Komentarz do raportu za I kwartał 2007 roku.

Transkrypt

1 Komentarz do raportu za 2007 roku. I. Zasady przyj!te przy sporz"dzaniu raportu, informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowo#ci Sprawozdanie finansowe Spółki Hygienika S.A. zostało sporz!dzone zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowo"ci z dnia 29 wrze"nia 1994 roku ( DZ. U. Nr 121, poz.591 z pó#n. zm.). Nie dokonano zmian zasad rachunkowo"ci w stosunku do roku ubiegłego. Opis przyj!tych zasad (polityki) rachunkowo#ci, w tym metod wyceny aktywów pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporz"dzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych Warto!ci niematerialne i prawne W pozycji tej zostały uj$te nabyte przez jednostk$, zaliczane do aktywów trwałych, prawa maj!tkowe nadaj!ce si$ do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej u%yteczno"ci dłu%szym ni% rok, przeznaczone do u%ywania na potrzeby jednostki. Warto"ci niematerialne i prawne wyceniono według cen nabycia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzgl$dnieniem okresu ekonomicznej u%yteczno"ci warto"ci niematerialnych i prawnych i odzwierciedlaj! faktyczny okres ich u%ytkowania. Warto"ci niematerialne amortyzuje si$ metod! liniow! przy zastosowaniu nast$puj!cych okresów amortyzacji: Oprogramowanie 20%. Warto"ci niematerialne i prawne o warto"ci jednostkowej do 3,5 tys. zł amortyzowane s! jednorazowo. Rozpocz$cie amortyzacji nast$puje w nast$pnym miesi!cu po przyj$ciu warto"ci niematerialnych i prawnych do u%ywania. Warto"ci niematerialne i prawne u%ywane na podstawie umowy najmu, dzier%awy, leasingu lub innej o podobnym charakterze, zaliczone do maj!tku jednostki, amortyzuje si$ w okresie trwania umowy lub w okresie ekonomicznej ich przydatno"ci w zale%no"ci od tego, który z nich jest krótszy. "rodki trwałe W pozycji tej uj$te zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej u%yteczno"ci dłu%szym ni% rok, kompletne, zdatne do u%ytku i przeznaczone na potrzeby jednostki. &rodki trwałe zakupione przed r. podlegaj!ce aktualizacji zgodnie z obowi!zuj!cymi przepisami wyceniane s! według warto"ci przeszacowanej po aktualizacji wyceny. Skutki aktualizacji zostały uj$te w kapitale z aktualizacji wyceny. &rodki trwałe zakupione po roku wyceniane s! według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Warto"' pocz!tkowa "rodków trwałych podlega podwy%szeniu o warto"' nakładów poniesionych na ich ulepszenie (przebudow$, rozbudow$, modernizacj$, rekonstrukcj$). 1

2 Warto pocz tkowa rodków trwałych pomniejszona została o odpisy amortyzacyjne. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzgl dnieniem okresu u yteczno ci rodków trwałych i odzwierciedlaj faktyczne zu ycie rodków trwałych. W poszczególnych grupach stosowane s nast puj ce stawki i metody amortyzacji: grupa I 2,5%, amortyzacja liniowa, grupa II od 4 % do 10%, amortyzacja liniowa, grupa III od 7% do 14%, amortyzacja liniowa, grupa IV od 10% do 30%, amortyzacja liniowa, grupa V od 12,5% do 20%, amortyzacja liniowa, grupa VI od 4% do 17%, amortyzacja liniowa, grupa VII od 14% do 20%, amortyzacja liniowa, grupa VIII od 17% do 20%, amortyzacja liniowa. rodki trwałe o warto ci jednostkowej do 3,5 tys. zł amortyzowane s jednorazowo. rodki trwałe u ywane na podstawie umowy najmu, dzier awy, leasingu lub innej o podobnym charakterze, zaliczone do maj tku jednostki, amortyzuje si w okresie trwania umowy lub w okresie ekonomicznej przydatno ci rodka w zale no ci od tego, który z nich jest krótszy. Rozpocz cie amortyzacji nast puje w nast pnym miesi cu po przyj ciu rodka trwałego do u ywania. rodki trwałe zostały wycenione w warto ci ksi gowej, nie przekraczaj cej warto ci godziwej. Poprawno przyj tych okresów u ytkowania rodków trwałych jest przez jednostk weryfikowana okresowo. Ustalone drog weryfikacji nowe stawki amortyzacyjne stosuje si w nast pnym okresie obrotowym. Ostatniej weryfikacji stawek amortyzacyjnych, uwzgl dniaj c okres u yteczno ci rodków trwałych Spółka dokonała w IV kwartale 2005r. rodki trwałe w budowie W pozycji tej Spółka ujmuje, zaliczane do aktywów trwałych rodki trwałe w okresie ich budowy, monta u lub ulepszenia ju istniej cego rodka trwałego. Cena nabycia i koszt wytworzenia rodków trwałych w budowie obejmuje ogół ich kosztów poniesionych przez jednostk za okres budowy, monta u, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyj cia do u ywania, w tym równie : nie podlegaj cy odliczeniu podatek od towarów i usług, koszt obsługi zobowi za zaci gni tych w celu ich finansowania i zwi zane z nimi ró nice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu, wydane surowce do testowania linii produkcyjnej. Warto rodków trwałych w budowie pomniejsza si o odpisy aktualizuj ce w wypadku wyst pienia okoliczno ci wskazuj cych na trwał utrat ich warto ci. Zaliczki na rodki trwałe w budowie uj te zostały w warto ci nominalnej. Zapasy Materiały i towary na dzie bilansowy wyceniono w cenach nabycia. Na dzie bilansowy ceny materiałów i towarów porównano z cenami sprzeda y netto. Surowce z odzysku wyceniono na poziomie cen sprzeda y netto. Odpisy aktualizuj ce warto materiałów wynikaj ce z wyceny w cenach sprzeda y netto, zaliczono do 2

3 pozostałych kosztów operacyjnych. Przy przeprowadzaniu ostro nej wyceny materiałów na dzie bilansowy stosuje si przepisy Mi dzynarodowego Standardu Rachunkowo ci nr 2. Produkty gotowe wyceniono na poziomie cen ewidencyjnych. Na dzie bilansowy dokonano porównania cen wyrobów gotowych z cenami sprzeda y netto. Rzeczywisty koszt wytworzenia produktów obejmuje koszty pozostaj ce w bezpo rednim zwi zku z danym produktem oraz uzasadnion cz kosztów po rednio zwi zanych z wytworzeniem tego produktu. Do uzasadnionej cz ci kosztów po rednich zalicza si zmienne po rednie koszty produkcji oraz t cz stałych, po rednich kosztów produkcji, które odpowiadaj poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolno ci produkcyjnych. Za normalny poziom wykorzystania mocy produkcyjnych Spółka przyj ła wykorzystanie ka dej maszyny przez jedn zmian w ka dym dniu roboczym w roku kalendarzowym. Poziom ten uwzgl dnia planowane remonty i przestoje maszyny zwi zane z modernizacjami oraz sezonowo produkcji. Niewykorzystane moce produkcyjne odnoszone s bezpo rednio w koszty okresu, którego dotycz. Rozchód materiałów i towarów odbywa si według metody FIFO, rozchód wyrobów gotowych odbywa si według metody CEN EWIDENCYJNYCH. Zaliczki na dostawy ujmuje si w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostro no ci. Nale no ci Na dzie bilansowy nale no ci wycenia si w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostro no ci. Warto nale no ci aktualizuje si uwzgl dniaj c stopie prawdopodobie stwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizuj cego, w odniesieniu do nale no ci: od dłu ników postawionych w stan likwidacji lub upadło ci do wysoko ci nale no ci nie obj tej zabezpieczeniem, od dłu ników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadło ci w wysoko ci 100% nale no ci, stanowi cych równowarto kwot podwy szaj cych nale no ci do wysoko ci tych kwot, przeterminowanych lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobie stwa nie ci galno ci według indywidualnej oceny. Na nale no ci przeterminowane ponad 360 dni Spółka tworzy 100% odpisy aktualizuj ce. Odpisy aktualizuj ce warto nale no ci zaliczono do pozostałych kosztów operacyjnych. Zobowi zania Za zobowi zania uznaje si wynikaj cy z przeszłych zdarze obowi zek wykonania wiadcze o wiarygodnie okre lonej warto ci, które spowoduj wykorzystanie ju posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Spółka posiada tak e zobowi zania z tytułu leasingu finansowego, inkasa dokumentowego oraz zobowi zania z tytułu faktoringu z prawem regresu. Na dzie powstania, zobowi zania wycenia si według warto ci nominalnej. Na dzie bilansowy, zobowi zania wycenia si w kwocie wymagaj cej zapłaty, oprócz zobowi za z tytułu leasingu finansowego, które wyceniono w warto ci bie cej przyszłych rat kapitałowych. Zobowi zania z tytułu inkasa dokumentowego wyceniono w kwocie wymagaj cej zapłaty. rodki pieni ne Wycenia si według warto ci nominalnej. 3

4 Ró nice kursowe Wyra one w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje si w ksi gach rachunkowych na dzie ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: kupna lub sprzeda y walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka w przypadku operacji sprzeda y lub kupna walut oraz operacji zapłaty nale no ci lub zobowi za, z dokumentu SAD lub kursów celnych oraz innych wi cych jednostk dokumentów, rednim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzie w przypadku pozostałych operacji. Na dzie bilansowy wycenione zostały wyra one w walutach obcych: składniki aktywów i pasywów po rednim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzie. Ró nice kursowe, dotycz ce aktywów i pasywów wyra onych w walutach obcych powstałe z wyceny oraz przy zapłacie nale no ci i zobowi za ustalonych w walutach obcych zostały zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych. W uzasadnionych przypadkach ró nice kursowe zalicza si do kosztu wytworzenia produktów, ceny nabycia towarów lub ceny nabycia lub kosztu wytworzenia rodków trwałych, rodków trwałych w budowie lub warto ci niematerialnych i prawnych. Rezerwy Rezerwy s to zobowi zania, których termin wymagalno ci lub kwota nie s pewne. Tworzy si je na pewne lub prawdopodobne przyszłe zobowi zania w ci ar pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zale nie od okoliczno ci, z którymi przyszłe zobowi zania si wi. Rozliczenia mi dzyokresowe czynne i bierne Rozliczenia mi dzyokresowe czynne obejmuj rozliczenia: długoterminowe, dotycz ce aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, krótkoterminowe, które dotycz kosztów przyszłych okresów sprawozdawczych i trwaj nie dłu ej ni 12 miesi cy od dnia bilansowego. Za bierne rozliczenia mi dzyokresowe kosztów Spółka uznaje prawdopodobne zobowi zania przypadaj ce na bie cy okres sprawozdawczy, wynikaj ce w szczególno ci: ze wiadcze wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów, je eli kwota zobowi zania jest znana lub mo liwa do oszacowania w sposób wiarygodny, z obowi zku wykonania, zwi zanych z bie c działalno ci przyszłych wiadcze, mo liwych do oszacowania w sposób wiarygodny na podstawie danych planistycznych lub na podstawie realizacji produkcji. Odpisy czynnych i biernych rozlicze mi dzyokresowych kosztów nast puj stosownie do upływu czasu. Podatek odroczony Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zwi zku z wyst powaniem przej ciowych ró nic mi dzy wykazywan w ksi gach rachunkowych warto ci aktywów i pasywów a ich warto ci podatkow oraz strat podatkow mo liw do odliczenia w przyszło ci. 4

5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala si w wysoko ci kwoty przewidzianej w przyszło ci do odliczenia od podatku dochodowego, w zwi zku z ujemnymi ró nicami przej ciowymi, które spowoduj w przyszło ci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej mo liwej do odliczenia, przy zachowaniu zasady ostro no ci. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Jednostka tworzy rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zwi zku z wyst powaniem dodatnich ró nic przej ciowych mi dzy wykazywan w ksi gach rachunkowych warto ci aktywów i pasywów a ich warto ci podatkow. Rezerw z tytułu podatku odroczonego tworzy si w wysoko ci kwoty podatku dochodowego, wymagaj cej w przyszło ci zapłaty, w zwi zku z dodatnimi ró nicami przej ciowymi, które spowoduj w przyszło ci zwi kszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Przy ustalaniu wysoko ci aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzgl dnia si stawki podatku dochodowego obowi zuj ce w roku powstania obowi zku podatkowego. Kapitał własny Na dzie bilansowy kapitał zakładowy wykazuje si w wysoko ci okre lonej w statucie i wpisanej w KRS. Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest: z nadwy ki z emisji akcji powy ej ich warto ci nominalnej, pozostałej po pokryciu kosztów zwi zanych z emisj, z podziału zysku, z przeniesienia z kapitału z aktualizacji wyceny, skutków uprzednio dokonanej w oparciu o odr bne przepisy wyceny warto ci netto rodków trwałych zlikwidowanych lub zbytych w okresie sprawozdawczym. Przeznaczenie kapitału zapasowego okre la Statut Spółki. Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów przeznaczony jest do ewidencji skutków wyceny aktywów jednostki tj. urz dowej wyceny rodków trwałych oraz inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych (bez mo liwo ci przeznaczenia do podziału). Zysk lub strata z lat ubiegłych odzwierciedla nierozliczony wynik z lat poprzednich pozostaj cy do decyzji Zgromadzenia Akcjonariuszy. Przychody, koszty, wynik finansowy Rachunek zysków i strat jest sporz dzany w wariancie kalkulacyjnym. Przychody i zyski Za przychody i zyski Spółka uznaje uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzy ci ekonomicznych, o wiarygodnie okre lonej warto ci, w formie zwi kszenia warto ci aktywów, albo zmniejszenia warto ci zobowi za, które doprowadz do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób ni wniesienie wkładów przez udziałowców lub wła cicieli. Koszty i straty Przez koszty i straty jednostka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzy ci ekonomicznych, o wiarygodnie okre lonej warto ci, w formie zmniejszenia warto ci aktywów, albo zwi kszenia warto ci zobowi za i rezerw, które doprowadz do zmniejszenia kapitału własnego lub zwi kszenia jego niedoboru w inny sposób ni wycofanie rodków przez udziałowców lub wła cicieli. 5

6 Wynik finansowy Na wynik finansowy netto składaj si : 1. wynik działalno ci operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych (zwi zanych z działalno ci operacyjn jednostki), 2. wynik operacji finansowych, 3. wynik operacji nadzwyczajnych (powstałych na skutek zdarze trudnych do przewidzenia, poza działalno ci operacyjn jednostki i nie zwi zane z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia), 4. obowi zkowe obci enia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, którego podatnikiem jest jednostka. Wpływaj cy na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje cz odroczon i bie c. Cz odroczona w rachunku zysków i strat stanowi ró nic pomi dzy stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i pocz tek okresu sprawozdawczego. II. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego i dokonanych odpisach aktualizuj cych warto składników aktywów. W I kwartale 2007 roku Spółka nie dokonała korekt wysoko ci aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. III. Opis istotnych dokona lub niepowodze Emitenta w I kwartale 2007 r. W I kwartale 2007 roku miały miejsce nast puj ce istotne wydarzenia: 1. Od pocz tku stycznia, dzi ki wzmo onemu wysiłkowi pracowników Spółki w IV kwartale 2006, Hygienika S.A. pracuje na systemie zintegrowanym CDN XL. 2. W dniu z Raiffeisen Bank Polska S.A. został podpisany: aneks do Umowy o limit wierzytelno ci (do max kwoty 6,05 mln PLN) wydłu aj cy okres trwania umowy do W ramach limitu Bank kontynuuje współprac z Hygienika S.A. w aspekcie kredytu rewolwingowego (5,4mln PLN) i gwarancji bankowej na zabezpieczenie realizacji płatno ci z tytułu Umowy najmu z Fomar Borg Automotive S.A (0,8 mln PLN). aneks do umowy o ustanowienie zastawu rejestrowego na zorganizowanej cz ci przedsi biorstwa (suma zabezpieczenia 5,15 mln PLN). Obj cie zastawem (poza dotychczasowymi maszynami CCE/ANCS i maszyn do produkcji wkładek higienicznych ultracienkich) linii do produkcji pieluszek FAX wraz z układark licz c RADOR. Aneks do umowy cesji praw z umowy ubezpieczenia; Umowa kaucji (100 tys PLN miesi cznie do kwoty 600 tys PLN) zabezpieczenie gwarancji dla Fomar Borg Automotive S.A. 3. W miesi cu lutym, z przyczyn technicznych, czasowo unieruchomiona została maszyna do produkcji pieluszek FCM, która po długiej przerwie rozpocz ła prac we wrze niu Uruchomienie urz dzenia przed IV kwartałem 2006 umo liwiło zmniejszy procent niezrealizowanych zamówie odbiorców i osi gn korzystny efekt skali co przyczyniło si do poprawy wyniku Spółki w tym okresie. 6

7 Zarz d Spółki przewiduje ponowne uruchomienie w/w linii po gruntownej modernizacji w II kwartale W miesi cu lutym Zarz d Hygienika S.A. poinformował, o podpisaniu nowego kontraktu na sprzeda produktów higieny kobiecej z kategorii ultra, z ogólnopolsk sieci dyskontow. Przewidywana warto dostaw realizowanych w ci gu 12 miesi cy wynosi ok PLN. Warto umowy przekracza 10% kapitałów Spółki, co pozwala uzna podpisany kontrakt za znacz c umow. Komentarz Zarz du do wyników u 2007: W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2007 roku sprzeda wyniosła ,67 zł, co oznacza wzrost w odniesieniu do sprzeda y w I kwartale 2006 roku o 35,7 %. Bardzo istotnym aspektem (zwłaszcza przy rosn cych przychodach) kształtuj cym wynik, jest poprawa wyniku brutto na sprzeda y z poziomu 9,6% w I kw 2006 do poziomu 15,5% w I kw Wzrost sprzeda y w naturalny sposób wpłyn ł na zwi kszenie kosztów sprzeda y, przy czym ich udział w przychodach ze sprzeda y wzrósł o 1,5% w porównaniu do roku Znaczne redukcje kosztów ogólnego zarz du wpłyn ły na zmniejszenie udziału tej grupy kosztów w przychodach ze sprzeda y z poziomu 15,2% w I kwartale 2006 do 8,7% w I kwartale Mimo pozytywnych zmian Spółka osi gn ła w I kwartale ujemny wynik netto 727 tys. Poprawa wyniku netto w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego wyniosła PLN (z 21,2% na 6,8%). W ród głównych powodów ujemnego wyniku nale y wyró ni tymczasowe unieruchomienie linii do produkcji pieluszek FCM oraz sprzeda w lutym znacznych ilo ci pieluszek II i III gatunku. Analizuj c wynik u nale y tak e zauwa y, e jest to historycznie bior c najgorszy pod wzgl dem przychodowym okres w roku.. IV. Opis czynników i zdarze, w szczególno ci o nietypowym charakterze, maj cych znacz cy wpływ na osi gni te wyniki finansowe Poza opisanymi wy ej nie wyst piły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, maj ce istotny wpływ na wyniki osi gni te przez Spółk w I kwartale 2007 r. V. Wskazanie zdarze, które nast piły po dniu, na który sporz dzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieuj tych w tym sprawozdaniu, a mog cych w znacz cy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe Spółki 1. Dnia 04 kwietnia 2007 roku do Spółki wpłyn ło zawiadomienie od ING Fundusze Inwestycyjne działaj cego w imieniu ING Funduszu Inwestycyjnego Otwartego rednich i Małych Spółek o zakupie akcji Hygienika S.A. Zgodnie z przekazanym zawiadomieniem ING Fundusz Inwestycyjny Otwarty rednich i Małych Spółek posiada na dzie r sztuk akcji Hygienika S.A., co stanowi 8,01% kapitału zakładowego Spółki i uprawnia do głosów, co stanowi 8,01% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Hygienika S.A. 7

8 2. Projekt Uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Hygienika S.A. z siedzib w Markach z dnia 24 kwietnia 2007 roku w sprawie podwy szenia kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji akcji serii D z zachowaniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki zakłada: Podwy szenie w drodze subskrypcji zamkni tej kapitału zakładowego Spółki o kwot ,00 (słownie: trzy miliony pi set trzydzie ci osiem tysi cy sto dwadzie cia pi ) złotych tj. z kwoty ,00 (słownie: dziesi milionów sze set czterna cie tysi cy trzysta siedemdziesi t pi ) złotych do kwoty ,00 (słownie: czterna cie milionów sto pi dziesi t dwa tysi ce pi set) złotych. Podwy szenie kapitału, dokonane zostanie poprzez emisj (słownie: trzy miliony pi set trzydzie ci osiem tysi cy sto dwadzie cia pi ) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o warto ci nominalnej 1 (słownie: jeden) złoty ka da. Akcje serii D pokryte zostan wkładami pieni nymi przed zarejestrowaniem podwy szenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii D. Cena emisyjna jednej akcji serii D wynosi 5,65 (słownie: pi złotych sze dziesi t pi groszy). Akcje serii D b d uczestniczy w dywidendzie pocz wszy od wypłat z zysku, jaki przeznaczony b dzie do podziału za rok obrotowy 2007 tj. pocz wszy od dnia 1 stycznia 2007 r. Emisja akcji Serii D zostanie przeprowadzona w drodze oferty publicznej, zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (zwanej dalej: Ustaw o ofercie ). VI. Stanowisko Zarz du odno nie mo liwo ci zrealizowania wcze niej publikowanych prognoz Zarz d nie publikował prognoz finansowych Spółki na rok obrachunkowy VII. Akcjonariusze posiadaj cy bezpo rednio lub po rednio przez podmioty zale ne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzie przekazania raportu kwartalnego. Akcjonariusze Hygienika S.A. według stanu na dzie r. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w liczbie głosów na WZA Krzysztof Moska ,89% ,89% Opera Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA ,02% ,02% VIII. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji lub uprawnienia do nich (opcji) przez osoby zarz dzaj ce i nadzoruj ce 8

9 Zarz d Spółki nie posiada akcji lub uprawnie do nich (opcje). Wg najlepszej wiedzy Zarz du nikt z pozostałych członków Rady Nadzorczej w okresie u 2007r. nie posiadał i nie posiada akcji Emitenta. IX. Wskazanie post powa tocz cych si przed s dem, organem wła ciwym dla post powania arbitra owego lub organem administracji publicznej Emitent nie jest stron post powa tocz cych si przed s dem, organem wła ciwym dla post powania arbitra owego lub organem administracji publicznej, których warto przekracza 10% kapitałów własnych. X. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powi zanymi, je eli warto tych transakcji przekracza wyra on w złotych równowarto euro W I kwartale 2007 r. nie miały miejsca transakcje z podmiotami powi zanymi, których warto przekraczałaby wyra on w złotych równowarto EUR. XI. Informacje o udzieleniu przez Emitenta por cze kredytu lub po yczki lub udzieleniu gwarancji Emitent nie udzielał w I kwartale 2007 r. por cze, kredytu lub po yczki, gwarancji, których warto przekraczałaby 10% warto ci kapitałów własnych Emitenta. Ł czna warto gwarancji udzielonych przez Emitenta nie przekracza na dzie 31 marca 2007r. 10% warto ci kapitałów własnych. XII. Inne informacje, które zdaniem Emitenta s istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, maj tkowej, finansowej, wyniku finansowego, i ich zmian, oraz informacje, które s istotne dla oceny mo liwo ci realizacji zobowi za przez Emitenta Nie dotyczy. XIII. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta b d miały wpływ na osi gni te przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego Czynnikami, które w ocenie Emitenta, b d miały wpływ na osi gni te przez niego wyniki s : zwi kszenie mocy produkcyjnych; rozwój sprzeda y do klientów sieciowych; dalszy rozwój współpracy z dystrybutorami w handlu tradycyjnym; zmiany kursu PLN wzgl dem walut obcych, głównie EUR; 9

10 HYGIENIKA S.A (nazwa emitenta) SAQ I /2007 Formularz SAQ I / 2007 (kwartał/rok) w tys. zł 3,9063 kurs redni eur za I kw.2007r Zarz d Spółki HYGIENIKA S.A 3,8695 kurs Eur z podaje do wiadomo ci raport kwartalny za roku obrotowego 2007 dnia (data przekazania) w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE do (rok poprz.) do do (rok poprz.) do I. Przychody netto ze sprzeda y produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalno ci operacyjnej (520) (1 248) (134) (325) III. Zysk (strata) brutto (727) (1 666) (188) (433) IV. Zysk (strata) netto (727) (1 666) (188) (433) V. Przepływy pieni ne netto z działalno ci operacyjnej 358 (216) 93 (56) VI. Przepływy pieni ne netto z działalno ci inwestycyjnej 4 (39) 1 (10) VII. Przepływy pieni ne netto z działalno ci finansowej (1 079) (901) (279) (234) VIII. Przepływy pieni ne netto, razem (717) (1 156) (185) (301) IX. Aktywa razem X. Zobowi zania i rezerwy na zobowi zania XI. Zobowiazania długoterminowe XII. Zobowi zania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) (0,07) (0,47) (0,02) (0,12) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł / EUR) XVIII. Warto ksi gowa na jedn akcj (w zł / EUR) 1,49 4,55 0,39 1,16 XIX. Rozwodniona warto ksi gowa na jedn akcj (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedn akcj (w zł / EUR) BILANS koniec koniec poprz koniec (rok poprz.) koniec poprz. (rok poprz.) A k t y w a I. Aktywa trwałe Warto ci niematerialne i prawne, w tym: warto firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe Nale no ci długoterminowe Od jednostek powi zanych 3.2. Od pozostałych jednostek 4. Inwestycje długoterminowe Nieruchomo ci 4.2. Warto ci niematerialne i prawne 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powi zanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporz dkowanych wyceniane b) w pozostałych jednostkach 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 5. Długoterminowe rozliczenia mi dzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia mi dzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Nale no ci krótkoterminowe Od jednostek powi zanych 2.2. Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powi zanych b) w pozostałych jednostkach c) rodki pieni ne i inne aktywa pieni ne Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia mi dzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy I\DSP3\bazy\Formularze od 2002\zwykłe\SAQ (projekt z ) Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd 1

11 HYGIENIKA S.A (nazwa emitenta) SAQ I /2007 w tys. zł 2. Nale ne wpłaty na kapitał zakładowy (wielko ujemna) 3. Akcje (udziały) własne (wielko ujemna) 4. Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych (26 404) (22 775) (13 880) 8. Zysk (strata) netto (728) (1 666) (8 894) 9. Odpisy z zysku netto w ci gu roku obrotowego (wielko ujemna) II. Zobowi zania i rezerwy na zobowi zania Rezerwy na zobowi zania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe 2. Zobowi zania długoterminowe Wobec jednostek powi zanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek Zobowi zania krótkoterminowe Wobec jednostek powi zanych 3.2. Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia mi dzyokresowe Ujemna warto c firmy 4.2. Inne rozliczenia mi dzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Warto ksi gowa Liczba akcji Warto ksi gowa na jedn akcj (w zł) 1,49 3,24 3,71 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona warto ksi gowa na jedn akcj (w zł) POZYCJE POZABILANSOWE koniec koniec poprz koniec (rok poprz.) koniec poprz. (rok poprz.) 1. Nale no ci warunkowe 1.1. Od jednostek powi zanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i por cze 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i por cze 2. Zobowi zania warunkowe 1.1. Na rzecz jednostek powi zanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i por cze 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i por cze 3. Inne (z tytułu) zabezpieczenia umów leasingowych Pozycje pozabilansowe, razem RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzeda y produktów, towarów i materiałów, w tym: do kwartały do IV kwartały do I\DSP3\bazy\Formularze od 2002\zwykłe\SAQ (projekt z ) Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd 2

12 HYGIENIKA S.A (nazwa emitenta) SAQ I /2007 w tys. zł od jednostek powi zanych 1. Przychody netto ze sprzeda y produktów Przychody netto ze sprzeda y towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: do jednostek powi zanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Warto sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzeda y (III) IV. Koszty sprzeda y V. Koszty ogólnego zarz du VI. Zysk (strata) na sprzeda y (IIIIVV) (517) (1 235) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 2. Dotacje 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja warto ci aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalno ci operacyjnej (VI+VIIVIII) (520) (1 248) (7 769) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powi zanych 2. Odsetki, w tym: od jednostek powi zanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja warto ci inwestycji 5. Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powi zanych Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja warto ci inwestycji 4. Inne XII. Zysk (strata) z działalno ci gospodarczej (IX+XXI) (727) (1 666) (8 578) XIII. Wynik zdarze nadzwyczajnych (XIII.1. XIII.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/XIII) (727) (1 666) (8 578) XV. Podatek dochodowy 316 a) cz bie ca b) cz odroczona 316 XVI. Pozostałe obowi zkowe zmniejszenia zysku (zwi kszenia straty) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporz dkowanych wycenianych metod praw własno ci XVIII. Zysk (strata) netto (XIVXVXVI+/XVII) (727) (1 666) (8 894) Zysk (strata) netto (zanualizowany) (8 894) rednia wa ona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł) 0,09 0,02 (2,51) rednia wa ona rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM do kwartały (rok poprzedni) do IV kwartały (rok poprzedni) do I. Kapitał własny na pocz tek okresu (BO) a) zmiany przyj tych zasad (polityki) rachunkowo ci b) korekty bł dów podstawowych I.a. Kapitał własny na pocz tek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na pocz tek okresu Zmiany kapitału zakładowego I\DSP3\bazy\Formularze od 2002\zwykłe\SAQ (projekt z ) Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd 3

13 HYGIENIKA S.A (nazwa emitenta) SAQ I /2007 w tys. zł a) zwi kszenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) b) zmniejszenia (z tytułu) obni enie warto ci akcji celem pokrycia strat z lat ubiegłych 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu Nale ne wpłaty na kapitał zakładowy na pocz tek okresu 2.1. Zmiany nale nych wpłat na kapitał zakładowy a) zwi kszenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Nale ne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 3. Akcje (udziały) własne na pocz tek okresu 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwi kszenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 4. Kapitał zapasowy na pocz tek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwi kszenia (z tytułu) emisji akcji powy ej warto ci nominalnej b) zmniejszenia (z tytułu) koszty emisji akcji 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na pocz tek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwi kszenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na pocz tek okresu 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwi kszenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na pocz tek okresu (26 404) (22 775) (13 881) 7.1. Zysk z lat ubiegłych na pocz tek okresu a) zmiany przyj tych zasad (polityki) rachunkowo ci b) korekty bł dów podstawowych 7.2. Zysk z lat ubiegłych, na pocz tek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwi kszenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycie straty z lat ubiegłych wypłata dywidendy 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegłych na pocz tek okresu (26 404) (22 775) (13 881) a) zmiany przyj tych zasad (polityki) rachunkowo ci b) korekty bł dów podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegłych na pocz tek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (26 404) (22 775) (13 881) a) zwi kszenia (z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycie straty za 2000 r. kapitałem zakładowym pokrycie straty zyskiem 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu (26 404) (22 775) (13 881) 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (26 404) (22 775) (13 881) 8. Wynik netto (727) (1 666) (8 894) a) zysk netto b) strata netto (727) (1 666) (8 894) c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzgl dnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENI NYCH A. Przepływy rodków pieni nych z działalno ci operacyjnej metoda bezpo rednia I. Wpływy 1. Sprzeda 2. Inne wpływy z działalno ci operacyjnej do kwartały (rok poprzedni) do IV kwartały (rok poprzedni) do I\DSP3\bazy\Formularze od 2002\zwykłe\SAQ (projekt z ) Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd 4

14 HYGIENIKA S.A (nazwa emitenta) SAQ I /2007 w tys. zł II. Wydatki 1. Dostawy i usługi 2. Wynagrodzenia netto 3. Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne wiadczenia 4. Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym 5. Inne wydatki operacyjne III. Przepływy pieni ne netto z działalno ci operacyjnej (III) A. Przepływy rodków pieni nych z działalno ci operacyjnej metoda po rednia I. Zysk (strata) netto (727) (1 666) (8 894) II. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metod praw własno ci 2. Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu ró nic kursowych (94) 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalno ci inwestycyjnej (4) (3) (6) 6. Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów (57) 8. Zmiana stanu nale no ci (223) Zmiana stanu zobowi za krótkoterminowych, z wyj tkiem po yczek (1 017) i kredytów (98) 10. Zmiana stanu rozlicze mi dzyokresowych (376) (148) Inne korekty III. Przepływy pieni ne netto z działalno ci operacyjnej (I+/II) 358 (216) B. Przepływy rodków pieni nych z działalno ci inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie warto ci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomo ci oraz warto ci niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powi zanych zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych po yczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych po yczek długoterminowych odsetki 4 inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki (65) (3 500) 1. Nabycie warto ci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (65) (3 500) 2. Inwestycje w nieruchomo ci oraz warto ci niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powi zanych nabycie aktywów finansowych udzielone po yczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone po yczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieni ne netto z działalno ci inwestycyjnej (III) 4 (39) (3 475) C. Przepływy rodków pieni nych z działalno ci finansowej I. Wpływy (551) Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i po yczki (889) Emisja dłu nych papierów warto ciowych Inne wpływy finansowe II. Wydatki (350) (2 000) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz wła cicieli 3. Inne, ni wpłaty na rzecz wła cicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i po yczek 5. Wykup dłu nych papierów warto ciowych 6. Z tytulu innych zobowi za finansowych Płatno ci zobowi za z tytułu umów leasingu finansowego 215 (213) (1 182) 8. Odsetki 117 (137) (818) I\DSP3\bazy\Formularze od 2002\zwykłe\SAQ (projekt z ) Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd 5

15 HYGIENIKA S.A (nazwa emitenta) SAQ I /2007 w tys. zł 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieni ne netto z działalno ci finansowej (III) (1 079) (901) D. Przepływy pieni ne netto, razem (A.III+/B.III+/C.III) (717) (1 156) (329) E. Bilansowa zmiana stanu rodków pieni nych, w tym: (717) (329) zmiana stanu rodków pieni nych z tytułu ró nic kursowych (93) F. rodki pieni ne na pocz tek okresu G. rodki pieni ne na koniec okresu (F+/ D), w tym: o ograniczonej mo liwo ci dysponowania Raport kwartalny powinien ponadto zawiera informacje okre lone w 61 ust. 3 i 4 Rozporz dzenia Rady Ministrów z dnia 16 pa dziernika 2001 r. Dz. U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz Podpisy osób reprezentuj cych Spółk Data Imi i nazwisko Dariusz Nikołajuk Stanowisko / Funkcja Prezes Zarzadu I\DSP3\bazy\Formularze od 2002\zwykłe\SAQ (projekt z ) Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd 6