Biomass Energy Project S.A.

Transkrypt

1 Biomass Energy Project S.A. Raport kwartalny za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 Warszawa, 6 lutego 2014 roku

2 Firma Spółki: BIOMASS ENERGY PROJECT Spółka Akcyjna Siedziba, adres : Wtelno, ul. Kościelna Wtelno Nr telefonu, faksu: Adres strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: ir@bep-sa.pl Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Data rejestracji w KRS: 7 lipca 2011 r. Nr KRS: Nr REGON: Nr NIP: W dniu 7 lipca 2011 roku Emitent został wpisany do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Emitent został utworzony na podstawie przepisów prawa powszechnie obowiązującego w Rzeczpospolitej Polskiej, w szczególności na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych. Emitent, jako spółka publiczna będzie działał ponadto na podstawie regulacji dotyczących funkcjonowania rynku kapitałowego. Utworzenie Emitenta nie wymagało uzyskania zezwolenia. Emitent został utworzony na czas nieograniczony. Kapitał zakładowy Emitenta wynosi zł (słownie: jeden milion pięćset tysięcy złotych) i dzieli się na: (słownie: dwa miliony pięćset tysięcy) akcji serii A o wartości 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda, (słownie: cztery miliony pięćset tysięcy) akcji serii B o wartości 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda, (słownie: cztery miliony) akcji serii C o wartości 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda, (słownie: cztery miliony) akcji serii D o wartości 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. Akcje serii A zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. Akcje serii B zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. Akcje serii C i D zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym. 2

3 Na skład Zarządu przedstawiał się następująco: 1) Jerzy Drożniewski - Prezes Zarządu termin upływu kadencji z dniem 13 lipca 2015 roku 2) Włodzimierz Majtkowski - Wiceprezes Zarządu termin upływu kadencji z dniem 13 lipca 2015 roku Na roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: 1) Igor Herma Przewodniczący Rady Nadzorczej 2) Paulina Pałka Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej 3) Łucja Skarbonkiewicz Sekretarz Rady Nadzorczej 4) Andrzej Jacek Pałka Członek Rady Nadzorczej 5) Maciej Sławomir Skarbonkiewicz Członek Rady Nadzorczej 3

4 Spis Treści: Informacje ogólne o Emitencie Słowo wstępne Zarządu Biomass Energy Project S.A. Wybrane Dane Finansowe: Bilans Rachunek Zysków i Strat Zestawienie Zmian w Kapitałach Własnych Rachunek Przepływów Pieniężnych Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki Komentarz dotyczący przewidywanego rozwoju jednostki w kolejnych okresach sprawozdawczych Informacja na temat struktury akcjonariatu Emitenta Informacja na temat oddziałów jednostki Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia wybranych danych finansowych Oświadczenie Zarządu Emitenta 4

5 Szanowni Państwo, W imieniu Biomass Energy Project S.A. mam przyjemność przedstawienia raportu Spółki za IV kwartał 2013 roku. Dzięki informacjom, które ujęliśmy w niniejszym opracowaniu, będą Państwo mieli okazję zapoznania się zarówno z aktualną sytuacją Emitenta, jak i z perspektywami rysującymi się przed Spółką w najbliższej przyszłości. Z punktu widzenia weryfikacji obecnego poziomu rozwoju naszego przedsiębiorstwa kluczowe jest zrozumienia zasadniczej przewagi, którą udało się osiągnąć w okresie ostatnich 2 lat. Dotychczasowe starania Biomass Energy Project S.A. zaowocowały bowiem uzyskaniem wysokiej jakości plonów, które pozwalają z entuzjazmem patrzeć na kolejne okresy funkcjonowania Emitenta na rynku OZE. Doświadczenie Spółki i jej kadry oraz okres, który ewentualna konkurencja byłaby zmuszona przeznaczyć na uprawę tak wartościowych roślin jakie obecnie rosną na plantacjach Emitenta, pozwala uznać ofertę Spółki za bardzo konkurencyjną. Po okresach przeznaczonych niemal wyłącznie na dbanie o posiadane uprawy Spółka zamierza stopniowo zwiększać wpływy ze sprzedaży obu kluczowych produktów tj. zarówno wydajnej biomasy, jak i trwałych sadzonek. Stopniowo wzrasta też zainteresowanie usługami oferowanymi przez Biomass Energy Project S.A. Dzięki wysokiej jakości dostarczanej biomasy i sadzonek oraz znajomości specyfiki miskanta olbrzymiego obszar działania naszej Spółki rośnie bardzo dynamicznie. Biomass Energy Project S.A. rozpoczął we współpracy z firmą PT KEPULAVAN ENERGI LESTARI prace nad zakładaniem plantacji roślin energetycznych na terenie Indonezji, ze szczególnym uwzględnieniem miskanta olbrzymiego. Równocześnie, we współpracy z firmą Maroney, która na rynku afrykańskim operuje poprzez Spółkę Maroney Congo oraz w ramach sieci partnerów biznesowych i przedstawicieli, rozpoczęto rozmowy w kilku krajach afrykańskich w zakresie uprawy roślin energetycznych na użytek lokalnego przemysłu energetycznego. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu w tym zakresie prowadzone są rozmowy w Demokratycznej Republice Kongo, Ghanie, Kamerunie i w Republice Kongo (Kongo Brazzaville). Areały upraw skupione są niezmiennie w rejonie Koronowa w województwie kujawsko-pomorskim. Plony z powyższej uprawy to do 16 mln sztuk sadzonek w 2013 roku oraz około 26 mln sztuk sadzonek w 2014 roku. Szacowana wartość jednej sadzonki wynosi 45 groszy. Prace prowadzone są na dzierżawionych gruntach, których areał systematycznie się powiększa. Rozmnażanie sadzonek następować będzie w podstawowych cyklach dwuletnich. Jednocześnie, w odniesieniu do prognoz zawartych w dokumencie informacyjnym Emitenta, należy zaznaczyć, że cztery kwartały 2013 roku przynoszą znacznie wyższy od zakładanego poziom zysku. Zysk operacyjny na koniec czwartego kwartału osiągnął poziom 1,788 mln zł (w samym IV kwartale 2,022 mln zł) co daje wzrost o 439 % w stosunku do przedstawianych w dokumencie informacyjnym prognoz, przy równoczesnym zwiększeniu zysku netto o 582 % do wartości 1,788 mln zł w relacji do poziomu zakładanego w pierwotnych prognozach na 2013 rok. Prognozy informowały odpowiednio o wyniku 5

6 operacyjnym na poziomie 332 tys. zł oraz wyniku netto w wysokości 262 tys. zł. Na 2013 rok zaplanowano jednak wyższe, od faktycznie uzyskanych, przychody. Ostatecznie osiągnięte przychody są niższe o 71 % od przedstawianych w prognozach i wyniosły 2,475 mln zł. Nie zmienia to faktu, że Zarząd uważa zmianę osiągniętych wyników za bardzo korzystną. Kluczowa jest pozytywna zmiana w zakresie osiągniętej marży zysku netto. Poza skuteczną kontrolą kosztów i inwestycji wpływ na tak wysoki poziom zysku miała także struktura sprzedaży. Jednocześnie Spółka podtrzymuje prognozy na 2014 rok. Zarząd Emitenta jest niezmiennie przekonany do słuszności obranej strategii rozwoju. Biomass Energy Project S.A. ma szansę być beneficjentem zachodzących obecnie zmian na rynku odnawialnych źródeł energii a stopniowo osiągana przewaga powinna być coraz bardziej widoczna w obrębie przedsięwzięć prowadzonych w oparciu o uprawy miskanta olbrzymiego. Duże znaczenie strategiczne ma także zwiększanie aktywności Spółki na rynkach zagranicznych. Mam nadzieję, że kolejne okresy przyniosą istotny wzrost wartości Biomass Energy Project S.A. czego Państwu i sobie życzę. Prezes Biomass Energy Project S.A. Jerzy Drożniewski 6

7 Uprawy Biomass Energy Project S.A. PLANTACJE MISKANTA OLBRZYMIEGO Źródło własne - Biomass Energy Project S.A. 7

8 KARPA MISKANTA OLBRZYMIEGO Źródło własne - Biomass Energy Project S.A. 8

9 Dane finansowe z Bilansu, Rachunku Zysków i Strat, Zestawienia Zmian w Kapitale Własnym i Rachunku Przepływów Pieniężnych Wybrane dane finansowe obejmują najważniejsze pozycje z bilansu na dzień 31 grudnia 2013 roku (koniec IV kwartału 2013 r.) oraz z rachunku zysków i strat za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. Poniżej prezentujemy także Zestawienie Zmian w Kapitale Własnym oraz Rachunek Przepływów Pieniężnych obejmujące dane z referowanego okresu. Wybrane pozycje bilansu 9

10 10

11 Wybrane pozycje rachunku zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW i STRAT narastająco narastająco Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów , , , ,00 Przychody ze sprzedaży produktów i usług , , , ,00 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży , ,00 - Zysk (strata) brutto ze sprzedaży , , , ,00 Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,10 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,91 Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem , , , ,91 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej , , , ,91 Amortyzacja

12 Zestawienie Zmian w Kapitale Własnym i Rachunku Przepływów Pieniężnych W porównywalnym okresie 2012 roku (dla IV kwartału), ani w pierwszych dwóch kwartałach 2013 roku Spółka nie przygotowywała zestawienia zmian w kapitale własnym ani rachunku przepływów pieniężnych. W związku z powyższym w niniejszym raporcie w odniesieniu do tych elementów sprawozdawczości ograniczono się do przedstawienia danych na koniec 2013 roku oraz na koniec 2012 roku. W 2012 roku nie sporządzano raportu kwartalnego w żadnej postaci co miało także wpływ na możliwość prezentacji danych. Systematycznie, w kolejnych okresach sprawozdawczych, odpowiednie kwartalne okresy porównawcze będą wprowadzane w odniesieniu do tych składników sprawozdań. 12

13 13

14 14

15 Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w okresie obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia opublikowania raportu za IV kwartał 2013 roku r. Emitent podpisał list intencyjny z firmą PT KEPULAVAN ENERGI LESTARI w sprawie nawiązana współpracy mającej na celu zakładanie plantacji roślin energetycznych, ze szczególnym uwzględnieniem miskanta olbrzymiego, na terenie Indonezji oraz uprawa gruntów pod te cele. W ramach współpracy objętej zakresem listu intencyjnego przewidziana jest także sprzedaż sadzonek miskanta olbrzymiego oraz biomasy do spalania w instalacjach na terenie Indonezji r. Biomass Energy Project S.A. podpisał list intencyjny z Grupą Firm Doradczych Maroney (Maroney sp. z o.o. sp. k.). Zgodnie z zawartymi porozumieniami z przedstawicielami rządów i przedsiębiorstw afrykańskich Grupa Firm Doradczych Maroney prowadzi aktywną współpracę w zakresie wymiany gospodarczej z wybranymi krajami Afryki. Podpisany list intencyjny pomiędzy Biomass Energy Project S.A. a Maroney sp. z o.o. sp. k. dotyczy nawiązana współpracy mającej na celu zakładanie plantacji roślin energetycznych, ze szczególnym uwzględnieniem miskanta olbrzymiego, na terenie wybranych państw Afryki oraz uprawę gruntów pod te cele. W ramach współpracy objętej zakresem listu intencyjnego przewidziana jest także możliwość sprzedaży sadzonek miskanta olbrzymiego oraz biomasy do spalania w instalacjach na terenie Afryki r. Spółka złożyła wniosek, skierowany do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., o przeniesienie Biomass Energy Project S.A. (BEP) do systemu notowań ciągłych w ramach rynku NewConnect. Wniosek, jest na dzień sporządzenia niniejszego raportu, w dalszym ciągu rozpatrywany r. Spółka otrzymała podpisaną umowę, w ramach której Biomass Energy Project S.A. dokonał sprzedaży ,00 szt. sadzonek miskanta olbrzymiego za kwotę ,00 zł (słownie: dwa miliony czterysta siedemdziesiąt pięć tysięcy złotych 00/100) netto plus należny podatek VAT. Zgodnie z wystawioną fakturą otrzymana kwota stanowi przychód 2013 roku równocześnie w odniesieniu do niniejszego raportu przychód IV kwartału 2013 r r. W związku z zakończeniem obligatoryjnego 12 miesięcznego okresu funkcjonowania na NewConnect we współpracy z Autoryzowanym Doradcą, Emitent na swój wniosek skierowany do Kancelarii Sobolewska i Wspólnicy Doradcy Prawni Sp. k. otrzymał podpisane porozumienie dotyczące zakończenie współpracy z Autoryzowanym Doradcą. Poza powyżej opisanymi nie miały miejsca zdarzenia jednorazowe o istotnie większym wpływie na działalność jednostki. 15

16 Przewidywany rozwój jednostki w kolejnych okresach sprawozdawczych Potencjał produkcyjny upraw Spółki umożliwiać będzie hodowanie materiału sadzeniowego wystarczającego do utworzenia plantacji produkcyjnych na obszarze o wielkości około 2500 ha rocznie od 2014 roku (przy najczęściej stosowanej obsadzie 12 tys. sadzonek/ha). Na koniec zeszłorocznego (stan na ) sezonu wegetacyjnego firma posiadała około 16 mln sadzonek. Dokonane przez Emitenta nasadzenia w sezonie 2011, w sezonie 2012 oraz kolejne w sezonie 2013 są konsekwentną realizacją programu rozwojowego i pozwalają przy dobrym rozwoju plantacji osiągnąć cele długoterminowe. W ramach poszukiwania odbiorców biomasy Emitent nawiązuje także kontakty z bezpośrednimi dużymi odbiorcami będącymi producentami energii elektrycznej i cieplnej (elektrownie i elektrociepłownie stosujące tzw. współspalanie biomasy), z dużymi producentami peletów z biomasy oraz planuje uczestnictwo w przetargach dotyczących dostaw biomasy organizowanych przez grupy energetyczne. Emitent planuje też podpisywanie umów wieloletnich z tymi grupami odbiorców, łącznie z tworzeniem dla nich plantacji dedykowanych. Spółka pokłada także nadzieje we wprowadzeniu na rynek usług polegających na uruchomieniu plantacji na rzecz innych podmiotów oraz z dzierżawy specjalistycznych maszyn. Planowany jest zakup kolejnych maszyn, w tym zautomatyzowanych narzędzi do wydobywania i podziału kłączy oraz dodatkowych maszyn do przygotowywania pól i prowadzenia upraw (odkamieniacze, pługi podcinające, specjalistyczne wielorzędowe pielniki itp.). Dla pozyskania dodatkowych środków na zakup tych maszyn oraz ciągników Emitent wystąpił z wnioskiem o dotacje w ramach programu rozwoju przedsiębiorstw na obszarach wiejskich. Kolejnym potencjalnym kierunkiem rozwoju jest prowadzenie szkoleń specjalistycznych dotyczących prowadzenia i technologii upraw miskanta olbrzymiego oraz praca nad tworzeniem własnych odmian tej rośliny. Obecnie Spółka intensyfikuje wysiłki dotyczące ekspansji na rynki zagraniczne. Emitent dysponując zarówno wysokiej jakości materiałem nasadzeniowym jak i sprawdzoną technologią produkcji biomasy oferuje konkurencyjne warunki zakładania plantacji roślin energetycznych, sprzedaży sadzonek a także dostarczenia gotowego pelletu. W związku z tym systematycznie zwiększa się zainteresowanie ofertą Spółki ze strony zagranicznych kontrahentów. Według statusu prowadzonych rozmów istotną perspektywą jest współpraca z firmą indonezyjską w zakresie uprawy miskanta olbrzymiego w Indonezji. W projekcie pilotażowym będzie to tworzenie plantacji roślin energetycznych - głównie miskanta olbrzymiego na wyspie Seram w archipelagu Moluki. Na obszarze 5000 ha utworzymy plantacje produkcyjne produkujące ok tys. ton biomasy rocznie. Do kolejnych zadań należeć będzie zagospodarowanie kolejnych ha pod uprawy wysokotowarowe, które stanowić będą bazę surowcową dla mających powstać baz magazynowo - przetwórczych, wykorzystujących wytwarzaną energię do procesów związanych z przetwórstwem płodów rolnych. Tania siła robocza, ulgi w prowadzeniu działalności ze strony władz lokalnych i ich chęć ponownego zagospodarowania terenów będących aktualnie nieużytkami, powstanie specjalnej strefy ekonomicznej ułatwiającej procesy inwestowania ma doprowadzić w krótkim czasie do powstania modelowego przykładu, który ma być powielany na kolejnych wyspach, na których istnieją podobne warunki jak na wyspie Seram. Kluczowym założeniem projektu jest produkowanie energii w oparciu o miejscowe i odnawialne źródła. 16

17 Demokratyczna Republika Kongo, Republika Kongo (Kongo Brazzaville), Kamerun i Ghana to kraje, które mają potencjalnie stać się kolejnym punktem na mapie eksportowej Biomass Energy Project S.A. Podkreślić należy, że Afryka jest regionem o olbrzymim potencjale rozwoju, którego PKB będzie według ekonomistów rosło w najbliższej dekadzie najdynamiczniej ze wszystkich kontynentów. Jednocześnie, co istotne z punktu widzenia interesów Emitenta jest to kontynent posiadający ogromne obszary niewykorzystanej ziemi rolnej i w wielu obszarach dogodne warunki klimatyczne do prowadzenia upraw roślin energetycznych. Należy przy tym pamiętać, że realizacja wyżej opisanych planów wymaga czasu, i nie wszystkie efekty będą natychmiastowe. Działania te są także, w sposób naturalny, obarczone pewnym ryzykiem. Wieloletni program inwestycyjny Emitenta zakłada systematyczne reinwestowanie przeważającej części osiągniętych zysków w rozwój działalności i zwiększanie przewagi konkurencyjnej. W ramach celów strategicznych Emitent przewiduje też w kolejnym etapie pozyskanie strategicznych inwestorów i wejście na rynek główny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Dla realizacji planów rozwoju strategiczne znaczenie mają następujące założenia: Emitent uzyska zakładane plony. Warunki prowadzenia działalności Emitenta w kraju nie zmienią się w sposób istotny, co mogłyby znacznie ograniczyć popyt na produkty Emitenta. Warunki prowadzenia działalności Emitenta w ramach opisywanych rynków zagranicznych nie zmienią się w sposób istotny, co mogłyby znacznie ograniczyć popyt na produkty Emitenta. Nie ulegnie wyraźnej zmianie polityka Unii Europejskiej dotycząca promowania stosowania energii ze źródeł odnawialnych. 17

18 Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta Akcjonariusz Na dzień sporządzenia niniejszego raportu akcjonariat Emitenta* przedstawiał się następująco: Udział % w serii A Liczba akcji A Udział % w serii B Liczba akcji B Udział % w serii C Liczba akcji C Udział % w serii D Liczba akcji D Liczba głosów na WZA Udział % w ogólnej liczbie głosów na WZA Irena Pałka 25,00% ,84% ,10% ,10% ,71% Paulina Pałka wraz z rodziną BULBIOENERGY EOOD VIVA Kosmetyk Forum Sp. z o.o. Łucja Skarbonkiewicz wraz z rodziną 25,00% ,19% ,40% ,90% ,67% 15,00% ,69% ,10% ,10% ,89% 9,00% ,61% ,00% ,00% ,58% 25,00% ,50% ,90% ,90% ,00% Pozostali 1,00% ,17% ,50% ,00% ,15% Suma 100,00% % % % ,0% * Stan zgodny z najlepszą wiedzą Zarządu Biomass Energy Project S.A. Oddziały jednostki Siedziba firmy mieści się we Wtelnie (86-011) przy ulicy Kościelnej 3. 18

19 Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia wybranych danych finansowych 1. Dane finansowe sporządzone zostały w oparciu o zasady rachunkowości zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami. 2. Dane finansowe przedstawione we wcześniejszej części raportu obejmują okres od do i zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przy założeniu, że Spółka nie zamierza, ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. 3. Dane finansowe obejmują wyniki jednostkowe Spółki Biomass Energy Project S.A. 4. Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się z zachowaniem zasady ostrożności. 5. Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. 6. Koszty sprzedanych usług są to koszty usług, które są współmierne do przychodów ze sprzedaży. 19

20 Warszawa, r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA IV KWARTAŁ 2013 ROKU Zarząd Spółki Biomass Energy Project S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, załączone kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki Biomass Energy Project S.A. za IV kwartał 2013 r. sporządzone zostało zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych a także zgodnie z wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku NewConnect. Sprawozdanie finansowe odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz uzyskane wyniki finansowe. Powyższe sprawozdanie Zarządu zawiera przejrzysty obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji spółki Biomass Energy Project S.A. Prezes Biomass Energy Project S.A. Jerzy Drożniewski 20