Spis treści. 1. Kim jesteśmy 2. Nasza strategia rynkowa. 5. Wyniki finansowe w 2Q Podsumowanie wyników

Transkrypt

1 Prezentacja dla inwestorów Wyniki finansowe 2Q 14 Wrzesień 2014 Grupa Kapitałowa ł Cf Cyfrowy Polsat tsa S.A.

2 Oświadczenie Informacje zawarte wniniejszej i jprezentacji mogą zawierać ć stwierdzenia i odnoszące się do przyszłychł oczekiwań, ń rozumiane jk jako wszystkie stwierdzenia (z wyjątkiem dotyczących faktów historycznych) w odniesieniu do naszych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz celów i planów dotyczących przyszłej działalności (łącznie z planami odnośnie rozwoju naszych produktów i usług). Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych oczekiwań, gdyż ze swej natury podlegają wielu założeniom, ryzykom i niepewności. Rzeczywiste wyniki mogą zasadniczo różnić się od tych, które wyrażono lub których można oczekiwać na podstawie stwierdzeń odnoszących się do przyszłych oczekiwań. Nawetjeśli nasze wyniki finansowe, strategia biznesowa oraz cele i plany dotyczące naszej przyszłej działalności są zgodne z zawartymi w prezentacji stwierdzeniami dotyczącymi przyszłych oczekiwań, nie musi to oznaczać, że testwierdzenia będą prawdziwe dla kolejnych okresów. Stwierdzenia te wyrażają nasze stanowisko na dzień sporządzenia prezentacji. Nie podejmujemy żadnego zobowiązania do publikowania jakichkolwiek korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian naszych oczekiwań, zmian okoliczności, na których oparte zostały testwierdzeniaczyteż zdarzeń zaistniałych po dacie sporządzenia niniejszej prezentacji. W związku z rozpoczętą z dniem 7 maja 2014 r. konsolidacją wyników Metelem Holding Company Limited, pośrednio kontrolującej Polkomtel, Spółka postanowiła dostosować sposób prezentacji danych operacyjnych do nowej struktury i sposobu działania naszej Grupy. W poniższej prezentacji przedstawiony został nowy układ wskaźników operacyjnych (KPI) obejmujących naszą działalność w obszarach telekomunikacji i płatnej telewizji. Prezentowane wskaźniki operacyjne sprzed tego okresu mają jedynie charakter informacyjny oraz przedstawiają, jaki wpływ na wyniki operacyjne Grupy miałyby wyniki operacyjne grupy Metelem, a w szczególności Polkomtelu, gdyby wchodziłaonawskład Grupy Polsat w porównywanych okresach. Wskaźniki te zostały przygotowanewyłącznie w celach ilustracyjnych i ze względu na swój charakter prezentują hipotetyczną sytuację, dlatego też nie przedstawiają rzeczywistych wyników operacyjnych Grupy za dane okresy.

3 Spis treści 1. Kim jesteśmy 2. Nasza strategia rynkowa 3. Wyniki operacyjne w 2Q Realizacja synergii 5. Wyniki finansowe w 2Q Podsumowanie wyników

4 1. Kim jesteśmy ś

5 Kim jesteśmy Jedną z największych polskich firm oraz wiodącą grupą medialno telekomunikacyjną w regionie Grupa Polsat Największa w Polsce i czwarta co do wielkości w Europie platforma satelitarna Operator sieci komórkowej Plus, będący jedną z czołowych sieci w Polsce, a także lider w dziedzinie wdrażania nowych technologii Wiodący nadawca komercyjny w Polsce, zarówno pod względem udziałów w rynku oglądalności jak i w rynku reklamy telewizyjnej Lider polskiego rynku dystrybucji treści programowych wideo w Internecie 5

6 Płatna telewizja i rynek telekomunikacyjny y Lider wśród ś wszystkich operatorów płatnej telewizji, zarówno pod względem liczby abonentów jak i rentowności Wiodący ą udział w segmencie klientów kontraktowych na rynku telekomunikacyjnym i ponownie najbardziej j dochodowy d operator telekomunikacyjny w Polsce Koncentracja na klientach detalicznych oraz rynku produktów masowych zarówno w obszarze płatnej telewizji jak i biznesu telekomunikacyjnego Operatorzy płatnej telewizji w Polsce % udziału w liczbie płatnych abonentów Operatorzy telewizji kablowej 2 44% Play 19,1% 1% IPTV 3 2% nc+ 20% 1 Cyfrowy Polsat 34% Udział w rynku klientów kontraktowych (4) T Mobile 25,8% Nota: (1) Na podstawie szacunków własnych ł i danych opublikowanych przez operatorów (2) Dane na koniec 3Q 2013 r. na podstawie szacunków własnych i danych publikowanych przez PIKE (3) Na podstawie szacunków własnych i danych opublikowanych przez operatorów (4) Q2 13, Polkomtel, analizy własne.plus 27,3% Orange 27,7% 6

7 Nadawanie telewizyjne oraz wideo online Portfolio 26 kanałów dających nam 23% udział w oglądalności Silna pozycja na rynku reklamy telewizyjnej z 24,9% udziałem w rynku IPLA nasz platforma wideo online z 4,6 mln użytkowników w 2Q 14 Pozostałe kb kab sat 22,2% Grupa TVP 25,2% Udział w oglądalności Pozostałe (1) DTT 7,7% Grupa Polsat 23,0% Grupa TVN 21,8% Udział w rynku reklamy telewizyjnej Grupa Polsat 24,9% Pozostali 75,1% Źródło: NAM, wszyscy 16 49, cała doba; SHR%, 1H 14; Starlink, reklama i sponsoring; TV Polsat analizy wewnętrzne Nota: (1) ATM Rozrywka, ESKA TV, Polo TV, TV Puls, Puls2, Stopklatka TV wzrost r/r o 35% 7

8 Lider technologii LTE 1. Największy zasięg LTE 67% populacji 2. Szeroki wachlarz urządzeń mobilnych Plus zwycięzcą w teście Internetu mobilnego Komputer Świat dodatkowo został wyróżniony nagrodą JAKOŚĆ za najszybszy dostęp do Internetu w technologii LTE 3. Power LTE realna konkurencja dla Internetu stacjonarnego 8

9 Szeroka gama urządzeń Modemy i routery Duży ekran Router HUAWEI B593s LTE LTE up to 150 Mb/s Router ZTE MF28D LTE LTE up to 100 Mb/s Modem ZTE MF823 LTE Modem Huawei E5372 LTE up to 150 Mb/s Acer Aspire E Huawei E3272 Sony Xperia E1 Lenovo Yoga Tablet 10 3G Nokia Lumia 630 Mały ekran Huawei MediaPad 10 Link Acer Iconia A G Samsung Galaxy Trend Plus Modem HUAWEI E3272 LTE 150 Mb/s LTE up to 150 Mb/s Samsung Galaxy Ch@t Sony Xperia E 9

10 Unikalna oferta Kluczowy kontent x x x Smartfony x x x x x Wideo x x x x x W domu Poza domem Internet x x x x x x x Usługi x x x x x głosowe x mwideox x x x Internet x x x x x x PUsługi głosowe x x x x x x Źródło: strony internetowe operatorów; produkty i usługi własne, świadczone przy wykorzystaniu własnej infrastruktury, lub w modelu MVNO 1010

11 Grupa Cyfrowy ypolsat główne fakty (1) 62mln 6,2, klientów (2) () 42 16,2 mln RGU 12,0 usługi kontraktowe 4,2 usługi przedpłacone 1,93 RGU 10,6 mln Telefon na klienta (2) 85,3 PLN ARPU na klienta (2) 4,3 mln Telewizja 14 1,4 mln Internet Nota: (1) Dane zaokrąglone (2) Dotyczy klientów kontraktowych 11

12 2. Nasza strategia rynkowa

13 Nasza wizja Lider rynku rozrywki i telekomunikacji w Polsce. Będziemy di nadal tworzyć ć i dostarczać ć najatrakcyjniejszy j j kontent oraz produkty telekomunikacyjne, przy użyciu najlepszych najnowocześniejszych technologii, w celu świadczenia wysokiej jakości usług zintegrowanych, adresujących zmieniające się potrzeby naszych klientów i budując najwyższy poziom ich satysfakcji 13

14 Otoczenie rynkowe Konwergencja świata mediów i telekomunikacji jest faktem i ma już miejsce na całym świecie Dotychczasowe trendy rynkowe pozwalały operatorom na łączenie podstawowych usług (Telewizja, Internet, Telefon) Dzisiaj operatorzy oferują już znacznie więcej (VAS, OTT, itp.) Polski rynek usług zintegrowanych posiada ogromny potencjał dogonić resztę Europy Nasycenie rynku usług zintegrowanych w Europie 25% 42% 45% 51% Polska Hiszpania UE Wielka Brytania 54% 55% 63% 66% Szwecja Niemcy Francja Holandia Źródło: Komisja Europejska E Communications Household Survey, Listopad

15 Nasze szanse i wyzwania rynkowe Mamy największą w Polsce bazę klientów co daje ogromny potencjał do cross selling u Posiadamy atrakcyjne i unikalne na polskim rynku portfolio produktów i usług Naszym największym wyzwaniem rynkowym jest skuteczna lojalizacja bazy klientów i konsekwentna Internet Telewizja mobilna NOWE produkty już wkrótce Energia elektryczna Usługi bankowe Telewizja FTA budowa przychodu na Usługi głosowe Płatna telewizja Wideo online jednego klienta 15

16 Oferta multiplay Drugaodsłona programu smartdom Oferta skierowanatylko do obecnych klientów Cyfrowego Polsatu i Plusa, posiadających przynajmniej jeden produkt Prosty i elastyczny mechanizm dający klientom wyraźne korzyści z zakupu dodatkowych usług grupy 1616

17 Program lojalnościowy Paszport Korzyści Program lojalnościowy l ś skierowany do klientów Cyfrowego Polsatu, Plusa oraz Plus Banku Szeroki wachlarz korzyści specjalna oferta partnerów programu (min (m.in. Axa Assistance, Eurocash, Orlen, Superpolisa.pl, Telepizza) lead back po otrzymaniu Karty Korzyści można ż korzystać ć z ofert partnerów, a od każdej transakcji użytkownik otrzymuje środki, które może przeznaczyć na rabaty na usługi organizatorów atrakcyjny pakiet rozrywki specjalne nagrody, możliwość uczestnictwa w konkursach, k loterie i bilety na siatkówkę, k festiwale muzyczne itp. Program będzie rozwijany w najbliższej przyszłości o oferty nowych partnerów 17

18 3. Wyniki operacyjne w 2Q 14

19 3. Wyniki operacyjne w 2Q 14 31S t ł ś id hdl kli tó 3.1 Segment usług świadczonych dla klientów indywidualnych i biznesowych

20 Grupa Cyfrowy ypolsat główne fakty (1) 62mln 6,2, klientów (2) () 42 16,2 mln RGU 12,0 usługi kontraktowe 4,2 usługi przedpłacone 1,93 RGU 10,6 mln Telefon na klienta (2) 85,3 PLN ARPU na klienta (2) 4,3 mln Telewizja 14 1,4 mln Internet Nota: (1) Dane zaokrąglone (2) Dotyczy klientów kontraktowych 20

21 Rozwój Grupy Cyfrowego Polsatu tys. RGU Q'14 Internet Telefonia komórkowa Płatna telewizja Telefonia Internet komórkowa Total Postpaid 21

22 Lojalna baza klientów kontraktowych Baza unikalnych kl hklientów kontraktowych stanowi fundament naszej strategii multiplay ,3 m 6,2 m 14% Stabilny wskaźnik churn 12% 4 Strategia maksymalizacji sprzedaży 10% 8,8% 8,8% produktów i usług na jednego klienta: 3 8% ARPU na klienta wyniosło 85,3PLN Wskaźnik nasycenia klienta 1 kontraktowego liczbą RGU 0 wyniósł 1, Q'13 2Q'14 2 Liczba klientów kontraktowych churn 20% 18% 16% 6% 4% 2% 0% 22

23 Początek ą wzrostu usług kontraktowych Baza RGU usług ł kontraktowych k głównie pod wpływem: 11,9m 12,0m Cross sellingu podstawowych usług do połączonej bazy 0,9 m 1,1 m klientów Cyfrowego Polsatu 4,1 m 4,3 m i Polkomtelu l Rosnącej roli Internetu mobilnego jako najczęściej ę j wybieranego drugiego produktu w ramach 69m 66m programu SmartDOM Usługi Multiroombędącej 2Q'13 2Q'14 motorem dynamicznego wzrostu liczby aktywnych usług płatnej telewizji Telefonia komórkowa Internet Płatna telewizja Telefonia komórkowa Internet 23

24 Usługi przedpłacone p Baza aktywnych hklientów usług ł przedpłaconych stanowi stabilne źródło przychodów i potencjał migracji 01 klientów do grupy klientów kontraktowych w przyszłości 6,6m 0,1m 0,1m ARPU dla RGU usług przedpłaconych w 2Q 14 wyniosło 17,9 PLN 4,4m 6,4m 0,1m 0,2m Liczba kart SIM usług przedpłaconych wg praktyki polskiego rynku tlk telekomunikacyjnego (12M+) w 2Q 14 wyniosłaby 6,4 mln 2Q'13 2Q'14 Telefonia Płatna tl telewizja komórkowa ij Internet Płatna Telefonia telewizja komórkowa 3,9m Nota: Liczba raportowanych RGU usług przedpłaconych w ramach telefonii komórkowej oraz Internetu oznacza liczbę kart SIM, które w ciągu ostatnich 90 dni wykonały albo otrzymały połączenie, wysłały albo otrzymały SMS/MMS albo skorzystały z usług transmisji danych 24

25 Skuteczne wdrażanie strategii multiplay Doskonałe ł wyniki sprzedaży W ofercie SmartDOM jest już ponad 300 tys. klientów (pozyskanych w okresie od połowy lutego do dnia dzisiejszego) Liczba RGU posiadanych przez tę grupę klientów to ponad 1 mln Pozytywny wpływ komunikacji na sprzedaż ofert standardowych (single play) Program SmartDOM ma pozytywny wpływ na ARPU klienta kontraktowego 25

26 3. Wyniki operacyjne 2Q 14 32S t d i i d k ji 3.2 Segment nadawania i produkcji telewizyjnej

27 Oglądalność ą naszych kanałów w 2Q 14 Bardzo dobre wyniki oglądalności dl ś wiosennej ramówki Utrzymana pozycjalidera kanału głównego pomimo postępującego procesu fragmentaryzacji rynku oraz transmisji w 2Q 14 przez kanały z grupy TVP mundialu w Brazylii Oglądalność pozostałych naszych kanałóww wzrosła głównie dzięki dołączeniu do grupy TV4 i TV6 Udział w oglądalności Kanały główne Kanały tematyczne 13,5% 12,9% 10,1% 1% 9,3% 8,6% 9,0% 6,7% POLSAT TVN TVP 1 TVP 2 POLSAT TVN TVP Dynamika udziałów w oglądalności 23,6% 24,0% 23,0% 24,5% 23,7% 19,7% 21,9% 21,6% 8,4% 6,1% 2Q'13 2Q'14 Grupa Polsat Grupa TVN Grupa TVP Pozostałe kab sat Pozostałe DTT (1) Źródło: NAM, wszyscy 16 49, cała doba; SHR%, analizy wewnętrzne Nota: (1) ATM Rozrywka, ESKA TV, Polo TV, TV Puls, Puls2, Stopklatka TV wzrost r/r o 37% 27

28 Pozycja yj na rynku reklamy w 2Q 14 Przychody z reklamy tl telewizyjnej j i sponsoringu Grupy TV Polsat rosną ą znacznie szybciej niż rynek, dzięki dynamicznie rosnącym przychodom z reklamy dotychczasowych hkanałów grupy oraz konsolidacji od września 2013 r. wyników TV4 i TV6 Nasz udział w rynku reklamy telewizyjnej j wzrósł do 24,8% Wydatki na reklamę i sponsoring +5,3% Q'13 2Q'14 Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat (1) ,4% 267 2Q'13 2Q'14 Źródło: Starlink, reklama spotowa i sponsoring; TV Polsat; analizy wewnętrzne Nota: (1) Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat wg definicji Starlink 28

29 4. Realizacja synergii

30 Szacunki synergii Przychody ok. 2,0 mld zł Koszty ok. 1,5 mld zł ok. 4,0 mld zł łącznie do końca 2019 r. Finanse ok. 0,5 mld zł Źródło: szacunki Spółki opublikowane przy ogłoszeniu planowanej akwizycji nabycia Metelem Holdings Limited, która została sfinalizowana 7 maja 2014 r. 30

31 Realizacja synergii Kontynuacja integracji operacyjnej jcyfrowego Polsatu i Polkomtelu Powołanie Dominika Libickiego, Prezesa CP na stanowisko Wiceprezesa PLK Powołanie Tobiasa Solorza, Prezesa PLK na stanowisko Wiceprezesa CP Powołanie ł Tomasza Szeląga, Członka ł Zarządu CP na stanowisko Członka ł Zarządu PLK i powierzenie mu zarządzania finansami całej grupy kapitałowej Kontynuacja realizacji szeregu projektów mających na celu realizację zapowiedzianych idi synergii, w następujących obszarach: Marketing Sprzedaż Obsługa i utrzymanie klienta IT Finanse Realizacja zapowiadanych synergii finansowych Nowa umowa kredytowa CP Spłata starego kredytu bankowego CP, umorzenie obligacji Senior Notes CP (7,125%), umorzenie obligacji PIK PLK (14,25%) 31

32 Średnioterminowe cele operacyjne Wspólne działania ofertowe Cel zrealizowany Wspólne Call Center Projekt w toku Oczekiwana finalizacja 2016 Integracja systemów IT Projekt w toku Oczekiwana finalizacja 2016 Jedna sieć sprzedaży Projekt w toku Oczekiwana finalizacja

33 Projekty w toku Marketing Monetyzacja bazy wspólnych klientów grupy poprzez maksymalizację sprzedaży usług w ramach SmartDOM Spójna strategia produktowa i cenowa dla poszczególnych produktów obydwu spółek Optymalizacja wydatków marketingowych kampanie łączone dla marek PLK i CP Ujednolicenie marketingu oferty Internetu Power LTE Optymalizacja struktury wydatków mediowych Optymalizacja struktury organizacyjnej oraz procesów wewnętrznych w ramach nowej grupy Obsługa Tworzenie wspólnego call center Realokacja zasobów do tańszych ń lokalizacji, l rekrutacja w mniejszych miastach Uspójnienie standardów obsługi klienta wyższa skuteczność, większa satysfakcja Unifikacja systemów prowizyjnych, skuteczniejsza motywacja konsultantów i utrzymanie klienta IT Efekt skali wspólne zakupy hardware i software Integracja infrastruktury IT Wprowadzenie rozwiązań własnych CP obsługujących procesy ofertowo sprzedażowe do PLK Uspójnienie architekturysystemów IT Rozpoczęcie procesu unifikacji systemów, np. billingowych Sprzedaż Zwiększenie efektywności sprzedaży produktów CP i PLK w obu sieciach Zmniejszenie łącznej liczby punktów sprzedaży Uspójnienie procesów sprzedaży w ramach jednego punktu Budowa wspólnych systemów logistyczno magazynowych Wspólne szkolenia i edukacja Unifikacja systemów prowizyjnych, skuteczniejsza motywacja sieci sprzedaży 33

34 Efekty I etapu refinansowania Obniżka średniego kosztu finansowania 1 pkt % (1) Oszczędności odsetkowe 11 1,1 mld PLN Łącznie do końca 2019 r. Struktura walutowa było: jest: PLN: 55% PLN: 71% EUR: 28% EUR: 17% USD: 17% USD: 12% (na koniec 1Q 14) (na koniec 2Q 14) % realizacji synergii finansowych 90% (2) Nowy guidance dla synergii finansowych 700 mln PLN Łącznie do końca 2019 r. Nota: (1) Dotyczy łącznie zadłużenia grupy CP i grupy Metelem; bez hedgingu (2) Uwzględnia pełne koszty refinansowania oraz inkrementalne oszczędności odsetkowe 34

35 5. Wyniki finansowe w 2Q 14

36 Wyniki finansowe grupy w 2Q 14 mln PLN 2Q 14 zmiana r/r Wzrost przychodów, kosztów i EBITDA spowodowany ygłównie konsolidacją wyników grupy Metelem od 7 maja Przychody % 2014 r. Koszty (1) % EBITDA % Marża EBITDA 40,6% 5,6pkt% Zysk netto % Wzrost marży EBITDAefektem konsekwentnej dyscypliny kosztowej oraz konsolidacji Metelem Poziom zysku netto pod wpływem kosztów odsetkowych grupy Metelem, jednorazowych kosztów związanych z wcześniejszą spłatą kredytu terminowego CP oraz obligacji Senior Notes CP Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji 36

37 Wyniki segmentu usług świadczonych dla klientów indywidualnych i biznesowych w 2Q 14 mln PLN 2Q 14 zmiana r/r Wzrost przychodów, kosztów i EBITDA spowodowany głównie konsolidacją Przychody % wyników grupy Metelem od 7 maja 2014 r. Koszty (1) % EBITDA % Marża EBITDA 40,6% 7,4 pkt% Zysk netto 162 (43%) Poziom zysku netto pod wpływem kosztów odsetkowych grupy Metelem, jednorazowych kosztów związanych ą z refinansowaniem zadłużenia CP oraz otrzymaną dywidendą od Telewizji Polsat Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji 37

38 Wyniki segmentu nadawania i produkcji telewizyjnej w 2Q 14 mln PLN 2Q 14 zmiana r/r Przychody % Koszty (1) 210 9% Wzrost przychodów głównie dzięki znacznie lepszymprzychodomprzychodom z reklamy i sponsoringu w porównaniu do dynamiki całego rynku reklamy telewizyjnej, a także konsolidacji wyników kanałów TV4 i TV6 EBITDA % Większa dynamikawzrostu przychodów w porównaniu z bazą Marża EBITDA 35,7% 1,7 pkt% kosztową stała się główną przyczyną wzrostu EBITDA oraz zysku netto Zysk netto % Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji 38

39 Przychody yi koszty czynniki zmian 2Q 14 Przychody (1) Koszty (2) zmiana r/r +137% +1,0 mld zmiana r/r +149% +0,8 mld (ml ln PLN) ln PLN) (ml Przychody 2Q'13 Stary segment Grupa Metelem usług świadczonych klientom indywidualnym Segment nadawania i produkcji telewizyjnej Wyłączenia i korekty konsolidacyjne Przychody 2Q'14 Koszty 2Q'13 Stary segment Grupa Metelem usług świadczonych klientom indywidualnym Segment nadawania i produkcji telewizyjnej Wyłączenia i korekty konsolidacyjne Koszty 2Q'14 Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Przychody ze sprzedaży (nie zawierają Pozostałych przychodów operacyjnych ) (2) Koszty operacyjne (nie zawierają Pozostałych kosztów operacyjnych ) 39

40 EBITDA i zysk netto czynniki zmian 2Q 14 EBITDA Zysk netto zmiana r/r +176% +452 mln zmiana r/r +64% +51 mln ln PLN) n PLN) 81 (ml (ml % 35% EBITDA 2Q'13 Stary segment Grupa Metelem usług świadczonych klientom indywidualnym Segment nadawania i produkcji telewizyjnej Korekty EBITDA Zysk netto Konsolidacja wyników Inne czynniki Zysk netto konsolidacyjne 2Q'14 2Q'13 Grupy Metelem 2Q'14 Marża EBITDA Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne 40

41 Struktura przychodów w 2Q 14 mln PLN 3% 1% Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych % 27% Przychody hurtowe % 69% Przychody ze sprzedaży sprzętu % Przychody detaliczne dtli od klientów indywidualnych i biznesowych Przychody hurtowe Pozostałe przychody ze sprzedaży % Przychody ze sprzedaży sprzętu Pozostałe przychody ze sprzedaży 2Q'14 2Q'13 Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne 41

42 Struktura kosztów w 2Q 14 mln PLN 1% 3,5% Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja % 8% 23% Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich % 10% Koszty kontentu % 14% 21,5% Koszt własny sprzedanego sprzętu % 19% Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników % 158% Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich Koszty kontentu Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności Inne koszty 2Q' Q'13 95% 41% Koszt własny sprzedanego sprzętu Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności Inne koszty Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne 42

43 Rachunek przepływów py pieniężnych ę w 1H , , ,9 (mln PLN) 342,2 649,6 547,1 348,3 102, ,4 139,6 1,5 270, ,9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początku okresu Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Zaciągnięcie kredytów Spłata obligacji Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek p yj j (część ę Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, obligacji, Cash kapitałowa) Pool, leasingu finansowego i zapłacone prowizje Wypłacone dywidendy Nabycie udziałów w jednostkach zależnych pomniejszone o przejęte środki pieniężne Wydatki inwestycyjne (1) Pozostałe przepływy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz krótkoterminowe inwestycje yj na koniec okresu Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Nie zawierają wydatków na udostępnione klientom zestawy odbiorcze 43

44 Zadłużenie grupy na 30 czerwca 2014 r. Wartość Wartość mln PLN bilansowa nominalna Kredyt Terminowy (PLN) Struktura walutowa zadłużenia ż 5 USD 11,6% Kredyt Rewolwingowy Kredyt PLK Transza A (PLN) Kredyt PLK Transza B (PLN) Kredyt PLK Transza C (PLN) Kredyt rewolwingowy PLK 0,0 0,0 EUR 17,2% PLN 71,2% Obligacje Senior Notes PLK EUR ObligacjeSenior Notes PLK USD Leasing Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zadłużenie netto EBITDA LTM, pro forma Zadłużenie netto / EBITDA LTM 3,0x 2,8x (mln PLN) Zapadalność długu Nominalna wartość obligacji Senior Notes PLK 542,5 mln EUR, przeliczona według średniego kursu NBP z dnia 30 czerwca 2014 roku na poziomie i 4,1609 PLN/EUR. Wartość obligacji została ł wyceniona do wartości ś godziwej na moment nabycia spółki Metelem. 2 Nominalna wartość obligacji Senior Notes PLK 500 mln USD, przeliczona według kursu NBP z dnia 30 czerwca 2014 roku na poziomie 3,0473 PLN/USD. Wartość obligacji została wyceniona do wartości godziwej. 3 Pozycja zawiera wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, w tym środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania, oraz lokat krótkoterminowych. 4 EBITDA LTM, pro forma, obejmuje skonsolidowany pro forma wynik EBITDA Grupy Cyfrowy Polsat, przy założeniu konsolidacji wyniku Grupy Metelem przez okres pełnych ostatnich 12 miesięcy. 5 Nominalna wartość zapadalności długu Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014r. oraz analizy wewnętrzne SFA CP SFA PLK Obligacje PLK 44

45 6. Podsumowanie wyników

46 Podsumowanie drugiego g kwartału 2014 Zk Zakończony ń sukcesem proces nabycia Mtl Metelem Holdings Company Limited otwierający nowy rozdział w historii Grupy Polsat Doskonałe wyniki sprzedaży Bardzo dobre wyniki oglądalności oraz dynamicznie rosnące przychody reklamowe grupy Solidne wyniki finansowe Kontynuacja procesu integracji operacyjnej ukierunkowanej na wygenerowanie zapowiedzianych synergii operacyjnych Zrealizowanie znaczącej ą większości ę synergii finansowych podnosimy nasze oczekiwania do poziomu 700 mln PLN łącznie do końca 2019 r. 46

47 7. Załącznik ł

48 Słownik RGU (Revenue Generating Unit) Klient ARPU kontrakt ARPU pre paid Churn Definicja użyciowa (90 dni dla RGU pre paid) Pojedyncza, aktywna usługa płatnej telewizji, dostępu do Internetu lub telefonii komórkowej, świadczonaww modelu kontraktowym lub przedpłaconym. Osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadającą osobowości prawnej, posiadająca co najmniej jedną, aktywną usługę świadczoną w modelu kontraktowym. Średni miesięczny przychód od Klienta wygenerowany w danym okresie rozliczeniowym (uwzględnia przychody z interconnect). Średni miesięczny przychód od RGU pre paid wygenerowany w danym okresie rozliczeniowym (uwzględnia przychody z interconnect). Rozwiązanie umowy z Klientem w drodze wypowiedzenia, windykacji lub innych działań, skutkujące tym, że po skutecznym rozwiązaniu umowy, Klient nie posiada żadnej aktywnej usługi świadczonej w modelu kontraktowym. Wskaźnik churn prezentuje stosunek liczby klientów, którym dezaktywowano ostatnią usługę (w drodze wypowiedzenia, jak i dezaktywacji w wyniku działań windykacyjnych lub z innych przyczyn) w okresie ostatnich 12 miesięcy do średniorocznej liczby klientów w tym 12 miesięcznym okresie. Liczba raportowanych RGU usług przedpłaconych w ramach telefonii komórkowej oraz Internetu oznacza liczbę kart SIM, które w ciągu ostatnich 90 dni wykonały albootrzymały połączenie, wysłały albo otrzymały SMS/MMS albo skorzystały zusług transmisji danych. W praktyce oznacza to, iż dana karta w okresie minionych 90 dni musiała być włożona do telefonu bądź innego urządzenia, które było uaktywnione i było w stanie wykonać bądź odebrać połączenie, wiadomość, sesję transmisji danych. Definicja użyciowa 90 dniowa eliminuje tym samym karty nieaktywne. Według powyższej definicji UKE corocznie zbiera dane operatorów mobilnych działających w Polsce, celem przygotowania przez Komisję Europejską porównania realnej penetracji mobilnymi usługami telekomunikacyjnymi w krajach Unii Europejskiej (tzw. raport Agendy Cyfrowej). 48

49 Grupa kapitałowa CYFROWY POLSAT S.A. 100% 100% Cyfrowy Polsat Finance AB 100% Telewizja Polsat Sp. z o.o. 100% Gery.pl Sp. z o.o. (Komandytariusz) Metelem Capital Holdings Limited Cyfrowy Polsat Trade Marks Sp. z o.o. 100% 100% Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. 100% Frazpc.pl Sp. z o.o. (Komandytariusz) 100% Eileme 1 AB (publ) CPSPV1 Sp. z o.o. 100% 50% PL 2014 Sp. z o.o. 100% Netshare Sp. z o.o. (Komandytariusz) 100% Eileme 2 AB (publ) CPSPV2 Sp. z o.o. 100% 100% 99% Polsat License Ltd. Polsat Brands (einfache Gesellschaft) 1% 100% Redefine Sp. z o.o. 100% Poszkole Sp. z o.o. (Komandytariusz) 100% 100% Eileme 3 AB (publ) Eileme 4 AB (publ) 100% Telewizja Polsat 50% 100% Polsat JimJam Ltd. Holdings Sp. z o.o. Polkomtel Sp. z o.o. INFO-TV-FM Sp. z o.o. 26,5% 100% 73,5% 100% Nord License AS ementariusz) 50% Polski Operator Telewizyjny Sp. z o.o. Nordisk PolskaSp. z o.o. Media-Biznes Sp. z Polkomtel Finance 100% 49% o.o. AB (publ) (Komandytariusz) (Komple 99% Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o. Liberty Poland S.A. 100% 100% Polkomtel Business Development Sp. z o.o. Paszport Korzyści Sp. z o.o. 100% 49,97% New Media Ventures Sp. z o.o. (Komandytariusz) Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. o Sp. k. (Komandytariusz) Plus TM Group Sp. z o.o. o S.K.A 100% 100% LTE Holdings Limited Konsolidacja metodą pełną Konsolidacja metodą praw własności Spółka nie podlega konsolidacji 100% Plus TM Management Sp. z o.o. Wspólnik mplementariusz) (Ko Plus TM Group Sp. z o.o. 100% 49% Litenite Limited Komandytariusz Komplementariusz 49

50 Struktura akcjonariatu Akcjonariusz Liczba akcji % akcji Liczba głosów % głosów Reddev Investments Limited (1), w tym: ,11% ,45% akcje imienne uprzywilejowane akcje zwykłe na okaziciela ,85% 0,27% ,24% 0,21% Argumenol Investment Company Limited (2) ,08% ,09% Karswell Limited (2) ,70% ,29% Sensor Overseas Limited (3),w tym: ,59% ,97% akcje imienne uprzywilejowane akcje zwykłe na okaziciela ,18% 4,41% ,53% 3,44% Pozostali ,52% ,20% Razem ,00% ,00% Nota: (1) Reddev Investments Limited jest bezpośrednio zależny od Pola Investments Limited, spółki kontrolowanej przez fundację TiVi Foundation, wobec której podmiotem dominującym jest Pan Zygmunt Solorz Żak ( 2) Podmiot kontrolowany przez Pana Zygmunta Solorza Żaka (3) Podmiot kontrolowany przez Pana Heronima Rutę Na dzień 19 września 2014 r. 50

51 Nasza oferta płatnej telewizji FAMILIJNY MAX HD Liczba kanałów (1) Cena (PLN) ,90 room HD nvod + Multi SPORT HD CINEMAX HD Familijny Max HD + FILM HD ,00 HBO HD CINEMAX HD Familijny Max HD ,00 + iplamix VOD Domowa Wypożyczalnia Filmowa (2) + Oferta premium 89,90 PLN Rodzinny HD nvod 53 19,90 Nota: na dzień ; (1) w tym kanały promocyjne; (2) tymczasowe pakiety promocyjne 51

52 Nasze portfolio kanałów telewizyjnych y DTT Cab/Sat Liczba kanałów Liczba kanałów Grupa TV Polsat Rynek DTT Grupa TV Polsat Rynek Cab/Sat (1) ok. 200 Nota: (1) Dodatkowy kanał MuzoTV wystartuje pod koniec września 52

53 Kontakt Bartłomiej Drywa Dyrektor Relacji Inwestorskich Telefon: +48 (22) Faks: +48 (22)

54 Notatki 54