Nowy y serwis VOD DomowaWypożyczalnia Płatna usługa Multiroom w wersji SD i HD Rozpoczęcie sprzedaży ż tabletu tblt z technologią LTE

Transkrypt

1 Wyniki za 4Q 11 i marca 2012 r.

2 Oświadczenie id i Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą zawierać stwierdzenia odnoszące się do przyszłych oczekiwań, rozumiane jako wszystkie stwierdzenia (z wyjątkiem dotyczących faktów historycznych) w odniesieniu do naszych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz celów i planów dotyczących ą y przyszłej działalności (łącznie z planami odnośnie ś rozwoju naszych produktów i usług). ł Stwierdzenia i te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych oczekiwań, gdyż ze swej natury podlegają wielu założeniom, ryzykom yy i niepewności. Rzeczywiste wyniki mogą zasadniczo różnić sięę od tych, które wyrażono ż lub których możnaż oczekiwać ć na podstawie dt stwierdzeń ń odnoszących ą się ę do przyszłych oczekiwań. ń Nawet jeśli nasze wyniki finansowe, strategia biznesowa oraz cele i plany dotyczące naszej przyszłejł działalności są zgodne z zawartymi w prezentacji stwierdzeniami dotyczącymi przyszłych oczekiwań, nie musi to oznaczać, że te stwierdzenia będąę ą prawdziwe dla kolejnych okresów. Stwierdzenia te wyrażają nasze stanowisko na diń dzień sporządzenia prezentacji. Nie podejmujemy j żadnegod zobowiązania i do publikowania i jkihkl jakichkolwiek ikk korektkt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian naszych oczekiwań, zmian okoliczności, na których oparte zostały te stwierdzenia czy też zdarzeń zaistniałych po dacie sporządzenia niniejszej prezentacji. entacji 2

3

4 Nj Najważniejsze ż j wydarzenia Nabycie 100% udziałów InfoTV FM w celu uruchomienia telewizji mobilnej w oparciu o technologię ę DVB TT 3 miliony dkd dekoderów wyprodukowane przez CPT Rozbudowa zasięgu sieci ihspa HSPA+ (1.071 masztów) oraz LTE (614 masztów) Nowości ś w ofercie: Nowy y serwis VOD DomowaWypożyczalnia y nakomputer Płatna usługa Multiroom w wersji SD i HD Rozpoczęcie sprzedaży ż tabletu tblt z technologią LTE Nowy kanał Polsat Crime & Investigation, który poszerza portfolio Tl Telewizji ijip Polsat l td do 15stacji t Obiecujący start wiosennej ramówki w kanałach grupy Telewizji Polsat 4

5 Podsumowanie wyników operacyjnych Liczba abonentów DTH na koniec 2011 r. wzrosła ł r/r o 115 tys. do Liczba użytkowników ż usług ł tlf telefonii iik komórkowej k wzrosła ł r/r o 47 tys. do 143 tys. Liczba użytkowników ż usług dostępu do Internetu wzrosła r/r/ o 48 tys. do 73 tys. ARPU Pakietu Familijnego w 4Q 11wyniosło 45,2PLN, zaś ARPU Pakietu Mini 13,9PLN Stabilny i niski poziom wskaźnika odpływu klientów (churn) wynoszący ą y 98% 9,8% Udział w oglądalności ą Grupy w 4Q 11 wzrósł r/r o 5% do poziomu o 21,3% Udział ł w rynku reklamy telewizyjnej j w 4Q 11roku wzrósł ł r/r o ponad 2% do poziomu 22,3% 5

6

7 Segment usług ł świadczonych d hkl klientom indywidualnym d Rynek kdth w 2011 roku Rynek płatnej ł jtl telewizji iji w Polsce % udziału w liczbie płatnych abonentów na koniec okresu Operatorzytelewizji telewizji Cyfrowy Polsat kbl kablowej 2 32% 41% 2011 Pozostali operatorzy IPTV 3 DTH 1 2% 26% Nota: (1) Na podstawie szacunków własnych i danych opublikowanych przez operatorów (Raporty roczne Grupy TVN S.A. i Grupy TP S.A. za 2011 rok) (2) Na podstawie szacunków własnych i danych publikowanych przez PIKE. 7 (3) Na podstawie dt szacunków własnych ł i danych opublikowanych przez operatorów (Raport roczny Grupy TP SA S.A. i strona internetowa t Tlf Telefonia Dialog S.A.) SA)

8 Segment usług ł świadczonych d hkl klientom indywidualnym d Wysoka sprzedaż ż i stabilny tbil churn 472 tys. pozyskań ń brutto (1) w 2011 r. Obniżenie i wskaźnikachurnk ź h w rezultacie: Wysokiego poziomusatysfakcji klientów Skutecznych programów utrzymaniowych y Przyłączenia ą brutto i wskaźnik churn % % % ,3% % 9,8% % (t tys s.) Przyłączenia brutto (1) Churn Nota: Wskaźnik odpływu abonentów (churn) definiujemy jako stosunek liczby umów rozwiązanych w okresie 12 miesięcy do średniorocznej liczby umów w tym 12 miesięcznym okresie. Liczba rozwiązanych umów jest pomniejszona o liczbę abonentów, którzy zawarli z nami ponownie umowę nie później niż z końcem tego 12 miesięcznego okresu. 8 (1) wyłączając churn wewnętrzny

9 Segment usług ł świadczonych d hkl klientom indywidualnym d Wzrost tbazyabonentów abonentów W ujęciu rocznym nasza baza abonentów na koniec 4Q 11 wzrosła ł o 115 tys. do poziomu i 355mln 3,55 Abonenci Pakiet Familijny/Premium Abonenci Pakiet Mini (ty ys.) (t tys s.) grudnia grudnia grudnia grudnia

10 Segment usług ł świadczonych d hkl klientom indywidualnym d Niski churn dowodem d wysokiejsatysfakcji satysfakcji jikli klientów Wkź Wskaźnik churn (blended) d) wyniósł ł 98% 9,8% Wkź Wskaźnik churn h Pkit Pakietu Familijnego F spadł r/rdo/ d 10,6% Wskaźnik ź churn Pakietu Mini i wzrósł ł r/r do 7,0% Churn (12 miesięcy) ę (% %) 11, ,0 10,3 10,2 10 Pakiet Familijny/Premium 10,3 96 9,6 9, ,4 8 9,1 Blended ,6 78 7,8 10,6 68 6,8 7,0 6,4 Pakiet Mini 0 31 gru mar cze wrz gru Nota: Wskaźnik odpływu abonentów (churn) definiujemy jako stosunek liczby umów rozwiązanych w okresie 12 miesięcy do średniorocznej liczby umów w tym 12 miesięcznym okresie. 10 Liczba rozwiązanych umów jest pomniejszona o liczbę abonentów, którzy zawarli z nami ponownie umowę nie później niż z końcem tego 12 miesięcznego okresu.

11 Segment usług ł świadczonych d hkl klientom indywidualnym d Stabilny wzrost ARPU Wskaźnik ARPU Pakietu Familijnego w 4Q 11 wyniósł 45,2 PLN Wskaźnik ARPU Pakietu Mini w 4Q 11 wyniósł 13,9 PLN ARPU 50 43,6 43,2 43,9 (1) 45,2 42,5 Pakiet Familijny/Premium ) ( PL LN 25 11,8 11,4 11,6 13,6 (1) 13,9 Pakiet Mini 0 4Q'10 1Q' Q'11 3Q'11 4Q'11 Nota: ARPU definiujemy jako średni przychód netto na abonenta, któremu świadczyliśmy usługi, liczony jako suma opłat za nasze usługi płaconych przez naszych abonentów podzielona przez średnią liczbę abonentów, którymświadczyliśmy usługi w raportowanym okresie 11 (1) wskaźnik ź skorygowany o jednorazowy dodatkowy d przychód z tytułu ł usługi ł PPV (walka Adamek Kliczko) k

12 Segment nadawaniai i produkcji jitl telewizyjnej j Wzrost udziału dił w oglądalności dl ś (4Q 11) Grupa Tl Telewizji ijip Polsat po raz klj kolejny zwiększyła ł swój udział dił w oglądalności dl ś W 4Q 11 udział w oglądalności g ą wzrósł r/r o 5% do 21,3% Kanał główny Polsatu był liderem z 17,0% udziałem w oglądalności ą Udział w widowni kanałów tematycznych y Polsatu wrósł wzrósł r/r w 4Q 11 o 26% do 43% 4,3% Udział ł w oglądalności dl ś Udział ł w oglądalności dl ś głównych kanałów kanałów tematycznych Dynamika udziałów w oglądalności 17,0% 16,6% 6% 4Q 11 % zmiany r/r +5% +1% 15% +13% 32,4% 12,6% 27,7% 7% 28,1% 11,5% 24,8% 22,7% 22,9% 2% 21,3% 20,2% 63% 6,3% 4,3% 36% 3,6% (1) POLSAT TVN TVP 1 TVP 2 TVN POLSAT TVP Grupa Polsat Grupa TVN Grupa TVP Pozostali 4Q'10 4Q'11 Źródło: NAM, wszyscy y 16 49, cała doba; SHR%, analizy wewnętrzneę 12 Nota:(1) Zawiera ogólnopolski kanał naziemny TVP Info, którego udział w oglądalności wynosi 2,0%

13 Segment nadawaniai i produkcji jitl telewizyjnej j Wzrost udziału dił w oglądalności dl ś (2011) Grupa Tl Telewizji ijip Polsat jk jako jd jedyna zwiększyła ł swój udział dił w oglądalności dl ś W 2011 udział w oglądalności g ą wzrósł r/r o 8% do 20,8% Kanał główny Polsatu był liderem z 16,5% udziałem w oglądalności ą Udział w widowni kanałów tematycznych y Polsatu wrósł wzrósł r/r w 2011 r. o 34% do 44% 4,4% Udział ł w oglądalności dl ś Udział ł w oglądalności dl ś głównych kanałów kanałów tematycznych Dynamika udziałów w oglądalności 16,5% 16,1% 13,6% 11,9% 2011 % zmiany r/r +8% 1% 11% +9% 22,3% 22,0% 19,3% 20,8% 33,0% 29,4% 27,8% 25,5% 5% 5,9% 4,4% 39% 3,9% POLSAT TVN TVP 1 TVP 2 (1) TVN POLSAT TVP Grupa Polsat Grupa TVN Grupa TVP Pozostali Źródło: NAM, wszyscy y 16 49, cała doba, SHR%; analizy wewnętrzneę 13 Nota: (1) Zawiera ogólnopolski kanał naziemny TVP Info, którego udział w oglądalności wynosi 22% 2,2%

14 Segment nadawaniai i produkcji telewizyjnej j Wzrost udziału dił w rynku reklamy tl telewizyjnej j(4q 11) Rynek reklamy telewizyjnej j i sponsoringu w 4Q 11 spadł r/r o 4,2% 42% Przychody z reklamy telewizyjnej ji i sponsoringu Grupy Telewizji Tl ijipolsat w 4Q 11 spadły r/r o 19% 1,9%, a ich ih udział dił w rynku reklamy telewizyjnej tl jwzrósł ł do 22,3% Przychody z reklamy i sponsoringu Wydatki na reklamę i sponsoring Grupy Telewizji Polsat (1) % zmiany r/r 4,2% 42%, % zmiany r/r 1,9%, PL LN N) (m mln (m mln PLN N) Q'10 4Q'11 4Q'10 4Q'11 Źródło:Starlink, reklama spotowa i sponsoring;tvpolsat;analizy analizy wewnętrzne 14 Nota: (1) Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat wg definicji Starlink

15 Segment nadawaniai i produkcji telewizyjnej j Wzrost udziału dił w rynku reklamy tl telewizyjnej j(2011) Rynek reklamy telewizyjnej ji sponsoringu w 2011 roku wzrósł ł r/r o 0,6% 06% Przychody z reklamy telewizyjnej tl ji i sponsoringu Grupy Telewizji Tl ijipolsat wzrosły ł r/r o 3,4%, 34% 3 a ich ih udział dił w rynku reklamy telewizyjnej tl jwzrósł ł do 22,6% Przychody z reklamy i sponsoringu Wydatki na reklamę i sponsoring Grupy Telewizji Polsat (1) % zmiany r/r +0,6% % zmiany r/r +3,4% 34% PL LN N) (m mln (m mln PLN N) Źródło:Starlink, reklama spotowa i sponsoring;tvpolsat;analizy analizy wewnętrzne 15 Nota: (1) Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat wg definicji Starlink

16

17 Bardzodobrewynikifinansowe dobre Grupy w mln PLN 4Q 11 zmiana r/r Przychody % EBITDA 197 >100% Marża EBITDA 27,4% 83pkt% 8,3pkt% Zysk netto 76 >100% Wzrost przychodów orazebitda głównie przezkonsolidację Grupy Telewizji Polsat Marża EBITDA odzwierciedla również częściowe efekty fkt zrealizowanych synergii Poziom zysku netto obciążony biż kosztami finansowymi związanymi z finansowaniem zakupu Telewizji Polsat Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzneę 17 Nota: Wyniki finansowe za 2011 r. zawierają wyniki Grupy Telewizji Polsat, które nie były ujmowane w wynikach 2010 r.

18 Dzięki ę rosnącym ą wynikom dawnego dawnego Cyfrowego Polsatu w mln PLN 4Q 11 zmiana r/r Przychody % Przychody odklientów indywidualnych id EBITDA 95 33% po raz drugi w historii przekraczają 400 mln PLN Najwyższa EBITDA osiągnięta ę w 4 kwartale danego roku w historii ii Cyfrowego Polsatu, co świadczy Marża EBITDA 22,3% 32pkt% 3,2pkt% o stabilności modelu biznesowego Niższy poziom zysku netto z uwagi na koszty finansowe (zakup TV Polsat) Zysk netto 2 (96%) na koszty finansowe (zakup TV Polsat) Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzne ę 18

19 oraz poprawie p wyników Tl Telewizji ee ijip Polsat osat w mln PLN 4Q 11 zmiana r/r (1) Przychody 323 6% Wzrost przychodów z opłat EBITDA 102 1% Marża EBITDA 31,6% 13pkt% 1,3pkt% praw sportowych W t h dó ł t subskrypcyjnych bk oraz stabilny bl poziom przychodów z reklamy i sponsoringu Niewielki wzrost kosztów programowych, związanych głównie z amortyzacją licencji fl filmowych oraz Wzrost marży EBITDA pomimo trudnych kó k kl Zysk netto 76 19% warunków na rynku reklamowym Źródło: Telewizja ee Polsat osatsp. z o.o. oraz oa analizy a wewnętrzne e 19 Nota: (1) Dane kwartalne za 2010 rok zostały przekształcone w celu zapewnienia porównywalności z danymi z roku 2011 przygotowanymi zgodnie z MSR

20 Struktura przychodów w 4Q 11 Przychody w 4Q 11 vs 4Q 10 Struktura przychodów (mln PLN) % zmiana r/r 3% 1% 4% % udziału Przychody yod klientów 416 indywidualnych +15% 361 Przychody z reklamy i 256 >100% sponsoringu 2 35% 35% 4Q 11 57% Przychody od operatorów 23 kablowych i satelitarnych 0 5 Przychody yze sprzedaży sprzętu ę 36% 7 Przychody od klientów indywidualnych Pozostałe przychody, y, w tym: Przychody z reklamy i sponsoringu Przychody ze sprzedaży licencji, 26 sublicencji i praw majątkowych >100% Przychody y od operatorów kbl kablowych hi satelitarnych Przychody z tytułu wynajmu lokali i urządzeń, 8 Przychody yze sprzedaży usług emisji Przychody ze sprzedaży sprzętu i transmisji sygnału Inne przychody yze sprzedaży 4Q'11 4Q'10 Pozostałe przychody Pozostałe przychody yoperacyjne Razem 4Q mln PLN 4Q mln PLN +92% Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzneę 20

21 Struktura kosztów w 4Q 11 Koszty w 4Q 11 vs 4Q 10 Struktura kosztów (mln PLN) % zmiana r/r Koszty produkcji telewizyjnej j własnej i zewnętrznej oraz amortyzacja praw sportowych 21% 19,5% Koszty licencji programowych % 6,5% 4Q 11 Koszty dystrubucji, marketingu, 95 +1% obsługi ł i utrzymania klienta 93 19% 9% Amortyzacja i utrata wartości 54 >100% 24 9% 16% % udziału Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Amortyzacja licencji filmowych Pozostałe koszty, w tym: Koszty przesyłu sygnału Koszt własny sprzedanego sprzętu ę Odpisy aktualizujące wartość należności i koszt spisanych należności % % Koszty produkcji telewizyjnej j własnej i zewnętrznej ę oraz amortyzacja praw sportowych Kosztylicencji programowych Kosztydystrubucji dystrubucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta Amortyzacja i utrata wartości Inne koszty 4Q'11 4Q'10 Wynagrodzenia i świadczenia id i na rzecz pracowników Razem Amortyzacjalicencji filmowych 4Q % 4Q mln PLN Pozostałe koszty Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzneę 21

22 Przepływy ł pieniężne i ż w 2011 Przepływy ł pieniężnenetto i ż netto, środki pieniężneoraz i ż saldo zadłużenia ż N) LN PL n (m ml Środki Środki SFA i kredyt Nabycie Obligacje Spłata ł Spłata ł Wydatki Nabycie Pozostałe ł Środki pieniężne ę i ich (2) pieniężne z pomostowy udziałów w Senior Notes kredytów i odseteki inwestycyjne obligacji i przepływy pieniężne i ich ekwiwalenty działalności jednostce pożyczek koszty zaliczka na ekwiwalenty na początku (1) operacyjnej j zależnej ż pozyskania nabycie na koniec okresu finansowania udziałów okresu Całkowite zadłużenie na koniec okresu wynosiło mln PLN (kredyt terminowy/obligacje Senior Notes) Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Kwota nabycia udziałów w TV Polsat w wysokości mln PLN została pomniejszona o wysokość przejętych środków pieniężnych 22 (2) Nie zawierają wydatków na dkd dekodery i modemy udostępnianie i klientom

23 Zdł Zadłużenie ż finansowe w mln PLN Zapadalność Struktura walutowa zadłużenia ż Kredyt niepodporządkowany (1) Obligacje (1) dług w PLN Leasing % Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 278 dług w EUR Dług netto Porównywalne EBITDA za 12M (2) 822 Zadłużenie ż netto/ 12M EBITDA 298 2,98 56% Ratingi euro obligacji Standard & Poor s BB, perspektywa p stabilna Moody s Moodys Ba3, perspektywa stabilna Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Wartość bilansowa niespłaconego zadłużenia 23 (2) Włączając wynik EBITDA Grupy Tl Telewizji iji Polsat

24

25 Potencjał wzrostu rnk rynku płatnej TV Rynek y kd docelowy y dla płatnej j telewizji j Możemy ż znacząco poszerzyć ć rynek płatnej ł jtl telewizji, ijij jeżeliodpowiednioż i d i Dziś W przyszłości zaadresujemy nowe grupy docelowe 14,5 12,5 Aby to osiągnąć, ć skierujemy do nich ihnaszą ofertę płatnej ł jtl telewizji, iji poszerzoną o nowe komplementarne 9 produkty i usługi mln) ) (m 11 3,5 2,9 Liczba Abonenci Użytkownicy Gospodarstwa Gospodarstwa Segment gospodarstw płatnej urządzeń z 2 lub więcej bez płatnej z niskim ARPU 2 domowych w telewizji mobilnych bl odbiornikami telewizji Polsce z dostępem telewizyjnymi do Internetu 1 Źródło: Raporty operatorów, GUS, PIKE, IDC, UKE, Raport Diagnoza Społeczna 2011, szacunki własne Nota:(1) Użytkownicy urządzeń mobilnych zdefiniowani jako użytkownicy smartfonów, tabletów orazgospodarstwa domowe posiadające laptopy 25 (2) Segment z niskim ARPU poniżej 20 PLN

26 WrostARPU Wzrost Poprawa struktury naszych abonentów będzie di pozytywnie wpływać ł ć na poziom naszego APRU, ponieważ: i ż Klienci i z wyższym ż y ARPU będą ę ą nadal dlmigrować ć do naszej platformy ltf Obecni i abonenci b icf Cyfrowego Polsatu l t będą d nadal dl subskrybować bk b ć wyższe ż pakietyprogramowe programowe Coraz większa liczba abonentów skorzysta z usługi ł Multiroom Dodatkowo w przyszłości możemy wprowadzić selektywne podwyżki cen 26

27 Harmonogram wdrożenia ż naziemnej tl telewizji e iji cyfrowej w Polsce osce dziś Wyłączenie sygnału ł analogowego g (planowane na 31 lipca 2013 r.) MUX 1 % populacji 15% 95% 7 kanałów w zasięgu MUX 2 8 kanałów 17% 94% 97% MUX3 8 kanałów 19% 44% 98% (multipleks l ddk dedykowany kanałom nadawcy publicznego) Źródło: Cyfryzacja.gov.pl, y p, Emitel 27

28 Przeznaczenie multipleksów l MUX 1 1, MUX 2 2, MUX 3 są dedykowane ddk dla kanałów FTA MUX 1 TVP1 1, TVP2 1, TVP Info 1, Polo TV, Eska TV, ATM Rozrywka TV, TTV MUX 2 Polsat, osa, Polsat osa Sport News, TVN, TVN7, TV Puls, us, TV Puls2, us TV4, TV6 MUX 3 TVP1, TVP2, TVP Info (x2 regiony), TVP Kultura, TVP Historia, i TVP Polonia W planach MUX 5 5 i MUX 6 6 (brak ostatecznych tt hd decyzji jid dotyczących ih ich wykorzystania) MUX 4 jest w posiadaniu InfoTV FM, spółki zależnej Cyfrowego Polsatu, z przeznaczeniem dla usług płatnej telewizji mobilnej Nota: (1) TVP1, TVP2, TVP Info finalnie zwolnią miejsca na MUX 1 po całkowitym wyłączeniu sygnału analogowego 28

29 Wdrożenie ż naszej nowej oferty płatnej ł jtl telewizji e iji Uruchomienie i w 2 kw r. oferty płatnej ł jtl telewizji ijimobilnej ( TV V MOBILNA ) O ), zawierającej i j j płatny ł pakiet kanałów k zarówno ó dla klientów indywidualnych, dua yc jaki hurtowych Kierujemyten produkt ktd do: Klientów oczekującychmobilnego dostępu do programów telewizyjnych y i radiowych Gospodarstw domowych posiadających idj 2 lub więcej odbiorniki iki telewizyjne Osób nieposiadających płatnej telewizji Klientów z niskim iki ARPU (poniżej 20 PLN) Na dzień diń dzisiejszy diij w zasięgu naszej oferty znajduje j się ę około ł 5 mln potencjalnych klientów, e,ae ale możemyo e ygo zwiększyćę syć w p przyszłości poprzez: e Dalszą rozbudowę zasięgunaszego multipleksu li l (po 2015 r) r.) Zwiększającą ę ą się ę penetrację urządzeń ą mobilnych na rynku (laptopów, p smartfonów i tabletów) Niska kapitałochłonność projektu po stronie Cyfrowego Polsatu 29

30 Nasza a nowa oferta płatnej telewizji TV MOBILNA zapewni dostęp do wszystkich kanałów FTA 1 oraz dodatkowo do płatnych kanałów: 8 telewizyjnych y i 12radiowych Kanały FTA TV MOBILNA będzie dostępna na: TV Puls2 Smartfonach Tbl Tabletach Komputerach/laptopachp / p p Dekoderach Płatne kanały 8 kanałów telewizyjnych Model dl abonamentowy (analogiczny do DTH) 12 kanałów radiowych uwzględniający subsydiowanie i urządzeń ń Hurtowa usługa TV MOBILNA będzie ę świadczona d dla wszystkich y zainteresowanych y D ąi operatorów ó telekomunikacyjnych lk j h przez Info TV FM Devices Urządzenia Nota: (1) stan na dzień 12 marca 2012 r. 18 kanałów FTA 30

31 Nabycie platformy dystrybucji y online video ipla Cf CyfrowyPolsat nabył ł 100% udziałów diłó w spółkach htworzących serwis ipla za ł łączną ą kwotę k ę mlnl PLN Lider rynku online video w Polsce Wzmocnienie rynkowejpozycji y j Cyfrowego Polsatu, jako agregatora g i dystrybutora kontentu Dopełnienie naszej strategii, g, której kluczowym elementem był zakup Telewizji Polsat Zapewnienie i istotnej przewagikonkurencyjnej k jw ważnym ż segmencierynku Zidentyfikowanie synergii, które zostaną ą zrealizowane w średnim terminie Wycena na podstawie DCF oraz mnożnikówgiełdowych ż i hdl dla porównywalnych y spółek Fi Fairness opinion i i wydana d przez E Ernst & Young Y Wycena nie uwzględnia ę zidentyfikowanych y synergii Znaczącą wartością dodaną jest pozycja lidera rynku, co w istotny sposób uzasadnia wycenę spółki Finalizacja transakcji 2 kwietnia 2012 r. 31

32 Co to jesti ipla? 32

33 Co oferuje ipla? ipla to lider polskiego rynkuonline video, w zakresie dostępności na różnych urządzeniach: ą Komputery/laptopy Tblt Tablety Smartfony Telewizory z dostępemdointernetu (około 95%) Dekodery Konsole do gier oraz kina domowe ipla jest również ż liderem rynku pod względem ilości ś i oferowanego kontentu umowy programingowe m.in. z Tl Telewizją ij Polsat, TVP oraz wieloma il studiami ifilmowymi i VOD ipla jest wiodącą ą ą platformą ą pod względem ę ilości użytkowników oraz czasu spędzonego przez jednego użytkownikana na oglądaniu ą kontentu video Nadawanie anie na żywo y o Umowy programowe 33

34 ipla potencjał ł wzrostu Około 1,4 mln użytkowników 1, w porównaniu do 05mln 0,5 w 2009 r. r 100% Urządzenia dostępowe o największej j 80% dynamice wzrostu: 60% Sprzedaż nowych telewizorów w Polsce Pozostałeł W 2013 roku większość ę nowo Telewizory z 40% sprzedawanych telewizorów Internetu t będzie di oferować ć dostęp dointernetu t 20% Prognozowanywzrost g sprzedaży smartfonów 0% CAGR 20% w latach h % 40% dostępem do Dwa źródła przychodów: d k kl d l Wydatki na reklamę video w Polsce Rkl Reklama (ok. 90%) (w mln PLN, wyłączając statyczna reklamę display) Abonament/VOD (ok. 10%) CAGR +55% Przychody y yreklamowe ipli p pochodzą ą z najszybciej j rosnącego ą segmentu w Polsce online video CAGR +75% 268 Wyniki finansowe ipli będą ę ą konsolidowane od momentu finalizacji transakcji Źródło: IAB AdEx, Redefine, Gemius Traffic styczeń 2011, szacunki własne 34 Nota: (1) Definicja użytkownika: klient, który użył aplikacji przynajmniej raz w ostatnim miesiącu i wygenerował przychód

35 Synergie Zidentyfikowane synergie pomiędzy ę Grupą Polsat i ipla Kosztowe Przychodowe Zakup kontentu Cross selling selling Back office Marketing Systemy billingowe Technologieh l i Zwiększenie i atrakcyjności ś obecnych produktów Narzędzie utrzymaniowe budujące satysfakcję klienta Nowe produkty 35

36 Nasz mobilny Internet t update dt 20% wzrost dziennych y aktywacji y j netto dzięki: ę Rozpowszechnieniu wiedzy o LTE Dalszej rozbudowie sieci: 70% populacji w zasięgu HSPA+ 22% populacji w zasięgu LTE Zakup kl kolejnego pakietu danych, na lepszych warunkach, niezbędnego ę do realizacji acj naszych celów biznesowych w średnim terminie e Oczekujemy, że współpraca Grupy Midas i Polkomtela l przyspieszy tempo budowy sieci Konsekwentna entna realizacja acja naszej strategii rozwoju oj usług Internetowych dodatkowo d wzmocni pozycję rynkową ipli lidera rynku online video 36

37 Współpraca p z Polkomtelem Umowa dotycząca y ą wzajemnej j j współpracy, p p y obowiązująca ą od kwietnia i 2012r r. znacząco ą wzmocni naszą ą strategię ę multi playl l Cf CyfrowyPolsat y będzieoferował: ędi ł Płatną ą telewizję Cyfrowego Polsatu Mobilny Internet Cyfrowego Polsatu Telefonię ę komórkową ą Polkomtela Wyraźne ź korzyści ś dla abonentów Cyfrowego Cf Polsatu silniejsza i oferta telefonii lf komórkowej k dla ok. 11 mln naszych klientów (3,5mln gospodarstw domowych) Potencjał ł zdobycia nowychabonentów poprzez oferowanie naszych produktów d k ó klientom Plusa w sieci i i sprzedaży d ż l Efektywna sprzedaż produktów Polkomtela naszym abonentom powinna poprawić ich lojalność i ograniczyć churn 37

38 Rozwój naszych kanałów sportowych Koncentracjanajbardziej najbardziej j wartościowych praw sportowych w obrębie ę dwóch kanałów, dodatkowo w wersji HD Polsat ts Sport tnews, informacyjny kanał ł sportowy, dostępny w ramach DTT, dystrybuowany również ż wśród ś operatorów płatnej ł jtl telewizji iji Oczekiwany y rezultat: Przejrzysta ramówka dla widza Wzrost udziałów diłó w oglądalnościoraz dl ś oraz przychodów reklamowych Wzmocnieniepozycji rynkowej Telewizji Polsat, w szczególnościw obszarze HD Atrakcyjniejsza j ofertapakietów HD Cf Cyfrowego Polsatu Wdrożenie doe e zmian 1 ce czerwca ca2012r r. 38

39 Nasza wizja ij nie ulega zmianie i przy użyciu ż najlepszych i najnowocześniejszych ś j Będziemy nadal tworzyć i dostarczać najatrakcyjniejszy kontent. technologii, g, w celu świadczenia i d i wysokiej jakości ś usług ł zintegrowanych,,przy yjednoczesnym jd wysokim poziomie i satysfakcji yf naszych klientów. newsy Telefon PVR VOD HD catch up TV online rozrywka TV MOBILNA TV Internet t filmy Wzmacniając pozycję lidera rynkurozrywki rozrywki w Polsce. 39

40

41

42 Rachunek zysków i strat t w mln PLN 2011 zmiana r/r Przyczyny y y Przychody Konsolidacja Grupy Telewizji Polsat, w tym przede wszystkim Przychody yz reklamy i sponsoringu Przychody od operatorówkablowych i satelitarnych 69% 6,9% wzrost średniej d i jli liczby abonentów 5,0% wzrost ARPU Pakietu Familijnego 14,4% wzrost ARPU Pakietu Mini Wzrostprzychodów telekomunikacyjnych Konsolidacja j Grupy Telewizji j Polsat Nowepozycje kosztowe: Koszty wewnętrznej i zewnętrznej produkcji TV t j t h Amortyzacja zakupionych licencji filmowych Wzrosty w pozycjach: Amortyzacja i utrata wartości Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Kosztydystrybucji marketingu obsługi i utrzymania klienta Koszty odpisów d i ó aktualizujących j h wartość t należności i koszt spisanych należności Kosztyprzesyłu sygnału Koszty (1) oraz amortyzacja praw sportowych EBITDA Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi Marża % 31,1% 3,6pkt% i utrzymania klienta Zysk netto Marża % 68% 6,8% 10,7pkt% p Wszystkie związane z konsolidacją Telewizji Polsat bądź rozwojem biznesu Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzne 42 Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji i utraty wartości

43 Struktura przychodów w 2011 Przychody w 2011 vs 2010 Struktura przychodów (mln PLN) % zmiana r/r 2,5% 1% 3% % udziału Przychody od klientów indywidualnych % Przychody z reklamy i % 26,5% sponsoringu >100% 5 p g 2011 Przychody od operatorów 61 kablowych i satelitarnych 0 67% 17 Przychody yze sprzedaży ż sprzętu ę 54% 36 Pozostałe przychody, w tym: Przychodyzesprzedaży ze licencji, sublicencji i praw majątkowych Przychody z tytułu wynajmu lokali i urządzeń, Przychodyzesprzedaży ze usług emisji 39 i transmisji sygnału Inne przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Przychody od klientów indywidualnych Przychody z reklamy i sponsoringu sublicencji i praw majątkowych % Przychody y od operatorów kbl hi Przychody ze sprzedaży sprzętu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody Razem mln PLN mln PLN +59% Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzneę 43

44 Struktura kosztów w 2011 Koszty w 2011 vs 2010 Struktura kosztów (mln PLN) % zmiana r/r Koszty licencji programowych % 392 Koszty dystrubucji, j, marketingu, obsługi i utrzymania klienta % 22% 23% Koszty produkcji jitl telewizyjnej j 5% 2011 własnej i zewnętrznej oraz amortyzacja acja praw sportowych 8% 175% 17,5% Amortyzacja i utrata wartości 175 >100% 95% 9,5% 81 15% % udziału Wynagrodzenia i świadczenia na % rzecz pracowników 88 Koszty licencji programowych Amortyzacja licencji filmowych 93 Koszty dystrubucji, j, marketingu, obsługi ł i utrzymania klienta 0 Inne koszty, w tym: Koszty produkcji telewizyjnej j własnej i zewnętrznej ę oraz Koszty przesyłu sygnału % amortyzacja praw sportowych Koszt własny sprzedanego sprzętu ę 312 Amortyzacja i utrata wartości Odpisy aktualizujące wartość należności i koszt spisanych należności Inne koszty Inne koszty Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Amortyzacjalicencji filmowych Razem mln PLN Inne koszty +55% mln PLN Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzneę 44

45 Przychody y i EBITDA Czynniki wzrostu (2011) Przychody y (1) EBITDA PL LN N) n (m ml +60% +81% zmiana r/r zmiana r/r +883 mln +328 mln ,9 71, , , , ,22 735,2 PL LN N) n (m ml , ,5% Przychody Segment e usług ug Segment e Wyłączenia Przychody EBITDA Segment e usług ug Segment e EBITDA 2010 świadczonych nadawania i konsolidacyjne świadczonych nadawania i 2011 klientom produkcji klientom produkcji indywidualnym y telewizyjnej j indywidualnym y telewizyjnej j ,0 Marża EBITDA Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzne 45 Nota: (1) Przychody ze sprzedaży nie zawierają Pozostałych przychodów operacyjnych ) 31,1%

46 Pozycje poniżej EBITDA w 2011 Amortyzacja, przychody i koszty finansowe oraz podatki ,99 N) LN P ln ml (m , ,2 15 1, , ,5 65 2,2 31, ,11 160,2 0 EBITDA Amortyzacja i Różnice kursowe Wpływ Koszty netto Pozostałe Pozostałe koszty Zyski Zyski od jednotek od Zysk brutto Podatki Zysk netto utratawartości (bez zabezpieczeń) zabezpieczeń odsetek bez finansowe koszty stowarzyszonych jednostek zabezpieczeń ń finansowe Stowarzyszonych Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzneę 46

47 Tl Telewizja ij Polsat Skonsolidowany rachunek zysków i strat (2011) w mln PLN zmiana r/r Przyczyny Przychody Wzrost przychodów z opłat subskrypcyjnych oraz reklamy i sponsoringu Wyższe ż Koszty produkcji jitl telewizyjnej j własnej ł i zewnętrznej ę orazamortyzacja amortyzacja praw Koszty (1) sportowych w związku z prawami do EkstraklasyorazMistrzostw Europy w siatkówce żeńskiej i męskiej EBITDA Marża % 30,9% 30,7% 0,2 pkt% Wyższe koszty w związku z osłabieniem złotego Zysk netto Marża % 21,1% 1% 21,4% 0,3 pkt% Źródło: Telewizja Polsat Sp. z o.o. oraz analizy wewnętrzneę 47 Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji i odpisu aktualizacyjnego środków trwałych i wartości niematerialnych

48 Przychody y i EBITDA Czynniki wzrostu (4Q 11) Przychody y (1) EBITDA +91% +175% zmiana r/r zmiana r/r +343 mln +125 mln ,6 30, , ,6 197,11 n PL LN N) (m ml ,6 51,5 n PL LN N) (m ml , , ,1% 27,4% 0 0 Przychody Segment e usług ug Segment e Wyłączenia Przychody EBITDA Segment e usług ug Segment e EBITDA 4Q'10 świadczonych nadawania i konsolidacyjne 4Q'11 4Q'10 świadczonych nadawania i 4Q'11 klientom produkcji klientom produkcji indywidualnym y telewizyjnej j indywidualnym y telewizyjnej j Marża EBITDA Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzne 48 Nota: (1) Przychody ze sprzedaży nie zawierają Pozostałych przychodów operacyjnych

49 Pozycje poniżej EBITDA w 4Q 11 Amortyzacja, przychody i koszty finansowe oraz podatki 4Q ,5 5 ln PLN N) 150 8,5 85 1,2 (m ml ,1 56,5 5 3, ,7 0, ,0 76,3 0 EBITDA Amortyzacja i Różnice kursowe Wpływ Koszty netto Pozostałe koszty Zyski od jednostek Zysk brutto Podatki Zysk netto utratawartości (bez zabezpieczeń) zabezpieczeń odsetek bez finansowe stowarzyszonych zabezpieczeń ń Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2011 r. oraz analizy wewnętrzneę 49

50 Kontakt Bartłomiej Drywa Dyrektor Rl Relacji jii Inwestorskich Telefon: +48 (22) Fk Faks: +48 (22) y yp pl Lub odwiedź naszą ą stronę ę internetową: ą yp p/ pl/inwestor 50