WIG, SAR SK % 161.8% une. July

Transkrypt

1 wtorek, 11 września 12 r. Indeksy GPW WIG ,2,61% 2,47% WIG 2 3,3,78% 3,% mwig ,2,27% 1,37% swig ,2 -,21%,4% Obrót (mln zł) 81,1 -,34% 42,27% CCENERGY Największe spadki PBG IGROUP EFH PKOBP KGHM PZU Kurs Kurs,76 28,81%,7 27,27%,23,% 4,1-18,16%,21-16,%,21-8,7% Wartość (mln) 37, 119,9 141, 78,4 348,8 64,4 SK SK SK SK SK SK WIG - poziomy wsparcia Indeksy - zamknięcia DJIA Nasdaq Composite S&P BUX FT-SE DJIA Futures Nasdaq Futures Zamknięcie Największe wzrosty 8OCTAVA WESTAISIC Największe obroty Indeksy i futures - bieżące Kursy średnie NBP dzienna Kurs Wartość ,39% 3 4-1,3% ,61% ,4% 793 -,3% Wartość tygodniowa Średnie kroczące dla WIG wg cen zamknięcia WIG - poziomy oporu ,% 2 79,% USD 3,2189 -,389-1,19% EUR 4,1141 -,134 -,32% CHF 3,3971 -,1 -,29% GBP,147 -,8-1,7% Źródło: GPW, NBP, Reuters WIG, SAR SK une July Derivative Oscillator (3.89) Composite Index (6.28, , ) Relative Strength Index (66.999).% 23.6% 38.2%.% 61.8%.% 161.8% ADX, +DI, -DI August SK Septemb Sesja Sytuacja techniczna Pierwsze dni ubiegłego tygodnia przebiegały w atmosferze wyczekiwania na konferencję EBC, w obecnym czekamy na ewentualne decyzje Fed w sprawie polityki monetarnej (czwartek) oraz wyrok niemieckiego sądu konstytucyjnego w sprawie funduszu ratunkowego ESM (środa). Poniedziałkowa sesja pokazała, że inwestorzy wykazują umiarkowaną ostrożność wobec nadchodzących wydarzeń. W Europie nie widać było skracania długich pozycji na akcjach i przez większość dnia główne giełdy pozostawały blisko neutralnych poziomów. WIG, podobnie jak indeksy z Rosji i Węgier, był nieco lepszy od przeciętnej. Po starcie chwilowo zyskiwał nawet blisko 1%, ale potem wobec braku sygnałów kupna z zachodu wzrosty w Warszawie stopniały. Przed rozpoczęciem notowań na Starym Kontynencie poznaliśmy dane z gospodarek chińskiej oraz japońskiej. W obu przypadkach negatywne w odniesieniu do oczekiwań. Najbardziej zaniepokoił bilans handlowy Chin, który był na większym od prognoz plusie tylko przez zaskakujący spadek importu. Rynki jednak chwilowo odczyty z realnej gospodarki traktują z przymrużeniem oka, licząc na pomoc banków centralnych. Tak też było w poniedziałek - nawet giełdy azjatyckie po słabszych danych lekko rosły. Między innymi dzięki takiemu podejściu WIG kończył poniedziałkową sesję zyskując,8% (23 pkt), przy obrocie 3 mln PLN. Tym samym zbliżył się w rejon sierpniowych szczytów Optymizm panujący od kilku dni na rynku sprawił, że wczorajsza sesja kolejny dzień z rzędu należała do popytu. Trwające od pierwszych minut sesji zakupy spowodowały, że dość łatwo kurs indeksu szerokiego rynku pokonał opór w postaci pkt a także piątkowe maksimum na pkt. Obrazem graficznym dnia stała się biała świeca poprzedzona niewielką luką hossy. Wybicie indeksu w cenach zamknięcia z ponadrocznej konsolidacji stanowi mocny prowzrostowy sygnał techniczny, co może zostać przełożone na kontynuację zwyżki w najbliższych dniach. Pewne obawy niesie za sobą skala wybicia a także stojący przed kupującymi mocny opór na pkt, wynikający z luki bessy z sierpnia 11 r. Obserwowany układ wskaźników potwierdził wczorajsze wzrosty. RSI pokonał barierę z okolic 6 pkt, co zostało potwierdzone przez Composite Index i Derivative Oscillator. O 1 pkt poprawił także odczyt ADX, który jednak nadal oscyluje na granicy ruchu bocznego. W perspektywie dzisiejszej sesji kupujący będą musieli zmierzyć się z istotnym oporem, co może wywołać chęć realizacji zysków i chwilowo zatrzymać czterosesyjną zwyżkę. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (8) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 12 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

2 wtorek, 11 września 12 r. RYNEK Wartość aktywów netto zgromadzona przez TFI wyniosła na koniec sierpnia 131,6 mld zł (+,7% m/m) wynika z danych Analiz Online oraz IZFiA. Wzrost wartości aktywów stanowił zasadniczo pochodną dodatnich wyników zarządzania (~ 1 mld zł w sierpniu). Saldo wpłat i wypłat według szacunków było ujemne i wyniosło niecałe (-,2 mld zł). mber October November December 12 February March April May June July August Septem INFOVIDE-MATRIX Stochastic Oscillator (9.) Directnl Movement ADX (24.), Directnl Movement -DI (18.), Directnl Movement +DI (38.) WIG (42,43.6, 42,794.99, 42,43.6, 42,764.19, ) W przetargu na budowę i wdrożenie jednolitego systemu bilingowego dla Enei, jako najkorzystniejsza została wybrana oferta konsorcjum, którego liderem jest Infovide-Matrix. Wartość oferty to kilkadziesiąt mln zł, jednak nadal nie podpisano umowy w tej sprawie. /PAP/ x Stochastic Oscillator (18.) Directnl Movement ADX (.), Directnl Movement -DI (.), Directnl Movement +DI (.) IVMX (.,., 4.89,.4, +.4) Oct Nov Dec 11 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 12 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (8) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 12 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM x

3 wtorek, 11 września 12 r. HYDROBUDOWA Zarząd Hydrobudowy Polska w upadłości układowej podjął uchwałę i złożył wniosek do sądu upadłościowego o zmianę trybu postępowania upadłościowego z układowego na obejmujący likwidację majątku. Jak poinformowała spółka, decyzja zarządu jest spowodowana m.in.: obecną sytuacją finansową spółki, stwierdzonymi przez nadzorcę sądowego okolicznościami nieregulowania przez spółkę zobowiązań finansowych powstałych po dacie ogłoszenia upadłości, brakiem wpływów z realizacji kontraktów zawartych przez spółkę, stanem i wartością wolnego od obciążeń majątku spółki oraz brakiem możliwości dalszego kontynuowania działalności produkcyjnej. Stochastic Oscillator (28.714) Directnl Movement ADX (4.), Directnl Movement -DI (36.), Directnl Movement +DI (13.) 4 HBPOLSKA (.,.,.,., -.) x mber October November December 12 February March April May June July August Septem BUDIMEX Oferta konsorcjum Budimeksu i firmy T4B o wartości 34,4 mln zł netto została wybrana, jako najkorzystniejsza w przetargu na budowę drogowego przejścia granicznego w Dołhobyczowie. Termin zakończenia robót został ustalony na listopada 13 r. Stochastic Oscillator (7.474) Directnl Movement ADX (4.), Directnl Movement -DI (27.), Directnl Movement +DI (18.) BUDIMEX (48.8, 49., 48.4, 48.6, +.) x September October November December 12 February March April May June July August September Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (8) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 12 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

4 wtorek, 11 września 12 r. TVN/CYFROWY POLSAT W tygodniu 3-9 września udział Polsatu w oglądalności wyniósł 13,43% wobec 12,81% tydzień wcześniej. W przypadku TVN udział w oglądalności wyniósł 14,96% wobec 12,% przed tygodniem - wynika z szacunkowych danych firmy Nielsen Audience Measurement. /PAP/ Stochastic Oscillator (26.1) Directnl Movement ADX (41.), Directnl Movement -DI (41.), Directnl Movement +DI (7.) TVN (6.6, 6.6,.9, 6., +.) x mber October November December 12 February March April May June July August Septem Stochastic Oscillator (23.33) Directnl Movement ADX (31.), Directnl Movement -DI (24.), Directnl Movement +DI (12.) CYFRPLSAT (14., 14., 13.99, 13.99, -.) x September October November December 12 February March April May June July August September Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (8) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 12 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

5 wtorek, 11 września 12 r. BUMECH Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA zwiększyło zaangażowanie w ogólnej liczbie głosów spółki do 9,67% z 4,2%. Stochastic Oscillator ( ) Directnl Movement ADX (13.), Directnl Movement -DI (23.), Directnl Movement +DI (16.) BUMECH (8.1, 8.1, 8., 8.4, -.1) Nov Dec 11 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 12 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Se Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (8) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 12 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

6 wtorek, 11 września 12 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek 1: Japonia PKB (annualizowany) - fin. II kw.,7% 1%,3% : Strefa Euro Indeks Sentix wrzesień -23,2 -,7 -,3 Wtorek Strefa Euro Spotkanie Rajoy - Katainen Strefa Euro Spotkanie Samaras - Draghi 14: Polska Saldo rachunku bieżącego lipiec -1 mln EUR -124 mln EUR 14: USA Bilans handlu zagranicznego lipiec -44,2 mld USD -42,92 mld USD Środa Niemcy Wyrok niemieckiego Trybunału Konstytucyjnego ws. paktu fiskalnego i ESM 8:2 Niemcy Inflacja CPI - fin. sierpień 2% r/r 1,7% r/r : Wlk. Brytania Stopa bezrobocia lipiec 8% 8% 11: Strefa Euro Produkcja przemysłowa lipiec -3,3% r/r -2,1% r/r 16: USA zapasów ropy tydzień -7,4 mln brk Czwartek Szwajcaria Decyzja ws. stóp procentowych III kw. % 14:1 Polska Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych sierpień 3,8% r/r 4% r/r 14: USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 37 tys. 36 tys. 14: USA Inflacja PPI sierpień,9% m/m,3% m/m 18: USA Decyzja FOMC ws. stóp procentowych wrzesień,%,% : USA Projekcje makroekonomiczne FOMC : USA Konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC Piątek Strefa Euro Spotkanie ministrów finansów Unii Europejskiej 11: Strefa Euro Inflacja HICP sierpień 2,6% r/r 2,4% r/r 14: Polska Podaż pieniądza M3 sierpień 9,7% r/r 11,1% r/r 14: USA Inflacja CPI sierpień,% m/m % m/m 14: USA Sprzedaż detaliczna sierpień,% m/m,8% m/m : USA Produkcja przemysłowa sierpień,3% m/m,6% m/m : USA Indeks Uniwersytetu Michigan - wst. wrzesień 74 74,3 16: USA Zapasy niesprzedanych towarów lipiec,2% m/m,1% m/m Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie KOMPUTRON Pierwszy dzień notowań bez dywidendy,36 zł na akcję. MERCOR WZA ws. m.in. sposobu pokrycia straty za rok obrotowy kończący się 31 marca 12. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (8) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 12 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

7 wtorek, 11 września 12 r. Biuro Maklerskie Banku BPH Al. Pokoju 1, Kraków tel.: (12) Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie i finansowo jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks WIG wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata % kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks WIG, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (8) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 12 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM