PROSPEKT INFORMACYJNY

Transkrypt

1 rp.pl 17 maja 2013 I PROSPEKT INFORMACYJNY PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego zarządzanego przez PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15, Warszawa sporządzony w Warszawie, 8 maja 2013 roku List Zarządu PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółki Akcyjnej. Szanowni Państwo, Warszawa,, 15 lutego 2013 roku do zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych w przypadku IKE, a także do ulg podatkowych w postaci odliczeń dokonywanych wpłat od dochodu w przypadku IKZE. Oba konta stanowią również korzystną i wyważoną alternatywę dla innych długoterminowych produktów inwestycyjnych m.in. z uwagi na konkurencyjną stopę zwrotu oraz elastyczność wpłat. Oszczędzającym w PKO DFE oferujemy dostęp do rachunku przez Internet 24h/dobę za pośrednictwem strony gdzie, po zalogowaniu, mogą Państwo sprawdzić stan swojego rachunku w PKO DFE (PKO IKZE, PKO IKE), wartość zgromadzonych środków, prawidłowość danych osobowych, a także danych osób uprawnionych. Minął niecały rok od wprowadzenia do naszej oferty PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (PKO DFE), w ramach którego oferujemy Państwu PKO Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (PKO IKZE) oraz PKO Indywidualne Konto Emerytalne (PKO IKE). PKO DFE, w swoim założeniu, jest funduszem zrównoważonym i lokuje aktywa głównie w instrumenty udziałowe oraz dłużne, dążąc do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa oraz rentowności dokonywanych lokat. Benchmark Funduszu składa się w 40% z indeksu akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie (WIG) oraz w 60% z indeksu polskich obligacji skarbowych (Citigroup Poland Government Bond Index). Polityka inwestycyjna Funduszu realizowana jest przez zespół doświadczonych i wysoko wykwalifikowanych specjalistów, zgodnie z najlepszymi praktykami rynkowymi. W okresie od marca do grudnia 2012 roku PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny wypracował stopę zwrotu na poziomie 14,40%. Oferowane w ramach PKO DFE produkty PKO IKZE oraz PKO IKE to atrakcyjne podatkowo rozwiązania, które dają możliwość inwestowania środków na indywidualną emeryturę, jednocześnie uprawniając Dla Państwa wygody poszerzamy obecnie zakres informacyjny oraz funkcjonalność serwisu internetowego Jesteśmy również do Państwa dyspozycji poprzez Telefoniczne Biuro Klienta pod numerem Serdecznie zapraszamy do kontaktu. Z wyrazami szacunku, Zarząd PKO BP BANKOWY PTE SA Ewa Małyszko Marzena Koczut Wojciech Rostworowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Informacja dotycząca wartości jednostki rozrachunkowej PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego ustalonej na dzień rozpoczęcia działalności przez Fundusz oraz na dzień ostatniej wyceny w roku obrotowym i na dzień ostatniej wyceny w roku obrotowym poprzedzającym wycenę za ostatnie dwa lata: PKO DFE vs Benchmark w okresie 15 marca - 31 grudnia 2012 r. Zgodnie z postanowieniem art. 169 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych wartość jednostki rozrachunkowej jest ustalana przez Fundusz w każdym dniu wyceny i według stanu na ten dzień. PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny został wpisany do rejestru funduszy emerytalnych w dniu 13 lutego 2012 r. Zgodnie z postanowieniami art. 100 ust. 3 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, w pierwszym dniu przeliczenia tj. 15 marca 2012 roku, następującym po dokonaniu wpłaty pierwszej składki do Funduszu, wartość jednostki rozrachunkowej wynosiła 10 złotych. W dniu 31 grudnia 2012 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO DFE wynosiła 11,44 zł. Informacja dotycząca wysokości stopy zwrotu osiągniętej przez PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny za okres ostatniego roku lub dwóch lat: PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny został wpisany do rejestru funduszy emerytalnych w dniu 13 lutego 2012 r. Wysokość stopy zwrotu PKO DFE za okres od 15 marca 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. wyniosła 14,400% Wskazanie wzorca służącego do oceny efektywności inwestycji w jednostki rozrachunkowe PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego oraz informacje dotyczące stóp zwrotu osiągniętych z przyjętego przez Fundusz wzorca: PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny stosuje wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki rozrachunkowe Funduszu (benchmark), odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu. Benchmark Funduszu składa się w 40 procentach z indeksu akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie oraz w 60 procentach z indeksu polskich obligacji skarbowych i obliczany jest zgodnie z poniższym algorytmem. Jako indeks akcji przyjęto Warszawski Indeks Giełdowy (WIG). Informacje o indeksie WIG są publikowane na stronach internetowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Jako indeks polskich obligacji skarbowych przyjęto Citigroup Poland Government Bond Index 1-3 Year Local Terms (CPGBI 1-3), wyliczany przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. Obrazuje on średnioważoną wartościami emisji stopę zwrotu z polskich obligacji skarbowych o oprocentowaniu stałym oraz zerokuponowych, z terminami wykupu od 1 roku do 3 lat. Benchmark PKO DFE = (R WIG * 0,4) + (R CPGBI 1-3 * 0,6), Źródło: Bloomberg, obliczenia własne Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem w poszczególne instrumenty finansowe, w szczególności opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Funduszu z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnymi strategiami inwestycyjnymi stosowanymi w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym, w odniesieniu do określonej kategorii lokat albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych: gdzie: Benchmark PKO DFE oznacza stopę zwrotu z określonego benchmarku PKO DFE Członkowie Funduszu powinni uważnie zapoznać się z ryzykiem wynikającym z przyjętej polityki inwestycyjnej, która została opisana w załączonej do niniejszego Prospektu Deklaracji zasad polityki inwestycyjnej PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego. R WIG R CPGBI 1-3 oznacza stopę zwrotu z indeksu WIG w danym okresie oznacza stopę zwrotu z indeksu CPGBI 1-3 w danym okresie W okresie od początku działalności PKO DFE, tj. od dnia 15 marca 2012 do 31 grudnia 2012 roku stopa zwrotu PKO DFE wyniosła 14,4%, natomiast stopa zwrotu benchmarku wyniosła 8,47%. Stopa zwrotu PKO DFE była wyższa od stopy zwrotu benchmarku o 5,93 punktu procentowego. Alokacja aktywów Funduszu, m.in. w udziałowe papiery wartościowe, skutkować może ryzykami związanymi z sytuacją ekonomiczno-finansową emitentów, wynikającą zarówno z procesów rynkowych, jak i specyfiki zarządzania w poszczególnych spółkach, co znajduje odzwierciedlenie w ich wycenie. Należy brać m.in. pod uwagę, że w przypadku upadłości lub likwidacji spółki akcyjnej, jej akcjonariusz uczestniczy w podziale majątku spółki w ostatniej kolejności. Dodatkowo, zmiana koniunktury na rynku akcji może powodować znaczne wahania wartości aktywów Funduszu. Do ryzyk charakterystycznych dla rynku instrumentów dłużnych należą w szczególności: ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.

2 II 17 maja 2013 rp.pl Opis poszczególnych ryzyk składających się na ryzyko inwestycyjne: 1. Ryzyko rynkowe ryzyko to związane jest z wahaniami cen instrumentów finansowych pod wpływem tendencji rynkowych; w szczególności ryzyko to obejmuje: a) ryzyko cen akcji związane ze zmianami cen akcji w zależności od oceny perspektyw rozwoju sytuacji rynkowej przez inwestorów oraz zmianami stopy dywidendy uzyskiwanej z inwestycji w poszczególne instrumenty udziałowe; b) ryzyko stóp procentowych związane ze zmianami poziomu rynkowych stóp procentowych, co ma bezpośrednie przełożenie na ceny instrumentów rynku pieniężnego i dłużnego (w przypadku wzrostu stóp procentowych cena papierów dłużnych o stałym oprocentowaniu ulega obniżeniu, a gdy stopy procentowe spadają, ceny tego typu instrumentów dłużnych rosną); c) ryzyko walutowe związane ze zmiennością kursów walut, co ma wpływ na wartość inwestycji w walutach obcych. 2. Ryzyko kredytowe ryzyko to związane jest z możliwością niewywiązania się kontrahenta lub emitenta instrumentu finansowego ze zobowiązań wobec Funduszu, co może negatywnie wpłynąć na wartość aktywów netto Funduszu; w szczególności ryzyko to obejmuje: a) ryzyko wypłacalności związane z możliwością utraty płynności finansowej przez kontrahenta lub emitenta instrumentu finansowego, skutkujące zawieszeniem lub nieterminową spłatą jego zobowiązań; b) ryzyko spreadu kredytowego związane z możliwością zmiany wysokości spreadu kredytowego (różnica między stopą procentową danego instrumentu finansowego a stopą wolną od ryzyka) i w konsekwencji zmiany tzw. wartości godziwej instrumentu finansowego; c) ryzyko zmiany ratingu kredytowego związane z możliwością oceny ratingowej emitenta instrumentu finansowego przez agencję ratingową i w konsekwencji zmiany wartości godziwej instrumentu finansowego. 3. Ryzyko rozliczenia ryzyko to związane jest z możliwością nieterminowego rozliczenia transakcji zawartych przez Fundusz, co może skutkować poniesieniem przez Fundusz dodatkowych kosztów. 4. Ryzyko płynności ryzyko to związane jest z możliwością wystąpienia sytuacji, w której nie będzie możliwe przeprowadzenie transakcji zakupu lub sprzedaży odpowiedniej ilości instrumentów finansowych w określonym czasie bez istotnego negatywnego wpływu na ich cenę rynkową. 5. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów ryzyko to występuje w przypadku zaprzestania lub ograniczenia działalności przez bank pełniący rolę depozytariusza Funduszu lub przez subdepozytariuszy Funduszu, co może wiązać się z okresowymi ograniczeniami możliwości swobodnego dysponowania częścią lub całością aktywów Funduszu. 6. Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków ryzyko to związane jest z możliwością przekroczenia limitów ustalonych w obowiązujących przepisach prawa lub statucie Funduszu oraz nadmiernym zaangażowaniem w jeden lub kilka papierów wartościowych lub sektor rynku, co może spowodować nadmierną stratę w przypadku niekorzystnych zmian cen posiadanych papierów wartościowych, również w wyniku zmian na rynku danego sektora. 7. Ryzyko nieuzyskania przez emitenta statusu spółki publicznej lub niedopuszczenia danego papieru wartościowego do obrotu na rynku publicznym. 8. Ryzyko polityczne ryzyko to związane jest z możliwością destabilizacji sytuacji politycznej w różnych regionach świata, co może mieć bezpośredni lub pośredni wpływ na stopę zwrotu osiąganą przez Fundusz. 9. Ryzyko makroekonomiczne ryzyko to związane jest z niebezpieczeństwem pogorszenia się sytuacji gospodarczej w Polsce lub na świecie, które może doprowadzić do niekorzystnych zmian cen na rynkach finansowych i obniżyć rentowność aktywów Funduszu. Szczególnie groźne dla rentowności mogą być takie zjawiska jak: zahamowanie wzrostu gospodarczego, narastanie deficytu na rachunku obrotów bieżących, wzrost długu publicznego lub wzrost inflacji. Istotna dla Polski jest też sytuacja gospodarcza i polityczna w innych krajach powiązanych z Polską, która może niekorzystnie wpływać na sytuację gospodarczą i polityczną w naszym kraju. Najbardziej wrażliwymi na to ryzyko instrumentami są akcje spółek. 10. Ryzyko specyficzne dla emitenta: a) ryzyko działalności emitenta związane z działalnością operacyjną emitenta. (w przypadku, gdy podejmowane decyzje nie są trafne, istnieje możliwość pogorszenia się sytuacji ekonomicznej emitenta, utraty pozycji rynkowej, itp.); b) ryzyko zdarzeń losowych lub świadomego działania na niekorzyść emitenta w wyniku zdarzeń losowych lub świadomego działania ludzi, warunki ekonomiczne i perspektywy rozwoju emitenta mogą ulec pogorszeniu. Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w PKO Dobrowolnym Funduszu Emerytalnym: 1. Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki rozrachunkowe, z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją ryzyko to wynika z przyjętej strategii inwestycyjnej, możliwości spadku cen papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych, braku możliwości przewidzenia przyszłych zmian wycen aktywów wchodzących w skład portfela Funduszu oraz może wynikać ze szczególnych warunków transakcji zawartych przez Fundusz. Przed podjęciem decyzji dotyczącej członkostwa w Funduszu należy zwrócić uwagę na poziom swojej awersji do ryzyka inwestycyjnego, rozumiany jako możliwa do zaakceptowania zmienność wartości jednostki rozrachunkowej Funduszu oraz dopuszczalny poziom straty z inwestycji. 2. Ryzyko związane z zawarciem określonych umów ryzyko to oznacza, że podmiot, z którym zawarto umowę o prowadzenie rejestru członków Funduszu, jak również podmioty pośredniczące w dystrybucji jednostek rozrachunkowych Funduszu czy inne podmioty obsługujące Fundusz, mogą nie wywiązać się w sposób prawidłowy z zawartych umów, co może skutkować nieprawidłową lub opóźnioną realizacją dyspozycji członków Funduszu lub samego Funduszu. 3. Ryzyko niewypłacalności gwaranta z uwagi na fakt, że Fundusz nie jest funduszem o gwarantowanej stopie zwrotu, ryzyko to nie występuje. 4. Ryzyko operacyjne jest to ryzyko możliwości poniesienia strat w wyniku nieadekwatnych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzkich, czy błędów systemów. W szczególności, zawodny proces lub błąd ludzki może spowodować błędne lub opóźnione rozliczenie transakcji. Błędne działanie systemów może przejawiać się zawieszeniem systemów komputerowych. 5. Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ ryzyko to dotyczy takich okoliczności jak: otwarcie likwidacji Funduszu lub przejęcie zarządzania Funduszem przez inne powszechne towarzystwo emerytalne, zmiana depozytariusza Funduszu, zmiana polityki inwestycyjnej Funduszu, zmiana kluczowych pracowników towarzystwa zarządzającego Funduszem, które mogą spowodować, że Fundusz nie osiągnie celu inwestycyjnego lub jego osiągnięcie będzie utrudnione. Występuje także ryzyko możliwości poniesienia strat w wyniku zajścia niekorzystnych zdarzeń zewnętrznych, takich jak klęski naturalne czy ataki terrorystyczne. 6. Ryzyko inflacji jest to ryzyko wzrostu poziomu cen dóbr i usług oraz stóp procentowych, co może przełożyć się na sytuację gospodarczą, a w konsekwencji na ceny nabywanych aktywów. Tym samym, realna stopa zwrotu (po uwzględnieniu stopy inflacji) może być niższa niż nominalna stopa zwrotu z inwestycji w jednostki rozrachunkowe Funduszu. 7. Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Funduszu jest to ryzyko związane z możliwością zmiany w regulacjach prawnych dotyczących dobrowolnych funduszy emerytalnych, a w szczególności w zakresie prawa podatkowego. Wprowadzenie zmian w przepisach mających zastosowanie do Funduszu mogłoby spowodować w szczególności utrudnienie jego działalności, a zmiana przepisów regulujących limity inwestycyjne oraz zakres inwestycji przewidzianych dla Funduszu, może utrudnić realizację założonej polityki inwestycyjnej i spowodować obniżenie opłacalności lokowania aktywów Funduszu w określone kategorie lokat. Zmiana w zakresie przepisów prawa podatkowego, polegająca w szczególności na zmianie stawek podatkowych, metod opodatkowania dochodu z tytułu udziału w dobrowolnym funduszu emerytalnym, czy na zmianie umów międzynarodowych w sprawie unikania podwójnego opodatkowania, może spowodować, że inwestowanie w jednostki rozrachunkowe Funduszu związane będzie z większymi obciążeniami podatkowymi lub innym poziomem ulg podatkowych, niż ma to miejsce w momencie przystępowania do Funduszu. Z powyższych powodów wskazane jest skontaktowanie się z doradcą podatkowym lub prawnym w celu ustalenia szczegółowych zasad opodatkowania podatkiem dochodowym w odniesieniu do indywidualnej sytuacji podatnika. I. POSTANOWIENIA OGÓLNE STATUT PKO DOBROWOLNEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO Niniejszy Statut określa cele i zasady działalności Funduszu, zasady prowadzenia przez Fundusz działalności lokacyjnej oraz zasady członkostwa w Funduszu, w tym tryb oraz warunki zawarcia i rozwiązania umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego oraz indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego. 1 Użyte w niniejszym Statucie określenia mają następujące znaczenie: 1) częściowy zwrot oznacza częściowy zwrot w rozumieniu przepisów Ustawy o IKE oraz IKZE; 2) Depozytariusz oznacza BRE Bank Spółkę Akcyjną; 3) Dystrybutor oznacza podmiot oferujący IKE lub IKZE na podstawie umowy zawartej z Funduszem; 4) Fundusz oznacza PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny; 5) IKE oznacza indywidualne konto emerytalne, o którym mowa w Ustawie o IKE oraz IKZE; 6) IKZE oznacza indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego, o którym mowa w Ustawie o IKE oraz IKZE; 7) Instrumenty oznacza dopuszczone przepisami Ustawy jako lokaty Funduszu instrumenty rynku pieniężnego, Dłużne dłużne papiery wartościowe i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, oraz obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, opiewające na świadczenia pieniężne, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, obligacje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze takie jak w szczególności: bony skarbowe, papiery komercyjne, kwity depozytowe (których bazą są obligacje lub inne prawa majątkowe inkorporujące prawa wynikające z zaciągnięcia długu), listy zastawne, a także inne wskazane w Ustawie papiery wartościowe i instrumenty inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z zaciągnięcia długu; 8) Instrumenty oznacza dopuszczone przepisami Ustawy jako lokaty Funduszu akcje i instrumenty finansowe Udziałowe o podobnym charakterze takie jak w szczególności: prawa poboru, prawa do akcji oraz obligacje zamienne na akcje, kwity depozytowe (których bazą są akcje lub inne prawa majątkowe inkorporujące prawa z akcji), a także inne zbywalne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom z akcji; 9) instytucja oznacza instytucję finansową w rozumieniu przepisów Ustawy o IKE oraz IKZE; finansowa 10) jednostka oznacza jednostkę rozrachunkową w rozumieniu przepisów Ustawy; rozrachunkowa 11) Osoba oznacza osobę wskazaną przez Oszczędzającego w Umowie IKE lub w Umowie IKZE, która w przy- Uprawniona padku śmierci Oszczędzającego otrzyma środki odpowiednio z IKE lub z IKZE lub spadkobiercę Oszczędzającego; 12) Oszczędzający oznacza osobę, na której rzecz Fundusz prowadzi IKE lub IKZE; 13) program oznacza pracowniczy program emerytalny; emerytalny 14) składki oznaczają składki w rozumieniu przepisów Ustawy; 15) Statut oznacza niniejszy statut Funduszu; 16) środki oznaczają środki w rozumieniu przepisów Ustawy o IKE oraz IKZE; 17) Towarzystwo oznacza PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółkę Akcyjną; 18) Umowa IKE oznacza umowę o prowadzenie IKE zawartą z Funduszem; 19) Umowa IKZE oznacza umowę o prowadzenie IKZE zawartą z Funduszem; 20) Ustawa oznacza ustawę z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych; 21) Ustawa o IKE oznacza ustawę z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywioraz IKZE dualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego; 22) wpłata oznacza wpłatę w rozumieniu przepisów Ustawy o IKE oraz IKZE; 23) wypłata oznacza wypłatę w rozumieniu przepisów Ustawy o IKE oraz IKZE; 24) wypłata oznacza wypłatę transferową w rozumieniu przepisów Ustawy o IKE oraz IKZE; transferowa 25) zwrot oznacza zwrot w rozumieniu przepisów Ustawy o IKE oraz IKZE. 2 PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny działa na podstawie Ustawy, Ustawy o IKE oraz IKZE, zezwolenia na utworzenie Funduszu oraz postanowień Statutu. 1. Fundusz prowadzi działalność pod nazwą: PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny. 2. Fundusz może używać nazwy skróconej PKO DFE Siedzibą Funduszu jest miasto stołeczne Warszawa. 2. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Fundusz prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, w zakresie przewidzianym przez prawo. II. DZIAŁALNOŚĆ FUNDUSZU 5 Przedmiotem działalności Funduszu jest prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego lub indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego. III. WŁADZE FUNDUSZU POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE 6 1. Organem zarządzającym Funduszem oraz reprezentującym go w stosunkach z osobami trzecimi, jest PKO BP BAN- KOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna. 2. Towarzystwo zarządza Funduszem w zamian za wynagrodzenie, którego maksymalna wysokość jest określona w Statucie. 3. Towarzystwo prowadzi działalność pod firmą PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna. 4. Siedzibą Towarzystwa jest miasto stołeczne Warszawa. 5. Adres Towarzystwa jest następujący: ul. Puławska 15, Warszawa Kapitał zakładowy Towarzystwa wynosi ,00 (dwieście sześćdziesiąt milionów) złotych i dzieli się na (dwadzieścia sześć tysięcy) akcji imiennych po (dziesięć tysięcy) złotych każda. 2. Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, posiadająca (dwadzieścia sześć tysięcy) akcji imiennych o wartości nominalnej (dziesięć tysięcy) złotych każda.

3 rp.pl 17 maja 2013 III 8 Zgodnie ze statutem Towarzystwa, do reprezentowania Towarzystwa działającego jako organ Funduszu upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu łącznie lub jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem. IV. DEPOZYTARIUSZ FUNDUSZU 9 1. Aktywa Funduszu są przechowywane przez Depozytariusza na mocy odrębnej umowy, sporządzonej zgodnie z wymogami Ustawy. 2. Depozytariuszem Funduszu jest BRE BANK Spółka Akcyjna. 3. Siedzibą Depozytariusza jest miasto stołeczne Warszawa. 4. Adres Depozytariusza jest następujący: ul. Senatorska 18, Warszawa. V. CZŁONKOSTWO W FUNDUSZU Członkiem Funduszu może być każda osoba fizyczna, spełniająca warunki określone w przepisach prawa. 2. Zasady uzyskania i ustania członkostwa w Funduszu oraz prawa i obowiązki członków Funduszu określone są w Ustawie, Ustawie o IKE oraz IKZE i innych przepisach prawa. VI. ZASADY PROWADZENIA IKE IKE jest prowadzone jako wyodrębniony rachunek IKE w Funduszu, na zasadach określonych przepisami Ustawy o IKE oraz IKZE, a w zakresie w niej nieuregulowanym na zasadach określonych przepisami Ustawy. 2. Fundusz rejestruje jednostki rozrachunkowe nabyte w ramach IKE na wyodrębnionym rachunku prowadzonym przez Fundusz. Powyższy rachunek jest oferowany wyłącznie jako rachunek prowadzony dla jednego Oszczędzającego. 3. W celu założenia IKE prowadzonego przez Fundusz należy zawrzeć z Funduszem Umowę IKE. 4. Wpłaty na IKE prowadzone przez Fundusz nie mogą być niższe niż 10 (dziesięć) złotych, przy czym Umowa IKE może określać wyższą wysokość pierwszej wpłaty lub kolejnych wpłat na IKE. 5. Z wyłączeniem środków pieniężnych przekazanych na IKE w ramach wypłaty transferowej, suma wpłat na IKE w roku kalendarzowym nie może przekroczyć maksymalnej wysokości wpłat ustalonej zgodnie z Ustawą o IKE oraz IKZE. W przypadku, gdy suma wpłat dokonanych przez Oszczędzającego na IKE w danym roku kalendarzowym przekroczy maksymalną wysokość wpłat, o której mowa w zdaniu poprzednim, Fundusz przekaże nadpłaconą kwotę Oszczędzającemu w sposób określony w zawartej z nim Umowie IKE. 6. Fundusz pobiera opłaty w sposób i w wysokości określonej w 15 Statutu. 7. Z zastrzeżeniem ust. 8, wypłata środków zgromadzonych na IKE prowadzonym przez Fundusz następuje wyłącznie na wniosek Oszczędzającego po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych i ukończeniu 55 roku życia oraz spełnieniu jednego z poniższych warunków: 1) dokonywania przez niego wpłat na IKE co najmniej w pięciu dowolnych latach kalendarzowych albo 2) dokonania przez niego ponad połowy wartości wpłat nie później niż na 5 lat przed dniem złożenia wniosku o dokonanie wypłaty. 8. W przypadku śmierci Oszczędzającego, wypłata środków zgromadzonych przez niego na IKE prowadzonym przez Fundusz następuje wyłącznie na wniosek Osoby Uprawnionej. 9. Wypłata środków zgromadzonych na IKE prowadzonym przez Fundusz może nastąpić jako wypłata jednorazowa lub wypłata w ratach, przy czym Oszczędzający, który dokonał wypłaty jednorazowej lub wypłaty pierwszej raty, nie może ponownie założyć IKE ani dokonywać wpłat na IKE. 10. Wypłata transferowa z Funduszu jest dokonywana na podstawie dyspozycji Oszczędzającego albo Osoby Uprawnionej, po uprzednim zawarciu, z inną instytucją finansową, umowy o prowadzenie IKE albo po przystąpieniu do programu emerytalnego i okazaniu Funduszowi odpowiednio potwierdzenia zawarcia umowy albo potwierdzenia przystąpienia do programu emerytalnego. Wypłata transferowa może obejmować wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE. 11. W okresie od dnia 1 stycznia 2012 r. do dnia 31 grudnia 2012 r. Oszczędzający może przenieść na IKZE środki zgromadzone na IKE prowadzonym przez Fundusz, po uprzednim zawarciu umowy o prowadzenie IKZE. 12. Wypłata jednorazowa lub w przypadku wypłaty w ratach wypłata pierwszej raty, jest dokonywana w terminie 14 dni od dnia: 1) złożenia przez Oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty; 2) złożenia przez Osobę Uprawnioną wniosku o dokonanie wypłaty oraz przedłożenia: sporządzonego przez notariusza oraz zgodnego oświadczenia wszystkich spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych przez Oszczędzającego bądź prawomocnego postanowienia sądu o dziale spadku oraz dokumentów stwierdzających tożsamość spadkobierców chyba że Oszczędzający albo Osoby Uprawnione zażądają wypłaty w terminie późniejszym. 13. Wypłata transferowa jest dokonywana w terminie 14 dni od dnia: 1) złożenia dyspozycji wypłaty transferowej przez Oszczędzającego i okazania dokumentu, o którym mowa w ust. 10 albo 2) złożenia przez Osobę Uprawnioną dyspozycji wypłaty transferowej i okazania dokumentu, o którym mowa w ust. 10 oraz przedstawienia przez Osoby Uprawnione: sporządzonego przez notariusza oraz zgodnego oświadczenia wszystkich spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych przez Oszczędzającego bądź prawomocnego postanowienia sądu o dziale spadku oraz dokumentów stwierdzających tożsamość spadkobierców. 14. Zwrot środków zgromadzonych na IKE prowadzonym przez Fundusz następuje w razie wypowiedzenia Umowy IKE przez którąkolwiek ze stron, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej. Zwrot następuje przed upływem terminu wypowiedzenia Umowy IKE. 15. Oszczędzający może złożyć wniosek o częściowy zwrot środków zgromadzonych na IKE, pod warunkiem, że środki te pochodzą z wpłat na IKE. Częściowy zwrot następuje w ciągu 30 dni, licząc od dnia złożenia wniosku przez Oszczędzającego. 16. Środki zgromadzone na IKE mogą być obciążone zastawem. Zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem z IKE następuje zgodnie z przepisami Ustawy o IKE oraz IKZE. 17. Szczegółowe zasady prowadzenia IKE określa Ustawa o IKE oraz IKZE, a także Umowa IKE. VII. ZASADY PROWADZENIA IKZE IKZE jest prowadzone jako wyodrębniony rachunek IKZE w Funduszu, na zasadach określonych Ustawą o IKE oraz IK- ZE, a w zakresie w niej nieuregulowanym na zasadach określonych w Ustawie. 2. Fundusz rejestruje jednostki rozrachunkowe nabyte w ramach IKZE na wyodrębnionym rachunku prowadzonym przez Fundusz. Powyższy rachunek jest oferowany wyłącznie jako rachunek prowadzony dla jednego Oszczędzającego. 3. W celu założenia IKZE prowadzonego przez Fundusz należy zawrzeć z Funduszem Umowę IKZE. 4. Wpłaty na IKZE prowadzone przez Fundusz nie mogą być niższe niż 10 (dziesięć) złotych, przy czym Umowa IKZE może określać wyższą wysokość pierwszej wpłaty lub kolejnych wpłat na IKZE. 5. Z wyłączeniem środków pieniężnych przekazanych na IKZE w ramach wypłaty transferowej, suma wpłat na IKZE w roku kalendarzowym nie może przekroczyć kwoty maksymalnej wysokości wpłat, ustalonej zgodnie z Ustawą o IKE oraz IKZE. W przypadku, gdy zgodnie z oświadczeniem Oszczędzającego, suma wpłat dokonanych przez Oszczędzającego na IK- ZE w danym roku kalendarzowym przekroczy maksymalną wysokość wpłat, o której mowa w zdaniu poprzednim, Fundusz przekaże nadpłaconą kwotę Oszczędzającemu w sposób określony w zawartej z nim Umowie IKZE. Fundusz oraz Towarzystwo nie ponoszą odpowiedzialności za skutki przekroczenia przez Oszczędzającego kwoty maksymalnej wysokości wpłat na IKZE, o której mowa w niniejszym ustępie. 6. Wpłatę na IKZE prowadzone przez Fundusz stanowi również wartość przeniesionych środków zgromadzonych na IKE, jeżeli przeniesienie to nastąpiło w okresie od dnia 1 stycznia 2012 r. do dnia 31 grudnia 2012 r. 7. Fundusz pobiera opłaty w sposób i w wysokości określonej w 15 Statutu. 8. Z zastrzeżeniem ust. 9, wypłata środków zgromadzonych na IKZE prowadzonym przez Fundusz następuje wyłącznie na wniosek Oszczędzającego, po osiągnięciu przez niego wieku 65 lat oraz pod warunkiem dokonywania wpłat na IK- ZE co najmniej w 5 latach kalendarzowych. 9. W przypadku śmierci Oszczędzającego, wypłata środków zgromadzonych na IKZE prowadzonym przez Fundusz następuje wyłącznie na wniosek Osoby Uprawnionej. 10. Wypłata środków zgromadzonych na IKZE prowadzonym przez Fundusz może nastąpić jako wypłata jednorazowa lub wypłata w ratach, przy czym wypłata w ratach następuje przez okres co najmniej 10 lat, a jeżeli wpłaty na IKZE były dokonywane przez mniej niż 10 lat, wypłata w ratach może być rozłożona na okres równy okresowi, w jakim dokonywane były wpłaty. Oszczędzający, który dokonał wypłaty jednorazowej lub wypłaty pierwszej raty, nie może ponownie rozpocząć gromadzenia oszczędności na IKZE ani dokonywać wpłat na IKZE. 11. Wypłata transferowa z Funduszu jest dokonywana na podstawie dyspozycji Oszczędzającego albo Osoby Uprawnionej po uprzednim zawarciu umowy o prowadzenie IKZE z inną instytucją finansową i okazaniu Funduszowi potwierdzenia zawarcia umowy. Wypłata transferowa może obejmować wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKZE. 12. Wypłata jednorazowa lub w przypadku wypłaty w ratach wypłata pierwszej raty, jest dokonywana w terminie 14 dni od dnia: 1) złożenia przez Oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty; 2) złożenia przez Osobę Uprawnioną wniosku o dokonanie wypłaty oraz przedłożenia: sporządzonego przez notariusza zgodnego oświadczenia wszystkich spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych przez Oszczędzającego bądź prawomocnego postanowienia sądu o dziale spadku oraz dokumentów stwierdzających tożsamość spadkobierców chyba że Oszczędzający albo Osoby Uprawnione zażądają wypłaty w terminie późniejszym. 13. Wypłata transferowa jest dokonywana w terminie 14 dni od dnia: 1) złożenia dyspozycji wypłaty transferowej przez Oszczędzającego i okazania dokumentu, o którym mowa w ust. 11 albo 2) złożenia przez Osobę Uprawnioną dyspozycji wypłaty transferowej i okazania dokumentu, o którym mowa w ust. 11 oraz przedstawienia przez Osoby Uprawnione: sporządzonego przez notariusza oraz zgodnego oświadczenia wszystkich spadkobierców o sposobie podziału środków zgromadzonych przez Oszczędzającego bądź prawomocnego postanowienia sądu o dziale spadku oraz dokumentów stwierdzających tożsamość spadkobierców. 14. Zwrot środków zgromadzonych na IKZE prowadzonym przez Fundusz następuje w razie wypowiedzenia Umowy IKZE przez którąkolwiek ze stron, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej. Zwrot następuje przed upływem terminu wypowiedzenia Umowy IKZE. 15. Środki zgromadzone na IKZE mogą być obciążone zastawem. Zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem z IKZE następuje zgodnie z przepisami Ustawy o IKE oraz IKZE. 16. Szczegółowe zasady prowadzenia IKZE określa Ustawa o IKE oraz IKZE, a także Umowa IKZE. VIII. TRYB ORAZ WARUNKI ZAWARCIA I ROZWIĄZANIA UMOWY O PROWADZENIE IKE Umowa IKE jest zawierana na piśmie i zostaje zawarta z Funduszem z chwilą podpisania, przez osobę przystępującą do Funduszu i osobę reprezentującą Fundusz, formularza Umowy IKE zawierającego wymagane dane i informacje. Załącznikami do Umowy IKE są: regulamin prowadzenia IKE przez Fundusz, zawierający szczegółowe zasady prowadzenia IKE przez Fundusz oraz tabela opłat, zawierająca informację na temat opłat i kosztów obciążających Oszczędzającego. Zmiany regulaminu lub tabeli opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim, dokonuje Fundusz, w formie uchwały Zarządu Towarzystwa oraz przekazuje Oszczędzającemu informację o zmianie. 2. Jeżeli formularz umowy, o którym mowa w ust. 1, nie zostanie podpisany przez osobę przystępującą do Funduszu w obecności osoby reprezentującej Fundusz, umowa zostaje zawarta z chwilą podpisania formularza umowy przez osobę reprezentującą Fundusz ( zawarcie umowy w trybie korespondencyjnym ). 3. Warunkiem zawarcia umowy w trybie korespondencyjnym jest przesłanie prawidłowo wypełnionego formularza umowy, zapewnienie odpowiedniej identyfikacji osoby, która podpisała formularz oraz spełnienie innych warunków określonych w Zasadach zawierania umów IKE lub umów IKZE w trybie korespondencyjnym, udostępnionych na stronie internetowej Funduszu. 4. Oszczędzający, który dokonał w danym roku kalendarzowym wypłaty transferowej z IKE do programu emerytalnego, nie może w tym samym roku zawrzeć umowy o prowadzenie IKE. 5. W przypadku zawarcia Umowy IKE z osobą przystępującą do Funduszu, posiadającą IKE prowadzone przez inną instytucję finansową lub mającą zgromadzone środki w programie emerytalnym i mającą zamiar dokonania transferu tych środków na IKE, Fundusz wydaje Oszczędzającemu potwierdzenie zawarcia umowy o prowadzenie IKE, zgodnie z przepisami Ustawy o IKE oraz IKZE, przy czym potwierdzeniem tym może być drugi egzemplarz Umowy IKE, wydany przez Fundusz Oszczędzającemu. 6. Umowa IKE ulega rozwiązaniu z chwilą przekazania środków Oszczędzającego w wyniku dokonania wypłaty, wypłaty transferowej lub zwrotu z IKE. 7. Umowa IKE może zostać wypowiedziana przez Fundusz lub Oszczędzającego, jeżeli wystąpią przesłanki wypowiedzenia wskazane w Umowie IKE. W przypadku wypowiedzenia Umowy IKE przez którąkolwiek ze stron, Fundusz pouczy Oszczędzającego o wynikających z przepisów prawa pomniejszeniach środków zgromadzonych na IKE podlegających zwrotowi, a w przypadku wypowiedzenia przez Fundusz, pouczy on również Oszczędzającego o możliwości dokonania wypłaty transferowej. IX. TRYB ORAZ WARUNKI ZAWARCIA I ROZWIĄZANIA UMOWY O PROWADZENIE IKZE Umowa IKZE jest zawierana na piśmie i zostaje zawarta z Funduszem z chwilą podpisania, przez osobę przystępującą do Funduszu i osobę reprezentującą Fundusz, formularza Umowy IKZE, zawierającego wymagane dane i informacje. Załącznikami do Umowy IKZE są: regulamin prowadzenia IKZE przez Fundusz, zawierający szczegółowe zasady prowadzenia IKZE przez Fundusz oraz tabela opłat, zawierająca informację na temat opłat i kosztów obciążających Oszczędzającego. Zmiany regulaminu lub tabeli opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim, dokonuje Fundusz, w formie uchwały Zarządu Towarzystwa oraz przekazuje Oszczędzającemu informację o zmianie. 2. Jeżeli formularz umowy, o którym mowa w ust. 1, nie zostanie podpisany przez osobę przystępującą do Funduszu w obecności osoby reprezentującej Fundusz, umowa zostaje zawarta z chwilą podpisania formularza umowy przez osobę reprezentującą Fundusz ( zawarcie umowy w trybie korespondencyjnym ). 3. Warunkiem zawarcia umowy w trybie korespondencyjnym jest przesłanie prawidłowo wypełnionego formularza umowy, zapewnienie odpowiedniej identyfikacji osoby, która podpisała formularz oraz spełnienie innych warunków określonych w Zasadach zawierania umów IKE lub umów IKZE w trybie korespondencyjnym, udostępnionych na stronie internetowej Funduszu. 4. W przypadku zawarcia Umowy IKZE z osobą przystępującą do Funduszu, gromadzącą środki na IKZE lub w sytuacji, o której mowa w 12 ust. 6 gromadzącą środki na IKE w innej instytucji finansowej, Fundusz wydaje Oszczędzającemu potwierdzenie zawarcia umowy o prowadzenie IKZE, zgodnie z przepisami Ustawy o IKE oraz IKZE, przy czym potwierdzeniem tym może być drugi egzemplarz Umowy IKZE, wydany przez Fundusz Oszczędzającemu. 5. Umowa IKZE ulega rozwiązaniu z chwilą przekazania środków Oszczędzającego w wyniku dokonania wypłaty, wypłaty transferowej lub zwrotu z IKZE. 6. Umowa IKZE może zostać wypowiedziana przez Fundusz lub Oszczędzającego, jeżeli wystąpią przesłanki wypowiedzenia wskazane w Umowie IKZE. X. OPŁATY Fundusz pobiera opłatę, w formie potrącenia kwoty z wpłacanych składek, w wysokości 50,0% kwoty wpłacanej składki, przy czym suma wszystkich pobranych opłat od wpłat dokonywanych na odpowiednio IKE albo IKZE prowadzone przez Fundusz, nie może przekroczyć kwoty 700,00 (siedmiuset) złotych w trakcie całego okresu obowiązywania odpowiednio Umowy IKE albo Umowy IKZE. Fundusz, po pobraniu opłaty, w formie potrącenia kwoty z wpłacanych składek, w wysokości 700,00 (siedmiuset) złotych, nie pobiera w trakcie obowiązywania odpowiednio Umowy IKE albo Umowy IKZE innych opłat od dokonywanych przez Oszczędzającego wpłat. 2. Fundusz dokonuje potrącenia kwoty, o której mowa w ust. 1, ze składek przed ich przeliczeniem na jednostki rozrachunkowe i przekazuje niezwłocznie na rzecz Towarzystwa. 3. Fundusz ma prawo do potrącenia dodatkowej opłaty z wypłacanych, transferowanych lub zwracanych środków zgromadzonych na IKE lub IKZE, w przypadku gdy Oszczędzający dokonuje odpowiednio wypłaty, wypłaty transferowej lub zwrotu przed upływem terminu nie dłuższego niż 12 (dwanaście) miesięcy, licząc od dnia zawarcia Umowy IKE lub Umowy IKZE, pod warunkiem, że termin ten oraz wysokość opłaty będą określone w Umowie IKE lub Umowie IKZE. 4. Fundusz może pobierać inne opłaty niż opłaty, o których mowa w ust. 1 i ust. 3, jeżeli zostały one określone w Umowie IKE lub w Umowie IKZE. 5. W związku z członkostwem lub potencjalnym członkostwem w Funduszu, Fundusz może organizować akcje promocyjne, skierowane do wszystkich lub określonych grup Oszczędzających lub potencjalnych Oszczędzających, w których udział może być uzależniony od spełnienia określonych warunków, polegające na czasowym obniżeniu opłat, o których mowa w niniejszym paragrafie. Decyzję w sprawie akcji promocyjnej podejmuje Zarząd Towarzystwa, a informacja na temat akcji promocyjnej jest zamieszczana na stronie internetowej Funduszu, przy czym informacja na temat akcji promocyjnej skierowanej do Oszczędzających, jest im dodatkowo przesyłana odpowiednio w trybie i formie oraz na zasadach, o których mowa w 21 ust. 2.

4 IV 17 maja 2013 rp.pl XI. ZASADY PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI LOKACYJNEJ PRZEZ FUNDUSZ Fundusz lokuje swoje aktywa dążąc do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych lokat. 2. Z zastrzeżeniem ust. 5 i ust. 6, aktywa Funduszu są lokowane w Instrumenty Udziałowe oraz Instrumenty Dłużne. 3. Towarzystwo podejmuje decyzje o wielkości udziału poszczególnych rodzajów lokat w portfelu inwestycyjnym Funduszu w oparciu o analizy wewnętrzne oraz dane otrzymane ze źródeł zewnętrznych. 4. Przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych uwzględniane są zasady dotyczące dywersyfikacji lokat oraz innych ograniczeń inwestycyjnych wskazanych w Ustawie, przy czym całkowita wartość lokat w Instrumenty Udziałowe nie może być wyższa niż 70% wartości aktywów Funduszu. 5. Z zastrzeżeniem ust. 6, Fundusz może również lokować swoje aktywa w depozyty bankowe, w walucie polskiej. 6. Dla celów rozliczenia bieżących zobowiązań Funduszu aktywa Funduszu mogą być lokowane w depozyty bankowe i bankowe papiery wartościowe, w walutach państw będących członkami OECD oraz innych państw, z którymi Rzeczpospolita Polska zawarła umowy o popieraniu i wzajemnej ochronie inwestycji. 7. Podstawowymi kryteriami doboru instrumentów finansowych do portfela inwestycyjnego Funduszu są analizy: makroekonomiczna, fundamentalna i portfelowa. Analiza makroekonomiczna dotyczy prognozy rynkowych stóp procentowych, poziomu kursów walutowych, inflacji, wzrostu gospodarczego, poziomu oszczędności, salda obrotów handlowych. Analiza fundamentalna dotyczy perspektyw rozwoju danej branży i podmiotu gospodarczego. Analiza ta obejmuje w szczególności analizę sprawozdań finansowych, struktury właścicielskiej, jakości zarządzania, poziomu planowanych inwestycji oraz struktury finansowania podmiotu gospodarczego. Analiza portfelowa ma na celu oszacowanie wpływu danej inwestycji na poziom ryzyka całości portfela lokat Funduszu. 8. W przypadku lokowania aktywów Funduszu w Instrumenty Udziałowe, Fundusz bierze pod uwagę szczególnie: ocenę perspektyw rozwoju emitenta i branży, w której funkcjonuje, sytuację na rynkach objętych działalnością emitenta, przewidywaną stopę zwrotu z inwestycji, poziom ryzyka inwestycyjnego, ryzyko płynności, a w przypadku lokat na rynkach zagranicznych również poziom ryzyka walutowego. 9. W przypadku lokowania aktywów Funduszu w Instrumenty Dłużne, Fundusz bierze pod uwagę szczególnie: ocenę perspektyw rozwoju emitenta i jego wypłacalności, przewidywaną stopę zwrotu z inwestycji, poziom ryzyka inwestycyjnego, poziom ryzyka płynności, poziom ryzyka spadku wartości lokaty (w tym, w wyniku bieżącego i prognozowanego poziomu stóp procentowych i inflacji), a w przypadku lokat na rynkach zagranicznych również poziom ryzyka walutowego. 10. W przypadku lokowania aktywów Funduszu w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, Fundusz bierze pod uwagę szczególnie: politykę inwestycyjną prowadzoną przez dany podmiot, przewidywaną stopę zwrotu z inwestycji, poziom ryzyka inwestycyjnego, poziom ryzyka płynności, a w przypadku lokat na rynkach zagranicznych również poziom ryzyka walutowego. 11. Aktywa Funduszu mogą być lokowane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej, w państwach będących członkami Unii Europejskiej, stronami umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym lub członkami Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, w zakresie oraz zgodnie z wymogami określonymi w przepisach Ustawy, przy czym całkowita wartość tych lokat nie może być wyższa niż 20% wartości aktywów Funduszu. 12. Fundusz jest zobowiązany do stosowania zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych w Ustawie i właściwych przepisach prawa. XII. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU Działalność Funduszu finansowana jest bezpośrednio z jego aktywów lub ze środków Towarzystwa. 2. Z aktywów Funduszu pokrywane są następujące koszty: 1) związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa Fundusz jest zobowiązany korzystać na mocy przepisów prawa, 2) związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia Depozytariusza, 3) zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, odpowiadające wysokości wynagrodzenia pobieranego przez Towarzystwo zgodnie z 20 Statutu. 3. Koszty działalności Funduszu, nie pokrywane bezpośrednio z aktywów Funduszu, pokrywa Towarzystwo. 4. Towarzystwo może podjąć decyzję o czasowym pokrywaniu, ze środków własnych, pokrywanych bezpośrednio z aktywów Funduszu kosztów, o których mowa w ust. 2 pkt. 1 i pkt. 2, wskazując zakres pokrycia tych kosztów i okres, w jakim koszty te będą przez Towarzystwo pokrywane Z zastrzeżeniem ust. 3, maksymalna kwota opłat, o których mowa w 17 ust. 2 pkt 1 stanowi równowartość: 1) 0,15% wartości transakcji, których przedmiotem są dłużne papiery wartościowe, 2) 0,35% wartości transakcji, których przedmiotem są akcje, prawa poboru, inne papiery wartościowe oraz instrumenty finansowe i inne dozwolone prawem lokaty Funduszu. 2. Opłaty, o których mowa w ust. 1, będą ponoszone w momencie rozliczania transakcji. 3. Koszty związane z rozliczeniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, stanowiące składnik wynagrodzenia Depozytariusza, są pokrywane z aktywów Funduszu według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej, przy czym koszty stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych są pokrywane z aktywów Funduszu do wysokości nie przekraczającej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych Wynagrodzenie, o którym mowa w 17 ust. 2 pkt 2, płatne na rzecz Depozytariusza, składa się z następujących składników: 1) opłata za przechowywanie aktywów naliczana od średniomiesięcznej wartości aktywów netto Funduszu, w wysokości maksymalnie 0,0085% w stosunku rocznym, jednak nie mniej niż (cztery tysiące) złotych, 2) opłata za rozliczanie transakcji zawartych przez Fundusz maksymalnie 9 (dziewięć) złotych od każdej pojedynczej transakcji na papierach wartościowych, 3) koszty związane z przechowywaniem aktywów stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów. 2. Opłaty, o których mowa w ust. 1 pkt. 1 i 2, są naliczane w każdym dniu wyceny i płatne z dołu, w okresach miesięcznych. 3. Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt. 3 są pokrywane według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej, przy czym koszty stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych są pokrywane z aktywów Funduszu do wysokości nie przekraczającej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych. 20 Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, których maksymalna wysokość wynosi 3,5% średniej wartości aktywów netto Funduszu w skali roku, przy czym kwota tych kosztów jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna Towarzystwu najpóźniej piątego dnia kolejnego miesiąca. Decyzję w sprawie wysokości kosztów, o których mowa w zdaniu poprzednim, podejmuje Zarząd Towarzystwa, a informacja o aktualnej wysokości tych kosztów podawana jest na stronie internetowej Funduszu. XIII. OBOWIĄZKI INFORMACYJNE FUNDUSZU Raz w roku, w terminie 3 (trzech) tygodni od dnia zatwierdzenia przez Towarzystwo rocznego sprawozdania finansowego Funduszu, Fundusz ogłasza w dzienniku o zasięgu krajowym, prospekt informacyjny zawierający Statut, informacje na temat wyników działalności inwestycyjnej Funduszu oraz zatwierdzone roczne sprawozdanie finansowe Funduszu. Dziennikiem o zasięgu krajowym przeznaczonym do ogłoszeń prospektu informacyjnego Funduszu jest dziennik Rzeczpospolita. 2. Fundusz przesyła każdemu członkowi Funduszu, w regularnych odstępach czasu, nie rzadziej jednak niż co 12 (dwanaście) miesięcy, informację o środkach znajdujących się na rachunku członka, terminach dokonanych w tym okresie wpłat składek i wypłat transferowych oraz przeliczeniu tych składek i wypłat transferowych na jednostki rozrachunkowe, a także o wynikach działalności lokacyjnej Funduszu. Informacja, o której mowa w zdaniu poprzednim, jest przesyłana w trybie i formie uzgodnionych z członkiem Funduszu, przy czym określa się następujące tryby i formy przesyłania powyższej informacji, które mogą być stosowane w Funduszu: 1) forma pisemna, przy użyciu przesyłki listowej, na adres wskazany przez członka Funduszu; 2) forma elektroniczna, przy użyciu środków komunikacji elektronicznej, w formacie danych zgodnym z formatem danych systemu teleinformatycznego Funduszu, na wskazany przez członka Funduszu adres poczty elektronicznej. W braku uzgodnienia, informację przesyła się w trybie i formie określonych w pkt. 1 niniejszego ustępu, na ostatni adres do doręczeń wskazany przez członka Funduszu. 3. Na żądanie członka Funduszu, Fundusz zobowiązany jest udzielić mu informacji określającej pieniężną wartość środków zgromadzonych na jego rachunku, w trybie i formie określonych w ust. 2. XIV. POSTANOWIENIA KOŃCOWE Zmiana Statutu Funduszu wymaga zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego. 2. O wszelkich zmianach Statutu, Fundusz będzie informował poprzez ogłoszenie na stronie internetowej Funduszu. PKO DOBROWOLNY FUNDUSZ EMERYTALNY SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2012 ROKU Warszawa, dnia 15 lutego 2013 roku I. Informacje ogólne Wprowadzenie do sprawozdania finansowego PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku 1. Towarzystwo będące organem PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15, Warszawa [ Towarzystwo, PKO BP BANKOWY PTE S.A.]. Towarzystwo jest wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Siedziba Towarzystwa od dnia 11 czerwca 2011 roku mieści się w Warszawie, pod adresem ul. Puławska 15, Warszawa. 2. Fundusz PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny ( PKO DFE, Fundusz ). Fundusz wpisany jest do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy w dniu 13 lutego 2012 roku pod nr Rfe 32. Zgodnie z postanowieniami art. 100 ust 3 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych w pierwszym dniu przeliczenia następującym po dokonaniu wpłaty pierwszej składki do funduszu wartość jednostki rozrachunkowej wyniosła 10 złotych. 3. Cele inwestycyjne Celem inwestycyjnym PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego jest dążenie do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych lokat. 4. Stosowane ograniczenia inwestycyjne Aktywa PKO DFE mogą być lokowane w Instrumenty Udziałowe oraz Instrumenty Dłużne. Instrumenty Dłużne oznacza dopuszczone przepisami ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych instrumenty rynku pieniężnego, dłużne papiery wartościowe i inne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz obligacje i inne dłużne papiery wartościowe opiewające na świadczenia pieniężne, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, obligacje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze takie jak w szczególności: bony skarbowe, papiery komercyjne, kwity depozytowe (których bazą są obligacje lub inne prawa majątkowe inkorporujące prawa wynikające z zaciągnięcia długu), listy zastawne, a także inne wskazane w Ustawie papiery wartościowe i instrumenty inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z zaciągnięcia długu. Instrumenty Udziałowe oznacza dopuszczone przepisami Ustawy jako lokaty Funduszu akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze, takie jak w szczególności: prawa poboru, prawa do akcji oraz obligacje zamienne na akcje, kwity depozytowe (których bazą są akcje lub inne prawa majątkowe inkorporujące prawa z akcji), a także inne zbywalne papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom z akcji. Fundusz może również lokować swoje aktywa w depozyty bankowe w walucie polskiej oraz dla celów rozliczenia bieżących zobowiązań Funduszu aktywa Funduszu mogą być lokowane w depozyty bankowe i bankowe papiery wartościowe, w walutach państw będących członkami OECD oraz innych państw z którymi Rzeczypospolita zawarła umowy o popieraniu i wzajemnej ochronie inwestycji, z uwzględnieniem ograniczeń wskazanych w przepisach ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U.. Nr 90, poz. 517). 5. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku i obejmuje okres od dnia 13 lutego 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku. Dane porównawcze nie występują. 6. Założenie kontynuacji działalności Roczne sprawozdanie finansowe PKO DFE zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez PKO Dobrowolny Fundusz Emerytalny w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli w okresie 12 miesięcy, po dniu bilansowym, a więc po dniu 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. II. Opis przyjętych zasad rachunkowości Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących PKO DFE. 1. Podstawą zapisów w księgach rachunkowych PKO DFE są dowody księgowe. 2. Zgodnie z obowiązującym od dnia 20 września 2007 roku rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 248, poz z późn. zm.), w przypadku gdy Fundusz nabywa lub zbywa składniki portfela inwestycyjnego, składniki te ujmuje się w księgach rachunkowych jako składniki nabyte w dacie zawarcia umowy. W przypadku umowy mającej za przedmiot nabycie lub zbycie praw majątkowych innych niż ww., prawa te ujmuje się w księgach rachunkowych jako nabyte lub zbyte w dacie rozliczenia umowy. W przypadku umowy mającej za przedmiot zbycie składników portfela inwestycyjnego z należnymi odsetkami, odsetki od sprzedanych składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy, według wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tytułu odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową. 3. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmowane są w księgach rachunkowych PKO DFE według ceny nabycia. Cena nabycia zawiera prowizję maklerską i inne opłaty z wyłączeniem opłat dla depozytariusza. 4. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie. 5. Składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 6. W przypadku sprzedaży składników portfela inwestycyjnego stosowana jest zasada HIFO najdrożej kupione sprzedaje się pierwsze. Wynik ze zbycia składników portfela inwestycyjnego ustala się jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży a ceną nabycia składnika portfela, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą liniowej amortyzacji jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży a ceną nabycia skorygowaną o odpis dyskonta lub premii. Spod tej zasady wyłączone są papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki. 7. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki zaliczane są do portfela inwestycyjnego i ujmowane są w księgach rachunkowych PKO DFE jako depozyty, a uzyskane przychody z tytułu dyskonta księgowane są jako przychody z tytułu odsetek od depozytów. 8. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży.

5 rp.pl 17 maja 2013 V 9. Amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zmniejszenie ceny nabycia oraz zwiększenie kosztów amortyzacji premii. Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zwiększenie wartości nabycia oraz przychodów z odpisu dyskonta. 10. Należną dywidendę z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy. 11. Przysługujące akcjonariuszom, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez prawa poboru. 12. Na dzień wyceny, aktywa wyrażone w walutach obcych ujmowane są w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. 13. Wpłaty dokonywane przez członków Funduszu ujmowane są na rachunku przeliczeniowym na dzień ich otrzymania. 14. Wpłaty o których mowa w pkt 13, są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy i po identyfikacji członka, który dokonał wpłaty według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych wpłat członkowi. Po przeliczeniu kwota składek netto oraz kwota prowizji przekazywana jest z rachunku przeliczeniowego odpowiednio na rachunek podstawowy Funduszu oraz na rachunek Towarzystwa. Środki wpłacone, których nie można przyporządkować konkretnym członkom Funduszu są ujmowane na rachunku przeliczeniowym jako środki do wyjaśnienia. Po wyjaśnieniu, którego członka dotyczą są przeliczane na jednostki rozrachunkowe według wartości jednostki ustalonej na dzień na który zostały przyporządkowane. Przyporządkowanie następuje w terminie 10 dni roboczych od dnia wpłaty. W przypadku, w którym środki te nie mogą zostać przyporządkowane, są traktowane jako środki wpłacone za osoby nie będące członkami funduszu i zwracane wpłacającemu w ciągu 12 dni od dnia wpłaty. Odsetki należne z tytułu środków przechowywanych na rachunku przeliczeniowym stanowią przychód funduszu. 15. Zwiększenie kapitału Funduszu, ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia wpłat na jednostki rozrachunkowe. Zmniejszenie kapitału Funduszu, ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. 16. W księgach rachunkowych PKO DFE jako przychody operacyjne ujmuje się w szczególności: a) dywidendy, b) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych poniżej wartości nominalnej, c) odsetki, d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów, a także związane z nimi opłaty i prowizje, e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych, a także związane z nimi opłaty i prowizje, f) różnice kursowe dodatnie. 17. Przychody z praw należnych PKO DFE ujmuje się odpowiednio za każdy dzień kalendarzowy do czasu ich wygaśnięcia. 18. W księgach rachunkowych PKO DFE jako koszty operacyjne ujmuje się w szczególności: a) ustalone w statucie koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, b) ustalone w statucie koszty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia depozytariusza, c) amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych powyżej wartości nominalnej, d) koszty z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów, e) różnice kursowe ujemne. 19. Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu wpływają na przychody operacyjne lub koszty operacyjne, za wyjątkiem różnic kursowych dotyczących składników portfela inwestycyjnego, których sposób ujmowania opisano poniżej. Zrealizowane różnice kursowe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. Niezrealizowane różnice kursowe powstałe w wyniku aktualizacji wyceny składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. 20. Wynik finansowy PKO DFE obejmuje: wynik z inwestycji, stanowiący różnicę między przychodami operacyjnymi a kosztami operacyjnymi Funduszu, zrealizowany zysk (stratę) z inwestycji, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny inwestycji. 21. Wynik finansowy roku 2012 został zaprezentowany w bilansie w pozycji Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy. III. Wycena aktywów PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego Wycena aktywów PKO DFE dokonywana jest na podstawie obowiązującej ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), zgodnie z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 139, poz. 934 z późn. zm.), zgodnie z rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) oraz zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 248, poz z późn. zm.) a także wydanymi na podstawie powyższych aktów przepisami. W szczególności: 1. Aktywa i zobowiązania PKO DFE wycenia się a wartość aktywów netto wylicza się na każdy dzień wyceny według stanów i wartości aktywów i zobowiązań na koniec tego dnia. 2. Wycena aktywów i zobowiązań PKO DFE następuje według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. 3. Wartość aktywów netto PKO DFE ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. 4. Aktywami Funduszu są środki wpłacone do Funduszu, nabyte za nie lub w związku z nimi prawa oraz pożytki z tych praw. 5. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. Przez kurs wyceny rozumie się średnią dzienną cenę transakcji ważoną wolumenem obrotu, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, kursem wyceny jest dla: 5.1. Treasury BondSpot Poland: kurs fixingowy, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny, 5.2. dla pozostałych rynków wyceny: kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny. Jeżeli papiery wartościowe są w tym samym dniu notowane na więcej niż jednym rynku wyceny lub w więcej niż jednym systemie notowań to: ustala się rynek wyceny i system notowań w oparciu o przewidywaną wielkość obrotu danym papierem wartościowym na rynkach wyceny i w systemach notowań. Zmiany rynku wyceny można dokonać, o ile w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku wyceny. W przypadku dłużnych skarbowych papierów wartościowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na Treasury BondSpot Poland, rynkiem wyceny jest Treasury BondSpot Poland Jeżeli w danym dniu wyceny nie zawarto żadnych transakcji i nie został ustalony kurs fixingowy, Fundusz przyjmuje do wyceny ostatni kurs wyceny. 6. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według określonej przez Fundusz szczegółowej metodologii wyceny. Przy czym krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (papiery wartościowe o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok, licząc od dnia jego emisji) nienotowane na rynku wyceny są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Jeżeli okres do rozpoczęcia notowania dłużnych papierów wartościowych nie przekracza miesiąca, są one wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Dłużne papiery wartościowe w okresie przed wykupem (gdy nie są notowane na rynku wyceny) od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu, są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu danego papieru wartościowego a ceną, po jakiej Fundusz wycenił te papiery w ostatnim dniu ich notowania. Bony skarbowe wyceniane są metodą liniowej amortyzacji dyskonta. W okresie pomiędzy datą zawarcia transakcji kupna a datą jej rozliczenia wyceniane są po cenie nabycia, natomiast różnicę pomiędzy ceną nabycia a wartością wykupu bonów skarbowych Fundusz amortyzuje od dnia rozliczenia transakcji. 7. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich nabycia. 8. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. 9. Aktywa lokowane za granicą wyceniane są według zasad analogicznych jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. Wartość aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku wyceny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 10. Aktywa nienotowane na aktywnych rynkach Fundusz wycenia w wartości godziwej oszacowanej na podstawie modelu, którego dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku. Bilans do rocznego sprawozdania finansowego PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za okres zakończony dnia 31grudnia 2012 roku BILANS (w złotych) od dnia 13 lutego do 31 grudnia 2012 roku I. Aktywa ,64 1. Portfel inwestycyjny ,46 2. Środki pieniężne ,18 b) na rachunku przeliczeniowym ,18 na rachunku wpłat ,18 c) na pozostałych rachunkach 8 540,00 3. Należności 329,00 b) z tytułu dywidend 329,00 II. Zobowiązania ,05 1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 9 908,32 3. Wobec członków ,01 4. Wobec towarzystwa 6 641,72 III. Aktywa netto (I II) ,59 IV. Kapitał funduszu ,76 V. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy ,83 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji 5 597,38 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 1 537,21 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji ,24 VI. Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy, razem (IV+V) ,59 Rachunek zysków i strat do rocznego sprawozdania finansowego PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w złotych) od dnia 13 lutego do 31 grudnia 2012 roku I. Przychody operacyjne 5 618,37 1. Przychody portfela inwestycyjnego 4 640,86 a) dywidendy i udziały w zyskach 2 094,88 b) odsetki, w tym 2 545,98 - odsetki od dłużnych papierów wartościowych 1 844,64 - odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych 701,34 2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych 973,69 3. Różnice kursowe dodatnie 3,82 II. Koszty operacyjne 20,99 1. Koszty zarządzania funduszem 9,70 5. Różnice kursowe ujemne 11,29 III. Wynik z inwestycji (I - II) 5 597,38 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ,45 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 1 537,21 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji ,24 V. Wynik finansowy (III + IV) ,83 Zestawienie zmian w aktywach netto do sprawozdania finansowego PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO A. Zmiana wartości aktywów netto 2012 rok I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego - II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym ,83 1. Wynik z inwestycji 5 597,38 2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 1 537,21 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji ,24 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym ,76 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe ,22 2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych ,46 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (II+III) ,59 V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) ,59 B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym , Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego 0, Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego ,5971 II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową 1,44 1. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 10,00 2. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 11,44 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 14,40% 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 10,00 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 11,44 6. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 11,44 Zestawienie zmian w kapitale własnym do rocznego sprawozdania finansowego PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM od dnia 13 lutego do 31 grudnia 2012 roku I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego - 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego Zmiany w kapitale funduszu ,76 a) zwiększenia z tytułu ,22 - wpłat członków ,95 - otrzymanych wpłat transferowych ,27 b) zmniejszenia z tytułu ,46 - wypłat transferowych ,19 - pozostałe 1 080, Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego ,76 2. Wynik finansowy ,83 II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawozdawczego ,59

6 VI 17 maja 2013 rp.pl Zestawienie portfela inwestycyjnego do rocznego sprawozdania finansowego PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku stan na 31 grudnia 2012 roku Lp. Instrument finansowy Ilość Wartość Wartość Udział (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w tys. zł) (w tys. zł) (w %) 2. Obligacje skarbowe 226,00 237,47 245,18 24,36 Skarb Państwa - DS /10/ ,00 22,81 23,81 2,37 Skarb Państwa - DS /10/ ,00 45,07 46,90 4,66 Skarb Państwa - DS /10/2023 6,00 5,97 6,20 0,62 Skarb Państwa - OK /01/ ,00 9,78 9,98 0,99 Skarb Państwa - OK /07/2013 7,00 6,74 6,88 0,68 Skarb Państwa - PS /04/2017 3,00 3,03 3,28 0,33 Skarb Państwa - PS /04/ ,00 25,44 26,33 2,62 Skarb Państwa - WS /09/ ,00 35,21 35,67 3,54 Skarb Państwa - WZ /01/ ,00 22,06 22,62 2,25 Skarb Państwa - WZ /01/ ,00 9,98 10,29 1,02 Skarb Państwa - WZ /01/ ,00 25,02 25,71 2,55 Skarb Państwa - WZ /01/ ,00 26,36 27,51 2, Depozyty w bankach krajowych - 10,51 10,51 1,04 BRE BANK S.A. 02/01/ ,51 10,51 1, Akcje spółek notowanych na rynku oficjalnych notowań Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) ,00 142,27 151,03 15,01 AB S.A. 370,00 6,83 7,19 0,71 AC S.A. 20,00 0,48 0,49 0,06 Action S.A. 400,00 8,27 8,96 0,89 Asseco Business Solutions S.A. 174,00 1,46 1,85 0,18 Asseco Poland S.A. 23,00 1,07 1,04 0,10 BRE Bank S.A. 19,00 5,45 6,19 0,61 BSC Drukarnia Opakowań S.A. 600,00 9,15 10,33 1,03 Farmacol S.A. 300,00 9,31 9,62 0,96 Ferro S.A. 320,00 2,79 2,07 0,21 Harper Hygienics S.A ,00 2,48 2,60 0,26 Grupa Kęty S.A. 30,00 3,54 4,31 0,43 Kredyt Bank S.A. 800,00 12,66 13,20 1,31 Lena Lighting S.A ,00 18,60 18,90 1,87 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 60,00 7,47 8,22 0,82 Open Finance S.A. 145,00 2,10 2,00 0,20 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 351,00 6,49 6,43 0,64 PZU S.A. 20,00 7,23 8,72 0,87 SZPG Stomil Sanok S.A. 690,00 11,94 12,20 1,21 Telekomunikacja Polska S.A. 200,00 2,57 2,44 0,24 Zakłady Azotowe Puławy S.A. 35,00 4,27 4,82 0,48 ZPUE S.A. 80,00 18,11 19,45 1, Razem lokaty krajowe - 390,25 406,72 40, Razem lokaty - 390,25 406,72 40,41 Dane uzupełniające do sprawozdania finansowego PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku I. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu do pozycji Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wpłat - informacje o wielkości: ,18 b) środków wpłaconych przez członków ,63 c) środków z tytułu otrzymanych wypłat transferowych ,55 7. Zobowiązania z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego - informacje o wielkości zobowiązań z tytułu nabycia: 9 908,32 a) akcji i praw z nimi związanych 9 908,32 9. Zobowiązania wobec członków - informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: ,01 a) wpłat , Zobowiązania wobec towarzystwa - informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: 6 641,72 a) opłaty od składki 6 639,00 c) opłat za zarządzanie 2,72 *) Kwota należności z tytułu odsetek od obligacji została w bilansie PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego ujęta w pozycji Portfel inwestycyjny. Za rok 2012 jest to kwota 3.745,07 PLN. II. Dane uzupełniające o pozycjach rachunku zysków i strat za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy 2012 rok 1. Informacje o wielkości przychodów z: 5 618,37 a) rachunków środków pieniężnych 973,69 b) depozytów bankowych 701,34 c) obligacji 1 844,64 g) innych, w tym: 2 098,70 - dywidend i udziałów w zyskach 2 094,88 5. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji - informacje o wielkości zysku (straty) z: 1 537,21 a) akcji i praw z nimi związanych 1 131,11 b) obligacji skarbowych 406,10 6. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji - informacje o wielkości zysku (straty) z: ,24 a) akcji i praw z nimi związanych 8 744,64 b) obligacji skarbowych 3 959,60 Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Ewa Małyszko Marzena Koczut Warszawa, dnia 15 lutego 2013 r. Oświadczenie BRE BANK SA, wypełniając obowiązki depozytariusza na rzecz PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego potwierdza zgodność danych zawartych w sprawozdaniu finansowym Funduszu sporządzonym na dzień 31 grudnia 2012 r. za okres od 13 lutego 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. ze stanem faktycznym. W okresie, którego dotyczy sprawozdanie Funduszu, BRE Bank SA prowadził rejestr aktywów Funduszu oraz nadzorował między innymi terminowe rozliczanie transakcji dotyczących aktywów funduszu, obliczanie wartości aktywów netto Funduszu i przestrzeganie limitów inwestycyjnych. W imieniu BRE BANK SA: Agnieszka Sawa Magdalena Toporowska MENEDŻER WYDZIAŁU WYDZIAŁ WYCENY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I EMERYTALNYCH DEPARTAMENT ROZLICZEŃ I USŁUG POWIERNICZYCH BRE Bank SA, ul. Senatorska 18, Warszawa, tel. +48 (22) , fax +48 (22) , info@brebank.pl Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr rejestru przedsiębiorców KRS , NIP Według stanu na dzień r. kapitał zakładowy BRE Banku SA (w całości wpłacony) wynosi złotych. OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółki Akcyjnej MENEDŻER WYDZIAŁU WYDZIAŁ USŁUG POWIERNICZYCH DEPARTAMENT ROZLICZEŃ I USŁUG POWIERNICZYCH PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Al. Armii Ludowej Warszawa, Polska Telefon Faks Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego PKO Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej Funduszem ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Puławskiej 15, obejmującego wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans na dzień 31 grudnia 2012 r., który w pozycji aktywów netto wykazuje kwotę ,59 zł, rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 13 lutego do 31 grudnia 2012 r. wykazujący wynik finansowy w kwocie ,83 zł, zestawienie zmian w aktywach netto Funduszu, zestawienie zmian w kapitale własnym, zestawienie portfela inwestycyjnego na dzień 31 grudnia 2012 oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego i informacji Zarządu Towarzystwa skierowanej do członków Funduszu oraz prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiedzialny jest Zarząd PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółka Akcyjna (zwanego dalej Towarzystwem ). Zarząd Towarzystwa oraz Członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz informacja Zarządu Towarzystwa do członków Funduszu spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Ustawa o rachunkowości Dz.U. z 2009 r. nr 152, poz. 1223, z późn. zm.) oraz przepisach Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych ( Rozporządzenie, Dz.U. z dnia 29 grudnia 2007 r. nr 248 poz. 1847). Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii o zgodności, we wszystkich istotnych aspektach, tego sprawozdania finansowego z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy jednostki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do: a. przepisów rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości; b. krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. c. Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: a. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy od 13 lutego do 31 grudnia 2012 r. zgodnie z obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zasadami rachunkowości określonymi w Ustawie o rachunkowości oraz Rozporządzeniu; b. jest zgodne w formie i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa oraz Statutem Funduszu; c. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości. Informacje zawarte w informacji Zarządu Towarzystwa skierowanej do członków Funduszu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu ze stanem faktycznym. Przeprowadzający badanie w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144: Wiceprezes Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Wojciech Rostworowski Małgorzata Kożuszko Andrzej J. Konopacki Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny 1750 Warszawa, 15 lutego 2013 r.