WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

Transkrypt

1 1

2 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów dane bieżące od w tys. PLN dane porównawcze od dane bieżące od od w tys. EUR dane porównawcze od II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,3 0,6 0,06 0,06 VI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej od ,3 0,5 0,06 0,06 od od VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej IX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej X. Przepływy pieniężne netto, razem Z BILANSU NA DZIEŃ XI. Aktywa razem XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XIII. Zobowiązania długoterminowe XIV. Zobowiązania krótkoterminowe XV. własny XVI. zakławy XVII. Liczba akcji (tys.) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 19,81 3,9 4,97 5,80 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 19,81 16,50 4,97 4,11 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) XXI. Rozwodniona zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,3 0,45 0,08 0,11 0,3 0,3 0,08 0,08 Przeliczenia na EUR konano w następujący sposób: 1. Dla pozycji od I X zastosowano kurs średni dla danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów NBP (tabela A) obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. W okresie od 1 kwietnia 011 roku 30 czerwca 011 roku ta średnia wynosi 3,9604 PLN/EUR, zaś w okresie od 1 kwietnia 010 roku 30 czerwca 010 roku 4,0416 PLN/EUR.. Dla pozycji od XI XXI zastosowano kurs średni NBP (tabela A) na ostatni dzień okresu, to jest na dzień 30 czerwca 011 roku kurs 3,9866 PLN/EUR, zaś na dzień 31 marca 011 roku kurs 4,0119 PLN/EUR.

3 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów dane bieżące od w tys. PLN dane porównawcze od dane bieżące od od w tys. EUR dane porównawcze od II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,15 0,6 0,04 0,06 VI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej od ,15 0,5 0,04 0,06 od od VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej IX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej X. Przepływy pieniężne netto, razem Z BILANSU NA DZIEŃ XI. Aktywa razem XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XIII. Zobowiązania długoterminowe XIV. Zobowiązania krótkoterminowe XV. własny XVI. zakławy XVII. Liczba akcji (tys.) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 13,19 13,81 3,31 3,44 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 13,19 9,79 3,31,44 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) XXI. Rozwodniona zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,3 0,7 0,08 0,07 0,3 0,19 0,08 0,05 Przeliczenia na EUR konano w następujący sposób: 1. Dla pozycji od I X zastosowano kurs średni dla danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów NBP (tabela A) obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. W okresie od 1 kwietnia 011 roku 30 czerwca 011 roku ta średnia wynosi 3,9604 PLN/EUR, zaś w okresie od 1 kwietnia 010 roku 30 czerwca 010 roku 4,0416 PLN/EUR.. Dla pozycji od XI XXI zastosowano kurs średni NBP (tabela A) na ostatni dzień okresu, to jest na dzień 30 czerwca 011 roku kurs 3,9866 PLN/EUR, zaś na dzień 31 marca 011 roku kurs 4,0119 PLN/EUR. 3

4 SPIS TREŚCI WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 5 SKONSOLIDOWANY BILANS... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH... 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 9 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM DODATKOWE INFORMACJE DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA KREDYT INKASO S.A.... JEDNOSTKOWY BILANS... 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH... 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 6 ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

5 Grupa owa Kredyt Inkaso Spółka Akcyjna w Zamościu ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE 5 SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KREDYT INKASO S.A. ZA 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 30 CZERWCA 011 ROKU (I kwartał roku obrotowego 011/1) sporządzone zgodnie z Międzynarowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską Zamość, sierpień 011 r. 5

6 SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwale Wartość firmy Wartości niematerialne owe inwestycje długoterminowe 0 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 Aktywa obrotowe Zapasy 0 0 Należności z tytułu staw i usług Należności z tytułu podatku chowego 1 1 Należności z zasądzonych kosztów procesu Należności pozostałe Wierzytelności nabyte Lokaty nienotowane na aktywnym rynku 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inne inwestycje krótkoterminowe 19 0 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe PASYWA własny podstawowy zapasowy (agio) Kwoty otrzymane na przyszłą emisję akcji, udziałów 0 0 Akcje własne (wielkość ujemna) 0 0 z aktualizacji wyceny - kapitał z przeszacowania aktywów finansowych stępnych sprzedaży Zyski zatrzymane Zysk (strata) netto bieżącego okresu Zyski (straty) lat poprzednich Zysk zatrzymany z lokat 0 0 zapasowy utworzony z zysku rezerwowy utworzony z zysku 0 0 Niekontrolujące udziały Zobowiązania długoterminowe Rezerwy długoterminowe 0 0 Rezerwa na odroczony podatek chowy Wyemitowane obligacje (wg zamortyzowanego kosztu) Kredyty i pożyczki (wg zamortyzowanego kosztu) 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania pozostałe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe Wyemitowane obligacje (wg zamortyzowanego kosztu) Kredyty i pożyczki (wg zamortyzowanego kosztu) 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku chowego 10 0 Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu staw i usług Zobowiązania pozostałe Rozliczenia międzyokresowe

7 Wartość księgowa Liczba akcji zwykłych (tys.) Liczba akcji rozwodnionych ( tys.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 19,81 3,9 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 19,81 16,50 7 7

8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH od od Przychody netto Przychody z wierzytelności nabytych Przychody z zasądzonych kosztów procesu Przychody z usług prawniczych 3 0 Inne przychody ze sprzedaży 33 8 Koszt własny przychodów Koszty nabycia wierzytelności Koszty procesu Koszty własne innych przychodów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży 0 0 Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty działalności podstawowej Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne 38 0 Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem Podatek chowy Część bieżąca Część odroczona Zysk (strata) netto Składniki innych całkowitych chodów Aktywa finansowe stępne sprzedaży Wycena środków trwałych 0 0 Podatek chowy 0 0 Suma składników innych całkowitych chodów Całkowite chody ogółem Zysk / (Strata) netto przypadająca na: - akcjonariuszy Jednostki Dominującej 883 n/d - udziały niekontrolujące 98 n/d Całkowite chody przypadająca na: - akcjonariuszy Jednostki Dominującej n/d - udziały niekontrolujące 0 n/d Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję przypadające akcjonariuszom Kredyt Inkaso S.A. - podstawowy 0,3 0,6 - rozwodniony 0,3 0,5 8

9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ od od Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty razem Zyski (straty) udziału niekontrolującego 0 0 Amortyzacja Zyski /(straty) z różnic kursowych 0 0 Odsetki i udziały w zyskach (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 0 0 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw długoterminowych (z wył. rezerwy na podatek odroczony) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw krótkoterminowych (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu staw i usług (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z zasądzonych kosztów procesu (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności pozostałych (bez należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych) (Zwiększenia)/zmniejszenia związane ze stanem nabytych wierzytelności wraz ze zmianą stanu kapitału z aktualizacji wyceny zakupionych wierzytelności (Zwiększenia)/zmniejszenia związane ze stanem lokat nienotowanych na aktywnym rynku Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu staw i usług Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań pozostałych (bez zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz z tytułu wypłaty dywidendy) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych (Zapłacony) zwrócony podatek chowy Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

10 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 0 0 Wpływy z udziałów w zyskach 0 0 Wpływy ze sprzedaży papierów wartościowych 0 0 Odsetki otrzymane Spłaty pożyczek krótkoterminowych 0 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 0 Wydatki Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 90 Wydatki na nabycie papierów wartościowych Udzielenie pożyczek krótkoterminowych 0 0 Inne wydatki inwestycyjne 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy Wpływy netto z emisji akcji Emisja obligacji netto Kredyty i pożyczki 0 0 Inne wpływy finansowe Wydatki Dywidendy i wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 Wykup obligacji Spłata kredytów i pożyczek 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 49 9 Odsetki zapłacone Inne wydatki finansowe 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem: Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, w tym: Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

11 1 1 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Za okres od podstawowy zapasowy (agio) z aktualizacji aktywów finansowych stępnych sprzedaży Zysk netto bieżącego okresu Zysk(strata) z lat ubiegłych zapasowy utworzony z zysku Udziały niekontrolujące własny razem Bilans otwarcia korekty błędów zmiana polityki rachunkowości Bilans otwarcia po korektach Zmniejszenia / zwiększenia z podziału zysku w tym: dywidenda Wynik netto Pokrycie straty z lat ubiegłych Podział zysku z lat ubiegłych Emisja akcji Koszty emisji akcji Aktualizacja wartości godziwej instrumentów finansowych Zmiana struktury w grupie kapitałowej (nabycia/zbycia) Razem zmiany w okresie Bilans zamknięcia

12 1 Za okres od (dane porównawcze) podstawowy zapasowy (agio) z przeszacowania aktywów finansowych stępnych sprzedaży Zysk netto bieżącego okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych zapasowy utworzony z zysku Udziały niekontrolujące własny, razem Stan na (B.O.) korekty błędów zmiana polityki rachunkowości Stan na po korektach (B.O.) Zmniejszenia / zwiększenia z podziału zysku w tym: dywidenda Wynik netto Pokrycie straty z lat ubiegłych Podział zysku z lat ubiegłych Emisja akcji Koszty emisji akcji Aktualizacja wartości godziwej instrumentów finansowych Razem zmiany w okresie Stan na (B.Z.)

13 DODATKOWE INFORMACJE DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I. Podstawa prawna działalności Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. Jednostką minującą Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. ( Grupa owa, Grupa ) jest Kredyt Inkaso S.A. ( Kredyt Inkaso, Spółka, Jednostka Dominująca lub Emitent ) z siedzibą w Zamościu przy ul. Okrzei 3. Kredyt Inkaso S.A. została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sąwego pod numerem KRS , na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Lublinie XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sąwego z dnia 8 grudnia 006 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia spółki Dom Obrotu Wierzytelnościami Kredyt Inkaso sp. z o.o. sp. komandytowa w spółkę akcyjną. Spółka Dom Obrotu Wierzytelnościami Kredyt Inkaso sp. z o.o. sp. k. została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sąwego pod numerem KRS , na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Lublinie XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sąwego z dnia 19 kwietnia 001 roku. 1 3 Organizacja Grupy kapitałowej, wykaz jednostek objętych konsolidacją oraz zmiany w strukturze Grupy zostały przedstawione w punkcie V. Spółka od 007 roku notowana jest na GPW. Działa na rynku usług finansowych w oparciu o model funduszu inwestycyjnego. Specjalizuje się w inwestowaniu w wierzytelności masowe z sektora telekomunikacyjnego i bankowego Siedziba Kredyt Inkaso S.A. mieści się w Zamościu przy ulicy Okrzei 3. II. Oświadczenie o zgodności oraz format sprawozdania finansowego Podstawa sporządzenia i format sprawozdania finansowego Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsoliwane Sprawozdanie Finansowe Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. ( sprawozdanie finansowe ) sporządzone zostało zgodnie z Międzynarowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej MSSF ), zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 59 z późniejszymi zmianami). Prezentowane śródroczne skrócone skonsoliwane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. na dzień 30 czerwca 011 roku i 31 marca 011 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 011 roku i 30 czerwca 010. Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i wszystkich jednostek zależnych oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). 13

14 Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez podmioty Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na Dzień Zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez jednostki wchodzące w skład Grupy. Grupa owa nazwała skonsoliwane sprawozdanie z sytuacji finansowej skonsoliwanym bilansem. Niniejsze Skrócone Kwartalne Sprawozdanie Finansowe sporządziliśmy stosując poniższe zasady rachunkowości: Przyjęte zasady rachunkowości oraz zmiany Niniejsze śródroczne skrócone skonsoliwane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w rocznym skonsoliwanym sprawozdaniu finansowym Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. za okres zakończony 31 marca 011 roku. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 kwietnia 011 roku nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane skonsoliwane wyniki finansowe oraz wartości skonsoliwanych kapitałów własnych. Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsoliwanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsoliwane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem prowadzonych analiz. 1 4 III. Komentarz objaśniający, tyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym. Działalność Grupy owej nie cechuje się sezonowością. Działalność Grupy polega na chodzeniu zapłaty wierzytelności, głównie na drodze prawnej. Powyższy model biznesu generuje przychody w stosunkowo krótkim okresie po zakupie pakietu wierzytelności, później długoterminowo w trakcie wykonywania procedur prawnych chodzenia należności (głównie postępowanie komornicze), także w wyniku ich wznawiania po okresach przerwy. Jednocześnie koszty kumulowane są przede wszystkim w początkowej fazie obsługi nabytych pakietów (przede wszystkim sąwe i wszczęcia postępowania komorniczego). IV. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku wyników prognozowanych. Zarząd Spółki podtrzymuje opublikowane w czerwcu 011 roku prognozy finansowe na rok obrotowy 011/1, oceniając w tym zakresie wyniki bieżącego kwartału za zgodne z oczekiwaniami. Skonsoliwane przychody ze sprzedaży wzrosną o 46% kwoty 59,9 mln zł, natomiast zysk netto wyniesie 18,6 mln zł (wzrost o 13%). 14

15 V. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Akcjonariusz liczba akcji % głosów na WZA Agnieszka Buchajska wraz z podmiotami zależnymi ,39% Pioneer Pekao Investment Management S.A ,09% Aviva Inwestors Poland SA ,98% Artur Górnik wraz z podmiotami zależnymi ,4% Pozostali akcjonariusze ,11% VI. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień 1 nich (opcji) przez osoby zarządzające 5 i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w obrębie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób Według naszej wiedzy spośród osób zarządzających i nadzorujących Kredyt Inkaso S.A. następujące osoby posiadały nasze akcje i opcje na nasze akcje: Agnieszka Buchajska- stan posiadania akcji: -jak wskazano w punkcie poprzednim stan posiadania opcji na akcje: -nie posiada Artur Górnik- stan posiadania akcji: -jak wskazano w punkcie poprzednim stan posiadania opcji na akcje: -nie posiada Sławomir Ćwik- stan posiadania akcji: sztuk (,94% głosów na WZA) stan posiadania opcji na akcje: -nie posiada VII. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta. Grupa owa obejmuje Kredyt Inkaso S.A. jako Jednostkę Dominującą oraz jednostki zlokalizowane na terenie Polski i Luksemburga. Na dzień 30 czerwca 011 roku Grupę ową Kredyt Inkaso S.A. tworzą następujące podmioty: - Kredyt Inkaso S.A., z siedzibą w Zamościu, ul. Okrzei 3, -400 Zamość, podmiot minujący, - Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) Société Anonyme (S.A.) ( Kredyt Inkaso Luksemburg ), z siedzibą w Luksemburgu, L-557 Luksembourg, 18, rue Robert Stumper, występujący jako podmiot zależny, - Kredyt Inkaso I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z siedzibą w Warszawie, ( Kredyt Inkaso I NSFIZ ), ul. Rodziny Hiszpańskich 1, Warszawa, występujący jako podmiot zależny, - Kancelaria Forum S.A., z siedzibą w Zamościu, ul. Okrzei 3, -400 Zamość, występujący jako podmiot zależny, - Kancelaria Prawnicza FORUM radca prawny Krzysztof Piluś i spółka spółka komandytowa, z siedzibą w Warszawie, ( KP Forum ), ul. Domaniewska 39A, 0-67 Warszawa, występujący jako podmiot zależny, - KI Nieruchomości Sp. z o.o. w organizacji, z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 39A, 0-67 Warszawa, występujący jako podmiot zależny. 15

16 Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej Grupy owej Kredyt Inkaso S.A.: 1 6 Śródrocznym Skonsoliwanym Sprawozdaniem Finansowym Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. została objęta Jednostka Dominująca oraz pięć spółek zależnych: Nazwa spółki zależnej Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) Société Anonyme (S.A.) Kredyt Inkaso I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Metoda konsolidacji Udział Grupy w kapitale: Stopień kontroli pełna 100% 100% 100% 100% pełna 100% 100% 100% 100% Kancelaria Forum S.A. pełna 100% 100% 100% 100% Kancelaria Prawnicza FORUM radca prawny Krzysztof Piluś i spółka spółka komandytowa pełna 85% 85% 85% 85% KI Nieruchomości Sp. z o.o. pełna 100% 100% 100% 100% W okresie od 1 kwietnia 011 roku 30 czerwca 011 roku nie było zmian w składzie Grupy owej. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz wchodzących w skład Grupy owej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej oraz jej spółek zależnych jest obrót pakietami wierzytelności na rynku krajowym oraz usługi prawnicze. Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej, według zapisów z jej statutu, stanowi: a. pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych w PKD Z; b. leasing finansowy w PKD Z; c. pozostałe formy udzielania kredytów w PKD 64.9.Z; d. pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń I funduszów emerytalnych w PKD Z; e. realizacja projektów buwlanych związanych ze wznoszeniem budynków w PKD Z; f. kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek w PKD Z; 16

17 g. wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi w PKD 68.0.Z; h. działalność prawnicza, w PKD Z; i. pozostałe radztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania w PKD 70..Z; j. wykonywanie fotokopii, przygotowywanie kumentów i pozostała specjalistyczna wspomagająca prowadzenie biura w PKD 8.19.Z.; k. działalność świadczona przez agencje inkasa i biura kredytowe w PKD 8.91.Z; l. działalność centrów telefonicznych (call center) w PKD 8.0.Z; m. pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane w PKD VIII. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ. Nie wystąpiły zdarzenia i kwoty nietypowe. 1 7 IX. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych w okresie sprawozdawczym a. aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego Stan na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu b. rezerwy z tytułu odroczonego podatku chowego Stan na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu a) odpisy aktualizujące wartość należności Stan na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu b) rezerwy na zobowiązania Stan na początek okresu Zwiększenia Zmniejszenia Stan na koniec okresu

18 X. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie sprawozdawczym, w dniu 1 kwietnia 011 roku, przeprowadziliśmy dwie emisje obligacji serii S0 i S03 o łącznej wartości nominalnej 75 mln pln. Obligacje serii S0 i S03 są notowane na rynku obligacji Catalyst, prowadzonym na platformach transakcyjnych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie i BondSpot. W okresie sprawozdawczym konaliśmy również wykupu obligacji serii T01, K oraz N o łącznej wartości 8,5 mln pln. W okresie sprawozdawczym w ustalonych terminach wypłaciliśmy odsetki dla posiadaczy obligacji serii O oraz P. XI. Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje. Polityka Spółki w zakresie dywidendy zakłada uzależnienie jej wysokości od 1 osiągniętych wyników finansowych i potrzeb kapitałowych związanych z zakupem kolejnych pakietów wierzytelności 8 oraz innymi strategicznymi inwestycjami. Zarząd wyraża przekonanie, iż w kolejnych latach będzie możliwe konywanie wypłaty dywidendy pieniężnej co najmniej na poziomie 1/5 osiąganego zysku. Zarząd zakłada także wypłatę pozostałej części zysku netto jako dywidendy w postaci akcji Spółki. Za zeszły rok Zarząd będzie rekomenwał wypłatę 50% zysku skonsoliwanego w formie dywidendy gotówkowej. Na dzień 31 marca 011 roku zysk na jedną akcję zwykłą wyniósł 0,91 zł/akcję, a rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą wyniósł 0,64 zł/akcję. Proponowana dywidenda na jedną akcję zwykłą wynosi 0,3 zł/akcję. XII. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny. Nie wystąpiły. XIII. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Umowa nr 0.10-UDA-RPLU /10 zawarta w dniu 1 grudnia 010 roku pomiędzy Emitentem a Województwem Lubelskim (Lubelską Agencją Wspierania Przedsiębiorczości z siedzibą ul. Graniczna 4, Lublin-Instytucją Pośredniczącą II stopnia) na realizację projektu: Poprawa konkurencyjności firmy Kredyt Inkaso poprzez wdrożenie innowacyjnego systemu zarządzania wydajnością w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Lubelskiego na lata , Oś Priorytetowa: I. Przedsiębiorczość i Innowacje, Działanie 1.7. W związku z zawartą umową Spółka otrzymała finansowanie w kwocie ,00 złotych, co stanowi 50% całkowitej wartości projektu. Dofinansowanie ze środków europejskich wynosi 11 96,80 PLN, zaś finansowanie z formie tacji celowej ,0 PLN. W przypadku stwierdzenia naruszenia postanowień umowy przez Spółkę, spółka będzie zobowiązana zwrotu całości lub części kwoty finansowania. Lubelska Agencja Wspierania Przedsiębiorczości może rozwiązać umowę w przypadkach określonych w umowie, co może spowować konieczność zwrotu przez Spółkę kwoty finansowania wraz z odsetkami liczonymi jak dla zaległości podatkowych. 18

19 Nastąpiło wykonanie zobowiązań wynikających z tytułu umowy nr 13/OKN/008 zawartej w dniu 6 października 008 roku z Powiatowym Urzędem Pracy w Zamościu o refundacje części kosztów utworzenia ośmiu nowych stanowisk pracy. XIV. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: Nie wystąpiły poza niżej wskazanymi. a) Postępowania tyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta. Nie wystąpiło. b) Dwu lub więcej postępowań tyczących zobowiązań oraz wierzytelności, 1 których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta. 9 I. Postępowania sąwe i egzekucyjne: Model biznesu Kredyt Inkaso S.A. zakłada zakupy pakietów wierzytelności masowych (po kilka lub kilkanaście tysięcy wierzytelności w pakiecie) oraz chodzenie ich zapłaty na drodze sąwej. Stąd też naturalnym dla naszej działalności jest prowadzenie wielkiej liczby spraw sąwych i przed organami egzekucyjnymi. Jednakże ze względu na stosunkowo niewielkie wielkości długów nie istnieje ryzyko koncentracji (jednego lub kilku złych długów tj. o charakterystyce znacząco gorszej od kalkulowanej). Na dzień 30 czerwca 011 roku w ramach prowadzonej działalności spółki Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. były m.in. stroną około 30 tysięcy postępowań przed sądami o łącznej wartości przedmiotu sporu około 75 milionów złotych i ponad 119 tysięcy postępowań egzekucyjnych o łącznej wartości około 88 milionów zł. Na Dzień Zatwierdzenia spółki Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. były m.in. stroną około 30 tysięcy postępowań przed sądami o łącznej wartości przedmiotu sporu około 90 milionów złotych i ponad 11 tysięcy postępowań egzekucyjnych o łącznej wartości około 94 milionów zł. Ponadto w pierwszym kwartale bieżącego roku obrotowego otrzymaliśmy z sądów ponad 7 tysięcy nowych tytułów wykonawczych i zainicjowaliśmy ponad 4 tysiące nowych postępowań egzekucyjnych. XV. Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. Nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, które byłyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe. XVI. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji. Nie wystąpiły. 19

20 XVII. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. Nie wystąpiły. XVIII. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Oceniamy, że poniższe czynniki będą miały istotny wpływ na nasze wyniki w najbliższym kwartale oraz w perspektywie krótkoterminowej: W kwietniu 011 roku miało miejsce zarejestrowanie akcji serii H, której emisja została przeprowadzona w ostatnich dniach marca 011 roku, dzięki której pozyskaliśmy ponad 47 mln pln oraz przeprowadziliśmy skuteczną emisję obligacji serii S0 i S03 o łącznej wartości nominalnej 75 mln pln. W wyniku tych emisji pozyskaliśmy ponad 1 mln pln, które, zainwestowane w pakiety wierzytelności od operatorów telekomunikacyjnych oraz od banków, przyczynią się powiększenia portfela wierzytelności i w konsekwencji wpłyną pozytywnie na osiągane przez Grupę przychody i wyniki. 0 XIX. Informacje na temat segmentu Działalność operacyjna Grupy jest alokowana : - segmentu obrotu wierzytelnościami, który obejmuje hurtowy obrót wierzytelnościami z tytułu usług powszechnych, - segmentu działalności prawniczej, który obejmuje reprezentowanie spółek Grupy w postępowaniu sąwym i egzekucyjnym oraz świadczenie usług podmiotom zewnętrznym w zakresie radztwa prawnego i zastępstwa procesowego w sprawach cywilnych i gospodarczych, - funkcji korporacyjnych (FK), stanowiących pozycję uzgodnieniową i obejmujących działalność związaną z zarządzaniem i administracją i innymi funkcjami wsparcia oraz pozostałą działalność nieprzypisaną wyodrębnionych segmentów. 0

21 Alokację spółek Grupy owej Kredyt Inkaso S.A. segmentów operacyjnych przedstawia poniższa tabela. Nazwa spółki Segment operacyjny Kredyt Inkso S.A. Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) Société Anonyme (S.A.) Kredyt Inkaso I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Kancelaria Forum S.A. Kancelaria Prawnicza FORUM radca prawny Krzysztof Piluś i spółka spółka komandytowa KI Nieruchomości Sp. z o.o. obrót wierzytelnościami, FK obrót wierzytelnościami obrót wierzytelnościami FK działalność prawnicza FK Segmenty operacyjne - za okres od roku Wyszczególnienie Segment obrotu wierzytelnościami Segment usług prawniczych Funkcje korporacyjne Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od roku Wyłączenia konsolidacyjne 1 Ogółem Sprzedaż na zewnątrz n/d Sprzedaż między segmentami Przychody ogółem Koszty operacyjne ogółem Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik segmentu Przychody finansowe Koszty finansowe 3 88 Zysk przed opodatkowaniem 937 Podatek chowy -44 Zysk netto 981 Do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem aktywów finansowych oraz aktywów podatkowych. Wartość firmy przyporządkowano segmentów sprawozdawczych. Aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze przydziela się na podstawie przychodów generowanych przez poszczególne segmenty sprawozdawcze. Grupa owa generuje 100% swoich przychodów od klientów zewnętrznych w Polsce. 1

22 Grupa owa Kredyt Inkaso Spółka Akcyjna w Zamościu KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA KREDYT INKASO S.A. Zamość, sierpień 011 r.

23 JEDNOSTKOWY BILANS AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwale Wartość firmy 0 0 Wartości niematerialne owe inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku chowego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0 Aktywa obrotowe Zapasy 0 0 Należności z tytułu staw i usług Należności z tytułu podatku chowego 1 1 Należności z zasądzonych kosztów procesu Należności pozostałe Wierzytelności nabyte Lokaty nienotowane na aktywnym rynku 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe PASYWA własny podstawowy zapasowy (agio) Kwoty otrzymane na przyszłą emisję akcji, udziałów 0 0 Akcje własne (wielkość ujemna) 0 0 z aktualizacji wyceny - kapitał z przeszacowania aktywów finansowych stępnych sprzedaży Zyski zatrzymane Zysk (strata) netto bieżącego okresu Zyski (straty) lat poprzednich Zysk zatrzymany z lokat 0 0 zapasowy utworzony z zysku rezerwowy utworzony z zysku 0 0 Niekontrolujące udziały 0 0 Zobowiązania długoterminowe Rezerwy długoterminowe 0 0 Rezerwa na odroczony podatek chowy Wyemitowane obligacje (wg zamortyzowanego kosztu) Kredyty i pożyczki (wg zamortyzowanego kosztu) 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania pozostałe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe 9 9 Wyemitowane obligacje (wg zamortyzowanego kosztu) Kredyty i pożyczki (wg zamortyzowanego kosztu) 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku chowego Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu staw i usług Zobowiązania pozostałe Rozliczenia międzyokresowe 80 3

24 Wartość księgowa Liczba akcji zwykłych Liczba akcji rozwodnionych Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 13,19 13,81 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 13,19 9,79 4 4

25 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH od od Przychody netto Przychody z wierzytelności nabytych Przychody z zasądzonych kosztów procesu Inne przychody ze sprzedaży 33 8 Koszt własny przychodów Koszty nabycia wierzytelności Koszty procesu Koszty własne innych przychodów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży 0 0 Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty działalności podstawowej Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne 38 0 Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem Podatek chowy Część bieżąca Część odroczona Zysk (strata) netto Składniki innych całkowitych chodów Aktywa finansowe stępne sprzedaży Wycena środków trwałych 0 0 Podatek chowy 0 0 Suma składników innych całkowitych chodów Całkowite chody ogółem Zysk / (Strata) netto przypadająca na: - akcjonariuszy Jednostki Dominującej n/d - udziały niekontrolujące n/d Całkowite chody przypadająca na: - akcjonariuszy Jednostki Dominującej n/d - udziały niekontrolujące n/d Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję przypadające akcjonariuszom Kredyt Inkaso S.A. - podstawowy 0,15 0,6 - rozwodniony 0,15 0,5 5

26 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ od od Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty razem Zyski (straty) udziału niekontrolującego 0 0 Amortyzacja Zyski /(straty) z różnic kursowych 0 0 Odsetki i udziały w zyskach (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 0 0 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw długoterminowych (z wył. rezerwy na podatek odroczony) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw krótkoterminowych 0-1 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu staw i usług 68 4 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z zasądzonych kosztów procesu (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności pozostałych (bez należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych) (Zwiększenia)/zmniejszenia związane ze stanem nabytych wierzytelności wraz ze zmianą stanu kapitału z aktualizacji wyceny zakupionych wierzytelności (Zwiększenia)/zmniejszenia związane ze stanem lokat nienotowanych na aktywnym rynku Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu staw i usług Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań pozostałych (bez zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz z tytułu wypłaty dywidendy) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych (Zapłacony) zwrócony podatek chowy Inne korekty 48 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

27 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 0 0 Wpływy z udziałów w zyskach 0 0 Wpływy ze sprzedaży papierów wartościowych 0 0 Odsetki otrzymane Spłaty pożyczek krótkoterminowych 0 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 0 Wydatki Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 90 Wydatki na nabycie papierów wartościowych Udzielenie pożyczek krótkoterminowych 0 0 Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy Wpływy netto z emisji akcji Emisja obligacji netto Kredyty i pożyczki 0 0 Inne wpływy finansowe Wydatki Dywidendy i wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 Wykup obligacji Spłata kredytów i pożyczek 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 49 9 Odsetki zapłacone Inne wydatki finansowe 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem: Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, w tym: Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

28 8 ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM od podstawowy zapasowy (agio) z przeszacowania aktywów finansowych stępnych sprzedaży Zyski zatrzymane Zysk netto bieżącego okresu Zysk(strata) z lat ubiegłych zapasowy utworzony z zysku rezerwowy utworzony z zysku własny razem Bilans otwarcia korekty błędów zmiana polityki rachunkowości Bilans otwarcia po korektach Zmniejszenia / zwiększenia z podziału zysku w tym: dywidenda Wynik netto Pokrycie straty z lat ubiegłych Podział zysku z lat ubiegłych Emisja akcji Koszty emisji akcji Aktualizacja wartości godziwej instrumentów finansowych Zmiana struktury w grupie kapitałowej (nabycia/zbycia) Razem zmiany w okresie Bilans zamknięcia

29 9 Za okres od (dane porównawcze) podstawowy zapasowy (agio) z przeszacowania aktywów finansowych stępnych sprzedaży Zysk netto bieżącego okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych zapasowy utworzony z zysku własny, razem Stan na (B.O.) korekty błędów zmiana polityki rachunkowości Stan na po korektach (B.O.) Zmniejszenia / zwiększenia z podziału zysku w tym: dywidenda Wynik netto Pokrycie straty z lat ubiegłych Podział zysku z lat ubiegłych Emisja akcji Koszty emisji akcji Aktualizacja wartości godziwej instrumentów finansowych Razem zmiany w okresie Stan na (B.Z.)

30 Zamość, dnia 15 sierpnia 011 r. Prezes Zarządu Artur Maksymilian Górnik Wiceprezes Zarządu Sławomir Ćwik 30