Regulamin. Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. Strategie Funduszy

Transkrypt

1 Regulamin Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego Strategie Funduszy

2

3 03 REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO STRATEGIE FUNDUSZY SPIS TREŚCI Strona REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO Rozdział I Postanowienia ogólne Rozdział II Operacje związane z Funduszem Rozdział III Postanowienia końcowe STRATEGIE FUNDUSZY GERLING Fundusz Bezpieczny (HG11) GERLING Fundusz Stabilnego Wzrostu (HG21) GERLING Fundusz Wzrostu i Dochodu (HG31) GERLING Portfel Modelowy Stabilnego Wzrostu (HG22) GERLING Portfel Modelowy Zrównoważony (HG32) GERLING Portfel Modelowy Aktywnej Alokacji (HG51) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Dłużnych Papierów Wartościowych (DW11) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zrównoważony (DW31) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji (DW41) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zabezpieczenia Emerytalnego (DW21) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Płynna Lokata Plus (DW01) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus (DW42) BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji (BP41) BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Dynamicznych Spółek (BP43) BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Europy Wschodzącej (BP42) BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obligacji 2 (BP11) BPH Fundusz Inwestycyjny Otwarty Aktywnego Zarządzania (BP53) SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE11) SEB 5 Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE12) SEB 4 Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE21) SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE31) SEB 3 Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SE41) UNIKORONA Akcje Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI41) UNIKORONA Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI31) UNISTOPROCENT Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI21) UNIGLOBAL Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI42) UNIKORONA Obligacje Fundusz Inwestycyjny Otwarty (UI11) SKARBIEC Akcja Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SK41) SKARBIEC Waga Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SK31) SKARBIEC Top Funduszy Akcji Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SK42) ING Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty (IN41) ING Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty (IN31) ING Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty (IN21) Kody Funduszy... 23

4 04 REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1. DEFINICJE W rozumieniu niniejszego Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego, zwanego dalej Regulaminem, wymienione poniżej terminy mają następujące znaczenie: Gerling Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółka Akcyjna; umowa ubezpieczenia umowa ubezpieczenia na życie związanego z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym, zawarta z ; ogólne warunki ogólne warunki ubezpieczenia mające zastosowanie do danej umowy ubezpieczenia; Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy wydzielony fundusz aktywów, stanowiący rezerwę tworzoną ze składek funduszowych oraz dodatkowych składek funduszowych, lokowanych w Fundusze, i zarządzany przez według strategii inwestycyjnej określonej w niniejszym Regulaminie; Fundusz część Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego o określonej strategii inwestycyjnej, określonej w niniejszym Regulaminie; jednostki Funduszu (jednostki) części o równej wartości, na które jest dzielony dany Fundusz, służące do rozliczania operacji związanych z tym Funduszem; jednostki Funduszu mają charakter wyłącznie pojęciowy i nie są papierami wartościowymi; składka ustalona zgodnie z ogólnymi warunkami część składki (składka funduszowa i dodatkowa składka funduszowa) wpłacanej z tytułu danej umowy ubezpieczenia, za którą przydzielane są jednostki Funduszy; Uprawniony osoba uprawniona do składania poleceń dotyczących ulokowania w Fundusze środków pochodzących ze składek wpłacanych na podstawie danej umowy ubezpieczenia; dzień roboczy dzień, który nie jest dniem uznanym ustawowo za wolny od pracy ani sobotą, ani dniem wolnym od pracy w Gerling Polska Życie na podstawie uchwały Zarządu. 2. ZAKRES STOSOWANIA 1. Niniejszy Regulamin stosuje się do wszystkich Funduszy utworzonych przez i związanych z umowami ubezpieczenia. 2. Postanowienia niniejszego Regulaminu stosuje się, o ile ogólne warunki nie stanowią inaczej. 3. PRAWA UPRAWNIONEGO Przewidziane niniejszym Regulaminem prawa Uprawnionego odnoszą się do: 1) lokowania w Fundusze środków pochodzących ze składek wpłacanych na podstawie danej umowy ubezpieczenia, oraz 2) czynności dotyczących jednostek Funduszy pochodzących z wpłaty tych składek. 4. ZARZĄDZANIE FUNDUSZEM 1. Zarządzanie Funduszem polega na nabywaniu i zbywaniu jego aktywów. 2. Aktywa Funduszu są lokowane tak, aby ryzyko inwestycyjne właściwe dla strategii inwestycyjnej Funduszu było jak najmniejsze, przy zachowaniu płynności aktywów wystarczającej do prawidłowego działania 3. odpowiada za należytą staranność w zarządzaniu Funduszem zgodnie ze strategią inwestycyjną nie gwarantuje określonego dochodu z Funduszu ani określonej wartości jego jednostki. Uprawniony ponosi ryzyko inwestycyjne związane z lokowaniem aktywów Funduszu; nie uchybia to obowiązkom Gerling Polska Życie wynikającym z umowy ubezpieczenia. 4. Ulokowanie w danym Funduszu środków pochodzących z wpłaty składki polega na: 1) przeznaczeniu na ten Fundusz wpłaconej składki, albo 2) zamianie, na jednostki tego Funduszu, jednostek innego Funduszu, albo 3) przeznaczeniu na ten Fundusz wartości likwidacyjnej pochodzącej z umorzenia jednostek innego, zlikwidowanego, Strategia inwestycyjna Funduszu, zwana dalej Strategią Funduszu, określa cele inwestycyjne danego Funduszu i rodzaje aktywów, które mogą się na niego składać. 2. Strategia Funduszu może określać: 1) dopuszczalny udział w Funduszu aktywów poszczególnych rodzajów lub 2) przypadki, w których może ją zmienić, lub 3) postanowienia szczególne w stosunku do niniejszego Regulaminu. Strategie Funduszy wskazane przez Ubezpieczającego w umowie ubezpieczenia są załącznikami do niniejszego Regulaminu. 3. może utworzyć nowe Fundusze. Jeżeli Uprawniony, po doręczeniu mu Strategii nowego Funduszu, złoży polecenie ulokowania w tym Funduszu środków pochodzących z wpłaty składki, będzie to uważane za przyjęcie tej Strategii przez Uprawnionego i dołączenie Funduszu do umowy ubezpieczenia. ROZDZIAŁ II OPERACJE ZWIĄZANE Z FUNDUSZEM 6. PRZYDZIELANIE JEDNOSTEK FUNDUSZY 1. Jednostki Funduszy są przydzielane w razie wpłaty składki na podstawie danej umowy ubezpieczenia. 2. Dzień przydzielenia określa. Dzień ten wypada w ciągu 5 (pięciu) dni roboczych od wpłynięcia składki, a jeżeli w dniu wpłynięcia składki nie można było jej zidentyfikować od dnia jej zidentyfikowania. Zidentyfikowanie składki oznacza ustalenie umowy ubezpieczenia, na podstawie której składka została wpłacona, osób, za które składka została wpłacona wraz z określeniem składki przypadającej na każdą z tych osób, a także - o ile umowa ta przewiduje więcej niż jeden rodzaj składki - rodzaju składki. Jeżeli jednak dana umowa ubezpieczenia przewiduje, że składka jest płatna w określonym terminie, powyższy termin pięciodniowy nie może rozpocząć biegu wcześniej niż ostatniego dnia terminu płatności tej składki. Nadto powyższy termin pięciodniowy nie może rozpocząć biegu przed dniem, w którym zaczęło obowiązywać pierwsze prawidłowe polecenie rozdzielenia składki pomiędzy Fundusze, o którym mowa w ust. 3. Tę ostatnią zasadę stosuje się odpowiednio, jeżeli dotychczasowe polecenie wymieniało tylko zlikwidowane Fundusze. 3. Wpłacona składka jest rozdzielana pomiędzy poszczególne Fundusze istniejące w dniu przydzielenia, zgodnie z odpowiednim poleceniem Uprawnionego, które obowiązuje na ten dzień. Polecenie obowiązuje począwszy od pierwszego dnia roboczego po dniu jego doręczenia do siedziby Gerling Polska Życie. Polecenie winno wskazywać, jaki procent składki ma zostać przeznaczony na dany Fundusz; procenty dotyczące poszczególnych Funduszy powinny wynosić razem 100% (sto procent). Procenty dotyczące Funduszy zlikwidowanych są rozdzielane pomiędzy pozostałe Fundusze wymienione w poleceniu stosunkowo do procentów dotyczących tych pozostałych Funduszy. 4. Uprawniony nie może odwołać polecenia rozdzielenia składki pomiędzy Fundusze, lecz może je zmienić, doręczając do siedziby oświadczenie o zmianie tego polecenia. Oświadczenie o zmianie polecenia jest bezskuteczne, jeżeli w jego wyniku polecenie stałoby się nieprawidłowe. Oświadczenie o zmianie polecenia obowiązuje od pierwszego dnia roboczego po dniu doręczenia oświadczenia do siedziby. 5. Jeżeli ogólne warunki tak stanowią, od zmiany polecenia rozdzielenia składki pobierana jest opłata, której wysokość przewidują ogólne warunki. Opłata jest pobierana przez umorzenie jednostek każdego Część opłaty przypadająca na Fundusz odpowiada udziałowi wartości jednostek tego Funduszu w ogólnej wartości jednostek wszystkich Funduszy. 6. Jeżeli ogólne warunki tak stanowią, przy wpłacie składki pobierana jest opłata, której wysokość przewidują ogólne warunki poprzez określenie odpowiedniej stawki procentowej. Pobranie tej opłaty następuje w sposób wskazany w ust Liczbę jednostek danego Funduszu przydzielanych w razie wpłaty składki oblicza się, dzieląc:

5 05 1) wysokość wpłaconej składki przeznaczonej na ten Fundusz zgodnie z prawidłowym poleceniem rozdzielenia składki pomiędzy Fundusze, przez 2) wartość jednostki tego Funduszu na dzień przydzielenia powiększoną o procent tej wartości równy odpowiedniej stawce procentowej opłaty, o której mowa w ust Tak obliczona liczba jednostek danego Funduszu jest przydzielana w dniu przydzielenia. 7. ZAMIANA FUNDUSZY 1. Uprawniony może polecić zamianę jednostek Funduszu albo Funduszy (Fundusze źródłowe) na jednostki innego Funduszu albo Funduszy (Fundusze docelowe). 2. Dzień zamiany określa. Dzień zamiany wypada w ciągu 5 (pięciu) dni roboczych od doręczenia do siedziby prawidłowego polecenia zamiany Funduszy. Jednakże polecenie to może wskazywać dzień zamiany przypadający po upływie tego terminu pięciodniowego. Prawidłowość polecenia ocenia się wedle stanu na dzień zamiany. 3. Polecenie zamiany Funduszy winno wskazywać liczbę jednostek każdego Funduszu źródłowego, których ono dotyczy. Wskazanie to następuje przez określenie procentu liczby wszystkich istniejących jednostek danego Funduszu źródłowego pochodzących z wpłaty składki na podstawie danej umowy ubezpieczenia. Liczbę wskazanych jednostek tego Funduszu ustala się, stosując taki procent na dzień zamiany. 4. Jeżeli ogólne warunki tak stanowią, od zamiany Funduszy pobierana jest opłata. Opłata jest pobierana w sposób wskazany w ust. 6. Na dzień zamiany wartość wszystkich jednostek Funduszy źródłowych wskazanych w poleceniu zamiany Funduszy musi być wyższa od należnej opłaty od zamiany Funduszy obowiązującej na ten dzień. 5. Polecenie zamiany Funduszy winno wskazywać nazwę Funduszu albo Funduszy docelowych istniejących w dniu zamiany. Jeżeli jest więcej niż jeden Fundusz docelowy, polecenie winno wskazywać, jaki procent wartości wszystkich jednostek Funduszy źródłowych wskazanych w poleceniu ma zostać przeznaczony na dany Fundusz docelowy. W tym ostatnim wypadku procenty dotyczące poszczególnych Funduszy docelowych powinny wynosić razem 100% (sto procent). 6. W dniu zamiany : 1) umarza liczbę jednostek każdego z Funduszy źródłowych wskazaną w prawidłowym poleceniu zamiany Funduszy oraz 2) oblicza wartość wszystkich umarzanych jednostek danego Funduszu źródłowego na dzień zamiany, mnożąc ich liczbę przez wartość jednostki tego Funduszu na dzień zamiany, oraz 3) jeżeli jest więcej niż jeden Fundusz źródłowy - sumuje tak obliczone wartości, oraz 4) pomniejsza wartość wszystkich umarzanych jednostek Funduszy źródłowych o należną opłatę od zamiany Funduszy obowiązującą na dzień zamiany, oraz 5) rozdziela tak pomniejszoną wartość wszystkich umarzanych jednostek Funduszy źródłowych pomiędzy poszczególne Fundusze docelowe, zgodnie z prawidłowym poleceniem zamiany Funduszy, oraz 6) oblicza liczbę jednostek danego Funduszu docelowego, które zostaną przydzielone, dzieląc: a) pomniejszoną wartość wszystkich umarzanych jednostek Funduszy źródłowych przypadającą na ten Fundusz docelowy, przez b) wartość jednostki tego Funduszu docelowego na dzień zamiany, oraz 7) przydziela tak obliczoną liczbę jednostek Funduszu docelowego. 8. LIKWIDACJA FUNDUSZU 1. może zlikwidować dany Fundusz. W dniu likwidacji Funduszu następuje umorzenie wszystkich jednostek likwidowanego 2. zawiadomi Uprawnionego o likwidacji bądź zamiarze likwidacji Funduszu, podając dzień likwidacji. 3. Wartością likwidacyjną jest wartość, na dzień likwidacji Funduszu, wszystkich jednostek likwidowanego Funduszu pochodzących z wpłaty składki na podstawie danej umowy ubezpieczenia. 4. Jeżeli wartość likwidacyjna jest większa od zera, Gerling Polska Życie wezwie Uprawnionego do złożenia polecenia jej przeznaczenia. Wezwanie zostanie dokonane równocześnie z zawiadomieniem o likwidacji Polecenie przeznaczenia wartości likwidacyjnej należy doręczyć do siedziby Gerling Polska Życie nie później niż na miesiąc po doręczeniu wezwania Uprawnionemu. 5. Dzień przeznaczenia określa. 6. Dzień przeznaczenia wypada w ciągu 5 (pięciu) dni roboczych: 1) od likwidacji Funduszu, jeżeli prawidłowe polecenie przeznaczenia wartości likwidacyjnej, o którym mowa w ust. 4, doręczono przed datą likwidacji Funduszu, albo 2) od doręczenia do siedziby prawidłowego polecenia przeznaczenia wartości likwidacyjnej, jeżeli polecenie doręczono po dacie likwidacji Funduszu, lecz przed upływem miesięcznego terminu, o którym mowa w ust. 4, albo 3) od upływu miesięcznego terminu, o którym mowa w ust. 4 jeżeli przypada on po dacie likwidacji Funduszu, a przed jego upływem nie doręczono do siedziby takiego polecenia. 7. Polecenie przeznaczenia wartości likwidacyjnej winno wskazywać nazwę zlikwidowanego Funduszu i nazwę Funduszu albo Funduszy, istniejących w dniu przeznaczenia, na które wartość likwidacyjna ma zostać przeznaczona (Fundusze przeznaczenia). Jeżeli jest więcej niż jeden Fundusz przeznaczenia, polecenie winno wskazywać, jaki procent wartości likwidacyjnej ma zostać przeznaczony na dany Fundusz przeznaczenia. W tym ostatnim wypadku procenty dotyczące poszczególnych Funduszy przeznaczenia powinny wynosić razem 100% (sto procent). Polecenie można złożyć przed likwidacją Prawidłowość polecenia ocenia się wedle stanu na dzień przeznaczenia. 8. Jeżeli prawidłowe polecenie przeznaczenia wartości likwidacyjnej nie zostanie doręczone do siedziby przed upływem terminu miesięcznego, o którym mowa w ust. 4, wartość likwidacyjna zostanie rozdzielona pomiędzy Fundusze istniejące w dniu przeznaczenia: 1) zgodnie z obowiązującym na dzień przeznaczenia prawidłowym poleceniem rozdzielenia odpowiedniej składki pomiędzy Fundusze albo 2) jeżeli tej ostatniej zasady nie da się zastosować - Gerling Polska Życie przeniesie wartość likwidacyjną do istniejącego Funduszu o najbardziej zbliżonej strategii inwestycyjnej; nie ponosi wówczas odpowiedzialności za skutki takiej decyzji, która jest uważana za prawidłowe polecenie Uprawnionego. 9. W dniu przeznaczenia : 1) rozdziela wartość likwidacyjną pomiędzy Fundusze przeznaczenia, zgodnie z powyższymi postanowieniami niniejszego paragrafu, oraz 2) oblicza liczbę jednostek danego Funduszu przeznaczenia, które zostaną przydzielone, dzieląc: a) wartość likwidacyjną przypadającą na ten Fundusz, przez b) wartość jednostki tego Funduszu na dzień przeznaczenia, oraz 3) przydziela tak obliczoną liczbę jednostek Funduszu przeznaczenia. 10. Wartość likwidacyjna nie jest oprocentowana. 9. WYCENA FUNDUSZU 1. Wycena Funduszu polega na: 1) wycenie przez wartości netto wszystkich aktywów Funduszu oraz 2) ustaleniu przez wartości jednostki 2. Wycena Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym. 10. WYCENA JEDNOSTKI FUNDUSZU 1. Wartość jednostki Funduszu na dzień wyceny jest wynikiem podzielenia: 1) wartości netto wszystkich aktywów Funduszu na dzień wyceny, przez 2) liczbę wszystkich jednostek Funduszu istniejących w tym dniu. 2. Wartość jednostki Funduszu nie może być ujemna. 11. WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU 1. Wartością netto aktywów Funduszu jest ich wartość brutto pomniejszona o wartość obciążeń tych aktywów oraz opłatę za zarządzanie Funduszem. Maksymalna stawka opłaty za zarządzanie Funduszem określona jest w Strategii 2. Opłatę za zarządzanie nalicza się w każdym dniu wyceny za okres, jaki upłynął od ostatniej wyceny aktywów

6 06 3. Obciążeniami aktywów są koszty związane z lokowaniem aktywów. W szczególności obciążeniami aktywów są istniejące należności, w tym niewymagalne, z tytułu zakupu, przechowywania lub posiadania aktywów, a także istniejące opłaty, w tym niewymagalne, od inwestowania w aktywa. Obciążeniami aktywów nie są jednak koszty techniczne ani koszty personelu ponoszone przez, opłaty uiszczane przez na rzecz osób zarządzających. Zasady wyceny wartości brutto aktywów stosuje się odpowiednio do wyceny wartości ich obciążeń. 4. Wycena wartości brutto aktywów następuje wedle wartości rynkowej na zasadach określonych w odpowiednich przepisach. 5. Aktywa powiększa się o dochody z ich lokat. ROZDZIAŁ III POSTANOWIENIA KOŃCOWE 12. INNE WYPADKI UMORZENIA JEDNOSTEK FUNDUSZY Poza wypadkami przewidzianymi w niniejszym Regulaminie, jednostki Funduszy są umarzane w wypadkach określonych w ogólnych warunkach. 13. ZAOKRĄGLENIA 1. Kwoty, wartości i ilości przewidziane w niniejszym Regulaminie ustala się z dokładnością do drugiego miejsca po przecinku, chyba że z postanowień niniejszego paragrafu wynika co innego. 2. Liczbę jednostek danego Funduszu, przydzielanych lub umorzonych w ramach jednej operacji, ustala się z dokładnością nie mniejszą niż do trzeciego miejsca po przecinku. 3. Zaokrąglenia kwot, wartości i ilości przewidzianych w niniejszym Regulaminie następują na zasadach ogólnych. 14. WPROWADZENIE W ŻYCIE Niniejszy Regulamin został uchwalony przez Zarząd Gerling Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółka Akcyjna uchwałą Nr 48/Z/06 z dnia r. i wchodzi w życie z dniem r. William B. Havaris

7 07 GERLING FUNDUSZ BEZPIECZNY (HG11) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w dłużne papiery wartościowe. Podstawowym czynnikiem wpływającym na decyzje inwestycyjne jest analiza stóp procentowych. Przeważająca część portfela inwestowana jest w papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa. Uzupełnieniem portfela są papiery dłużne emitowane przez podmioty inne niż Skarb Państwa głównie renomowane spółki o bardzo dobrej wiarygodności finansowej. Rentowność inwestycji w papiery nieskarbowe jest wyższa niż w przypadku papierów skarbowych, jednak obciążona dodatkowym ryzykiem niespłacenia lub opóźnienia w spłacie należności. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Funduszu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej. 1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, 2) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa, 3) zabezpieczone całkowicie obligacje emitowane przez podmioty inne niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa, 4) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż wymienione w punkcie 3), 5) depozyty bankowe. 3. LIMITY ZAANGAŻOWANIA I INNE OGRANICZENIA 1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się następujące limity: 1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa stanowią od 0% do 100% aktywów Funduszu, 2) pozostałe dłużne papiery wartościowe wymienione w 2. stanowią od 0% do 40% aktywów Funduszu, 3) depozyty bankowe stanowią od 0% do 100% aktywów Funduszu, 4) minimalny rating dla papierów dłużnych wyemitowanych przez podmioty inne niż Skarb Państwa lub NBP nie może być niższy niż rating Standard & Poor dla długu wewnętrznego Polski lub odpowiadający mu rating innej agencji (Mood s, Fitch, CERA). 2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami. pobiera opłatę za zarządzanie Funduszem w wysokości maksymalnie 1,8% wartości aktywów Funduszu rocznie. 5. WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym. GERLING FUNDUSZ STABILNEGO WZROSTU (HG21) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez 1 CEL INWESTYCYJNY Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w dłużne papiery wartościowe oraz akcje renomowanych spółek. Podstawowymi czynnikami, wpływającymi na decyzje inwestycyjne są analiza stóp procentowych i analiza kondycji finansowej spółek, których akcje wchodzą w skład Przeważająca część portfela inwestowana jest w papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa. Uzupełnieniem portfela są papiery dłużne emitowane przez podmioty inne niż Skarb Państwa głównie renomowane spółki o bardzo dobrej wiarygodności finansowej. Rentowność inwestycji w papiery nieskarbowe jest wyższa niż w przypadku papierów skarbowych, jednak obciążona dodatkowym ryzykiem niespłacenia lub opóźnienia w spłacie należności. Część lokat stanowią akcje renomowanych spółek, notowanych na giełdzie papierów wartościowych. Inwestycja w akcje wiąże się dodatkowo z ryzykiem dużej zmienności kursów akcji, które zależą nie tylko od kondycji finansowej spółek, ale także od zmiennej koniunktury na rynku. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Funduszu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej. 1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, 2) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa, 3) zabezpieczone całkowicie obligacje emitowane przez podmioty inne niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa, 4) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż wymienione w punkcie 3, 5) depozyty bankowe, 6) akcje emitowane przez spółki publiczne. 3. LIMITY ZAANGAŻOWANIA I INNE OGRANICZENIA 1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się następujące limity: 1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub NBP stanowią od 0% do 80% aktywów Funduszu, 2) pozostałe dłużne papiery wartościowe wymienione w 2 stanowią od 0% do 20% aktywów Funduszu, 3) depozyty bankowe stanowią od 0% do 80% aktywów Funduszu, 4) akcje spółek publicznych stanowią od 20% do 40% aktywów Funduszu, 5) minimalny rating dla papierów dłużnych wyemitowanych przez podmioty inne niż Skarb Państwa lub NBP nie może być niższy niż rating inwestycyjny Standard & Poor BBB lub odpowiadający mu rating innej agencji (Moody s, Fitch, CERA). 2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami. pobiera opłatę za zarządzanie Funduszem w wysokości maksymalnie 2,1% wartości aktywów Funduszu rocznie. 5. WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym.

8 08 GERLING FUNDUSZ WZROSTU I DOCHODU (HG31) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w dłużne papiery wartościowe oraz akcje spółek giełdowych. Podstawowymi czynnikami, wpływającymi na decyzje inwestycyjne są analiza stóp procentowych i analiza kondycji finansowej spółek, których akcje wchodzą w skład Przeważająca część portfela inwestowana jest w papiery dłużne emitowane głównie przez Skarb Państwa oraz akcje spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych. Inwestycja w akcje wiąże się dodatkowo z ryzykiem dużej zmienności kursów akcji, które zależą nie tylko od kondycji finansowej spółek, ale także od zmiennej koniunktury na rynku kapitałowym. Uzupełnieniem portfela papierów dłużnych są papiery dłużne emitowane przez podmioty inne niż Skarb Państwa głównie renomowane spółki o bardzo dobrej wiarygodności finansowej. Rentowność inwestycji w papiery nieskarbowe jest wyższa niż w przypadku papierów skarbowych, jednak obciążona dodatkowym ryzykiem niespłacenia lub opóźnienia w spłacie należności. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Funduszu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej. 1) akcje emitowane przez spółki publiczne, 2) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, 3) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa, 4) zabezpieczone całkowicie obligacje emitowane przez podmioty inne niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto Warszawa, 5) obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż wymienione w punkcie 4), 6) depozyty bankowe. 3. LIMITY ZAANGAŻOWANIA I INNE OGRANICZENIA 1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się następujące limity: 1) obligacje, bony i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub NBP stanowią od 0% do 60% aktywów Funduszu, 2) pozostałe dłużne papiery wartościowe wymienione w 2 stanowią od 0% do 20% aktywów Funduszu, 3) depozyty bankowe stanowią od 0% do 60% aktywów Funduszu, 4) akcje spółek publicznych stanowią od 40% do 60% aktywów Funduszu, 5) minimalny rating dla papierów dłużnych wyemitowanych przez podmioty inne niż Skarb Państwa lub NBP nie może być niższy niż rating inwestycyjny Standard & Poor BBB lub odpowiadający mu rating innej agencji (Moody s, Fitch, CERA). 2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami. pobiera opłatę za zarządzanie Funduszem w wysokości maksymalnie 2,4% wartości aktywów Funduszu rocznie. 5. WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym. GERLING PORTFEL MODELOWY STABILNEGO WZROSTU (HG22) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych: pieniężnych, dłużnych oraz akcyjnych. Zarządzanie portfelem polega na ustaleniu proporcji pomiędzy poszczególnymi typami funduszy inwestycyjnych, przy uwzględnieniu sytuacji na rynkach akcji oraz perspektywy kształtowania się rentowności na rynkach papierów dłużnych oraz pieniężnym. Rolą zarządzającego jest dokonanie selektywnego wyboru tych funduszy w ramach danego typu, które mają najlepsze perspektywy wzrostu w danym okresie. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Funduszu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej. 1) jednostki uczestnictwa funduszy akcji polskich, 2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych, 3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych, 4) depozyty bankowe oraz instrumenty finansowe służące do zarządzania płynnością. 3. LIMITY ZAANGAŻOWANIA I INNE OGRANICZENIA. 1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się następujące limity: 1) jednostki uczestnictwa funduszy akcyjnych mogą stanowić do 40% aktywów Funduszu, 2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych stanowią do 60% aktywów Funduszu, 3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych stanowią do 40% aktywów Funduszu, 4) lokaty bankowe oraz instrumenty finansowe do zarządzania płynnością stanowią do 10% aktywów Limit ten nie dotyczy początkowego okresu (miesiąc od wejścia Funduszu do sprzedaży) oraz przy jednorazowych wpłatach wyższych niż 5% aktywów 2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami. pobiera opłatę za zarządzanie Funduszem w wysokości maksymalnie 2,8% wartości aktywów Funduszu rocznie. 5. WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym.

9 09 GERLING PORTFEL MODELOWY ZRÓWNOWAŻONY (HG32) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych: pieniężnych, dłużnych oraz akcyjnych. Zarządzanie portfelem polega na ustaleniu proporcji pomiędzy poszczególnymi typami funduszy inwestycyjnych, przy uwzględnieniu sytuacji na rynkach akcji oraz perspektywy kształtowania się rentowności na rynkach papierów dłużnych oraz pieniężnym. Rolą zarządzającego jest dokonanie selektywnego wyboru tych funduszy w ramach danego typu, które mają najlepsze perspektywy wzrostu w danym okresie. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Funduszu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej. 1) jednostki uczestnictwa funduszy akcji polskich, 2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych, 3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych, 4) depozyty bankowe oraz instrumenty finansowe służące do zarządzania płynnością. 3. LIMITY ZAANGAŻOWANIA I INNE OGRANICZENIA 1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się następujące limity: 1) jednostki uczestnictwa funduszy akcyjnych mogą stanowić do 60% aktywów Funduszu, 2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych stanowią do 60% aktywów Funduszu 3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych stanowią do 40% aktywów Funduszu 4) lokaty bankowe oraz instrumenty finansowe do zarządzania płynnością stanowią do 10% aktywów Limit ten nie dotyczy początkowego okresu (miesiąc od wejścia Funduszu do sprzedaży) oraz przy jednorazowych wpłatach wyższych niż 5% aktywów 2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami. pobiera opłatę za zarządzanie Funduszem w wysokości maksymalnie 2,8% wartości aktywów Funduszu rocznie. 5. WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym. GERLING PORTFEL MODELOWY AKTYWNEJ ALOKACJI (HG51) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Celem Funduszu jest osiągnięcie dochodu z lokat w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych: pieniężnych, dłużnych oraz akcyjnych. Zarządzanie portfelem polega na ustaleniu proporcji pomiędzy poszczególnymi typami funduszy inwestycyjnych, przy uwzględnieniu sytuacji na rynkach akcji oraz perspektywy kształtowania się rentowności na rynkach papierów dłużnych oraz pieniężnym. Rolą zarządzającego jest dokonanie selektywnego wyboru tych funduszy w ramach danego typu, które mają najlepsze perspektywy wzrostu w danym okresie. Część Funduszu niezbędna do jego prawidłowego funkcjonowania przeznaczana jest na depozyty w bankach o najwyższej wiarygodności. Wartość jednostek Funduszu może się wahać w zależności od sytuacji rynkowej. 1) jednostki uczestnictwa funduszy akcji polskich, 2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych, 3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych, 4) depozyty bankowe oraz instrumenty finansowe służące do zarządzania płynnością. 3. LIMITY ZAANGAŻOWANIA I INNE OGRANICZENIA 1. W zakresie lokowania środków Funduszu wprowadza się następujące limity: 1) jednostki uczestnictwa funduszy akcyjnych mogą stanowić do 100%, 2) jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych mogą stanowić do 100% aktywów Funduszu, 3) jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych dłużnych mogą stanowić do 100% aktywów Funduszu, 4) lokaty bankowe oraz instrumenty finansowe do zarządzania płynnością stanowią do 10% aktywów Limit ten nie dotyczy początkowego okresu (miesiąc od wejścia Funduszu do sprzedaży) oraz przy jednorazowych wpłatach wyższych niż 5% aktywów 2. W przypadku przekroczenia opisanych powyżej limitów inwestycyjnych w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące doprowadzi strukturę lokat do zgodności z opisanymi limitami. pobiera opłatę za zarządzanie Funduszem w wysokości maksymalnie 2,8% wartości aktywów Funduszu rocznie. 5. WYCENA AKTYWÓW FUNDUSZU Wycena aktywów Funduszu dokonywana jest w każdym dniu roboczym.

10 10 DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (DW11) (NAZWA SKRÓCONA: DWS DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych prowadzonego przez DWS Polska TFI SA. Celem Funduszu jest stabilny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o umiarkowanym poziomie ryzyka. Pomimo ograniczonego poziomu ryzyka, wartość jednostek może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Środki DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych są w zasadniczej części lokowane w dłużne papiery wartościowe. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych, prowadzonego przez DWS Polska TFI SA oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Dłużnych Papierów Wartościowych podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA. DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZRÓWNOWAŻONY (DW31) (NAZWA SKRÓCONA: DWS ZRÓWNOWAŻONY) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego prowadzonego przez DWS Polska TFI SA, którego celem jest stabilny i długoterminowy wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe zarówno związane z podwyższonym ryzykiem, jak i w papiery wartościowe o umiarkowanym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka oznacza, że wartość jednostek Funduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Środki DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego są w przeważającej części lokowane w akcje i w dłużne papiery wartościowe. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego funduszu dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego, prowadzonego przez DWS Polska TFI SA oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównoważonego podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA.

11 11 DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKCJI (DW41) (NAZWA SKRÓCONA: DWS AKCJI) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji prowadzonego przez DWS Polska TFI SA, którego celem jest dynamiczny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka oznacza, że wartość jednostek może ulegać znacznym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Środki DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji są w przeważającej części lokowane w akcje. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji prowadzonego przez DWS Polska SA oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA. DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO (DW21) (NAZWA SKRÓCONA: DWS ZABEZPIECZENIA EMERYTALNEGO) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego prowadzonego przez DWS Polska TFI SA. Celem Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich lokowanie w papiery wartościowe o niskim poziomie ryzyka, przy założeniu utrzymywania przeważającej części aktywów w dłużnych papierach wartościowych. Wartość jednostki może ulegać wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego prowadzonego przez DWS Polska TFI SA oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zabezpieczenia Emerytalnego podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA.

12 12 DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY PŁYNNA LOKATA PLUS (DW01) (NAZWA SKRÓCONA: DWS PŁYNNA LOKATA PLUS) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus prowadzonego przez DWS Polska TFI SA. Celem Funduszu jest stabilny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie głównie w instrumenty finansowe rynku pieniężnego, których termin zapadalności lub okres odsetkowy nie przekracza jednego roku, charakteryzujące się dodatkowo niskim poziomem ryzyka. Zmiany wartości jednostki Funduszu odpowiadają zmianom wartości jednostek DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej zawarty jest w statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Płynna Lokata Plus podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK PLUS (DW42) (NAZWA SKRÓCONA: DWS TOP 50 MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK PLUS) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus prowadzonego przez DWS Polska TFI SA, którego celem jest dynamiczny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA oraz na rynkach regulowanych Turcji i Rosji oraz innych państw Europy Środkowo-Wschodniej. Aktywa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus lokowane będą w akcje spółek o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji, niższej niż jeden miliard euro. Inwestycja w DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus charakteryzuje się wysokim stopniem ryzyka, co oznacza, że wartość jednostek może ulegać znacznym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus prowadzonego przez DWS Polska SA oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa DWS Polska Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez DWS Polska TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus podanej w dniu roboczym d-1 przez DWS Polska TFI SA

13 13 BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKCJI (BP41) (NAZWA SKRÓCONA: BPH AKCJI) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji, którego celem jest wzrost wartości aktywów realizowany poprzez wzrost wartości lokat głównie poprzez inwestycje w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie lub w akcje spółek, których działalność koncentruje się na terenie Rzeczypospolitej Polskiej. Ze względu na dużą zmienność cen lokat Funduszu wartość jednostki może ulegać istotnym zmianom. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA. BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKCJI DYNAMICZNYCH SPÓŁEK (BP43) (NAZWA SKRÓCONA: BPH AKCJI DYNAMICZNYCH SPÓŁEK) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek. Celem Funduszu jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestycje w akcje polskich spółek. Wartość aktywów portfela inwestycyjnego Funduszu cechuje się dużą zmiennością. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa BPH Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek zlikwiduje Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Otwartego Funduszu Inwestycyjnego Akcji Dynamicznych Spółek podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA.

14 14 BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKCJI EUROPY WSCHODZĄCEJ (BP42) (NAZWA SKRÓCONA: BPH AKCJI EUROPY WSCHODZĄCEJ) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej, którego celem jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestycje w instrumenty udziałowe tj.: akcje i obligacje zamienne na akcje, a także w instrumenty o podobnym poziomie ryzyka, na rozwijających się rynkach europejskich. Fundusz inwestuje przede wszystkim w spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące większość swojej działalności w Europie. Ze względu na dużą zmienność cen instrumentów finansowych oraz wahania kursowe wartość jednostki Funduszu może ulegać istotnym zmianom. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek 1. W zakresie lokowania Funduszu wprowadza się następujący - Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji Europy Wschodzącej podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA. BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY OBLIGACJI 2 (BP11) (NAZWA SKRÓCONA: BPH OBLIGACJI 2) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2. Celem Funduszu jest osiąganie dochodu z lokowania aktywów Na dochód z lokowania aktywów Funduszu składają się głównie odsetki od wierzytelności pieniężnych oraz dyskonto, oprocentowanie i wzrost ceny rynkowej dłużnych papierów wartościowych. Zmiany wartości jednostki Funduszu odpowiadają zmianom wartości jednostek BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2 oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2 stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem od wartości aktywów. W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2 zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Obligacji 2 podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA.

15 15 BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY AKTYWNEGO ZARZĄDZANIA (BP53) (NAZWA SKRÓCONA: BPH AKTYWNEGO ZARZĄDZANIA) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Aktywnego Zarządzania, którego celem jest wzrost wartości aktywów realizowany poprzez dynamiczne wykorzystywanie zmiennej sytuacji rynkowej oraz elastyczne podejście do rynku akcji i obligacji. Udział akcji lub papierów dłużnych w portfelu może się znacząco zmieniać. Maksymalny udział akcji nie może przekraczać 70%. Ze względu na dużą zmienność cen lokat Funduszu wartość jednostki może ulegać istotnym zmianom. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Aktywnego Zarządzania. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. - Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Aktywnego Zarządzania oraz środki pieniężne przekazane przez na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa BPH Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Aktywnego Zarządzania stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez BPH TFI SA Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Aktywnego Zarządzania zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Aktywnego Zarządzania podanej w dniu roboczym d-1 przez BPH TFI SA. SEB 2 OBLIGACJI I BONÓW SKARBOWYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY (SE11) (NAZWA SKRÓCONA: SEB 2 OBLIGACJI I BONÓW) Funduszu Kapitałowego utworzonego przez Strategia Funduszu jest tożsama z polityką inwestycyjną SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, prowadzonego przez SEB TFI SA. Celem Funduszu jest wzrost wartości aktywów realizowany poprzez inwestowanie środków w dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty o wysokiej wiarygodności kredytowej, w szczególności emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej jest zawarty w obowiązującym statucie SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Funduszu Inwestycyjnego Otwartego. Wymagane prawem informacje są zawarte w prospekcie informacyjnym niniejszego Funduszu, dostępnym w Towarzystwie i u Dystrybutora. : - Jednostki uczestnictwa SEB 2 - Obligacji i Bonów Skarbowych Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, prowadzonego przez SEB TFI SA oraz środki pieniężne przekazane przez Gerling Polska Życie na bankowy rachunek funduszowy w celu zakupu jednostek - Jednostki uczestnictwa SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, stanowią do 100% aktywów w czasie nie dłuższym niż 3 miesiące nie pobiera opłaty za zarządzanie Funduszem W przypadku likwidacji przez SEB TFI SA SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Gerling Polska Życie zlikwiduje niniejszy Fundusz na podstawie 8 Regulaminu Ubezpieczeniowego Życie SA w dniu roboczym d jest równa wycenie jednostki SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych Funduszu Inwestycyjnego Otwartego podanej w dniu roboczym d-1 przez SEB TFI SA.