RAPORT KWARTALNY za IV kwartał 2014 roku (od r. do r.) EZO Spółka Akcyjna

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY za IV kwartał 2014 roku ( r. r.) EZO Spółka Akcyjna Warszawa, dnia 13 lutego 2015 roku

2 SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE KAPITAŁ ZAKŁADOWY EZO S.A SKŁAD ZARZĄDU SKŁAD RADY NADZORCZEJ SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI EZO S.A RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT BILANS ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EZO S.A. ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ORAZ PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY BILANS SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM W PRZYPADKU GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ

3 10. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU INFORMACJA DOTYCZĄCA LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE

4 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Nazwa (firma): Nazwa skrócona: Forma prawna: Kraj: Siedziba: Adres: EZO Spółka Akcyjna EZO S.A. Spółka Akcyjna Polska Warszawa Telefon: Fax: Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: Sąd rejestrowy: ul. Grzybowska 3/12, Warszawa biuro@ezo-recycling.pl KRS: REGON: NIP: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 1.1 KAPITAŁ ZAKŁADOWY EZO S.A. Na dzień sporządzenia raportu kapitał zakładowy Spółki EZO S.A. wynosi ,00 (cztery miliony dwieście pięćdziesiąt siedem tysięcy siedemset siedemdziesiąt siedem) złotych i dzieli się na (cztery miliony dwieście pięćdziesiąt siedem tysięcy siedemset siedemdziesiąt siedem) akcji o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez spółkę EZO S.A. akcji wynosi (pięć milionów sześćset dwadzieścia siedem tysięcy sześćdziesiąt pięć) głosów. Struktura kapitału zakładowego Spółki EZO S.A. przedstawia się następująco: (jeden milion) akcji zwykłych na okaziciela serii A, które stanowią 23,49% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do (jednego miliona) głosów, co stanowi 17,77% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; (jeden milion trzysta sześćdziesiąt dziewięć tysięcy dwieście osiemdziesiąt osiem) akcji imiennych uprzywilejowanych serii B oraz (sto trzydzieści tysięcy siedemset dwanaście) akcji zwykłych na okaziciela serii B, które łączenie stanowią 35,23% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do (dwóch milionów ośmiuset sześćdziesięciu dziewięciu tysięcy dwustu osiemdziesięciu ośmiu) głosów, co stanowi 50,99% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; 4

5 (sześćset dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, które stanowią 14,56% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do (sześciuset dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 11,02% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; (dwieście dziewięćdziesiąt dwa tysiące) akcji zwykłych na okaziciela serii D, które stanowią 6,86% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do (sześciuset dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 5,19% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki; (czterysta dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, które stanowią 9,86% kapitału zakładowego i uprawniają do (czterystu dwudziestu tysięcy) głosów, co stanowi 7,46% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, (czterysta dwadzieścia pięć tysięcy siedemset siedemdziesiąt siedem) akcji zwykłych na okaziciela serii G, które stanowią 10,00% kapitału zakładowego i uprawniają do (czterystu dwudziestu pięciu tysięcy siedmiuset siedemdziesięciu siedmiu) głosów, co stanowi 7,57% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki. 1.2 SKŁAD ZARZĄDU Zarząd EZO S.A. jest dwuosobowy. Na dzień sporządzenia raportu w skład Zarządu Spółki wchodzą: Maciej Fenicki Prezes Zarządu (powołany ponownie na stanowisko Prezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 września 2010 roku), Robert Bohojło Wiceprezes Zarządu (powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 października 2010 roku). 1.3 SKŁAD RADY NADZORCZEJ Zgodnie ze Statutem Spółki, Rada Nadzorcza EZO S.A. składa się z pięciu, siedmiu lub dziewięciu członków. O liczebności Rady Nadzorczej w danej kadencji decyduje Walne Zgromadzenie. W obecnej kadencji Rada Nadzorcza jest pięcioosobowa. Na dzień sporządzenia raportu w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą: Henryk Chodysz Przewodniczący Rady Nadzorczej, Robert Mikulski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Wojciech Krzysztof Opalski Członek Rady Nadzorczej, Leszek Łytkowski Członek Rady Nadzorczej, Ryszard Posyniak Członek Rady Nadzorczej 5

6 2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI EZO S.A. 2.1 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT DANE JEDNOSTKOWE Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013r. IV kwartał 2014r. od od A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 33,90 17,20 78,55 116,33 w tym: od jednostek powiązanych 31,80 16,98 71,12 112,60 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, w tym: 33,90 17,20 78,55 116,33 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 438, , , ,40 I. Amortyzacja 128,16 122,60 513,79 487,87 II. Zużycie materiałów i energii 25,02 75,15 78,81 145,99 III. Usługi obce 78, ,82 257, ,19 IV. Podatki i opłaty 4,58 3,01 17,32 16,91 V. Wynagrodzenia 175,92 188,67 706,17 689,96 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 20,60 26,12 98,24 105,37 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 6,11 7,02 29,23 26,10 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A - B) -404, , , ,08 D. Pozostałe przychody operacyjne 0,00 23,58 23,75 23,95 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 22,76 0,00 22,76 II. Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 0,00 0,82 23,75 1,19 E. Pozostałe koszty operacyjne 1,35 0,01 7,81 8,93 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,94 0,00 0,94 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 0,40 0,01 6,87 8,93 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D+E) -406, , , ,05 G. Przychody finansowe 14,87 21,31 375,35 76,10 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: 14,87 21,31 375,35 76,10 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 H. Koszty finansowe 241, ,00 816, ,79 I. Odsetki, w tym: 220,12 445,00 733, ,84 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 21,35 991,99 83, ,95 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -632, , , ,74 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I +/- J) -632, , , ,74 L. Podatek dochodowy 0,00 0,00 0,00 0,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku / zwiększenia straty 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) netto (K - L - M) -632, , , ,74 6

7 2.2 BILANS DANE JEDNOSTKOWE Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013r. IV kwartał 2014r. od od A. AKTYWA TRWAŁE 623, , , ,84 I. Wartości niematerialne i prawne -108,54-104, , ,05 II. Rzeczowe aktywa trwałe 124, , , ,75 III. Należności długoterminowe 0,00 1,30 7,30 26,60 IV. Inwestycje długoterminowe 539,87 19, , ,17 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 66,90 111,92 526,12 856,26 B. AKTYWA OBROTOWE -87, ,36 138, ,41 I. Zapasy 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe -38, ,39 35, ,23 III. Inwestycje krótkoterminowe -35, ,96 100, ,61 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe -12,69-705,21 2,30 672,57 AKTYWA RAZEM 535, , , ,24 Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013r. IV kwartał 2014r. od od A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY -632, , , ,62 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 0,00 0, , ,78 II. Należne wpłaty na kap. podstaw. 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 0,00 47, , ,56 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0, , ,99 VIII. Zysk (strata) netto -632, , , ,74 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0,00 0,00 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZ , , , ,63 I. Rezerwy na zobowiązania 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe 672, , , ,57 III. Zobowiązania krótkoterminowe 476, , , ,24 IV. Rozliczenia międzyokresowe 20, ,91 138, ,82 PASYWA RAZEM 535, , , ,24 7

8 2.3 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM DANE JEDNOSTKOWE Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013r. IV kwartał 2014r. od od Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 7 827, , , ,06 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 7 827, , , ,06 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 4 257, , , ,78 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 0,00 0,00 0,00 - zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 - wydania udziałów (emisji akcji) 0,00 0,00 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 4 257, , , ,78 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 9 588, , , ,28 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0,00 47,14-19,21 172,29 - zwiększenie (z tytułu) 0,00 47,14 0,00 172,29 - emisja akcji powyżej wartości nominalnej 0,00 47,14 0,00 172,29 - wycena instrumentów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 - zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00-19,21 0,00 - wycena instrumentów finansowych 0,00 0,00-19,21 0,00 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 9 588, , , ,56 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , , ,99 Strata z lat ubiegłych na początek okresu , , , ,99 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , , , ,99 - przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00 0,00 0,00 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , , , ,99 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , , , ,99 Wynik netto -632, , , ,74 - strata netto -632, , , ,74 Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) po uwzgl. podziału zysku (pokrycia straty) 7 195, , , , PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DANE JEDNOSTKOWE Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej IV kwartał 2013 r. IV kwartał 2014 r. I. Zysk (strata) netto -648, ,31 II. Korekty razem 216, ,08 III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej (I+/-II) -432, ,77 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. I. Wpływy 188,91 0,00 II. Wydatki 758, ,78 III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (I - II) -569, ,78 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1 100, ,28 II. Wydatki 33,61 11,31 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) 1 066, ,97 D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 64, ,96 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu 36,13 15,65 G Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 100, ,61 8

9 3. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE 1 SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EZO S.A. ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ORAZ PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH. 3.1 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013r. IV kwartał 2014r. od od Przychody ze sprzedaży 7,74 0,60 26,27 9,73 Koszty działalności operacyjnej 1 048, , , ,20 Zysk/Strata ze sprzedaży , , , ,48 Pozostałe przychody operacyjne 10,02 44,92 33,77 62,12 Pozostałe koszty operacyjne 11,37 5,24 17,84 42,93 Zysk/Strata na działalności operacyjnej , , , ,29 Przychody finansowe 43,85 58,20 406,68 215,83 Koszty finansowe -424, ,67 616, ,65 Zysk/Strata z działalności gospodarczej -573, , , ,11 w tym: odpis wartości firmy z konsolidacji 54,53 54,53 363,54 581,66 Zysk/Strata brutto -573, , , ,11 Zysk/Strata netto -573, , , , SKONSOLIDOWANY BILANS Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013r. IV kwartał 2014r. od od A. AKTYWA TRWAŁE, w tym , , , ,05 Wartości niematerialne i prawne, w tym -220,54-194, , ,82 a. wartość firmy -54,53-54, , ,74 Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,58 Należności długoterminowe -3,16 1,30 7,30 28,50 Inwestycje długoterminowe 1 543,85 55, , ,89 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 66,90 111, ,00 856,26 B. AKTYWA OBROTOWE, w tym 1 319, , , ,11 Zapasy 0,00 18,13 0,00 18,13 Należności krótkoterminowe 44, ,03 164, ,72 Inwestycje krótkoterminowe 1 286, , , ,02 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe -12, ,20 4,50 816,24 AKTYWA RAZEM , , , ,16 1 Wyniki skonsolidowane uwzględniają wyniki finansowe IV kwartału 2014 r. spółek: EZO S.A. oraz Recykling i Energia S.A. 9

10 Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013r. IV kwartał 2014r. od od A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY, w tym -493, , , ,32 Kapitał (fundusz) podstawowy 0,00 0, , ,78 Kapitał (fundusz) zapasowy 215,10 57, , ,65 Zysk (strata) z lat ubiegłych -134,73 0, , ,64 Zysk (strata) netto -573, , , ,11 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZ., w tym , , , ,48 Rezerwy na zobowiązania 0,00 0,00 0,00 0,00 Zobowiązania długoterminowe 8 505, , , ,51 Zobowiązania krótkoterminowe 636, , , ,78 Rozliczenia międzyokresowe , , , ,18 PASYWA RAZEM , , , , SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013 IV kwartał 2014 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 6 907, ,14 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 6 907, ,14 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 4 257, ,78 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 4 257, ,78 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne na początek okresu 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , ,70 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego -9,20 57,95 - zwiększenie/zmniejszenie -9,20 57,95 - emisja akcji powyżej wartości nominalnej -9,20 57,95 Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu , ,65 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0,00 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 Strata z lat ubiegłych na początek okresu , ,34 korekty błędów podstawowych 0,00 0,00 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , ,34 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , ,34 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , ,34 Wynik netto 1 042, ,41 zysk netto 1 042,72 0,00 strata/zysk netto 0, ,41 Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 7 941, ,32 10

11 3.4 SKONSOLIDOWANE PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) IV kwartał 2013 r. IV kwartał 2014 r. A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto ,41-708,34 II. Korekty razem , ,88 III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej (I+/-II) , ,54 B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 53,74 154,53 II. Wydatki , ,87 III. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (I - II) , ,34 C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy , ,88 II. Wydatki 14,96 11,60 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) , ,28 D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 5 151, ,48 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu 639, ,14 G Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 5 791, ,62 4. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Konsolidacja Spółek ma na celu przedstawienie sytuacji finansowej, majątkowej oraz wyników finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, tak jakby to była jedna jednostka. Przez jednostkę dominującą rozumie się jednostkę będącą spółką handlową, sprawującą kontrolę nad inną jednostką, a w szczególności: posiadającą bezpośrednio lub pośrednio przez udziały większość ogólnej liczby głosów w organie stanowiącym innej jednostki (zależnej), uprawnioną do kierowania polityką finansową i operacyjną innej jednostki (zależnej) na podstawie statutu lub umowy spółki, uprawnioną do powoływania i odwoływania większości członków organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących innej jednostki (zależnej), dysponuje większością głosów na posiedzeniu zarządu jednostki zależnej. Przez jednostkę zależną rozumie się jednostkę będącą spółką handlową lub podmiotem utworzonym i działającym zgodnie z przepisami obcego prawa handlowego, kontrolowaną przez jednostkę dominującą. Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej wartością godziwą przejętych aktywów netto. 11

12 Aktywa i pasywa wyceniono według zasad określonych ustawą o rachunkowości, z tym że do amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych stosuje się stawki przewidziane w ustawie o podatku dochodowym. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo, natomiast środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej to znaczy poniżej złotych odnoszone są jednorazowo w koszty, za wyjątkiem sprzętu komputerowego dla którego maksymalny próg wartościowy został ustalony na poziomie złotych. Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania. Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia przy zastosowaniu zasady FIFO. Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnioną część pośrednich kosztów produkcji. Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej. Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. Pożyczki ujmowane są w momencie początkowego ujęcia według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania pożyczki (koszty transakcyjne). Dotacja mająca na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego jest odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. Udziały w innych jednostkach wyceniono według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 12

13 5. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Komentarz do danych jednostkowych EZO S.A.: Spółka realizuje projekty inwestycyjne zlokalizowane w Pionkach i Starachowicach zgodnie z ustalonym harmonogramem. Łączna wartość projektu w Pionkach wynosi 68 mln zł, a w Starachowicach 70 mln zł. Na koniec IV kwartału wartość zakupionych urządzeń dla inwestycji w Pionkach wyniosła ,57 zł netto. Dodatkowo Spółka zaliczkowała na zakup urządzeń kwotę ,63 zł netto oraz poniosła własne nieaktywowane jeszcze wydatki związane z urządzeniami w kwocie ,84 zł. Wykonawca hal produkcyjnych oraz budynków administracyjnych jak również całej infrastruktury przemysłowej w Pionkach wchodzi w lutym 2015 r. w końcowy etap budowy. Do końca IV kwartału 2014 r. zaliczki wypłacone na cześć budowlaną wyniosły ,00 zł netto, a Spółka poniosła dodatkowo ,27 zł nieaktywowanych jeszcze kosztów budowy. Na koniec IV kwartału 2014 r. wartość zakupionych urządzeń dla inwestycji w Starachowicach wyniosła ,00 zł netto. Dodatkowo Spółka zaliczkowała na zakup urządzeń kwotę ,97 zł netto oraz poniosła własne nieaktywowane jeszcze wydatki związane z urządzeniami w kwocie ,54 zł. Wykonawca hal produkcyjnych oraz budynków administracyjnych jak również całej infrastruktury przemysłowej w Starachowicach ukończył wylewanie fundamentów i rozpoczął pierwszy etap budowy. Spółka w związku z budową poniosła ,23 zł nieaktywowanych jeszcze kosztów. W omawianym okresie Spółka zwiększyła ilość wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje. W październiku 2014 r. EZO S.A. wyemitowała obligacje na kwotę ,00 zł. Za IV kwartał 2014 r. łączna kwota odsetek naliczonych od obligacji wyniosła ,49 zł z czego kwota ,63 zł obciążyła wartość inwestycji, kwota ,49 zł bezpośrednio wynik finansowy jako odsetki naliczone oraz ,98 zł jako odsetki naliczone i zapłacone. Zgodnie z prawidłowo rozliczonymi działaniami, PARP wypłaciła Spółce kolejne transze dofinansowania ze środków Unii Europejskiej. Na przełomie października i listopada 2014 r. była to kwota ,00 zł jako współfinansowanie inwestycji w Pionkach oraz w grudniu 2014 r. kwota ,67 zł jako współfinansowanie inwestycji w Starachowicach. Łącznie od początku trwania inwestycji EZO S.A. skorzystała ze środków unijnych o wartości ,34 zł. Strata Spółki na poziomie ,33 zł jest zgodna z założeniami Zarządu. Strata w IV kwartale 2014 r. powiększyła się o kwotę ,61 zł, a w głównej mierze na jej wysokość wpływ miały następujące zdarzenia gospodarcze: ,67 zł skumulowanie obciążenia z tytułu prowizji za sporządzenie, weryfikację, rozliczenie oraz nadzorowanie projektów współfinansowanych ze środków UE, ,47 zł naliczone 13

14 odsetki od obligacji, ,79 zł naliczone odsetki od pożyczek, ,98 zł odsetki zapłacone od obligacji, ,18 zł łączna kwota prowizji za rok 2014 wypłaconej pośrednikowi brokera ubezpieczeniowego z tytułu udzielonej gwarancji ubezpieczeniowej dla projektów inwestycyjnych. Komentarz do danych skonsolidowanych Grupy Kapitałowej EZO S.A.: Na koniec IV kwartału 2014 r. wartość zakupionych urządzeń dla inwestycji w Toruniu wyniosła ,38 zł. Dodatkowo Spółka Recykling i Energia S.A. poniosła własne nieaktywowane jeszcze wydatki związane z zakupem urządzeń w kwocie ,82 zł oraz zaliczkowała zakup nieruchomości w Toruniu składającej się z gruntu, hal produkcyjnych, budynków administracyjnych oraz infrastruktury towarzyszącej w kwocie ,66 zł netto. Wykonawca inwestycji w Toruniu w listopadzie 2014 r. ukończył budowę hal, wiat, budynków gospodarczo biurowych oraz infrastruktury przyzakładowej. W dniu 15 stycznia 2015 r. Spółka Recykling i Energia S.A. zakupiła cały obiekt w Toruniu, a do hal magazynowych przewiezione zostały wszystkie zakupione uprzednio urządzenia. Od października 2014 r. na terenie zakładu rozpoczęły się prace montażowe, a od marca 2015 r. rozpoczną się czynności rozruchowe instalacji. Spółka Recykling i Energia S.A. w IV kwartale 2014 r. dokonała jednej nowej emisji obligacji zamiennych na akcje na kwotę ,00 zł. Pozostałe środki na zakupy inwestycyjne pochodziły w głównej mierze z Funduszy Unii Europejskiej. PARP wypłaciła w całym okresie realizacji inwestycji w Toruniu dofinansowanie w kwocie ,00 zł. Do końca rozliczenia inwestycji Spółka Recykling i Energia S.A. otrzyma jeszcze jedną transzę przewidzianą na rok 2015 w kwocie ,00 zł. Całkowita wartość przyjętych urządzeń w grupie kapitałowej na koniec IV kwartału 2014 r. wynosi ,37 zł, a wartość poniesionych nakładów inwestycyjnych wraz z zaliczkami na budowę urządzeń oraz obiektów budowlanych dla trzech projektów inwestycyjnych zamyka się kwotą ,78 zł. Całkowita wartość majątku trwałego Grupy Kapitałowej EZO na koniec grudnia 2014 r. wraz z wartościami niematerialnymi i prawnymi wynosi ,14 zł. Grupa Kapitałowa pozostaje w dalszym ciągu w stabilnej sytuacji finansowej i podąża zgodnie z uprzednio założonymi planami inwestycyjnymi, a zadania realizowane są zgodnie z przyjętymi harmonogramami. W IV kwartale 2014 roku Grupa Kapitałowa EZO S.A. zanotowała narastającą stratę na poziomie ,33 zł, z czego ,05 zł to strata spółki zależnej Recycling i Energia S.A.. Spółka zależna, podobnie jak Spółka dominująca, znajduje się w okresie inwestycyjnym i na chwilę obecną nie generuje przychodów z bieżącej działalności. Wszelkie koszty realizacji inwestycji odnoszone są w bilansową pozycję środków trwałych w budowie oraz na pozycję zaliczki na środki trwałe. Pozostałe koszty prowadzenia działalności przedsiębiorstwa, których nie można bezpośrednio przyporządkować do elementów budowy zakładów oraz urządzeń zaliczane są do kosztów danego okresu co przy braku przychodów pogłębia stratę brutto. Sytuacja taka jest naturalnym i prawidłowym elementem skalkulowanej polityki finansowej Zarządu i 14

15 potrwa do drugiej połowy roku 2015, w którym to okresie przewidywane jest rozpoczęcie procesu uruchomienia sprzedaży. 6. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Spółka EZO S.A. realizuje inwestycje polegające na budowie lokalnych źródeł energii elektrycznej i cieplnej, w oparciu o innowacyjną technologię RECLEN. Podstawą technologii RECLEN jest nowe podejście do kwestii odpadów. Głównym założeniem technologii RECLEN jest to, że odpady mogą być źródłem energii. Skupiono się na poszukiwaniu metod do odzyskania energii skumulowanej w odpadach, w szczególności w odpadach opakowaniowych, których głównym składnikiem są tworzywa sztuczne najbardziej energetyczny składnik odpadów. Technologia RECLEN dzieli odpady na grupy w zależności od możliwości odzyskania z nich energii. Przeprowadzone badania potwierdziły, że niesegregowane odpady komunalne składają się z: odpadów organicznych, wody, tworzyw sztucznych oraz metalu, kamienia lub szkła. Poniższy wykres obrazuje procentowy udział poszczególnych rodzajów odpadów w niesegregowanych odpadach komunalnych. Odpady organiczne Woda Tworzywa sztuczne Inert (metal, kamień, szkło) Technologia RECLEN opiera się na dwóch innowacyjnych założeniach: Chemiczne sortowanie odpadów opakowaniowych, którego celem jest separacja tworzyw sztucznych z całkowitej masy odpadów, Depolimeryzacja odpadowych tworzyw sztucznych, która przekształca tworzywa sztuczne w płynną frakcję lekkiej ropy naftowej, która może być wykorzystywana jako paliwo, bez konieczności dalszego przetwarzania. Sortowanie metodą RECLEN powoduje separację odpadów na następujące grupy: Metal, kamień, szkło inert, Tworzywa sztuczne główne źródło energii, Biomasa dodatkowe źródło energii, 15

16 Woda nieodłączna część odpadów. Schemat technologii RECLEN przedstawiono poniżej: Węgiel drzewny H 2O Parowanie Proces termiczny Destylacja & Skraplanie Odpady organiczne Czysta woda Odpady komunalne Sortowanie Tworzywa sztuczne Jedynie rozpoczęcie pracy Instalacji wymaga dostarczenia energii z zewnątrz. Paliwem tym jest gaz propan-butan. Po rozpoczęciu pracy Instalacji wszystkie procesy podtrzymywane są ze źródeł energii pochodzących z różnych faz procesu. Podawanie zewnętrznego paliwa nie jest konieczne. Moduł Energetyczny jest źródłem energii elektrycznej i cieplnej wytwarzanej w wysokosprawnej kogeneracji. W wyniku przetwarzania odpadów na energię elektryczną i cieplną za pomocą technologii RECLEN otrzymujemy ekologicznie czystą energię. Ponieważ wszystkie procesy recyklingu odpadów prowadzone są w hermetycznych reaktorach chemicznych, do atmosfery nie przedostają się żadne zanieczyszczenia. Emisja do atmosfery pochodzi tylko ze spalania czystego gazu węglowodorowego. Emisja CO 2 jest o około 40% niższa niż w porównywalnej co do mocy elektrowni węglowej. Projekty inwestycyjne Metal Kamień Szkło Depolimeryzacja Gaz Benzyna Olej EZO S.A. realizuje dwa projekty w oparciu o technologię RECLEN, dofinansowane ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. W dniu 14 listopada 2011 roku Emitent nabył 100% akcji spółki Recykling i Energia S.A., która także realizuje projekt w oparciu o technologię RECLEN, dofinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Całkowita wartość projektów inwestycyjnych spółek z grupy EZO S.A. to 170,8 mln zł, a kwota przyznanych dotacji to 108,2 mln zł. Spółka wraz ze spółka zależną Recykling i Energia S.A. realizuje następujące projekty: 16

17 Lp. Tytuł Projektu Lokalizacja Wartość Projektu Dotacja 1. Budowa zakładu odzysku energii ze zmieszanych odpadów opakowaniowych Pionki ,00 zł ,00 zł 2. Wdrożenie innowacyjnej usługi recyklingu odpadów Starachowice ,00 zł ,00 zł 3. Innowacyjny recykling odpadów opakowaniowych (realizowany przez Recykling i Energia S.A.) Toruń ,00 zł ,00 zł RAZEM ,00 zł ,00 zł Spółka Recykling i Energia S.A. zawarła w dniu 5 lipca 2011 roku umowę na dofinansowanie swojego projektu zlokalizowanego w Toruniu. W dniu 14 września 2012 roku Spółka uzyskała prawomocne pozwolenie na budowę dla realizowanej inwestycji. Łączne wydatki poniesione na realizację projektu w Toruniu związane z zakupem urządzeń i linii technologicznych wyniosły dotychczas ,28 zł. Dodatkowo, Spółka wydała na realizację tej inwestycji kwotę ,57 zł. Do końca października 2014 r. Spółka zakończyła realizację inwestycji dofinansowanej ze środków pozyskanych z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, tj. zrealizowała zakres rzeczowy oraz poniosła wszystkie wydatki kwalifikowane zgodnie z umową o dofinansowanie. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Spółka prowadzi prace montażowe i rozruchowe w zakładzie w Toruniu. Dla projektu w Starachowicach, Spółka zawarła umowę o dofinansowanie w dniu 26 września 2011 roku. Prawomocne pozwolenie na budowę zostało uzyskane w dniu r. Dotychczas poniesione nakłady w ramach projektu związane z zakupem urządzeń i linii technologicznych wyniosły ,00 zł. Dodatkowo Spółka zaliczkowała oraz wydała na realizację tej inwestycji kwotę ,51 zł, jak również zaliczkowała zakup nieruchomości na kwotę ,14 zł. Spółka w ramach projektu starachowickiego dotychczas otrzymała refundacje poniesionych nakładów w łącznej kwocie ,34 zł. Od początku października 2014 roku trwa ostatni etap inwestycji, którego planowany termin zakończenia to r. Termin zakończenia realizacji całego projektu, zgodnie z aktualnie obowiązującym harmonogramem rzeczowo-finansowym to r. Dla projektu w Pionkach, Spółka zawarła umowę o dofinansowanie w dniu 5 kwietnia 2012 roku. W dniu 22 stycznia 2013 roku zostało uzyskane prawomocne pozwolenie na budowę. Łączne wydatki poniesione dotychczas na realizację projektu w Pionkach związane z zakupem urządzeń i linii technologicznych wyniosły ,57 zł. Dodatkowo Spółka zaliczkowała oraz wydała na realizację tej inwestycji kwotę ,47 zł. W miesiącu październiku zaliczkowano zakup nieruchomości w Pionkach składający się z hal produkcyjnych oraz budynków administracyjnych w kwocie ,00 zł. W czwartym kwartale 2014 roku Spółka realizowała kolejne działanie w ramach projektu, którego wartość to ,00 zł. Działanie zostało zakończone do dnia roku. Jednocześnie od listopada 2014 roku toczy się ostatnie działanie 17

18 projektu o wartości zł netto, którego termin zakończenia zgodnie z aktualnie obowiązującym harmonogramem rzeczowo-finansowym to r. 7. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM Zarząd Spółki EZO S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych za rok 2014 ani poszczególne kwartały 2014 roku. 8. WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM W skład grupy kapitałowej Emitenta na dzień r. i dzień raportu wchodzą następujące jednostki: 1. EZO S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 3/12, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS podmiot dominujący, 2. Recykling i Energia S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 3/12, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS podmiot zależny, w którym EZO S.A. posiada 100% udziału w kapitale i w głosach. Podstawowe informacje o spółce zależnej Recykling i Energia S.A.: Recykling i Energia S.A. istnieje od 2006 roku. Siedzibą spółki jest Warszawa (00-132), ul. Grzybowska 3/12. Przedmiotem działalności spółki jest realizacja inwestycji pt. Innowacyjny Recykling Odpadów Opakowaniowych, zlokalizowanej w Toruniu, dofinansowanej w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Kapitał zakładowy spółki wynosi ,- zł. Jedynym akcjonariuszem spółki jest EZO S.A. 9. W PRZYPADKU GDY EMITENT TWORZY GRUPĘ KAPITAŁOWĄ I NIE SPORZĄDZA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA TAKICH SPRAWOZDAŃ Z uwagi na to, że EZO S.A. jest spółką dominującą w grupie kapitałowej posiada 100% głosów w spółce zależnej pod firmą Recykling i Energia S.A. w niniejszym raporcie kwartalnym przedstawiono wybrane dane sprawozdania skonsolidowanego. 10. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU 18

19 Na dzień sporządzenia raportu struktura akcjonariatu Spółki EZO S.A. prezentuje się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji % w kapitale zakładowym Ilość głosów na WZ % głosów na WZ GreenTech Investment Fund LLC ,07% ,34% Svanser Holdings Ltd ,96% ,83% Krzysztof Przybysz ,91% ,01% Anna Fenicka ,28% ,55% Maciej Fenicki ,28% ,55% Piotr Fenicki ,14% ,44% Pozostali ,36% ,27% RAZEM ,00% ,00% 11. INFORMACJA DOTYCZĄCA LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY Według stanu na dzień r. EZO S.A. zatrudniała 13 osób w przeliczeniu na pełne etaty. 12. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOTYCZĄCE INFORMACJI ZAWARTYCH W NINIEJSZYM RAPORCIE Zarząd Spółki EZO S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, przedstawione wybrane dane finansowe jednostkowe i skonsolidowane zawarte w raporcie za IV kwartał 2014 roku oraz dane porównywalne za analogiczny kwartał poprzedniego roku obrotowego, sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę, oraz że informacje dotyczące działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki oraz Grupy Kapitałowej EZO. W imieniu Zarządu EZO S.A.: Maciej Fenicki Prezes Zarządu 19