Dniem sporządzenia niniejszego dokumentu informacyjnego jest 2 czerwca 2011 roku.

Transkrypt

1 Dokument Informacyjny 1 i3d Spółka Akcyjna Dokument Informacyjny sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii A oraz akcji serii B do obrotu na rynku NewConnect, prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Niniejszy dokument informacyjny został sporządzony w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tym dokumentem do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA, przeznaczonym głównie dla spółek, w których inwestowanie może być związane z wysokim ryzykiem inwestycyjnym. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA (rynku podstawowym lub równoległym). Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka, jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także, jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym. Treść niniejszego dokumentu informacyjnego nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA pod względem zgodności informacji w nim zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami prawa. Dniem sporządzenia niniejszego dokumentu informacyjnego jest 2 czerwca 2011 roku. Autoryzowanym Doradcą jest GoAdvisers SA

2 Dokument Informacyjny 2 1. WSTĘP 1.1. Informacje podstawowe o Emitencie i Autoryzowanym Doradcy Tabela 1 Dane Emitenta Pełna nazwa i3d Spółka Akcyjna Siedziba Gliwice, Polska Adres siedziby Gliwice, ul. Konarskiego 18C Faks (+48 32) Telefon (+48 32) Adres poczty elektronicznej biuro@i3d.pl Strona internetowa Źródło: Emitent Tabela 2 Dane Autoryzowanego Doradcy Pełna nazwa GoAdvisers Spółka Akcyjna Siedziba Katowice, Polska Adres siedziby Katowice, ul. Kościuszki 43/7 Faks (+48 32) Telefon (+48 32) do 24 Adres poczty elektronicznej goadvisers@goadvisers.com Strona internetowa Źródło: GoAdvisers SA 1.2. Liczba, rodzaj, jednostkowa wartość nominalna i oznaczenie emisji instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu w alternatywnym systemie Na podstawie niniejszego Dokumentu Informacyjnego wprowadza się do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect: (siedem milionów osiemset dziewięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda, (jeden milion czterysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda. Łączna wartość nominalna akcji serii A i B wprowadzanych do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect będzie wynosiła zł (jeden milion osiemset pięćdziesiąt osiem tysięcy złotych). Tabela 3 Struktura kapitału zakładowego po przeprowadzeniu oferty prywatnej Akcje Liczba (w szt.) Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Seria A , ,93 Seria B , ,07 RAZEM , ,00 Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Emitenta

3 Dokument Informacyjny 3 SPIS TREŚCI 1. WSTĘP INFORMACJE PODSTAWOWE O EMITENCIE I AUTORYZOWANYM DORADCY LICZBA, RODZAJ, JEDNOSTKOWA WARTOŚĆ NOMINALNA I OZNACZENIE EMISJI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO OBROTU W ALTERNATYWNYM SYSTEMIE... 2 SPIS TREŚCI CZYNNIKI RYZYKA CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA Ryzyko związane z zasobami ludzkimi Ryzyko związane z komercjalizacją opracowywanych rozwiązań Ryzyko związane z technologią Ryzyko związane z bezpieczeństwem danych Ryzyko związane z procesem realizacji projektu Ryzyko związane z zadłużeniem Ryzyko związane z odbiorcami Ryzyko związane z ewentualną zmianą w strukturze akcjonariatu w związku z niewywiązaniem się z umów pożyczki zawartych z Secus Private Equity SA oraz Formobile sp. z o.o CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W JAKIM EMITENT PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ Ryzyko konkurencji Ryzyko związane z wygaśnięciem źródła finansowania w postaci dotacji unijnych Ryzyko pogorszenia koniunktury gospodarczej na świecie Ryzyko zmiennych przepisów prawnych i podatkowych Ryzyko zmiany kursu walutowego CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z RYNKIEM KAPITAŁOWYM ORAZ PAPIEREM WARTOŚCIOWYM OBJĘTYM EMISJĄ Ryzyko zawieszenia oraz wykluczenia z obrotu w alternatywnym systemie Ryzyko wahań kursu i ograniczonej płynności akcji Emitenta Ryzyko rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Animatorem Rynku/Market Makerem lub wykluczenia Animatora Rynku/Market Makera z działania w alternatywnym systemie Ryzyko rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Autoryzowanym Doradcą, zawieszenia prawa do działania Autoryzowanego Doradcy w alternatywnym systemie lub skreślenia Autoryzowanego Doradcy z listy Autoryzowanych Doradców Ryzyko związane z możliwością nałożenia na Emitenta przez Komisję Nadzoru Finansowego kar administracyjnych OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM EMITENT AUTORYZOWANY DORADCA DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU SZCZEGÓŁOWE OKREŚLENIE RODZAJÓW, LICZBY ORAZ ŁĄCZNEJ WARTOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Z WYSZCZEGÓLNIENIEM RODZAJÓW UPRZYWILEJOWANIA, WSZELKICH OGRANICZEŃ CO DO PRZENOSZENIA PRAW Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ ZABEZPIECZEŃ LUB ŚWIADCZEŃ DODATKOWYCH Rodzaje instrumentów finansowych Emitenta wprowadzane do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect Uprzywilejowanie Akcji Emitenta Ograniczenia w obrocie Akcjami Emitenta Ograniczenie wynikające z Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów Ograniczenia wynikające z rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 w sprawie kontroli koncentracji przedsiębiorstw Obowiązki i ograniczenia wynikające z Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi Obowiązki i ograniczenia wynikające z Ustawy o ofercie publicznej OKREŚLENIE PODSTAWY PRAWNEJ EMISJI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Organ lub osoba uprawniona do podjęcia decyzji o emisji instrumentów finansowych Data i forma podjęcia decyzji o emisji instrumentów finansowych z przytoczeniem jej treści OZNACZENIE DAT, OD KTÓRYCH AKCJE UCZESTNICZĄ W DYWIDENDZIE WSKAZANIE PRAW Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH I ZASAD ICH REALIZACJI Prawa majątkowe wynikające z posiadania akcji Prawa korporacyjne (organizacyjne) wynikające z posiadania akcji... 28

4 Dokument Informacyjny Określenie podstawowych zasad polityki Emitenta co do wypłaty dywidendy w przyszłości INFORMACJE O ZASADACH OPODATKOWANIA DOCHODÓW ZWIĄZANYCH Z POSIADANIEM I OBROTEM INSTRUMENTAMI FINANSOWYMI OBJĘTYMI DOKUMENTEM INFORMACYJNYM, W TYM WSKAZANIE PŁATNIKA PODATKU Opodatkowanie dochodów osób prawnych Opodatkowanie dochodów osób fizycznych Opodatkowanie dochodów z dywidendy w stosunku do osób prawnych Opodatkowanie dochodów z dywidendy w stosunku do osób fizycznych Podatek od czynności cywilnoprawnych Podatek od spadków i darowizn DANE O EMITENCIE DANE TELEADRESOWE WSKAZANIE CZASU TRWANIA EMITENTA WSKAZANIE PRZEPISÓW PRAWA, NA PODSTAWIE KTÓRYCH ZOSTAŁ UTWORZONY EMITENT WSKAZANIE SĄDU, KTÓRY WYDAŁ POSTANOWIENIE O WPISIE DO WŁAŚCIWEGO REJESTRU KRÓTKI OPIS HISTORII EMITENTA OKREŚLENIE RODZAJÓW I WARTOŚCI KAPITAŁÓW (FUNDUSZY) WŁASNYCH EMITENTA ORAZ ZASADY ICH TWORZENIA W DNIU 12 MAJA 2011 ROKU EMITENT OTRZYMAŁ POSTANOWIENIE SĄDU REJONOWEGO W GLIWICACH W SPRAWIE REJESTRACJI PODWYŻSZENIA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO SPÓŁKI I3D SA WYNIKAJĄCEGO Z EMISJI AKCJI SERII B.. 40 NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO DOKUMENTU WIELKOŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO EMITENTA WYNOSI 1 858,00 TYS. ZŁ INFORMACJE O NIEOPŁACONEJ CZĘŚCI KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO INFORMACJE O PRZEWIDYWANYCH ZMIANACH KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W WYNIKU REALIZACJI PRZEZ OBLIGATARIUSZY UPRAWNIEŃ Z OBLIGACJI ZAMIENNYCH LUB Z OBLIGACJI DAJĄCYCH PIERWSZEŃSTWO DO OBJĘCIA W PRZYSZŁOŚCI NOWYCH EMISJI AKCJI ZE WSKAZANIEM WARTOŚCI WARUNKOWEGO PODWYŻSZENIA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO ORAZ TERMINU WYGAŚNIĘCIA PRAW OBLIGATARIUSZY DO NABYCIA TYCH AKCJI WSKAZANIE LICZBY AKCJI I WARTOŚCI KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO, O KTÓRE NA PODSTAWIE STATUTU PRZEWIDUJĄCEGO UPOWAŻNIENIE ZARZĄDU DO PODWYŻSZENIA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO, W GRANICACH KAPITAŁU DOCELOWEGO - MOŻE BYĆ PODWYŻSZONY KAPITAŁ ZAKŁADOWY, JAK RÓWNIEŻ LICZBY AKCJI I WARTOŚCI KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO, O KTÓRE W TERMINIE WAŻNOŚCI DOKUMENTU INFORMACYJNEGO MOŻE BYĆ JESZCZE PODWYŻSZONY KAPITAŁ ZAKŁADOWY W TYM TRYBIE WSKAZANIE, NA JAKICH RYNKACH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH SĄ LUB BYŁY NOTOWANE INSTRUMENTY FINANSOWE EMITENTA LUB WYSTAWIANE W ZWIĄZKU Z NIMI KWITY DEPOZYTOWE PODSTAWOWE INFORMACJE NA TEMAT POWIĄZAŃ ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA JEGO DZIAŁALNOŚĆ, ZE WSKAZANIEM ISTOTNYCH JEDNOSTEK JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ, Z PODANIEM W STOSUNKU DO KAŻDEJ Z NICH CO NAJMNIEJ NAZWY (FIRMY), FORMY PRAWNEJ, SIEDZIBY, PRZEDMIOTU DZIAŁALNOŚCI I UDZIAŁU EMITENTA W KAPITALE ZAKŁADOWYM I OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW PODSTAWOWE INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH, WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH GRUP PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG ALBO, JEŻELI JEST TO ISTOTNE, POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG W PRZYCHODACH ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM DLA GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA, W PODZIALE NA SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Zarys działalności Emitenta, podstawowe produkty i usługi Oferta Spółki STRUKTURA SPRZEDAŻY SPÓŁKI Struktura sprzedaży Zakres działalności wynikający ze statutu Dostawcy Odbiorcy ZATRUDNIENIE OTOCZENIE RYNKOWE EMITENTA Konkurencja STRATEGIA ROZWOJU EMITENTA CELE EMISJI AKCJI WYNIKI FINANSOWE Podstawowe dane finansowe Spółki i3d Analiza wybranych pozycji sprawozdań finansowych Spółki i3d Podstawowe dane finansowe Grupy i3d Analiza wybranych pozycji sprawozdań finansowych Grupy i3d... 54

5 Dokument Informacyjny PROGNOZY FINANSOWE OPIS GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH EMITENTA, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, ZA OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM LUB SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM, ZAMIESZCZONYMI W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM INFORMACJE O WSZCZĘTYCH WOBEC EMITENTA POSTĘPOWANIACH: UPADŁOŚCIOWYCH, UKŁADOWYM LUB LIKWIDACYJNYM INFORMACJE O WSZCZĘTYCH WOBEC EMITENTA POSTĘPOWANIACH: UGODOWYM, ARBITRAŻOWYM LUB EGZEKUCYJNYM JEŻELI WYNIK TYCH POSTĘPOWAŃ MA LUB MOŻE MIEĆ ISTOTNE ZNACZENIE DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA INFORMACJE NA TEMAT WSZELKICH INNYCH POSTĘPOWAŃ PRZED ORGANAMI RZĄDOWYMI, POSTĘPOWAŃ SĄDOWYCH LUB ARBITRAŻOWYCH, WŁĄCZNIE Z WSZELKIMI POSTĘPOWANIAMI W TOKU, ZA OKRES OBEJMUJĄCY CO NAJMNIEJ OSTATNIE 12 MIESIĘCY, LUB TAKIMI, KTÓRE MOGĄ WYSTĄPIĆ WEDŁUG WIEDZY EMITENTA, A KTÓRE TO POSTĘPOWANIA MOGŁY MIEĆ LUB MIAŁY W NIEDAWNEJ PRZESZŁOŚCI, LUB MOGĄ MIEĆ ISTOTNY WPŁYW NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ EMITENTA, ALBO ZAMIESZCZENIE STOSOWANEJ INFORMACJI O BRAKU TAKICH POSTĘPOWAŃ ZOBOWIĄZANIA EMITENTA ISTOTNE Z PUNKTU WIDZENIA REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ WOBEC POSIADACZY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, KTÓRE ZWIĄZANE SĄ W SZCZEGÓLNOŚCI Z KSZTAŁTOWANIEM SIĘ JEGO SYTUACJI EKONOMICZNEJ I FINANSOWEJ INFORMACJE O NIETYPOWYCH OKOLICZNOŚCIACH LUB ZDARZENIACH MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIKI Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ, ZA OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM LUB SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM, ZAMIESZCZONYMI W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM WSKAZANIE WSZELKICH ISTOTNYCH ZMIAN W SYTUACJI GOSPODARCZEJ, MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ EMITENTA I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ INNYCH INFORMACJI ISTOTNYCH DLA ICH OCENY, KTÓRE MIAŁY MIEJSCE OD DATY ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO OKRESU OBRACHUNKOWEGO DANE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA Zarząd Rada Nadzorcza DANE O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 10% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Akcjonariat przed emisją private placement akcji serii B Akcjonariat po emisji private placement akcji serii B Lock-up SPRAWOZDANIA FINANSOWE WSKAZANIE PODMIOTU DOKONUJĄCEGO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH EMITENTA (WRAZ ZE WSKAZANIEM BIEGŁYCH REWIDENTÓW DOKONUJĄCYCH BADANIA) OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH O BADANYCH SPRAWOZDANIACH FINANSOWYCH EMITENTA ZA OSTATNI ROK OBROTOWY RAPORT PODMIOTU UPRAWIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Z BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH EMITENTA ZA OSTATNI ROK OBROTOWY SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY I3D ZA OSTATNI ROK OBROTOWY ZAŁĄCZNIKI ODPIS Z WŁAŚCIWEGO DLA EMITENTA REJESTRU UJEDNOLICONY AKTUALNY TEKST STATUTU EMITENTA ORAZ TREŚĆ PODJĘTYCH UCHWAŁ WALNEGO ZGROMADZENIA W SPRAWIE ZMIAN STATUTU SPÓŁKI NIE ZAREJESTROWANYCH PRZEZ SĄD Jednolity tekst statutu spółki akcyjnej Zmiany statutu niezarejestrowane przez sąd DEFINICJE I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW SPIS TABEL I RYSUNKÓW

6 Dokument Informacyjny 6 2. CZYNNIKI RYZYKA Przed podjęciem decyzji o nabyciu instrumentów finansowych Emitenta (akcji, PDA), inwestorzy powinni dokładnie przeanalizować czynniki ryzyka przedstawione w niniejszym Dokumencie Informacyjnym oraz inne informacje na temat przedmiotu i otoczenia działalności Emitenta. Opisane poniżej czynniki ryzyka zostały zidentyfikowane na podstawie dostępnych obecnie danych na temat sytuacji Emitenta i sytuacji na rynku, według najlepszej wiedzy i doświadczeń Emitenta. Czynniki te mogą istotnie wpływać na działalność, sytuację finansową i perspektywy Emitenta, a co za tym idzie mogą wpływać na cenę instrumentów finansowych Emitenta notowanych na rynku NewConnect, w wyniku czego inwestorzy mogą stracić całość lub część zainwestowanych środków. Ze względu na charakter działalności gospodarczej i znaczną ilość parametrów wpływających na tą działalność, w przyszłości mogą pojawić się nowe czynniki ryzyka niemożliwe do przewidzenia na dzień sporządzania Dokumentu Informacyjnego (np. o charakterze losowym), jak również pewne nowe czynniki, obecnie nieistotne, mogą okazać się decydujące dla sukcesu lub braku sukcesu przedsięwzięć Emitenta. Z powyższych względów, inwestycje w instrumenty finansowe Emitenta są odpowiednie dla inwestorów rozumiejących ryzyka związane z inwestycją oraz będących w stanie ponieść ewentualne straty związane z takimi inwestycjami. Działalność oraz plany rozwojowe Emitenta związane są z następującymi czynnikami ryzyka (opisanymi szczegółowo w dalszej części Dokumentu Informacyjnego): 1. Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta, w tym: Ryzyko związane z zasobami ludzkimi, Ryzyko związane z komercjalizacją opracowanych rozwiązań, Ryzyko związane z technologią, Ryzyko związane z bezpieczeństwem danych, Ryzyko związane z procesem realizacji projektu, Ryzyko związane z zadłużeniem, Ryzyko związane z odbiorcami, Ryzyko związane z ewentualną zmianą w strukturze akcjonariatu w związku z niewywiązaniem się z umów pożyczki zawartych z Secus Private Equity SA oraz Formobile sp. z o.o. 2. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Emitent prowadzi działalność, w tym: Ryzyko konkurencji, Ryzyko związane z wygaśnięciem źródła finansowania w postaci dotacji unijnych, Ryzyko pogorszenia koniunktury gospodarczej na świecie, Ryzyko zmiennych przepisów prawnych i podatkowych, Ryzyko zmiany kursu walutowego. 3. Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym oraz papierem wartościowym objętym emisją: Ryzyko zawieszenia oraz wykluczenia z obrotu w alternatywnym systemie, Ryzyko rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Animatorem Rynku/Market Makerem lub wykluczenia Animatora Rynku/Market Makera z działania w alternatywnym systemie, Ryzyko rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Autoryzowanym Doradcą, zawieszenia prawa do działania Autoryzowanego Doradcy w alternatywnym systemie lub skreślenia Autoryzowanego Doradcy z listy Autoryzowanych Doradców, Ryzyko związane z możliwością nałożenia na Emitenta przez Komisję Nadzoru Finansowego kar administracyjnych.

7 Dokument Informacyjny Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta Ryzyko związane z zasobami ludzkimi Branża, w której Emitent prowadzi działalność jest obecnie w początkowej fazie rozwoju. Wykorzystanie koncepcji i technologii interaktywnych wizualizacji w biznesie (w aplikacjach użytkowych), będące charakterystyczną cechą gier komputerowych, jest w Polsce jeszcze mało popularne. W związku z tym nie istnieje rynek wykwalifikowanych pracowników, którzy są w stanie, bez odpowiedniego przeszkolenia, podjąć pracę przy projektach realizowanych przez Emitenta. Spółka musi więc przeprowadzać dla nowych pracowników czasochłonne szkolenia od podstaw, co może w pewnym stopniu ograniczać możliwość podejmowania realizacji kolejnych projektów w danym momencie (z uwagi na brak odpowiedniej liczby pracowników). Emitent stara się minimalizować to ryzyko poprzez ścisłą współpracę z kadrą naukową śląskich uczelni wyższych, w szczególności Politechniki Śląskiej jednej z największych uczelni technicznych w Polsce. Lokalizacja siedziby Emitenta na terenie Parku Technologicznego TECHNOPARK Gliwice w bezpośredniej bliskości Politechniki Śląskiej, bez wątpienia sprzyja realizacji celów związanych z rozwojem technologii, a kadra uczelni, złożona z wysokiej klasy specjalistów o wykształceniu technicznym, jest naturalnym źródłem pozyskiwania pracowników do realizacji projektów. Emitent planuje dalszą ścisłą współpracę z kadrą naukową Politechniki Śląskiej, Śląskiego Uniwersytetu Medycznego i innych uczelni regionu w celu utrzymania wysokiego standardu i prestiżu prowadzonych działań. Jednocześnie, poprzez odpowiednią politykę zarządzania zasobami ludzkimi, w szczególności wynagradzania i motywowania kluczowych pracowników Spółki, Emitent minimalizuje ryzyko utraty tych osób na rzecz potencjalnej konkurencji Ryzyko związane z komercjalizacją opracowywanych rozwiązań Spółka, poza podstawową działalnością w postaci tworzenia interaktywnych aplikacji 3D na zamówienie, rozwija także intensywnie własne innowacyjne produkty. Rozwiązania te, będące efektem prowadzonych prac badawczo-rozwojowych, komercjalizowane są poprzez spin off produktów w spółkach zależnych (na chwilę obecną Spółka posiada pięć podmiotów zależnych, przeznaczonych do konkretnych obszarów działalności). Ze względu na innowacyjny, nieznany dotąd charakter tych produktów istnieje ryzyko niepowodzenia w ich komercjalizacji. Emitent stara się ograniczać to ryzyko poprzez współpracę z renomowanymi ośrodkami naukowymi (m.in. Rocky Mountain Super Computer Center z USA) oraz partnerami biznesowymi, która ma na celu odpowiednie ukierunkowanie rozwoju technologii i opracowywania nowych produktów. Działalność na styku nauki i biznesu powoduje, iż prowadzone prace badawczo-rozwojowe, wsparte kontaktami ze światowymi liderami w zakresie sprzętu i oprogramowania (Projection Design, GestureTek, nvidia) dają realną szansę na udaną komercjalizację nowatorskich projektów Spółki Ryzyko związane z technologią Ryzyko technologiczne wiąże się bezpośrednio z technologiami oraz procesami tworzenia oprogramowania i aplikacji. Wybór niewłaściwej technologii do wykonania aplikacji i oprogramowania może skutkować tym, iż aplikacja nie będzie spełniała istotnych warunków zamówienia. Dodatkowo, w przypadku tworzenia oprogramowania błędny wybór technologii, poza wysokimi kosztami, skutkować może opóźnieniem w realizacji inwestycji. Emitent dąży do minimalizacji tego ryzyka poprzez stały monitoring rynku pod kątem dostępnych na nim technologii, nieustanne analizowanie technologii oraz systematyczne weryfikowanie danych Ryzyko związane z bezpieczeństwem danych W działalności charakteryzującej się wysokim stopniem innowacyjności niezwykle ważną kwestią jest odpowiednie zabezpieczenie danych i know-how, będącego w posiadaniu Spółki oraz jej pracowników. W przypadku zastosowania niewłaściwych zabezpieczeń istnieje ryzyko niepożądanego wypływu danych na zewnątrz firmy oraz przekazanie wiedzy, informacji osobom nieuprawnionym (w tym m.in. konkurencji). Emitent ogranicza to ryzyko poprzez wdrożenie oraz ścisłe przestrzeganie odpowiednich procedur zabezpieczania danych oraz organizację baz danych w sposób utrudniający lub uniemożliwiający kopiowanie i wynoszenie danych. Na każdym etapie realizacji projektu stosowane są testy pod kątem bezpieczeństwa danych. Spółka wprowadziła także odpowiednie procedury przechowywania i tworzenia kopii bezpieczeństwa danych oraz określiła zbiory krytyczne, dzięki którym dostęp do danych, informacji gromadzonych na serwerze Spółki mają tylko osoby upoważnione, posiadające przypisane im konkretne uprawnienia (dostęp hierarchizowany) Ryzyko związane z procesem realizacji projektu Proces realizacji projektu wiąże się z trzema podstawowymi zagrożeniami, a mianowicie z ryzykiem merytorycznym projektu, ryzykiem opóźnień w realizacji projektu oraz ryzykiem przekroczenia zaplanowanego budżetu na realizację projektu.

8 Dokument Informacyjny 8 Międzynarodowy charakter działalności Emitenta, wynikający z realizacji znacznej części zleceń dla klientów zagranicznych, powoduje występowanie pewnych różnic kulturowych i technologicznych, które mogą utrudniać realizację projektu. Są to m.in. różnice wynikające ze stosowania różnych układów jednostek miar oraz odmiennych procedur w tych samych schematach postępowania. Występować mogą także różnice w bazach danych, przepisach dotyczących ochrony danych oraz przepisach kodeksów postępowania i zwyczajach. Aby zminimalizować ryzyko związane z zakresem merytorycznym projektu Emitent z jednej strony przeprowadza szczegółowe rozpoznanie wszystkich różnic przed podjęciem decyzji o rozszerzeniu rynku zbytu dla swoich produktów i usług, z drugiej natomiast współpracuje z renomowanymi firmami i ośrodkami naukowymi z danego regionu, które wspierają go w realizacji projektu. Z realizacją projektu wiąże się również ryzyko wystąpienia przesunięć i opóźnień w harmonogramie prac, które mogą być spowodowane dodatkowymi różnorodnymi czynnikami, niezależnymi od Spółki. Do czynników takich należą m.in. awarie sprzętu, choroby kluczowych pracowników, czy też zdarzenia nadzwyczajne (jak np. powódź, która w 2010 roku dotknęła teren, na którym zlokalizowana jest siedziba Emitenta). Pomimo braku możliwości wpływu na te zdarzenia Spółka stara się ograniczać ryzyko opóźnień poprzez realne planowanie harmonogramów czasowych projektów z uwzględnieniem odpowiednich buforów czasowych oraz systematyzację działań. Jednocześnie tworzona jest baza osób (tzw. freelancerów) oraz firm współpracujących z Emitentem, które w razie wystąpienia okoliczności zagrażających harmonogramowi realizacji projektu, są w stanie przejąć część prac z nim związanych. Projekty realizowane przez Spółkę charakteryzują się wysokim stopniem złożoności i w związku z tym istnieje ryzyko, iż w przypadku pojawienia się konieczności poniesienia dodatkowych, nieprzewidzianych wcześniej wydatków, budżet projektu może zostać przekroczony. Aby zminimalizować to ryzyko Spółka dokładnie planuje wydatki i na bieżąco kontroluje wykonanie budżetu. Zarząd Emitenta tworzy także alternatywne plany pozyskiwania środków na realizację projektów, przy jednoczesnym zapewnieniu całości finansowania wynikającego z budżetu, przed rozpoczęciem zadania Ryzyko związane z zadłużeniem Istotnym źródłem finansowania majątku Emitenta jest obecnie kapitał obcy w postaci zobowiązań zarówno krótkoterminowych jak i długoterminowych. W związku z tym istnieje potencjalne ryzyko ograniczenia możliwości spłaty zadłużenia w przypadku jego dalszego przyrostu. Jednak Spółka, zaciągając zobowiązania, przeprowadza dokładną analizę swoich możliwości kredytowych oraz dokłada wszelkich starań, aby zadłużenie było spłacane terminowo. Ponadto, przyrost kapitałów własnych w wyniku przeprowadzonej emisji akcji w ramach oferty private placement oraz planowana spłata znacznej części zadłużenia w 2011 roku (krótkoterminowe kredyty i pożyczki) przyczyni się do istotnej poprawy struktury źródeł finansowania Spółki Ryzyko związane z odbiorcami Ze względu na charakter projektów realizowanych przez Spółkę mogą występować okresy działalności, w trakcie których istotna część przychodów ze sprzedaży będzie generowana z jednego źródła (np. obecnie najważniejszym i największym klientem Spółki jest Politechnika Śląska). Sytuacje te mają jednak charakter przejściowy. Ryzyko uzależnienia od odbiorców jest minimalizowane poprzez stałe rozszerzanie portfolio klientów Spółki. Natomiast wysoka jakość projektów już zrealizowanych przez Spółkę powoduje, iż ze strony dotychczasowych klientów pojawiają się kolejne zlecenia (efekt kuli śniegowej ). Utrzymanie i kontynuowanie relacji z tymi klientami skutecznie buduje ich lojalność wobec Spółki Ryzyko związane z ewentualną zmianą w strukturze akcjonariatu w związku z niewywiązaniem się z umów pożyczki zawartych z Secus Private Equity SA oraz Formobile sp. z o.o. Na akcjach Spółki serii A (stanowiących 27,45% udziału w strukturze akcjonariatu po emisji private placement), należących do Jacka Jędrzejowskiego oraz Arkadiusza Patryasa ustanowione są zastawy rejestrowe w celu zabezpieczenia spłaty dwóch pożyczek udzielonych Spółce przez Secus Private Equity SA (pożyczka na kwotę 425,00 tys. zł) oraz Formobile sp. z o.o. (pożyczka na kwotę 1 800,00 tys. zł). W dniu 25 sierpnia 2010 roku została zawarta umowa przelewu wierzytelności w celu spłaty pożyczki pomiędzy Formobile sp. z o.o. a Finess sp. z o.o. oraz i3d sp. z o.o., na mocy której nastąpił przelew wierzytelności w wysokości 1 800,00 tys. zł (kwota pożyczki zaciągniętej przez i3d sp. z o.o.) z Formobile sp. z o.o. (ustępujący) na Finess sp. z o.o. (wstępujący). W związku z tym prawa wynikające z zastawu rejestrowego ustanowionego na akcjach Spółki przysługują obecnie Finess sp. z o.o. Zgodnie z postanowieniami umów zastawu prawo głosu z przedmiotowych akcji przysługuje Jackowi Jędrzejowskiemu oraz Arkadiuszowi Patryasowi. Zgodnie z właściwymi postanowieniami umownymi spłata pożyczki wobec Finess sp. z o.o. wraz z należnymi odsetkami nastąpi do dnia 31 lipca 2011 roku, natomiast wobec Secus Private Equity SA do dnia 30 września 2011 roku.

9 Dokument Informacyjny 9 W przypadku niewywiązania się Spółki z postanowień umów pożyczki Finess sp. z o.o. oraz Secus Private Equity SA mogą zaspokoić swoje roszczenia z przedmiotu zastawu 1. Umowy o ustanowienie zastawu rejestrowego przewidują wszystkie pozaegzekucyjne sposoby zaspokojenia wierzytelności dopuszczone ustawą (w szczególności przejęcie na własność oraz sprzedaż w przetargu publicznym). W konsekwencji może dojść do przejęcia akcji będących przedmiotem zastawu i zmiany akcjonariusza Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego Dokumentu, na skutek dokonania przez i3d częściowej spłaty pożyczki wraz z należnymi odsetkami, zadłużenie Emitenta wobec Finess sp. z o.o. uległo zmniejszeniu do wysokości 1 273,00 tys. zł. (kwota zobowiązania łącznie z należnymi odsetkami). Zarząd Spółki zapewnia, iż w/w pożyczki zostaną spłacone w terminie, w związku z czym ryzyko powyższej zmiany w strukturze akcjonariatu jest minimalne Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Emitent prowadzi działalność Ryzyko konkurencji Dynamiczny rozwój technologii wirtualnej rzeczywistości w ostatnich latach powoduje wyraźny wzrost zainteresowania nią wśród światowych koncernów, które zaczynają dostrzegać ogromne korzyści z jej zastosowania. O ile rynek animacji 3D jest już mocno rozwinięty, o tyle rozwiązania interaktywne są rzadkie, a liczba podmiotów je oferujących na całym świecie jest niewielka. Sytuacja w ciągu najbliższych 2-3 lat ulegnie jednak zmianie. Nieuniknionym jest pojawienie się w tym okresie licznej konkurencji, zarówno bezpośredniej jak i pośredniej. Bezpośrednią konkurencją będą firmy (lub oddziały firm), nastawione na tworzenie interaktywnych wizualizacji. Oprócz konkurencji bezpośredniej nasilać się będzie także konkurencja pośrednia w postaci firm, których podstawowym profilem działalności nie jest tworzenie interaktywnych aplikacji 3D, ale które elementy interaktywnych wizualizacji 3D będą wprowadzać do swojej oferty. Niszowe w chwili obecnej interaktywne aplikacje 3D przestaną być niszowe, co pociągnie za sobą wzrost zainteresowania przez różnych graczy rynkowych, którzy rozpoczną próby penetracji rynku próbując poszerzyć zakres swojego biznesu w tym kierunku. W związku z tym Spółka dąży do uzyskania silnej pozycji lidera rynkowego już w najwcześniejszej fazie rozwoju rynku, co gwarantuje osiągnięcie przewagi konkurencyjnej oraz premii przychodowej w kolejnych fazach. Wraz z rozwojem rynku Spółka zamierza przenieść ciężar budowania swojej przewagi konkurencyjnej z czynnika cenowego na czynnik jakościowy (ukierunkowanie na tworzenie aplikacji o wysokim stopniu trudności oraz doskonałej grafice tzw. high end) Ryzyko związane z wygaśnięciem źródła finansowania w postaci dotacji unijnych Rozwój Spółki oraz implementacja technologii wirtualnej rzeczywistości w nowych obszarach działania (także poprzez spółki zależne) finansowane są w znacznym stopniu ze środków funduszy strukturalnych Unii Europejskiej. Grupa Emitenta intensywnie korzysta z dotacji unijnych, w szczególności z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka oraz Programu Operacyjnego Kapitał Ludzki. Realizacja tych programów została zaplanowana na lata Po upływie tego okresu programowania pomoc finansowa dla Polski, płynąca z budżetu UE zostanie w istotny sposób ograniczona. Powoduje to ryzyko wygaśnięcia jednego z najważniejszych źródeł finansowania działalności i rozwoju Emitenta oraz jego spółek zależnych. W związku z tym Spółka poszukuje obecnie nowych, alternatywnych źródeł kapitału. Jednym z takich źródeł jest zorganizowany rynek kapitałowy pozyskanie kapitału i debiut na NewConnect powinny umożliwić Emitentowi dostęp do kapitału niezbędnego do dalszego, dynamicznego rozwoju działalności Ryzyko pogorszenia koniunktury gospodarczej na świecie Na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe oraz stopień realizacji celów, określonych przez Zarząd, wpływ ma wiele czynników makroekonomicznych, których kształtowanie się jest niezależne od działalności firmy. Są to m.in. dynamika produktu krajowego brutto, inflacja, zmiany w ustawodawstwie itp. Niekorzystny trend kształtowania się tych czynników gospodarczych może mieć negatywny wpływ na działalność Spółki, jej przychody i wyniki. Ze względu na ogólnokrajowy i całkowicie niezależny od Spółki charakter opisanych w niniejszym punkcie czynników ryzyka Spółka nie jest w stanie ocenić prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Spółka minimalizuje wystąpienie tego ryzyka dzięki ogólnoświatowemu zakresowi prowadzonej przez siebie działalności. Także długofalowy charakter części projektów realizowanych przez Emitenta (np. we współpracy z Politechniką Śląską) powoduje, iż nawet w obliczu pogorszenia koniunktury gospodarczej, realizacja tych projektów (a więc przychody z ich tytułu) zabezpieczona będzie zawartymi już i stosunkowo długotrwałymi kontraktami. Dodatkowo, niszowa działalność Spółki jest w mniejszym stopniu narażona na wahania koniunktury, niż branża IT ogółem. 1 Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego pierwszeństwo w zaspokojeniu się z przedmiotu zastawu przysługuje Finess sp. z o.o., natomiast w sądzie został złożony stosowny wniosek, na podstawie którego pierwszeństwo ma przysługiwać Secus Private Equity SA.

10 Dokument Informacyjny Ryzyko zmiennych przepisów prawnych i podatkowych Częste zmiany w ustawodawstwie, głównie w zakresie polityki podatkowej w Polsce, narażają Spółkę na ryzyko wystąpienia niekorzystnych uregulowań prawnych, co w konsekwencji może przełożyć się na pogorszenie sytuacji ekonomiczno-finansowej Spółki. Ewentualne zmiany przepisów prawa, w tym prawa spółek handlowych, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa regulującego funkcjonowanie spółek publicznych mogą zmierzać w kierunku negatywnie oddziałującym na działalność Spółki. W działalności Emitenta niezwykle istotne znaczenie mają także uregulowania prawne w innych krajach. Rozszerzanie obszaru działań za granicą powoduje konieczność postępowania według odmiennych regulacji prawnych, obowiązujących w danym państwie. Aby zminimalizować ryzyko popełnienia błędów w interpretacji przepisów właściwych dla danego kraju Emitent każdorazowo, przed podjęciem decyzji o wejściu na nowe rynki zagraniczne, dokonuje szczegółowego rozpoznania różnic w regulacjach. Działania te wspierane są przez miejscowe kancelarie prawne, współpracujące ze Spółką na terenie danego kraju bądź regionu Ryzyko zmiany kursu walutowego Rozliczenia z zagranicznymi klientami Emitenta, dokonywane w walutach obcych (USD i EUR) powodują, iż Spółka może być narażona na ryzyko niekorzystnych zmian kursu walutowego. W przypadku takiej zmiany może dojść do sytuacji, w której rzeczywisty przychód ze zrealizowanego projektu odbiegać będzie od założeń i kalkulacji przyjętych przez Spółkę. W chwili obecnej wysokość marż osiąganych przez Spółkę powoduje, iż nawet ewentualne, niekorzystne zmiany kursów walutowych nie stanowią istotnego zagrożenia dla wyników Spółki. Obecną strukturę sprzedaży, z dominującym udziałem przychodów ze źródeł krajowych, można uznać za bezpieczną. Zastosowanie ewentualnych zabezpieczeń przed ryzykiem walutowym będzie rozpatrywane indywidualnie, w przypadku tych projektów, które w ocenie Emitenta będą wymagały ustanowienia takich zabezpieczeń Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym oraz papierem wartościowym objętym emisją Ryzyko zawieszenia oraz wykluczenia z obrotu w alternatywnym systemie 1. Zgodnie z 11 ust. 1 Regulaminu ASO Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż 3 miesiące, z zastrzeżeniem 12 ust. 3 i 16 ust. 2 Regulaminu ASO: - na wniosek emitenta, - jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, - jeżeli emitent narusza przepisy obowiązujące w alternatywnym systemie. W przypadkach określonych przepisami prawa Organizator Alternatywnego Systemu zawiesza obrót instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż miesiąc. 16 ust 1. Regulaminu ASO stanowi, że jeśli emitent nie wykonuje obowiązków określonych w niniejszym rozdziale Organizator Alternatywnego Systemu może: 1) upomnieć emitenta, a informację o upomnieniu opublikować na swojej stronie internetowej, 2) zawiesić obrót instrumentami finansowymi emitenta w alternatywnym systemie, 3) wykluczyć instrumenty finansowe emitenta z obrotu w alternatywnym systemie. Do terminu zawieszenia, o którym mowa w cytowanym powyżej 16 ust. 1 pkt 2, nie stosuje się postanowienia 11 ust. 1, tzn. czas zawieszenia może przekraczać trzy miesiące. 2. Jeżeli informacje przekazane przez emitenta mogą mieć istotny wpływ na notowanie jego instrumentów finansowych w alternatywnym systemie, ich przekazanie może stanowić podstawę czasowego zawieszenia przez Organizatora Alternatywnego Systemu obrotu tymi instrumentami w alternatywnym systemie. Zgodnie z 12 ust. 1 Regulaminu ASO Organizator Alternatywnego Systemu może wykluczyć instrumenty finansowe z obrotu: - na wniosek emitenta, z zastrzeżeniem możliwości uzależnienia decyzji w tym zakresie od spełnienia przez emitenta dodatkowych warunków, - jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, - wskutek ogłoszenia upadłości emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania, - wskutek otwarcia likwidacji emitenta. Zgodnie z 12 ust. 2 Regulaminu ASO Organizator Alternatywnego Systemu wyklucza instrumenty finansowe z obrotu w alternatywnym systemie: - w przypadkach określonych przepisami prawa, - jeżeli zbywalność tych instrumentów stała się ograniczona,

11 Dokument Informacyjny 11 - w przypadku zniesienia dematerializacji tych instrumentów, - po upływie 6 miesięcy od dnia uprawomocnienia się postanowienia o ogłoszeniu upadłości emitenta, obejmującej likwidację jego majątku, lub postanowienia o oddaleniu przez sąd wniosku o ogłoszenie tej upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania. 12 ust. 3 Regulaminu ASO stanowi, że przed podjęciem decyzji o wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót tymi instrumentami finansowymi. Termin zawieszenia może w takim przypadku przekroczyć trzy miesiące. Zgodnie z art. 78 ust. 3 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w przypadku gdy obrót określonymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania alternatywnego systemu obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu, lub naruszenia interesów inwestorów, na żądanie Komisji, firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu zawiesza obrót tymi instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż miesiąc. Zgodnie z art. 78 ust. 4 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi na żądanie Komisji, firma inwestycyjna organizująca alternatywny system obrotu wyklucza z obrotu wskazane przez Komisję instrumenty finansowe, w przypadku gdy obrót nimi zagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu alternatywnego systemu obrotu lub bezpieczeństwu obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu, lub powoduje naruszenie interesów inwestorów Ryzyko wahań kursu i ograniczonej płynności akcji Emitenta Ceny papierów wartościowych oraz wolumen obrotu w przypadku wielu emitentów mogą podlegać znacznym wahaniom w krótkim czasie. Inwestorzy powinni mieć świadomość ryzyka związanego z płynnością walorów, podlegających obrotowi w alternatywnym systemie, co może mieć duże znaczenie w przypadku chęci kupna bądź sprzedaży znacznych pakietów akcji. Nie można także wykluczyć ryzyka poniesienia straty w wyniku niekorzystnych ruchów cen papierów wartościowych i sprzedaży praw do akcji i akcji po cenie niższej, niż wyniosła cena ich zakupu Ryzyko rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Animatorem Rynku/Market Makerem lub wykluczenia Animatora Rynku/Market Makera z działania w alternatywnym systemie Zgodnie z 20 ust. 3 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu w przypadku rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Animatorem Rynku, a także w przypadku zawieszenia prawa do działania Animatora Rynku w alternatywnym systemie lub wykluczenia go z tego działania Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót instrumentami finansowymi emitenta do czasu zawarcia i wejścia w życie nowej umowy z Animatorem Rynku albo umowy z Market Makerem, przy czym w przypadku zawarcia umowy z Market Makerem wznowienie notowań może nastąpić wyłącznie na rynku kierowanym cenami. W uzasadnionych przypadkach Organizator Alternatywnego Systemu może postanowić o kontynuowaniu notowania danych instrumentów finansowych na rynku kierowanym zleceniami, w systemie notowań określonym przez Organizatora Alternatywnego Systemu, bez zawierania umowy z Animatorem Rynku. Zgodnie z 21 ust. 2 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu w przypadku rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Market Makerem, a także w przypadku zawieszenia prawa do działania Market Makera w alternatywnym systemie lub wykluczenia go z tego działania Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót instrumentami finansowymi emitenta do czasu zawarcia i wejścia w życie nowej umowy z Market Makerem albo umowy z Animatorem Rynku, przy czym w przypadku zawarcia umowy z Animatorem Rynku wznowienie obrotu może nastąpić wyłącznie na rynku kierowanym zleceniami, w systemie notowań określonym przez Organizatora Alternatywnego Systemu. W uzasadnionych przypadkach Organizator Alternatywnego Systemu może postanowić o zmianie rynku i kontynuowaniu notowania danych instrumentów finansowych na rynku kierowanym zleceniami, w systemie notowań określonym przez Organizatora Alternatywnego Systemu, bez zawierania umowy z Animatorem Rynku Ryzyko rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Autoryzowanym Doradcą, zawieszenia prawa do działania Autoryzowanego Doradcy w alternatywnym systemie lub skreślenia Autoryzowanego Doradcy z listy Autoryzowanych Doradców Zgodnie z 18 ust. 7 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu w przypadku rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Autoryzowanym Doradcą, z wyłączeniem rozwiązania umowy na podstawie zwolnienia, o którym mowa w 18 ust. 4, wyrażenia sprzeciwu przez Organizatora Alternatywnego Systemu co do wykonywania obowiązków Autoryzowanego Doradcy na podstawie zmienionej lub nowej umowy między Autoryzowanym Doradcą a Emitentem, zawieszenia prawa do działania

12 Dokument Informacyjny 12 Autoryzowanego Doradcy w alternatywnym systemie, skreślenia Autoryzowanego Doradcy z listy Autoryzowanych Doradców prowadzonej przez Organizatora Alternatywnego Systemu, Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót instrumentami finansowymi Emitenta, dla którego podmiot ten wykonuje obowiązki Autoryzowanego Doradcy, jeżeli uzna, że wymaga tego bezpieczeństwo obrotu w alternatywnym systemie lub interes uczestników tego obrotu. Emitent na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego ma podpisaną umowę ze spółką GoAdvisers SA na pełnienie funkcji Autoryzowanego Doradcy na okres 12 miesięcy od dnia debiutu Emitenta z możliwością jego dalszego przedłużenia Ryzyko związane z możliwością nałożenia na Emitenta przez Komisję Nadzoru Finansowego kar administracyjnych Na podstawie art. 96 i 97 Ustawy o ofercie publicznej oraz art a Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi Komisja Nadzoru Finansowego może nałożyć kary administracyjne na Emitenta za niewykonanie obowiązków, wynikających z przepisów prawa, a w szczególności obowiązków wynikających z Ustawy o ofercie publicznej i Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

13 Dokument Informacyjny OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM 3.1. Emitent

14 Dokument Informacyjny Autoryzowany Doradca

15 Dokument Informacyjny DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGO SYSTEMU OBROTU 4.1. Szczegółowe określenie rodzajów, liczby oraz łącznej wartości instrumentów finansowych z wyszczególnieniem rodzajów uprzywilejowania, wszelkich ograniczeń co do przenoszenia praw z instrumentów finansowych oraz zabezpieczeń lub świadczeń dodatkowych Rodzaje instrumentów finansowych Emitenta wprowadzane do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect Rodzaje instrumentów finansowych Emitenta wprowadzane do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect: (siedem milionów osiemset dziewięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda, (jeden milion czterysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda. Na podstawie niniejszego Dokumentu Informacyjnego zostanie wprowadzonych do obrotu akcji serii A oraz akcji serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Akcje serii B zostały zaoferowane inwestorom w ramach oferty private placement (art pkt 1 k.s.h.). Subskrypcja Akcji została przeprowadzona w okresie od dnia 28 marca 2011 roku do dnia 29 kwietnia 2011 roku. Do udziału w ofercie zostali zaproszeni Inwestorzy Instytucjonalni i Indywidualni. Oferta obejmowała łącznie nie więcej niż (jeden milion czterysta tysięcy) Akcji serii B, o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda, o łącznej wartości nominalnej zł (dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych). Liczba Akcji oferowana Inwestorom Instytucjonalnym wyniosła sztuk Akcji. Akcje zostały przydzielone w drodze redukcji uznaniowej wybranym przez Zarząd Inwestorom Instytucjonalnym. W przypadku Inwestorów Indywidualnych liczba Oferowanych Akcji wyniosła sztuk Akcji. W związku ze złożeniem przez Inwestorów deklaracji zainteresowania objęciem akcji w liczbie większej niż liczba możliwych do przydzielenia Akcji z puli przeznaczonej dla Inwestorów Indywidualnych, Emitent dokonał proporcjonalnej redukcji wielkości zapisów, z zaokrągleniem w dół do pełnej liczby akcji. Stopa redukcji wyniosła 78%. Cena emisyjna Akcji serii B wynosiła 3,40 zł (trzy złote czterdzieści groszy) za jedną akcję. Akcje serii B zostały objęte przez 56 (pięćdziesiąt sześć) inwestorów, którzy nabyli łącznie (jeden milion czterysta tysięcy) Akcji serii B za łączną kwotę zł (cztery miliony siedemset sześćdziesiąt tysięcy złotych). Całkowite koszty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem oferty niepublicznej Akcji serii B wyniosły ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt sześć tysięcy pięćset złotych), w tym obsługa subskrypcji oraz przygotowanie dokumentu informacyjnego. Na podstawie niniejszego Dokumentu Informacyjnego zostanie wprowadzonych do obrotu łącznie (dziewięć milionów dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy) akcji Emitenta. Łączna wartość nominalna akcji, które zostaną wprowadzone do obrotu wynosi zł (jeden milion osiemset pięćdziesiąt osiem tysięcy złotych) Uprzywilejowanie Akcji Emitenta Żadne spośród akcji Emitenta nie są uprzywilejowane Ograniczenia w obrocie Akcjami Emitenta Statut Spółki nie przewiduje żadnych szczególnych ograniczeń w obrocie Akcjami Emitenta, poza ograniczeniami przewidzianymi obowiązującymi przepisami prawa. Na akcjach Spółki serii A (stanowiących 27,45% udziału w strukturze akcjonariatu po emisji private placement), należących do Jacka Jędrzejowskiego oraz Arkadiusza Patryasa ustanowione są zastawy rejestrowe w celu zabezpieczenia spłaty dwóch pożyczek udzielonych Spółce przez Secus Private Equity SA (pożyczka na kwotę 425,00 tys. zł) oraz Formobile sp. z o.o.(pożyczka na kwotę 1 800,00 tys. zł). W dniu 25 sierpnia 2010 roku została zawarta umowa przelewu wierzytelności w celu spłaty pożyczki pomiędzy Formobile sp. z o.o. a Finess sp. z o.o. oraz i3d sp. z o.o., na mocy której nastąpił przelew wierzytelności w wysokości 1 800,00 tys. zł (kwota pożyczki zaciągniętej przez i3d sp. z o.o.) z Formobile sp. z o.o. (ustępujący) na Finess sp. z o.o. (wstępujący). W związku z tym prawa wynikające z zastawu rejestrowego ustanowionego na akcjach Spółki przysługują obecnie Finess sp. z o.o. Zgodnie z postanowieniami umów zastawu prawo głosu z przedmiotowych akcji przysługuje Jackowi Jędrzejowskiemu oraz Arkadiuszowi Patryasowi. Na dzień sporządzenia niniejszego Dokumentu, na skutek dokonania przez i3d częściowej spłaty

16 Dokument Informacyjny 16 pożyczki wraz z należnymi odsetkami, zadłużenie Emitenta wobec Finess sp. z o.o. uległo zmniejszeniu do wysokości 1 273,00 tys. zł. (kwota zobowiązania łącznie z należnymi odsetkami). Zgodnie z właściwymi postanowieniami umownymi spłata pożyczki wobec Finess sp. z o.o. wraz z należnymi odsetkami nastąpi do dnia 31 lipca 2011 roku, natomiast wobec Secus Private Equity SA do dnia 30 września 2011 roku. Zgodnie z art. 75 ust 4 Ustawy o ofercie publicznej, akcje obciążone zastawem, do chwili jego wygaśnięcia, nie mogą być przedmiotem obrotu. Oznacza to, iż akcji serii A należących do Jacka Jędrzejowskiego oraz Arkadiusza Patryasa, o których wprowadzenie do obrotu na rynku NewConnect zamierza ubiegać się Emitent, nie będzie mogło być przedmiotem obrotu w alternatywnym systemie do czasu wygaśnięcia zastawów, które te akcje obciążają Ograniczenie wynikające z Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów W myśl art. 13 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów na przedsiębiorców, którzy deklarują zamiar koncentracji, w przypadku gdy łączny obrót na terytorium Polski przedsiębiorców uczestniczących w koncentracji w roku obrotowym, poprzedzającym rok zgłoszenia, przekracza równowartość euro, (dla łącznego światowego obrotu przedsiębiorców równowartość euro) nałożono obowiązek zgłoszenia zamiaru koncentracji Prezesowi Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Przy badaniu wysokości obrotu brany jest pod uwagę obrót zarówno przedsiębiorców bezpośrednio uczestniczących w koncentracji, jak i pozostałych przedsiębiorców należących do grup kapitałowych, do których należą przedsiębiorcy bezpośrednio uczestniczący w koncentracji. Wartość euro podlega przeliczeniu na złote według średniego kursu walut obcych ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w ostatnim dniu roku kalendarzowego poprzedzającego rok zgłoszenia zamiaru koncentracji. Jak wynika z art. 13 ust. 2 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów obowiązek zgłoszenia dotyczy zamiaru: 1) połączenia dwóch lub więcej samodzielnych przedsiębiorców, 2) przejęcia - poprzez nabycie lub objęcie akcji, innych papierów wartościowych, udziałów, lub w jakikolwiek inny sposób - bezpośredniej lub pośredniej kontroli nad jednym lub więcej przedsiębiorcami przez jednego lub więcej przedsiębiorców, 3) utworzenia przez przedsiębiorców wspólnego przedsiębiorcy, 4) nabycia przez przedsiębiorcę części mienia innego przedsiębiorcy (całości lub części przedsiębiorstwa), jeżeli obrót realizowany przez to mienie w którymkolwiek z dwóch lat obrotowych poprzedzających zgłoszenie przekroczył na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej równowartość euro. Zgodnie z art. 14 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów nie podlega zgłoszeniu zamiar koncentracji: 1) jeżeli obrót przedsiębiorcy, nad którym ma nastąpić przejęcie kontroli, nie przekroczył na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w żadnym z dwóch lat obrotowych poprzedzających zgłoszenie równowartości euro, 2) polegającej na czasowym nabyciu lub objęciu przez instytucję finansową akcji albo udziałów w celu ich odsprzedaży, jeżeli przedmiotem działalności gospodarczej tej instytucji jest prowadzone na własny lub cudzy rachunek inwestowanie w akcje albo udziały innych przedsiębiorców, pod warunkiem, że odsprzedaż ta nastąpi przed upływem roku od dnia nabycia lub objęcia, oraz że: a) instytucja ta nie wykonuje praw z tych akcji albo udziałów, z wyjątkiem prawa do dywidendy, lub b) wykonuje te prawa wyłącznie w celu przygotowania odsprzedaży całości lub części przedsiębiorstwa, jego majątku lub tych akcji albo udziałów, 3) polegającej na czasowym nabyciu lub objęciu przez przedsiębiorcę akcji lub udziałów w celu zabezpieczenia wierzytelności, pod warunkiem że nie będzie on wykonywał praw z tych akcji lub udziałów, z wyłączeniem prawa do ich sprzedaży, 4) następującej w toku postępowania upadłościowego, z wyłączeniem przypadków, gdy zamierzający przejąć kontrolę jest konkurentem albo należy do grupy kapitałowej, do której należą konkurenci przedsiębiorcy przejmowanego, 5) przedsiębiorców należących do tej samej grupy kapitałowej. Zgłoszenia zamiaru koncentracji dokonują: 1) wspólnie łączący się przedsiębiorcy - w przypadku, o którym mowa w art. 13 ust. 2 pkt 1 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, 2) przedsiębiorca przejmujący kontrolę - w przypadku, o którym mowa w art. 13 ust. 2 pkt 2 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, 3) wspólnie wszyscy przedsiębiorcy biorący udział w utworzeniu wspólnego przedsiębiorcy - w przypadku, o którym mowa w art. 13 ust. 2 pkt 3 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, 4) przedsiębiorca nabywający część mienia innego przedsiębiorcy - w przypadku, o którym mowa w art. 13 ust. 2 pkt 4 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów. W przypadku gdy koncentracji dokonuje przedsiębiorca dominujący za

17 Dokument Informacyjny 17 pośrednictwem co najmniej dwóch przedsiębiorców zależnych, zgłoszenia zamiaru tej koncentracji dokonuje przedsiębiorca dominujący. W myśl art. 96 ust. 1 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów postępowanie antymonopolowe w sprawach koncentracji powinno być zakończone nie później niż w terminie 2 miesięcy od dnia jego wszczęcia. Do czasu wydania decyzji przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów lub upływu terminu, w jakim decyzja powinna zostać wydana, przedsiębiorcy, których zamiar koncentracji podlega zgłoszeniu, są obowiązani do wstrzymania się od dokonania koncentracji (art. 97 ust. 1 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów). Stosownie do art Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydaje, w drodze decyzji, zgodę na dokonanie koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona, w szczególności przez powstanie lub umocnienie pozycji dominującej na rynku. Wydając zgodę na dokonanie koncentracji Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może zobowiązać przedsiębiorcę lub przedsiębiorców zamierzających dokonać koncentracji do spełnienia określonych warunków lub przyjąć ich zobowiązanie, w szczególności do: 1) zbycia całości lub części majątku jednego lub kilku przedsiębiorców, 2) wyzbycia się kontroli nad określonym przedsiębiorcą lub przedsiębiorcami, w szczególności przez zbycie określonego pakietu akcji lub udziałów, lub odwołania z funkcji członka organu zarządzającego lub kontrolnego jednego lub kilku przedsiębiorców, 3) udzielenia licencji praw wyłącznych konkurentowi. Zgodnie z art. 19 ust. 2 i 3 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów określa w decyzji termin spełnienia warunków oraz nakłada na przedsiębiorcę lub przedsiębiorców obowiązek składania, w wyznaczonym terminie, informacji o realizacji tych warunków. Decyzje w sprawie udzielenia zgody na koncentrację wygasają, jeżeli w terminie 2 lat od dnia ich wydania koncentracja nie została dokonana. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może nałożyć na przedsiębiorcę w drodze decyzji karę pieniężną w wysokości nie większej niż 10% przychodu osiągniętego w roku rozliczeniowym, poprzedzającym rok nałożenia kary, jeżeli przedsiębiorca ten choćby nieumyślnie dokonał koncentracji bez uzyskania jego zgody. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może również nałożyć na przedsiębiorcę w drodze decyzji karę pieniężną w wysokości stanowiącej równowartość do euro, między innymi, jeżeli, choćby nieumyślnie, we wniosku, o którym mowa w art. 23 Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, lub w zgłoszeniu zamiaru koncentracji, podał nieprawdziwe dane. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może również nałożyć na przedsiębiorcę w drodze decyzji karę pieniężną w wysokości stanowiącej równowartość do euro za każdy dzień zwłoki w wykonaniu m.in. decyzji wydanych m.in. na podstawie art. 19 ust. 1 Ustawy o Ochronie Konkurencji i Konsumentów lub wyroków sądowych w sprawach z zakresu koncentracji. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może, w drodze decyzji, nałożyć na osobę pełniącą funkcję kierowniczą lub wchodzącą w skład organu zarządzającego przedsiębiorcy lub związku przedsiębiorców karę pieniężną w wysokości do pięćdziesięciokrotności przeciętnego wynagrodzenia, w szczególności w przypadku, jeżeli osoba ta umyślnie albo nieumyślnie nie zgłosiła zamiaru koncentracji. W przypadku niezgłoszenia zamiaru koncentracji lub w przypadku niewykonania decyzji o zakazie koncentracji, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może, w drodze decyzji, określając termin jej wykonania na warunkach określonych w decyzji, nakazać w szczególności podział połączonego przedsiębiorcy na warunkach określonych w decyzji, zbycie całości lub części majątku przedsiębiorcy, zbycie udziałów lub akcji zapewniających kontrolę nad przedsiębiorcą lub przedsiębiorcami, lub rozwiązanie spółki, nad którą przedsiębiorcy sprawują wspólną kontrolę. Decyzja taka nie może zostać wydana po upływie 5 lat od dnia dokonania koncentracji. W przypadku niewykonania decyzji, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może, w drodze decyzji, dokonać podziału przedsiębiorcy. Do podziału spółki stosuje się odpowiednio przepisy art k.s.h. Prezesowi Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów przysługują kompetencje organów spółek uczestniczących w podziale. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może ponadto wystąpić do sądu o unieważnienie umowy lub podjęcie innych środków prawnych zmierzających do przywrócenia stanu poprzedniego. Przy ustalaniu wysokości kar pieniężnych Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów uwzględnia w szczególności okres, stopień oraz okoliczności uprzedniego naruszenia przepisów ustawy Ograniczenia wynikające z rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 w sprawie kontroli koncentracji przedsiębiorstw Wymogi w zakresie kontroli koncentracji, ograniczające swobodny obrót akcjami, wynikają także z regulacji zawartych w Rozporządzeniu Rady (WE) nr 139/2004 z dnia 20 stycznia 2004 r. w sprawie kontroli koncentracji przedsiębiorców (zwanego dalej Rozporządzeniem w Sprawie Koncentracji). Rozporządzenie w Sprawie Koncentracji zawiera uregulowania dotyczące tzw. Koncentracji o wymiarze wspólnotowym, a więc obejmujących przedsiębiorstwa i powiązane z nimi podmioty, które przekraczają określone progi obrotu towarami i usługami.

18 Dokument Informacyjny 18 Koncentracja przedsiębiorstw posiada wymiar wspólnotowy w następujących przypadkach: a) gdy łączny światowy obrót wszystkich przedsiębiorstw, uczestniczących w koncentracji, wynosi więcej niż euro, oraz b) gdy łączny obrót przypadający na Wspólnotę Europejską każdego z co najmniej dwóch przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż euro, chyba że każde z przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji uzyskuje więcej niż dwie trzecie swoich łącznych obrotów, przypadających na Wspólnotę, w jednym i tym samym państwie członkowskim. Koncentracja przedsiębiorstw ma wymiar wspólnotowy również w przypadku, gdy; a) łączny światowy obrót wszystkich przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż euro, b) w każdym z co najmniej trzech państw członkowskich łączny obrót wszystkich przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż euro, c) w każdym z co najmniej trzech państw członkowskich łączny obrót wszystkich przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż euro, z czego łączny obrót co najmniej dwóch przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi co najmniej euro, oraz d) łączny obrót, przypadający na Wspólnotę Europejską, każdego z co najmniej dwóch przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż euro, chyba że każde z przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji uzyskuje więcej niż dwie trzecie swoich łącznych obrotów przypadających na Wspólnotę w jednym i tym samym państwie członkowskim. Rozporządzenie w Sprawie Koncentracji obejmuje wyłącznie koncentracje prowadzące do trwałej zmiany struktury własnościowej w przedsiębiorstwie. Koncentracje wspólnotowe podlegają zgłoszeniu do Komisji Europejskiej przed ich ostatecznym dokonaniem, a po: a) zawarciu umowy, b) ogłoszeniu publicznej oferty, lub c) przejęciu większościowego udziału. Zawiadomienia Komisji Europejskiej na podstawie Rozporządzenia w Sprawie Koncentracji można również dokonać w przypadku, gdy przedsiębiorstwa posiadają wstępny zamiar w zakresie dokonania koncentracji o wymiarze wspólnotowym. Koncentracja wspólnotowa wymaga zgody Komisji Obowiązki i ograniczenia wynikające z Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi Art. 156 ust. 1 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi określa, jakie podmioty obowiązane są do niewykorzystywania informacji poufnej. Zgodnie z postanowieniami tego artykułu są to m. in. osoby posiadające informację poufną w związku z pełnieniem funkcji w organach spółki, posiadaniem akcji spółki, lub w związku z dostępem do informacji poufnej z racji zatrudnienia, wykonywania zawodu, a także stosunku zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze. Są to w szczególności: a) członkowie zarządu, rady nadzorczej, prokurenci lub pełnomocnicy emitenta lub wystawcy, jego pracownicy, biegli rewidenci albo inne osoby pozostające z tym emitentem lub wystawcą w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, lub b) akcjonariusze spółki publicznej, lub c) osoby zatrudnione lub pełniące funkcje, o których mowa w lit. a, w podmiocie zależnym lub dominującym wobec emitenta lub wystawcy instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na takim rynku, albo pozostające z tym podmiotem w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, lub d) maklerzy lub doradcy. Są to również osoby, które posiadają informację poufną w wyniku popełnienia przestępstwa albo posiadają informację poufną uzyskaną w inny sposób niż wyżej wymienione, jeżeli wiedziały lub przy dołożeniu należytej staranności mogły się dowiedzieć, że jest to informacja poufna. Art. 156 ust. 2 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi zobowiązuje osoby wymienione powyżej do nieujawniania informacji poufnej oraz do nieudzielania rekomendacji lub nakłaniania innej osoby na podstawie informacji poufnej do nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, których dotyczyła informacja.

19 Dokument Informacyjny 19 Zgodnie z art. 156 ust 4 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wykorzystywaniem informacji poufnej jest nabywanie lub zbywanie, na rachunek własny lub osoby trzeciej, instrumentów finansowych, w oparciu o informację poufną będącą w posiadaniu tej osoby, albo dokonywanie, na rachunek własny lub osoby trzeciej, innej czynności prawnej powodującej lub mogącej powodować rozporządzenie takimi instrumentami finansowymi, jeżeli instrumenty te: 1) są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub któregokolwiek z innych państw członkowskich, lub są przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na takim rynku, niezależnie od tego, czy transakcja, której przedmiotem jest dany instrument, jest dokonywana na tym rynku, albo 2) nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego, a ich cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentu finansowego określonego w pkt 1; 3) są wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu organizowanego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, lub są przedmiotem ubiegania się o wprowadzenie do takiego systemu, niezależnie od tego, czy transakcja, której przedmiotem jest dany instrument, jest dokonywana w tym alternatywnym systemie obrotu, albo 4) nie są wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu organizowanego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a ich cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny instrumentu finansowego określonego w pkt 3. Zgodnie z art. 159 ust. 1 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, osoby wymienione w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a nie mogą, w czasie trwania okresu zamkniętego, nabywać lub zbywać na rachunek własny lub osoby trzeciej, akcji emitenta, praw pochodnych dotyczących akcji emitenta oraz innych instrumentów finansowych z nimi powiązanych albo dokonywać, na rachunek własny lub osoby trzeciej, innych czynności prawnych powodujących lub mogących powodować rozporządzenie takimi instrumentami finansowymi. Zgodnie z art. 159 ust. 1a Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, osoby wymienione w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a nie mogą, w czasie trwania okresu zamkniętego, działając jako organ osoby prawnej, podejmować czynności, których celem jest doprowadzenie do nabycia lub zbycia przez tę osobę prawną, na rachunek własny lub osoby trzeciej, akcji emitenta, praw pochodnych dotyczących akcji emitenta oraz innych instrumentów finansowych z nimi powiązanych albo podejmować czynności powodujących lub mogących powodować rozporządzenie takimi instrumentami finansowymi przez tę osobę prawną, na rachunek własny lub osoby trzeciej. Okresem zamkniętym, zgodnie z art. 159 ust. 2 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, jest: 1) okres od wejścia w posiadanie przez osobę fizyczną (wymienioną w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a) informacji poufnej dotyczącej Emitenta lub określonych w ust. 1 instrumentów finansowych, spełniających warunki określone w art. 156 ust. 4 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do przekazania tej informacji do publicznej wiadomości, 2) w przypadku raportu rocznego dwa miesiące przed przekazaniem raportu do publicznej wiadomości lub okres pomiędzy końcem roku obrotowego, a przekazaniem tego raportu do publicznej wiadomości, gdyby okres ten był krótszy od pierwszego ze wskazanych, chyba że osoba fizyczna (wymieniona w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a) nie posiadała dostępu do danych finansowych, na podstawie których został sporządzony dany raport, 3) w przypadku raportu półrocznego miesiąc przed przekazaniem raportu do publicznej wiadomości lub okres pomiędzy dniem zakończenia danego półrocza, a przekazaniem tego raportu do publicznej wiadomości, gdyby okres ten był krótszy od pierwszego ze wskazanych, chyba że osoba fizyczna (wymieniona w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a) nie posiadała dostępu do danych finansowych, na podstawie których został sporządzony dany raport, 4) w przypadku raportu kwartalnego dwa tygodnie przed przekazaniem raportu do publicznej wiadomości lub okres pomiędzy dniem zakończenia danego kwartału, a przekazaniem tego raportu do publicznej wiadomości, gdyby okres ten był krótszy od pierwszego ze wskazanych, chyba że osoba fizyczna (wymieniona w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a) nie posiadała dostępu do danych finansowych, na podstawie których został sporządzony dany raport. Zgodnie z art. 159 ust. 1b Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, przepisów ust. 1 i 1a nie stosuje się do czynności dokonywanych: 1) przez podmiot prowadzący działalność maklerską, któremu osoba, o której mowa w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a, zleciła zarządzanie portfelem instrumentów finansowych w sposób wyłączający ingerencję tej osoby w podejmowane na jej rachunek decyzje inwestycyjne albo 2) w wykonaniu umowy zobowiązującej do zbycia lub nabycia akcji emitenta, praw pochodnych dotyczących akcji emitenta oraz innych instrumentów finansowych z nimi powiązanych zawartej na piśmie z datą pewną przed rozpoczęciem biegu danego okresu zamkniętego, albo 3) w wyniku złożenia przez osobę, o której mowa w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a, zapisu w odpowiedzi na ogłoszone wezwanie do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji, zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej, albo

20 Dokument Informacyjny 20 4) w związku z obowiązkiem ogłoszenia przez osobę, o której mowa w art. 156 ust. 1 pkt 1 lit. a, wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji, zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej, albo 5) w związku z wykonaniem przez dotychczasowego akcjonariusza emitenta prawa poboru, albo 6) w związku z ofertą skierowaną do pracowników lub osób wchodzących w skład statutowych organów emitenta, pod warunkiem że informacja na temat takiej oferty była publicznie dostępna przed rozpoczęciem biegu danego okresu zamkniętego. Osoby wchodzące w skład organów nadzorczych lub zarządzających emitenta albo będące prokurentami, inne osoby pełniące w strukturze organizacyjnej emitenta funkcje kierownicze, które posiadają stały dostęp do informacji poufnych dotyczących bezpośrednio lub pośrednio tego emitenta oraz kompetencje w zakresie podejmowania decyzji wywierających wpływ na jego rozwój i perspektywy prowadzenia działalności gospodarczej, są obowiązane do przekazywania Komisji Nadzoru Finansowego informacji o zawartych przez te osoby oraz osoby blisko z nimi powiązane, o których mowa w art. 160 ust. 2 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, na własny rachunek, transakcjach nabycia lub zbycia akcji emitenta, praw pochodnych dotyczących akcji emitenta oraz innych instrumentów finansowych powiązanych z tymi papierami wartościowymi, dopuszczonych od obrotu na rynku regulowanym lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na takim rynku. Zgodnie z art. 161a Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi zakazy i wymogi, dotyczące informacji poufnych i okresów zamkniętych określone w art Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w tym wynikające z przepisów wydanych na podstawie art. 160 ust. 5, mają zastosowanie w przypadkach określonych w art. 39 ust. 4. Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi tj. m.in. do instrumentów finansowych wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej (czyli także do akcji notowanych na rynku NewConnect) Obowiązki i ograniczenia wynikające z Ustawy o ofercie publicznej Zgodnie z art. 69 Ustawy o ofercie publicznej, każdy: - kto osiągnął lub przekroczył 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33%, 33⅓%, 50%,75% albo 90% ogólnej liczby głosów w spółce publicznej, - kto posiadał co najmniej 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33%, 33⅓%, 50%, 75% albo 90% ogólnej liczby głosów w tej spółce i w wyniku zmniejszenia tego udziału osiągnął odpowiednio 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33%, 33⅓%, 50%, 75% albo 90% lub mniej ogólnej liczby głosów, - kogo dotyczy zmiana dotychczas posiadanego udziału ponad 33% ogólnej liczby głosów o co najmniej 1% ogólnej liczby głosów. jest zobowiązany niezwłocznie zawiadomić o tym Komisję Nadzoru Finansowego oraz spółkę nie później niż w terminie 4 dni roboczych od dnia w którym dowiedział się o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów lub przy zachowaniu należytej staranności mógł się o niej dowiedzieć, a w przypadku zmiany wynikającej z nabycia akcji spółki publicznej w transakcji zawartej na rynku regulowanym nie później niż w terminie 6 dni sesyjnych od dnia zawarcia transakcji. Zawiadomienie, o którym mowa powyżej zawiera informacje o: - dacie i rodzaju zdarzenia powodującego zmianę udziału, której dotyczy zawiadomienie; - liczbie akcji posiadanych przed zmianą udziału i ich procentowym udziale w kapitale zakładowym spółki oraz o liczbie głosów z tych akcji i ich procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów; - liczbie aktualnie posiadanych akcji i ich procentowym udziale w kapitale zakładowym spółki oraz o liczbie głosów z tych akcji i ich procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów; - informacje dotyczące zamiarów dalszego zwiększania udziału w ogólnej liczbie głosów w okresie 12 miesięcy od złożenia zawiadomienia oraz celu zwiększania tego udziału - w przypadku gdy zawiadomienie jest składane w związku z osiągnięciem lub przekroczeniem 10% ogólnej liczby głosów; - podmiotach zależnych od akcjonariusza dokonującego zawiadomienia, posiadających akcje spółki; - osobach, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c Ustawy o ofercie, tj. o podmiotach, w przypadku których osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w przepisach następuje w związku z posiadaniem akcji przez osobę trzecią, z którą ten podmiot zawarł umowę, której przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do wykonywania prawa głosu. W przypadku gdy podmiot zobowiązany do dokonania zawiadomienia posiada akcje różnego rodzaju, zawiadomienie, o którym mowa powyżej powinno zawierać także informacje określone w art. 69 ust. 4 pkt 2 i 3 Ustawy o ofercie publicznej (tj. informacje o liczbie akcji posiadanych przed zmianą udziału i ich procentowym udziale w kapitale zakładowym spółki oraz o liczbie głosów z tych akcji i ich procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów, a także informacje o liczbie aktualnie

21 Dokument Informacyjny 21 posiadanych akcji i ich procentowym udziale w kapitale zakładowym spółki oraz o liczbie głosów z tych akcji i ich procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów) odrębnie dla akcji każdego rodzaju. W przypadku zmiany zamiarów dalszego zwiększania udziału w ogólnej liczbie głosów w okresie 12 miesięcy od złożenia zawiadomienia oraz celu zwiększania tego udziału, należy niezwłocznie, nie później niż w terminie 3 dni roboczych od zaistnienia tej zmiany, poinformować o tym Komisję oraz tę spółkę. Obowiązki określone w art. 69 spoczywają również na podmiocie, który osiągnął lub przekroczył określony próg ogólnej liczby głosów w związku z: 1) zajściem innego niż czynność prawna zdarzenia prawnego; 2) nabywaniem lub zbywaniem instrumentów finansowych, z których wynika bezwarunkowe prawo lub obowiązek nabycia już wyemitowanych akcji spółki publicznej; 3) pośrednim nabyciem akcji spółki publicznej. W przypadku, o którym mowa w pkt 2 powyżej, zawiadomienie, o którym mowa w art. 69 ust. 1, zawiera również informacje o: 1) liczbie głosów oraz procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów jaką posiadacz instrumentu finansowego osiągnie w wyniku nabycia akcji; 2) dacie lub terminie, w którym nastąpi nabycie akcji; 3) dacie wygaśnięcia instrumentu finansowego. Obowiązki określone w art. 69 powstają również w przypadku, gdy prawa głosu są związane z papierami wartościowymi stanowiącymi przedmiot zabezpieczenia; nie dotyczy to sytuacji, gdy podmiot, na rzecz, którego ustanowiono zabezpieczenie, ma prawo wykonywać prawo głosu i deklaruje zamiar wykonywania tego prawa - w takim przypadku prawa głosu uważa się za należące do podmiotu, na rzecz, którego ustanowiono zabezpieczenie. Akcjonariusz nie może wykonywać prawa głosu z akcji spółki publicznej będących przedmiotem czynności prawnej lub innego zdarzenia prawnego powodującego osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów, jeżeli osiągnięcie lub przekroczenie tego progu nastąpiło z naruszeniem obowiązku zawiadomienia, określonego w ww. art. 69 Ustawy o ofercie publicznej. W przypadku naruszenia tego obowiązku prawo głosu z takich akcji nie jest uwzględniane przy obliczaniu wyniku głosowania nad uchwałami walnego zgromadzenia akcjonariuszy (art. 89 ust. 1 pkt 1 i ust. 3). Zgodnie z art. 87 obowiązki dotyczące zawiadomienia spoczywają odpowiednio: 1) również na podmiocie, który osiągnął lub przekroczył określony w ustawie próg ogólnej liczby głosów w związku z nabywaniem lub zbywaniem kwitów depozytowych wystawionych w związku z akcjami spółki publicznej; 2) na funduszu inwestycyjnym - również w przypadku, gdy osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w tych przepisach następuje w związku z posiadaniem akcji łącznie przez: a) inne fundusze inwestycyjne zarządzane przez to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych, b) inne fundusze inwestycyjne utworzone poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zarządzane przez ten sam podmiot; 3) również na podmiocie, w przypadku którego osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w tych przepisach następuje w związku z posiadaniem akcji: a) przez osobę trzecią w imieniu własnym, lecz na zlecenie lub na rzecz tego podmiotu, z wyłączeniem akcji nabytych w ramach wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, b) w ramach wykonywania czynności polegających na zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zgodnie z przepisami Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz Ustawy o funduszach inwestycyjnych - w zakresie akcji wchodzących w skład zarządzanych portfeli papierów wartościowych, z których podmiot ten, jako zarządzający, może w imieniu zleceniodawców wykonywać prawo głosu na walnym zgromadzeniu, c) przez osobę trzecią, z którą ten podmiot zawarł umowę, której przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do wykonywania prawa głosu; 4) również na pełnomocniku, który w ramach reprezentowania akcjonariusza na walnym zgromadzeniu został upoważniony do wykonywania prawa głosu z akcji spółki publicznej, jeżeli akcjonariusz ten nie wydał wiążących pisemnych dyspozycji co do sposobu głosowania; 5) również łącznie na wszystkich podmiotach, które łączy pisemne lub ustne porozumienie dotyczące nabywania przez te podmioty akcji spółki publicznej lub zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec spółki, chociażby tylko jeden z tych podmiotów podjął lub zamierzał podjąć czynności powodujące powstanie tych obowiązków;

22 Dokument Informacyjny 22 6) na podmiotach, które zawierają porozumienie, o którym mowa w pkt 5, posiadając akcje spółki publicznej, w liczbie zapewniającej łącznie osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w tych przepisach. Obowiązki wskazane wyżej powstają również w przypadku, gdy prawa głosu są związane z papierami wartościowymi zdeponowanymi lub zarejestrowanymi w podmiocie, który może nimi rozporządzać według własnego uznania. W przypadkach, o których mowa w pkt 5 i 6 powyżej, obowiązki zawiadomienia mogą być wykonywane przez jedną ze stron porozumienia, wskazaną przez strony porozumienia. Istnienie porozumienia, o którym mowa w pkt 5 powyżej, domniemywa się w przypadku posiadania akcji spółki publicznej przez: 1) małżonków, ich wstępnych, zstępnych i rodzeństwo oraz powinowatych w tej samej linii lub stopniu, jak również osoby pozostające w stosunku przysposobienia, opieki i kurateli; 2) osoby pozostające we wspólnym gospodarstwie domowym; 3) mocodawcę lub jego pełnomocnika, niebędącego firmą inwestycyjną, upoważnionego do dokonywania na rachunku papierów wartościowych czynności zbycia lub nabycia papierów wartościowych; 4) jednostki powiązane w rozumieniu Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. Do liczby głosów, która powoduje powstanie obowiązków określonych powyżej: 1) po stronie podmiotu dominującego - wlicza się liczbę głosów posiadanych przez jego podmioty zależne; 2) po stronie pełnomocnika, który został upoważniony do wykonywania prawa głosu zgodnie z pkt 4 - wlicza się liczbę głosów z akcji objętych pełnomocnictwem; 3) wlicza się liczbę głosów z wszystkich akcji, nawet jeżeli wykonywanie z nich prawa głosu jest ograniczone lub wyłączone z mocy statutu, umowy lub przepisu prawa. Obowiązki publicznych wezwań, o których mowa w art Ustawa o ofercie publicznej, zgodnie z art. 75 ust. 3 pkt 1 nie powstają w przypadku nabywania akcji wprowadzonych do alternatywnego sytemu obrotu, które nie są przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym lub nie są dopuszczone do tego obrotu. Powyższe wyłączenie znajduje zastosowanie w przypadku akcji Emitenta, gdyż żadna z tych akcji nie jest przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie, ani przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, a akcje Emitenta wprowadzane są wyłącznie do alternatywnego systemu obrotu. Zgodnie z art. 75 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej akcje obciążone zastawem, do chwili jego wygaśnięcia, nie mogą być przedmiotem obrotu, z wyjątkiem przypadku, gdy nabycie tych akcji następuje w wykonaniu umowy o ustanowienie zabezpieczenia finansowego w rozumieniu ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz.U. Nr 91, poz. 871, z 2005 r. Nr 83, poz. 719 i Nr 183, poz oraz z 2009 r. Nr 42, poz. 341). Do akcji tych stosuje się tryb postępowania określony w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi Określenie podstawy prawnej emisji instrumentów finansowych Organ lub osoba uprawniona do podjęcia decyzji o emisji instrumentów finansowych Organem uprawnionym do podjęcia decyzji o podwyższeniu kapitału zakładowego (w tym poprzez emisję nowych akcji) Emitenta jest Walne Zgromadzenie Emitenta (art k.s.h.) Data i forma podjęcia decyzji o emisji instrumentów finansowych z przytoczeniem jej treści Data i forma podjęcia decyzji o przekształceniu Spółki w spółkę akcyjną Akcje serii A powstały na mocy uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników i3d sp. z o.o. z dnia 3 grudnia 2010 roku w sprawie przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Rejestracja akcji serii A została dokonana przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dnia 2 marca 2011 roku. Treść przedmiotowej uchwały została przytoczona poniżej:

23 Dokument Informacyjny 23

24 Dokument Informacyjny Data i forma podjęcia decyzji o emisji akcji serii B Dnia 23 marca 2011 roku podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy podjęte zostały uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta poprzez emisję nie więcej niż akcji serii B z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy i wyrażenia zgody na dematerializację akcji serii A, praw do akcji serii B oraz akcji serii B oraz ubiegania się o wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA, akcji serii A, praw do akcji serii B oraz akcji serii B, a także uchwała w sprawie udzielenia Zarządowi Spółki upoważnienia do podjęcia wszelkich czynności prawnych i organizacyjnych zmierzających do dematerializacji akcji serii A, praw do akcji serii B oraz akcji serii B oraz ubiegania się o wprowadzenie tych instrumentów do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. 2 Akcje serii B pokryte zostały wkładem pieniężnym. 2 Podjęta dnia 23 marca 2011 roku przez Walne Zgromadzenie Spółki uchwała nr 17 w sprawie dematerializacji akcji serii A i B oraz PDA serii B zawiera w treści omyłkę pisarską w postaci wskazania nieistniejącego instrumentu finansowego, tj. praw do akcji serii A. Akcje serii A są

25 Dokument Informacyjny 25 Poniżej przedstawiono kopie części protokołu ze Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta obejmującego w/w uchwały. akcjami założycielskimi zarejestrowanymi przez Sąd i w związku z tym nie istnieje konieczność dematerializacji praw do akcji tej serii.

26 Dokument Informacyjny Dookreślenie kapitału zakładowego Spółki W związku z objęciem przez Inwestorów akcji serii B i zakończeniem subskrypcji w dniu 29 kwietnia 2011 (data podpisania umów objęcia akcji z Inwestorami), Zarząd Emitenta złożył w dniu 29 kwietnia 2011 roku wymagane przez przepisy KSH oświadczenie doprecyzowujące wysokość kapitału zakładowego Spółki. Poniżej przedstawiono treść w/w oświadczenia Zarządu Emitenta.

27 Dokument Informacyjny 27

28 Dokument Informacyjny Oznaczenie dat, od których akcje uczestniczą w dywidendzie Akcje serii A i B Emitenta będą uczestniczyć w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku za rok obrotowy rozpoczynający się w dniu pierwszego stycznia dwa tysiące jedenastego roku ( ). Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego wszystkie akcje Spółki są równe w prawie do dywidendy. Zgodnie z uchwałą nr 3 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 23 marca 2011 roku zysk za rok obrotowy 2010 został przeznaczony na kapitał zapasowy oraz pokrycie straty z lat ubiegłych. Za rok 2010 nie była wypłacona dywidenda Wskazanie praw z instrumentów finansowych i zasad ich realizacji Prawa majątkowe wynikające z posiadania akcji Prawo do udziału w zysku rocznym, tj. prawo do dywidendy (art k.s.h.) Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez Walne Zgromadzenie do wypłaty akcjonariuszom. Uprawnionymi do dywidendy za dany rok obrotowy są akcjonariusze, którym przysługiwały akcje w dniu dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustala dzień dywidendy oraz termin wypłaty dywidendy. Dzień dywidendy może być wyznaczony na dzień powzięcia uchwały, albo w okresie kolejnych trzech miesięcy, licząc od tego dnia stosownie do art k.s.h. Prawo pierwszeństwa do objęcia nowych akcji w stosunku do liczby akcji już posiadanych, tj. prawo poboru (art. 433 k.s.h.) Akcjonariusze mają prawo pierwszeństwa objęcia nowych akcji w stosunku do liczby posiadanych akcji. W interesie Spółki Walne Zgromadzenie może pozbawić akcjonariuszy prawa poboru w całości lub w części. Uchwała Walnego Zgromadzenia wymaga większości co najmniej 4/5 (czterech piątych) głosów. Pozbawienie akcjonariuszy prawa poboru akcji może nastąpić w przypadku, gdy zostało to zapowiedziane w porządku obrad Walnego Zgromadzenia. Większość 4/5 głosów nie jest wymagana w przypadku, gdy: uchwała o podwyższeniu kapitału stanowi, że nowe akcje mają być objęte w całości przez instytucję finansową (subemitenta) z obowiązkiem oferowania ich następnie akcjonariuszom celem umożliwienia im wykonania prawa poboru na warunkach określonych w uchwale, uchwała stanowi, że nowe akcje mają być objęte przez subemitenta w przypadku, gdy akcjonariusze, którym służy prawo poboru, nie obejmą części lub wszystkich oferowanych im akcji. Prawo do udziału w majątku Emitenta pozostałym po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli w przypadku likwidacji Emitenta (art k.s.h.) Akcjonariusz ma prawo uczestniczenia w podziale majątku Emitenta w przypadku rozwiązania lub likwidacji, proporcjonalnie do posiadanego udziału w kapitale zakładowym. Prawo do zbywania akcji Emitenta (art k.s.h.) Zgodnie z art k.s.h. akcje Emitenta są zbywalne. Prawo do zamiany akcji imiennych na akcje na okaziciela (art k.s.h.) Statut Emitenta wyłącza możliwość zamiany akcji na okaziciela na akcje imienne ( 8 ust. 3 Statutu). Zamiana akcji imiennych na okaziciela będzie możliwa zgodnie z art k.s.h. Prawo do ustanowienia zastawu lub użytkowania na akcjach (art k.s.h.) W okresie, gdy akcje spółki publicznej, na których ustanowiono zastaw lub użytkowanie, są zapisane na rachunku papierów wartościowych prowadzonym przez podmiot uprawniony zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi, prawo głosu z tych akcji przysługuje akcjonariuszowi. Uprzywilejowanie akcji (art k.s.h.) Akcje Spółki nie są uprzywilejowane Prawa korporacyjne (organizacyjne) wynikające z posiadania akcji Prawo do złożenia wniosku o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz do złożenia wniosku o umieszczenie w porządku obrad poszczególnych spraw (art k.s.h.) Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia; statut może

29 Dokument Informacyjny 29 upoważnić do żądania zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy reprezentujących mniej niż jedną dwudziestą kapitału zakładowego. Żądanie zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia należy złożyć zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania zarządowi nadzwyczajne walne zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia. Zgromadzenie podejmuje uchwałę rozstrzygającą, czy koszty zwołania i odbycia zgromadzenia ma ponieść spółka. Akcjonariusze, na żądanie których zostało zwołane zgromadzenie, mogą zwrócić się do sądu rejestrowego o zwolnienie z obowiązku pokrycia kosztów nałożonych uchwałą zgromadzenia. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd spółki jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem walnego zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki publicznej reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem walnego zgromadzenia zgłaszać spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z akcjonariuszy może podczas walnego zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Prawo do udziału w Walnym Zgromadzeniu (art k.s.h.) Prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą walnego zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych. Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Akcje na okaziciela mające postać dokumentu dają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej, jeżeli dokumenty akcji zostaną złożone w spółce nie później niż w dniu rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu i nie będą odebrane przed zakończeniem tego dnia. Zamiast akcji może być złożone zaświadczenie wydane na dowód złożenia akcji u notariusza, w banku lub firmie inwestycyjnej mających siedzibę lub oddział na terytorium Unii Europejskiej lub państwa będącego stroną umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym, wskazanych w ogłoszeniu o zwołaniu walnego zgromadzenia. W zaświadczeniu wskazuje się numery dokumentów akcji i stwierdza, że dokumenty akcji nie będą wydane przed upływem dnia rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji na okaziciela spółki publicznej zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu walnego zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Listę uprawnionych z akcji na okaziciela do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki publicznej spółka ustala na podstawie akcji złożonych w spółce zgodnie z przepisami oraz wykazu sporządzonego przez podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi. Podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych sporządza wykaz, na podstawie wykazów przekazywanych nie później niż na dwanaście dni przed datą walnego zgromadzenia przez podmioty uprawnione zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi. Podstawą sporządzenia wykazów przekazywanych podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych są wystawione zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki publicznej. Podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych udostępnia spółce publicznej wykaz, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej nie później niż na tydzień przed datą walnego zgromadzenia. Jeżeli z przyczyn technicznych wykaz nie może zostać udostępniony w taki sposób, podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych wydaje go w postaci dokumentu sporządzonego na piśmie nie później niż na sześć dni przed datą walnego zgromadzenia; wydanie następuje w siedzibie organu zarządzającego podmiotem. Prawo do głosowania na Walnym Zgromadzeniu (art k.s.h.) Akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. Prawo do zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia (art k.s.h.) Uchwała Walnego Zgromadzenia sprzeczna ze Statutem bądź dobrymi obyczajami i godząca w interes Spółki lub mająca na celu pokrzywdzenie akcjonariusza, może być zaskarżona w drodze wytoczonego przeciwko Spółce powództwa o uchylenie uchwały.

30 Dokument Informacyjny 30 Prawo do wytoczenia powództwa o uchylenie uchwały Walnego Zgromadzenia przysługuje Zarządowi, Radzie Nadzorczej oraz poszczególnym członkom tych organów lub akcjonariuszowi, który: głosował przeciwko uchwale, a po jej powzięciu zażądał zaprotokołowania sprzeciwu (wymóg głosowania nie dotyczy akcjonariusza akcji niemej), został bezzasadnie niedopuszczony do udziału w Walnym Zgromadzeniu, nie był obecny na Walnym Zgromadzeniu, gdy Walne Zgromadzenie zwołane zostało w sposób wadliwy lub podjęto uchwałę w sprawie nieobjętej porządkiem obrad. Prawo do uzyskania informacji o Spółce w zakresie i w sposób określony przepisami prawa (art. 428 k.s.h.) Podczas obrad Walnego Zgromadzenia Zarząd jest zobowiązany do udzielenia akcjonariuszowi na jego żądanie informacji dotyczących Spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objętej porządkiem obrad. Zarząd może udzielić informacji na piśmie poza Walnym Zgromadzeniem, jeżeli przemawiają za tym ważne powody, z tym, że nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia zgłoszenia żądania podczas Walnego Zgromadzenia. Zarząd odmawia udzielenia informacji, jeżeli mogłoby to wyrządzić szkodę Spółce, spółce z nią powiązanej albo spółce lub spółdzielni zależnej, w szczególności przez ujawnienie tajemnic technicznych, handlowych lub organizacyjnych przedsiębiorstwa. Członek Zarządu może odmówić udzielenia informacji, jeżeli udzielenie informacji mogłoby stanowić podstawę jego odpowiedzialności karnej, cywilnoprawnej bądź administracyjnej. Odpowiedź uznaje się za udzieloną, jeżeli odpowiednie informacje są dostępne na stronie internetowej Spółki w miejscu wydzielonym na zadawanie pytań przez akcjonariuszy i udzielanie im odpowiedzi. W przypadku zgłoszenia przez akcjonariusza poza Walnym Zgromadzeniem wniosku o udzielenie informacji dotyczących Spółki, Zarząd może udzielić akcjonariuszowi informacji na piśmie. Prawo do wniesienia powództwa przeciwko członkom władz Spółki lub innym osobom, które wyrządziły szkodę Spółce (art k.s.h.) Jeżeli Spółka nie wytoczy powództwa o naprawienie wyrządzonej jej szkody w terminie roku od dnia ujawnienia czynu wyrządzającego szkodę, każdy akcjonariusz lub osoba, której służy inny tytuł uczestnictwa w zyskach lub podziale majątku, może wnieść pozew o naprawienie szkody wyrządzonej Spółce, a osoby obowiązane do naprawienia szkody nie mogą powoływać się na uchwałę Walnego Zgromadzenia udzielającą im absolutorium ani na dokonane przez Spółkę zrzeczenie się roszczeń o odszkodowanie. Prawo do żądania wyboru Rady Nadzorczej Spółki w drodze głosowania oddzielnymi grupami (art k.s.h.) Na wniosek akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego, wybór Rady Nadzorczej powinien być dokonany w drodze głosowania oddzielnymi grupami, nawet gdy Statut przewiduje inny sposób powołania Rady Nadzorczej. Prawo do żądania, aby spółka handlowa, będąca akcjonariuszem Spółki udzieliła informacji na piśmie, czy pozostaje ona w stosunku dominacji lub zależności w rozumieniu art. 4 1 pkt 4 k.s.h. wobec określonej spółki handlowej lub spółdzielni, będącej akcjonariuszem Spółki (art. 6 4 i 5 k.s.h.) Akcjonariusz, wspólnik, członek Zarządu albo Rady Nadzorczej Spółki ma prawo zwrócić się do spółki handlowej z żądaniem udzielenia informacji na piśmie czy pozostaje ona w stosunku dominacji lub zależności w rozumieniu powyższych przepisów k.s.h, wobec określonej spółki handlowej albo spółdzielni będącej również akcjonariuszem Emitenta. Akcjonariusz, wspólnik, członek Zarządu albo Rady Nadzorczej Spółki może żądać również ujawnienia liczby akcji Spółki lub głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, jakie ta spółka handlowa posiada, w tym także jako zastawnik, użytkownik lub na podstawie porozumień z innymi osobami. Żądanie udzielenia informacji oraz odpowiedzi powinny być złożone na piśmie. Prawa związane z dokumentacją Spółki: - prawo do przeglądania księgi akcyjnej i żądania wydania odpisu księgi akcyjnej (art. 341 k.s.h), - prawo do otrzymania odpisów sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i sprawozdania finansowego wraz z odpisem sprawozdania Rady Nadzorczej oraz opinii biegłego rewidenta (art. 395 k.s.h.), - prawo do dostępu do informacji i dokumentacji dotyczących Walnego Zgromadzenia wynikające z obowiązku Spółki zamieszczania ich na stronie internetowej (art k.s.h.), - prawo do przeglądania listy akcjonariuszy w lokalu Spółki, prawo do żądania sporządzenia odpisu listy akcjonariuszy uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu, prawo do żądania wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem Walnego Zgromadzenia, prawo akcjonariusza do żądania przesłania mu listy akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną (art. 407 k.s.h.), - prawo do przeglądania księgi protokołów Walnego Zgromadzenia oraz prawo do otrzymania poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał, prawo do dostępu do wyników głosowań wynikające z obowiązku Spółki zamieszczania ich na stronie internetowej (art. 421 k.s.h),

31 Dokument Informacyjny 31 - prawo do przeglądania dokumentów związanych z połączeniem, podziałem lub przekształceniem Spółki (art. 505, 540, 561 k.s.h.) Określenie podstawowych zasad polityki Emitenta co do wypłaty dywidendy w przyszłości Zasady wypłaty dywidendy za rok obrotowy 2011, wynikające z zapisów umowy inwestycyjnej z inwestorami finansowymi Emitenta Opisane poniżej działania są elementem strategii częściowego wyjścia z inwestycji w Spółkę przez Inwestora finansowego, tj. fundusz Secus Private Equity SA, które jednocześnie pozwolą zwiększyć zaangażowanie kapitałowe w Spółkę osobom kluczowym dla zarządzania Spółką członkom Zarządu oraz wieloletnim udziałowcom Spółki. Zgodnie z postanowieniami Umowy inwestycyjnej z dnia 4 listopada 2008 roku, zawartej pomiędzy Secus Private Equity SA, Finess sp. z o.o. (Inwestorami) a i3d sp. z o.o. (Spółką) oraz 3 wspólnikami Spółki Jackiem Jędrzejowskim, Haliną Dodd, Arkadiuszem Patryasem, a także zgodnie z postanowieniami Aneksu nr 1 z dnia 3 grudnia 2010 roku do niniejszej umowy: i3d zobowiązuje się, że do dnia 30 września 2011 roku nabędzie od Secus Private Equity SA 50% pakietu akcji Spółki będących obecnie w posiadaniu Secus Private Equity SA, tj (siedemset pięćdziesiąt tysięcy) szt. akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto pięćdziesiąt tysięcy złotych). Nabycie akcji własnych przez Spółkę nastąpi na podstawie Uchwały Walnego Zgromadzenia jednocześnie upoważniającej Zarząd Spółki do złożenia oferty nabycia tych akcji akcjonariuszom: Jackowi Jędrzejowskiemu, Arkadiuszowi Patryasowi, Halinie Dodd. Warunkami do złożenia wyżej opisanej oferty są: - osiągnięcie dodatniego wyniku netto, wykazanego w sprawozdaniu finansowym za rok 2011, zbadanym przez biegłego rewidenta, oraz - przeznaczenie kwoty w wysokości nie mniejszej niż ,00 zł (jeden milion pięćset tysięcy złotych) do wypłaty akcjonariuszom Spółki w formie dywidendy oraz wypłaty tej dywidendy m.in. z zysku za rok obrotowy Podstawowe zasady polityki Emitenta co do wypłaty dywidendy w przyszłości Intencją Zarządu Emitenta jest reinwestycja wypracowywanych środków własnych w projekty rozwojowe, realizowane wewnątrz Grupy i3d. W ten sposób Zarząd zamierza realizować strategię budowy długoterminowego wzrostu wartości Emitenta dla jego Akcjonariuszy. Zarząd Spółki przewiduje, iż w przypadku realizacji założeń dynamicznego wzrostu przychodów ze sprzedaży oraz wyników finansowych Spółki w kolejnych latach, możliwa będzie wypłata dywidendy dla akcjonariuszy. Spółka planuje, że oprócz wypłaty dywidendy, nadal będzie konsekwentnie realizować projekty rozwojowe i udoskonalające oferowane usługi, co w sposób długotrwały będzie budowało wartość Spółki. Zgodnie z 124 ust. 1 Szczegółowych Zasad Działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych (KDPW), Emitent jest zobowiązany poinformować KDPW o wysokości dywidendy, o dniu ustalenia prawa do dywidendy (określonym w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych jako dzień dywidendy ) oraz terminie wypłaty dywidendy. Zgodnie z 124 ust. 2 Szczegółowych Zasad Działania KDPW, między dniem ustalenia prawa do dywidendy a dniem wypłaty dywidendy musi upływać co najmniej 10 dni. Wypłata dywidendy będzie następować za pośrednictwem systemu depozytowego KDPW. Wypłata dywidendy przysługującej akcjonariuszom posiadającym zdematerializowane akcje spółki publicznej zgodnie z 130 Szczegółowych Zasad Działania KDPW, następuje poprzez pozostawienie przez Emitenta do dyspozycji KDPW środków na realizację prawa do dywidendy na wskazanym przez KDPW rachunku pieniężnym lub rachunku bankowym, a następnie rozdzielenie przez KDPW środków otrzymanych od Emitenta na rachunku uczestników KDPW, którzy następnie przekażą je na poszczególne rachunki akcjonariuszy. Ustalenie terminów wypłaty dywidendy oraz operacja wypłaty dywidendy będzie przeprowadzana zgodnie z regulacjami KDPW ( Szczegółowe zasady działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Załącznik do uchwały Zarządu KDPW SA nr 179/09 z dnia 15 maja 2009 r. z późn. zm.). Zgodnie z 15 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (Uchwała Nr 147/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA z dnia 1 marca 2007 r. z późn. zm.) emitenci instrumentów finansowych wprowadzonych do obrotu w alternatywnym systemie zobowiązani są informować niezwłocznie Organizatora Alternatywnego Systemu o planach związanych z emitowaniem instrumentów finansowych, o których wprowadzenie do obrotu zamierzają się ubiegać lub wykonywaniem praw z instrumentów już notowanych, jak również o podjętych w tym zakresie decyzjach, oraz uzgadniać z Organizatorem

32 Dokument Informacyjny 32 Alternatywnego Systemu te decyzje w zakresie, w którym mogą mieć wpływ na organizację i sposób dokonywania obrotu w alternatywnym systemie Informacje o zasadach opodatkowania dochodów związanych z posiadaniem i obrotem instrumentami finansowymi objętymi dokumentem informacyjnym, w tym wskazanie płatnika podatku Opodatkowanie dochodów osób prawnych Dochodem ze sprzedaży akcji, podlegającym opodatkowaniu, jest nadwyżka sumy przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym, przy czym przychodem jest kwota otrzymana ze sprzedaży akcji, natomiast kosztem uzyskania przychodu są wydatki poniesione na nabycie tych akcji. Dochód ze sprzedaży akcji jest opodatkowany na zasadach ogólnych i łączy się z dochodami z innych źródeł. Zgodnie z art. 19 ust. 1 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych podatek wynosi 19% podstawy opodatkowania. Zgodnie z art. 25 ust. 1 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych podatnicy są obowiązani bez wezwania składać deklarację, według ustalonego wzoru, o wysokości dochodu (straty) osiągniętego od początku roku podatkowego i wpłacać na rachunek urzędu skarbowego zaliczki miesięczne w wysokości różnicy między podatkiem należnym od dochodu osiągniętego od początku roku podatkowego a sumą zaliczek należnych za poprzednie miesiące. Podatnicy mogą również deklarować dochód lub stratę w sposób uproszczony, na zasadach określonych w art. 25 ust. 5-6 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zastosowanie stawki podatku, wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania albo nieodebranie podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania miejsca siedziby podatnika dla celów podatkowych uzyskanym od podatnika certyfikatem rezydencji Opodatkowanie dochodów osób fizycznych Zgodnie z art. 30b ust. 1 i 2 Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu. Dochodem, o którym mowa powyżej, jest: różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub ust. 1g, lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14, różnica między sumą przychodów uzyskanych z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a, różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a, różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1 lub art. 23 ust. 1 pkt 38, różnica pomiędzy wartością nominalną objętych udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w innej postaci niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1e - osiągnięta w roku podatkowym. Powyższych przepisów nie stosuje się, jeżeli odpłatne zbycie papierów wartościowych oraz realizacja praw z nich wynikających następuje w wykonywaniu działalności gospodarczej (art. 30b ust. 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych). Opisane powyżej zasady opodatkowania stosuje się z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania albo niezapłacenie podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania dla celów podatkowych miejsca zamieszkania podatnika uzyskanym od niego certyfikatem rezydencji. Zgodnie z art. 30b ust. 6 po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu podatkowym, o którym mowa w art. 45 ust. 1a pkt 1, wykazać dochody uzyskane w roku podatkowym z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, w tym również dochody, o których mowa w art. 24 ust. 14, a także dochody z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego

33 Dokument Informacyjny 33 zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną i obliczyć należny podatek dochodowy. Zgodnie z art. 45 ust. 1a pkt 1. Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w terminie do dnia 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym odrębne zeznania, według ustalonych wzorów, o wysokości osiągniętego w roku podatkowym dochodu (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na zasadach określonych w art. 30b Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych Opodatkowanie dochodów z dywidendy w stosunku do osób prawnych Zgodnie z art. 22 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych podatek dochodowy od dochodów z dywidend oraz innych przychodów z tytułu udziału w zyskach, w tym także: dochodu z umorzenia akcji, dochodu uzyskanego z odpłatnego zbycia akcji na rzecz spółki w celu umorzenia tych akcji, wartości majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej, dochodu przeznaczonego na podwyższenie kapitału zakładowego, dochodu stanowiącego równowartość kwot przekazanych na ten kapitał z innych kapitałów osoby prawnej podlega zryczałtowanemu podatkowi dochodowemu w wysokości 19% uzyskanego przychodu. Zwalnia się od podatku dochodowego dochody (przychody) z dywidend oraz inne przychody z tytułu udziału w zyskach osób prawnych, jeżeli spełnione są łącznie następujące warunki: wypłacającym dywidendę oraz inne przychody z tytułu udziału w zyskach osób prawnych jest spółka będąca podatnikiem podatku dochodowego, mająca siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; uzyskującym dochody (przychody) jest spółka podlegająca w Rzeczypospolitej Polskiej lub w innym niż Rzeczpospolita Polska państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego, opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania; spółka, uzyskująca dochody (przychody) posiada bezpośrednio nie mniej niż 10% akcji w kapitale emitenta; odbiorcą dochodów (przychodów) z dywidend oraz innych przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych jest spółka, o której mowa w pkt 2, albo położony poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zagraniczny zakład spółki, o której mowa w pkt 2. Zwolnienie to ma zastosowanie w przypadku, kiedy spółka uzyskująca dochody (przychody) z tytułu udziału w zysku osoby prawnej posiada akcje w spółce wypłacającej te należności (nie mniej niż 10%) nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Zwolnienie to ma również zastosowanie w przypadku, gdy okres dwóch lat nieprzerwanego posiadania akcji, upływa po dniu uzyskania tych dochodów. Zwolnienie to ma również zastosowanie w przypadku, gdy okres dwóch lat nieprzerwanego posiadania udziałów (akcji), w wysokości 10% akcji w kapitale zakładowym, przez spółkę uzyskującą dochody (przychody) z tytułu udziału w zysku osoby prawnej mającej siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, upływa po dniu uzyskania tych dochodów (przychodów). W przypadku niedotrzymania warunku posiadania akcji (w wysokości 10% akcji w kapitale zakładowym) nieprzerwanie przez okres dwóch lat, spółka uzyskująca dochody (przychody) będzie zobowiązana do zapłaty podatku, wraz z odsetkami za zwłokę, w wysokości 19% przychodów w terminie do 20 dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym osoba prawna utraciła prawo do zwolnienia. Odsetki nalicza się od następnego dnia po dniu, w którym osoba prawna po raz pierwszy skorzystała ze zwolnienia. Powyższe zasady stosuje się z uwzględnieniem umów w sprawie unikania podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Zgodnie z art. 26 ust. 1 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych spółki, które dokonują wypłat należności z tytułu przychodów z dywidend oraz innych przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych, są obowiązane, jako płatnicy, pobierać, w dniu dokonania wypłaty, zryczałtowany podatek dochodowy od tych wypłat. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania albo niepobranie podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania miejsca siedziby podatnika dla celów podatkowych uzyskanym od podatnika certyfikatem rezydencji.

34 Dokument Informacyjny 34 W razie przeznaczenia dochodu na podwyższenie kapitału zakładowego, spółka pobiera podatek w terminie 14 dni od dnia uprawomocnienia się postanowienia sądu rejestrowego o dokonaniu wpisu o podwyższeniu kapitału zakładowego. Spółka przekazuje kwotę podatku w terminie do 7 dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym pobrano podatek, na rachunek Urzędu Skarbowego, którym kieruje Naczelnik Urzędu Skarbowego właściwy według siedziby podatnika, a w przypadku podatników niemających siedziby lub zarządu na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej - na rachunek Urzędu Skarbowego, którym kieruje Naczelnik Urzędu Skarbowego właściwy w sprawach opodatkowania osób zagranicznych. Płatnicy są obowiązani przesłać Urzędowi Skarbowemu deklarację o pobranym podatku, sporządzoną według ustalonego wzoru Opodatkowanie dochodów z dywidendy w stosunku do osób fizycznych Zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych od uzyskanych dochodów (przychodów) z dywidend i innych przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy. Dochodów (przychodów) z dywidend i innych przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przepisy dotyczące opodatkowania dochodów (przychodów) z dywidend i innych przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych stosuje się z uwzględnieniem umów w sprawie unikania podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Płatnicy przekazują kwoty zryczałtowanego podatku w terminie do dnia 20 miesiąca następującego po miesiącu, w którym pobrano zaliczki (podatek) na rachunek Urzędu Skarbowego, którym kieruje Naczelnik Urzędu Skarbowego właściwy według miejsca zamieszkania płatnika, a jeżeli płatnik nie jest osobą fizyczną według siedziby lub miejsca prowadzenia działalności, gdy płatnik nie posiada siedziby. W terminie do końca stycznia roku następującego po roku podatkowym płatnicy są zobowiązani przesłać do Urzędu Skarbowego, którym kieruje Naczelnik Urzędu Skarbowego właściwy według miejsca zamieszkania płatnika, a jeżeli płatnik nie jest osobą fizyczną według siedziby lub miejsca prowadzenia działalności, gdy płatnik nie posiada siedziby, roczne deklaracje, według ustalonego wzoru Podatek od czynności cywilnoprawnych Art. 9 pkt 9 Ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych stanowi, iż zwolniona jest od podatku od czynności cywilnoprawnych sprzedaż praw majątkowych będących instrumentami finansowymi: a) firmom inwestycyjnym oraz zagranicznym firmom inwestycyjnym, b) dokonywana za pośrednictwem firm inwestycyjnych lub zagranicznych firm inwestycyjnych, c) dokonywana w ramach obrotu zorganizowanego, d) dokonywana poza obrotem zorganizowanym przez firmy inwestycyjne oraz zagraniczne firmy inwestycyjne, jeżeli prawa te zostały nabyte przez te firmy w ramach obrotu zorganizowanego, w rozumieniu przepisów Ustawy o obrocie, a zatem także w ramach obrotu na rynku NewConnect. Nie podlegają temu podatkowi także transakcje, których przynajmniej jedna strona jest na podstawie odrębnych przepisów opodatkowana w związku z taką transakcją podatkiem od towarów i usług. W przypadku, gdy żadna z w/w sytuacji nie wystąpi sprzedaż akcji będzie opodatkowana podatkiem od czynności cywilnoprawnych (stawka podatku wyniesie 1%). W przypadku, gdy akcje wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu zbywane są bez korzystania z pośrednictwa podmiotów prowadzących przedsiębiorstwa maklerskie, stawka podatku od czynności cywilnoprawnych od takiej transakcji wynosi 1%. W terminie 14 dni od dnia powstania obowiązku podatkowego należy uiścić podatek od czynności cywilnoprawnych oraz złożyć deklarację w sprawie podatku od czynności cywilnoprawnych. Obowiązek podatkowy, w myśl art. 4 Ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych, przy umowie sprzedaży ciąży na kupującym Podatek od spadków i darowizn Zgodnie z ustawą z dnia 28 lipca 1983 roku (Dz.U z późn. zm.) o podatku od spadków i darowizn, nabycie przez osoby fizyczne w drodze spadku lub darowizny, praw majątkowych, w tym również praw związanych z posiadaniem papierów wartościowych, podlega opodatkowaniu podatkiem od spadków i darowizn, jeżeli: - w chwili otwarcia spadku lub zawarcia umowy darowizny spadkobierca lub obdarowany był obywatelem polskim lub miał miejsce stałego pobytu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, lub

35 Dokument Informacyjny 35 - prawa majątkowe dotyczące papierów wartościowych są wykonywane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Wysokość stawki podatku od spadków i darowizn jest zróżnicowana i zależy od rodzaju pokrewieństwa lub powinowactwa albo innego osobistego stosunku pomiędzy spadkobiercą i spadkodawcą albo pomiędzy darczyńcą i obdarowanym. Stopień pokrewieństwa zostaje ustalony w oparciu o art. 14 ustawy o podatku od spadków i darowizn. Ponadto, zgodnie z art. 4a tej samej ustawy, małżonek, zstępni, wstępni, pasierb, rodzeństwo, ojczym i macocha zostali zwolnieni od przedmiotowego podatku. Zwolnienie to jest obwarowane jednak określonymi przepisami związanymi z obowiązkami informacyjnymi. Ponadto, zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 105 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, wolny od podatku dochodowego jest dochód uzyskany ze zbycia akcji (udziałów) otrzymanych w drodze spadku albo darowizny w części odpowiadającej kwocie zapłaconego podatku od spadków i darowizn. 5. DANE O EMITENCIE 5.1. Dane teleadresowe Tabela 4 Dane teleadresowe Spółki Pełna nazwa Kraj siedziby Siedziba Adres siedziby Forma prawna Sąd rejestrowy KRS i3d Spółka Akcyjna Polska Gliwice Gliwice, ul. Konarskiego 18C Spółka akcyjna Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego REGON NIP Faks (+48 32) Telefon (+48 32) Adres poczty elektronicznej Strona internetowa biuro@i3d.pl Źródło: Emitent 5.2. Wskazanie czasu trwania Emitenta Emitent został utworzony na czas nieokreślony Wskazanie przepisów prawa, na podstawie których został utworzony Emitent Emitent został utworzony na podstawie Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeksu Spółek Handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z późn. zm.) w wyniku przekształcenia w spółkę akcyjną spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą i3d spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gliwicach, w trybie przewidzianym przez art. 551 i następne Kodeksu Spółek Handlowych oraz na podstawie postanowień Statutu Wskazanie sądu, który wydał postanowienie o wpisie do właściwego rejestru Emitent jest zarejestrowany w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS

36 Dokument Informacyjny Krótki opis historii Emitenta Historia prawna Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w 2001 roku pod firmą Com-Info Polska sp. z o.o. Jej założycielami byli Pierre Francis Toquard oraz Piotr Bartuzi, którzy sprzedali swoje udziały nowemu właścicielowi Jakubowi Kochańskiemu. Do 2007 roku Spółka nie prowadziła żadnej działalności operacyjnej. W styczniu 2007 roku nastąpiła zmiana w strukturze wspólników 95% udziałów Spółki zostało odkupionych przez dwóch nowych wspólników od Jakuba Kochańskiego. Po dokonaniu transakcji struktura kapitału zakładowego kształtowała się następująco: Arkadiusz Patryas - 70 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (trzydzieści pięć tysięcy złotych), Jacek Jędrzejowski 120 udziałów o łącznej wysokości nominalnej ,00 zł (sześćdziesiąt tysięcy złotych), Jakub Kochański 10 udziałów o łącznej wysokości nominalnej 5 000,00 zł (pięć tysięcy złotych). W tym samym roku, już pod nazwą i3d sp. z o.o. spółka rozpoczęła działalność związaną z wykorzystaniem oraz rozwojem technologii wirtualnej rzeczywistości. W 2007 roku Jacek Jędrzejowski odsprzedał połowę swoich udziałów kolejnemu wspólnikowi - Halinie Dodd, która stała się wówczas właścicielem 60 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (trzydzieści tysięcy złotych). W dniu 11 stycznia 2008 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w drodze podwyższenia wartości nominalnej jednego udziału z 500,00 zł (pięćset złotych) do 3 500,00 zł (trzy tysiące pięćset złotych). Na skutek wprowadzonej zmiany wartość udziałów poszczególnych wspólników kształtowała się następująco: Arkadiusz Patryas - 70 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście czterdzieści pięć tysięcy złotych), Jacek Jędrzejowski 60 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście dziesięć tysięcy złotych), Halina Dodd 60 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście dziesięć tysięcy złotych), Jakub Kochański 10 udziałów o łącznej wysokości nominalnej ,00 zł (trzydzieści pięć tysięcy złotych). W latach kapitał zakładowy Spółki został po raz kolejny podwyższony - do grona właścicieli dołączyła spółka Finess sp. z o.o., a Arkadiusz Patryas odkupił od Jakuba Kochańskiego posiadane przez niego udziały. Ponadto, Spółka dokonała splitu udziałów, w wyniku którego wartość jednego udziału została obniżona do 1 000,00 zł (jeden tysiąc złotych). Struktura własnościowa Spółki wyglądała następująco: Arkadiusz Patryas udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy złotych), Jacek Jędrzejowski 255 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), Halina Dodd 255 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), Finess sp. z o.o udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (czterysta tysięcy złotych). W maju 2009 roku doszło do kolejnego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Udziały o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (trzysta tysięcy złotych), o które kapitał został zwiększony, objęła spółka Secus Private Equity SA. W wyniku podwyższenia kapitał zakładowy wynosił ,00 zł (jeden milion pięćset tysięcy złotych). W 2010 roku Arkadiusz Patryas sprzedał 35 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (trzydzieści pięć tysięcy złotych) Markowi Koźlakowi (kluczowy pracownik Spółki). W kwietniu 2010 roku do grona udziałowców Spółki dołączył Józef Gamrat, który objął 78 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (siedemdziesiąt osiem tysięcy złotych). Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z ,00 zł (jeden milion pięćset tysięcy złotych) do ,00 zł (jeden milion pięćset siedemdziesiąt tysięcy złotych). Dnia 7 stycznia 2011 roku Spółka złożyła w Sądzie Rejonowym w Gliwicach dokumentację przekształceniową. Przed dokonaniem zmiany formy prawnej spółki ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną struktura kapitału zakładowego Spółki kształtowała się w następujący sposób: Finess sp. z o.o udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (czterysta tysięcy złotych), stanowiących 25,35% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 25,35% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, Secus Private Equity SA udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (trzysta tysięcy złotych), stanowiących 19,01% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 19,01% głosów na Zgromadzeniu Wspólników,

37 Dokument Informacyjny 37 Jacek Jędrzejowski udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 16,16% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 16,16% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, Arkadiusz Patryas udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 16,16% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 16,16% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, Halina Dodd udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 16,16% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 16,16% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, Józef Gamrat -78 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (siedemdziesiąt osiem tysięcy złotych), stanowiących 4,94% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 4,94% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, Marek Koźlak - 35 udziałów o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (trzydzieści pięć tysięcy złotych), stanowiących 2,22% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 2,22% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. W dniu 2 marca 2011 roku Sąd Rejonowy w Gliwicach zarejestrował przekształcenie i3d spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Po przekształceniu w spółkę akcyjną (zgodnie z planem przekształcenia) kapitał zakładowy i3d wynosił ,00 zł (jeden milion pięćset siedemdziesiąt osiem tysięcy złotych) i dzielił się na (siedem milionów osiemset dziewięćdziesiąt tysięcy) akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,20 złotych (dwadzieścia groszy) każda. Wspólnicy spółki i3d sp. z o.o. objęli akcje w spółce akcyjnej proporcjonalnie do liczby udziałów posiadanych w i3d sp. z o.o. W dniu 23 marca 2011 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii B w ramach subskrypcji prywatnej z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Podwyższenie kapitału obejmowało kwotę nie wyższą niż ,00 zł poprzez emisję maksymalnie akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda. Ponadto, dnia 23 marca 2011 roku jeden z akcjonariuszy spółki Finess sp. z o.o. posiadający akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (czterysta tysięcy złotych), stanowiących 25,35% kapitału zakładowego Spółki sprzedał akcje Emitenta wskazanym przez siebie nowym akcjonariuszom (będącym udziałowcami Finess sp. z o.o.). Akcje serii A Emitenta, będące w posiadaniu Finess sp. z o.o., zostały sprzedane nowym akcjonariuszom po cenie 0,34 zł (trzydzieści cztery grosze) za jedną akcję. Akcje te nabyło 6 osób fizycznych, będących udziałowcami Finess sp. z o.o.: Jacek Bubała akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 7,478% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,478% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Krzysztof Majer akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 7,478% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,478% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Mirosław Siwczyk akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 7,478% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,478% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Pozostali (3 osoby, z których każda z osobna nie przekracza 5% udziału w strukturze akcjonariatu Spółki) akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (czterdzieści sześć tysięcy złotych), stanowiących 2,915% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 2,915% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Powyższe osoby przyjęły na siebie zobowiązanie lock up w stosunku do nabytych akcji serii A, zgodnie z którym zobowiązują się nie sprzedawać akcji Spółki serii A będących w ich posiadaniu w następujących okresach: przez 6 miesięcy od dnia pierwszego notowania akcji Spółki w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect nie sprzedadzą 90% swoich akcji, przez okres 12 miesięcy od dnia pierwszego notowania akcji Spółki w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect nie sprzedadzą 80% swoich akcji. Inwestorzy ci będą mogli jednak dokonywać transakcji poza rynkiem NewConnect lub transakcji pakietowych od dnia pierwszego notowania akcji Spółki w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect na wszystkich posiadanych przez siebie akcjach. W wyniku dokonanych transakcji struktura akcjonariatu kształtowała się następująco: Secus Private Equity SA akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (trzysta tysięcy złotych), stanowiących 19,010% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 19,010% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Jacek Jędrzejowski akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 16,160% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 16,160% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Arkadiusz Patryas akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 16,160% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 16,160% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,

38 Dokument Informacyjny 38 Halina Dodd akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 16,160% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 16,160% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Jacek Bubała akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 7,478% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,478% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Krzysztof Majer akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 7,478% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,478% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Mirosław Siwczyk akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 7,478% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,478% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Pozostali akcjonariusze akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto pięćdziesiąt dziewięć tysięcy złotych), stanowiących 10,076% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 10,076% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 5 kwietnia 2011 roku akcjonariusz Mirosław Siwczyk dokonał wniesienia wszystkich posiadanych akcji serii A Spółki, tj akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 7,478% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,478% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, aportem do spółki BHP Investment Limited z siedzibą na Cyprze. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego BHP Investment Limited w wyniku wniesionego wkładu w postaci akcji Spółki została dokonana w dniu 19 maja 2011 roku. W wyniku tej rejestracji akcjonariuszem Spółki, na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego, jest BHP Investment Limited z siedzibą na Cyprze, posiadająca akcji Spółki, stanowiących 7,478% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,478% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 29 kwietnia 2011 roku Zarząd Emitenta, w związku z zakończeniem subskrypcji prywatnej tj. zawarciem umów objęcia wyemitowanych w ramach podwyższenia akcji serii B, złożył przed notariuszem Marzeną Kubacką-Filas w Zabrzu oświadczenie o którym mowa w art KSH w związku z art KSH na podstawie, którego została dookreślona wysokość kapitału zakładowego (Repertorium A nr 4678/2011). Zgodnie z treścią złożonego oświadczenia nowa wysokość kapitału zakładowego Emitenta została ustalona w wysokości ,00 zł i dzieli się na: (siedem milionów osiemset dziewięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda akcja, oraz (jeden milion czterysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł (dwadzieścia groszy) każda akcja. Organem uprawnionym do reprezentowania podmiotu jest Zarząd. Osobą wyznaczoną na stanowisko Prezesa i obejmującą je do chwili obecnej jest Jacek Jędrzejowski, który do stycznia 2007 roku pełnił rolę Członka Zarządu. Funkcję Wiceprezesa Zarządu pełni obecnie Arkadiusz Patryas. Rozwój działalności Od początku swego istnienia i3d była spółką stawiającą na szybki rozwój, podejmującą ambitne projekty i rozwijającą innowacyjne rozwiązania. Jednocześnie udziałowcy-założyciele Spółki odważnie inwestowali w jej rozwój, który miał umożliwiać działanie na rynku globalnym. Technologie informatyczne w ciągu ostatnich lat stały się jednym z najważniejszych nośników postępu technicznego, przyczyniając się tym samym do zainicjowania oraz przyspieszenia zmian w wielu dziedzinach. Grafika 3D to jedna z najszybciej rozwijających się gałęzi branży informatycznej na świecie. To właśnie w jej ramach coraz wyraźniej i dynamiczniej kształtuje się Wirtualna Rzeczywistość (ang. Virtual Reality, VR), określana jako technologia przyszłości. Spółka i3d prowadzi działalność w zakresie interaktywnych wizualizacji trójwymiarowych oraz technologii Wirtualnej Rzeczywistości. Korzyści płynące z zastosowania technologii VR są ogromne, a szeroki wachlarz możliwości oraz nowych rozwiązań, tworzony przy jej użyciu przyczynia się do coraz większego zainteresowania odbiorców i potencjalnych klientów. Grupa i3d proponuje innowacyjne na skalę światową rozwiązania i sposoby zastosowania technologii VR w wielu różnych dziedzinach życia, np. edukacji, kulturze, biznesie, sprzedaży czy reklamie. Grupa, w oparciu o nowoczesne technologie informatyczne oferuje szeroki zakres usług oraz sprzętu w postaci interaktywnych stołów, podłóg czy aranżacji witryn sklepowych. Do głównych usług zalicza się tworzenie animacji 3D, interaktywnych instrukcji obsługi, aplikacji szkoleniowych oraz nowoczesnych pomocy naukowych w formie gier komputerowych, umożliwianie odbycia wirtualnego spaceru dzięki tworzonym modelom obiektów oraz przestrzeni w środowisku 3D.

39 Dokument Informacyjny 39 Dostarczane przez Grupę i3d rozwiązania pozwalają na projektowanie urządzeń, takich jak np. symulatory oraz wirtualnych konfiguratorów, mających zastosowanie w sprzedaży produktów i urządzeń. Specyfika prowadzonej działalności, a także nieograniczony zakres wykorzystania proponowanych przez i3d interaktywnych rozwiązań, sprawia że dynamicznie rośnie grono jej klientów. Wśród nich należy przede wszystkim wymienić potężne międzynarodowe koncerny, które od początku działalności Spółki były i są jej podstawową grupą docelową. Do najważniejszych zadań i3d należy zaliczyć projekty realizowane dla takich firm jak: Boeing, Saudi Aramco, ExxonMobil, BP czy Samsung. Dotychczas większość przychodów Spółki pochodziła z projektów realizowanych dla dużych firm zagranicznych. Od 2010 roku Spóła odnotowuje znaczący wzrost przychodów z tytułu realizacji coraz większej liczby projektów na rynku lokalnym. Wiąże się to z rozwojem technologii, znajomości jej zastosowania, jak i rozpoczęciem realizacji kompleksowych projektów dla instytucji. Wśród obecnych jak i potencjalnych klientów w Polsce należy wymienić m.in. instytucje publiczne, w tym samorządy, muzea i uczelnie wyższe. Klientami Grupy są również coraz częściej polskie przedsiębiorstwa. Wśród nich można wymienić: Ceramikę Paradyż, Jastrzębską Spółkę Węglową, Tauron czy Kler. W 2010 roku Grupa i3d opracowała szereg produktów, które zamierza wprowadzić na rynek w 2011 roku: konfigurator ihome interaktywny portal nieruchomości, platforma internetowa emiasto wykorzystywana do tworzenia aplikacji na rzecz samorządów terytorialnych, oprogramowanie umożliwiające interaktywne projekcje obrazu TouchWise, w tym podłóg interaktywnych i stołów wielodotykowych, oprogramowania Network na bazie portalu internetowego do sprzedaży i zarządzania reklamami w systemie Digital Signage, e-fizjologia - biblioteka 32 interaktywnych ćwiczeń z fizjologii. W planach Zarządu komercjalizacja powyższych produktów, których koszty wykonania obciążały wyniki Grupy w latach poprzednich, będzie motorem szybkiego rozwoju Grupy w najbliższych latach. Jednym z głównych czynników rozwoju i3d są prace badawczo-rozwojowe, w wyniku których powstają innowacyjne produkty z zakresu VR. Większość z nich realizowana jest dzięki pozyskanemu zewnętrznemu finansowaniu, głównie dotacjom unijnym. Sukces w realizacji i komercjalizacji któregokolwiek z własnych projektów spowodować może skokowy wzrost dochodu i wartości firmy, a w przyszłości stanowić stałe źródło przychodów np. w formie opłat licencyjnych. W 2010 roku i3d zakupiła kod źródłowy jednego z najnowocześniejszych silników graficznych na rynku. Na jego bazie w roku 2011 Spółka planuje wytworzyć i skomercjalizować oprogramowanie do tworzenia interaktywnych wizualizacji 3D o nazwie Quazar 3D. Dzięki wykwalifikowanej kadrze, innowacyjnym projektom i bieżącemu inwestowaniu w rozwój, i3d stale poszerza swoją ofertę, rozwija unikalne na skalę światową produkty i gromadzi imponujące referencje. Korzystając z możliwości jaką dają programy wsparcia z funduszy UE, w tym w szczególności Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka oraz Program Operacyjny Kapitał Ludzki, Grupa planuje implementację technologii wizualizacji na nowe obszary działania. W kwietniu 2011 roku Grupa złożyła dwa wnioski o dofinansowanie. Łączna kwota wsparcia dwóch projektów, tj. Quazar 3D oraz Dynamiczny Atlas Anatomiczny, wynosi 3,6 mln zł. W bieżącym roku Spółka planuje pozyskać dofinansowanie również na inne projekty, w tym Portal Informacji Medycznych oraz Stanowiska dydaktyczne z fizjologii i biologii. Projekty te charakteryzują się dużym potencjałem, z których zyski realizowane będą w przyszłych latach działalności firmy, przy jednoczesnym ponoszeniu kosztów w chwili obecnej Określenie rodzajów i wartości kapitałów (funduszy) własnych Emitenta oraz zasady ich tworzenia Na kapitał własny Emitenta składają się: a) kapitał zakładowy, b) kapitał zapasowy. Spółka może tworzyć inne kapitały rezerwowe i fundusze specjalne, na które środki mogą pochodzić z niepodzielonego zysku okresu obrotowego w wysokości uchwalonej przez Walne Zgromadzenie. Kapitał zapasowy jest tworzony na pokrycie straty z odpisów z czystego zysku. W kapitale zapasowym ujmowane są nadwyżki środków pozyskanych z emisji ponad wartość nominalną akcji objętych w drodze emisji, bądź mogą na niego składać się środki finansowe przeznaczone z zysku z lat poprzednich (na kapitał zapasowy w spółkach akcyjnych przelewa się co najmniej 8% zysku

40 Dokument Informacyjny 40 za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego stosownie do przepisu art k.s.h.). Kapitał zakładowy Emitenta na dzień roku wynosił 1 578,00 tys. zł, kapitał zapasowy wynosił 652,00 tys. zł, niepodzielona strata z lat ubiegłych wyniosła -467,86 tys. zł oraz zysk netto 1 397,18 tys. zł. W dniu 12 maja 2011 roku Emitent otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego w Gliwicach w sprawie rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynikającego z emisji akcji serii B. Na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu wielkość kapitału zakładowego Emitenta wynosi 1 858,00 tys. zł Informacje o nieopłaconej części kapitału zakładowego Kapitał zakładowy został w całości pokryty Informacje o przewidywanych zmianach kapitału zakładowego w wyniku realizacji przez obligatariuszy uprawnień z obligacji zamiennych lub z obligacji dających pierwszeństwo do objęcia w przyszłości nowych emisji akcji ze wskazaniem wartości warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz terminu wygaśnięcia praw obligatariuszy do nabycia tych akcji Nie dotyczy Wskazanie liczby akcji i wartości kapitału zakładowego, o które na podstawie statutu przewidującego upoważnienie zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego, w granicach kapitału docelowego - może być podwyższony kapitał zakładowy, jak również liczby akcji i wartości kapitału zakładowego, o które w terminie ważności dokumentu informacyjnego może być jeszcze podwyższony kapitał zakładowy w tym trybie Statut Emitenta nie przewiduje upoważnienia dla Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. W planach Emitenta jest wdrożenie programu motywacyjnego, którego celem będzie stabilizacja kadry menadżerskiej oraz stworzenie dodatkowej motywacji dla Członków Zarządu i Kluczowych pracowników Spółki. Stosowna uchwała w sprawie uchwalenia programu opcji menadżerskich została podjęta dnia 29 kwietnia 2011 roku (treść uchwały znajduje się w pkt 5.24 niniejszego Dokumentu). Uchwały dotyczące podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w celu umożliwienia realizacji programu będą każdorazowo podejmowane, w terminie określonym w uchwale nr 1 NWZ z dnia 29 kwietnia 2011 roku, przez Walne Zgromadzenie Spółki. W związku z powyższym realizacja programu opcji menadżerskich nie będzie odbywała się w ramach kapitału docelowego Wskazanie, na jakich rynkach instrumentów finansowych są lub były notowane instrumenty finansowe emitenta lub wystawiane w związku z nimi kwity depozytowe Instrumenty finansowe Emitenta dotychczas nie były i nie są przedmiotem obrotu na żadnym rynku papierów wartościowych. Emitent nie wystawił również kwitów depozytowych Podstawowe informacje na temat powiązań organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta, mających istotny wpływ na jego działalność, ze wskazaniem istotnych jednostek jego grupy kapitałowej, z podaniem w stosunku do każdej z nich co najmniej nazwy (firmy), formy prawnej, siedziby, przedmiotu działalności i udziału emitenta w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów Obecnie struktura akcjonariatu kształtuje się następująco: Secus Private Equity SA o łącznej wartości nominalnej ,20 zł (trzysta pięćdziesiąt jeden tysięcy dziewięćset osiemdziesiąt dziewięć złotych dwadzieścia groszy), stanowiących łącznie 18,94% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 18,94% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki 3, 3 Secus Private Equity SA był wziął udział w ofercie private placement akcji serii B Spółki. Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego akcjonariusz ten posiada łącznie akcji o łącznej wartości nominalnej ,20 zł, w tym: akcji serii A o

41 Dokument Informacyjny 41 Jacek Jędrzejowski akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 13,72% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 13,72% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Arkadiusz Patryas akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 13,72% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 13,72% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Halina Dodd akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dwieście pięćdziesiąt pięć tysięcy złotych), stanowiących 13,72% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 13,72% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Jacek Bubała akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 6,35% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 6,35% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Krzysztof Majer akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 6,35% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 6,35% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, BHP Investment Limited akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto osiemnaście tysięcy złotych), stanowiących 6,35% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 6,35% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, Pozostali akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (sto pięćdziesiąt dziewięć tysięcy złotych), stanowiących 8,56% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 8,56% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, BZ WBK Inwestycje sp. z o.o akcji o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (dziewięćdziesiąt trzy tysiące złotych), stanowiących 5,01% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 5,01% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Inwestorzy private placement akcji o łącznej wartości nominalnej ,80 zł (sto trzydzieści pięć tysięcy dziesięć złotych osiemdziesiąt groszy), stanowiących 7,26 % kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 7,26 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Spółka tworzy grupę kapitałową, w skład której wchodzi łącznie 6 spółek: (jako spółka dominująca), i3d Home sp. z o.o., i3d Science sp. z o.o., i3d Network sp. z o.o., i3d Med sp. z o.o. oraz Laboratorium Wirtualnej Rzeczywistości sp. z o.o. posiada 99% udziałów w każdej z wymienionych spółek-córek. Rysunek 1 przedstawia strukturę kapitałową Grupy i3d. Rysunek 1 Struktura Grupy kapitałowej Emitenta i3d Home sp. z o.o. i3d Science sp. z o.o. LWR sp. z o.o. i3d Network sp. z o.o. i3d Med sp. z o.o. Udziałowcy: - 99% - Arkadiusz Patryas 1% Udziałowcy: - 99% - Arkadiusz Patryas 1% Udziałowcy: - 99,8% - Arkadiusz Patryas 0,2% Udziałowcy: - 99% - Arkadiusz Patryas 1% Udziałowcy: - 99% - Arkadiusz Patryas 1% Źródło: opracowanie własne Tabela 5 i3d Home informacje podstawowe Nazwa Spółki i3d Home sp. z o.o. Siedziba Gliwice, ul. Konarskiego 18 C Przedmiot działalności (zgodnie z KRS) Reprodukcja zapisanych nośników informacji Udział Emitenta w kapitale zakładowym 99% Udział Emitenta w ogólnej liczbie głosów 99% Źródło: łącznej wartości nominalnej ,00 zł oraz akcji serii B o łącznej wartości nominalnej ,20 zł. Udział Secus PE w kapitale zakładowym Emitenta zwiększył się z 16,15% (przed udziałem w ofercie) do 18,94% (po nabyciu akcji serii B). 4 Z wyłączeniem Secus PE SA oraz BZ WBK Inwestycje sp. z o.o.

42 Dokument Informacyjny 42 Spółka i3d Home jest właścicielem marki ihome oraz zarządzającym portalem ihome to internetowy kreator mieszkań, którego głównym celem jest zaoferowanie e-usług wykorzystujących nowoczesne technologie internetowe w życiu codziennym. Użytkownicy korzystający z portalu mogą szczegółowo przeglądać oferty mieszkaniowe developerów prezentowane w technologii 3D przy wykorzystaniu własnego komputera. Dodatkowo otrzymają możliwość swobodnej aranżacji wirtualnych wnętrz dzięki bibliotece mebli i sprzętów. Projekt ihome wszedł obecnie w fazę komercjalizacji. Oprócz obecności w Polsce, portal ma swoją wersję hebrajską, dostępną w Izraelu. Tabela 6 Laboratorium Wirtualnej Rzeczywistości informacje podstawowe Nazwa Spółki Siedziba Przedmiot działalności (zgodnie z KRS) Udział Emitenta w kapitale zakładowym 99,8% Udział Emitenta w ogólnej liczbie głosów 99,8% Źródło: Laboratorium Wirtualnej Rzeczywistości sp. z o.o Gliwice, ul. Konarskiego 18 C Reprodukcja zapisanych nośników informacji Podstawowym celem działania Laboratorium Wirtualnej Rzeczywistości jest prowadzenie prac badawczo-rozwojowych w zakresie interaktywnej grafiki 3D. Jednym z pierwszych zrealizowanych zadań w ramach działalności spółki było stworzenie platformy internetowej w postaci interaktywnej mapy miasta emiasto. Na realizację projektu spółka otrzymała dofinansowanie z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w ramach działania 8.1 Wspieranie działalności gospodarczej w dziedzinie gospodarki elektronicznej. Projekt wszedł obecnie w fazę komercjalizacji. W 2010 roku wykonano pierwszą aplikację dla Urzędu Miasta w Rybniku w postaci interaktywnej mapy promującej tereny inwestycyjne miasta. Tabela 7 i3d Science informacje podstawowe Nazwa Spółki Siedziba Przedmiot działalności (zgodnie z KRS) Udział Emitenta w kapitale zakładowym 99% Udział Emitenta w ogólnej liczbie głosów 99% Źródło: i3d Science sp. z o.o Gliwice, ul. Konarskiego 18 C Reprodukcja zapisanych nośników informacji Spółka i3d Science tworzy aplikacje edukacyjne i opracowuje produkty dla szkół i uczelni. Jednym z pierwszych realizowanych przez spółkę projektów było stworzenie zestawu ćwiczeń w formie interaktywnej i animacji 3D symulujących procesy fizjologiczne u zwierząt. Dzięki rozwiązaniom oferowanym przez i3d Science studenci kierunków przyrodniczych mogą poznać te procesy w wirtualnej rzeczywistości, bez konieczności przeprowadzania doświadczeń na zwierzętach. Na realizację projektu Edukacja Przyszłości Spółka otrzymała dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 8.1. Tabela 8 i3d Network informacje podstawowe Nazwa Spółki i3d Network sp. z o.o. Siedziba Gliwice, ul. Konarskiego 18 C Przedmiot działalności (zgodnie z KRS) Reprodukcja zapisanych nośników informacji Udział Emitenta w kapitale zakładowym 99% Udział Emitenta w ogólnej liczbie głosów 99% Źródło: Spółka i3d Network realizuje projekt zakładający stworzenie sieci interaktywnych powierzchni reklamowych w postaci interaktywnych podłóg TouchWise zarządzanych w systemie Digital Signage poprzez portal internetowy. Portal ten umożliwi użytkownikom Internetu dostęp do jednej z kilku interaktywnych i multimedialnych powierzchni prezentacyjnych, jakie będą zlokalizowane w wybranych miejscach publicznych. Korzystając z prostego w obsłudze i w pełni automatycznego przewodnika umieszczonego na stronie internetowej, użytkownik dostanie możliwość umieszczenia w serwisie interaktywnej treści informacyjnej, a także możliwość wyboru miejsca i czasu wyświetlenia swojej treści. Wszystkie prezentacje użytkowników zostaną umieszczone w ogólnie dostępnym grafiku, a następnie wyświetlone w wybranym przedziale czasowym, we wszystkich bądź w wybranych punktach, w których umieszczone zostały urządzenia.

43 Dokument Informacyjny 43 Do i3d Network zostało wniesione aportem przez spółkę-matkę autorskie oprogramowanie TouchWise umożliwiające projekcję interaktywnego obrazu w systemach takich jak interaktywna podłoga czy stół wielodotykowy. Na realizację projektu spółka otrzymała dotację w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, działanie 8.1. Tabela 9 i3d Med informacje podstawowe Nazwa Spółki Źródło: i3d Med sp. z o.o. Siedziba Bytom, Krzyżowa Góra 10 Przedmiot działalności (zgodnie z KRS) Udział Emitenta w kapitale zakładowym 99% Udział Emitenta w ogólnej liczbie głosów 99% Reprodukcja zapisanych nośników informacji Założona 26 lutego 2010 roku spółka i3d Med jest najmłodszą spółką z Grupy. Została powołana w celu realizacji projektu Portal Informacji Medycznych, którego zadaniem będzie gromadzenie, przechowywanie oraz przetwarzanie informacji medycznych abonentów portalu na ich własny użytek (m.in. w celu udostępniania ich współpracującym lekarzom). Portal informacji medycznych będzie dostępny z każdego miejsca na świecie poprzez sieć internetową (w tym również w postaci mobilnej tzn. z możliwością wyświetlania danych w telefonach komórkowych). Brak jest jakichkolwiek innych powiązań pomiędzy Emitentem (lub osobami wchodzącymi w skład organów Emitenta i głównymi akcjonariuszami), a Autoryzowanym Doradcą (lub osobami wchodzącymi w skład jego organów) Podstawowe informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach, wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych grup produktów, towarów i usług albo, jeżeli jest to istotne, poszczególnych produktów, towarów i usług w przychodach ze sprzedaży ogółem dla grupy kapitałowej i emitenta, w podziale na segmenty działalności Zarys działalności Emitenta, podstawowe produkty i usługi oraz pozostałe podmioty należące do Grupy oferują usługi i produkty z zakresu technologii VR, które można podzielić na trzy podstawowe obszary: content development - tworzenie aplikacji VR oraz innych aplikacji związanych z grafiką 3D, sprzedaż oprogramowania VR - silników graficznych umożliwiających tworzenie aplikacji oraz oprogramowania do wyświetlania grafiki czasu rzeczywistego w 3D, w tym w rozbudowanych systemach projekcyjnych typu CAVE, Concave, sprzedaż sprzętu VR, w szczególności systemów projekcji obrazu 3D. Grupa i3d jest polskim liderem i jedną z wiodących na świecie firm działających w zakresie interaktywnych wizualizacji trójwymiarowych oraz technologii Wirtualnej Rzeczywistości. Zaufanie klientów i uwagę specjalistów Grupa zdobyła dzięki implementowaniu technologii trójwymiarowej grafiki czasu rzeczywistego, znanych do tej pory głównie z gier komputerowych oraz z aplikacji użytkowych dla biznesu. Ta wyjątkowa dziedzina grafiki komputerowej pozwala na tworzenie w pełni interaktywnych wizualizacji o dowolnej tematyce, m.in.: wirtualnych urządzeń, budynków, planów miast, dzieł sztuki, czy anatomii człowieka. Wykorzystanie interaktywnej grafiki 3D pozwala znacząco przyspieszyć proces projektowania i weryfikacji konstrukcji, a także testowania i sprawdzenia funkcjonalności modelowanych obiektów. Dzięki tego typu rozwiązaniom odbiorca zyskuje nowoczesne i skuteczne narzędzie do przeprowadzania szkoleń, prezentacji i wystaw. Pozwalają one m.in. na rekonstrukcję przeszłości (np. historycznych miejsc czy zdarzeń) oraz symulacje przyszłości (np. plany rozwoju miast), a także symulacje pracy maszyn, zjawisk fizycznych i procesów (np. zachodzących w ludzkim organizmie). Ponadto, tworzone przez i3d interaktywne i trójwymiarowe wizualizacje wykorzystywane są w Internecie jako narzędzia wspomagające działanie lokalizatorów czy konfiguratorów internetowych. Działalność Grupy i3d opiera się na technologii mającej zastosowanie w wielu dziedzinach życia, do których zaliczyć można przede wszystkim sprzedaż, marketing i reklamę, edukację, projektowanie i wzornictwo przemysłowe, planowanie i optymalizację, kulturę i oświatę oraz rozrywkę.

44 Dokument Informacyjny Oferta Spółki Content development Spółka świadczy usługi głównie w obszarze aplikacji VR tworzonych pod indywidualne zamówienie klientów. W zależności od zleceniodawcy może mieć ona charakter edukacyjny, szkoleniowy, marketingowy, sprzedażowy, prezentacyjny itp. Interaktywne wizualizacje w latach poprzednich stanowiły zdecydowaną większość przychodów Grupy. W najbliższych latach Zarząd Spółki planuje dalszy rozwój usług w tym obszarze. Edukacja Tworzenie zaawansowanych pomocy dydaktycznych obrazujących w interaktywny i trójwymiarowy sposób treści nauczania, zwiększając w ten sposób efektywność kształcenia. Tworzenie bibliotek aplikacji edukacyjnych wraz z wyrafinowanymi systemami ich prezentacji, umożliwiających wzbogacenie oferty edukacyjnej na każdym poziomie zaawansowania. Medycyna Tworzenie zaawansowanych rozwiązań sprzętowo-aplikacyjnych, m.in. służących rehabilitacji dzieci. Tworzenie interaktywnych aplikacji dydaktycznych dla studentów medycyny. Marketing Tworzenie wirtualnych trójwymiarowych katalogów produktów. Tworzenie konfiguratorów produktów (takich jak np. Boeing). Projektowanie i wyposażanie stoisk wystawowych. Tworzenie trójwymiarowych aplikacji promocyjnych. Tworzenie i zarządzanie sieciami interaktywnych reklam i informacji. Symulatory i aplikacje serwisowe Tworzenie trójwymiarowych aplikacji obrazujących sposób serwisowania maszyn i urządzeń. Opracowywanie i konstruowanie symulatorów maszyn i urządzeń. Tworzenie aplikacji testowych sprawdzających umiejętności obsługi maszyn i urządzeń. Tworzenie rozwiązań sprzętowo-aplikacyjnych pozwalających na serwisowanie urządzeń bez przeprowadzania specjalistycznych szkoleń dla pracowników. Dziedzictwo kulturowe Odtwarzanie nieistniejących dóbr kultury w wirtualnej rzeczywistości. Inwentaryzacja i archiwizacja istniejących obiektów w 3D. Tworzenie wirtualnych muzeów. Uatrakcyjnianie istniejących muzeów o trójwymiarowe prezentacje pokazujące m.in. historyczne, nieistniejące już zagospodarowanie przestrzenne, zastosowanie zgromadzonych historycznych przedmiotów itp. Informacja i turystyka Tworzenie platform komunikacyjnych obejmujących zbiory informacji z danego obszaru wraz z punktami dostępowymi (tzw. e-miasta). Tworzenie aplikacji promujących dany obszar. Projektowanie Optymalizacja procesów projektowania linii produkcyjnych, ciągów technologicznych, budynków i budowli poprzez wirtualne trójwymiarowe projektowanie. Wykrywanie kolizji przy pracy maszyn i urządzeń na etapie projektowania Oprogramowanie VR Nowym obszarem działalności Grupy i3d jest tworzenie oprogramowania VR. Zakres ten jest innowacją ofertową i dotyczy w szczególności następujących projektów: Quazar 3D - oprogramowanie do tworzenia i projekcji grafiki czasu rzeczywistego w 3D,

45 Dokument Informacyjny 45 TouchWise - oprogramowanie umożliwiające projekcje interaktywnego obrazu na powierzchniach projekcyjnych takich jak podłoga interaktywna czy stół wielodotykowy. W 2010 roku i3d osiągnęła pierwsze przychody ze sprzedaży wytworzonego przez programistów Spółki autorskiego oprogramowania do projekcji interaktywnego obrazu na podłogach interaktywnych i stołach wielodotykowych z serii TouchWise. W 2011 roku Spółka planuje znaczący wzrost przychodów z tytułu udzielonych licencji na użytkowanie linii TouchWise oraz w ramach projektu Network sieci interaktywnych powierzchni reklamowych. Plany Grupy w zakresie znaczącego zwiększenia sprzedaży licencji na oprogramowanie związane są z rozwijanym obecnie przez i3d oprogramowaniem Quazar 3D, do tworzenia interaktywnych wizualizacji 3D oraz ich projekcji w różnych środowiskach. Posiadanie autorskiego oprogramowania w tym zakresie pozwoli na wzbogacenie oferty i3d, podnosząc jednocześnie prestiż firmy. Ponadto, oprogramowanie o unikalnej funkcjonalności i zdobyte kompetencje dadzą przewagę i3d w zakresie tworzenia wysoce zaawansowanych aplikacji VR. Posiadanie przez Spółkę własnego oprogramowania wpłynie bezpośrednio na wzrost pozycji i3d na rynku światowym, pozwoli jej wejść na nowe rynki zbytu oraz pozyskać nowe źródła przychodów, dzięki możliwości tworzenia aplikacji interaktywnych na potrzeby biznesu, edukacji, szkoleń, testów i prezentacji modeli obiektów w przemyśle, architekturze, medycynie, szkolnictwie itp. Wersja sprzedażowa (tzw. pudełkowa ) stanowić będzie finalną wersję oprogramowania Quazar 3D. Oprogramowanie to służyć ma do tworzenia interaktywnych wizualizacji 3D, konkurujących ze stosowanymi na świecie rozwiązaniami takimi jak Quest, Virtools czy EON Reality. Program ten zostanie przeznaczony do publicznego użytku/sprzedaży, jednak przede wszystkim będzie służyć i3d do oferowania usług projektowych na najwyższym światowym poziomie, niedostępnym obecnie w innych programach graficznych. Oprogramowanie będzie oferować użytkownikowi rozszerzoną funkcjonalność oraz możliwość obsługi dużych scen Sprzęt VR i systemy projekcji Uzupełnieniem oferty Grupy jest sprzedaż oraz doradztwo w zakresie systemów projekcyjnych - interaktywnych i 3D. W tym obszarze Spółka realizuje przychody najczęściej w połączeniu z aplikacjami, jako kompleksowe rozwiązania systemowe pod klucz. W ten sposób Spółka dyskontuje zebrany w trakcie realizacji projektów know-how i zbudowane relacje biznesowe z dostawcami elementów systemów (np. Projection Design, Sharp, czy nvidia). W chwili obecnej tez zakres oferty jest na etapie rozwoju i obejmuje produkty powstałe w ramach prowadzonych w minionych latach prac badawczo-rozwojowych przechodzących aktualnie w fazę komercjalizacji. Są to m.in. produkty wytwarzane w ramach spółek-córek wchodzących w skład Grupy i3d. Wśród nich należy wymienić: ihome - platforma internetowa oferująca unikalną na polskim rynku usługę w postaci udostępniania wirtualnych spacerów 3D po nowobudowanych mieszkaniach wraz z możliwością ich wirtualnej aranżacji, e-miasto - platforma internetowa udostępniająca interaktywną mapę miasta, którą można rozbudować o dowolną funkcjonalność, np. jako portal promujący atrakcje turystyczne miasta, tereny inwestycyjne, portal - grę miejską itp., i3d Network - w ramach projektu tworzona jest sieć interaktywnych powierzchni reklamowych, na którą składają się portal do zarządzania treściami reklamowymi w systemie Digital Signage oraz interaktywne podłogi z autorskiej serii TouchWise oparte o opracowane przez i3d oprogramowanie do interaktywnej projekcji obrazu, e-fizjologia - opracowany zestaw wirtualnych ćwiczeń w postaci interaktywnych wizualizacji doświadczeń na zwierzętach. We współpracy z pracownikami naukowymi Śląskiego Uniwersytetu Medycznego stworzono wirtualne ćwiczenia obrazujące procesy fizjologiczne zwierząt. Zestaw będzie udostępniany w formie licencji dla uczelni medycznych, szkół i osób indywidualnych Struktura sprzedaży Spółki Struktura sprzedaży Strukturę sprzedaży Spółki i3d można przedstawić w podziale na poszczególne obszary działalności generujące przychody oraz obszary geograficzne, tj. państwa, w których klienci Spółki posiadają swoją siedzibę. Obszary działalności, z których i3d generuje przychody to aplikacje w grafice komputerowej, sprzęt i oprogramowanie oraz pozostałe przychody. W latach główne źródło przychodów ze sprzedaży Spółki stanowiły aplikacje w grafice komputerowej. W 2010 roku ich udział w generowanych przez i3d przychodach zmniejszył się do 65,18% ze względu na poszerzenie zakresu działalności Spółki o

46 Dokument Informacyjny 46 sprzedaż sprzętu i oprogramowania. W strukturze przychodów ogółem została wyodrębniona również pozycja Pozostałe przychody agregująca te działania, które nie stanowią podstawowej działalności firmy, a które przyniosły Spółce przychody. Do tej grupy zaliczyć można przychody ze stworzonego przez Spółkę portalu ihome, przychody pochodzące z udziału w organizacji szkoleń i konferencji poprzez udostępnianie sprzętu, wynajem pomieszczeń oraz wygłaszanie prezentacji. Strukturę przychodów ze sprzedaży przedstawia rysunek 2. Rysunek 2 Struktura przychodów ze sprzedaży w 2010 roku 65,18% 31,95% Aplikacje w grafice komputerowej Sprzęt i oprogramowanie Pozostałe przychody 2,88% Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Usługi oferowane przez Spółkę cieszą się dużym zainteresowaniem na całym świecie. Spółka z roku na roku poszerza grono swoich klientów dywersyfikując jednocześnie źródła przychodów. W 2008 roku, dzięki współpracy z klientami z kraju oraz z zagranicy, w tym przede wszystkim ze Stanów Zjednoczonych i3d zrealizowało projekty o łącznej wartości 504,29 tys. zł. W kolejnym roku Spółka wygenerowała przychody na poziomie 1 648,02 tys. zł. Wówczas największy udział w strukturze sprzedaży miały umowy zawarte w USA, a następnie w Singapurze, Polsce i Francji. W ostatnim analizowanym roku obrotowym do grona odbiorców oferty Spółki i3d dołączyły nowe przedsiębiorstwa reprezentujące kolejne kraje tj. Brytyjskie Wyspy Dziewicze, Arabia Saudyjska oraz Dania. Rok 2010 przyniósł Spółce przychody na łącznym poziomie 4 505,90 tys. zł, z czego ponad połowę stanowiły przychody wygenerowane w Polsce. Z jednej strony zaprezentowane dane ukazują dynamiczny wzrost świadomości oraz zdolności wykorzystywania nowoczesnych technologii w Polsce, z drugiej natomiast świadczą o dużym potencjale Spółki, olbrzymich zdolnościach oraz możliwościach kadry zarządzającej i zespołu zatrudnionych pracowników, a także oferowanych przez Spółkę usług Zakres działalności wynikający ze statutu Przedmiotem działalności Spółki jest: 1) Z - Reprodukcja zapisanych nośników informacji 2) Z - Produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych 3) Z Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych 4) Z - Sprzedaż detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach 5) Z - Działalność w zakresie telekomunikacji przewodowej 6) Z Działalność w zakresie telekomunikacji bezprzewodowej, z wyłączeniem telekomunikacji satelitarnej 7) Z Działalność w zakresie pozostałej telekomunikacji 8) Z Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery 9) Z Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki 10) Z Działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi 11) Z Przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność 12) Z Działalność portali internetowych 13) Z Działalność związana z oprogramowaniem 14) C Pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w mediach elektronicznych (Internet) 15) Z Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania 16) Z Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana

47 Dokument Informacyjny 47 17) Z Działalność wspomagająca edukację 18) Z Badanie rynku i opinii publicznej 19) Z Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych 20) Z Działalność wydawnicza w zakresie pozostałego oprogramowania 21) Z Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii 22) Z Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych 23) Z Działalność w zakresie specjalistycznego projektowania 24) Z Pozostała działalność usługowa w zakresie informacji, gdzie indziej niesklasyfikowana Dostawcy Innowacyjne rozwiązania technologiczne dostarczane przez i3d wymagają współpracy z firmami oraz ośrodkami naukowymi z całego świata. Firma niemal od samego początku swojego istnienia gromadzi know-how i doświadczenie nie tylko w trakcie realizacji projektów dla swoich klientów, ale także poprzez kooperacje ze światowymi liderami w zakresie sprzętu i oprogramowania w tej technologii takimi jak Projection Design, Sharp, GestureTek czy nvidia. Dzięki podpisanej umowie o współpracy z IBM Deep Computing Visualizations Spółka ma dostęp do najnowszych rozwiązań oraz wsparcie w podejmowanych pracach badawczo-rozwojowych. Ważnym elementem tej strategii jest współpraca z ośrodkami naukowymi takimi jak Rocky Mountain Super Computer Center (Stany Zjednoczone), czy Śląski Uniwersytet Medyczny. Na mocy umowy o współpracy Spółka wspólnie z Politechniką Śląską powołała Laboratorium Wirtualnej Rzeczywistości centrum kompetencyjne i badawczo-rozwojowe, w ramach którego pracownicy naukowi, studenci oraz pracownicy i3d tworzą aplikacje, prowadzą szkolenia i badania w zakresie technologii wirtualnej rzeczywistości Odbiorcy Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności oraz nieograniczony zakres wykorzystania proponowanych przez Spółkę interaktywnych rozwiązań, grono jej odbiorców produktów i usług jest szerokie. Klientami Spółki są zarówno firmy prywatne, jak i podmioty publiczne. Spółka pracuje dla polskich przedsiębiorstw i instytucji oraz dla zagranicznych korporacji Kontrahenci zagraniczni Pierwszymi odbiorcami i3d były duże zagraniczne przedsiębiorstwa, z którymi współpraca nawiązywana była poprzez ówczesnego partnera i3d - spółkę EON. Wraz z dynamicznym rozwojem działalności Spółka rozpoczęła samodzielne poszukiwanie klientów i zaprzestała współpracy z firmą EON zachowując jednocześnie kontakty z dotychczasowymi klientami z różnych krajów. Technologia VR na świecie rozwija się bardzo szybko. Wśród wielkich koncernów nie brakuje świadomych jej możliwości klientów, którzy poszukują profesjonalnie przygotowanych rozwiązań. VR na świecie znajduje szereg zastosowań użytkowych w branżach takich jak: produkcja maszyn i urządzeń, branża petrochemiczna i górnicza, samochodowa, energetyczna, edukacyjna, wojskowa, medyczna i wiele innych. Do grona odbiorców zagranicznych całej Grupy i3d można zaliczyć przede wszystkim potężne koncerny z branży petrochemicznej, które zgłaszają znaczące zapotrzebowanie na aplikacje umożliwiające przeprowadzanie szkoleń, zaplanowanie procesów produkcyjnych czy wirtualną naukę pracy na maszynach. Są to m.in. ExxonMobil, BP oraz arabski koncern Saudi Aramco, którego nowopowstające centrum badawczo-rozwojowe, warte 100 mln USD, oparte będzie na dostarczanych przez i3d interaktywnych aplikacjach 3D oraz o autorskie oprogramowanie Quazar3D. Z usług Grupy korzystają również spółki z branży lotniczej - Boeing, jedna z największych agencji reklamowych w Rosji Polymedia, amerykańska spółka Navitech, światowy lider w branży tytoniowej - Phillip Morris oraz amerykański producent silników do samochodów ciężarowych - firma Paccar. Realizacja projektów dla dużych, międzynarodowych koncernów jest nie tylko ważnym źródłem referencji, ale wymaga utrzymania najwyższych standardów świadczenia usług i jakości produktów. Dzięki tej współpracy zespół i3d zdobywa bezcenne doświadczenie, które ustala poziom działania w całej organizacji Kontrahenci krajowi Rynek VR w Polsce jest we wstępnej fazie rozwoju. Ograniczony w pewnym stopniu popyt na wirtualne aplikacje jest powodowany głównie brakiem świadomości potencjalnych nabywców co do szerokich możliwości zastosowania technologii. Mimo

48 Dokument Informacyjny 48 to z roku na rok obserwuje się znaczący wzrost zainteresowania polskich przedsiębiorstw i instytucji zarówno sprzętem, oprogramowaniem VR, jak i aplikacjami. Odbiorców krajowych, dla których Grupa i3d świadczyła swoje usługi, bądź też z którymi współpracuje w chwili obecnej podzielić można na trzy główne grupy: przedsiębiorstwa - dla których Grupa oferuje m.in. nowoczesne formy prezentacji firm i produktów, animacje 3D, aplikacje szkoleniowe, symulatory pracy maszyn i urządzeń itp. i3d współpracowała m.in. z następującymi przedsiębiorstwami: - Ceramika Paradyż sp. z o.o., - Jastrzębska Spółka Węglowa SA, - Międzynarodowy Port Lotniczy Katowice w Pyrzowicach, - "Euroterminal Sławków" sp. z o.o., - Procter & Gamble Polska, - Tauron Polska Energia SA. samorządy terytorialne jedna z większych grup odbiorców usług VR w Polsce, dostrzegająca siłę innowacyjnego nośnika informacji jaką są aplikacje VR. Współpraca z: - urzędami miast (Zabrze, Rybnik, Gliwice, Bielsko-Biała, Bytom), - Technoparkiem w Kielcach, - Muzeum Górnictwa Węglowego, - Miasteczkiem Multimedialnym w Nowym Sączu. wyższe uczelnie stanowiące obszar o największym potencjale rozwoju - wykorzystanie technologii VR w procesie przekazywania i sprawdzania wiedzy w edukacji technicznej, medycznej, czy zawodowej. Współpraca w zakresie edukacji: - Politechnika Śląska, - Politechnika Poznańska, - Wyższa Szkoła Biznesu w Nowym Sączu. Zarówno wartość, jak i ilość projektów realizowanych dla polskich klientów będzie rosła w kolejnych latach. Z jednej strony przyczyni się do tego wzrost rozpoznawalności marki i3d, z drugiej rosnąca świadomość technologii, a co za tym idzie - zwiększone zapotrzebowanie na tego typu usługi Zatrudnienie Ze względu na dynamiczny rozwój Spółki oraz całej Grupy i3d poziom zatrudnienia systematycznie wzrasta. Tabela 10 prezentuje zatrudnienie w Grupie w kolejnych latach z podziałem na poszczególne podmioty. Tabela 10 Zatrudnienie na umowę o pracę w Grupie Kapitałowej i3d Nazwa podmiotu Liczba osób p i3d Home sp. z o.o LWR sp. z o.o i3d Science sp. z o.o i3d Network sp. z o.o i3d Med sp. z o.o Łączna liczba zatrudnionych Źródło: Otoczenie rynkowe Emitenta Grafika komputerowa, a w szczególności grafika 3D to jedna z najszybciej rozwijających się gałęzi branży informatycznej na świecie. To właśnie w jej ramach coraz wyraźniej i dynamiczniej kształtuje się technologia przyszłości jaką jest określana Wirtualna Rzeczywistość (Virtual Reality). Technologia VR definiowana jest jako obraz sztucznej rzeczywistości stworzony przy

49 Dokument Informacyjny 49 wykorzystaniu technologii informatycznej. To multimedialne kreowanie i symulowanie komputerowej wizji przestrzeni, przedmiotów i zdarzeń jest już dziś możliwe głównie dzięki rozwojowi grafiki czasu rzeczywistego, która sprawia, że widz może wpływać na oglądany obraz, a także - stereoskopii (efektów 3D) dającej widzowi wrażenie otaczającego go obrazu. Chcąc uzyskać efekt zanurzenia się w cyfrowym świecie interaktywnej aplikacji, konieczne jest spełnienie dwóch podstawowych warunków. Najważniejszym krokiem jest przygotowanie odpowiednio napisanej aplikacji w języku VRML lub gotowym programie z zakresu wirtualnej rzeczywistości, który stworzy komputerową replikę produktu oraz pozwoli interaktywnie przedstawić, skonfigurować, zademonstrować, a nawet serwisować dowolny obiekt 3D. Następnie po stworzeniu zaawansowanej aplikacji mechanicznej w dowolnym programie CAD lub 3D, istnieje możliwość jej prezentacji na standardowym komputerze stacjonarnym, bądź też korzystając z wielościennej projekcji przy użyciu stereoskopowych projektorów multimedialnych np. w systemach CAVE lub Concave. Dzięki tak rozwiniętym systemom projekcyjnym użytkownik uzyskuje wrażenie zanurzenia się w wirtualnym świecie. Dodatkowe wykorzystanie możliwości dźwięku przestrzennego, systemów śledzenia ruchu, rękawic do manipulacji oraz wielkoformatowych zakrzywionych powierzchni wyświetlania, pozwala odbiorcy na interaktywną pracę z modelami wyświetlanymi w skali rzeczywistej, reagującymi na zachowanie użytkownika. Dynamiczny rozwój technik multimedialnych, a w szczególności technologii wizualizacji otwiera nieznane do niedawna możliwości prezentacji produktów, aranżacji pomieszczeń, a także zmienia podejście w sposobie prowadzenia zajęć dydaktycznych i szkoleń. Odtworzenie z niezwykłą dokładnością na dużych systemach wizyjnych lub też na interaktywnych układach projekcyjnych, procesów, zjawisk, ciekawostek, historii czy przyszłości w formie trójwymiarowych projekcji, pozwala na znaczące poszerzenie i zwielokrotnienie możliwości przekazania informacji, jej zrozumienia i utrwalenia. Dodatkowo nowoczesna technologia w coraz większym stopniu umożliwia projektowanie aplikacji interaktywnych, wciągających uczestników w prezentowaną treść, dając możliwość zobaczenia w trójwymiarze poszczególnych elementów, ich wzajemnej relacji, procesów w których uczestniczą itp. Interaktywna grafika 3D w aplikacjach użytkowych już dziś znajduje szerokie zastosowanie. Niemalże wszelkie obecnie stosowane płaskie i statyczne formy prezentacji czy opisu można zastąpić interaktywnymi prezentacjami 3D. Ponadto dzięki VR pojawiają się zupełnie nowe formy przekazu informacji w postaci np. odtwarzania przeszłości, czy symulacji przyszłości i to w niezwykle atrakcyjnej, naturalnej, trójwymiarowej formie Konkurencja Od 1998 roku rynek interaktywnych wizualizacji 3D znajduje się w fazie rozwoju charakteryzującej się systematycznym wzrostem. Wartość rynku na świecie w 2005 roku wyniosła blisko 50 mld USD, natomiast już w 2009 roku oszacowano jej wartość na ok. 100 mld USD. Zdecydowana większość, tj. ok. 65% firm działających w branży nowych technologii i ostatecznych odbiorców oferowanych przez nie usług i produktów, jest zlokalizowana w Stanach Zjednoczonych. W 2006 roku z systemów wizualizacji 3D korzystało w przybliżeniu różnego rodzaju organizacji, w tym przede wszystkim producenci oprogramowania, producenci urządzeń, integratorzy systemów informatycznych oraz placówki naukowe i szkolne. Badania rynkowe przeprowadzone w roku 2008, bieżąca analiza trendów technologicznych oraz doświadczenie przedstawicieli i3d zdobyte podczas targów (np. Cebit 2009, Siggraph 2009, ISE2010) wskazują, iż trójwymiarowe wizualizacje interaktywne nadal znajdują się na wczesnym etapie rozwoju i są oferowane na rynku przez ograniczoną liczbę dostawców. Najważniejszymi źródłami przychodów firm oferujących systemy wizualizacji 3D są: tworzenie oprogramowania i sprzedaż praw z licencji do korzystania z oprogramowania, dostawa urządzeń, tworzenie i utrzymanie systemów oraz aplikacji. W ramach rynku wizualizacji 3D należy wyodrębnić systemy wizualizacji interaktywnych pozwalające użytkownikowi na ingerowanie w obraz oraz interaktywne poruszanie się po obrazie (w odróżnieniu od standardowych wizualizacji, które polegają na tworzeniu stałych sekwencji zdarzeń w formie filmu/animacji, czy statycznego lub ruchomego obrazu). O ile rynek animacji 3D jest już mocno rozwinięty, o tyle rozwiązania interaktywne są rzadkie, a liczba podmiotów je oferujących na całym świecie jest niewielka. Perspektywy, jakie oferuje branża nowych technologii przyciąga z roku na rok coraz większą rzeszę konkurentów. Bezpośrednią konkurencję dla stanowią firmy, które zamierzają rozwijać się w zakresie tworzenia interaktywnych wizualizacji. Jednak na chwilę obecną, na podstawie prowadzonego przez spółkę monitoringu rynku, podmioty funkcjonujące w branży skupiają się na współpracy aniżeli konkurowaniu między sobą. Taką też strategie przyjmuje Zarząd i3d. W Polsce wizualizacje interaktywne oferuje firma Servodata z Lublina, która współpracuje z Emitentem przy realizacji kilku projektów. W Europie i na świecie do potencjalnych konkurentów zaliczyć można między innymi firmy: ZGDV (Niemcy), IDC Doncaster (Wlk. Brytania), Digital Panorama (Turcja), Cleremont Community (Francja), INSIZIUM (Portugalia), Kentucky

50 Dokument Informacyjny 50 Community and Technical College System (USA), University of Montreal (Kanada), Temasek Polytechnic (Singapur), SENAI (Brazylia). Podmioty te mają różną specyfikę i różne obszary działania. Część z nich zlokalizowana jest przy ośrodkach edukacyjnych (głównie uczelniach) i pomimo dużego potencjału, ze względu na brak presji biznesowej realizują niewielkie ilości projektów. Część wyspecjalizowała się w określonym segmencie rynku (np. ZGDV w motoryzacji) i nie realizuje projektów poza wybranym obszarem. Obok konkurencji bezpośredniej można wyróżnić konkurencję pośrednią, do której zaliczyć należy te firmy, których podstawowym profilem działalności nie jest tworzenie interaktywnych aplikacji 3D, ale które zamierzają wprowadzić do swojej oferty elementy interaktywnych wizualizacji 3D. Poszerzanie się grona przedsiębiorstw stanowiących potencjalną konkurencję pośrednią wynikać będzie z jednej strony z zapotrzebowania i presji wywieranej przez klientów, którzy nabywają coraz większą wiedzę na temat korzyści, jakie przynosi wdrożenie wirtualnej rzeczywistości w codziennym życiu, z drugiej natomiast - z rozwoju oprogramowania użytkowanego przez grupy klientów. Do tej grupy podmiotów należy zaliczyć m.in. agencje reklamowe tworzące animacje 3D (np. Platige Image) oraz producentów gier komputerowych. Jednymi z podmiotów zaliczanych do konkurencji pośredniej mogą być m.in. firmy architektoniczne, które wprowadziły do swojej standardowej oferty niespotykaną do tej pory usługę przedstawiania przez architektów wizualizacji 3D zaprojektowanych przez siebie przestrzeni czy obiektów. Dostarczane architektom z początku proste oprogramowanie zawierać będzie coraz więcej interaktywnych funkcji i wkrótce umożliwi tworzenie przez nich prostych interaktywnych wizualizacji. Również twórcy gier komputerowych w sposób naturalny zaczną tworzyć interaktywne aplikacje biznesowe i edukacyjne. Niszowe w chwili obecnej interaktywne aplikacje 3D przestaną stanowić tak zwane nietypowe do tej pory rozwiązania, co pociągnie za sobą wzrost zainteresowania przez różnych graczy rynkowych, którzy rozpoczną próby penetracji rynku próbując dywersyfikować swój biznes w tym kierunku. W związku z planami wprowadzenia przez Grupę na rynek w 2011 roku własnego oprogramowania o nazwie Quazar 3D, grono konkurentów bezpośrednich powinno ulec powiększeniu. Jednak dokonując analizy rynku na chwilę obecną charakterystyka, bardzo wysoki poziom funkcjonalności oraz nowa technologia, na bazie której powstało oprogramowanie Quazar 3D sprawia, że liczba potencjalnych konkurentów jest niewielka. Jednym z głównych konkurentów Emitenta w tym obszarze będzie EON Reality Inc. z siedzibą w Irvine (Kalifornia, Stany Zjednoczone). Firma ta oferuje m.in. oprogramowanie EON Studio i EON Professional. To jedno z najbardziej zaawansowanych i rozpoznawanych na świecie rozwiązań do tworzenia i prezentacji aplikacji wirtualnej rzeczywistości. Oprogramowanie EON oferowane jest z niewielkimi zmianami już od 2003 roku. Dzięki temu spółka EON zdobyła ugruntowaną pozycję na rynku. Jednakże brak konkurencyjnego produktu w stosunku do wytworzonego przez EON oprogramowania sprawił, że funkcjonalność oprogramowania w coraz większym stopniu odbiega od rosnących oczekiwań klientów. W szczególności efekty graficzne oraz zdolność do obsługi dużych scen (np. skomplikowanych obiektów, czy dużych terenów) są niezadawalające, biorąc pod uwagę potężny postęp technologiczny w tej mierze wśród oprogramowania obsługującego gry komputerowe. Choć technicznie dobrze zintegrowane polecenia i intuicyjny interfejs powodują, że korzystanie z oprogramowania jest stosunkowo proste, to jednak niska jakość grafiki i brak możliwości obsługi dużych scen oraz brak perspektyw na dalszy rozwój oprogramowania powoduje, że konkurencja ze strony EON Reality Inc. osłabia się. W dziedzinie oprogramowań, do konkurentów można zaliczyć również francuską firmę oferującą oprogramowanie 3DVIA - Virtools - Dassault Systèmes. Spółka ta skupia swoją działalność na rozwijaniu narzędzi 3D, w tym głównie do oprogramowania CAD. Narzędzia oferowane przez firmę Dassault Sestemes mają umożliwiać tworzenie wizualizacji w zakresie szeroko rozumianej rozrywki oraz w obszarze tworzenia konstrukcji architektonicznych Strategia rozwoju Emitenta Rynek grafiki komputerowej, w tym interaktywnej grafiki 3D rozwija się bardzo dynamicznie. Rosnący nieustannie popyt na oferowane przez spółki branżowe produkty odnotowywany jest na całym świecie. Również w Polsce można już dostrzec pierwsze efekty fazy narodzin technologii interaktywnych, które stopniowo i systematycznie znajdują zastosowanie w codziennym życiu. Faza ta charakteryzuje się dużymi nakładami na rozwój i inwestycje (w tym prace badawczo-rozwojowe), ale również dużym udziałem wiedzy o produktach i wysoką opłacalnością produkcji (ceny nowości). W związku z powyższym uzyskanie pozycji lidera w jak najwcześniejszej fazie rozwoju rynku gwarantuje osiągnięcie przewagi konkurencyjnej oraz premii przychodowej w kolejnych fazach. Grupa i3d jest liderem rynku w zakresie technologii VR w Polsce i jedną z wiodących firm tworzących aplikacje (ang. Content Developer) na świecie.

51 Dokument Informacyjny 51 W planach Zarządu Spółki jest wykorzystanie posiadanego potencjału do dalszego rozwoju i realizacja obranych celów strategicznych, zarówno krótkoterminowych jak i długoterminowych. Wejście na rynek NewConnect będzie miało istotne znaczenie dla Spółki zarówno pod względem pozyskania kapitału jak i marketingowym, pozwalając na uzyskanie wyraźnego wzrostu liczby realizowanych projektów, przy relatywnie niższych kosztach. Działania PR związane z debiutem będą również sprzyjały pozyskiwaniu nowych zleceń. Ponadto, upublicznienie przyczyni się do zwiększenia zaufania w stosunku do Spółki jej dotychczasowych oraz potencjalnych partnerów i klientów. Do końca 2011 roku Grupa i3d zamierza zrealizować zaplanowane działania polegające na: opracowaniu wersji komercyjnej oprogramowania Quazar 3D oraz rozpoczęcie jego sprzedaży - w 2010 roku spółka i3d zakupiła kod źródłowy jednego z najnowocześniejszych silników graficznych na rynku. Na jego bazie w roku 2011 Spółka planuje wytworzyć i skomercjalizować oprogramowanie do tworzenia interaktywnych wizualizacji 3D o nazwie Quazar 3D, komercjalizacji opracowanych produktów - w 2010 roku Grupa i3d opracowała szereg sztandarowych produktów, które w 2011 roku zamierza skomercjalizować. Należą do nich między innymi: konfigurator ihome interaktywny portal nieruchomości, platforma internetowa emiasto wykorzystywana do tworzenia aplikacji na rzecz samorządów terytorialnych, oprogramowanie umożliwiające interaktywne projekcje obrazu TouchWise, w tym podłóg interaktywnych i stołów wielodotykowych, Network - sieć interaktywnych powierzchni reklamowych na bazie produktów z linii TouchWise, e-fizjologia - biblioteka 32 interaktywnych ćwiczeń z fizjologii, realizacji projektów, w tym projektów badawczo-rozwojowych umożliwiających tworzenie innowacyjnych produktów, współfinansowanych przez UE pod koniec 2010 roku Spółka złożyła wniosek o dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Działanie 8.1. W 2011 roku Grupa planuje złożenie kolejnych 4 wniosków w ramach działania 1.4. Łączna kwota wsparcia na pięć projektów m.in. Quazar 3D, Dynamiczny Atlas Anatomiczny, Portal Informacji Medycznych, Stanowiska dydaktyczne z fizjologii i biologii, wynosi ponad 7 mln zł; w roku 2011 cała Grupa i3d planuje implementację technologii wizualizacji na nowe obszary działania przy wykorzystaniu możliwości, jaką dają programy wsparcia z funduszy UE, w tym w szczególności Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka oraz Program Operacyjny Kapitał Ludzki, zintensyfikowaniu działań na rynku północnoamerykańskim poprzez ustanowienie przedstawicielstwa, stworzenie oddziału firmy lub też powołanie odrębnej spółki zależnej, intensywnym rozwoju kompetencji w branży petrochemicznej, w tym zdobyciu pozycji strategicznego partnera w zakresie dostawcy technologii VR dla Saudi Aramco, rozwoju kompetencji w rozbudowanych aplikacjach edukacyjnych m.in. poprzez współrealizację z Politechniką Śląską projektu Interaktywne kształcenie inżyniera, jako innowacji wytyczającej nowe kierunki rozwoju edukacji technicznej i inżynierskiej. Realizacja celów obranych na 2011 rok będzie solidną podstawą do dalszego rozwoju i bazą pod realizację następujących celów długoterminowych: utrzymanie pozycji lidera wśród firm tworzących aplikacje VR w Polsce i jednocześnie konsekwentne umacnianie pozycji na świecie m.in. poprzez pozyskiwanie klientów na rynku amerykańskim w ramach powołanego przedstawicielstwa Spółki, rozwój oprogramowania Quazar 3D i jego komercjalizacja, co pozwoli na umocnienie pozycji wiodącego dostawcy aplikacji i zwiększy rozpoznawalność marki na świecie współpraca z ośrodkami akademickimi i partnerami biznesowymi w celu rozwoju technologii i tworzenia nowych produktów, poszukiwanie i implementacja technologii VR na nowe obszary działania, rozpowszechnianie idei wykorzystania technologii VR w aplikacjach użytkowych. Wykonaniu zamierzonych planów związanych z rozwojem nowych technologii sprzyja strategiczna lokalizacja siedziby Spółki na terenie Parku Technologicznego, w sąsiedztwie którego znajduje się jedna z największych uczelni technicznych w Polsce, tj. Politechnika Śląska. Z jednej strony Politechnika pełni rolę źródła, skąd pozyskiwani są wyspecjalizowani pracownicy do realizacji projektów, z drugiej natomiast jest potencjalnym współtwórcą i odbiorcą projektów naukowobadawczych. Zaznajamianie studentów z ultranowoczesną technologią i wskazywanie potencjału, jaki niosą ze sobą technologie wizualizacji przestrzennej przyczyniać się będzie do budowy nowoczesnego społeczeństwa informatycznego. Spółka planuje dalszą ścisłą współpracę z kadrą naukową Politechniki Śląskiej, Śląskiego Uniwersytetu Medycznego i innych uczelni regionu w celu utrzymania wysokiego standardu i prestiżu prowadzonych działań.

52 Dokument Informacyjny Cele emisji akcji W odpowiedzi na pojawiające się nowe wyzwania Zarząd Spółki podjął decyzję o pozyskaniu dodatkowych środków na realizację ambitnych celów rozwoju w drodze emisji private placement. Planowane działania mają na celu zwiększenie dynamiki rozwoju firmy. Środki pozyskane w ramach oferty private placement Spółka zamierza przeznaczyć na: komercjalizację autorskiego oprogramowania Quazar 3D służącego do tworzenia i projekcji grafiki czasu rzeczywistego w 3D, zintensyfikowanie działań na rynku północnoamerykańskim poprzez ustanowienie przedstawicielstwa, stworzenie oddziału firmy lub też powołanie odrębnej spółki zależnej w USA, komercjalizację opracowanych w 2010 roku produktów, realizację projektów, w tym projektów badawczo-rozwojowych umożliwiających tworzenie innowacyjnych produktów, współfinansowanych przez UE, intensywny rozwoju kompetencji w branży petrochemicznej, w tym zdobycie pozycji strategicznego partnera w zakresie dostawcy technologii VR dla koncernu Saudi Aramco, rozwój kompetencji w rozbudowanych aplikacjach edukacyjnych m.in. poprzez współrealizację z Politechniką Śląską projektu Interaktywne kształcenie inżyniera, rozbudowę zespołu pracowników Wyniki finansowe Podstawowe dane finansowe Spółki i3d Sprawozdania finansowe są sporządzane i badane stosownie do postanowień przepisów Ustawy o rachunkowości. Tabela 11 Wybrane jednostkowe dane finansowe Spółki Wybrane dane finansowe (w tys. zł) Q1 2011* Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług 379,23 504, , , ,96 Zysk na działalności operacyjnej -134,83 107,16 89, ,88 920,55 EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja -68,38 269,07 274, , ,23 Zysk brutto (przed opodatkowaniem) -117,11 80,62-356, ,29 836,56 Zysk netto (po opodatkowaniu) -117,11 80,62-356, ,18 675,81 Aktywa razem 2 780, , , , ,30 Aktywa trwałe 2 396, , , , ,52 Zobowiązania długoterminowe 988,79 651,52 452,92 86,30 86,30 Zobowiązania krótkoterminowe 687, , , , ,61 Kapitał własny 1 103, , , , ,12 Wskaźnik rentowności operacyjnej -35,55% 21,25% 5,45% 40,85% 41,69% Wskaźnik ogólnej płynności 0,56 0,84 0,75 0,94 0,54 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,60 0,57 0,64 0,52 0,54 Źródło: *dane nieaudytowane Analiza wybranych pozycji sprawozdań finansowych Spółki i3d Rachunek wyników Spółka rozpoczęła swoją działalność 2007 roku w związku z czym wygenerowane przez nią przychody ze sprzedaży kształtowały się na najniższym w analizowanym okresie poziomie i wynosiły 379,23 tys. zł. Duże nakłady jakie firma poniosła na realizację projektów w pierwszym roku działalności były przyczyną odnotowania przez Spółką na koniec roku straty w wysokości 117,11 tys. zł. W kolejnych latach Spółka osiągała dynamiczny wzrost przychodów. W 2008 roku dzięki zrealizowaniu wielu projektów, takich jak m.in. wykonanie wirtualnego modelu jachtu dla firmy Sun Yacht, stworzenie interaktywnej wizualizacji samolotu Boeing czy opracowanie wizualizacji budynku dla firmy Apstar Geppert, przychody były wyższe i wyniosły 504,29 tys. zł. W 2009

53 Dokument Informacyjny 53 roku spółka nawiązała współpracę z klientami zagranicznymi takimi jak EON Reality z USA, Green Wave Reality z Singapuru czy z firmą krajową Servodata Elektronik co przełożyło się na znaczny wzrost przychodów, które wyniosły 1 648,02 tys. zł i były wyższe o 227,00% niż w roku poprzednim. Z kolei na wskaźnik rentowności operacyjnej Spółki za ten rok wpływ miały rozpoczęte projekty B+R, których koszty obciążały wynik operacyjny (np. projekt Serce). Ostatni rok obrotowy, tj okazał się najlepszy w analizowanym okresie. W roku tym grono klientów Spółki zdecydowanie się poszerzyło, przede wszystkim o klientów krajowych, dzięki czemu osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 4 505,90 tys. zł i był to wzrost o 173,41% w stosunku do roku Oznacza to, że w przeciągu 4 lat, tj. od 2007 do 2010 roku przychody Spółki wzrosły o około 1 088,00%. Największy udział w przychodach ze sprzedaży w analizowanym okresie miały wirtualne aplikacje 3D, które tworzone były dla takich klientów jak Saudi Aramco, Ceramika Paradyż, Politechnika Śląska w Gliwicach, Pracownia Architektury i Grafiki TopProject (aplikacja - wirtualny spacer), Urząd Miasta w Zabrzu (aplikacje promujące miasto), Urząd Miasta w Gliwicach, czy Kielecki Park Technologiczny. W 2010 roku Spółka oprócz rekordowych przychodów odnotowała zysk netto w wysokości 1 397,18 tys. zł, który był najwyższy w dotychczasowej historii i3d. W 2009 roku poniosła znaczne koszty związane z realizacją prac badawczo-rozwojowych, co miało odzwierciedlenie w ujemnym wyniku finansowym na koniec roku. Na przeprowadzenie prac B+R Spółka pozyskała dofinansowanie z funduszy unijnych, które miała otrzymać w 2009 roku. Jednak na skutek opóźnień związanych z przekazaniem dotacji przez właściwą instytucję, środki nie zostały wypłacone Spółce, powodując stratę księgową netto za 2009 rok Aktywa W analizowanym okresie zdecydowaną większość aktywów Spółki stanowiły aktywa trwałe. W 2007 roku podstawą tej pozycji bilansowej były wartości niematerialne i prawne, które wyniosły 1 048,19 tys. zł i stanowiły 43,73% wszystkich aktywów trwałych. Z roku na rok w aktywach trwałych Spółki rósł udział inwestycji. W pierwszym roku działalności Spółka nie dokonała żadnych inwestycji długoterminowych. W 2008 roku wartość aktywów trwałych wzrosła o 50,00% w stosunku do roku poprzedniego. Zmiana ta wynikała z podjętej przez Zarząd Spółki i3d decyzji o powołaniu dwóch nowych podmiotów zależnych, tj. spółkę i3d Home sp. z o.o. oraz Laboratorium Wirtualnej Rzeczywistości sp. z o.o., co poprzez zaksięgowanie udziałów w tych spółkach spowodowało wzrost pozycji bilansowej inwestycje długoterminowe do poziomu 876,15 tys. zł. W 2009 roku pozycja inwestycje w jednostkach powiązanych uległa zwiększeniu o 30,10% w porównaniu do roku poprzedniego na skutek poszerzenia struktury Grupy o kolejne dwa podmioty, a mianowicie i3d Science sp. z o.o. oraz i3d Network sp. z o.o. Na odnotowany wzrost inwestycji długoterminowych w 2010 roku wpływ miało m.in. pojawienie się szóstej spółki w Grupie - i3d Med sp. z o.o. W analizowanym okresie Spółka odnotowała duży wzrost aktywów obrotowych. W 2008 roku było to związane przede wszystkim ze zwiększeniem się należności handlowych od kontrahentów, które stanowiły wówczas 78,62% udziału w strukturze aktywów obrotowych ogółem. W ostatnich dwóch latach działalności aktywa obrotowe wzrosły o 75,82%, z poziomu 1 817,99 tys. zł w 2009 roku do poziomu 3 196,44 tys. zł w roku Największy wpływ na odnotowany wzrost aktywów obrotowych, zarówno w 2009 jak i 2010 roku, miały udzielone przez Spółkę podmiotom zależnym pożyczki w łącznej wysokości 2 189,22 tys. zł, których termin spłaty upływa 31 grudnia 2011 roku. Ze względu na rozwój jednego z obszarów działalności Spółki jakim jest sprzedaż sprzętu służącego m.in. do wdrażania wirtualnych aplikacji, z roku na rok zwiększała się liczba posiadanych przez nią towarów. W roku 2008 ich wartość wyniosła 285,04 tys. zł, natomiast w 2010 pozycja ta kształtowała się na poziomie 526,15 tys. zł, co oznacza wzrost o 84,59% Pasywa Od początku działalności Spółki największy udział w pasywach miały kapitały obce, które w analizowanym okresie stanowiły średnio 59,55% wszystkich źródeł finansowania majątku spółki. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania każdego roku rosły, począwszy od 1 676,65 tys. zł w pierwszym roku działalności do 3 567,37 tys. zł w 2010 roku, co stanowi wzrost o 112,77% w przeciągu 4 lat. W 2007 roku zobowiązania długoterminowe stanowiły ok. 36% całości pasywów natomiast krótkoterminowe ok. 25%. W kolejnych latach udział zobowiązań długoterminowych zmniejszał się na rzecz zobowiązań krótkoterminowych, których poziom wzrósł z 687,86 tys. zł w 2007, tj. z 24,74% do 3 405,07 tys. zł w roku 2010, osiągając łączny udział 50,62% w pasywach Spółki. Duża wartość zobowiązań bieżących w ostatnim analizowanym roku (2010) jest głównie wynikiem wysokich zobowiązań handlowych zarówno wobec jednostek powiązanych jak i kontrahentów, a także zobowiązań z tytułu usług świadczonych przez podwykonawców oraz podatków i ceł, które Spółka ponosi w związku z realizacją projektów w tym dostawy sprzętu i tworzonych aplikacji.

54 Dokument Informacyjny 54 W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego z poziomu 100,00 tys. zł w 2007 roku do 1 578,00 tys. zł w 2010 roku, Spółka odnotowała znaczny wzrost kapitałów własnych. Kapitały te w 2010 roku wynosiły 3 159,32 tys. zł, stanowiąc przy tym blisko 47% wszystkich źródeł finansowania majątku Podstawowe dane finansowe Grupy i3d Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy i3d są sporządzane i badane stosownie do postanowień przepisów ustawy o rachunkowości. Pierwsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje dane finansowe wszystkich podmiotów wchodzących w skład Grupy za 2009 i 2010 rok. Tabela 12 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy i3d Wybrane dane finansowe (w tys. zł) Q1 2011* Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i usług 1 775, , ,72 Zysk na działalności operacyjnej , ,94 903,20 EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja - 802, , ,11 Zysk brutto (przed opodatkowaniem) ,69 898,80 768,69 Zysk netto (po opodatkowaniu) , ,69 597,10 Aktywa razem 3 908, , ,07 Aktywa trwałe 2 432, , ,90 Zobowiązania długoterminowe 452,92 86,30 65,88 Zobowiązania krótkoterminowe 3 500, , ,45 Kapitał własny -242,87 888, ,36 Wskaźnik rentowności operacyjnej -62,57% 29,07% 41,00% Wskaźnik ogólnej płynności 0,40 0,28 0,49 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 1,06 0,81 0,77 Źródło: Grupa i3d *dane nieaudytowane Analiza wybranych pozycji sprawozdań finansowych Grupy i3d Rachunek wyników i3d to Grupa młodych, dynamicznie rozwijających się przedsiębiorstw. Podmiotem dominującym, mającym zarazem najdłuższą (4-letnią) historię funkcjonowania oraz decydujący wpływ na wyniki Grupy jest Spółka. W chwili obecnej spółki Grupy koncentrują się na realizacji projektów rozwojowych, które będą stanowiły fundamenty ich działalności i na których wdrożenie pozyskały dofinansowanie z funduszy Unii Europejskiej. W 2009 roku skonsolidowane przychody operacyjne Grupy Kapitałowej i3d wyniosły 1 775,36 tys. zł, natomiast w 2010 już 4 499,41 tys. zł. Oznacza to, że w ciągu dwóch lat przychody Grupy zwiększyły się dwukrotnie. Do 153% wzrostu przyczyniła się przede wszystkim spółka dominująca, która w 2010 roku wygenerowała przychody na poziomie 4 505,90 tys. zł. Pozostała cześć osiągniętych przez Grupę przychodów ze sprzedaży jest wynikiem stopniowej komercjalizacji rezultatów zakończonych projektów, tj. konfiguratora ihome interaktywnego portalu nieruchomości, a także platformy internetowej emiasto wykorzystywanej do tworzenia aplikacji na rzecz samorządów terytorialnych. Na wyniki osiągnięte w latach istotny wpływ miało rozliczenie dotacji jakie Grupa pozyskała na realizację projektów rozwojowych. Specyfika projektów dofinansowanych ze środków unijnych polega na tym, iż w pierwszej fazie ich realizacji beneficjent ponosi koszty, które są pokrywane z jego środków własnych, a dopiero po zakończeniu danego etapu i pozytywnym rozpatrzeniu wniosku o płatność wypłacana jest refundacja poniesionych wydatków. W 2009 roku spółki z Grupy i3d rozpoczęły realizację trzech ważnych projektów: Konfigurator ihome realizowany przez i3d Home sp. z o.o. w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Działanie 8.1.,

55 Dokument Informacyjny 55 emiasto - realizowany przez Laboratorium Wirtualnej Rzeczywistości sp. z o.o. w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Działanie 8.1., Edukacja przyszłości - realizowany przez i3d Science sp. z o.o. w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Działanie 8.1. Koszty działalności operacyjnej spółek związane z realizacją w/w projektów pojawiły się w rachunku zysków i strat już w 2009 roku, podczas gdy rozliczenie projektów Konfigurator ihome i emiasto oraz refundacja poniesionych na nie wydatków nastąpiła dopiero w 2010 roku. W związku z tym, Grupa i3d w 2009 roku odnotowała stratę na działalności operacyjnej w wysokości 1 110,78 tys. zł, podczas gdy w 2010 roku, po otrzymaniu należnych dotacji na łączną kwotę ponad 1 600,00 tys. zł (pozostałe przychody operacyjne), na działalności operacyjnej został osiągnięty zysk w wysokości 1 307,94 tys. zł. W 2010 roku Grupa uruchomiła kolejne dwa projekty współfinansowane ze środków unijnych: Internetowy portal prezentacji interaktywnych - realizowany przez i3d Network sp. z o.o. w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Działanie 8.1. Innowacje poprzez wdrożenie rozwiązań wirtualnej rzeczywistości realizowany przez w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego, Działanie Zakończenie tych projektów przewidziane jest na 2011 rok. Wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę i3d w I kwartale 2011 roku charakteryzują się bardzo dużą dynamiką wzrostu w porównaniu do lat ubiegłych. Wygenerowane w okresie trzech pierwszych miesięcy 2011 roku przychody ze sprzedaży są rekordowe zarówno w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, jak i poprzednich lat działalności Grupy. Pierwszy kwartał bieżącego roku przyniósł Grupie przychody ogółem na poziomie 2 539,28 tys. zł. Największy udział w przychodach miały przychody ze sprzedaży, które wyniosły 2 202,72 tys. zł i były wyższe o 192,74% w porównaniu do pierwszego kwartału 2010 roku. Na poziomie operacyjnym Grupa odnotowała zysk w wysokości 903,20 tys. zł wobec straty w analogicznym okresie roku poprzedniego. Rentowność operacyjna Grupy i3d ukształtowała się na bardzo wysokim poziomie, tj. 41%. Potwierdzeniem realizacji przyjętych celów i planów strategicznych na 2011 rok jest wygenerowany przez Grupę już w pierwszym kwartale wysoki zysk netto wynoszący 597,10 tys. zł. Decydujący wpływ na wyniki Grupy ma działalność Spółki dominującej. Na chwilę obecną projekty realizowane przez pozostałe spółki z Grupy znajdują się w fazie komercjalizacji, w związku z czym ich efekty będą widoczne dopiero w kolejnych okresach Aktywa W analizowanym okresie w strukturze aktywów zdecydowaną większość stanowiły aktywa trwałe. W 2010 roku ich poziom wyniósł 78,13% całości aktywów Grupy. Przyrost wartości aktywów trwałych wynika przede wszystkim z faktu, iż w ramach powstających nowych spółek zależnych pojawiał się majątek trwały w postaci wartości niematerialnych i prawnych, a także rzeczowych aktywów trwałych Pasywa W 2009 roku majątek Grupy był w całości finansowany kapitałem obcym. W 2010 roku struktura źródeł finansowania majątku Grupy uległa zmianie. Udział kapitałów własnych w strukturze pasywów wzrósł do 17,07% w wyniku dokonania podwyższenia kapitału podstawowego spółki-matki oraz dzięki wygenerowanemu zyskowi netto. Zobowiązania Grupy w ostatnich dwóch latach utrzymują się na podobnym poziomie. Średni udział zobowiązań długoterminowych w zobowiązaniach ogółem wynosi 6,46%, natomiast zobowiązania krótkoterminowe stanowią średnio 83,19% wszystkich kapitałów obcych. W związku z faktem, iż środki z dotacji wpływają na konto spółek z dużym opóźnieniem zaciągane przez nie zobowiązania bieżące umożliwiają im realizację kolejnych etapów poszczególnych projektów do momentu otrzymania refundacji.

56 Dokument Informacyjny Prognozy finansowe Od początku istnienia Grupa i3d odnotowuje dynamiczny wzrost przychodów. Szybko rozwijający się w kraju i zagranicą rynek VR sprzyja osiąganiu przez Spółkę oraz jej Grupę wysokich wpływów ze sprzedaży produktów i usług. W porównaniu z wieloma innymi spółkami z branży nowych technologii na wstępnym etapie rozwoju, Grupa i3d może pochwalić się uzyskanymi realnymi przychodami oraz zrealizowanym za 2010 rok zyskiem netto na wysokim poziomie, uzyskanym w oparciu o solidną bazę stałych klientów i umów o współpracy z dużymi międzynarodowymi koncernami. Punktem wyjścia dla tworzonych przez Spółkę planów finansowych całej Grupy są dane historyczne, prowadzone rozmowy oraz podpisane przez Spółkę umowy z kontrahentami. Plan sprzedaży na lata został sporządzony w oparciu o dwa podstawowe zestawienia: zestawienie projektów na podstawie już podpisanych umów ze wskazanym harmonogramem prac i budżetem, których realizacja nastąpi w 2011 oraz 2012 roku, zestawienie potencjalnych zamówień opracowanych na podstawie rozmów z klientami i złożonych im ofert. Oprócz podpisanych umów Grupa prowadzi zaawansowane rozmowy z wieloma kontrahentami w Polsce i na świecie. Ich liczba i stopień zaawansowania jest znacznie wyższy od tych prowadzonych w analogicznym okresie roku poprzedniego. Pozwala to zakładać, że poza podpisanymi umowami liczba zrealizowanych kontraktów będzie na równym bądź wyższym poziomie niż w roku Na tej podstawie został opracowany plan potencjalnych projektów. Plan ten opiera się na złożonych ofertach i rozmowach prowadzonych w sprawie konkretnych projektów. W planie tym określono prawdopodobieństwo pozyskania poszczególnych projektów oraz wyliczono kwotę ważoną będącą iloczynem prawdopodobieństwa zdobycia kontraktu oraz jego wartości. Tak wyliczona kwota sumowana w poszczególnych miesiącach/kwartałach była podstawą do ujęcia w planowanych przychodach. Przy planowaniu przychodów nie uwzględniono efektu marketingowego, jaki pojawi się po wprowadzeniu akcji i3d na NewConnect. Rysunek 3 Przychody ze sprzedaży i zysk netto w latach ps (tys. zł) dane skonsolidowane Przychody ze sprzedaży skonsolidowane Zysk netto skonsolidowany , , , , , , , , ,00 0, , , , , ps 2012ps 3 000, , , , ,00 500,00 0,00-500, , , , , , , ps 2012ps ,80 EBITDA skonsolidowany 5 000, , , , , ,49 Amortyzacja Zysk na działalności operacyjnej 1 000,00-802,45 0, , ps ,00 Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Grupy i3d, ps prognozowane dane skonsolidowane

57 Dokument Informacyjny Opis głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Emitenta, w tym inwestycji kapitałowych, za okres objęty sprawozdaniem finansowym lub skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonymi w dokumencie informacyjnym W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, tj. w roku 2010, Spółka dokonała krajowej inwestycji kapitałowej o wartości 4 950,00 zł zakładając spółkę zależną i3d Med sp. z o.o. Ponadto, zakupiła środki trwałe o łącznej wartości ,45 zł. oraz wartości niematerialne i prawne o łącznej wartości ,99 zł. Znaczna część tych zakupów została objęta wnioskiem o dofinansowanie z funduszy unijnych. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, tj. w roku 2010, Spółka nie dokonała inwestycji zagranicznych Informacje o wszczętych wobec Emitenta postępowaniach: upadłościowych, układowym lub likwidacyjnym Wobec Emitenta nie zostało wszczęte żadne postępowania: upadłościowe, układowe ani likwidacyjne Informacje o wszczętych wobec Emitenta postępowaniach: ugodowym, arbitrażowym lub egzekucyjnym jeżeli wynik tych postępowań ma lub może mieć istotne znaczenie dla działalności Emitenta Emitent nie uczestniczy w postępowaniach: ugodowym, arbitrażowym, nie jest też wobec niego prowadzone postępowanie egzekucyjne, których wynik mógłby mieć istotne znaczenie dla działalności Emitenta, w świetle Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z dnia 28 lutego 2009 r.) Informacje na temat wszelkich innych postępowań przed organami rządowymi, postępowań sądowych lub arbitrażowych, włącznie z wszelkimi postępowaniami w toku, za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, lub takimi, które mogą wystąpić według wiedzy Emitenta, a które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości, lub mogą mieć istotny wpływ na sytuację finansową Emitenta, albo zamieszczenie stosowanej informacji o braku takich postępowań Wobec Emitenta nie toczą się i w ostatnich 12 miesiącach nie toczyły się inne postępowania przed organami rządowymi, postępowania sądowe ani arbitrażowe, których wynik mógłby mieć istotne znaczenie dla działalności Emitenta w świetle Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z dnia 28 lutego 2009 r.) Zobowiązania Emitenta istotne z punktu widzenia realizacji zobowiązań wobec posiadaczy instrumentów finansowych, które związane są w szczególności z kształtowaniem się jego sytuacji ekonomicznej i finansowej Dnia 29 kwietnia 2011 roku na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki została podjęta uchwała w sprawie programu opcji menadżerskich dla Członków Zarządu oraz Kluczowych Pracowników Spółki. Treść podjętej uchwały przedstawiono poniżej.

58 Dokument Informacyjny 58

59 Dokument Informacyjny 59

60 Dokument Informacyjny 60

61 Dokument Informacyjny 61

62 Dokument Informacyjny 62

63 Dokument Informacyjny Informacje o nietypowych okolicznościach lub zdarzeniach mających wpływ na wyniki z działalności gospodarczej, za okres objęty sprawozdaniem finansowym lub skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonymi w dokumencie informacyjnym W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w niniejszym dokumencie, nie wystąpiły żadne nietypowe okoliczności lub zdarzenia, które miałyby wpływ na wynik działalności gospodarczej Emitenta Wskazanie wszelkich istotnych zmian w sytuacji gospodarczej, majątkowej i finansowej Emitenta i jego grupy kapitałowej oraz innych informacji istotnych dla ich oceny, które miały miejsce od daty zakończenia ostatniego okresu obrachunkowego Od daty zakończenia ostatniego okresu obrachunkowego tj. od 31 grudnia 2010 roku forma prawna Spółki uległa zmianie. W dniu 7 stycznia 2011 roku i3d sp. z o.o. złożyła plan przekształcenia wraz z niezbędnymi załącznikami do Krajowego Rejestru Sądowego w Gliwicach. Dnia 2 marca 2011 roku Sąd dokonał rejestracji przekształcenia Spółki i3d spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną Dane osób zarządzających i nadzorujących Emitenta Zarząd Zarząd Spółki jest dwuosobowy. Skład Zarządu został przedstawiony poniżej. Tabela 13 Osoby zarządzające Emitentem Lp. Imię Nazwisko Zajmowane stanowisko Rok upływu kadencji 1. Jacek Jędrzejowski Prezes Zarządu Arkadiusz Patryas Wiceprezes Zarządu 2014 Źródło: Zarząd kieruje bieżącą działalnością Spółki, zarządza majątkiem Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz wobec organów administracji i osób trzecich. Każdy z członków Zarządu uprawniony jest do samodzielnego składania oświadczeń w imieniu Spółki Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Skład Rady Nadzorczej został przedstawiony poniżej. Tabela 14 Osoby nadzorujące Emitenta Lp. Imię Nazwisko Zajmowane stanowisko Termin upływu kadencji 1. Magdalena Patryas Członek Rady Nadzorczej Dorota Jędrzejowska Członek Rady Nadzorczej Marcin Juzoń Członek Rady Nadzorczej Mirosław Siwczyk Członek Rady Nadzorczej Bogusław Majka Członek Rady Nadzorczej 2014 Źródło: Dane o strukturze akcjonariatu Emitenta ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 10% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariat przed emisją private placement akcji serii B Struktura akcjonariatu Emitenta przed przeprowadzeniem niepublicznej oferty akcji serii B kształtowała się następująco (wartość nominalna 1 akcji wynosi 0,20 zł).

64 Dokument Informacyjny 64 Tabela 15 Struktura właścicielska Spółki i3d przed emisją prywatną Akcjonariusze Seria akcji Liczba akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Secus Private Equity SA A ,010% ,010% Jacek Jędrzejowski A ,160% ,160% Arkadiusz Patryas A ,160% ,160% Halina Dodd A ,160% ,160% Jacek Bubała A ,478% ,478% Krzysztof Majer A ,478% ,478% Mirosław Siwczyk 5 A ,478% ,478% Pozostali A ,076% ,076% RAZEM ,000% ,000% Źródło: Akcjonariat po emisji private placement akcji serii B Struktura akcjonariatu Emitenta po przeprowadzeniu niepublicznej oferty akcji serii B kształtuje się następująco (wartość nominalna 1 akcji wynosi 0,20 zł). Tabela 16 Struktura właścicielska Spółki i3d po emisji prywatnej Akcjonariusze Seria akcji Liczba akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Secus Private Equity SA A,B ,945% ,945% Jacek Jędrzejowski A ,724% ,724% Arkadiusz Patryas A ,724% ,724% Halina Dodd A ,724% ,724% Jacek Bubała A ,351% ,351% Krzysztof Majer A ,351% ,351% BHP Investment Limited A ,351% ,351% BZ WBK Inwestycje sp. z o.o. B ,005% ,005% Pozostali A ,558% ,558% Inwestorzy pp (z wyłączeniem Secus PE SA oraz BZ WBK Inwestycje sp. z o.o.) B ,267% ,267% RAZEM ,000% ,000% Źródło:, pp private placement 5 Dnia 5 kwietnia akcjonariusz Mirosław Siwczyk dokonał transakcji wniesienia aportem posiadanych przez siebie akcji do cypryjskiej spółki BHP Investment Limited. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego BHP Investment Limited w wyniku wniesionego wkładu została dokonana w dniu 19 maja 2011 roku, w związku z czym przed rozpoczęciem oraz w trakcie subskrypcji właścicielem akcji był pan Mirosław Siwczyk.

65 Dokument Informacyjny 65 Rysunek 4 Struktura właścicielska Spółki i3d po emisji prywatnej 18,945% 5,005% 7,267% 13,724% 8,558% 13,724% 13,724% 6,351% 6,351% 6,351% Secus Private Equity SA Jacek Jędrzejowski Arkadiusz Patryas Halina Dodd Jacek Bubała Krzysztof Majer BHP Investment Limited Pozostali Inwestorzy pp BZ WBK Inwestycje sp. z o.o. Źródło: opracowanie własne na podstawie danych Emitenta Lock-up Akcjonariusze, którzy objęli akcje Emitenta serii A, będący jednocześnie członkami Zarządu Emitenta, tj. Jacek Jędrzejowski i Arkadiusz Patryas, złożą zobowiązanie co do posiadanych akcji serii A, iż w okresie 12 miesięcy od debiutu nie obciążą, nie zastawią, nie zbędą ani w inny sposób nie przeniosą ich własności, jak również nie zobowiążą się do dokonania takich czynności, w żaden sposób, na rzecz jakiejkolwiek osoby. Zobowiązanie powyższe zostanie dokonane po rozpoczęciu pierwszego notowania akcji Spółki w alternatywnym systemie obrotu. Akcjonariusze serii A będący inwestorami finansowymi Spółki, tj. Secus Private Equity SA oraz Jacek Bubała, Krzysztof Majer, Mirosław Siwczyk i cztery osoby fizyczne (każda z osobna posiadająca w akcjonariacie Spółki mniej, niż 5% ogólnej liczby głosów) deklarują, iż dokonana przez nich inwestycja w Spółkę ma charakter długoterminowy. Ponadto, Inwestorzy ci zobowiązują się nie sprzedawać akcji Spółki serii A będących w ich posiadaniu w następujących okresach: - przez 6 miesięcy od dnia pierwszego notowania akcji Spółki w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect nie sprzedadzą 90% swoich akcji, - przez okres 12 miesięcy od dnia pierwszego notowania akcji Spółki w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect nie sprzedadzą 80% swoich akcji. Inwestorzy finansowi, o których mowa powyżej, posiadają łącznie 49,30% głosów na walnym zgromadzeniu. Inwestorzy finansowi będą mogli jednak dokonywać transakcji poza rynkiem NewConnect lub transakcji pakietowych od dnia pierwszego notowania akcji Spółki w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect na wszystkich posiadanych przez siebie akcjach. Pozostałych akcjonariuszy serii A obowiązywać będą następujące zasady lock up: Halina Dodd oraz Marek Koźlak (akcjonariusz posiadający poniżej 5% akcji) jak w przypadku członków Zarządu Spółki. 6. SPRAWOZDANIA FINANSOWE 6.1. Wskazanie podmiotu dokonującego badania sprawozdań finansowych Emitenta (wraz ze wskazaniem biegłych rewidentów dokonujących badania) Tabela 17 Dane podmiotu dokonującego badania sprawozdań finansowych Emitenta Firma Siedziba Zespół Rewidentów Księgowych ADVISOR sp. z o.o. Katowice, Polska Adres siedziby Katowice, ul. Gliwicka 4/7 Telefon/Faks Wskazanie biegłego rewidenta dokonującego badania Źródło: Emitent Danuta Zdrojewska Biegły Rewident wpisany na listę Biegłych Rewidentów pod numerem identyfikacyjnym 4601

66 Dokument Informacyjny Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o badanych sprawozdaniach finansowych Emitenta za ostatni rok obrotowy

67 Dokument Informacyjny 67

68 Dokument Informacyjny 68

69 Dokument Informacyjny Raport podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych z badania sprawozdań finansowych Emitenta za ostatni rok obrotowy

70 Dokument Informacyjny 70

71 Dokument Informacyjny 71

72 Dokument Informacyjny 72

73 Dokument Informacyjny 73

74 Dokument Informacyjny 74

75 Dokument Informacyjny 75

76 Dokument Informacyjny 76

77 Dokument Informacyjny 77

78 Dokument Informacyjny 78

79 Dokument Informacyjny 79

80 Dokument Informacyjny 80

81 Dokument Informacyjny 81

82 Dokument Informacyjny 82

83 Dokument Informacyjny 83

84 Dokument Informacyjny 84

85 Dokument Informacyjny 85

86 Dokument Informacyjny 86

87 Dokument Informacyjny 87

88 Dokument Informacyjny 88

89 Dokument Informacyjny 89

90 Dokument Informacyjny 90

91 Dokument Informacyjny 91

92 Dokument Informacyjny 92 Wprowadzenie do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy I3D A. Ogólna charakterystyka jednostki dominującej 3 grudnia 2010 roku Zgromadzenie Wspólników i3d przyjęło plan przekształcenia spółki w spółkę akcyjną. Wiosek o przekształcenie został złożony do sądu w dniu 5 stycznia 2011 roku. Na dzień bilansowy spółka i3d była spółką z ograniczoną odpowiedzialnością. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przekształcenie zostało wpisane do KRS (decyzja z dnia r.) Nazwa Spółki: Siedziba: Sąd Rejestrowy: KRS: NIP: REGON: Przed przekształceniem: i3d ul. Konarskiego 18c, Gliwice Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS Po przekształceniu: i3d S.A. ul. Konarskiego 18c, Gliwice Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS Przedmiotem działalności gospodarczej Spółki, zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności, jest: a. Reprodukcja zapisanych nośników informacji z b. Produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych z c. Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych z d. Sprzedaż detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania prowadzona w wyspecjalizowanych e. Działalność w zakresie telekomunikacji przewodowej z f. Działalność w zakresie telekomunikacji bezprzewodowej, z wyłączeniem telekomunikacji satelitarnej z g. Działalność w zakresie pozostałej telekomunikacji z h. Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery z i. Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki z j. Działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi z k. Przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi(hosting) i podobna działalność z l. Działalność portali internetowych z m. Działalność związana z oprogramowaniem z n. Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych z o. Pośrednictwo w sprzedaży czasu i miejsca na cele reklamowe w mediach elektronicznych (Internet) p. Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania z q. Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana z r. Działalność wspomagająca edukację z s. Badanie rynku i opinii publicznej z t. Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych z u. Działalność wydawnicza w zakresie pozostałego oprogramowania z v. Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki z w. Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii z x. Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych z y. Działalność w zakresie specjalistycznego projektowania z z. Pozostała działalność usługowa w zakresie informacji, gdzie indziej niesklasyfikowana z Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Sprawozdania finansowe stanowiące podstawę do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki powiązane w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

93 Dokument Informacyjny 93 B. Informacja dotycząca zarządu i rady nadzorczej spółki oraz ewentualnych zmian w okresie sprawozdawczym: Skład osobowy Zarządu na dzień r.: Jacek Jędrzejowski - Prezes Zarządu - pełnił funckję cały rok Arkadiusz Patryas - Wiceprezes Zarządu - powołany Uchwałą Zgromadzenia Wspólników z dnia r., na dzień bilansowy zmiana ta nie została wpisana do KRS Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień r.: Mirosław Siwczyk Bogusław Majka Piotr Krupa Mirosław Fabryczny Aktualny skład organów wpisany do KRS wraz z przekształceniem spółki w spółkę akcyjną jest następujący: Skład osobowy Zarządu: Jacek Jędrzejowski - Prezes Zarządu Arkadiusz Patryas - Wiceprezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej: Mirosław Siwczyk Bogusław Majka Marcin Juzoń Dorota Jędrzejowska Magdalena Patryas C. Kapitał Zakładowy spółki i3d WSPÓLNIK UDZIAŁ PROCENTOWY LICZBA UDZIAŁÓW WARTOŚĆ JEDNEGO UDZIAŁU ŁĄCZNA WARTOŚĆ NOMINALNA UDZIAŁÓW Dodd Halina 16,16% ,00 zł ,00 zł Jędrzejowski Jacek 16,16% ,00 zł ,00 zł Patryas Arkadiusz 16,16% ,00 zł ,00 zł Marek Koźlak 2,22% ,00 zł ,00 zł Józef Gamrat 4,94% ,00 zł ,00 zł Finess Spółka z o.o. 25,35% ,00 zł ,00 zł Secus Private Equity S.A. 19,01% ,00 zł ,00 zł RAZEM: 100,00% ,00 zł Po przekształceniu w spółkę akcyjną kapitał został podzielony na akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda i udział w kapitale przedstawia się następująco: WSPÓLNIK UDZIAŁ PROCENTOWY LICZBA AKCJI WARTOŚĆ JEDNEJ AKCJI ŁĄCZNA WARTOŚĆ NOMINALNA UDZIAŁÓW Dodd Halina 16,16% ,20 zł ,00 zł Jędrzejowski Jacek 16,16% ,20 zł ,00 zł Patryas Arkadiusz 16,16% ,20 zł ,00 zł Marek Koźlak 2,22% ,20 zł ,00 zł Józef Gamrat 4,94% ,20 zł ,00 zł Finess Spółka z o.o. 25,35% ,20 zł ,00 zł Secus Private Equity S.A. 19,01% ,20 zł ,00 zł RAZEM: 100,00% ,00 zł

94 Dokument Informacyjny 94 D. Informacja o grupie kapitałowej i3d jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej, w skład której wchodzą następujące podmioty, których sprawozdania zostały objęte konsolidacją: 1. Nazwa Spółki: I3D Home Siedziba: Sąd Rejestrowy: KRS: NIP: REGON: ul. Konarskiego 18c, Gliwice Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS i3d posiada 99 % udziałów w kapitale zakładowym tej spółki. 2. Nazwa Spółki: Laboratorium Wirtualnej Rzeczywistości Siedziba: Sąd Rejestrowy: KRS: ul. Konarskiego 18c, Gliwice Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS NIP: REGON: i3d posiada 99,80 % udziałów w kapitale zakładowym tej spółki. 3. Nazwa Spółki: Siedziba: Sąd Rejestrowy: KRS: NIP: REGON: I3D Science ul. Konarskiego 18c, Gliwice Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS i3d posiada 99 % udziałów w kapitale zakładowym tej spółki. 4. Nazwa Spółki: Siedziba: Sąd Rejestrowy: KRS: NIP: REGON: I3D Network ul. Konarskiego 18c, Gliwice Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS i3d posiada 99 % udziałów w kapitale zakładowym tej spółki. 5. Nazwa Spółki: I3D Med Siedziba: Sąd Rejestrowy: KRS: NIP: ul. Krzyżowa Góra 10, Bytom Sąd Rejonowy w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy KRS REGON: i3d posiada 99 % udziałów w kapitale zakładowym tej spółki. Czas trwania spółek zależnych jest nieograniczony. W skład jednostek powiązanych nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdania finansowe stanowiące podstawę do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki powiązane w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności jednostek zależnych.

95 Dokument Informacyjny 95 E. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego w zakresie, w jakim ustawa pozostawia jednostce prawo wyboru Zasady wyceny aktywów i pasywów Wycena składników majątkowych i źródeł ich pochodzenia dokonywana była według zasad ostrożnej wyceny bilansowej, przy zachowaniu zasady ciągłości. Jednostka stosuje nadrzędne zasady wyceny składników majątkowych oparte na historycznej cenie nabycia lub zakupu lub koszcie wytworzenia. Wszystkie rzeczowe składniki majątku trwałego wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia, pomniejszanych na dzień bilansowy o dotychczasowe odpisy umorzeniowe. Wartości niematerialne i prawne amortyzuje się metodą liniową, natomiast środki trwałe amortyzowane są metoda liniową lub metodą degresywną. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się od miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto dany środek trwały lub WNiP do używania. Przy dokonywaniu amortyzacji dla celów podatkowych stosuje się stawki przewidziane w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. Nr 54, poz. 654). Dla celów bilansowych stosowane są stawki odpowiadające okresowi ekonomicznej użyteczności środka czy WNiP. Stany i rozchody materiałów i towarów w ciągu roku obrotowego i na dzień bilansowy wycenia się według rzeczywistych cen zakupu. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu, z zachowaniem zasady ostrożności. Zgodnie z zasadami memoriału i współmierności w księgach rachunkowych jednostki ujmuje się wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody, niezależnie od terminu ich zapłaty, przy czym przychody dotyczące przyszłych okresów zalicza się do pasywów danego okresu sprawozdawczego. Obciążenia podatkowe z tytułu podatku dochodowego obejmują bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych a także część odroczoną zgodnie z art. 37 ustawy o rachunkowości. Zobowiązania podatkowe z tego tytułu zostały ustalone na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych (aktualnie obowiązującej stawki podatku) i ustalonego dochodu do opodatkowania. Środki pieniężne i fundusze własne wyceniane są według wartości nominalnej. Bieżące sprawozdanie jest pierwszym sprawozdaniem konsolidowanym grupy. W poprzednich latach ze względu na to, że warunki do obowiązkowego konsolidowania nie zostały spełnione, spółka odstąpiła od konsolidacji. Metoda konsolidacji Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej za 2010r. zastosowano pełną metodę konsolidacji, jaką stosuję się w przypadku podmiotów zależnych. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez jednostkę dominującą, a przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną, skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia wyniki za tą część roku objętego sprawozdaniem, w którym jednostka dominująca posiadała taką kontrolę. W przypadku niniejszego sprawozdania wszystkie spółki objęte konsolidacją są społkami zależnymi. i3d sprawowało kontrolę przez cały rok obrotowy w każdej ze spółek. Konsolidacja metodą pełną jednostek zależnych dokonana została z zachowaniem następujących zasad: - wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostki dominującej i jednostek zależnych zostały zsumowane w pełnej wysokości, - wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jednostki dominującej i jednostek zależnych zostały zsumowane w pełnej wysokości - po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych - uzyskany w wyniku sumowania wynik pomniejszono o wynik udziałowców mniejszościowych - wyłączenia w szczególności obejmowały: - kapitały własne jednostek zależnych - wartość bilansową inwestycji jednostki dominującej w każdej z jednostek zależnych - wzajemne należności i zobowiązania - przychody i koszty dotyczące operacji gospodarczych dokonywanych między jednostkami objętymi konsolidacją - nie zrealizowane zyski zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów

96 Dokument Informacyjny 96 [BILANS GRUPA I3D] AKTYWA Bilans skonsolidowany na dzień i3d i3d Home LWR i3d Science i3d Network i3d Med Bilans Grupy I3D przez korektami Korekty konsolidacyjne Bilans skonsolidowany na dzień A. Aktywa trwałe , , , , , ,83 499, , , ,64 I. Wartości niematerialne i prawne , , , , , , , , ,46 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne , , , , , , , , ,46 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne , II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych Wartość firmy - jednostki zależne Wartość firmy - jednostki współzależne Wartość firmy - jednostki stowarzyszone III. Rzeczowe aktywa trwałe , , , , , , , , ,54 1. Środki trwałe , , , , , , , , ,69 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , , , ,25 c) urządzenia techniczne i maszyny , , , , , , , , ,39 d) środki transportu , , ,02 e) inne środki trwałe , , , ,03 2. Środki trwałe w budowie , , , ,85 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek IV Inwestycje długoterminowe , , , , , , ,17 1. Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne , , , ,49-0, ,22 3. Długoterminowe aktywa finansowe , , ,60 - a) w jednostkach powiązanych , , ,60 - udziały lub akcje , , ,60 - inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe Inne inwestycje długoterminowe , , , ,95 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , , ,00 499, , , ,47 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , , ,00 499, , , ,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe , , ,47

97 Dokument Informacyjny 97 [BILANS GRUPA I3D] Bilans skonsolidowany na dzień i3d i3d Home LWR i3d Science i3d Network i3d Med Bilans Grupy I3D przez korektami Korekty konsolidacyjne Bilans skonsolidowany na dzień B. Aktywa obrotowe , , , , , , , , , ,64 I. Zapasy , ,01 81,53 77,66 39,22 13, , ,45 1. Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary , , , ,92 5. Zaliczki na dostawy 298,19 283,09 81,53 77,66 39,22 13,03-494,53-494,53 II. Należności krótkoterminowe , , , , , ,63 451, , , ,01 1. Należności od jednostek powiązanych , , , , , , ,74 - a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , , , , , ,74 - do 12 miesięcy , , , , , , ,74 - powyżej 12 miesięcy b) inne Należności od pozostałych jednostek , , , , , ,27 451, , ,01 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , , ,06 do 12 miesięcy , , , ,06 powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , , , ,81 451, , ,71 c) inne , , , , , , , ,24 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe , , , , , , , , , ,31 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , , , , , , , , , ,31 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych , , ,05 - udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki , , ,05 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , , , , , , ,31 środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , , , , , , , ,31 inne środki pieniężne inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,97 68,63 57,69 733,60 37, , ,87 Aktywa razem , , , , , , , , , ,28

98 Dokument Informacyjny 98 [BILANS GRUPA I3D] PASYWA Bilans skonsolidowany na dzień i3d i3d Home LWR i3d Science i3d Network i3d Med Bilans razem przez korektami Korekty razem Bilans skonsolidowany na dzień A. Kapitał (fundusz) własny , , , , , , , , , ,49 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , , , , , , , , , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , , , ,00 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Różnice kursowe z przeliczenia VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , , , , , , , , ,76 IX. Zysk (strata) netto , , , , , , , , , ,25 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Kapitał mniejszości 1 839, , ,59 C. Ujemna wartość firmy I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne III. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , , , , , , , , ,38 I. Rezerwy na zobowiązania , , , , , ,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , , , ,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa Pozostałe rezerwy , , ,00 długoterminowe krótkoterminowe , , ,00 II. Zobowiązania długoterminowe , , , ,90 1. Wobec jednostek powiązanych , Wobec pozostałych jednostek , , ,90 a) kredyty i pożyczki , , ,90 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe , , , , , , , , , ,77 1. Wobec jednostek powiązanych , , , , , , , , ,38 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , ,08 780,36 393,47 481, , ,08 - do 12 miesięcy , ,08 780,36 393,47 481, , ,08 - powyżej 12 miesięcy b) inne , , , , , , , , ,38

99 Dokument Informacyjny 99 [BILANS GRUPA I3D] PASYWA Bilans skonsolidowany na dzień i3d i3d Home LWR i3d Science i3d Network i3d Med Bilans Grupy I3D przez korektami Korekty konsolidacyjne Bilans skonsolidowany na dzień Wobec pozostałych jednostek , , , , , , , , ,39 a) kredyty i pożyczki , , , , ,83 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , , , , , , , , ,22 do 12 miesięcy , , , , , , , , ,22 powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe , g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , , , , , , , ,83 h) z tytułu wynagrodzeń , , , , , , , ,27 i) inne 5 345,34 445,84-135, ,24-581,24 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe , , , , , ,37 308, ,71 1. Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe , , , , , ,37 308, ,71 długoterminowe , , , , , , ,85 krótkoterminowe , , , , , ,52 308, ,86 Pasywa razem , , , , , , , , , ,28 Data Data Podpis osoby której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Podpis kierownika jednostki

100 Dokument Informacyjny 100 RZiS GRUPA I3D RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) RZiS skonsolidowany za okres od do i3d i3d Home LWR i3d Science i3d Network i3d Med RZiS Grupy I3D przed korektami Korekty konsolidacyjne RZiS skonsolidowany za okres od do A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: , , , , , , , , ,41 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , , , , , , ,41 - od jednostek powiązanych , , , , , , ,09 - II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , , , ,00 B. Koszty działalności operacyjnej , , , , , , , , , ,93 I. Amortyzacja , , , , , , , , ,68 II. Zużycie materiałów i energii , , , , , , , , ,83 III. Usługi obce , , , , , , , , , ,77 IV. Podatki i opłaty , , ,77 619,00 331, ,00 230, , ,77 V. Wynagrodzenia , , , , , , , , ,14 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , , , , , , ,20 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , , , , , , ,46-845, ,46 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , ,08-758, ,08 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) , , , , , , , , , ,52 D. Pozostałe przychody operacyjne , , , , , , , , ,51 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych , II. Dotacje , , , , , , , ,00 III. Inne przychody operacyjne 4 006, ,68 0,34 0,25 0,74 60, , , ,51 E. Pozostałe koszty operacyjne , ,72 1,72 1,75 0,82 60, , , ,44 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych , , ,72 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne , ,00 1,72 1,75 0,82 60, , , ,72 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D E) , , , , , , , , , ,55 G. Przychody finansowe 1 332, ,78 384,29 642,06 582, , , ,73 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 1 332, ,78 384,29 642,06 582, , , ,73 - od jednostek powiązanych , , ,54 - III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 0,09 0, ,00-0,00 H. Koszty finansowe , , , , , ,77 66, , , ,51 I. Odsetki , , , , , ,77 66, , , ,50 - od jednostek powiązanych , , , , , ,21 65, , , ,84 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne , ,94 4, , , ,01 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H+I) , , , , , , , , , ,77 K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K.I. K.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne L. Odpis wartości firmy I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne III. Odpis wartości firmy - jednostki stowarzyszone M. Odpis ujemnej wartości firmy I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne III. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone N. Zysk (strata) brutto (J+/ K-L+M) , , , , , , , , , ,77 O. Podatek dochodowy , , , , ,00-499, , , ,00 P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Q. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności R. Zyski (straty) mniejszości 8 884, , ,48 S. Zysk (strata) netto (N-O-P+/-Q+/-R) , , , , , , , , , ,25 Data Data Podpis osoby której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Podpis kierownika jednostki

101 Dokument Informacyjny 101 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres od do SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto ,25 II. Korekty razem ,03 1. Zyski (straty) mniejszości ,88 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności - 3. Amortyzacja ,68 4. Odpisy wartości firmy - 5. Odpisy ujemnej wartości firmy - 6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 1,51 7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) ,77 8. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej ,72 9. Zmiana stanu rezerw , Zmiana stanu zapasów , Zmiana stanu należności , Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów , Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , Inne korekty z działalności operacyjnej ,21 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) ,28 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy ,82 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - 3. Z aktywów finansowych, w tym ,73 a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności - b) w pozostałych jednostkach ,73 - odsetki ,73 4. Inne wpływy inwestycyjne ,09 II. Wydatki ,91 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych ,31 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne ,60 3. Na aktywa finansowe, w tym - a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności - b) w pozostałych jednostkach - 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym - 5. Inne wydatki inwestycyjne - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) ,09 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy ,82 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału ,00 2. Kredyty i pożyczki ,82 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych - 4. Inne wpływy finansowe - II. Wydatki ,29 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych - 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku - 4. Spłaty kredytów i pożyczek ,38 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych - 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych - 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - 8. Odsetki ,91 9. Inne wydatki finansowe - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) ,47 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) ,72 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym ,23 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 1,51 F. Środki pieniężne na początek okresu ,08 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym ,80 - o ograniczonej możliwości dysponowania - Data Podpis osoby której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Podpis kierownika jednostki Data

102 Dokument Informacyjny 102 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Za okres od do Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) ,55 - korekty błędów ,21 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów ,76 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego ,00 a) zwiększenie ,00 - wydania udziałów (emisji akcji) ,00 b) zmniejszenie Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu ,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy - a) zwiększenie - b) zmniejszenie Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu - 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu - a) zwiększenie Udziały (akcje) własne na koniec okresu - 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego ,00 a) zwiększenie ,00 - wydanie udziałów, emisji akcji powyżej wartości nominalnej ,00 b) zmniejszenie Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu ,00 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny - a) zwiększenie - b) zmniejszenie Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu - 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych - a) zwiększenie - b) zmniejszenie Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu - 7. Różnice kursowe z przeliczenia - 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu ,55 - korekty błędów , Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach ,76 a) zwiększenie - b) zmniejszenie ,00 - inne , Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu ,76 9. Wynik netto ,25 a) zysk netto ,25 b) strata netto - c) odpisy z zysku - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) ,49 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) ,49 Data Data Podpis osoby której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Podpis kierownika jednostki

103 Dokument Informacyjny 103 WARTOŚĆ FIRMY / UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY Jednostka dominująca nie obejmowała kontroli w istniejących spółkach, w związku z czym nie powstała wartość firmy bądź ujemna wartość firmy na dzien objęcia kontroli. Spółka i3d była głównym udziałowcem, który zakładał spółki zależne. Koszty objęcia tych udziałów o ile były poniesione przez i3d zostały odniesione w sprawozdaniu skonsolidowanym na wynik finansowy roku, w którym dana spółka zależna została założona. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Za okres od do Grunty i Budynki Środki transportu Maszyny i Urządzenia Pozostałe Razem Środki trwałe w budowie Wartość brutto na początek okresu , , , , ,28 Korekty z tyt. niezrealizowanych zysków - Aporty do spółek zależnych Wartość brutto na początek okresu po korektach konsolidacyjnych , , , , , , ,28 Zwiększenia , , , ,87 -nabycie , , , ,87 -inne Zmniejszenia , ,88 - -zbycie , ,88 - -inne Przemieszczenia wewnętrzne(+/-) , , ,30 Wartość brutto na koniec okresu , , , , , ,85 Wartość umorzenia na początek okresu , , , ,73 - Korekty z tyt. niezrealizowanych zysków - Aporty do spółek zależnych , ,23 Wartość umorzenia na początek okresu po korektach , , , ,50 konsolidacyjnych amortyzacja za okres , , , ,96 - korekty z tyt. niezrealizowanych zysków - Aporty do spółek zależnych , ,64 inne zwiększenia zmniejszenia , ,16 - Wartość umorzenia na koniec okresu , , , ,66 - Wartość netto środków trwałych na koniec okresu: , , , , , ,85 WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE SPŁATY przewłaszczenia środków transportu kwota w zł Samochód Nissan Qashqai ,02 zł RAZEM ,02 zł tytułem zabezpieczenie umowy kredytowej z Santander Consumer Bank S.A. Podana kwota jest bilansową wartością netto środka wg stanu na dzień Spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej nie posiadają środków trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu. Spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej nie posiaają gruntów w użytkowaniu wieczystym.

104 Dokument Informacyjny 104 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Za okres od do Pozostałe wartości niematerialne Patenty,znaki firmowe,prace Pozostałe rozwojowe Wartość brutto na początek okresu , ,86 Korekty z tyt. niezrealizowanych zysków - Aporty do spółek zależnych Wartość brutto na początek okresu po korektach konsolidacyjnych Razem , , , ,32 Zwiększenia , ,52 - nabycie , ,99 - przeklasyfikowanie z inwestycji , ,53 -inne Zmniejszenia wycofanie z użycia likwidacja zbycie inne Wartość brutto na koniec okresu , ,84 Wartość umorzenia na początek okresu , ,06 Korekty z tyt. niezrealizowanych zysków - Aporty do spółek zależnych Wartość umorzenia na początek okresu po korektach konsolidacyjnych , , , ,02 amortyzacja za okres , ,08 korekty z tyt. niezrealizowanych zysków - Aporty do spółek zależnych , ,72 inne zwiększenia zmniejszenia Wartość umorzenia na koniec okresu , ,38 Wartość netto WNiP na koniec okresu , ,46

105 Dokument Informacyjny 105 INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE Stan na dzień i3d ,22 - I3D Home - - LWR - - I3D Science ,95 I3D Network ,00 - I3D Med - - Razem: , ,95 Stan na dzień Wartość tworzonego we własnym zakresie oprogramowania (skorygowana o niezrealizowane w ramach grupy kapitałowej zyski) Wartość tworzonego we własnym zakresie oprogramowania (skorygowana o niezrealizowane w ramach grupy kapitałowej zyski) Inne inwestycje długoterminowe Inne inwestycje długoterminowe i3d ,07 - I3D Home ,30 LWR , ,40 I3D Science ,57 I3D Network - - I3D Med - - Razem: , ,27 Zmiana w ciągu roku Wartość tworzonego we własnym zakresie oprogramowania (skorygowana o niezrealizowane w ramach grupy kapitałowej zyski) Inne inwestycje długoterminowe i3d ,22 - i3d ,07 I3D Home ,30 LWR , ,40 I3D Science ,38 I3D Network ,00 - I3D Med - - Razem: , ,32 Zmniejszenie w inwestycji w i3d : Zmniejszenie w inwestycji w I3D Home : Zmniejszenie w inwestycji w LWR : Przeniesiono na RMK Odniesiono na wynik lat ubiegłych Przyjęto do użytkowania - WNiP

106 Dokument Informacyjny 106 DANE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI Za okres od do Spółka Wartość odpisów na dzień Należności przeterminowane powyżej 180 dni Zwiększenie % odpisu aktualizującego Wartość odpisu Wykorzystanie i rozwiązanie Wartość odpisów na dzień i3d ,23 100,00% , ,23 I3D Home - - 0,00% LWR - - 0,00% I3D Science - - 0,00% I3D Networ - - 0,00% I3D Med - - 0,00% DANE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW Nie utworzono odpisów aktualizujących wartość zapasów. DANE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ORAZ INWESTYCJI Nie utworzono odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, WNiP i inwestycji. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Stan na Środki pieniężne w banku i w kasie - w tym wycena bilansowa Lokaty krótkoterminowe Razem: ,84 1, , ,31

107 Dokument Informacyjny 107 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Stan na dzień Tytuły i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med Razem: Ogółem krótkoterminowe czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów - w tym: ,97 68,63 57,69 733,60 37, ,87 Hosting i domeny internetowe 1 407,79 68,63 57,69 733,60 37, ,69 Ubezpieczenia 4 268, ,78 Usługi telekomunikacyjne Koszty usług do zafakturowania w roku następnym , ,96 Support i upgrade oprogramowania , ,44 Ogółem długoterminowe czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów - w tym: , , , , ,00 499, ,47 Support i upgrade oprogramowania , ,31 Aktywa z tyt. odroczonego podatku , , , , ,00 499, ,00 -korekta konsolidacyjna podatku odroczonego , ,00 Hosting i domeny internetowe 30, ,16 Ogółem krótkoterminowe bierne rozliczenia międzyokresowe - w tym: , , , , ,86 Dofinansowanie do zakupu środków trwałych i WNiP , , , , ,52 Koszty roku 2010, zafakturowane w roku , ,42-308,34 Ogółem długoterminowe bierne rozliczenia międzyokresowe , , , , ,85 - w tym: Dofinansowanie do zakupu środków trwałych i WNiP , , , , ,85

108 Dokument Informacyjny 108 KAPITAŁ PODSTAWOWY LICZBA UDZIAŁÓW SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY NA DZIEŃ WSPÓLNIK Dodd Halina Jędrzejowski Jacek Patryas Arkadiusz Marek Koźlak Józef Gamrat Finess Spółka z o.o. Secus Private Equity S.A. RAZEM: UDZIAŁ PROCENTOWY LICZBA UDZIAŁÓW WARTOŚĆ JEDNEGO UDZIAŁU ŁĄCZNA WARTOŚĆ NOMINALNA UDZIAŁÓW 16,16% ,00 zł ,00 zł 16,16% ,00 zł ,00 zł 16,16% ,00 zł ,00 zł 2,22% ,00 zł ,00 zł 4,94% ,00 zł ,00 zł 25,35% ,00 zł ,00 zł 19,01% ,00 zł ,00 zł 100,00% ,00 zł KAPITAŁY REZERWOWE, ZAPASOWE I KAPITAŁY Z AKTUALIZACJI WYCENY Za okres od do Saldo na początek okresu Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo na początek okresu po korektach Przeniesienie wyniku finansowego na kapitał zapasowy, zgodnie z decyzją Walnego Zgromadzenia Obęcie udziałów po cenie wyższej niż nominalna Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach Saldo na koniec okresu Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Kapitał z aktualizacji wyceny Razem , , , , , , , ,00

109 Dokument Informacyjny 109 REZERWY Za okres od do Rezerwy na świadczenia i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med pracownicze i tym podobne Razem Wartość na początek okresu, w tym: Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na koniec okresu w tym: Rezrwa na podatek odroczony i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med Razem Wartość na początek okresu, w tym: Zwiększenia , , , ,00 -utworzone w okresie i zwiększenie istniejących , , , ,00 -korekta konsolidacyjna podatku odroczonego ,00 579, ,00 Zmniejszenia Wartość na koniec okresu w tym: , , , ,00 -krótkoterminowe na koniec okresu , , , ,00 -długoterminowe na koniec okresu Pozostałe rezerwy i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med Razem Wartość na początek okresu, w tym: Zwiększenia , ,00 -utworzone w okresie i zwiększenie istniejących , ,00 Zmniejszenia Wartość na koniec okresu w tym: , ,00 -krótkoterminowe na koniec okresu , ,00 -długoterminowe na koniec okresu

110 Dokument Informacyjny 110 KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Za okres od do Pożyczkodawca / Kredytodawca Pożyczkobiorca / Kredytobiorca walucie Kapitał Secus i3d ,00 PLN ,00 11,00% , , Finess i3d ,95 PLN ,95 16,00% J. Lempa i3d ,00 PLN ,00 10,00% 86,30 86, M. Koźlak i3d ,00 PLN ,00 10,00% 2 466, , E. Dodd i3d ,00 USD ,50 8,00% 2 734, , Fortress i3d ,00 PLN ,00 18,00% 2 485, , Fortress i3d ,00 PLN ,00 10,00% 1 410, , A. Patryas i3d ,00 PLN ,00 8,00% , , Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski i3d 8 000,00 PLN 8 000,00 12,00% 3 602, , Santander Bank i3d ,14 PLN ,14 12,49% ,14 BPH i3d ,57 PLN ,57 12,85% 2 041, , ,76 Alior Bank i3d Science ,62 PLN ,62 12,85% RAZEM PLN ,28 PLN , , , ,90 - RAZEM USD ,00 USD 2 734, w tym Jednostki powiązane: , , Pozostałe jednostki , , ,90 - ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I POŻYCZEK I3D podpisało weksel in blanco" tytułem zabezpieczenia pożyczki od Finess przewłaszczenia środków transportu Kwota kapitału w walucie Kwota kapitału Waluta Stopa % w PLN Wycena - Naliczone odsetki w kwota w zł tytułem Samochód Nissan Qashqai ,02 zł zabezpieczenie umowy kredytowej z Santander Consumer Bank S.A. RAZEM ,02 zł Podana kwota jest bilansową wartością netto środka wg stanu na dzień Wycena - Naliczone odsetki w PLN W tym część długoterminowa: Termin spłaty Wycena:

111 Dokument Informacyjny 111 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW Za okres od do PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med Przychody ze sprzedaży produktów i usług , , , , , ,50 - w tym do jednostek zagranicznych , ,14 - w tym do jednostek powiązanych , , , , , ,09 Korekty konsolidacyjne , , , , , ,09 Przychody ze sprzedaży materiałów i towarów Razem: , ,00 - w tym do jednostek powiązanych Korekty konsolidacyjne RAZEM , ,00 42, ,41

112 Dokument Informacyjny 112 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Za okres od do POZOSTAŁE PRZYCHODY i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med Dotacje , , , , , ,00 Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Zwrot składek ZUS w związku z przekroczeniem przez jednego z pracowników podstawy do naliczanie składek emerytalnych i rentowych w roku 2009 Razem: , ,03 Pozostałe 1 136,65 0,34 0,25 0,74 60, ,48 Korekty konsolidacyjne , , ,00 RAZEM , , , , , ,51 POZOSTAŁE KOSZTY Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności , , , ,23 Rezerwy na przewidywane koszty Pozostałe 1 977,77 1,72 1,75 0,82 60, ,49 Korekty konsolidacyjne , , ,00 RAZEM ,72 1,72 1,75 0,82 0, ,44

113 Dokument Informacyjny 113 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Za okres od do PRZYCHODY FINANSOWE i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med Przychody z tytułu odsetek ,78 384,29 642,06 582, ,27 - w tym od jednostek powiązanych , ,54 Zyski z tytułu różnic kursowych Pozostałe Korekty konsolidacyjne , ,54 RAZEM 8 644,24 384,29 642,06 582, ,73 KOSZTY FINANSOWE Koszty odsetek, w tym dotyczące: , , , , ,77 66, ,04 - kredytów bankowych, sald debetowych w rachunku bieżącym Razem: , , , ,78 0,56 1, ,37 - pożyczek , , , , ,21 65, ,09 - budżetowe 151, , ,00 397,00 109, ,00 - inne 2 711, ,58 - w tym od jednostek powiązanych , , , , ,21 65, ,38 Straty z tytułu różnic kursowych ,94 4, ,01 Korekty konsolidacyjne 1 825, , , , ,21-65, ,54 - w tym eliminacja transakcji wewnątrz grupy , , , ,21-65, ,54 - w tym koszty objęcia udziałów w I3D Med , ,00 RAZEM , , , ,78 109,56 1, ,51

114 Dokument Informacyjny 114 PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med ZYSK/STRATA BRUTTO: , , , , , , ,67 Razem: Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów , , , , ,66 61, ,38 Odsetki budżetowe 151, , ,00 397,00 109, ,00 Reprezentacja 5 306,18-86, ,07 Amortyzacja bilansowa wyższa od podatkowej , , , , , ,02 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego , ,00 Niezapłacone składki ZUS 4 059, , , , , ,63 Niewypłacone delegacje ,35-322,92-667,27 Odpisy aktualizujące należności , ,23 Niezapłacone odsetki od zaciągniętych pożyczek , , , , ,91 61, ,86 Ujemne różnice kursowe z wyceny bilansowej , ,48 Odsetki od pożyczek od udziałowca - niedostateczna kapitalizacja ,30-770, ,46 Inne koszty 1 287,92 26,37 239,07-27, ,36 Koszty zmniejszające podstawę opodatkowania , , , ,57 40, ,10 Wypłacone wynagrodzenia z 2009 roku , , ,68 Wypłacone delegacje z 2009 roku 2 824,35 994,82 70, ,17 Zapłacone odsetki od zaciągniętych pożyczek naliczone w latach ubiegłych , , ,77-40, ,43 Zapłacony ZUS z 2009 roku 2 811, , , ,38 Ujemne różnice kursowe z wyceny bilansowej , ,44 Przychody niepodlegające opodatkowaniu , , ,66 Dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej , ,55 Dotacja na ŚT i WNiP - przychód bilansowy roku , , , podatkowo został ujęty w roku wpływu dotacji tj. w roku 2009 Nieotrzymane odsetki od pożyczek udzielonych , ,67 Przychody zwiększające podstawę opodatkowania 6 836, , , , , ,87 Dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 545, ,06 Dotacja na ŚT i WNiP - otrzymana w roku 2010, ujęta w bilansie jako przychody przyszłych okresów Otrzymane odsetki od pożyczek udzielonych - naliczone w poprzednich latach ZYSK PODATKOWY/STRATA PODATKOWA: , , , , , , , , , , , , , ,16 Odliczenia od dochodu: , , , , ,47 Dotacja na ŚT i WNiP - otrzymana w roku , , , , ,47 Strata z lat poprzednich , ,11 PODSTAWA OPODATKOWANIA , , , , , , ,00 PODATEK BIEŻĄCY , ,00

115 Dokument Informacyjny 115 PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY AKTYWA Z TYT. ODROCZONEGO PODATKU Tytuł i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego , ,00 Niezapłacone składki ZUS 4 059, , , , , ,63 Niewypłacone delegacje ,35-322,92-667,27 Odpisy aktualizujące należności , ,75 Niezapłacone odsetki od zaciągniętych pożyczek , , , , ,91 61, ,35 Ujemne różnice kursowe z wyceny bilansowej 3 055, ,48 Strata podatkowa do rozliczenia w latach następnych Podstawa naliczenia aktywów z tyt. podatku odroczonego Korekty konsolidacyjne - eliminacja niezrealizowanych zysków Razem: , , , , , , , , , , , , , , , ,72 - w tym dot. lat ubiegłych , ,72 - w tym dot. roku bieżącego Podatek odroczony - AKTYWA , , , , ,00 499, ,00 Korekty konsolidacyjne - eliminacja niezrealizowanych zysków , ,00 - w tym dot. lat ubiegłych , ,00 - w tym dot. roku bieżącego REZERWA Z TYT. ODROCZONEGO PODATKU Tytuł Różnica między amortyzacją bilansową a podatkową i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med Razem: , , , ,60 Dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej 1, ,55 Nieotrzymane odsetki od pożyczek udzielonych , ,58 Podstawa naliczenia aktywów z tyt. podatku odroczonego Korekty konsolidacyjne - eliminacja niezrealizowanych zysków , , , , , , ,63 - w tym dot. lat ubiegłych , , ,27 - w tym dot. roku bieżącego , , ,36 Podatek odroczony - REZERWA , , , ,00 Korekty konsolidacyjne - eliminacja niezrealizowanych zysków ,00 579, ,00 - w tym dot. lat ubiegłych ,00 248, ,00 - w tym dot. roku bieżącego ,00 331, ,00 OBCIĄŻENIA WYNIKU FINANSOWEGO ROKU 2010 PODATKIEM DOCHODOWYM ŁĄCZNIE Tytuł i3d I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY , ,00 AKTYWA Z TYT. ODROCZONEGO PODATKU REZERWA Z TYT. ODROCZONEGO PODATKU Razem: , , , , ,00-499, , , , , ,00 RAZEM: , , , , ,00-499, ,00

116 Dokument Informacyjny 116 TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI WYKAZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (POZA SPÓLKAMI ZALEŻNYMI) - jednostki powiązane kapitałowo - jednostka kontrolowana, współkontrolowana lub inna jednostka, na którą znaczący wpływ wywiera lub posiada w niej znaczącą liczbę głosów, bezpośrednio albo pośrednio, osoba wymieniona wcześniej Finess Udziałowiec jednostki dominującej Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski Osoby powiązane: Dorota Jędrzejowska, Jacek Jędrzejowski Secus Private Equity S.A. Udziałowiec jednostki dominującej Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski Osoby powiązane: Jacek Jędrzejowski Arkadiusz Patryas Doradztwo Osoby powiązane: Arkadiusz Patryas VR-Ex Marek Koźlak Osoby powiązane: Marek Koźlak Krupa Srokosz Patryas Sp. K. Osoby powiązane: Magdalena Patryas - osoby, które są członkami organu zarządzającego, nadzorującego lub administrującego Fortress Osoby powiązane: Mirosław Siwczyk, Bogusław Majka jednostki lub jednostki z nią powiązanej lub członkowie ich rodzin Netinfo Osoby powiązane: Mirosław Siwczyk Jacek Jędrzejowski Arkadiusz Patryas Marek Koźlak Dorota Jędrzejowska Magdalena Patryas Earl Dodd Mirosław Siwczyk Bogusław Majka Udziałowiec, Prezes Zarządu i3d Udziałowiec Udziałowiec Żona Jacka Jędrzejowskiego, Członek Rady Nadzorczej Żona Arkadiusza Patryasa, Członek Rady Nadzorczej Mąż udziałowca Haliny Dodd Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej TRANSAKCJE Z JEDNOSTAKMI POWIĄZANYMI - WSZYSTKIE DOKONANE NA ZASADACH RYNKOWYCH Pożyczkodawca Finess Secus Private Equity S.A. Arkadiusz Patryas Jacek Jędrzejowski VR-Ex Marek Koźlak Fortress Earl Dodd Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski LWR Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski i3d Pożyczkobiorca i3d i3d i3d i3d i3d i3d i3d BO Kapitał , , , , , ,00 Kwota zaciągniętych pożyczek , , , , , , , ,00 Kwota spłaconych pożyczek , , , , , , , ,00 Saldo pożyczki , , , , , , ,00 BO - Odsetki , ,23-674, ,62 734,25-70,57 Kwota naliczonych odsetek , , ,14 965, , , ,00 58, ,68 Kwota spłaconych odsetek ,04 67,80 591,70 965,00 964, ,94-58,68 - Saldo odsetek , , , , , ,25 Saldo pożyczki wraz z odsetkami łącznie: , , , , , , ,25 Sprzedający i3d LWR LWR LWR LWR Arkadiusz Patryas Biuro Rachunkowe Krupa Srokosz VR-Ex Marek Koźlak Doradztwo Jacek Jędrzejowski Patryas Sp. K. Kupujący Biuro Rachunkowe Netinfo Biuro Rachunkowe Arkadiusz Patryas i3d i3d i3d I3D Science VR-Ex Marek Koźlak Jacek Jędrzejowski Jacek Jędrzejowski Doradztwo Sprzedaż projektora 3 014, Usługi doradcze, zarządzania , , , ,00 Usługa reklamy na portalu internetowym - 1,00 1,00 1,00 1, Sprzedający Krupa Srokosz Patryas Sp. K. Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski I3D Science Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski LWR Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski I3D Network Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski I3D Science Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski I3D Med. Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski i3d Kupujący i3d I3D Med. Sprzedaż mebli biurowych 2 850, Czynsz , Usługi prawne 9 896, Usługi księgowe , , , ,00 500, ,00

117 Dokument Informacyjny 117 TRANSAKCJE WEWNĄTRZ GRUPY KAPITAŁOWEJ Pożyczkodawca i3d i3d i3d i3d i3d Pożyczkobiorca I3D Science I3D Network I3D Home LWR I3D Med. BO Kapitał , , , ,67 - Kwota zaciągniętych pożyczek , , , , ,00 Kwota spłaconych pożyczek , , , ,82 80,00 Saldo pożyczki , , , , ,00 BO - Odsetki 2 802,42 40, , ,30 - Kwota naliczonych odsetek , , , ,51 65,01 Kwota spłaconych odsetek - 899, , ,22 3,02 Saldo odsetek , , , ,59 61,99 Saldo pożyczki wraz z odsetkami łącznie: , , , , ,99 Sprzedający i3d i3d i3d i3d i3d Kupujący I3D Science I3D Network I3D Home LWR I3D Med. Usługi telekomunikacyjne 4 485, , , ,06 - Domeny 427,00-178,00 79,00 - Bilet lotniczy , Sprzedający I3D Science I3D Network I3D Home LWR I3D Science LWR LWR LWR LWR Kupujący i3d i3d i3d i3d I3D Med. i3d I3D Network I3D Science I3D Home Wynajem stanowiska pracy 900, Oddelegowanie pracowników 735, , , , Prace programistyczne - Hussar , , , Prace programistyczne - Touchwise , , Usługi wizualizacji , , Wynajem powierzchni biurowej , Refaktura za badania lekarskie pracownika - 60, Konsultacje w sprawie stołu interaktywnego - 500, Usługa reklamy na portalu internetowym ,00 1,00 1,00 1,00 Opracowanie koncepcji portalu internetowego , WYNAGRODZENIACH, ŁĄCZNIE Z WYNAGRODZENIEM Z ZYSKU, WYPŁACONYCH LUB NALEŻNYCH OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH Biuro Rachunkowe Jacek Jędrzejowski Arkadiusz Patryas Doradztwo , ,00 POŻYCZKI I ŚWIADCZENIA O PODOBNYM CHARAKTERZE UDZIELONE OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁEK HANDLOWYCH Nie dotyczy. PRZECIĘTNE W ROKU OBROTOWYM ZATRUDNIENIE W GRUPACH ZAWODOWYCH i3d - 4 osoby I3D Network - 5 osób LWR - 7 osób I3D Home - 6 osób I3D Science - 7 osób I3D Med - 0 osób Wszyscy pracownicy są pracownikami umysłowymi. Zajmują następujące stanowiska: - grafik komputerowy, - programista, - asystentka zarządu, - kierownik projektu itp.

118 Dokument Informacyjny 118 DYWIDENDY W roku 2010 jak i 2009 nie deklarowano i nie wypłacano dywidend. INFORMACJA O WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH, KTÓRE NIE PODLEGAJĄ KONSOLIDACJI Nie dotyczy. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH Udzial w kapitale podstawowoym I3D Home LWR I3D Science I3D Network I3D Med 99,00% 99,80% 99,00% 99,00% 99,00% Razem Kapitał podstawowy Kapitał przypadający na jednostkę dominującą Kapitał przypadający na udziały mniejszości Koszty objęcia udziałów , , , , , , , , , , , , ,00 100, ,00 50,00 50, , , , , , ,60 i3d - Inwestycje w jednostkach zależnych , , , , , ,60 razem: Jednostka dominująca nie obejmowała kontroli w istniejących już spółkach, lecz zakładała te spółki od podstaw, w związku z czym nie powstała wartość firmy bądź ujemna wartość firmy na dzień objęcia kontroli. Koszty założenia spółek zależnych o ile były poniesione przez i3d zostały odniesione w sprawozdaniu skonsolidowanym na wynik finansowy roku, w którym dana spółka zależna została założona. INFORMACJA O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WYPŁACONYM LUB NALEŻNYM Rodzaj usługi - obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego - dobrowolne badanie rocznego sprawozdania finansowego - inne usługi poświadczające - usługi doradztwa podatkowego - pozostałe usługi Kwota: , Sprawozdanie finansowe spółki i3d podlegało dobrowolnemu badaniu biegłego rewidenta w związku z planowanym na rok 2011 przekształcenie w spółkę akcyjną oraz wejściem na rynek NewConnect. Na wynagrodzenie biegłych rewidentów utworzona została rezerwa w wysokości ,00 zł zgodnie z umową zawartą z firmą GoAdvisers S.A.

119 Dokument Informacyjny 119 INFORMACJE ZAPEWNIAJĄCE PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK POPRZEDZAJĄCY ZE SPRAWOZDANIEM ZA ROK OBROTOWY W roku 2010 po raz pierwszy został ujęty podatek odroczony. Korekty konsolidacyjne niezrealizowanych zysków dotyczące lat ubiegłych wpłynęły także na podatek odroczony, któego wyliczenie odniesiono na wynik lat ubiegłych. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Po dniu bilansowym nie nastąpiły zdarzenia nie ujęte, a mające wpływ na wyniki roku bieżącego. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW W związku z tym, iż w 2009 roku w księgach rachunkowych spółki i3d nie został ujęty odpis rozliczeń międzyokresowych kosztów wsparcia technicznego, tzw. suportu, dotyczącego oprogramowania EON, ujęto ww. koszt w kwocie ,31 zł w księgach rachunkowych roku 2010 w pozycji Rozliczenie wyniku finansowego z lat ubiegłych. W 2010 roku spółka I3D Home odniosła na wynik finansowy lat ubiegłych kwotę kosztów tworzenia portalu internetowego na kwotę ,30 zł. Początkowo koszty te były gromadzone na koncie inwestycji, jednak w związku z otrzymaną interpretacją indywidualną z Ministerstwa Finansów uznano je jako koszt okresu i odniesiono na wynik lat ubiegłych. NIEPEWNOŚĆ KONTUNUACJI DZIAŁALNOŚCI Nie występuje niepewność co do zdolności grupy kapitałoej do kontynuacji działalności DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Nie wystąpiła działalność zaniechana. Data Data Podpis osoby której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Podpis kierownika jednostki

120 Dokument Informacyjny ZAŁĄCZNIKI 7.1. Odpis z właściwego dla Emitenta rejestru

121 Dokument Informacyjny 121

122 Dokument Informacyjny 122

123 Dokument Informacyjny 123

124 Dokument Informacyjny 124