Grupa Kapitałowa KRUK S.A. Skrócony śródroczny skonsolidowany raport finansowy za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku

Transkrypt

1 Skrócony śródroczny skonsolidowany raport finansowy za okres od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku

2 Grupa Kapitałowa Kruk S.A. Spis treści I. Wybrane dane finansowe Dane skonsolidowane Dane jednostkowe KRUK S.A II. Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012r III. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 r Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 8 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 9 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Opis organizacji grupy kapitałowej KRUK S.A Okres objęty sprawozdaniem Oświadczenie o zgodności Opis przyjętych zasad rachunkowości Dokonane osądy i szacunki Zarządzanie ryzykiem finansowym Segmenty sprawozdawcze oraz informacje o obszarach geograficznych Informacja na temat sezonowości lub cykliczności działalności Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich latach obrotowych wywierające istotny wpływ na bieżący okres Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są istotne ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie raportowania wraz z najistotniejszymi zdarzeniami ich dotyczącymi Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy Zdarzenia po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki Informacja na temat zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego IV. Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012r V. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 r Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Dane Spółki Okres objęty sprawozdaniem Oświadczenie o zgodności Dokonane osądy i szacunki Opis przyjętych zasad rachunkowości Pozostałe informacje objaśniające VI. Sprawozdanie z działalności Skutki zmian w strukturze, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień przekazania raportu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu Zestawienie stanu posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu

3 Grupa Kapitałowa Kruk S.A. 5. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o zawarciu przez Jednostkę Dominującą jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi Informacje o udzieleniu przez KRUK SA lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmiany, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Czynniki mogące mieć wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Oświadczenie Zarządu

4 I. Wybrane dane finansowe 1. Dane skonsolidowane Wybrane dane finansowe Kwoty w tys. PLN Kwoty w tys. EUR za okres Przychody ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Akcjonariuszy Jednostki Dominującej Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) (51 817) Zakup pakietów wg cen wynikających z umowy (96 277) ( ) (22 790) (79 434) Wpłaty od dłużników Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 943) (1 564) (460) (394) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (24 025) (5 687) Zmiana stanu środków pieniężnych netto (3 619) (857) Średnia liczba akcji (w tys. sztuk) Zysk na jedną akcję (w PLN/EUR) 1,90 2,43 0,45 0,61 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN/EUR) 1,90 2,43 0,45 0,61 Stan na dzień Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał akcyjny Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 16,04 14,09 3,76 3,19 Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: - pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł: za okres bieżący - 4,2246 za okres poprzedni 3, pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, kurs ten wyniósł: za okres bieżący - 4,2613 za okres poprzedni - 4,4168 4

5 2. Dane jednostkowe KRUK S.A. Wybrane dane finansowe Kwoty w tys. PLN Kwoty w tys. EUR Za okres Przychody ze sprzedaży Strata na działalności operacyjnej (8 340) (13 436) (1 974) (3 387) Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (54 706) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (23 610) (5 589) Zmiana stanu środków pieniężnych netto (5 027) (2 420) (1 190) (610) Średnia liczba akcji (w tys. szt) Zysk na jedną akcję (w PLN/EUR) 1,61 0,12 0,38 0,03 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN/EUR) 1,60 0,12 0,38 0,03 Stan na Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał akcyjny Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 8,08 6,39 1,90 1,45 Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: - pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł: za okres bieżący - 4,2246 za okres poprzedni 3, pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, kurs ten wyniósł: za okres bieżący - 4,2613 za okres poprzedni -4,4168 5

6 II. Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012r. RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKRÓCONYCH ŚRÓDROCZNYCH INFORMACJI FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ KRUK S.A. OBEJMUJĄCYCH OKRES OD 1 STYCZNIA 2012 ROKU DO 30 CZERWCA 2012 ROKU Dla Akcjonariuszy Kruk S.A. Wprowadzenie Przeprowadziliśmy przegląd załączonego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej KRUK S.A., której jednostka dominująca ma siedzibę we Wrocławiu, ul. Legnicka 56, sporządzonego na dzień 30 czerwca 2012 roku, oraz skróconych śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy kończący się tego dnia oraz not objaśniających do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ( skrócone śródroczne skonsolidowane informacje finansowe ). Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i prezentację tych skróconych śródrocznych skonsolidowanych informacji finansowych zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ( MSR 34 ). Naszym zadaniem było przedstawienie wniosku na temat tych skróconych śródrocznych skonsolidowanych informacji finansowych w oparciu o przeprowadzony przegląd. Zakres przeglądu Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień krajowego standardu rewizji finansowej nr 3 Ogólne zasady przeprowadzania przeglądu sprawozdań finansowych/skróconych sprawozdań finansowych oraz wykonywania innych usług poświadczających oraz Międzynarodowego Standardu Usług Przeglądu 2410 Przegląd śródrocznych informacji finansowych przeprowadzany przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki. Przegląd śródrocznych informacji finansowych obejmuje wykorzystanie informacji uzyskanych w szczególności od osób odpowiedzialnych za finanse i księgowość jednostki oraz zastosowanie procedur analitycznych i innych procedur przeglądu. Zakres i metoda przeglądu istotnie różni się od zakresu badania zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej i nie pozwala nam na uzyskanie pewności, że zidentyfikowaliśmy wszystkie istotne zagadnienia, które mogłyby zostać zidentyfikowane w przypadku badania. Dlatego nie możemy wyrazić opinii z badania o załączonych skróconych śródrocznych skonsolidowanych informacjach finansowych. 6

7 Wniosek Przeprowadzony przez nas przegląd nie wykazał niczego, co pozwalałoby sądzić, iż załączone skrócone śródroczne skonsolidowane informacje finansowe na dzień 30 czerwca 2012 roku nie zostały sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami MSR 34. W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. nr ewidencyjny 3546 ul. Chłodna 51, Warszawa... Biegły rewident nr Karol Wolniakowski... Biegły rewident nr Komandytariusz, Pełnomocnik Janusz Charytonowicz Wrocław, 27 sierpnia 2012 r. 7

8 III. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 r. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 30 czerwca 2012 r. w tysiącach złotych przekształcone Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Inne wartości niematerialne Wartość firmy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe ogółem Aktywa obrotowe Zapasy Inwestycje w pakiety wierzytelności Pozostałe inwestycje krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Rozliczenia miedzyokresowe czynne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe ogółem Aktywa ogółem Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (292) Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe ogółem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe ogółem Zobowiązania ogółem Pasywa ogółem

9 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. w tysiącach złotych Przychody Pozostałe przychody operacyjne Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 (190) Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych (42 917) (33 965) Amortyzacja (3 137) (2 541) Usługi obce (18 006) (19 058) Pozostałe koszty operacyjne (35 991) (19 942) ( ) (75 696) Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe (25 921) (10 458) Koszty finansowe netto (25 211) (9 363) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (2 962) (127) Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (622) (65) Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy (622) (65) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Zysk netto przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Zysk netto za okres sprawozdawczy Całkowite dochody ogółem przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Zysk przypadający na 1 akcję Podstawowy (zł) 1,90 2,43 Rozwodniony (zł) 1,90 2,43 9

10 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. w tysiącach złotych Kapitał z emisji akcji Kapitał powyżej ich wartości zakładowy nominalnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny ogółem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2011 r Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą - - (65) 0 0 (65) 0 (65) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - (65) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli - Dywidenda należna (41) (41) - Emisja akcji (492) Kapitał własny ogółem na dzień 30 czerwca 2011 r Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2011 r Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą - - (55) - - (55) - (55) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - (55) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli - Wypłata dywidendy (41) (41) - Emisja akcji (492) Płatności w formie akcji Wydzielenie kapitału rezerwowego (40 000) Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2011 r Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2012 r Zysk netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą - - (622) 0 0 (622) 0 (622) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - (622) Wypłata dywidendy (187) (187) - Płatności w formie akcji Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem (187) Kapitał własny ogółem na dzień 30 czerwca 2012 r (292)

11 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. w tysiącach złotych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto za okres Korekty Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Koszty finansowe netto (Zysk) /strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (127) (4) Transakcje płatności w formie akcji własnych rozliczane poprzez kapitały Podatek dochodowy Zmiana stanu pozostałych inwestycji (1 845) - Zmiana stanu inwestycji w pakiety wierzytelności (21 168) ( ) Zmiana stanu zapasów (143) (134) Zmiana stanu należności (451) (5 036) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych (97) 488 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyłączeniem zobowiązań finansowych (12 719) Podatek zapłacony (3 102) (26) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane Udzielone pożyczki - (5 551) Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (2 809) (2 401) Spłata udzielonych pożyczek Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 943) (1 564) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy netto z emisji akcji Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych Zaciągnięcie kredytów i pożyczek Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek ( ) (40 400) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 382) (1 906) Dywidendy wypłacone - (41) Wykup dłużnych papierów wartościowych (55 478) - Odsetki zapłacone (23 575) (8 557) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (24 025) Przepływy pieniężne netto, ogółem (3 619) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu Ze względu na ograniczoną ilość informacji dotyczących wpływów z windykacji oraz wydatków na nabycie pakietów wierzytelności, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami zawartymi w punkcie 9 Not objaśniających do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 11

12 Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1. Opis organizacji grupy kapitałowej KRUK S.A Dane Jednostki Dominującej Nazwa jednostki dominującej: KRUK Spółka Akcyjna (dalej KRUK S.A. lub Jednostka Dominująca ) Siedziba jednostki dominującej ul. Legnicka Wrocław Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym: Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, ul. Grabiszyńska 269, Wrocław Data rejestracji: 7 września 2005 r. Numer rejestru: KRS Przedmiot działalności jednostki dominującej oraz jej jednostek zależnych Jednostka Dominująca oraz jej jednostki zależne zajmują się przede wszystkim restrukturyzacją i odzyskiwaniem wierzytelności nabywanych przez podmioty z Grupy oraz wierzytelności powierzanych przez instytucje finansowe i inne podmioty. Jednostka zależna Rejestr Dłużników ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. (do dnia 28 czerwca 2010 r. Europejski Rejestr Informacji Gospodarczej Biuro Informacji Gospodarczej S.A., zwany dalej RD ERIF BIG S.A.) zajmuje się udostępnianiem informacji gospodarczych na temat osób i podmiotów, których dane są przechowywane i administrowane przez tę jednostkę zależną. Do dnia 30 kwietnia 2012 r. Jednostka Dominująca prowadziła także działalność polegającą na udzielaniu pożyczek osobom fizycznym. Z dniem 1 maja 2012 r. działalność pożyczkowa została przeniesiona do jednostki zależnej NOVUM Finance Sp. z o.o. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 r. obejmuje sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie Grupą ). Jednostką Dominującą najwyższego szczebla jest KRUK S.A. Na dzień 30 czerwca 2012 r. oraz na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego raportu finansowego Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Piotr Krupa Rafał Janiak Agnieszka Kułton Urszula Okarma Iwona Słomska Michał Zasępa Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2012 r. oraz na dzień sporządzenia sprawozdania: Dariusz Prończuk Piotr Stępniak Krzysztof Kawalec Wojciech Małek Józef Wancer Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 12

13 Grupa Kapitałowa Na dzień 30 czerwca 2012 r. Grupę kapitałową tworzy KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu oraz 12 jednostek zależnych: Kancelaria Prawna RAVEN Krupa & Stańko sp.k. z siedzibą we Wrocławiu prowadząca działalność w zakresie kompleksowej obsługi postępowań sądowo-egzekucyjnych, działając wyłącznie na potrzeby procesu windykacyjnego Grupy KRUK oraz jej partnerów; Rejestr Dłużników ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. z siedzibą w Warszawie funkcjonujący jako platforma zajmująca się gromadzeniem, przetwarzaniem oraz udostępnianiem informacji o osobach fizycznych i podmiotach gospodarczych, zarówno o dłużnikach, jak i podmiotach terminowo regulujących zobowiązania; KRUK International S.R.L z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia, prowadząca działalność w zakresie windykacji wierzytelności na zlecenie oraz windykacji pakietów wierzytelności nabytych przez Grupę; Secapital S.a.r.l z siedzibą w Luksemburgu będąca spółką sekurytyzacyjną specjalnego przeznaczenia, której działalność obejmuje przede wszystkim inwestowanie w wierzytelności lub aktywa związane z wierzytelnościami; Fundusze sekurytyzacyjne Prokura NS FIZ i Prokulus NS FIZ stanowiące platformy sekurytyzacyjnoinwestycyjne oparte na profesjonalnych metodach oceny ryzyka i zarządzania wierzytelnościami. Posiadaczem certyfikatów emitowanych przez fundusze sekurytyzacyjne jest w 100% spółka Secapital S.a.r.l; Secapital Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie spółka serwisująca wierzytelności sekurytyzowane; ERIF Business Solutions Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu spółka wspomagająca Rejestr Dłużników ERIF BIG S.A. w procesach sprzedażowych, działaniach marketingowych i innych działaniach operacyjnych; NOVUM FINANCE Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu Spółka której głównym przedmiotem działalności jest udzielanie pożyczek byłym dłużnikom Grupy Kapitałowej KRUK; KRUK International S.r.o. z siedzibą w Pradze, Czechy, prowadząca działalność w zakresie windykacji wierzytelności na zlecenie oraz windykacji pakietów wierzytelności nabytych przez Grupę; KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą we Wrocławiu spółka zajmująca się zarządzaniem funduszami; KRUK International Zrt. (Węgry) z siedzibą w Budapeszcie posiadająca licencję na prowadzenie działalności w zakresie windykacji wierzytelności na zlecenie oraz windykacji pakietów wierzytelności. W dniu 7 października 2011 r. spółka KRUK S.A. podpisała umowę zakupu węgierskiej spółki SH Money Ingatlanfinanszírozási és Pénzügyi Zártkörűen Működő Részvénytársaság ( SH Money ). Decyzją z dnia 9 marca 2012 r. Węgierska Komisja Nadzoru Finansowego (PSZÁF) wyraziła zgodę na przejęcie węgierskiej spółki SH Money przez KRUK S.A. Cena nabycia spółki SH Money wyniosła tys. zł. Nabyte aktywa to środki pieniężne oraz licencja na prowadzenie działalności w zakresie windykacji wierzytelności. Zarząd KRUK S.A. w dniu 6 czerwca 2012 r. podjął decyzję o zawieszeniu prac nad wejściem na rynek węgierski na czas nieokreślony. W ocenie Zarządu obecna szacunkowa wielkość węgierskiego rynku zakupów wierzytelności nie daje gwarancji na satysfakcjonujący rozwój biznesu Grupy KRUK na Węgrzech, co nie wyklucza podjęcia działalności w przyszłości. Wszystkie wymienione powyżej jednostki zależne zostały objęte skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień 30 czerwca 2012 r. oraz za okres od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r., z tym że: KRUK International Zrt. (do dnia 24 kwietnia 2012 r. SH Money) została objęta konsolidacją po raz pierwszy od dnia 1 kwietnia 2012 r. Udział procentowy Jednostki Dominującej w kapitale podstawowym jednostek zależnych na dzień przekazania raportu przedstawia się następująco: 13

14 Udział % Kraj Secapital S.a.r.l Luksemburg 100% 100% ERIF Business Solution Sp.z.o.o Polska 100% 100% Secapital Polska Sp. z o.o. Polska 100% 100% Rejestr Dłużników ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. Polska 100% 100% Novum Finance Sp. z o.o. Polska 100% 100% KRUK International S.r.l. Rumunia 100% 100% Kancelaria Prawna RAVEN Krupa & Stańko Spółka komandytowa Polska 98% 98% Prokura NS FIZ Polska 100% 100% Prokulus NS FIZ Polska 100% 100% KRUK TFI S.A. Polska 100% 100% Kruk International S.r.o. Czechy 100% 100% Kruk International Z.r.t. Węgry 100% - 2. Okres objęty sprawozdaniem Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. natomiast okres porównawczy to okres od dnia 1 stycznia 2011 r. do dnia 30 czerwca 2011 r. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2012 r., natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 30 czerwca 2011 r. oraz 31 grudnia 2011 r. Dane za okres porównawczy na dzień 30 czerwca 2011 r. uwzględniają korektę błędu lat poprzednich, opisaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2011 r. 14

15 3. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Niniejsze sprawozdanie nie zawiera wszystkich informacji wymaganych przy sporządzaniu rocznych sprawozdań finansowych i w związku z tym powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy sporządzonym na dzień 31 grudnia 2011 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia. Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd ( Zarząd ) Jednostki Dominującej w dniu 27 sierpnia 2012 r. Dane w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. 4. Opis przyjętych zasad rachunkowości Za wyjątkiem zmian opisanych poniżej, przy sporządzeniu niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego zastosowano te same zasady rachunkowości co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2011 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia. Zmiany obowiązujących standardów i interpretacji Następujące zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacji, zatwierdzonych przez Unię Europejską ( MSSF UE ) mają zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku: MSSF 7 Ujawnienia Przekazanie aktywów finansowych Zmiana do MSR 12 Podatek odroczony: Odzyskiwalność aktywów stanowiących podstawę jego ustalenia W ocenie Zarządu zmiany te nie mają wpływu na sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej. 5. Dokonane osądy i szacunki Sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Przyjęte przez Grupę istotne założenia przy dokonywaniu szacunków oraz zasady rachunkowości zostały przedstawione w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2011 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. W opinii Zarządu nie istnieją czynniki mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji działalności jednostek wchodzących w skład Grupy, wobec czego niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. 15

16 6. Zarządzanie ryzykiem finansowym Zasady zarządzania ryzykiem finansowym zostały przedstawione w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2011 r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 r. nie wystąpiły istotne zmiany w podejściu do zarządzania ryzykiem finansowym. 7. Segmenty sprawozdawcze oraz informacje o obszarach geograficznych Grupa ma dwa podstawowe przedstawione poniżej segmenty sprawozdawcze. Nie rzadziej niż raz na kwartał Prezes Zarządu dokonuje przeglądu wewnętrznych raportów kierownictwa każdej wyodrębnionej działalności gospodarczej. Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Grupy jest następująca: Pakiety nabyte: windykacja zakupionych pakietów wierzytelności; Pakiety zlecone: windykacja pakietów prowadzona na zlecenie, w imieniu klienta. Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Podstawową miarą efektywności każdego segmentu sprawozdawczego jest marża pośrednia, która została podana w wewnętrznych raportach kierownictwa przeglądanych przez Prezesa Zarządu. Marża pośrednia segmentu wykorzystywana jest do pomiaru jego efektywności, gdyż kierownictwo jest przekonane, że taka informacja jest najbardziej odpowiednia dla oceny wyniku danego segmentu w porównaniu do innych jednostek działających w tej branży. Działalność operacyjna skupiona jest na kilku obszarach geograficznych w Polsce, Rumunii, Czechach oraz na Słowacji. 16

17 Informacje o segmentach sprawozdawczych w tysiącach złotych Przychody Nabyte pakiety wierzytelności Usługi windykacyjne Pozostałe produkty Koszty bezpośrednie i pośrednie Nabyte pakiety wierzytelności Usługi windykacyjne Pozostałe produkty Marża pośrednia Nabyte pakiety wierzytelności Usługi windykacyjne Pozostałe produkty (66) (206) Koszty ogólne Amortyzacja Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (1 154) (1 218) Przychody/koszty finansowe (25 211) (9 363) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (2 962) (127) Zysk netto

18 Informacje o obszarach geograficznych w tysiącach złotych Przychody Polska Zagranica Koszty bezpośrednie i pośrednie Polska Zagranica Marża pośrednia Polska Zagranica Koszty ogólne Amortyzacja Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (1 154) (1 218) Przychody/koszty finansowe (25 211) (9 363) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (2 962) (127) Zysk netto

19 8. Informacja na temat sezonowości lub cykliczności działalności Działalność Grupy nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności. 9. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich latach obrotowych wywierające istotny wpływ na bieżący okres Nabyte pakiety wierzytelności W okresie objętym sprawozdaniem Grupa poniosła wydatki za zakup pakietów wierzytelności w wysokości tys. zł (w I półroczu 2011r tys. zł), natomiast wartość wpłat uzyskanych od dłużników wyniosła tys. zł (w I półroczu 2011r tys. zł). Zmiany w szacowanej wartości pakietów wierzytelności zostały opisane w punkcie 10 not objaśniających do skróconego śródrocznego skonsolidowanego raportu finansowego. Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień Zakup pakietów wg cen wynikających z umowy Korekta ceny zakupu z tytułu dyskonta (5 174) Wpłaty od dłużników ( ) Zobowiązania wobec osób zadłużonych z tytułu nadpłat Przychody z windykacji pakietów nabytych (odsetki oraz aktualizacja) Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień Zakup pakietów wg cen wynikających z umowy Korekta ceny zakupu z tytułu dyskonta (216) Wpłaty od dłużników ( ) Zobowiązania wobec osób zadłużonych z tytułu nadpłat 677 Przychody z windykacji pakietów nabytych (odsetki oraz aktualizacja) Wartość nabytych pakietów wierzytelności na dzień w tysiącach złotych Zakupione pakiety wierzytelności Kredyty bankowe, w tym: kredyty konsumenckie kredyty samochodowe kredyty hipoteczne Rachunki za usługi telekomunikacyjne Pożyczki gotówkowe (niebankowe) Inne

20 10. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał wynik netto lub przepływy środków pieniężnych, które są istotne ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ Przychody ze sprzedaży w tysiącach złotych Przychody z windykacji pakietów nabytych Przychody z windykacji pakietów zleconych Przychody z pozostałych produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w tysiącach złotych Przychody odsetkowe skorygowane o wpłaty rzeczywiste Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności (6 215) Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności w tysiącach złotych Weryfikacja prognozy (6 995) Zmiana wynikająca ze zmiany stopy dyskontowej 780 (1 292) (6 215) Aktualizacja wyceny pakietów wierzytelności dotyczy zmiany wartości godziwej nabytych pakietów wierzytelności, wyznaczonych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w momencie początkowego ujęcia. 20

21 Koszty finansowe netto w tysiącach złotych Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych Przychody z tytułu pozostałych odsetek Koszty z tytułu odsetek dotyczących zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (23 629) (9 239) Różnice kursowe netto oraz dyskonta (2 292) (1 219) (25 921) (10 458) Koszty finansowe netto ujęte w zysku lub stracie (25 211) (9 363) w tysiącach złotych Przychody ogółem z tytułu odsetek z aktywów finansowych Koszty ogółem z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych (23 629) (9 239) w tysiącach złotych Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (622) (65) Przypadające na: Akcjonariuszy jednostki dominującej (622) (65) Przychód finansowy rozpoznany bezpośrednio w innych całkowitych dochodach (622) (65) Nabycia i zbycia rzeczowych aktywów trwałych W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała istotnych zakupów, sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ani wartości niematerialnych i prawnych. 21

22 Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego w tysiącach złotych Zobowiązania długoterminowe Zabezpieczone kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowa część zabezpieczonych kredytów i pożyczek Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych (niezabezpieczone) Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Zysk przypadający na jedną akcję w tysiącach akcji Nota Ilość akcji zwykłych na dzień 1 stycznia Wpływ umorzenia i emisji akcji własnych Średnia ważona liczba akcji zwykłych na dzień 30 czerwca w złotych Zysk przypadający na 1 akcję 1,90 2,43 w tysiącach akcji Nota Średnia ważona liczba akcji zwykłych na dzień 30 czerwca Wpływ emisji opcji na akcje 54 - Średnia ważona liczba akcji zwykłych na dzień 30 czerwca (rozwodniona) w złotych Zysk przypadający na 1 akcję (rozwodniony) 1,90 2, Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w okresie raportowania wraz z najistotniejszymi zdarzeniami ich dotyczącymi Istotnym wydarzeniem w działalności Grupy było zorganizowanie multi-narodowego badania satysfakcji Klientów strategicznych KRUK S.A. W Polsce, Czechach i Rumunii zbadano postawy osób zadłużonych wobec długu i w kontakcie z firmą zarządzającą wierzytelnościami. Szczególnym osiągnięciem było przekroczenie 1 mln rekordów w bazie Rejestru Dłużników ERIF oraz wpisanie do bazy po raz pierwszy informacji pozytywnych o spłaconych zadłużeniach. 22

23 12. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na wyniki bieżącego okresu były inwestycje w pakiety wierzytelności dokonane w poprzednich okresach oraz inwestycje dokonane w okresie sprawozdawczym. Łączna wartość nakładów w I półroczu 2012 r. wyniosła tys. zł (w I półroczu 2011 r tys. zł). Na dzień 30 czerwca 2012 r. wartość inwestycji w pakiety wierzytelności stanowi 90% wartości aktywów. Kapitały własne stanowią 33% źródeł finansowania. 13. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W dniu 26 stycznia 2012 r. przeprowadzono wykup oraz umorzenie części certyfikatów inwestycyjnych Prokura NS FIZ. Wykup oraz umorzenie dotyczyło certyfikatów inwestycyjnych serii M o wartości jednostkowej 7,37 zł oraz certyfikatów inwestycyjnych serii K o wartości jednostkowej 7,37 zł. Wykupione oraz umorzone certyfikaty były w 100% objęte przez spółkę zależną Secapital S.a.r.l z siedzibą w Luksemburgu. Transakcja została wyeliminowana w trakcie konsolidacji. W dniu 20 lutego 2012 r. przeprowadzono wykup oraz umorzenie części certyfikatów inwestycyjnych Prokura NS FIZ. Wykup oraz umorzenie dotyczyło certyfikatów inwestycyjnych serii M o wartości jednostkowej 7,53 zł. Wykupione oraz umorzone certyfikaty były w 100% objęte przez spółkę zależną, Secapital S.a.r.l z siedzibą w Luksemburgu. Transakcja została wyeliminowana w trakcie konsolidacji. W dniu 24 lutego 2012 r. Spółka KRUK S.A. wykupiła niezabezpieczone obligacje serii B o wartości tys. zł. W dniu 21 marca 2012 r. Spółka KRUK S.A. wyemitowała niezabezpieczone obligacje serii M1 o wartości tys. zł z okresem wykupu 48 miesięcy. Obligacje oferowane były po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej. Pozyskane z emisji obligacji środki pieniężne przeznaczone zostały na cele związane z finansowaniem nabycia pakietów wierzytelności przez podmioty należące do Grupy KRUK. Obligacje zostały dopuszczone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku Catalyst. W dniu 22 marca 2012 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Secapital S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu poprzez utworzenie nowych udziałów kategorii A o wartości nominalnej zł każdy i łącznej wartości tys. zł. Udziały zostały objęte w 100% przez KRUK S.A. Cena emisyjna udziałów w Secapital S.a.r.l. objętych przez KRUK S.A. wynosiła 1100 zł każdy. W dniu 13 kwietnia 2012 r. Spółka KRUK S.A. wyemitowała niezabezpieczone obligacje serii N1 o wartości tys. zł z terminem wykupu 47 miesięcy. W dniu 19 kwietnia 2012 r. Spółka KRUK S.A. wykupiła niezabezpieczone obligacje serii H1 oraz H2 o wartości tys. zł oraz tys. zł z terminem wykupu odpowiednio: 30 i 36 miesięcy. W dniu 20 kwietnia 2012 r. Spółka KRUK S.A. wykupiła niezabezpieczone obligacje serii I2 z terminem wykupu 42 miesięcy o wartości tys. zł. W dniu 27 kwietnia 2012 r. Spółka KRUK S.A. wykupiła niezabezpieczone obligacje serii G2 z terminem wykupu 24 miesięcy o wartości tys. zł. W dniu 22 maja 2012 r. została przeprowadzona emisja certyfikatów inwestycyjnych Prokura NS FIZ. Wyemitowano certyfikatów inwestycyjnych, każdy o wartości jednostkowej 8,22 zł. Właścicielem 23

24 wszystkich certyfikatów emitowanych przez Prokura NS FIZ jest spółka Secapital S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu. Transakcja została wyeliminowana w trakcie konsolidacji. W dniu 25 maja 2012 r. Spółka KRUK S.A. wykupiła niezabezpieczone obligacje serii G2, H1 oraz H2 z terminami wykupu odpowiednio: 24, 30 i 36 miesięcy o wartości odpowiednio: tys. zł., tys. zł oraz tys. zł. W dniu 5 czerwca 2012 r. Spółka KRUK S.A. wykupiła niezabezpieczone obligacje serii L1 o wartości tys. zł. W dniu 27 czerwca 2012 r. została przeprowadzona emisja certyfikatów inwestycyjnych Prokulus NS FIZ. Wyemitowano certyfikatów inwestycyjnych, każdy o wartości jednostkowej 0,32 zł. Właścicielem wszystkich certyfikatów emitowanych przez Prokulus NS FIZ jest spółka Secapital S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu. Transakcja została wyeliminowana w trakcie konsolidacji. 14. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy W okresie raportowania Spółka KRUK S.A. nie wypłacała ani nie deklarowała wypłat z tytułu dywidendy. 15. Zdarzenia po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki W dniu 11 lipca 2012 r. Spółka KRUK S.A. dokonała wykupu niezabezpieczonych obligacji serii J1 o wartości tys. zł. W dniu 15 lipca 2012 r. Spółka KRUK S.A. dokonała wykupu niezabezpieczonych obligacji serii E1 o wartości tys. zł. W dniu 18 lipca 2012 r. została przeprowadzona emisja certyfikatów inwestycyjnych Prokura NS FIZ. Wyemitowano certyfikatów inwestycyjnych, każdy o wartości jednostkowej 8,98 zł. Właścicielem wszystkich certyfikatów emitowanych przez Prokura NS FIZ jest spółka Secapital S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu. 16. Informacja na temat zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Zabezpieczenia przyszłych zobowiązań W dniu 19 stycznia 2012 r. KRUK S.A. zawarł z bankiem Alior Bank S.A. aneks do umowy gwarancji płatności KRUK S.A. z tytułu umowy najmu pomieszczeń biurowych od Legnicka Business House Sp. z o.o., przy ul. Legnickiej 56. Kwota gwarancji wynosi 168 tys. Euro, a okresem gwarancji jest objęty okres do 24 stycznia 2013 r. Zabezpieczeniem gwarancji jest kaucja w wysokości 450 tys. zł i pełnomocnictwo do rachunków KRUK S.A. prowadzonych w Alior Bank S.A. 24

25 W dniu 23 lutego 2012 r. KRUK S.A. zawarł z Towarzystwem Ubezpieczeń Europa S.A. umowę gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania przez KRUK S.A. umowy najmu pomieszczeń biurowych we Wrocławskim Parku Biznesu 2 w zespole B1A przy ul. Wołowskiej 4. Kwota gwarancji wynosi 114,5 tys. Euro, a okresem gwarancji jest objęty okres do 24 lutego 2013 r. Zabezpieczeniem gwarancji jest weksel in blanco wystawiony przez KRUK S.A. Piotr Krupa Rafał Janiak Agnieszka Kułton Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Urszula Okarma Iwona Słomska Michał Zasępa Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Katarzyna Raczkiewicz Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych Wrocław, 27 sierpnia 2012 r. 25

26 IV. Raport biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012r. RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKRÓCONYCH ŚRÓDROCZNYCH INFORMACJI FINANSOWYCH KRUK S.A. OBEJMUJĄCYCH OKRES OD 1 STYCZNIA 2012 ROKU DO 30 CZERWCA 2012 ROKU Dla Akcjonariuszy Kruk S.A. Wprowadzenie Przeprowadziliśmy przegląd załączonego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej KRUK S.A., z siedzibą we Wrocławiu, ul. Legnicka 56, sporządzonego na dzień 30 czerwca 2012 roku, oraz skróconych śródrocznych jednostkowych sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy kończący się tego dnia oraz not objaśniających do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ( skrócone śródroczne jednostkowe informacje finansowe ). Zarząd KRUK S.A. jest odpowiedzialny za sporządzenie i prezentację tych skróconych śródrocznych jednostkowych informacji finansowych zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ( MSR 34 ). Naszym zadaniem było przedstawienie wniosku na temat tych skróconych śródrocznych jednostkowych informacji finansowych w oparciu o przeprowadzony przegląd. Zakres przeglądu Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień krajowego standardu rewizji finansowej nr 3 Ogólne zasady przeprowadzania przeglądu sprawozdań finansowych/skróconych sprawozdań finansowych oraz wykonywania innych usług poświadczających oraz Międzynarodowego Standardu Usług Przeglądu 2410 Przegląd śródrocznych informacji finansowych przeprowadzany przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki. Przegląd śródrocznych informacji finansowych obejmuje wykorzystanie informacji uzyskanych w szczególności od osób odpowiedzialnych za finanse i księgowość jednostki oraz zastosowanie procedur analitycznych i innych procedur przeglądu. Zakres i metoda przeglądu istotnie różni się od zakresu badania zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej i nie pozwala nam na uzyskanie pewności, że zidentyfikowaliśmy wszystkie istotne zagadnienia, które mogłyby zostać zidentyfikowane w przypadku badania. Dlatego nie możemy wyrazić opinii z badania o załączonych skróconych śródrocznych jednostkowych informacjach finansowych. 26

27 Wniosek Przeprowadzony przez nas przegląd nie wykazał niczego, co pozwalałoby sądzić, iż załączone skrócone śródroczne jednostkowe informacje finansowe na dzień 30 czerwca 2012 roku nie zostały sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami MSR 34. W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. nr ewidencyjny 3546 ul. Chłodna 51, Warszawa... Biegły rewident nr Karol Wolniakowski... Biegły rewident nr Komandytariusz, Pełnomocnik Janusz Charytonowicz Wrocław, 27 sierpnia 2012 r. 27

28 V. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 r. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 30 czerwca 2012 r. w tysiącach złotych przekształcone Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach zależnych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe ogółem Aktywa obrotowe Zapasy Inwestycje w pakiety wierzytelności Pozostałe inwestycje krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych Pozostałe należności Rozliczenia miedzyokresowe czynne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe ogółem Aktywa ogółem Pasywa Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe ogółem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania krótkoterminowe ogółem Zobowiązania ogółem Pasywa ogółem