X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

Transkrypt

1 X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-5137/2015] SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2014 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU 1. Dane Funduszu BEST III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej Funduszem ) został zawiązany aktem notarialnym w dniu 19 listopada 2008 roku sporządzonym przed notariuszem Hanną Warońską prowadzącą Kancelarię Notarialną w Gdyni (Repertorium A nr 11091/2008). W dniu 14 marca 2011 roku Komisja Nadzoru Finansowego, na podstawie przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z późn. zm.) (zwana dalej Ustawą ), udzieliła zezwolenia BEST Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwanego dalej Towarzystwem ) na utworzenie Funduszu. Fundusz został utworzony na okres 10 lat od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych z możliwością jego przedłużenia o okres 5 lat. W dniu 29 marca 2011 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 623. Otwarcie ksiąg nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2011 roku. 2. Opis certyfikatów wyemitowanych przez Fundusz Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne serii A, B, C, D oraz E: Seria certyfikatów inwestycyjnych Oznaczenie Emisji Liczba wyemitowanych certyfikatów Liczba wykupionych certyfikatów Liczba niewykupionych certyfikatów A Seria A B Seria B C Seria C D Seria D E Seria E Rodzaj uprzywilejowania Podporządkowane pod względem wykupu w stosunku do serii B oraz kolejnych Podporządkowane pod względem wykupu w stosunku do serii C oraz kolejnych Podlegają wykupowi przed wykupem certyfikatów serii A i B Podlegają wykupowi przed wykupem certyfikatów serii A, B i C Podlegają wykupowi przed wykupem certyfikatów serii A, B, C i D Wyemitowane certyfikaty inwestycyjne są na okaziciela i nie były oferowane w drodze oferty publicznej oraz nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu. Reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Certyfikaty wyemitowane jako ostatnie podlegają wykupowi w pierwszej kolejności przed pozostałymi Certyfikatami. Certyfikaty serii A podlegają wykupowi w ostatniej kolejności, po wykupie w całości pozostałych serii Certyfikatów. W okresie od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia roku Fundusz dokonał wykupu szt. certyfikatów inwestycyjnych serii B. Emisja certyfikatów inwestycyjnych serii A była skierowana wyłącznie do spółki BEST S.A. z siedzibą w Gdyni. Emisja certyfikatów inwestycyjnych serii B, C, D i E była skierowana do nie więcej niż 99 oznaczonych adresatów. 19

2 MSIG 87/2015 (4718) poz Informacje na temat podmiotu zarządzającego oraz pozostałych podmiotów nadzorujących działalność Funduszu 3.1. Podmiot zarządzający Funduszem Fundusz jest zarządzany przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółkę Akcyjną z siedzibą w Gdyni przy ulicy Morskiej 59, wpisaną do rejestru przedsiębiorców w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS prowadzonym przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, REGON , NIP Depozytariusz Depozytariuszem prowadzącym rejestr aktywów Funduszu, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, jest mbank S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej Podmiot wybrany do badania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez firmę audytorską KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie przy ul. Chłodnej 51, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, pod numerem Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z inwestycji netto Funduszu, wzrost wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie zysku ze zbywania aktywów Funduszu. Fundusz realizuje cel inwestycyjny stosując ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie oraz statucie Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz osiąga cel inwestycyjny m.in. poprzez realizację należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. Realizacja należności z pakietów sekurytyzowanych wierzytelności odbywa się poprzez aktywne zarządzanie pakietami, które zlecane jest do BEST S.A., podmiotu posiadającego zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego. Jednym z elementów zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest proces dochodzenia wierzytelności polegający na podejmowaniu aktywnych działań mających na celu odzyskanie należnych kwot wynikających z detalicznych i korporacyjnych wierzytelności nabytych przez Fundusz i wchodzących w skład pakietów sekurytyzowanych wierzytelności. 5. Specjalizacja Funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego oferowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych w pakiety wierzytelności oraz w określone w Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. Głównym przedmiotem lokat Funduszu mogą być wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności, spełniające następujące kryteria: - dłużnikami z tych wierzytelności są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, - wierzytelności opiewają na świadczenie pieniężne, - wierzytelności są denominowane w złotych polskich lub walucie państwa należącego do OECD. Przedmiotem pozostałych lokat Funduszu mogą być: - instrumenty rynku pieniężnego, - jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego, - depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, - dłużne papiery wartościowe. Część środków pieniężnych, w wysokości niezbędnej do zaspokojenia bieżących zobowiązań, Fundusz utrzymuje na rachunkach bankowych. 6. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249 poz. 1859) (zwanym dalej Rozporządzeniem ) na dzień bilansowy stosuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia bieżącego. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 MAJA 2015 R. 20

3 Zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego jest różna od wartości aktywów netto ustalonej podczas ostatniej wyceny statutowej mającej miejsce w dniu 30 grudnia 2014 roku. Różnica ta jest następstwem uwzględnienia w niniejszym sprawozdaniu, stosownie do treści art. 7 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, zdarzeń ujawnionych między dniem wyceny statutowej a dniem, w którym rzeczywiście nastąpiło zamknięcie ksiąg rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego. II. ZESTAWIENIE LOKAT (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby poszczególnych składników lokat) 1. Tabela główna Składniki lokat Wartość według ceny nabycia r r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0, ,00 Warranty subskrypcyjne 0 0 0, ,00 Prawa do akcji 0 0 0, ,00 Prawa poboru 0 0 0, ,00 Kwity depozytowe 0 0 0, ,00 Listy zastawne 0 0 0, ,00 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0, ,00 Instrumenty pochodne 0 0 0, ,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0, ,00 Jednostki uczestnictwa 0 0 0, ,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0, ,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0, ,00 Wierzytelności , ,71 Weksle 0 0 0, ,00 Depozyty 0 0 0, ,00 Waluty 0 0 0, ,00 Nieruchomości 0 0 0, ,00 Statki morskie 0 0 0, ,00 Inne 0 0 0, ,00 Razem , ,71 21

4 MSIG 87/2015 (4718) poz Tabele uzupełniające Wierzytelności * PAKIET WIERZYTEL- NOŚCI detalicznych, nabyty w dn na podstawie umowy z dnia PAKIET WIERZYTEL- NOŚCI detalicznych, nabyty w dn na podstawie umowy z dnia PAKIET WIERZYTEL- NOŚCI detalicznych, nabyty w dn na podstawie umowy z dnia PAKIET WIERZYTEL- NOŚCI detalicznych, nabyty w dn na podstawie umowy z dnia Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności ** osoby fizyczne nieprowadzące działalności gospodarczej Polska osoby fizyczne nieprowadzące działalności gospodarczej Polska osoby fizyczne nieprowadzące działalności gospodarczej Polska osoby fizyczne nieprowadzące działalności gospodarczej Polska Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wierzytelności Wartość według ceny nabycia w tys. *** Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Umowa przelewu wierzytelności dotycząca świadczeń pieniężnych ,46 Umowa przelewu wierzytelności dotycząca świadczeń pieniężnych ,18 Umowa przelewu wierzytelności dotycząca świadczeń pieniężnych ,07 Umowa przelewu wierzytelności dotycząca świadczeń pieniężnych ,64 Razem ,35 * - wierzytelności kredytowe ** - data zapadalności ostatniej raty z czynnych ugód lub porozumień spłaty zawartych z dłużnikami *** - niespłacona cena nabycia pakietu wierzytelności na dzień bilansowy MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 MAJA 2015 R. 22

5 III. BILANS (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych i wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny) Pozycje Bilansu r r. I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 7 11 II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał Funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV + V+/-VI) Liczba certyfikatów inwestycyjnych Seria A Seria B Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w PLN) 3,39 2,58 Seria A 3,39 2,58 Seria B 3,39 2,58 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w PLN) 3,39 2,58 Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. IV. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI (w tysiącach złotych, z wyjątkiem wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny) Pozycje rachunku wyniku z operacji r r. I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

6 MSIG 87/2015 (4718) poz Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe przychody związane ze spłatą wierzytelności II. Koszty Funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami Funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe, w tym: Koszty obsługi wierzytelności III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo 0 0 IV. Koszty Funduszu netto (II - III) V. Przychody z lokat netto (I - IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 0 0 VII. Wynik z operacji (V +/- VI) Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w PLN) 0,92 0,49 Seria A 0,92 0,49 Seria B 0,92 0,49 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w PLN) 0,92 0,49 Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. V. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych i wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny) Pozycje zestawienia zmian w aktywach netto r r r r. I. Zmiana wartości aktywów netto: 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 MAJA 2015 R. 24

7 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 70 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) Funduszu (razem), w tym: 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4 +/- 5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności Funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny r r r r. 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (w PLN) 2,58 2,15 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego (w PLN) 3,39 2,58 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym w sali roku 31,40% 20,00% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (w PLN) 2,60 2,13 Data wyceny Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (w PLN) 3,39 2,58 Data wyceny Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (w PLN) 3,37 2,56 Data wyceny Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w PLN) 3,39 2,58 IV. Procentowy udział kosztów Funduszu w średniej wartości aktywów netto w skali roku, w tym: 15,21% 25,25% 1. Procentowy udział wynagrodzenia Towarzystwa 7,77% 7,39% 25

8 MSIG 87/2015 (4718) poz Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00% 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,13% 0,13% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu 0,00% 0,00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,05% 0,05% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Funduszu 0,00% 0,00% Niniejsze zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. VI. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Pozycje rachunku przepływów pieniężnych (w tys. PLN) r r r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla Towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami Funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadanych nieruchomości Pozostałe, w tym: koszty obsługi wierzytelności B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) I. Wpływy Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe, w tym: z tytułu wyemitowanych obligacji II. Wydatki Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 MAJA 2015 R. 26

9 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe 0 1 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B+/-C) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE A. NOTA NR 1. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Opis przyjętych zasad rachunkowości 1. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2. Na dzień bilansowy aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz odpowiednio kursów, cen i wartości z tego dnia. 3. Wartość aktywów netto Funduszu jest równa wartości wszystkich aktywów Funduszu pomniejszonej o zobowiązania Funduszu. 4. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych. 5. Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zeru. Nabycie lub zbycie składników lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 7. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych odrębnie. 8. Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - najwyższej bieżącej wartości księgowej (nie dotyczy papierów wartościowych nabytych z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu). 9. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. 10. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 11. Przychody z lokat obejmują w szczególności: przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, które rozpoznawane są zgodnie z metodą odzyskiwanego kosztu (ang. cost recovery method ), zgodnie z którą uzyskiwane wpływy z windykacji pakietu wierzytelności nie podlegają rozpoznaniu jako przychody z lokat do chwili, gdy wpływy w pełni pokryją koszt nabycia pakietu wierzytelności. W konsekwencji uzyskiwane wpływy z windykacji pomniejszają cenę nabycia pakietu wierzytelności do chwili pełnej spłaty ceny nabycia, a następnie podlegają rozpoznaniu w rachunku wyniku z operacji w pozycji Przychody z lokat. Zmiana wyceny pakietów wierzytelności do wartości godziwej wykazywana jest jako wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat. 12. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 13. W przypadku kosztów Funduszu tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów operacyjnych 27

10 MSIG 87/2015 (4718) poz zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę. Preliminarz kosztów zawiera pozycje w wysokości uzasadnionej, ustalone na podstawie stawek okresowych odpowiednio do częstotliwości ustalania wartości aktywów netto w dniach wyceny. 14. Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz oraz emisji obligacji własnych rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Stosowane najważniejsze zasady wyceny 1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem następujących zasad: 1.1. Wartość dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku aktywnym wyznacza się w skorygowanej cenie nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Wartość godziwą pozostałych składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku może zostać oszacowana przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi lub poprzez zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat lub poprzez oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji lub poprzez oszacowanie na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie papieru wartościowego, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 2. Wartość godziwa wierzytelności ustalana jest w oparciu o art. 38 ust. 1 Statutu. Pakiety sekurytyzowanych wierzytelności wyceniane są przez niezależny wyspecjalizowany podmiot spełniający kryteria wskazane w 30 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia, z którym Fundusz zawarł umowę o wycenę pakietów wierzytelności. Niezależny podmiot przy wycenie pakietów stosuje metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, opierając się o założenia dotyczące przewidywanych terminów oraz wartości przepływów generowanych przez dany pakiet sekurytyzowanych wierzytelności. Stopa procentowa wykorzystana do dyskonta oczekiwanych przepływów pieniężnych dla danego pakietu składa się ze stopy wolnej od ryzyka i oczekiwanej marży (premii za ryzyko). 3. Dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego oraz prawa majątkowe lub papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne nienotowane na aktywnym rynku wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Jeżeli wierzytelności te były dotychczas wyceniane przez Fundusz w wartości godziwej, za nowo ustaloną cenę nabycia, na dzień przeszacowania, Fundusz przyjmuje tę wartość. 4. W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartość godziwą składnika lokat wyznacza się w oparciu o kurs z rynku głównego. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. Jako rynek główny uznaje się rynek, na którym w analizowanym okresie wolumen transakcji na danym instrumencie był największy. Wybór rynku głównego obowiązuje przez okres jednego miesiąca kalendarzowego i jest dokonywany w oparciu o dane z miesiąca poprzedzającego. 5. Bony skarbowe wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 6. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się od dnia zawarcia umowy sprzedaży metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Stosowane najważniejsze zasady badania limitów kosztów 1. W zakresie badania limitu wysokości wynagrodzeń, prowizji opłat, kosztów i wydatków związanych z działalnością prowadzoną przez Fundusz (dalej Wydatek ) Fundusz stosuje zasadę kasową. 2. Ocena, czy dany Wydatek mieści się w limicie Wydatku określonym w Statucie Funduszu, dokonywana jest każdorazowo przed dokonaniem płatności z zastrzeżeniem pkt 6 i Limit Wydatków ustalonych dla okresów rocznych obejmuje wszystkie płatności dokonane w danym roku kalendarzowym. 4. Limit Wydatków ustalonych dla innych okresów (kwartalne, miesięczne itp.) obejmuje wszystkie płatności dokonane w danym okresie. 5. Jeżeli punktem odniesienia do obliczenia limitu Wydatku jest Wartość Aktywów Netto Funduszu z dnia wyceny przypadającego w poprzednim kwartale kalendarzowym, poprzednim kwartałem kalendarzowym jest kwartał kalendarzowy poprzedzający kwartał, w którym dokonywana jest płatność Wydatku. 6. Wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem w części pobieranej od Wartości Aktywów Funduszu jest badana w momencie naliczania wynagrodzenia. 7. Wszystkie płatności dokonywane są w ciężar aktywów Funduszu. Jeżeli w terminie płatności Wydatek przekracza limit określony dla niego w Statucie Funduszu, Fundusz dokonuje płatności w pełnej wysokości, a na dzień wyceny ujmuje należność od Towarzystwa w wysokości przekroczenia danego Limitu Wydatku. Towarzystwo zobowiązane jest niezwłocznie przekazać na rachunek Funduszu środki pieniężne w wysokości ujętej należności. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 MAJA 2015 R. 28

11 B. NOTA NR 2. NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Funduszu (tys. PLN) r r. 1. Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidendy Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 8) Pozostałe, w tym: należności od Serwisera Razem C. NOTA NR 3. ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Funduszu (tys. PLN) r r. 1. Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów Funduszu Z tytułu wypłaty przychodów Funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe Razem D. NOTA NR 4. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych (tys. PLN) Waluta r r. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy ** Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy ** Banki: mbank S.A. PLN PLN Razem

12 MSIG 87/2015 (4718) poz Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. PLN) r r. Wartość na dzień bilansowy** Wartość na dzień bilansowy** Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych*) Ekwiwalenty środków pieniężnych Nie dotyczy. *) Średni poziom środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym liczony jest na podstawie średniej arytmetycznej stanu na początku i na końcu okresu sprawozdawczego. **) w tys. PLN E. NOTA NR 5. RYZYKA Jedynym składnikiem lokat Funduszu, który jest z punktu widzenia jego sytuacji majątkowej, finansowej lub wyniku z operacji, w sposób istotny zagrożony ryzykiem utraty płynności, wartości bądź obciążony innym rodzajem ryzyka, są wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności. W szczególności wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności są narażone na następujące rodzaje ryzyka: a) ryzyko płynności - brak aktywnego rynku i brak standaryzacji wierzytelności oferowanych do sprzedaży znacznie ograniczają płynność niezależnie od sytuacji rynkowej; b) ryzyko utraty wartości - w wyniku m.in. obciążenia ww. lokat ryzykiem: - niewypłacalności dłużników, związanym z ich zdolnością do wywiązywania się ze swoich zobowiązań, co wpływa w bezpośredni sposób na wartość ww. składnika lokat; - makroekonomicznym, związanym z sytuacją gospodarczą kraju i poprzez powiązanie koniunktury makroekonomicznej ze zdolnością spłaty wierzytelności przez dłużników wpływa w pośredni sposób na wartość ww. składnika lokat; c) ryzyko stóp procentowych - związane ze zmianą wysokości stóp procentowych, które w pośredni sposób wpływają na zdolność do wywiązywania się ze swoich zobowiązań przez dłużników oraz w bezpośredni sposób wpływają na wycenę ww. składników lokat; d) ryzyko zmiany wartości godziwej - na dzień 31 grudnia 2014 roku 95,35% aktywów Funduszu stanowiły pakiety sekurytyzowanych wierzytelności, których wartości godziwe zostały oszacowane w sytuacji braku wartości rynkowej możliwej do uzyskania z aktywnego rynku. Pakiety te zostały wycenione przez niezależny wyspecjalizowany podmiot spełniający kryteria wskazane w 30 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych z dnia 24 grudnia 2007 r. (Dz. U nr 249 poz. 1859), z którym Fundusz zawarł umowę o wycenę pakietów wierzytelności. Niezależny podmiot dokonuje wyceny przy zastosowaniu powszechnie uznanych metod estymacji, który spełniają kryteria wskazane w 30 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych z dnia 24 grudnia 2007 r. (Dz. U nr 249 poz. 1859). Z uwagi na przyjętą metodę wyceny występuje ryzyko, iż wyceny pakietów sekurytyzowanych wierzytelności ujęte w sprawozdaniu funduszu mogą różnić się od wartości, jakie zostałyby wyznaczone, gdyby istniał dla nich aktywny rynek. Wartości bilansowe pakietów wierzytelności odpowiadają bieżącym wartościom przewidywanych przepływów pieniężnych możliwych do uzyskania w zakładanym okresie obsługi. Aktualnie stosowaną metodą pomiaru całkowitej ekspozycji Funduszu, rozumianej zgodnie z art. 2 pkt 42 Ustawy, jest metoda zaangażowania. Ryzyka (tys. PLN) r r. 1. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 MAJA 2015 R. 30

13 b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat *) pakiety wierzytelności Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0 *) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego danego emitenta w aktywach ogółem dla poszczególnych kategorii lokat. W przypadku pakietów wierzytelności wskazywane są te pakiety, których wartość godziwa ma udział większy niż 10% w ogólnej wartości pakietów wierzytelności. Jednakże należy zwrócić uwagę, iż ze względu na specyfikę nabywanych pakietów wierzytelności, które dotyczą głównie wierzytelności detalicznych, ryzyko kredytowe dla tych składników lokat faktycznie jest rozproszone na poszczególne wierzytelności wchodzące w skład danego pakietu. F. NOTA NR 6. INSTRUMENTY POCHODNE Nie dotyczy. G. NOTA NR 7. TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Nie dotyczy. H. NOTA NR 8. KREDYTY I POŻYCZKI Nie dotyczy. I. NOTA NR 9. WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE Nie dotyczy. J. NOTA NR 10. DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) Składniki lokat (tys. PLN) r r. Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 1) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku ) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ) Nieruchomości ) Pozostałe Razem K. NOTA NR 11. KOSZTY FUNDUSZU Wynagrodzenie dla Towarzystwa (tys. PLN) r r. Wartość w okresie sprawozdawczym Wartość w okresie sprawozdawczym 1) Część stała wynagrodzenia ) Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu Razem

14 MSIG 87/2015 (4718) poz VIII. INFORMACJA DODATKOWA 1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy nie zostały ujęte żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały uwzględnione w sporządzonym sprawozdaniu finansowym. 3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Nie wystąpiły różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu a) Informacja o przypadkach informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. b) Informacja o przypadkach zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Nie wystąpiły przypadki zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. c) Informacja o przypadkach nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz Nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 5. Informacja o możliwości kontynuowania działalności Na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. 6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian W nocie nr 3, zobowiązania Funduszu w pozycji 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji wykazane zostały zobowiązania z tytułu emisji obligacji. Wyemitowane obligacje są zabezpieczone do 150% wartości nominalnej emisji. Przedmiotem ich zabezpieczenia są portfele/pakiety wierzytelności stanowiące składniki lokat Funduszu. Specyfikacja dotycząca emisji, stanu posiadania oraz wartości zobowiązania na roku znajduje się w poniższej tabeli. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 MAJA 2015 R. 32

15 Obligacje Podstawa emisji Rodzaj rynku Nazwa rynku PLBSTNS00086 seria I uchwała zarządu BEST TFI S.A. z roku uchwała zarządu BEST TFI S.A. z roku Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Data emisji Termin zapadalności Warunki oprocentowania Liczba obligacji Wartość nominalna 1 obligacji w PLN Wartość zobowiązania na r. w tys. PLN ALTERNATYWNY SYSTEM OBROTU GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A p.p.+ WIBOR 3M ALTERNATYWNY SYSTEM OBROTU GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A ,3 p.p.+ WIBOR 3M PLBSTNS00094 seria J Razem Podpisy osoby sporządzającej sprawozdanie: Ewa Żbikowska Kierownik Wydziału Sprawozdawczego Departament Administracji i Wyceny Aktywów ProService Agent Transferowy Sp. z o.o. Podpisy osób reprezentujących Fundusz: Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST TFI S.A. Marek Kucner Członek Zarządu BEST TFI S.A. Podpisy osób odpowiedzialnych za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Paweł Sujecki Prezes Zarządu ProService Agent Transferowy Sp. z o.o. Robert Chmielewski Członek Zarządu ProService Agent Transferowy Sp. z o.o. Gdynia, dnia 10 marca 2015 roku 33

16 MSIG 87/2015 (4718) poz Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów BEST III Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Opinia o sprawozdaniu finansowym Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego BEST III Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Gdyni, przy ul. Morskiej 59 ( Fundusz ), na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 r., rachunek wyniku z operacji oraz zestawienie zmian w aktywach netto oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz noty objaśniające i informacja dodatkowa. Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Towarzystwa Zarząd BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ( ustawa o rachunkowości ), wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi i innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Towarzystwa jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów. Zgodnie z ustawą o rachunkowości Zarząd Towarzystwa i członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w tej ustawie. Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości. Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd Towarzystwa oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe BEST III Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2014 r., wynik z operacji oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonymi w ustawie o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych, jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych. Inne kwestie Sprawozdanie finansowe Funduszu za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2013 r. zostało zbadane przez inny podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, który w dniu 26 lutego 2014 r. wydał niezmodyfikowaną opinię. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 MAJA 2015 R. 34

17 Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie Depozytariusza. 10 marca 2015 r. W imieniu KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. nr ewidencyjny 3546 ul. Chłodna Warszawa Mariola Szczesiak Kluczowy Biegły Rewident nr ewidencyjny 9794 Komandytariusz, Pełnomocnik Uchwała nr 1 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów z dnia 17 kwietnia 2015 r. w przedmiocie zatwierdzenia sprawozdania finansowego BEST III NSFIZ za rok Działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U z późn. zm.) oraz art. 10 ust. 4 Statutu BEST III NSFIZ, Zgromadzenie Inwestorów BEST III NSFIZ zatwierdza sprawozdanie finansowe BEST III NSFIZ za okres od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 grudnia 2014 r. składające się z: 1) wprowadzenia do sprawozdania finansowego; 2) zestawienia lokat na dzień 31 grudnia 2014 roku, które wykazuje lokaty w wysokości tys. zł; 3) bilansu sporządzonego na dzień 31 grudnia 2014 roku, który wykazuje po stronie aktywów sumę tys. zł; 4) rachunku wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku, który wykazuje wynik z operacji w wysokości tys. zł; 5) zestawienia zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku, które wykazuje stan aktywów netto na dzień 31 grudnia 2014 roku w wysokości tys. zł; 6) rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku, który wykazuje stan środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2014 roku w wysokości tys. zł; 7) not objaśniających i informacji dodatkowej. Uchwała wchodzi w życie z dniem jej podjęcia. 2 Członek Zarządu Marek Kucner Prezes Zarządu Krzysztof Borusowski 35