DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA

Transkrypt

1 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA którego organem jest DWS POLSKA TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Warszawie sporządzony na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 3 lipca 2001 roku w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu. Warszawa, dnia 7 marca 2002 roku. Ostatnia aktualizacja: dnia 30 października 2003 roku

2 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 2 SPIS TREŚCI ROZDZIAŁ I. OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE... 3 ROZDZIAŁ II. DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH... 4 ROZDZIAŁ III. DANE O FUNDUSZU... 9 ROZDZIAŁ IV. DANE O DEPOZYTARIUSZU ROZDZIAŁ V. DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ ROZDZIAŁ VI. INFORMACJE DODATKOWE DEFINICJE POJĘĆ I OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW UŻYTYCH W TREŚCI PROSPEKTU... 38

3 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 3 Rozdział I. OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie Jan Mieczkowski Piotr Linke Prezes Zarządu DWS Polska TFI S.A. Wiceprezes Zarządu DWS Polska TFI S.A. 2. Oświadczenia osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie Niniejszym oświadczam, iż informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 3 lipca 2001 roku w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu oraz, że wedle najlepszej mojej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową funduszu. Jan Mieczkowski Prezes Zarządu DWS Polska TFI S.A. Warszawa, dnia 30 października 2003 roku Niniejszym oświadczam, iż informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 3 lipca 2001 roku w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu oraz, że wedle najlepszej mojej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową funduszu. Piotr Linke Wiceprezes Zarządu DWS Polska TFI S.A. Warszawa, dnia 30 października 2003 roku

4 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 4 Rozdział II. DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH 1. Firma i siedziba DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedziba w Warszawie 2. Adres Aleja Armii Ludowej 26, Warszawa, budynek Focus 10 piętro Tel: Fax: dws@dws.com.pl strona internetowa: 3. Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa Towarzystwo powstało w wyniku przekształcenia DWS Polska Towarzystwa Funduszy Powierniczych S.A. Przekształcenie zostało dokonane przez walne zgromadzenie akcjonariuszy Towarzystwa w dniu 3 lipca 1998 roku, a odpowiednie zmiany Statutu zostały zarejestrowane w sądzie w dniu 6 sierpnia 1998 roku. DWS Polska Towarzystwo Funduszy Powierniczych S.A działało w oparciu o decyzję Komisji Papierów Wartościowych (aktualnie Komisja Papierów Wartościowych i Giełd) z dnia 9 października 1997 roku nr KPW / zezwalającą na utworzenie Towarzystwa. 4. Sąd rejestrowy W dniu 28 listopada 2001 roku Towarzystwo zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Kapitał własny towarzystwa Kapitał własny towarzystwa na dzień 31 grudnia 2000 roku wynosi ,89 PLN i składa się z: - kapitału zakładowego w wysokości ,00 PLN - skumulowanej straty za lata w wysokości ,71 PLN - zysku netto roku ,60 PLN Kapitał własny towarzystwa na dzień 31 grudnia 2001 roku wynosi ,94 PLN i składa się z: - kapitału zakładowego w wysokości ,00 PLN - skumulowanej straty za lata w wysokości ,11 PLN - zysku netto roku ,05 PLN Kapitał własny towarzystwa na dzień 31 grudnia 2002 roku wynosi ,59 PLN i składa się z: - kapitału zakładowego w wysokości ,00 PLN - skumulowanej straty za lata w wysokości ,08 PLN - zysku netto roku ,62 PLN Wysokość kapitału własnego została podana w oparciu o sprawozdania finansowe zbadane przez biegłego rewidenta. Kapitał zakładowy został opłacony w całości gotówką przed wpisaniem Towarzystwa do rejestru przedsiębiorców. 6. Akcjonariusze Towarzystwa Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa posiadającym 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa jest spółka utworzona i działająca w oparciu o prawo niemieckie DWS Holding & Service GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Menem, Niemcy. 7. Podmiot Dominujący wobec Towarzystwa Podmiotami Dominującymi wobec Towarzystwa są: - DWS Holding & Service GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Menem, Niemcy, który posiada bezpośrednio 100% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Towarzystwa oraz Dawniej Deutsche Asset Management Europe GmbH

5 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 5 - Deutsche Asset Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, której wszyscy członkowie zarządu są członkami zarządu Towarzystwa. 8. Podmiot Dominujący w stosunku do Podmiotu Dominującego wobec Towarzystwa Podmiotami Dominującymi wobec Podmiotów Dominujących wobec Towarzystwa są: - Deutsche Bank AG z siedzibą we Frankfurcie nad Menem, Niemcy, który posiada większość głosów na zgromadzeniu wspólników DWS Holding & Service GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Menem, Niemcy oraz jest pośrednio, poprzez DWS Holding & Service GmbH, podmiotem dominującym wobec Deustche Asset Management SA z siedzibą w Warszawie. - DWS Holding & Service GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Menem, Niemcy, który posiada bezpośrednio 100% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Deutsche Asset Management SA z siedzibą w Warszawie 9. Imiona i nazwiska członków zarządu Towarzystwa - Jan Mieczkowski, Prezes Zarządu - Piotr Linke, Wiceprezes Zarządu 10. Imiona i nazwiska członków rady nadzorczej Towarzystwa - Axel Günter Benkner, Przewodniczący - Udo Behrenwaldt, - Wolfgang Gode 11. Imiona i nazwiska prokurentów Towarzystwa - Piotr Franciszek Klinowski, prokura łączna wraz z Członkiem Zarządu - Włodzimierz Piotr Kucharski, prokura łączna wraz z Członkiem Zarządu 12. Imiona i nazwiska osób zarządzających funduszami - Jan Mieczkowski, Prezes Zarządu - Paweł Bogusz, doradca inwestycyjny, licencja nr 50 - Jarosław Niedzielewski, doradca inwestycyjny, licencja nr Tomasz Bartmiński, doradca inwestycyjny, licencja nr Jakub Gizbert Studnicki, doradca inwestycyjny, licencja nr Paweł Borys, zarządzający funduszem Zarząd 13. Opis kwalifikacji osób wymienionych w pkt 9, 10, 11 i 12 Jan Mieczkowski Prezes Zarządu Ukończył Akademię Handlu Światowego we Frankfurcie nad Menem. Jest dyplomowanym handlowcem handlu zagranicznego. W latach był zatrudniony jako analityk i doradca inwestycyjny w Hornblower Fisher AG Ffm. W latach pracował jako dealer rynku pieniężnego i walutowego. W 1990 roku zajmował stanowisko zastępcy dyrektora Departamentu Rynku Pieniężnego w Deutsche Bank AG - Konzern-IBJ. Od sierpnia 1995 do grudnia 2000 r. pracował jako dyrektor Departamentu Skarbca w Deutsche Bank Polska S.A. Od maja 1998 roku pełnił funkcję członka Zarządu DWS Polska TFI S.A, odpowiedzialnego za pion inwestycyjny i marketing. Od maja Prezes Deutsche Asset Management S.A. W październiku 2003 roku objął funkcję Prezesa Zarządu DWS Polska TFI S.A. Piotr Linke Wiceprezes Zarządu Ukończył studia na Wydziale Finansów w Szkole Głównej Planowania i Statystyki w Warszawie (obecnie Szkoła Główna Handlowa) oraz studia podyplomowe na Wydziale Nauk Ekonomicznych na Uniwersytecie Warszawskim. Od 1986 roku pracuje w instytucjach finansowych. W latach był zatrudniony w Banku Handlowym S.A. w departamencie środkowoeuropejskim i w departamencie gospodarki pieniężnej. W latach pracował w Banku Creditanstalt S.A. w Warszawie jako dyrektor departamentu skarbca. Od października 1998 roku pełnił funkcję członka Zarządu DWS Polska TFI S.A. W październiku 2003 roku objął funkcję Wiceprezesa Zarządu Towarzystwa. Rada Nadzorcza Axel-Günter Benkner Przewodniczący Rady Nadzorczej W 1979 roku ukończył studia ekonomiczne na Justus Liebig Universität w Gießen. Jest dyplomowanym ekonomistą i handlowcem. W kolejnych latach był pracownikiem instytutu finansów, kredytów i gwarancji na

6 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 6 Liebig Universität. W roku 1980 rozpoczął pracę w DWS Frankfurt w Departamencie Zarządzania Funduszami. Od roku 1990 pełni funkcję Członka Zarządu odpowiedzialnego za fundusze papierów dłużnych oraz pion analiz portfelowych. W roku 2000 został powołany na stanowisko Dyrektora Zarządzającego Globalnymi Funduszami Dłużnymi Deutsche Asset Management. Pełni także funkcję Prezesa Zarządu Deutsche Asset Management Europe, Prezesa DVG Deutsche Vermögensbildungsgesellschaft mbh oraz Prezesa DWS Finanz Service GmbH. Ponadto Axel Benkner pełni funkcję członka Rady Nadzorczej w innych spółkach DWS Investment GmbH we Włoszech, Luxemburgu, Austrii i Szwajcarii. Od stycznia 2003 r. pełni funkcję rzecznika grupy DWS i Head of Deutsche Asset Management, Niemcy. W skład Rady Nadzorczej Towarzystwa został powołany w grudniu 2001 roku. Od marca 2003 r. pełni funkcję Przewodniczącego. Udo Behrenwaldt - Członek Rady Nadzorczej Ukończył studia ekonomiczne i zarządzania na uczelniach we Frankfurcie nad Menem i Saarbrücken w Niemczech. W latach pracował jako doradca i strateg inwestycyjny w Bank für Gemeinwirtschaft z siedzibą we Frankfurcie nad Menem; od 1970 do 1972 roku zarządzał funduszem The Japan and Formula Selection Fund z siedzibą w Madrycie, Hiszpania; potem w latach zarządzał funduszami grupy DWS w Niemczech. W latach był dyrektorem zarządzającym grupą DWS a dodatkowo w latach pełnił funkcję rzecznika tej grupy. Ponadto zarządzał od 1988 roku funduszem DB Investment Management S.A z siedzibą w Luksemburgu. Od listopada 2001 do 2002 pełnił funkcję CEO Europe Departamentu Asset managemet w Deutsche Bank. W roku 2002 był rzecznikiem Zarządu Federalnego Związku Niemieckich Funduszy Inwestycyjnych. Od marca 2003 r. pełni funkcję Wiceprezesa Deutsche Asset Management i Doradcy DB Trust. W skład Rady Nadzorczej Towarzystwa został powołany w czerwcu 1999 roku. Wolfgang Gode Członek Rady Nadzorczej. Ukończył studia prawnicze na Uniwersytetach we Freiburgu, Monachium i Bonn. W 1968 roku rozpoczął pracę dla Deutsche Bank Group w departamencie kredytów w Bonn. Następnie w 1969 roku stanął na czele działu obrotu papierami wartościowymi i funduszami inwestycyjnymi w centrali Deutsche Bank AG w Düsseldorfie, Niemcy. W 1973 roku został mianowany na stanowisko wiceprezesa w centrali Deutsche Bank AG we Frankfurcie, gdzie zajmował się planowaniem strategicznym w departamencie funduszy inwestycyjnych i doradztwa. W 1976 roku już jako starszy wiceprezes nadzorował inwestycje Deutsche Bank AG w niemieckich i zagranicznych przedsiębiorstwach, innych bankach i instytucjach finansowych. W latach sprawował funkcję dyrektora zarządzającego największej w Europie spółki zarządzającej funduszami inwestycyjnymi: DWS Deutsche Gesellschaft für Wertpapiersparen mbh wchodzącej w Deutsche Bank Group. Był również członkiem rady administracyjnej DWS Investment (Suisse) AG, rady nadzorczej DWS (Austria) Investmentgesellschaft mbh oraz rady nadzorczej Bonnfinanz AG, Bonn. Od 1999 roku jest prawnym konsultantem w zakresie Miedzynarodowych Funduszy Inwestycyjnych i Asset Management. W 2000 r. był prawnym konsultantem parlamentu rosyjskiego w zakresie tworzenia przepisów prawa dla funduszy inwestycyjnych, a od 2002 r. pełni podobną funkcje dla rządów: chińskiego i serbskiego. Funkcję w Radzie Nadzorczej Towarzystwa pełni od początku jego działalności. Prokurenci Piotr Franciszek Klinowski Prokurent, Dyrektor Departamentu Sprzedaży Ukończył Wyższą Szkołę Morską w Gdyni. W latach pracował w Departamencie Skarbu banku ING Barings na stanowisku dealera. Od 1998 związany z Grupą Deutsche Bank. W latach zatrudniony na stanowisku dyrektora Departamentu Zabezpieczania Ryzyka Stóp Procentowych i Kursów Walut w Deutsche Bank Polska S.A., a od kwietnia w Towarzystwie na stanowisku dyrektora Departamentu Sprzedaży. Od grudnia 2001 pełni również w Towarzystwie oraz Deutsche Asset Management SA funkcję prokurenta. Włodzimierz Piotr Kucharski Prokurent, Szef Departamentu Prawnego/Nadzoru Ukończył Wydział Prawa i Administracji na Uniwersytecie Warszawskim. W latach pracował w Domu Maklerskim BGK SA na stanowisku asystenta maklera, a następnie szefa działu kontroli wewnętrznej. W 1998 roku pracował w Ministerstwie Skarbu Państwa, w Departamencie Kontroli na stanowisku inspektora. W latach pracował w domu maklerskim ProCapital SA (obecnie DB Securities SA) na stanowisku prawnika. W Towarzystwie pracuje od marca 2000 roku na stanowisku szefa Departamentu Prawnego/Nadzoru. Ponadto, pełni funkcję prawnika w Deutsche Asset Management SA. Od grudnia 2001 roku pełni w Towarzystwie funkcję prokurenta. Osoby zarządzające funduszami Paweł Bogusz doradca inwestycyjny, licencja nr 50. Jest doradcą inwestycyjnym od 1996 roku. Posiada wyższe wykształcenie ekonomiczne - absolwent Wydziału Ekonomiczno-Socjologicznego Uniwersytetu Łódzkiego. Od 1991 roku pracował w bankowości na stanowskach: inspektora d/s kredytów i inwestycji, specjalisty, kierownika zespołu d/s inwestycji w LG Petrobank S.A. W Towarzystwie zatrudniony jest od 1997 roku na stanowisku zarządzającego funduszami. Jarosław Niedzielewski doradca inwestycyjny, licencja nr 110.

7 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 7 Jest doradcą inwestycyjnym od 1997 roku. Absolwent kierunku Finanse i Bankowość w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. W 1997 roku pracował jako analityk w Fidelia TFP S.A. Następnie od początku 1998 roku był zatrudniony w ABB TFP S.A. na stanowisku zarządzającego funduszem. Od kwietnia 1999 roku pracuje jako zarządzający funduszami w Towarzystwie. Tomasz Bartmiński doradca inwestycyjny, licencja nr 164 i makler papierów wartościowych, licencja nr 860. Licencję maklera posiada od 1994 roku, doradcy od 2000 roku. Absolwent wydziału ekonomicznego Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. W latach pracował w Banku Handlowym w Warszawie S.A. Oddział w Lublinie jako analityk na Samodzielnym Stanowisku Oceny Ryzyka oraz jako inspektor w Wydziale Kredytów i Gwarancji. Od 1997 zatrudniony w TFI Skarbiec początkowo w charakterze analityka, a następnie na stanowisku Młodszego Zarządzającego Funduszem. Był m.in. osobą współodpowiedzialną za zarządzanie pierwszym w Polsce zamkniętym funduszem inwestycyjnym ZFI SEZAM. Od kwietnia 2000 jest pracownikiem DWS Polska TFI S.A. Jakub Gizbert-Studnicki - doradca inwestycyjny, licencja nr 100. Jest doradcą inwestycyjnym od 1997 roku. Absolwent kierunku Finanse i Bankowość w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Od 1998 roku pracował w departamencie sprzedaży Erste Securities Polska, S.A. Od lutego 2001 pracuje jako zarządzający funduszami w DWS Polska TFI S.A. Paweł Borys analityk finansowy, zarządzający. Absolwent kierunku Finanse i Bankowość Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie o ścieżce indywidualnej Międzynarodowe Rynki Finansowe. Od 2002 roku pracownik Katedry Rynków Kapitałowych w SGH, gdzie prowadzi badania z zakresu wyceny i analizy akcji oraz roli rynku finansowego w gospodarce. W latach zatrudniony w departamencie analiz Erste Securities Polska S.A., gdzie odpowiedzialny był za analizy rynku akcji, prognozy makroekonomiczne oraz przygotowanie pierwszej oferty publicznej akcji spółki Talex. Od 2001 roku pracuje w DWS Polska TFI S.A. jako analityk rynku akcji oraz zarządzający. W 2003 roku został nominowany na członka Komitetu Indeksów Giełdowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. 14. Nazwy i charakterystyki innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zrównoważony Celem DWS Polska FIO Zrównoważonego jest stabilne i długoterminowe powiększanie wartości aktywów poprzez ich aktywne inwestowanie w papiery wartościowe zarówno związane z podwyższonym ryzykiem, jak i papiery wartościowe o umiarkowanym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka inwestycyjnego oznacza, że wartość jednostek uczestnictwa może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Powierzone środki pieniężne są inwestowane zarówno w akcje jak i w dłużne papiery wartościowe. Udział akcji w aktywach, poza sytuacjami nadzwyczajnymi zawiera się w przedziale od 10% do 65%. DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Celem DWS Polska FIO Akcji jest dynamiczne powiększanie wartości aktywów poprzez ich aktywne inwestowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka inwestycji oznacza, że wartość jednostek uczestnictwa Funduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Powierzone środki pieniężne są w zasadniczej części inwestowane w akcje. Udział akcji w aktywach, poza sytuacjami nadzwyczajnymi zawiera się w przedziale od 40% do 100%. DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Plus Celem DWS Polska FIO Akcji Plus jest dynamiczny wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka inwestycji oznacza, że wartość jednostek uczestnictwa może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Powierzone środki pieniężne są lokowane w akcje, przy czym poziom tych lokat jest uzależniony od bieżącej koniunktury rynkowej. Udział akcji w aktywach, poza sytuacjami nadzwyczajnymi zawiera się w przedziale od 40% do 100%. DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zabezpieczenia Emerytalnego Celem DWS Polska FIO Zabezpieczenia Emerytalnego jest długoterminowy wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich lokowanie w papiery wartościowe o niskim poziomie ryzyka, przy założeniu utrzymywania przeważającej części aktywów w dłużnych papierach wartościowych lub środkach pieniężnych. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Zasady polityki inwestycyjnej są zgodne z zasadami polityki inwestycyjnej przewidzianej dla otwartych funduszy emerytalnych i pracowniczych funduszy emerytalnych działających na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych.

8 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 8 DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Dłużnych Papierów Wartościowych Celem DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych jest stabilny wzrost wartości aktywów poprzez ich aktywne inwestowanie w papiery wartościowe o umiarkowanym poziomie ryzyka. Pomimo umiarkowanego ryzyka inwestycji wartość jednostek uczestnictwa może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Powierzone środki pieniężne w zasadniczej części inwestowane są w dłużne papiery wartościowe. W okresach uznanych za okresy zwiększonego ryzyka inwestycyjnego krótkoterminowe lokaty bankowe mogą stanowić ponad 50% aktywów. DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego Celem DWS Polska FIO Rynku Pieniężnego jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie głównie w instrumenty finansowe rynku pieniężnego, których termin zapadalności lub okres odsetkowy nie przekracza jednego roku, charakteryzujące się dodatkowo niskim poziomem ryzyka. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Udział lokat w instrumentach finansowych rynku pieniężnego nie będzie mniejszy niż 50% wartości aktywów, chyba że utrzymanie tego limitu nie chroniłoby interesu uczestników. DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego Plus Celem DWS Polska FIO Rynku Pieniężnego Plus jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie głównie w instrumenty finansowe rynku pieniężnego, których termin zapadalności lub okres odsetkowy nie przekracza jednego roku, charakteryzujące się dodatkowo niskim poziomem ryzyka. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Udział lokat w instrumentach finansowych rynku pieniężnego nie będzie mniejszy niż 50% wartości aktywów, chyba że utrzymanie tego limitu nie chroniłoby interesu uczestników. DWS Polska Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Euroobligacji Uczestnikami DWS Polska SFIO Euroobligacji mogą zostać osoby fizyczne oraz spółki prawa handlowego. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie głównie w denominowane w EURO papiery wartościowe o charakterze dłużnym, charakteryzujące się dodatkowo niskim poziomem ryzyka kredytowego. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Nie mniej niż 80% aktywów funduszu będzie lokowana w denominowane w EURO papiery wartościowe o charakterze dłużnym emitowane przez podmioty posiadające ocenę wiarygodności kredytowej na poziomie inwestycyjnym ( investment grade rating) w rozumieniu standardów agencji ratingowych Standard & Poor s Corporation lub Moody s Investors Service lub Fitch Investors Service. Udział dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu może podlegać wahaniom. Wpłaty do Funduszu, po uzyskaniu przez niego stosownego zezwolenia Narodowego Banku Polskiego mogą być dokonywane w EURO. Fundusz ogłasza o uzyskaniu zezwolenia i terminie jego ważności w sposób przewidziany w statucie. DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Konwergencji Celem inwestycyjnym DWS Polska FIO Konwergencji jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w dłużne papiery wartościowe charakteryzujące się znaczną wrażliwością na zmiany rynkowych stóp procentowych i kursu złotego. W związku z powyższym wartość jednostek uczestnictwa Funduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Nie mniej niż 50% środków będzie lokowana w papiery wartościowe o charakterze dłużnym. Lokaty Funduszu będą dobierane pod kątem maksymalizacji potencjalnych korzyści wynikających z procesu konwergencji gospodarek państw kandydujących do członkostwa w europejskiej unii walutowej do gospodarek państw strefy EURO, rozumianego jako wyrównywanie się wysokości stóp procentowych. DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 25 Małych Spółek Celem inwestycyjnym DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek jest dynamiczny wzrost wartości aktywów realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka. Nie mniej niż 75 % Aktywów Funduszu będzie lokowane w akcje emitentów wchodzących w skład indeksu DWS MS publikowanego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA., przy czym okresowo, w sytuacjach wystąpienia załamania gospodarki lub rynków finansowych udział akcji w Aktywach Funduszu może zostać ograniczony. DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Mieszany Rynku Pieniężnego Celem DWS Polska FIM Rynku Pieniężnego jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie głównie w instrumenty finansowe rynku pieniężnego, tj. waluty

9 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 9 oraz inne aktywa finansowe, których termin zapadalności lub okres odsetkowy nie przekracza jednego roku. Instrumenty te będą stanowiły nie mniej niż 80% wartości aktywów Funduszu. Papiery wartościowe o charakterze dłużnym, których termin zapadalności lub okres odsetkowy przekracza jeden rok, mogą stanowić nie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 15. Zarządzanie zbiorczymi portfelami papierów wartościowych Na dzień sporządzenia prospektu Towarzystwo nie zarządza zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Rozdział III. DANE O FUNDUSZU 1. Decyzja KPWiG o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu KPWiG udzieliła zezwolenia na utworzenie Funduszu decyzją Nr DFN1-4050/11-37/01 z dnia 19 września 2001 roku zmienioną decyzją Nr DFI1-4050/11-01/ z dnia 5 lutego 2002 roku. 2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFj 108 postanowieniem sądu rejestrowego z dnia 12 lutego 2002 roku. 3. Cele inwestycyjne Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. FUNDUSZ NIE GWARANTUJE OSIĄGNIĘCIA ZAŁOŻONYCH CELÓW INWESTYCYJNYCH. 4. Podstawowe zasady polityki inwestycyjnej i podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Nie mniej niż 60 % aktywów Funduszu będzie lokowane w akcje europejskich emitentów, przy czym okresowo, w sytuacjach wystąpienia załamania gospodarki lub rynków finansowych udział akcji w aktywach Funduszu może zostać ograniczony. Europejskimi emitentami w rozumieniu Statutu są podmioty posiadające siedzibę w Europie, lub podmioty których działalność jest skupiona na rynku europejskim, przy czym za taki uważa się podmiot, którego większość zysków pochodzi z rynku europejskiego lub większość jego sprzedaży jest na nim dokonywana. Ogólna liczba emitenów jest ograniczona do 50-ciu. Przy doborze lokat Fundusz zmierzając do realizacji celu, dla którego został utworzony, brał będzie pod uwagę następujące kryteria; ocena perspektyw ekonomicznych spółki w przypadku inwestycji w akcje, przy szczególnym uwzględnieniu spodziewanej dynamiki rozwoju, ocena możliwości wzrostu ceny papieru wartościowego, ocena ryzyka spadku ceny papieru wartościowego w relacji do oczekiwanej zmiany jego ceny, płynność dokonywanej lokaty, w tym w relacji do płynności innych lokat Funduszu, możliwość zabezpieczenia lokaty pod względem ryzyka utraty jej wartości, ryzyko kursowe waluty, w przypadku lokat zagranicznych, spełnienie zasad dywersyfikacji lokat. 5. Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów finansowych według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego Zestawienie lokat DWS Polska FIO Top 50 Europa r. Akcje 94,38% Ogółem 94,38% Pozostałą część aktywów funduszu stanowią środki pieniężne 6. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną funduszu Inwestycje na rynku kapitałowym obarczone są ryzykiem, które może powodować znaczne wahania wartości jednostek uczestnictwa Funduszu, a tym samym czasowe obniżenie zainwestowanego kapitału. Z uwagi na to zaleca się, aby inwestycje w jednostki uczestnictwa Funduszu miały charakter długookresowy. Do podstawowych rodzajów ryzyka związanego z polityką inwestycyjną Funduszu należy zaliczyć: Ryzyko inwestycyjne. Dochodowość Funduszu jest związana w głównej mierze z właściwym zarządzaniem i podejmowanymi przez Towarzystwo decyzjami inwestycyjnymi. Uczestnicy Funduszu muszą wziąć pod uwagę bezpośredni wpływ decyzji inwestycyjnych na rentowność ich inwestycji. Nietrafne decyzje inwestycyjne w sposób znaczny będą wpływały na sytuację finansową Funduszu i na wartość jednostek uczestnictwa.

10 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 10 Informacje na temat sytuacji finansowej Funduszu znajdują się w sprawozdaniach finansowych podlegających badaniu przez biegłego rewidenta i podawanych do publicznej wiadomości. Ryzyko braku wpływu na zarządzanie Funduszem. Uczestnicy Funduszu nie mają wpływu na zarządzanie Funduszem. Podmiotem ponoszącym odpowiedzialność za zarządzanie Funduszem jest Towarzystwo. Inwestorzy nabywający jednostki uczestnictwa powinni liczyć się z faktem, iż Towarzystwo będzie zobowiązane do realizacji polityki inwestycyjnej Funduszu opisanej w Statucie Funduszu i niniejszym Prospekcie, jednakże Uczestnicy Funduszu nie są uprawnieni do podejmowania decyzji inwestycyjnych w imieniu Funduszu. Tym samym rentowność inwestycji Uczestnika Funduszu jest uzależniona od decyzji podejmowanych przez Towarzystwo. Ryzyko płynności lokat. Ryzyko płynności lokat polega na braku możliwości sprzedaży lub zakupu papierów wartościowych w krótkim okresie, w znacznej ilości i bez istotnego wpływania na poziom cen rynkowych, co może negatywnie wpływać na wartość Aktywów Funduszu. Ryzyko wyceny Aktywów Funduszu. Zasady wyceny Aktywów Funduszu są szczegółowo określone rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, które zakłada możliwość odstąpienia od określonych w nim metod wyceny wyłącznie jeżeli nie znajdują one zastosowania dla danych aktywów finansowych. W związku z powyższym, nadzwyczajne wydarzenia wywołujące gwałtowną reakcję na rynku finansowym, jak np. katastrofy, akty terroru lub incydentalne transakcje zawierane po cenach odbiegających od wartości godziwej, mogą powodować, że dokonana w ten sposób wycena Aktywów Funduszu i w konsekwencji wartość Aktywów Funduszu i jednostek uczestnictwa może odbiegać od ich rzeczywistej wartości (wartości godziwej). Ryzyko wyceny związane z wyborem rynku głównego dla zagranicznych papierów wartościowych. Zasady wyceny Aktywów Funduszu zawarte w Statucie Funduszu zakładają, iż w przypadku papierów zagranicznych notowanych na kilku rynkach, podstawą ich wyceny będą informacje udostępniane przez serwis Bloomberg. Istnieje więc ryzyko, iż notowania będące podstawą do wyceny danych papierów wartościowych będą niereprezentatywne, a dokonana na ich podstawie wycena nie będzie odzwierciedlała wartości godziwej tychże papierów wartościowych. Tym samym może to spowodować, iż dokonana w ten sposób wycena Aktywów Funduszu i w konsekwencji wartość Aktywów Funduszu i jednostek uczestnictwa może odbiegać od ich rzeczywistej wartości (wartości godziwej). Ryzyko makroekonomiczne. Sytuacja finansowa emitentów jest w dużym stopniu uzależniona od stanu koniunktury gospodarczej w krajach emitentów, w Europie i na świecie. W warunkach gospodarki rynkowej inwestycje narażone są na szereg ryzyk związanych z niebezpieczeństwem zahamowania wzrostu gospodarczego, produkcji przemysłowej, popytu globalnego. Związane z tym zmiany stóp procentowych oraz innych wskaźników ekonomicznych mogą spowodować ujemną stopę zwrotu z inwestycji kapitałowych i w rezultacie obniżenie wartości Aktywów Funduszu, a tym samym spadek wartości jednostek uczestnictwa. Ryzyko rynkowe. Ryzyko rynkowe jest to ryzyko związane z możliwością spadku wartości lokat w wyniku niekorzystnego kształtowania się kursów rynkowych papierów wartościowych będących przedmiotem lokat. Składnikiem ryzyka rynkowego jest ryzyko stóp procentowych polegające na wrażliwości kursów papierów wartościowych będących przedmiotem lokat Funduszu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Wzrost rynkowych stóp procentowych oznacza spadek kursów papierów dłużnych o oprocentowaniu stałym. Ten rodzaj ryzyka wzrasta wraz z wydłużaniem okresu do terminu wykupu i wpływa na spadek wartości Aktywów Funduszu oraz jednostek uczestnictwa. Ryzyko walutowe. Źródłem powyższego ryzyka są inwestycje w aktywa denominowane w walucie obcej. Fluktuacje kursów walutowych mogą przyczynić się do wzmocnienia lub osłabienia zyskowności zagranicznych inwestycji. Możliwa jest również sytuacja całkowitego zniwelowania ewentualnego zysku lub straty poprzez tożsamą wartościowo zmianę kursu walutowego, co wprost będzie wpływało na zmniejszenie wartości Aktywów Funduszu i jednostek uczestnictwa. Ryzyko zmian w regulacjach prawnych. Zmiany obowiązującego prawa, szczególnie w zakresie podatków, ceł, działalności gospodarczej oraz udzielanych koncesji i zezwoleń mogą istotnie wpływać na ceny akcji i dłużnych instrumentów finansowych, jak również mieć wpływ na kondycję finansową emitentów, co może negatywnie wpływać na wartość Aktywów Funduszu. Ponadto, zmiany przepisów prawnych regulujących zasady funkcjonowania rynku finansowego, w szczególności dotyczące funduszy inwestycyjnych mogą wpływać w sposób negatywny na działalność tychże funduszy oraz na prawa ich uczestników. Ryzyko niewypłacalności emitenta. Inwestycje Funduszy obarczone są ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowych w zależności od ich wiarygodności kredytowej i związanym z tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty wartości danych składników aktywów przez Fundusz. Zmiana pozycji finansowej emitenta na rynku lub perspektyw jego rozwoju może mieć negatywny wpływ na cenę emitowanych instrumentów dłużnych. Wiąże się ono również z niebezpieczeństwem niespłacenia przez emitenta jego zobowiązań przewidzianych harmonogramem emisji, w szczególności zaniechaniem spłaty należności z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych. Analogiczne ryzyko spłaty zobowiązania występuje w przypadku złożenia lokaty bankowej i odnosi

11 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 11 się do wypłacalności banku. Powyżej opisane sytuacje mogą negatywnie wpływać na wartość Aktywów Funduszu i jednostek uczestnictwa. 7. Rynki, na których są zbywane jednostki uczestnictwa Funduszu Jednostki uczestnictwa Funduszu są zbywane na rynku polskim. 8. Obowiązki podatkowe Funduszu Fundusz jako osoba prawna podlega ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 tejże ustawy fundusz inwestycyjny jest zwolniony z podatku dochodowego od osób prawnych. Oznacza to, iż dochody osiągane przez Fundusz na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej nie są obciążane podatkiem dochodowym od osób prawnych. Zasady opodatkowania dochodów Funduszu związanych z lokowaniem aktywów poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej są regulowane przepisami kraju, w którym są osiągane dochody i zależą od tychże przepisów oraz postanowień umowy o zapobieżeniu podwójnemu opodatkowaniu, której stronami są Rzeczpospolita Polska i dany kraj. 9. Obowiązki podatkowe uczestników Funduszu Osoby prawne Zgodnie z treścią art. 7 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych osoby prawne zobowiązane są do zapłacenia podatku dochodowego, od dochodu uzyskanego z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym. Zgodnie z treścią art. 16 ust. 1 pkt 8 tej ustawy przy ustalaniu dochodu ze zbycia jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego lub przy ich umorzeniu (w przypadku likwidacji funduszu) wydatki poniesione na nabycie tych jednostek uczestnictwa stanowią koszt uzyskania przychodów. Powyższe oznacza, że uczestnicy Funduszu będący osobami prawnymi zobowiązani są zapłacić podatek dochodowy, jeśli kwota uzyskana przy odkupieniu jednostek uczestnictwa przewyższa kwotę wydatkowaną na nabycie tych jednostek. Obowiązek podatkowy powstaje z chwilą dokonania przez Uczestnika Funduszu zbycia jednostek uczestnictwa na rzecz Funduszy lub ich umorzenia w przypadku likwidacji Funduszy. Wzrost wartości jednostek uczestnictwa po nabyciu, a przed ich odkupieniem lub umorzeniem nie powoduje powstania obowiązku podatkowego. Zgodnie z treścią art. 3 ust 2 wspomnianej ustawy podatnicy będący osobami prawnymi niemającymi siedziby lub zarządu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu z tytułu podatku dochodowego tylko od dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Sposób opodatkowania oraz stawka podatku mająca zastosowanie w stosunku do tych osób może być inna od zasad i stawek stosowanych w odniesieniu do polskich podmiotów ze względu na treść umów międzynarodowych w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu, łączących Rzeczpospolitą Polską i kraje, w których dane podmioty mają siedzibę lub zarząd. Zatem dla dokonania oceny zakresu zobowiązań podatkowych osób prawnych nie mających siedziby lub zarządu w Rzeczypospolitej Polskiej konieczne jest uwzględnienie treści odpowiednich umów. Osoby fizyczne Na podstawie art. 30 ust. 1 pkt 1c ustawy z dnia 26 lipca 1991 roku o podatku dochodowym od osób fizycznych od dochodów uzyskanych z tytułu udziału w funduszach kapitałowych (do tychże funduszy zalicza się Fundusz) jest pobierany podatek dochodowy. Na dzień sporządzenia Skrótu Prospektu stawka podatku wynosi 20%. Podatek pobierany jest z uwzględnieniem zapisów umów w sprawie zapobieżenia podwójnemu opodatkowaniu, których stroną jest Rzeczpospolita Polska, przy czym zastosowanie tychże przepisów jest możliwe po przedstawieniu przez podatnika zaświadczeniu o jego miejscu zamieszkania lub siedzibie za granicą do celów podatkowych (certyfikat rezydencji). Certyfikat powinien zostać przedstawiony przed lub wraz ze złożeniem żądania odkupienia jednostek uczestnictwa, przy czym Fundusz nie będzie uznawał certyfikatów rezydencji, które mają datę odleglejszej niż 3 miesiące od daty złożenia żądania. Dodatkowo Fundusz może żądać, aby uczestnik złożył oświadczenie, iż dane widniejące na certyfikacie rezydencji są aktualne. Zgodnie z art. 30 ust. 3 wspomnianej ustawy dochód, o którym mowa wyżej nie jest pomniejszany o straty z tytułu uczestnictwa w funduszach kapitałowych poniesione w roku podatkowym i latach poprzednich, tym samym dochód uzyskany w związku z odkupieniem jednostek uczestnictwa przez Fundusz nie może być pomniejszony o starty wynikające z odkupienia innych jednostek uczestnictwa Funduszu, nawet jeżeli są one odkupione w tym samym czasie. Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58 ustawy przytoczonej na wstępie wypłaty środków z pracowniczego programu emerytalnego dokonywane na rzecz uczestnika lub osób uprawnionych do tych środków w razie śmierci uczestnika są wolne od podatku dochodowego. Tym samym dochody z tytułu udziału w Funduszu są wolne od podatku dochodowego od osób fizycznych, w przypadku gdy są wypłacane w ramach pracowniczego programu emerytalnego, do którego należy uczestnik. Zwolnienia z podatku dochodowego od osób fizycznych wynikające z art. 52a ust. 1 pkt 3 ustawy wspomnianej wyżej oraz z art. 15 ustawy z dnia 21 listopada 2001 roku zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób

12 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 12 fizycznych oraz ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne nie mają zastosowania do uczestników Funduszu. Podatek jest pobierany w formie zryczałtowanej przez Fundusz w chwili odkupienia jednostek uczestnictwa i odprowadzany do właściwych organów podatkowych. Dniem uzyskania dochodu jest dzień wypłaty środków pieniężnych przez Fundusz. Fundusz odkupuje kolejno jednostki uczestnictwa począwszy od nabytych najwcześniej (FIFO). 10. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym a) Wartość aktywów netto na koniec ostatniego roku obrotowego (tys. zł): : 6 577,80 b) Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych (zł): Data wyceny Wartość jednostki uczestnictwa 30/03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/ Benchmark Wzorcem służącym do oceny efektywności inwestycji w jednostki uczestnictwa Funduszu (Benchmark) jest indeks, opracowany przez Morgan Stanley Capital International, MSCI Europe 15 publikowany przez serwis informacyjny Bloomberg. Średnia stopa zwrotu z przyjętego wzorca wynosi: w okresie od 31/12/2000 r. do 31/12/2002 r. -21,60% w okresie od 31/12/1999 r. do 31/12/2002 r. -15,06% Roczna stopa zwrotu z przyjętego wzorca wynosi: w okresie od 31/12/2001 r. do 31/12/2002 r. -30,9% w okresie od 29/12/2000 r. do 31/12/2001 r. -17,8% w okresie od 31/12/1999 r. do 29/12/2000 r. -3,5% w okresie od 31/12/1998 r. do 31/12/1999 r. 27,9% Dane pochodzą z serwisu informacyjnego Bloomberg. Najwcześniejsze dostępne dane pochodzą z dnia 14 lipca 1998 roku. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości. 12. Przypadki, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do Funduszu Towarzystwo, w terminie 14 dni od dnia: a) w przypadku niezebrania przez Towarzystwo wpłat do Funduszu w wysokości wskazanej w Statucie Funduszu - w którym upłynął termin na zebranie wpłat lub b) w przypadku nie złożenia przez Towarzystwo wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru - w którym upłynęło 6 miesięcy licząc od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie Funduszu lub

13 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 13 c) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru stało się prawomocne lub d) w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie funduszu stała się ostateczna - zwraca wpłaty do Funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych powyżej. 13. Rozporządzanie jednostkami uczestnictwa Funduszu Jednostki uczestnictwa Funduszu: - nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, - podlegają dziedziczeniu, - mogą być przedmiotem zastawu. 14. Statut Funduszu STATUT DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Top 50 EUROPA Artykuł 1 Statut 1. Treść Statutu. Niniejszy Statut określa cel i zasady funkcjonowania Funduszu oraz prawa i obowiązki stron umowy zawartej pomiędzy nabywcami Jednostek Uczestnictwa a Funduszem, a także szczegółową procedurę stosowaną przy zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. Aktywach Funduszu 2. Definicje. Ilekroć w Statucie jest mowa o: oznacza środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, papiery wartościowe i inne prawa majątkowe nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw; Depozytariuszu Dniu Wyceny Dystrybutorze oznacza podmiot pełniący dla Funduszu funkcje depozytariusza w rozumieniu Ustawy; oznacza dzień, w którym odbywają się regularne sesje Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; oznacza podmioty, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa; Funduszu oznacza fundusz inwestycyjny działający pod nazwą, o której mowa w art. 2 ust. 1; Komisji Jednostce Uczestnictwa OECD Rejestrze Uczestników rynku zorganizowanym Statucie Towarzystwie oznacza Komisję Papierów Wartościowych i Giełd; oznacza prawo majątkowe Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto Funduszu; oznacza Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju; oznacza elektroniczną bazę danych zawierającą informacje o Uczestnikach Funduszu i posiadanych przez nich Jednostkach Uczestnictwa; oznacza wyodrębniony pod względem organizacyjnym i finansowym, działający regularnie system, zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o tych transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym dokonywany jest obrót w ramach tegoż systemu oznacza niniejszy Statut Funduszu; oznacza DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, które jest organem Funduszu; Uczestniku Funduszu oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, na której rzecz w Rejestrze Uczestników są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części; Ustawie Ustawie Prawo o Publicznym Obrocie oznacza ustawę z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych; oznacza ustawę z dnia 21 sierpnia 1997 roku Prawo o publicznym obrocie

14 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 14 Papierami Wartościowymi Ustawie o Rachunkowości Ustawie o Pracowniczych Programach Emerytalnych Wartości Aktywów Netto Funduszu Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa papierami wartościowymi; oznacza ustawę z dnia z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości; oznacza ustawę z dnia 22 sierpnia 1997 roku o pracowniczych programach emerytalnych; oznacza całkowitą wartość Aktywów Funduszu pomniejszoną o wartość zobowiązań Funduszu w Dniu Wyceny; oznacza wartość równą Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzieloną przez liczbę Jednostek Uczestnictwa, które są w posiadaniu Uczestników Funduszu, ustaloną zgodnie z art. 12 Statutu; Artykuł 2 Nazwa i wpłaty do Funduszu 1. Nazwa. Fundusz działa pod nazwą: DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 50 Europa. Fundusz może używać skróconej nazwy: DWS Polska FIO Top 50 Europa. 2. Wpłaty do Funduszu. Jedyny akcjonariusz Towarzystwa, Deutsche Asset Management Europe GmbH dokona na zasadzie wyłączności zapisu na Jednostki Uczestnictwa i wpłaty w wysokości złotych w terminie 14 dni od dnia następującego po dniu doręczenia zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd na utworzenie Funduszu. Artykuł 3 Fundusz 1. Rodzaj funduszu. Fundusz działa jako fundusz inwestycyjny otwarty w rozumieniu przepisów Ustawy. 2. Podstawa prawna. Fundusz działa na podstawie przepisów Ustawy oraz niniejszego Statutu. 3. Osobowość prawna. Fundusz jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych Uczestników Funduszu w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe i inne prawa majątkowe. 4. Siedziba. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa, o których mowa w art. 4 ust. 2 i Czas trwania. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 6. Organy Funduszu. Organem Funduszu jest Towarzystwo. 7. Sposób reprezentacji Funduszu. Fundusz jest reprezentowany przez Towarzystwo, którego sposób reprezentacji określa statut Towarzystwa. Artykuł 4 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych 1. Firma Towarzystwa. Towarzystwo działa pod firmą: DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. 2. Siedziba Towarzystwa. Siedzibą Towarzystwa jest Warszawa. 3. Adres Towarzystwa. Adresem Towarzystwa jest: Aleja Armii Ludowej 26, Warszawa. 4. Obowiązki Towarzystwa. Towarzystwo odpłatnie zarządza i reprezentuje Fundusz zgodnie z postanowieniami Ustawy oraz niniejszego Statutu. 5. Obowiązki szczegółowe. Towarzystwo w szczególności uprawnione i zobowiązane jest do: 1) zarządzania Funduszem zgodnie z przepisami prawa i postanowieniami Statutu zgodnie z najlepiej pojętym interesem Uczestników Funduszu; 2) zarządzania Aktywami Funduszu zgodnie z przepisami prawa i postanowieniami Statutu zgodnie z najlepiej pojętym interesem Uczestników Funduszu, mając na uwadze zasadę dywersyfikacji; w tym dokonuje nabywania, sprzedaży, wymiany, zamiany, umarzania i wykonuje inne prawa z papierów wartościowych wchodzących w skład Funduszu, w tym w szczególności prawa głosu z akcji;

15 PROSPEKT INFORMACYJNY DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 EUROPA 15 3) reprezentowania Funduszu wobec Uczestników Funduszu, Depozytariusza i Dystrybutorów oraz osób trzecich; 4) przechowywania i archiwizowania dokumentów oraz innych nośników informacji Funduszu. 6. Odpowiedzialność Towarzystwa. Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swych obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków spowodowane jest okolicznościami, za które Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi. Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności Towarzystwa. Za czynności związane z pośrednictwem w nabywaniu i zbywaniu Jednostek Uczestnictwa odpowiedzialność ponoszą Dystrybutorzy. 7. Odpowiedzialność Funduszu. Za szkody z tytułów, o których mowa w ust. 6 powyżej, Fundusz odpowiedzialności nie ponosi. Artykuł 5 Depozytariusz 1. Firma Depozytariusza. Depozytariusz działa pod firmą: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna. 2. Siedziba Depozytariusza. Siedzibą Depozytariusza jest Warszawa. 3. Adres Depozytariusza. Adresem Depozytariusza jest: Warszawa, ul. Grzybowska 53/ Obowiązki Depozytariusza. Obowiązki Depozytariusza są określone w Ustawie oraz umowie o prowadzenie rejestru aktywów zawartej z Funduszem. Osoby wyznaczone do reprezentowania Depozytariusza w zakresie wykonywanych obowiązków są określone w umowie. Artykuł 6 Prawa Uczestników Funduszu 1. Prawa Uczestników Funduszu. Uczestnikowi Funduszu przysługują w szczególności następujące prawa: 1) prawo nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, 2) prawo do składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu w zakresie przewidzianym Ustawą lub Statutem, 3) prawo do wypłaty środków pieniężnych proporcjonalnie do liczby jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika, pozostałych w wypadku likwidacji Funduszu po zbyciu Aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu i zaspokojeniu wierzycieli Funduszu, 4) prawo do żądania dostarczenia prospektu informacyjnego wraz ze Statutem oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu, 5) prawo wglądu do rejestru Funduszu, 6) prawo kierowania do Funduszu wniosków i zażaleń. 2. Odpowiedzialność. Uczestnicy Funduszu nie ponoszą odpowiedzialności za zobowiązania Funduszu. Artykuł 7 Cel inwestycyjny Funduszu Cel inwestycyjny. Celem inwestycyjnym Funduszu jest dynamiczny wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym stopniu ryzyka. Podwyższony stopień ryzyka inwestycji oznacza, że wartość Jednostek Uczestnictwa Funduszu może ulegać istotnym wahaniom w zależności od sytuacji rynkowej. Powierzone środki pieniężne są w głównej mierze lokowane w akcje europejskich emitentów, przy czym poziom tych lokat jest uzależniony od bieżącej koniunktury rynkowej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu. Artykuł 8 Zasady polityki inwestycyjnej