SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER ZMIENNEJ ALOKACJI SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER ZMIENNEJ ALOKACJI SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Skrót nazwy: Pioneer Zmiennej Alokacji SFIO lub PZA SFIO Siedziba Funduszu i kraj siedziby Funduszu: Warszawa, Polska Organ Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzib w Warszawie zwane dalej Towarzystwem, adres g ównej strony internetowej Towarzystwa: Rozdzia I - Dane o Funduszu 1. Data wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych: r. 2. Cel inwestycyjny Funduszu: Celem inwestycyjnym Funduszu jest osi ganie przychodów z lokowania Aktywów Funduszu oraz wzrost warto ci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu warto ci lokat. Z zastrze eniem nast pnego akapitu, Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodz cych w sk ad portfela inwestycyjnego Funduszu d y do zachowania Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na ostatni Dzie Wyceny ka dego Okresu Rozliczeniowego na poziomie nie ni szym ni 100% Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na pierwszy Dzie Wyceny danego Okresu Rozliczeniowego. Z zastrze eniem nast pnego akapitu, Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodz cych w sk ad portfela inwestycyjnego Funduszu, d y do zabezpieczania osi gni tych w danym Okresie Rozliczeniowym zysków w taki sposób, e minimalna Warto Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na ostatni Dzie Wyceny ka dego Okresu Rozliczeniowego jest uzale niona od maksymalnego wzrostu Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa w danym Okresie Rozliczeniowym w sposób nast puj cy: Je li w dowolnym Dniu Wyceny w danym Okresie Rozliczeniowym Warto Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa w stosunku do Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na pierwszy Dzie Wyceny tego Okresu Rozliczeniowego wzro nie: to Fundusz b dzie d y do osi gni cia Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na ostatni Dzie Wyceny tego Okresu Rozliczeniowego na poziomie nie ni szym ni podany poni ej procent Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na pierwszy Dzie Wyceny tego Okresu Rozliczeniowego: od 15% ale mniej ni 20% 103,5% od 20% ale mniej ni 25% 108,0% od 25% ale mniej ni 30% 112,5% od 30% ale mniej ni 35% 117,0% od 35% ale mniej ni 40% 121,5% od 40% ale mniej ni 45% 126,0% od 45% ale mniej ni 50% 130,5% od 50% ale mniej ni 75% 135,0% od 75% ale mniej ni 100% 157,5% o 100% i wi cej 180% Pierwszy Okres Rozliczeniowy b dzie trwa cztery tygodnie licz c od pierwszego Dnia Wyceny. W pierwszym Okresie Rozliczeniowym nie stosuje si postanowie akapitu trzeciego powy ej. Drugi i ka dy nast pny Okres Rozliczeniowy b dzie trwa trzy i pó roku (42 miesi ce licz c od pierwszego Dnia Wyceny) i rozpoczyna si w ostatnim Dniu Wyceny poprzedniego Okresu Rozliczeniowego. Do Okresu Rozliczeniowego, w trakcie którego nast pi o rozwi zanie Funduszu, postanowie akapitów drugiego i trzeciego niniejszego punktu nie stosuje si. Wyliczony zgodnie z postanowieniami akapitu drugiego i trzeciego niniejszego punktu minimalny poziom Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na ostatni Dzie Wyceny danego Okresu Rozliczeniowego okre la si dalej jako Poziom Minimalny na koniec Okresu Rozliczeniowego. 1

2 Fundusz nie gwarantuje osi gni cia celu inwestycyjnego okre lonego powy ej ani osi gni cia Poziomu Minimalnego na koniec Okresu Rozliczeniowego. 3. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu Z zastrze eniem zdania nast pnego, w trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa Funduszu s lokowane w denominowane w z otych polskich i emitowane przez Skarb Pa stwa lub Narodowy Bank Polski instrumenty finansowe o charakterze d u nym o terminie realizacji praw z tych instrumentów nie d u szym ni 30 dni od dnia ich nabycia przez Fundusz oraz w depozyty bankowe o terminie zapadalno ci do 30 dni. W trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa Funduszu mog by tak e lokowane w denominowane w z otych polskich i emitowane przez Skarb Pa stwa lub Narodowy Bank Polski instrumenty finansowe o charakterze d u nym o terminie realizacji praw z tych instrumentów d u szym ni 30 dni od dnia ich nabycia przez Fundusz je eli druga strona danej transakcji zobowi e si do odkupu tych instrumentów w terminie do 30 dni od dnia ich nabycia przez Fundusz. Po up ywie pierwszego Okresu Rozliczeniowego portfel inwestycyjny Funduszu mo e sk ada si zarówno z cz ci o charakterze d u nym, jak i z cz ci o charakterze udzia owym. W ramach cz ci portfela inwestycyjnego Funduszu o charakterze d u nym Aktywa Funduszu mog by lokowane w nast puj ce instrumenty finansowe o charakterze d u nym: 1) emitowane przez Skarb Pa stwa papiery warto ciowe o charakterze d u nym, instrumenty rynku pieni nego, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub b d ce w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Pa stwa Cz onkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów, a tak e depozyty bankowe oraz 2) instrumenty finansowe o charakterze d u nym niewymienione w ppkt. 1, a które s wskazane lub spe niaj kryteria okre lone w artyku ach 11 i nast pnych rozdzia u II Statutu. W ramach cz ci portfela inwestycyjnego Funduszu o charakterze udzia owym Aktywa Funduszu mog by lokowane w nast puj ce instrumenty finansowe o charakterze udzia owym: 1) kontrakty terminowe na Indeks WIG 20, akcje spó ek wchodz cych w sk ad Indeksu WIG 20, a tak e inne akcje, prawa do akcji, kwity depozytowe, jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz tytu y uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania, których polityka inwestycyjna dopuszcza lokowanie wi cej ni po ow aktywów tych funduszy lub instytucji w akcje; 2) instrumenty finansowe o charakterze udzia owym niewymienione w ppkt. 1, a które s wskazane lub spe niaj kryteria okre lone w artyku ach 11 i nast pnych rozdzia u II Statutu. Cz portfela inwestycyjnego Funduszu o,charakterze udzia owym mo e by w ca o ci zainwestowana w kontrakty terminowe na Indeks WIG 20. W przypadku inwestycji w instrumenty finansowe denominowane w walutach innych ni waluta polska Fundusz b dzie podejmowa dzia ania maj ce na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego zwi zanego ze zmian kursów walut obcych wobec waluty polskiej, w tym poprzez zawieranie umów maj cych za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Dobór do portfela inwestycyjnego Funduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych wskazanych w rozdziale II Statutu jest uzale niony od decyzji zarz dzaj cego Funduszem podejmowanej z uwzgl dnieniem strategii zabezpieczenia portfela, o której mowa w akapicie poni ej, tak e z uwzgl dnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynkach instrumentów finansowych, oceny p ynno ci, bezpiecze stwa i kszta towania si rentowno ci tych instrumentów, jak równie celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji okre lonych w art. 8 Statutu. Zarz dzaj cy dla realizacji celu inwestycyjnego Funduszu stosuje strategi zabezpieczenia portfela inwestycyjnego Funduszu, która polega na zmianach proporcji mi dzy lokatami Funduszu w instrumenty finansowe o charakterze udzia owym a lokatami Funduszu w instrumenty finansowe o charakterze d u nym w zale no ci od ich aktualnej warto ci rynkowej. Zmiany proporcji mi dzy tymi lokatami maj na celu ochron Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa przed jej spadkiem poni ej minimalnej Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na dany Dzie Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego ( Poziom minimalny na Dzie Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego ) pozwalaj cej osi gn odpowiedni Poziom Minimalny na koniec Okresu Rozliczeniowego. Strategia zabezpieczenia portfela zak ada, e maksymalne zaanga owanie w instrumenty finansowe o charakterze udzia owym w dowolnym momencie jest opisane funkcj zale n od Poziomu minimalnego na Dzie Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego, aktualnej Warto ci Aktywów Netto Funduszu na Jednostk Uczestnictwa na dany Dzie Wyceny oraz parametrów opisuj cych zachowanie si rynków finansowych takich jak struktura i wysoko stóp procentowych oraz zmienno cen instrumentów finansowych, z uwzgl dnieniem zasad dywersyfikacji okre lonych w art. 8 Statutu. Cz portfela inwestycyjnego Funduszu o charakterze d u nym b dzie konstruowana tak by uzyska rentowno tej cz ci portfela umo liwiaj c osi gni cie Poziomu Minimalnego na koniec Okresu Rozliczeniowego przy 2

3 jednoczesnej minimalizacji wra liwo ci tej cz ci portfela na zmiany rynkowych stóp procentowych przy uwzgl dnieniu nast puj cych ryzyk inwestycyjnych: stopy procentowej, p ynno ci danego instrumentu finansowego oraz ryzyka zwi zanego z wyp acalno ci emitentów tych instrumentów. W ramach cz ci portfela inwestycyjnego Funduszu o charakterze udzia owym zarz dzaj cy Funduszem b dzie d y do odzwierciedlenia rentowno ci Indeksu WIG 20, z tym, e faktyczny udzia poszczególnych akcji w tej cz ci portfela inwestycyjnego Funduszu mo e odbiega od rzeczywistego sk adu Indeksu WIG 20 je li narusza oby to ograniczenia inwestycyjne okre lone w Statucie lub je li zarz dzaj cy Funduszem kieruj c si dost pnymi analizami fundamentalnymi i analizami wska ników wyceny spó ek uzna, e przy porównywalnym ryzyku inwestycyjnym jest mo liwe zwi kszenie dochodowo ci Funduszu poprzez odpowiednie zmiany struktury tej cz ci portfela. Fundusz mo e lokowa do 100% warto ci Aktywów Funduszu w papiery warto ciowe emitowane, por czone lub gwarantowane przez dowolny z nast puj cych podmiotów: Skarb Pa stwa lub Narodowy Bank Polski. Na zasadach okre lonych w Statucie Fundusz mo e zawiera umowy maj ce za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, w celu zapewnienie sprawnego zarz dzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego. 4. Warto Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zale y od warto ci Aktywów Funduszu i jego zobowi za. Oznacza to, e Uczestnik mo e, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzyma mniejsz kwot ni kwota, któr wp aci do Funduszu. 5. Ryzyko inwestycyjne zwi zane z przyj t polityk inwestycyjn lub strategi zarz dzania Funduszu. W funduszu mog wyst pi nast puj ce rodzaje ryzyk: 5.1. ryzyko rynkowe zwi zane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej koniunktury panuj cej na rynkach finansowych. Wp ywa to na ceny instrumentów finansowych znajduj cych si w portfelu. Na ryzyko rynkowe wp yw maj dwa g ówne czynniki: ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko cen akcji ryzyko kredytowe zwi zane jest z mo liwo ci niewywi zania si kontrpartnera z zawartej umowy. Inwestowanie przez Fundusz w d u ne instrumenty finansowe o ratingu inwestycyjnym w znacznym stopniu ogranicza wyst powanie ryzyka kredytowego ryzyko rozliczeniowe wi e si z wyst pieniem sytuacji, w której Fundusz wywi za si ze swoich zobowi za zanim zrobi to kontrpartner ryzyko p ynno ci inwestycji wynikaj ce z braku mo liwo ci zakupu lub zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wp ywu na jego cen. Inwestowanie przez Fundusz g ównie w p ynne instrumenty finansowe w znacznym stopniu ogranicza wyst powanie ryzyka p ynno ci ryzyko walutowe to mo liwo zmiany wysoko ci kursów walutowych, które mog niekorzystnie wp yn na wielko aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych ryzyko zwi zane z przechowywaniem aktywów polegaj ce na braku do o enia nale ytej staranno ci ze strony instytucji finansowych, którym powierzono przechowywanie aktywów Funduszu ryzyko zwi zane z koncentracj aktywów lub rynków polega na tym, e znaczna cz aktywów Funduszu zostanie ulokowana w dany instrument finansowy lub na jednym rynku, a w razie wyst pienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku mo e to wp yn negatywnie na oczekiwan stop zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu ryzyko operacyjne to ryzyko po redniej lub bezpo redniej straty wynikaj cej z nieadekwatnych procedur wewn trznych, niestosowania si do obowi zuj cych przepisów prawa i procedur wewn trznych, dzia ania systemów b d pracowników lub te wynikaj cej ze zdarze zewn trznych ryzyko wyst pienia zak óce na rynkach finansowych, w tym wstrzymania ich dzia alno ci, co mo e mie wp yw na opó nienia w realizacji transakcji oraz uzyskan cen ryzyko inflacji, które mo e skutkowa tym, e realna stopa zwrotu z inwestycji mo e okaza si ni sza od stopy nominalnej ryzyko zwi zane ze zmianami w regulacjach prawnych dotycz cych Funduszu, w szczególno ci w zakresie prawa podatkowego, polegaj ce na zmianie regulacji lub interpretacji obowi zuj cych przepisów, które mog spowodowa zmian sytuacji prawnej Uczestników lub na o y na Uczestników nowe zobowi zania podatkowe lub w inny sposób wp yn na op acalno inwestycji w Jednostki Uczestnictwa. 3

4 Szczegó owe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w Skrócie Prospektu Informacyjnego s zawarte w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. 6. Profil inwestora: Fundusz jest kierowany do inwestorów zainteresowanych inwestowaniem rodków finansowych w horyzoncie rednio- i d ugoterminowym, które umo liwia partycypowanie w zyskach z rynku akcji przy jednoczesnym d eniu do zachowania warto ci inwestycji na koniec Okresu Rozliczeniowego. 7. Obowi zki podatkowe: informacje o obowi zkach podatkowych Uczestników Funduszu zawiera Prospekt Informacyjny Funduszu. Obowi zki podatkowe zale od indywidualnej sytuacji Uczestnika i miejsca dokonywania inwestycji; w celu ustalenia obowi zków podatkowych, wskazane jest zasi gni cie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 8. Wysoko op at i prowizji 8.1. Wska nik WKC: Fundusz dzia a przez okres uniemo liwiaj cy prezentacj wska nika WKC. Wska nik WKC odzwierciedla udzia kosztów niezwi zanych bezpo rednio z dzia alno ci inwestycyjn Funduszu w redniej Warto ci Aktywów Netto Funduszu za dany rok Op aty manipulacyjne z tytu u zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz inne op aty uiszczane bezpo rednio przez Uczestnika Z zastrze eniem wyj tków okre lonych w Statucie i Prospekcie Informacyjnym Funduszu, Towarzystwo pobiera op at manipulacyjn za zbycie Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna stawka op aty manipulacyjnej wynosi 5,5% warto ci dokonywanej wp aty. Stawki op aty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa za po rednictwem danego Prowadz cego Dystrybucj okre lane s w umowie pomi dzy Funduszem i Prowadz cym Dystrybucj i udost pniane przez tego Prowadz cego Dystrybucj. Z zastrze eniem akapitu poni szego, Fundusz pobiera op at odkupieniow za odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna stawka op aty odkupieniowej wynosi 0,5% warto ci dokonywanej wyp aty. Stawki op aty odkupieniowej stosowanej przez Fundusz udost pniane s przez Prowadz cych Dystrybucj. Fundusz mo e podj decyzj o obni eniu op aty odkupieniowej lub o zaniechaniu pobierania op aty odkupieniowej je li decyzja taka nie b dzie mia a wp ywu na realizacj celu inwestycyjnego Funduszu Informacja o op acie zmiennej: nie dotyczy Informacja o istniej cych umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty dzia alno ci Funduszu bezpo rednio lub po rednio s rozdzielone mi dzy Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot: niektóre koszty zwi zane z dzia alno ci Funduszu, w szczególno ci wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadz cych Dystrybucj i Agenta Transferowego, Bieg ego Rewidenta, okre lone w umowach zawartych przez Fundusz oraz op aty karne, pokrywane s przez Towarzystwo. Dodatkowe informacje o umowach i porozumieniach, o których mowa wy ej zawiera pkt 26.6 w Rozdziale III Dane o Funduszu w Prospekcie Informacyjnym Us ugi dodatkowe: nie dotyczy. 9. Podstawowe dane finansowe Funduszu w uj ciu historycznym 9.1. Warto Aktywów Netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego: nie dotyczy Wielko redniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2 lata: Fundusz dzia a przez okres uniemo liwiaj cy prezentacj stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa za ostatnie 2 lata Benchmark: nie dotyczy Informacja o rednich stopach zwrotu z przyj tego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresu, o którym mowa w pkt 9.2.: nie dotyczy Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzale niona od warto ci Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysoko ci pobranych przez Fundusz op at manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantuj uzyskania podobnych wyników w przysz o ci. 10. Kategorie Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz: nie dotyczy. 4

5 11. Informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa s zbywane i odkupywane na dania Uczestnika. Wp aty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mog by dokonywane gotówk u Prowadz cych Dystrybucj oraz przelewem na rachunek bankowy Prowadz cego Dystrybucj lub rachunek bankowy Funduszu. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa w Dniu Wyceny nast puj cym po Dniu Roboczym, w którym Agent Transferowy otrzyma informacj o wp acie na rachunek bankowy Funduszu lub, je li zbycie nast puje za po rednictwem Prowadz cego Dystrybucj : informacji o wp acie i zleceniu nabycia. Warunkiem dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest uprzednie zg oszenie przez Uczestnika Funduszowi zamiaru dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa nast puje w dniu nast puj cym po Dniu Roboczym, w którym danie odkupienia zosta o skutecznie z o one, wyp ata rodków niezw ocznie. 12. Sposób zamiany jednostek uczestnictwa zwi zanych z jednym subfunduszem na jednostki uczestnictwa zwi zane z innym subfunduszem nie dotyczy. 13. Publikacja Warto ci Aktywów Netto na Jednostk Uczestnictwa Fundusz publikuje (w nast pnym Dniu Roboczym po Dniu Wyceny - do godz. 23:30) Warto Aktywów Netto przypadaj c na Jednostk Uczestnictwa w podziale (odpowiednio dla ka dego funduszu) na kategorie Jednostek Uczestnictwa i waluty oraz subfundusze: - na stronie internetowej oraz - w telefonicznym serwisie informacyjnym (Telepioneer tel.: ). Ponadto wyniki wycen przekazywane s do mediów informacyjnych, w tym do Telegazety TVP S.A. (str. 706), serwisów informacyjnych, np.: Polskiej Agencji Prasowej, Bloomberg, Notoria. Rozdzia II. Podmioty obs uguj ce Fundusz 1. Depozytariusz: Bank Polska Kasa Opieki Spó ka Akcyjna, ul. Grzybowska 53/57, Warszawa. 2. Zarz dzaj cy portfelem inwestycyjnym Funduszu: Pioneer Pekao Investment Management Spó ka Akcyjna, ul. Wo oska 5, Warszawa. 3. Bieg y Rewident Funduszu: Do dnia sporz dzenia niniejszego skrótu prospektu Towarzystwo nie zawar o umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozda finansowych Funduszu. Towarzystwo planuje podpisanie umowy z KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, ul. Ch odna 51, Warszawa. Rozdzia III. Informacje dodatkowe 1. Pe ne informacje na temat Funduszu znajduj si w Prospekcie Informacyjnym i Statucie Funduszu. 2. Dodatkowe informacje o Funduszu mo na uzyska pod numerem infolinii: , w Internecie: za po rednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com oraz w punktach obs ugi klientów Prowadz cych Dystrybucj. 3. Prospekt Informacyjny Funduszu dost pny jest: w Internecie: oraz w punktach obs ugi klientów Prowadz cych Dystrybucj. 4. Informacje o punktach obs ugi klientów Prowadz cych Dystrybucj mo na uzyska pod numerem infolinii: , w Internecie: oraz za po rednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com. 5

6 5. Prospekt Informacyjny Funduszu oraz roczne i pó roczne sprawozdanie finansowe Funduszu s bezp atnie dor czane na danie Uczestnika. 6. Organ nadzoru: Komisja Nadzoru Finansowego. 7. Data i miejsce sporz dzenia skrótu Prospektu Informacyjnego: 18 grudnia 2008 roku, Warszawa. 8. Data ostatniej aktualizacji skrótu Prospektu Informacyjnego: 1 kwietnia 2009 r. 6

7

8