Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej BOWIM zawierający skrócone jednostkowe informacje finansowe

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport kwartalny Grupy owej BOWIM zawierający skrócone jednostkowe informacje finansowe Za III kwartał zakończony 30 września 2012 roku Spółka Bowim S.A. posiada siedzibę przy ul. Niweckiej 1e w Sosnowcu. Tel. +48 (32) ; fax. +48 (32) firma@bowim.pl; strona internetowa: NIP ; REGON zakładowy - wpłacono w całości: ,70 PLN. Sąd przechowywania dokumentów Spółki: Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII; KRS NR Niniejszy raport sporządzony został zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dnia 19 lutego 2009 r. (wg stanu na dzień ). Data publikacji raportu: 14 listopada 2012 r.

2 SPIS TREŚCI I. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy owej BOWIM Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych II. Kwartalna informacja finansowa dotycząca Jednostki Dominującej BOWIM S.A Wybrane dane finansowe Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie z przepływów pieniężnych II. Informacje dodatkowe Zasady sporządzania kwartalnego skróconego skonsoliowanego sprawozdania finansowego Podstawowe informacje dotyczące Emitenta i jego Grupy owej Opis organizacji Grupy owej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących grupy emitenta Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżących okres śródroczny Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według Strona 2 z 37

3 rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej) Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy owej Emitenta Informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy owej Emitenta Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupe ową Bowim wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Strona 3 z 37

4 I. KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BOWIM 1. Wybrane dane finansowe Wyszczególnienie w tys. PLN w tys. EUR w tys. PLN w tys. EUR w tys. PLN w tys. EUR Przychody z działalności operacyjnej Koszt działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa razem Zobowiązania razem W tym zobowiązania krótkoterminowe własny podstawowy Liczba udziałów/akcji w sztukach Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 4,44 1,08 4,62 1,05 4,53 1,03 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) -0,20-0,05-0,08-0,02-0,16-0,04 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej W okresie objętym skróconym półrocznym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco: 1 Minimalny kurs w Okres obrotowy Średni kurs w okresie okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu ,1948 4,1086 4,3889 4, ,1401 3,9345 4,5494 4, ,0413 3,9345 4,4112 4,4112 1) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Strona 4 z 37

5 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Koniec okresu AKTYWA Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu AKTYWA TRWAŁE , , , ,50 Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,62 Wartości niematerialne , , , ,19 Inwestycje rozliczane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe Nieruchomości inwestycyjne , , , ,05 Aktywa z tytułu odroczonego podatku , , , ,00 dochodowego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,64 AKTYWA OBROTOWE , , , ,44 Zapasy , , , ,52 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego , , , ,50 0,00 0, ,00 0,00 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,00 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , , ,62 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,80 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży związane z działalnością zaniechaną AKTYWA RAZEM , , , ,94 Strona 5 z 37

6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej c.d. PASYWA Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu własny , , , ,30 własny przypisany jednostce dominującej , , , ,40 zakładowy , , , ,70 Nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej wartości , , , ,09 nominalnej (fundusz) zapasowy , , , ,00 (fundusz) z aktualizacji wyceny , , , ,44 Zyski (straty) zatrzymane , , , ,17 Udziały nie sprawujące kontroli , , , ,90 Zobowiązania długoterminowe , , , ,10 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy , , , ,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , , , ,63 Pozostałe rezerwy Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe przychodów , , , ,89 Zobowiązania finansowe , , , ,58 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,54 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe , , , ,08 zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe , , , ,79 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku , ,00 0, ,00 dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 455, , , ,19 Pozostałe rezerwy , , , ,54 Rozliczenia międzyokresowe kosztów , , , ,89 Rozliczenia międzyokresowe przychodów , , , ,05 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi do sprzedaży (działalność zaniechana) Razem zobowiązania , , , ,64 PASYWA RAZEM , , , ,94 Strona 6 z 37

7 3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Działalność kontynuowana Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Przychody netto ze sprzedaży , , , ,83 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,85 Razem przychody z działalności operacyjnej , , , ,68 Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji w toku , , , ,38 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby , , , ,54 jednostki Amortyzacja , , , ,60 Zużycie materiałów i energii , , , ,63 Usługi obce , , , ,60 Podatki i opłaty , , , ,76 Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne , , , ,97 świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,46 Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , ,75 Pozostałe koszty operacyjne , , , ,53 Razem koszty działalności operacyjnej , , , ,38 Zysk na okazjonalnym nabyciu Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,30 Przychody finansowe , , , ,02 Koszty finansowe , , , ,54 Odpis wartości firmy z konsolidacji Zysk (strata) na sprzedaży udziałów w jednostkach podporządkowanych Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej , , , ,22 Podatek dochodowy , , , ,00 a) część bieżąca , , , ,00 b) część odroczona , , , ,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej , , , ,22 Działalność zaniechana Zysk/(strata) netto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) Zysk (strata) netto , , , ,22 jednostka dominująca , , , ,86 udziały nie sprawujące kontroli , , , ,64 Strona 7 z 37

8 4. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Zysk (strata) netto za okres , , , ,22 Zysk z tytułu aktualizacji wyceny inwestycji Podatek dochodowy Wynik netto z tytułu aktualizacji wyceny inwestycji Zysk z tytułu zwiększenia wyceny składników , , , ,00 majątku trwałego Strata z tytułu zwiększenia wyceny składników , , , ,31 majątku trwałego Pomniejszone o kwoty przeklasyfikowane do RZiS Podatek dochodowy , , , ,00 Wynik netto z tytułu wyceny majątku trwałego , , , ,31 Inne całkowite dochody netto za okres , , , ,31 Całkowite dochody ogółem: , , , ,53 Zysk (strata) na jedną akcję -0,21-0,20-0,39-0,16 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję -0,21-0,20-0,39-0,16 Strona 8 z 37

9 5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Koniec okresu zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji Zyski zatrzymane Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej przypadający udziałom niesprawującym kontroli ogółem własny na początek , , , , , , , , ,01 okresu Całkowite dochody ogółem , , , ,13 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0,00 Przeniesienie zysku roku , ,05 0,00 0,00 poprzedniego Korekta wyniku lat ubiegłych , , ,85 Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 Przeniesienie pomiędzy kapitałami Zwiększenie kapitału mniejszości własny na koniec okresu 0, , , ,65 0, , , , , , , , , ,73

10 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym c.d. Koniec okresu zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji Zyski zatrzymane Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej przypadający udziałom niesprawującym kontroli ogółem własny na początek , , , , , , , , ,01 okresu Całkowite dochody ogółem , , , ,35 Nadwyżka ze sprzedaży 0,00 akcji Przeniesienie zysku roku , ,05 0,00 0,00 poprzedniego Korekta wyniku lat , , ,85 ubiegłych Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 Przeniesienie pomiędzy kapitałami Zwiększenie kapitału mniejszości własny na koniec okresu 0, , , ,82 0, , , , , , , , , ,21 Strona 10 z 37

11 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym c.d. Koniec okresu zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji Zyski zatrzymane Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej przypadający udziałom niesprawującym kontroli ogółem własny na początek , , , , , , , , ,66 okresu Całkowite dochody ogółem , , , ,06 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0,00 Przeniesienie zysku roku , , ,47 0,00 0,00 poprzedniego Korekta wyniku lat ubiegłych , , ,05 Dywidenda , ,00 Podwyższenie kapitału 0,00 Przeniesienie pomiędzy kapitałami , , , ,00 Zwiększenie kapitału , , ,34 0,00 mniejszości własny na koniec okresu , , , , , , , , ,55 Strona 11 z 37

12 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym c.d. Koniec okresu zakładowy Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji Zyski zatrzymane Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej przypadający udziałom niesprawującym kontroli ogółem własny na początek , , , , , , , , ,66 okresu Całkowite dochody ogółem , , , ,53 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0,00 0,00 0,00 Przeniesienie zysku roku , ,47 0,00 0,00 poprzedniego Korekta wyniku lat ubiegłych , , ,83 Dywidenda , ,00 Podwyższenie kapitału , Przeniesienie pomiędzy kapitałami Zwiększenie kapitału mniejszości własny na koniec okresu , , , , , , ,64 0, , , , , , , , , ,30 Strona 12 z 37

13 6. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem , , , ,22 Zysk/(strata) brutto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) Zysk/(strata) brutto , , , ,22 Korekty o pozycje , , , ,32 Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla należności z tytułu dostaw i usług Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujęta dla należności z tytułu dostaw i usług , , , , , , , , , , , ,69 Amortyzacja , , , ,60 Zmiana stanu z tytułu wyceny udziałów w spółkach zależnych Zmiana stanu z tytułu wyceny składników rzeczowych aktywów trwałych Utrata wartości firmy Zyski/straty z tytułu różnic kursowych , , , ,00 Zysk/strata ze sprzedaży/zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych , , , ,38 Koszty finansowe Przychody finansowe , ,00 0,00 0,00 Zysk/ strata przed zmianami kapitału obrotowego , , , ,90 Zmiany w kapitale obrotowym , , , ,90 Zmiana stanu zapasów , , , ,86 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych , , , ,55 Zmiana pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań (bez zobowiązań finansowych i inwestycyjnych) , , , ,26 Zmiana stanu rezerw , , , ,11 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , , ,49 Zmiana pozostałych pasywów 0,00 0, , ,95 Inne korekty działalności operacyjnej Środki pieniężne z działalności operacyjnej , , , ,80 Odsetki zapłacone , , , ,95 Podatek dochodowy zapłacony , , , ,00 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,85

14 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych c.d. Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy , , , ,00 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , , , ,00 Zbycie nieruchomości inwestycyjnych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki , , , ,64 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , , , ,64 Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0, , ,00 a) w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych 0,00 0, , ,00 b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 0, ,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , , , ,64 Strona 14 z 37

15 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych c.d. Za okres do Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Za okres do Za okres do Za okres do Wpływy , , , ,75 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki , , , ,01 Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe , , , ,74 Wydatki , , , ,64 Nabycie akcji (udziałów) niekontrolujących Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli jednostki dominującej Dywidendy i inne wypłaty na rzecz udziałów nie 0,00 0, , ,00 sprawujących kontroli Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Płatności z tytułu kosztów emisji akcji Spłaty kredytów i pożyczek , , , ,74 Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , , , ,21 Odsetki , , , ,69 Inne wydatki finansowe , , , ,00 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,11 Przepływy pieniężne netto razem , , , ,38 Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych na koniec okresu Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych , , , ,38 Środki pieniężne na początek roku obrotowego 0, ,10 0, ,00 Środki pieniężne na koniec okresu , , , ,62 Strona 15 z 37

16 II. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA DOTYCZĄCA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ BOWIM S.A. 1. Wybrane dane finansowe Wyszczególnienie w tys. PLN w tys. EUR w tys. PLN w tys. EUR w tys. PLN w tys. EUR Przychody z działalności operacyjnej Koszt działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa razem Zobowiązania razem W tym zobowiązania krótkoterminowe własny podstawowy Liczba udziałów/akcji w sztukach Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 5,70 1,39 5,85 1,32 5,44 1,23 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) -0,16-0,04 0,08 0,02-0,05-0,01 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej W okresie objętym skróconym półrocznym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco: 1 Minimalny kurs w Okres obrotowy Średni kurs w okresie okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu ,1948 4,1086 4,3889 4, ,1401 3,9345 4,5494 4, ,0413 3,9345 4,4112 4,4112 1) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Strona 16 z 37

17 2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu Koniec okresu AKTYWA TRWAŁE , , , ,88 Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,74 Wartości niematerialne , , , ,38 Inwestycje rozliczane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe , , , ,07 Nieruchomości inwestycyjne , , , ,05 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,64 AKTYWA OBROTOWE , , , ,99 Zapasy , , , ,79 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe , , , ,84 należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,65 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , , ,17 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,54 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży związane z działalnością zaniechaną AKTYWA RAZEM , , , ,87 PASYWA własny , , , ,97 zakładowy , , , ,70 Nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej wartości , , , ,09 nominalnej (fundusz) zapasowy , , , ,00 (fundusz) z aktualizacji wyceny , , , ,44 Zyski (straty) zatrzymane , , , ,74 Zobowiązania długoterminowe , , , ,80 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy , , , ,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , , , ,00 Pozostałe rezerwy Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe przychodów Zobowiązania finansowe , , , ,80 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe , , , ,11 zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe , , , ,21 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 112, , , ,00 Pozostałe rezerwy , , , ,00 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0,00 0, , ,78 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi do sprzedaży (działalność zaniechana) Razem zobowiązania , , , ,90 PASYWA RAZEM , , , ,87 Strona 17 z 37

18 3. Rachunek zysków i strat Działalność kontynuowana Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Przychody netto ze sprzedaży , , , ,98 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,09 Razem przychody z działalności operacyjnej , , , ,07 Zmiana stanu wyrobów gotowych i produkcji w toku , , , ,79 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby , , , ,54 jednostki Amortyzacja , , , ,05 Zużycie materiałów i energii , , , ,36 Usługi obce , , , ,81 Podatki i opłaty , , , ,85 Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne , , , ,13 świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,35 Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , ,30 Pozostałe koszty operacyjne , , , ,08 Razem koszty działalności operacyjnej , , , ,18 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,89 Przychody finansowe , , , ,76 Koszty finansowe , , , ,61 Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej , , , ,96 Podatek dochodowy , , , ,00 a) część bieżąca ,00 0, , ,00 b) część odroczona , ,00 0, ,00 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej , , , ,96 Działalność zaniechana Zysk/(strata) netto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) Zysk (strata) netto , , , ,96 4. Sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Zysk (strata) netto za okres , , , ,96 Zysk z tytułu zwiększenia wyceny składników majątku trwałego , ,45 0,00 0,00 Strata z tytułu zwiększenia wyceny składników majątku 0,00 0, , ,31 trwałego Podatek dochodowy 7 679, , , ,00 Wynik netto z tytułu wyceny majątku trwałego , , , ,31 Inne całkowite dochody netto za okres , , , ,31 Całkowite dochody ogółem: , , , ,27 Zysk (strata) na jedną akcję -0,17-0,16-0,33-0,05 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję -0,17-0,16-0,33-0,05 Strona 18 z 37

19 5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zakładowy Koniec okresu Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji Zyski zatrzymane Zysk/strata netto ogółem własny na początek okresu , , , , , , , ,29 Całkowite dochody ogółem , , ,56 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0,00 Przeniesienie zysku roku poprzedniego , ,67 0,00 Korekta wyniku lat ubiegłych , ,31 Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 własny na koniec okresu , , , , , , , ,04 zakładowy Koniec okresu Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji Zyski zatrzymane Zysk/strata netto ogółem własny na początek okresu , , , , , , , ,29 Całkowite dochody ogółem , , ,75 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0,00 Przeniesienie zysku roku poprzedniego , ,67 0,00 Korekta wyniku lat ubiegłych , ,31 Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 własny na koniec okresu , , , , , , , ,35

20 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym c.d. zakładowy Koniec okresu Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji Zyski zatrzymane Zysk/strata netto ogółem własny na początek okresu , , , , , , , ,12 Całkowite dochody ogółem , , , ,27 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0,00 Przeniesienie zysku roku poprzedniego , ,24 0,00 Korekta wyniku lat ubiegłych , ,90 Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału , ,00 0,00 własny na koniec okresu , , , , , , , ,29 zakładowy Koniec okresu Nadwyżka z emisji akcji rezerwowy tworzony ustawowo rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji Zyski zatrzymane Zysk/strata netto ogółem własny na początek okresu , , , , , , , ,12 Całkowite dochody ogółem , , ,27 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 0,00 Przeniesienie zysku roku poprzedniego , , ,24 0,00 Korekta wyniku lat ubiegłych , ,12 Dywidenda 0,00 Podwyższenie kapitału 0,00 własny na koniec okresu , , , , , , , ,97 Strona 20 z 37

21 6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem , , , ,96 Zysk/(strata) brutto na działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) Zysk/(strata) brutto , , , ,96 Korekty o pozycje , , , ,71 Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla należności z tytułu dostaw i usług Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujęta dla należności z tytułu dostaw i usług , , , , , , , , , , , ,95 Amortyzacja , , , ,05 Zmiana stanu z tytułu wyceny udziałów w spółkach zależnych Zmiana stanu z tytułu wyceny składników rzeczowych aktywów trwałych Utrata wartości firmy Zyski/straty z tytułu różnic kursowych Zysk/strata ze sprzedaży/zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych , , , ,51 Koszty finansowe Przychody finansowe , ,66 0,00 0,00 Zysk/ strata przed zmianami kapitału obrotowego , , , ,75 Zmiany w kapitale obrotowym , , , ,58 Zmiana stanu zapasów , , , ,19 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych , , , ,60 Zmiana pozostałych aktywów Zmiana stanu zobowiązań (bez zobowiązań finansowych i inwestycyjnych) , , , ,00 Zmiana stanu rezerw 8 215, ,00 0, ,00 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , , ,83 Zmiana pozostałych pasywów Inne korekty działalności operacyjnej Środki pieniężne z działalności operacyjnej , , , ,83 Odsetki zapłacone , , , ,81 Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,02

22 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych c.d. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Wpływy 3 252, , , ,00 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych 3 252, , , ,00 aktywów trwałych Zbycie nieruchomości inwestycyjnych Z aktywów finansowych, w tym: 0, ,00 0,00 0,00 a) w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i 0, ,00 0,00 0,00 stowarzyszonych b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne Wydatki , , , ,73 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych , , , ,73 aktywów trwałych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0, , ,00 a) w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i 0,00 0, , ,00 stowarzyszonych b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , , , ,73 Strona 22 z 37

23 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych c.d. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Za okres do Za okres do Za okres do Za okres do Wpływy , , , ,54 Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki , , , ,01 Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe , , , ,53 Wydatki , , , ,41 Nabycie akcji (udziałów) niekontrolujących Nabycie akcji (udziałów) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli jednostki dominującej Dywidendy i inne wypłaty na rzecz udziałów nie sprawujących kontroli Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Płatności z tytułu kosztów emisji akcji Spłaty kredytów i pożyczek , , , ,17 Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 6 382, , , ,34 finansowego Odsetki , , , ,55 Inne wydatki finansowe , , , ,35 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,13 Przepływy pieniężne netto razem , , , ,62 Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych na koniec okresu Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych , , , ,62 Środki pieniężne na początek roku obrotowego 0, ,75 0, ,79 Środki pieniężne na koniec okresu , , , ,17 Strona 23 z 37

24 II. INFORMACJE DODATKOWE 1. Zasady sporządzania kwartalnego skróconego skonsoliowanego sprawozdania finansowego. Wszystkie jednostki Grupy owej BOWIM stosują jednolite zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standarami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami w formie rozporządzeń, zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia BOWIM S.A. z dnia 15 września 2008 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi standardami i interpretacjami zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) według stanu obowiązującego na dzień 30 września 2012 roku dopuszczonymi do stosowania w Unii Europejskiej. Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej, nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. W śródrocznym sprawozdaniu finansowym zakończonym 30 września 2012 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2011 roku. Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem udziałów w jednostkach zależnych, oraz aktywów trwałych kwalifikowanych, jako grunty wycenianych w wartości godziwej w korespondencji z kapitałem z aktualizacji wyceny oraz aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej w korespondencji z rachunkiem zysków i strat. 2. Podstawowe informacje dotyczące Emitenta i jego Grupy owej. Jednostką dominującą jest BOWIM S.A. z siedzibą w Sosnowcu, przy ul. Niweckiej 1E, która zgodnie z obowiązującym prawem została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem Skład osobowy Zarządu BOWIM S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego przedstawia się następująco: Jacek Rożek Wiceprezes Zarządu Adam Kidała Wiceprezes Zarządu Jerzy Wodarczyk Wiceprezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej BOWIM S.A. na dzień 30 września 2012 roku przedstawiał się następująco: Feliks Rożek Przewodniczący Rady Nadzorczej Aleksandra Wodarczyk Członek Rady Nadzorczej Jan Kidała Członek Rady Nadzorczej Bernadeta Fuchs Członek Rady Nadzorczej Sobiesław Szefer Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Halk Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz Członek Rady Nadzorczej W dniu 6 listopada 2012 roku odbyło się w siedzibie Spółki Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia BOWIM S.A. Na mocy podjętych wówczas Uchwał nastąpiła zmiana składu osobowego Rady Nadzorczej BOWIM S.A. odwołano ze stanowiska członka Rady Nadzorczej Pana Mieczysława Halk, a na jego miejsce powołano Pana Rafała Abratańskiego. Skład osobowy Rady Nadzorczej BOWIM S.A. na dzień 14 listopada 2012 roku przedstawia się następująco: Feliks Rożek Przewodniczący Rady Nadzorczej Aleksandra Wodarczyk Członek Rady Nadzorczej Jan Kidała Członek Rady Nadzorczej Bernadeta Fuchs Członek Rady Nadzorczej Sobiesław Szefer Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Borysiewicz Członek Rady Nadzorczej Strona 24 z 37

25 Rafał Abratański Członek Rady Nadzorczej. 3. Opis organizacji Grupy owej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. Na dzień 30 września 2012 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu Grupa owa BOWIM obejmuje podmiot dominujący Bowim S.A. oraz spółki zależne: Bowim Podkarpacie Sp. z o.o., Betstal Sp. z o.o. i Passat-Stal S.A. Emitent nie należy do grupy kapitałowej innego podmiotu. Przedmiotem działalności Grupy owej Bowim jest: sprzedaż hurtowa metali i rud metali, świadczenie usług transportowych, prefabrykacja stali zbrojeniowej, serwis poprzeczny i wzdłużny wyrobów płaskich. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji. Charakterystyka jednostek zależnych: 1) Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS ; podstawową działalnością spółki jest sprzedaż wyrobów hutniczych, w tym w szczególności blach, prętów, w tym zbrojeniowych, kształtowników, rur oraz profili. 2) Betstal Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , podstawową działalnością spółki jest prefabrykacja zbrojenia; działalność produkcyjna Betstal Sp. z o.o. wykonywana jest wyłącznie na potrzeby Emitenta. 3) Passat-Stal S.A. z siedzibą w Białej k/płocka, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS ; podstawową działalnością spółki jest przetwórstwo i dystrybucja wyrobów stalowych - blach w kręgach, arkuszach, taśmach oraz profili stalowych. Passat-Stal S.A. świadczy również usługi cięcia poprzecznego, wzdłużnego i przetwarzania stali. Jednostki zależne od BOWIM S.A. na dzień 30 września oraz 14 listopada 2012 roku przedstawia poniższa tabela: Lp. Nazwa Spółki Udział głosów na Udział w kapitale Wartość kapitału zgromadzeniu zakładowym zakładowego wspólników/wza 1. Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. 75% 85,70% PLN 2. Betstal Sp. z o.o. 90% 90,00% PLN 3. Passat-Stal S.A. 100% 100,00% PLN 4. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących grupy emitenta. Zakończenie inwestycji Passat-Stal S.A. W lipcu 2012 roku została zakończona inwestycja spółki zależnej Passat-Stal S.A. polegająca na rozbudowie zakładu serwisu stali w Płocku oraz na wdrożeniu nowej technologii przetwarzania blach o szerokim zakresie grubości. W sierpniu 2012 roku spółka zależna Passat-Stal S.A. rozpoczęła produkcję testową na maszynach zakupionych w nowej inwestycji. Realizowana inwestycja była elementem strategii rozwoju Grupy Bowim w kierunku rozwoju serwisu stali. Zakup nowych linii technologicznych oraz budowa kolejnej hali produkcyjno-magazynowej umożliwi Grupie Bowim S.A. rozszerzenie Strona 25 z 37

26 produkowanego asortymentu, zwiększenie mocy produkcyjnych oraz docelową poprawę rentowności Grupy Bowim. Pierwsze efekty dokonanej inwestycji będą widoczne po IV kwartale bieżącego roku. W związku z zakończoną opisaną wyżej inwestycją Passat-Stal S.A. wprowadziła do sprzedaży nowy produkt zamknięte profile zimnogięte. Dnia 23 sierpnia 2012 roku spółce Passat-Stal S.A. zostały przyznane przez SIMPTEST Zespół Ośrodków Kwalifikacji Jakości Wyrobów Ośrodek Badań i Certyfikacji Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach dwa certyfikaty: nr 1458/FPC/13/2012, stwierdzający, iż produkowane przez spółkę PASSAT STAL S.A. kształtowniki stalowe wykonane na zimno, zamknięte o przekroju: okrągłym w zakresie wymiarowym fi 22 mm fi 27 mm, grubości ścianki 0,8 5,5 mm oraz o przekroju kwadratowym w zakresie wymiarowym 20x20 100x100 mm o grubości ścianki 0,8 5,0 mm, a także o przekroju prostokątnym w zakresie wymiarowym 25x12 150x50 o grubości ścianki 0,8 5,0 mm wykonane ze stali w gatunku S235 grupy jakościowej JR wg normy PN-EN :2007 jak i wstępne badanie typu spełniają wymagania EN :2006 i EN :2206; nr C/ZKP/12/2012, stwierdzający, iż kształtowniki stalowe wykonane na zimno, otwarte, typu L, C, U, szczelinowe oraz kształtowniki specjalnego zastosowania wykonane z taśm stalowych ocynkowanych produkowane przez spółkę PASSAT-STAL S.A. jak i badanie typu spełniają wymagania normy PN-EN Odstąpienie od przeprowadzenia oferty publicznej akcji serii G W dniu 19 lipca 2012 roku Zarząd Bowim S.A. podjął Uchwałę w sprawie odstąpienia od przeprowadzenia oferty publicznej akcji serii G Spółki oraz rezygnacji z dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym akcji serii G oraz praw do akcji serii G na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 13 września 2011 roku. Powodem podjęcia powyższej Uchwały była niekorzystna koniunktura na rynku kapitałowym, na skutek której aktualna wycena akcji Spółki była poniżej oczekiwań Zarządu. O wystąpieniu niebezpieczeństwa odstąpienia od oferty Spółka informowała w pkt prospektu emisyjnego Ryzyko zawieszenia lub odstąpienia od przeprowadzenia Oferty publicznej Akcji serii D lub G. Ustanowienie zastawu W dniu 11 września 2012 roku Emitent otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla Katowic-Wschód w Katowicach, Wydział XI Gospodarczy - Rejestru Zastawów o wpisaniu do rejestru zastawów zastawu w postaci zbioru rzeczy ruchomych, tj. zapasach arkuszy blachy i profili stalowych, stanowiących własność Emitenta, a których wartość na dzień 30 czerwca 2012 roku wynosiła PLN. Przedmiotowy zastaw rejestrowy ustanowiony został na podstawie umowy zastawu rejestrowego zawartej pomiędzy Bankiem Zachodnim WBK S.A. oraz Emitentem dnia 21 sierpnia 2012 roku, celem zabezpieczenia spłaty kredytu inwestycyjnego w kwocie PLN, udzielonego przez BZ WBK spółce zależnej Emitenta Passat-Stal S.A. dnia 11 sierpnia 2011 roku. Uchwała Rady Nadzorczej Passat-Stal S.A. z dnia 28 sierpnia 2012 roku Dnia 28 sierpnia 2012 roku Uchwałą Rady Nadzorczej Passat-Stal S.A. odwołano z funkcji Prezesa Zarządu Pana Dariusza Bobko, a na jego miejsce powołano Pana Mieczysława Tarczyńskiego. Powołanie nowego prezesa było kolejnym etapem rozwoju spółki zależnej, której celem jest istotne podwyższenie rentowności Spółki. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Bowim S.A. z dnia 6 listopada 2012 roku Dnia 6 listopada 2012 roku w siedzibie Spółki odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Bowim S.A. Najważniejsze uchwały przyjęte przez NWZ dotyczyły: - odwołania Pana Mieczysława Halka z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki, - powołania Pana Rafała Abratańskiego na Członka Rady Nadzorczej Spółki. Szczegółowe informacje zostały przekazane do wiadomości publicznej raportem bieżącym nr 16/2012 oraz w raporcie nr 17/2012 w dniu 6 listopada 2012 roku. 5. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. Wyniki osiągnięte i przedstawione w niniejszym raporcie są następstwem spadku koniunktury na rynku dystrybucji wyrobów hutniczych, jak również spowolnienia gospodarczego, które zaczyna trapić polską gospodarkę. Zjawisko to najlepiej widoczne jest w branży budowlanej, gdzie skutkiem spowolnienia są upadłości największych przedstawicieli tego sektora 1 oraz ogromne kłopoty płynnościowe pozostałych uczestników tego segmentu rynku. Z tytułu powyższych problemów powstają zatory płatnicze które zaczynają docierać do wszystkich konsumentów wyrobów hutniczych. Również Towarzystwa Ubezpieczeniowe nie pozostają bierne podczas kryzysu branży i ograniczając swoją ekspozycję na ryzyko 1 Według danych przedstawionych przez Euler Hermes w ciągu dziesięciu miesięcy sądy poinformowały o upadłości 774 polskich przedsiębiorstw, 24% więcej niż w tym samym okresie 2011 roku, a pierwsza dziesiątka upadłych przedsiębiorstw to spółki z branż: budownictwo, przemysł stalowy oraz branża mięsna. Strona 26 z 37

27 zmniejszają, a i nierzadko anulują wcześniej przyznane limity ubezpieczeniowe. Spółka próbując przeciwdziałać takiemu działaniu jako jedna z nielicznych spółek dystrybuujących stal zawarła umowy ubezpieczające ryzyko kredytu kupieckiego z kilkoma firmami ubezpieczeniowymi. Następstwem spadku koniunktury na rynku wyrobów hutniczych jest również zwiększenie konkurencyjności pomiędzy dystrybutorami, a co za tym idzie spadek rentowności sprzedaży. Spadek ten potęgowany jest również poprzez powolne zmniejszanie cen przez producentów w kontekście braku zapotrzebowania na produkowane przez nich wyroby. Spółka stara się utrzymać dotychczasowy poziom sprzedaży i ograniczać w maksymalnym wymiarze ryzyka związane ze spadkiem cen, a tym samym spadkiem rentowności sprzedaży. Kolejnym negatywnym czynnikiem, z jakim Emitent ma do czynienia jest niestabilność kursów walutowych. Wysoka zmienność kursów par walutowych w pierwszych trzech kwartałach bieżącego roku (minimalny kurs EUR/PLN w okresie to 4,04, a maksymalny to 4,41) powoduje, iż Spółka będąc importerem wyrobów w dużym stopniu narażona jest na różnice kursowe. W tej sytuacji podejmowane próby ograniczenia ryzyka kursowego i stosowany hedging naturalny są mało efektywne, a zmienność kursów negatywnie wpływa na wynik finansowy Spółki. Jednocześnie, w ramach zawartej z Domem Maklerskim TMS Brokers S.A., z siedzibą w Warszawie, umowy o doradztwo inwestycyjne w zakresie strategii zabezpieczającej ryzyko rynkowe, spółka dokłada wszelkich starań aby w jak największym stopniu zabezpieczyć ryzyko walutowe. Następnym bardzo niepokojącym problemem rynku dystrybucji wyrobów hutniczych jest narastający proceder tzw. karuzeli podatkowej polegającej na tym, że podmioty działające w ramach karuzeli podatkowej nie płacą VAT należnego lub wyłudzają zwrot VAT naliczonego. Częścią łańcucha transakcji karuzelowych są często tzw. słupy zwane też znikającymi podatnikami, czyli podmioty, które po dokonaniu szeregu transakcji ulegają likwidacji. Nieuczciwe firmy deklarujące eksport wyrobów hutniczych do innych krajów UE, aby skorzystać z zerowej stawki podatku VAT, wprowadzają towar z powrotem do kraju, w cenie obniżonej o stawkę tego podatku. W ten sposób uzyskują przewagę nad legalnie działającymi na rynku stali podmiotami, a praktyka taka dezorganizuje rynek i zagraża funkcjonowaniu polskich dystrybutorów. Według szacunków PUDS, z tytułu wyłudzeń podatku VAT budżet ponosi rocznie kilkaset milionów złotych strat, a z danych Eurostatu wynika, że może to być nawet 400 mln PLN rocznie. Zatem sprzedaż uczciwie działających firm mogłaby być nawet o ponad 40 proc. wyższa, gdyby nie ta karuzela podatkowa. BOWIM S.A. jako jedna z wielu firm jest sygnatariuszem deklaracji odpowiedzialnego handlu podpisanej wspólnie z innymi dystrybutorami wyrobów hutniczych w celu uświadomienia społeczeństwa o istniejącym procederze oraz jemu przeciwdziałaniu. Poza opisanymi powyżej faktami, nie wystąpiły żadne inne zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w III kwartale br. 6. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie. Działalność na rynku handlu wyrobami hutniczymi charakteryzuje się sezonowością uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży, związaną ze zmiennością warunków atmosferycznych w rocznym cyklu pogodowym. Sezonowość ta wpływa szczególnie na ograniczenie sprzedaży prefabrykatów zbrojeniowych w I oraz częściowo w IV kwartale, co ma związek z ograniczaniem robót budowlanych w tym okresie, oraz w mniejszym stopniu na sprzedaż wyrobów hutniczych na rynku krajowym i rynkach zagranicznych tej samej strefy klimatycznej. Grupa Emitenta stosuje politykę sprzedażową polegającą na zaoferowaniu szerokiej oferty wyrobów hutniczych, tak by zapewnić wymienność sprzedawanych wyrobów hutniczych w poszczególnych asortymentach w różnych kwartałach. W efekcie wpływ zjawiska sezonowości na sprzedaż jest ograniczony. 7. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ. W III kwartale 2012 roku nie wystąpiły pozycje wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ. 8. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżących okres śródroczny. W III kwartale 2012 roku nie wystąpiły zdarzenia podawane w poprzednich okresach bieżącego roku i lat poprzednich wywierające istotny wpływ na bieżący okres sprawozdawczy. Strona 27 z 37

28 9. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu. W okresie sprawozdawczym nie dokonano odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu. 10. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej (tj. stopy procentowej ustalonej przy początkowym ujęciu). Wartość bilansową składnika aktywów obniża się bezpośrednio lub poprzez rezerwę. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat. Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wykazywane według kosztu Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie można ujmować w rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat. W III kwartale br. w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy owej Bowim S.A wystąpiła zmiana stanów odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych (tabela poniżej). Tabela. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych (w tys. PLN) Stan na początek roku Zwiększenia dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne Strona 28 z 37

29 - inne Zmniejszenia rozwiązanie odpisów w związku ze spłata należności wykorzystanie odpisów aktualizujących zakończenie postępowań Stan na koniec roku obrotowego Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw. Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka ogłosi wszystkim zainteresowanym stronom szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji. Tabela. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe (w tys. PLN) Stan na początek okresu a) zwiększenia b) wykorzystanie c) rozwiązanie Stan na koniec okresu Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub rezerw nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Tabela. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (w tys. PLN) Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu Zwiększenia odniesione na wynik finansowy okresu odniesione bezpośrednio na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy okresu odniesione bezpośrednio na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu Strona 29 z 37

30 13. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. W omawianym okresie jednostka dominująca Bowim S.A. oraz jej spółki zależne nie dokonały istotnych transakcji nabycia, ani sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 14. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. W III kwartale br. spółki Grupy owej Bowim nie dokonały zakupu istotnych rzeczowych aktywów trwałych. 15. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. W III kwartale br. nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. 16. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentowanym za okresy porównywalne od 1 stycznia do 30 czerwca 2011 roku oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku, w związku z korektami jednostkowego sprawozdania finansowego spółki zależnej Passat-Stal S.A. dokonano korekt wyniku lat ubiegłych na łączną kwotę tys. PLN. Korekty skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano na podstawie przepisów Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 8, które obligują Spółkę do ujawnienia błędu popełnionego w zaprezentowanym sprawozdaniu, skorygowania tego błędu oraz zaprezentowaniu sprawozdania skonsolidowanego w taki sposób, jak gdyby błąd nie wystąpił. Spółka zależna skorygowała swoje sprawozdania finansowe za rok 2011 oraz odpowiednio kwartały sprawozdawcze roku 2011 i 2012 w związku z ujawnieniem nieprawidłowego ujęcia w kosztach finansowych prowizji oraz odsetek od kredytów, które finansowały inwestycję realizowaną w Białej k/płocka przy ul. Kordeckiego 23, polegającą na wdrożeniu innowacyjnej technologii przetwarzania blach o szerokim zakresie grubości, w związku z przyznaną dotacją (realizacją projektu nr UDA- POIG /08-00). W 2007 roku Spółka Passat Stal S.A. podjęła decyzję o rozwoju swojej działalności poprzez rozbudowę parku maszynowego wraz z pozyskaniem nowych powierzchni magazynowo-produkcyjnych. W tym celu niezbędny był kapitał. Założenia do jego pozyskania to decyzja o debiucie giełdowym (pozyskaniu kapitału z emisji akcji) oraz ubieganie się o przyznanie dotacji na sfinansowanie projektu. W 2008 roku podpisano umowę o dofinansowanie, natomiast emisję akcji przesunięto w czasie z uwagi na złą koniunkturę na rynku. W 2009 roku Zarząd zobligowany zapisami umowy o dotację rozpoczął budowę hali magazynowo-produkcyjnej, a następnie złożył zamówienie u producentów maszyn. W dalszym ciągu wychodzono z założenia, iż tak duża inwestycja winna być sfinansowana ze środków pozyskanych z dotacji oraz z emisji akcji lub kredytu inwestycyjnego. W początkowym okresie korzystano ze środków własnych lub pochodzących z kredytów bieżących. Niekorzystna sytuacja gospodarcza w Polsce, w dużej części na rynku stali, uniemożliwiła pozyskanie środków z emisji akcji. W 2011 roku podjęto decyzję o refinansowaniu wydatków związanych z przedmiotową inwestycją poprzez zaciągnięcie kredytu długoterminowego inwestycyjnego. Tak jak wspomniano powyżej, w okresie do sierpnia 2011 roku Spółka finansowała inwestycję z kredytów bieżących w ramach umów: z PKO BP S.A. o/płock (umowa nr /LW/I/35/2006 z 28 września 2006r.) oraz z RBS Bank (Polska) S.A. o/warszawa (umowa nr 10/2008 z 25 marca 2008r.). Środki z tych kredytów były pożyczone bez ściśle określonego celu, a następnie przeznaczone na sfinansowanie Inwestycji. Umowa o kredyt inwestycyjny nr M została podpisana w sierpniu 2011 roku z BZ WBK. Zgodnie z umową Bank udzielił Spółce Passat-Stal S.A. kredyt z przeznaczeniem na refinansowanie części kosztów netto Inwestycji. Kredyt zrefinansował zaangażowanie kredytowe w RBS Bank i PKO BP, które to na dzień spłaty związane było z toczącą się Inwestycją. Koncentracja na drugim zdaniu umowy o kredyt inwestycyjny (paragraf 2) przeznaczenia kredytu (cyt. Kredyt refinansuje obecne zaangażowanie kredytowe w RBS Bank i PKO BP ) spowodowała niewłaściwe ujęcie kosztów odsetek oraz prowizji w pozycji kosztów finansowych. Wydatki w okresie od IV.2010 związane z powyższym finansowaniem powinny stanowić nakłady na wytworzenie lub nabycie środków trwałych do momentu dostosowania tego składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z przyjętymi zamierzeniami. Strona 30 z 37

31 stan na dzień r. Wartość skonsolidowana korekta Wartość skonsolidowana po korekcie AKTYWA , , ,47 AKTYWA TRWAŁE , , ,79 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,24 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 AKTYWA OBROTOWE ,68 0, ,68 PASYWA , , ,47 własny ogółem , , ,55 własny przypisany jednostce dominującej , , ,95 zyski (straty) z lat ubiegłych , , ,81 zysk (strata) netto okresu , , ,64 przypadający na udziały niesprawujące kontroli , ,60 Zobowiązania długoterminowe , ,67 Zobowiązania krótkoterminowe , ,25 stan na dzień r. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wartość skonsolidowana korekta Wartość skonsolidowana po korekcie , ,28 Koszty działalności operacyjnej , ,77 Zysk (strata) na sprzedaży , ,51 Pozostałe przychody operacyjne , ,76 Pozostałe koszty operacyjne , ,51 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , ,76 Przychody finansowe , ,00 Koszty finansowe , , ,06 Odsetki , , ,13 Inne , , ,93 Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej , , ,30 Podatek dochodowy , , ,00 część bieżąca , ,00 część odroczona , , ,00 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej , , ,30 Zysk (strata) netto , , ,30 jednostka dominująca , ,64 udziały nie sprawujące kontroli , ,34 Strona 31 z 37

32 17. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). W III kwartale 2012 roku nie wystąpiły zmiany w sytuacji gospodarczej i warunkach prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). 18. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. W analizowanym okresie nie wystąpiła sytuacja, w której spółki Grupy nie spłaciły udzielonego kredytu lub pożyczki, lub naruszyły istotne postanowienia umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. 19. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta. W III kwartale br. spółki Grupy owej Bowim nie zawarły istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, a przeprowadzone transakcje były typowe i wynikały z bieżącej działalności operacyjnej Bowim S.A. i jednostek powiązanych. 20. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej (w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej). W okresie od lipca do września br. nie wystąpiły zmiany w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych. 21. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. W III kwartale 2012 roku nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. 22. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. W III kwartale 2012 roku zarówno jednostka dominująca Bowim S.A., jak i spółki zależne nie emitowały, nie wykupywały oraz nie spłacały nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 23. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy W okresie, którego dotyczy raport, Bowim S.A. oraz spółki Grupy nie wypłacały, ani nie deklarowały wypłaty dywidendy. 24. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy owej Emitenta. W okresie od zakończenia III kwartału 2012 roku do dnia przekazania raportu okresowego nie wystąpiły zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe BOWIM S.A. i jego spółek zależnych. Strona 32 z 37

33 25. Informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Poniższa tabela przedstawia zmianę zobowiązań warunkowych wg stanu na dzień 30 września 2012 roku w stosunku do bilansu otwarcia. Tabela. Zobowiązania warunkowe (w tys. PLN) Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Razem Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Emitenta jest dystrybucja wyrobów hutniczych poprzez własną sieć sprzedaży, a także produkcja prefabrykatów zbrojeniowych (własne zakłady zbrojarskie), cięcie wzdłużne i poprzeczne blach (własne centrum serwisowe). Emitent organizuje także kursy i egzaminy spawania we własnym ośrodku spawalniczym w Sosnowcu oraz poprzez outsourcing usługi montażu stali zbrojeniowej na potrzeby budownictwa infrastrukturalnego, przemysłowego oraz mieszkaniowego, usługi transportu towarów, zakupionych przez kontrahentów. Sieć dystrybucyjna Grupa Emitenta dysponuje siecią sprzedaży, która obejmuje: centrum dystrybucyjno-logistyczne w Sosnowcu wraz z magazynem centralnym, centrum serwisowo-magazynowe w Płocku, 2 magazyny w Rzeszowie i Jaśle należące do spółki Bowim Podkarpacie Sp. z o.o., 7 oddziałów handlowych zlokalizowanych w Gdańsku, Kielcach (wraz z magazynem), Poznaniu, Szczecinie (wraz z magazynem), Toruniu, Warszawie i Lublinie, magazyn składowy w Sławkowie. Magazyn Centralny oraz sieć regionalnych biur handlowych połączone są systemem informatycznym umożliwiającym zarządzanie asortymentem oraz bieżącą kontrolę stanów magazynowych. Jednym z nowych przedsięwzięć Grupy Emitenta w ostatnich latach, w zakresie działalności handlowej, było stworzenie wyspecjalizowanego działu obsługującego branżę paliw płynnych oraz gazu. W tym celu powstał dział handlowy prowadzący sprzedaż rur i armatury wykorzystywanych przy budowie podziemnych rurociągów przesyłowych. Uruchomiono także magazyn zlokalizowany w Sosnowcu wyposażony zarówno w rury przewodowe (czarne oraz izolowane), jak i kształtki. Jednocześnie ze względu na nikłe przychody i koszty generowane dla spółki przez magazyn w Kielcach zarząd spółki wypowiadając umowę najmu podjął decyzje o zamknięciu tegoż magazynu od miesiąca lutego 2013 roku. Produkcja zbrojenia budowlanego Całkowite moce produkcyjne Grupy Emitenta w zakresie produkcji zbrojenia budowlanego wynoszą ponad ton miesięcznie. Własny zakład zbrojarski Grupy Emitenta (zlokalizowany w Sosnowcu) dysponuje dwiema głównymi liniami produkcyjnymi do produkcji zarówno zbrojeń ciężkich, jak i lekkich strzemion zbrojenia budowlanego, a jego miesięczne moce produkcyjne przekraczają ton stali. Nadzór nad produkcją odbywa się za pomocą specjalnego systemu komputerowego, który zarządza pracą maszyn zbrojarskich w całym procesie technologicznym, od momentu wprowadzenia do systemu danych z projektu zbrojenia do momentu wysłania gotowych elementów na plac budowy. Na podstawie przeprowadzanej kontroli jakości każdorazowo wystawiana jest, przez osoby posiadające odpowiednie uprawnienia budowlane, deklaracja zgodności na wyprodukowany element zbrojenia, która zgodna jest z wymaganymi normami, projektem i specyfikacją techniczną. Aktualne moce produkcyjne Betstalu wynoszą ton miesięcznie. Zbrojarnia Betstalu dysponuje linią firmy SCHNELL na bazie robotów załadowczych materiału do przetworzenia. Oprócz tego posiada dwie maszyny firmy SCHNELL do produkcji pali wielkośrednicowych w zakresie średnic od fi 300mm do fi 1500mm. Usługi Grupa Emitenta świadczy usługi montażu stali zbrojeniowej na potrzeby budownictwa infrastrukturalnego, przemysłowego i mieszkaniowego oraz dzięki własnemu centrum serwisowemu w Płocku. Grupa Emitenta świadczy również usługi cięcia poprzecznego, wzdłużnego i przetwarzania stali, a dodatkowo w oparciu o własną i obcą bazą transportową, świadczy usługi dostaw zakupionych towarów bezpośrednio do odbiorców. Począwszy od 2005 roku Grupa Emitenta organizuje także kursy i egzaminy spawania we własnym ośrodku spawalniczym w Sosnowcu. Strona 33 z 37

34 Przyjęto, że podstawowym podziałem na segmenty działalności jest podział według segmentów branżowych. Grupa owa Bowim prowadzi działalność w następujących segmentach: - handel, - produkcja, - usługi. Uzupełniającym segmentem sprawozdawczym jest segment geograficzny, określony na podstawie lokalizacji rynków zbytu. Wydzielono następujące segmenty: - rynek krajowy, - rynek Unii Europejskiej (z wyłączeniem Polski), - pozostałe kraje. Sprawozdania finansowe segmentów obejmują przychody, koszty oraz wynik finansowy na segmencie. Grupa owa nie ma możliwości wydzielenia aktywów dla poszczególnych segmentów, ponieważ nie ma rozdzielenia parku maszynowego, w tym budynków i budowli na poszczególne segmenty. Tabela: Segmenty branżowe za okres do roku (w tys. PLN). Działalność kontynuowana Handel Produkcja - zbrojenia Produkcja - pozostałe Usługi oświatowe Usługi pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Wynik segmentu Pozostałe przychody operacyjne 332 Pozostałe koszty operacyjne 349 Ujemna wartość firmy 0 Przychody finansowe 145 Koszty finansowe Zysk (strata) z działalności gospodarczej Odpis wartości firmy z konsolidacji 0 Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej Podatek dochodowy: -302 część bieżąca -46 część odroczona -256 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana 0 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (w tym jednostek stowarzyszonych) 0 Zysk (strata) netto jednostka dominująca udziały nie sprawujące kontroli 85 Poniżej przedstawiamy strukturę geograficzną przychodów ze sprzedaży za okres od 1 lipca do 30 września 2012 roku oraz od 1 lipca do 30 września 2011 roku. Tabela: Przychody ze sprzedaży struktura geograficzna (w tys. PLN). Wyszczególnienie III Q 2012 % udział III Q 2011 % udział Sprzedaż krajowa ,26% ,12% Eksport, w tym: ,74% ,88% Unia europejska ,52% ,82% Pozostałe kraje 548 0,22% 168 0,06% Razem % % Strona 34 z 37

35 Tabela: Przychody ze sprzedaży produktów struktura geograficzna (w tys. PLN). Wyszczególnienie III Q 2012 % udział III Q 2011 % udział Sprzedaż krajowa ,94% ,17% Eksport, w tym: ,06% ,83% Unia europejska 972 2,34% ,69% Pozostałe kraje 298 0,72% 70 0,14% Razem % % Tabela: Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów struktura geograficzna (w tys. PLN). Wyszczególnienie III Q 2012 % udział III Q 2011 % udział Sprzedaż krajowa ,52% ,53% Eksport, w tym: ,48% ,47% Unia europejska ,36% ,42% Pozostałe kraje 250 0,12% 98 0,04% Razem % % Tabela: Przychody ze sprzedaży usług struktura geograficzna (w tys. PLN) Wyszczególnienie III Q 2012 % udział III Q 2011 % udział Sprzedaż krajowa ,00% ,00% Eksport, w tym: 0 0,00% 0 0,00% Unia europejska Pozostałe kraje Razem % % 27. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W III kwartale 2012 roku oraz do dnia przekazania raportu nie dokonano zmian w strukturze Spółki i jej Grupy owej. 28. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. Zarząd Spółki Bowim S.A. nie publikował prognoz wyników na rok Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Struktura akcjonariatu, według najlepszej wiedzy Spółki, na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. 31 sierpnia 2012 roku, przedstawiała się następująco: Lp. Akcjonariusze Liczba akcji Udział Liczba głosów Udział w głosach w kapitale [%] na WZA na WZA [%] 1 Adam Kidała ,18% ,17% 2 Jacek Rożek ,18% ,17% 3 Jerzy Wodarczyk ,18% ,17% 4 DM IDM S.A ,47% ,41% 5 Konsorcjum Stali S.A ,66% ,54% 6 Pozostali akcjonariusze ,33% ,54% Razem: % % Strona 35 z 37

36 Struktura akcjonariatu, według najlepszej wiedzy Spółki, na dzień 14 listopada 2012 roku przedstawia się następująco: Lp. Akcjonariusze Liczba akcji Udział Liczba głosów Udział w głosach w kapitale [%] na WZA na WZA [%] 1 Adam Kidała ,18% ,17% 2 Jacek Rożek ,18% ,17% 3 Jerzy Wodarczyk ,18% ,17% 4 DM IDM S.A ,94% ,51% 5 Konsorcjum Stali S.A ,66% ,54% 6 Pozostali akcjonariusze ,87% ,44% Razem ,00% ,00% Struktura akcjonariatu wg liczby akcji 21,18% 21,18% Adam Kidała Jacek Rożek 21,18% 13,94% Jerzy Wodarczyk 9,87% 12,66% DM IDM S.A. Konsorcjum Stali S.A. Pozostali akcjonariusze Struktura akcjonariatu wg liczby głosów 24,17% Adam Kidała 24,17% 24,17% Jacek Rożek Jerzy Wodarczyk DM IDM S.A. 7,44% 9,54% 10,51% Konsorcjum Stali S.A. Pozostali akcjonariusze 30. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób. Od dnia zakończenia poprzedniego raportu kwartalnego do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego nie zaszły żadne zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące Bowim S.A., a co za tym idzie akcje Spółki posiadają jedynie członkowie Zarządu. Strona 36 z 37