WROCŁAW MAJ Wrocław, ul. Słubicka 18,tel. (071) ; fax. (071)

Transkrypt

1 Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o Wrocław, ul. Słubicka 18,tel. (071) ; fax. (071) biuro@accord.wroc.pl OPINIA I RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPRODUKT SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W BOCHNI ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA 2007 ROKU DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU WROCŁAW MAJ 2008 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 262

2 Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od do OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA DLA AKCJONARIUSZY, RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU Z PRZEPROWADZONEGO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA 2007 ROKU DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPRODUKT SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W BOCHNI Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest,,stalprodukt S.A. z siedzibą w Bochni, ul. Wygoda 69, na które składa się: 1) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą ,31 zł 2) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości ,74 zł 3) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę ,40 zł 4) skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę ,88 zł 5) noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat, 6) informacje dodatkowe i objaśniające. Sprawozdanie zostało sporządzone metodą pełną. Za sporządzenie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest odpowiedzialny Zarząd jednostki dominującej to jest,,stalprodukt S.A. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o jego rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), 2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, 3) ogólnie przyjętych zasad, norm oraz przepisów prawa. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania skonsolidowanego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii. Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 1

3 Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od do a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku, b) sporządzone zostało we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym przez MSR, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. c) jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową Stalprodukt S.A. Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki na temat działalności Grupy w okresie od stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku oraz zasad sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i uznaliśmy, że informacje pochodzące z załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Biegły Rewident nr 9358/7020 PREZES ZARZĄDU BIEGŁY REWIDENT Nr 415/1217 Teresa Sadowska Andrzej Błażejewski Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Spółka z o.o. ul. Słubicka 18, Wrocław Tel. +48 (71) , fax +48 (71) NIP REGON Wrocław, dnia 23 maja 2008 roku Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 262 Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 2

4 RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPRODUKT SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W BOCHNI ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA 2007 ROKU DO 31 GRUDNIA 2007 ROKU

5 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ W skład Grupy Kapitałowej Stalprodukt S.A. w Bochni na dzień bilansowy roku wchodziły: - JEDNOSTKA DOMINUJĄCA STALPRODUKT Spółka Akcyjna z siedzibą w Bochni ul. Wygoda 69 Spółka Akcyjna Stalprodukt w Bochni ul. Wygoda 69 została zawiązana aktem notarialnym w dniu roku w Państwowym Biurze Notarialnym w Bochni, Repertorium A nr 3180/91, na czas nieograniczony. Podstawą utworzenia był akt zawiązania spółki akcyjnej i uchwalenie statutu z dnia roku. Wpisu do Rejestru Handlowego dokonano w dniu roku pod pozycją RHB 319. W dniu roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS Spółka posiada nadany numer identyfikacji podatkowej NIP oraz statystyczny w systemie REGON Przedmiotem działalności Spółki jest zgodnie ze statutem: produkcja blach elektrotechnicznych, produkcja kształtowników zimno giętych, produkcja przetworzonych wyrobów metalowych, przetwórstwo wyrobów hutniczych i przemysłowych, produkcja konstrukcji stalowych, produkcja maszyn i urządzeń oraz części zamiennych, produkcja osprzętu hutniczego i technologicznego, produkcja osprzętu elektrotechnicznego i usługi w tym zakresie, prowadzenie badań naukowych i prac badawczo - rozwojowych w zakresie projektów badawczych własnych i zleconych oraz prac kontrolnych własności wyrobów i mediów technologicznych, świadczenie usług w zakresie obróbki cieplnej i cieplno-chemicznej, prowadzenie działalności i usług remontowo - naprawczych, świadczenie usług pomocniczych w zakresie określonym w punktach 1-10, wykonywanie usług projektowo-konstrukcyjnych i wszelkich opracowań inżynierskich, a w szczególności opracowań technicznych, ekspertyz itp., prowadzenie działalności handlowej hurtowej, detalicznej i komisowej artykułami przemysłowymi i spożywczymi, prowadzenie handlu zagranicznego w zakresie eksportu i usług będących wynikiem działalności własnej oraz wszelkie pośrednictwo w eksporcie i imporcie artykułów przemysłowych i spożywczych, prowadzenie składów celnych i konsygnacyjnych, świadczenie usług spedycyjnych i transportowych, świadczenie usług energetycznych i elektrycznych, świadczenie usług hotelarskich, prowadzenie działalności budowlanej, prowadzenie działalności rolniczej i przetwórstwa rolnego, prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie usług medycznych, obrót wierzytelnościami, świadczenie usług finansowych. Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 2

6 Kapitał własny Spółki na dzień r. stanowi: kapitał podstawowy ,0 tys. zł kapitał zapasowy ,0 tys. zł kapitał z aktualizacji wyceny ,1 tys. zł pozostałe kapitały rezerwowe ,6 tys. zł zysk za rok obrotowy ,4 tys. zł akcje własne (wielkość ujemna) (-) ,5 tys. zł Na kapitał podstawowy składają się akcje imienne uprzywilejowane w liczbie szt. o wartości 5 598,6 tys. zł, akcje imienne nieuprzywilejowane w liczbie szt. o wartości 121,4 tys. zł oraz akcje na okaziciela szt. o wartości 7 730,0 tys. zł. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 2 zł. W badanym roku Emitent skupił szt. akcji własnych o wartości nominalnej 139,5 tys. zł z przeznaczeniem do umorzenia. Kapitał podstawowy wykazuje zgodność z kwotą wynikającą z aktualnego odpisu z Krajowego Rejestru Sądowego. Do dnia zakończenia badania wartość kapitału podstawowego nie uległa zmianie W okresie sprawozdawczym kapitał zapasowy został zwiększony o kwotę tys. zł stanowiącą głównie zysk z lat ubiegłych, dotyczący ujemnej wartości firmy powstałej w latach ubiegłych i rozliczonej zgodnie z zasadami MSR. Kapitał z aktualizacji wyceny został zwiększony w okresie sprawozdawczym o kwotę tys. zł w związku z aktualizacją środków trwałych. Według informacji posiadanych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2007 roku struktura własności kapitału zakładowego przedstawia się następująco: Nazwa akcjonariusza Liczba akcji (w szt.) Wartość nominalna Procent w kapitale Arcelor Mittal Poland S.A ,6 tys. zł 33,77 STP Investment S.A ,1 tys. zł 22,36 p. Stanisław Kurnik ,1 tys. zł 6,69 Pozostali akcjonariusze ,2 tys. zł 37,18 Razem ,0 tys. zł 100,00 Władze Spółki stanowią: Zarząd, Rada Nadzorcza, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Zarząd na dzień 31 grudnia 2007 roku działał w poniższym składzie: p. Piotr Janeczek Prezes Zarządu, p. Antoni Noszkowski Członek Zarządu. Do dnia zakończenia badania skład Zarządu uległ zmianie. Dnia 31 marca 2008 roku Uchwałą Rady Nadzorczej nr 50/VII/2008 na stanowisko Członka Zarządu został powołany p. Józef Ryszka. Zgodnie ze statutem Spółki do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upoważniony jest Prezes Zarządu samodzielnie, dwóch Członków Zarządu łącznie albo jeden Członek Zarządu wraz z prokurentem. Sprawozdanie finansowe za 2006 rok zbadane było przez Agencją Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu i uzyskało opinię bez zastrzeżeń. Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 3

7 Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 27 czerwca 2007 roku przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które uchwałą nr XXIII/11/2007 postanowiło o podziale zysku za rok obrotowy 2006 w sposób następujący: dywidenda dla Akcjonariuszy kwota tys. zł, tantiema dla Zarządu kwota tys. zł, tantiema dla Rady Nadzorczej kwota tys. zł, kapitał rezerwowy na inwestycje kwota tys. zł. Przeciętne zatrudnienie w 2007 roku wyniosło osób i w stosunku do roku 2006 zwiększyło się o 52 osoby. Sprawozdanie finansowe jednostki dominującej obejmuje: a) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą ,59 zł b) rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości ,23 zł c) zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę ,14 zł d) rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę ,55 zł e) informacje dodatkowe i objaśniające. - JEDNOSTKI ZALEŻNE OBJĘTE KONSOLIDACJĄ Nazwa Spółki Siedziba Główny przedmiot działalności Stalprodukt Centrostal Kraków Spółka z o.o. Stalprodukt Wamech Spółka z o.o. STP Elbud Sp. z o.o. Stalprodukt Serwis Spółka z o.o. Stalprodukt Zamość Spółka z o.o. Stalprodukt MB Spółka z o.o. Ocynkownia Stalprodukt Bolesław Sp. z o.o. Stalprodukt Warszawa Spółka z o.o. Stalprodukt Ochrona Spółka z o.o. Udział w kapitale Udział w liczbie głosów Kraków handel wyrobami hutniczymi 100 % 100 % Bochnia Kraków Bochnia produkcja konstrukcji i części zamiennych oraz świadczenie usług remontowych Produkcja konstrukcji stalowych oraz usługi cynkowania usługi remontowe, konserwacja maszyn, usługi instalacyjne Zamość produkcja stolarki budowlanej oraz handel wyrobami hutniczymi 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Bochnia budowa, utrzymanie dróg i autostrad, montaż ochronnych barier drogowych 100 % 100 % Bukowno usługi cynkowania 100 % 100 % Bochnia handel wyrobami ze stali 51 % 51 % Bochnia usługi ochrony mienia i osób 100 % 100 % Konsolidacją nie zostały objęte spółki: Stalprodukt - Konstalbud Sp. z o.o. i Stalprodukt Florian Sp. z o.o. Przyczyny nie objęcia konsolidacją są zgodne z wykazanymi w MSR 27 i MSR 28. Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 4

8 METODY KONSOLIDACJI Stopień podporządkowania zachodzącego między jednostką dominującą, a pozostałymi działającymi w obrębie Grupy Kapitałowej spowodował przyjęcie sposobu przeprowadzenia konsolidacji metodą pełną. W procesie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca odstępstwa od zasad konsolidacji i stosowanie metody praw własności, które spowodowałyby modyfikacje w opinii biegłego rewidenta. BADANIE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH STANOWIĄCYCH PRZEDMIOT KONSOLIDACJI Sprawozdanie jednostki dominującej Stalprodukt S.A. w Bochni zostało objęte badaniem przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez Agencję Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Spółka z o.o. we Wrocławiu. Opinia o sprawozdaniu finansowym wydana została bez zastrzeżeń. Nazwa Spółki Stalprodukt Centrostal Kraków Spółka z o.o. STP Elbud Sp. z o.o. Stalprodukt Zamość Spółka z o.o. Ocynkownia Stalprodukt Bolesław Sp. z o.o. Stalprodukt - Serwis Sp. z o.o. Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym Podmiot uprawniony do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego bez zastrzeżeń Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Spółka z o.o. Wrocław bez zastrzeżeń Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Spółka z o.o. Wrocław bez zastrzeżeń Audyt Adach Sadowska Spółka Partnerska - Biegli Rewidenci Warszawa bez zastrzeżeń Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Spółka z o.o. Wrocław bez zastrzeżeń Audyt Adach Sadowska Spółka Partnerska - Biegli Rewidenci Warszawa Dzień bilansowy na który sporządzono sprawozdanie finansowe 31 grudnia 2007 r. 31grudnia 2007 r. 31 grudnia 2007 r. 31 grudnia 2007 r. 31 grudnia 2007r. Stalprodukt Warszawa Spółka z o.o. bez zastrzeżeń BEST AUDIT Spółka Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. Warszawa 31 grudnia 2007 r. Sprawozdania finansowe pozostałych spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, których udział w sumie bilansowej wynosi 1,46%, a w wyniku finansowym 0,42% nie zostały objęte badaniem przez biegłego rewidenta; jest to zgodne z postanowieniami art. 64 ustawy o rachunkowości. 2. ZAKRES PRAC I ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIEGŁEGO REWIDENTA Stosownie do przepisów prawa i norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta a mianowicie: a) przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 5

9 b) przepisów ustawy z dnia 13 października 1994 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie (Dz. U. z 2001 roku Nr 31, poz. 359), c) norm badania sprawozdań finansowych wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, badaniem objęto: a) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą b) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości c) skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę d) skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę e) noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat, f) informacje dodatkowe i objaśniające, g) sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ,59 zł ,74 zł ,40 zł ,88 zł Przedmiotem badania była sytuacja majątkowa, finansowa, wynik finansowy i rentowność Grupy Kapitałowej, nie zaś dane dotyczące poszczególnych jednostek objętych konsolidacją Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2007 było badane przez Agencję Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 262. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie przeprowadziła Teresa Sadowska, biegły rewident nr 9358/7020. Badanie sprawozdania finansowego za 2007 rok zostało przeprowadzone na podstawie Aneksu nr 1 z 6 sierpnia 2007 roku do Umowy nr 004/BB/06 o badanie sprawozdania finansowego z dnia 26 czerwca 2006 roku. Badanie zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki dominującej w miesiącu maju 2007 roku. Zarówno podmiot uprawiony jak i biegły rewident są niezależni od Spółki dominującej jak i zależnej w rozumieniu art. 66 ust. 2 ustawy o rachunkowości. 3. METODY WYCENY ZASTOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Od 1 stycznia 2005 roku Stalprodukt S.A. jako emitent papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, zgodnie z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku i na podstawie Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30 czerwca 2005 roku sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Sprawozdania spółek zależnych zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej na podstawie uchwał podjętych przez walne zgromadzenia wspólników w każdej z tych spółek. Grupa Kapitałowa stosuje zasady (politykę) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, a także przychodów i kosztów, ustalania wyniku finansowego oraz sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 6

10 Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, które zaprezentowano w informacjach dodatkowych i objaśniających. SPRAWOZDANIA FINANSOWE W sprawozdaniu skonsolidowanym zarówno jednostka dominująca, jak i jednostki zależne, stosowały kalkulacyjny rachunek zysków i strat. 4. ZAKRES PRZEDMIOTOWY SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA TECHNIKA KONSOLIDACJI Zgodnie z zasadami określonymi w MSR 27 jednostki zależne objęte zostały konsolidacją metodą pełną to jest poprzez sumowanie odpowiednich pozycji sprawozdań finansowych jednostki dominującej i jednostek zależnych, wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej oraz dokonanie odpowiednich korekt i wyłączeń konsolidacyjnych. Wyliczenia kapitału własnego udziałowców mniejszościowych w jednostkach zależnych, objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, dokonano na podstawie udziału tych udziałowców we własności jednostek zależnych, według stanu na dzień bilansowy. W Grupie Kapitałowej dokonano następujących wyłączeń i korekt: a) wyłączenia wartości nabycia udziałów oraz środków trwałych wniesionych jako wkład niepieniężny do spółki zależnej Stalprodukt Centrostal Kraków Sp. z o.o. w Krakowie, b) korekta wartości oraz amortyzacji środków trwałych wniesionych aportem do Stalprodukt Centrostal Sp. z o.o., c) korekty pozycji udziały i akcje własne do zbycia o wartość akcji objętych przez jednostkę zależną Stalprodukt Centrostal Sp. z o.o., d) wyłączenia udziałów spółki dominującej w spółkach zależnych, e) wyłączenia wzajemnych należności i zobowiązań jednostek objętych konsolidacją wynikających z uzgodnionych sald rozrachunków, f) wyłączenia przychodów i kosztów związanych z operacjami gospodarczymi pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją, g) wyłączenie wartości zrealizowanej marży wewnątrz Grupy, dotyczącej zmniejszenia zapasów sprzedanych jednostkom zależnym, która wystąpiła w latach ubiegłych oraz w roku obrotowym, h) wyłączenia z przychodów finansowych jednostki dominującej odsetek od należności od jednostek zależnych. DOKUMENTACJA KONSOLIDACYJNA Na dokumentację konsolidacyjną składają się: sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją, opinia i raport z badania sprawozdania finansowego jednostki dominującej i zależnych, wykaz operacji księgowych, obejmujących korekty dokonane dla przeprowadzenia konsolidacji, zestawienie wynikowe z konsolidacji bilansu, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym, obliczenia kapitałów mniejszości. Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 7

11 5. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE MAJĄTEK I ŹRÓDŁA FINANSOWANIA Suma bilansowa w 2007 roku zwiększyła się w stosunku do roku poprzedniego o kwotę tys. zł to jest o 29,6%, przy czym największy wzrost zaznaczył się w środkach trwałych w budowie bo o tys. zł (217,6%). Aktywa trwałe stanowią 49,4% majątku, bilansowej i w porównaniu z rokiem ubiegłym uległy zwiększeniu o tys. zł (60,5%). Aktywa obrotowe stanowią 50,6% sumy bilansowej i ich udział w majątku ogółem w porównaniu z rokiem poprzednim zmniejszył się o 9,5%. Stan poszczególnych składników aktywów obrotowych zmienił się w następujący sposób i tak: stan zapasów zmniejszył się o 1,8%, należności zwiększyły się o 11,9%, natomiast inwestycje krótkoterminowe wzrosły o 19,1% tj tys. zł. W strukturze źródeł finansowania należy zwrócić uwagę na zwiększenie się wartości kapitału własnego (o 44,8%), spowodowanym głównie osiągniętym wynikiem finansowym za 2007 rok przez jednostkę dominującą. Udział kapitału własnego w finansowaniu aktywów trwałych zmniejszył się z 166,9% w 2006 roku do 150,6% w roku badanym. PRZYCHODY I KOSZTY Zarówno w badanym okresie jak i roku poprzednim Grupa Kapitałowa osiągnęła zysk ze sprzedaży, którego dynamika w porównaniu do roku 2006 osiągnęła poziom 26,0%. Grupa finansuje działalność z własnych środków, kredytów kupieckich i w niedużym zakresie z kredytów bankowych. Obciążenie działalności kosztami finansowymi uległo zwiększeniu w porównaniu do 2006 roku o 661 tys. zł. EFEKTYWNOŚĆ I PŁYNNOŚĆ FINANSOWA Odnotowane w badanym roku wskaźniki rentowności są na podobnym poziomie jak w 2006 roku. Wskaźniki płynności kształtują się na poziomie optymalnym. Cykl obrotu należnościami uległ wydłużeniu o 1 dzień, a szybkość spłaty zobowiązań skróceniu o ponad 5 dni w porównaniu do 2006 roku. Stopa zadłużenia Grupy w 2007 roku w porównaniu z 2006 rokiem uległa zmniejszeniu o 7,8% i na koniec roku wynosi 25,7%. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Po przeprowadzeniu analizy kluczowych wskaźników, stwierdza się, że nie istnieje zagrożenie kontynuacji działania przez Grupę. Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 8

12 Bilans analityczny Grupy Kapitałowej STALPRODUKT S.A. w Bochni AKTYWA Tabela 1 w tys. PLN WARTOŚĆ STRUKTURA WARTOŚĆ STRUKTURA WARTOŚĆ STRUKTURA AKTYWA TRWAŁE , , ,5 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE , , ,4 Inne wartości niematerialne i prawne , , ,4 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE , , ,6 Środki trwałe , , ,7 Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) , , ,0 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , , ,1 Urządzenia techniczne i maszyny , , ,0 Środki transportu , , ,5 Inne środki trwałe , , ,1 Środki trwałe w budowie , , ,9 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 0 0,0 0 0,0 0 0,0 INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE , , ,1 Długoterminowe aktywa , , ,1 W jednostkach powiązanych , ,1 0 0,0 Udziały lub akcje , ,1 0 0,0 W pozostałych jednostkach , , ,1 Udziały lub akcje , , ,1 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE , , ,3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,3 Inne rozliczenia międzyokresowe. 64 0,0 0 0,0 0 0,0 AKTYWA OBROTOWE , , ,5 ZAPASY , , ,4 Materiały , , ,2 Półprodukty i produkty w toku , , ,9 Produkty gotowe , , ,6 Towary , , ,5 Zaliczki na poczet dostaw 0 0, , ,2 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE , , ,8 Należności od jednostek powiązanych ,1 0 0,0 48 0,0 Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: ,1 0 0,0 48 0,0 do 12 miesięcy ,1 0 0,0 48 0,0 Należności od pozostałych jednostek , , ,8 Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: , , ,5 do 12 miesięcy , , ,5 powyżej 12 miesięcy 4 0,0 0 0, ,0 Z tytułu podatków, dotacji,ceł,ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń , , ,9 Inne , , ,4 INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE , , ,1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,1 W jednostkach powiązanych ,0 0 0,0 0 0,0 Udzielone pożyczki ,0 0 0,0 0 0,0 W pozostałych jednostkach. 0 0,0 34 0,0 0,0 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe. 0 0,0 34 0,0 0,0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , ,1 Środki pieniężne w kasie i na rachunku , , ,9 Inne środki pieniężne , , ,2 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE , , ,2 Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 9

13 SUMA AKTYWÓW , , ,0 PASYWA WARTOŚĆ STRUKTURA WARTOŚĆ STRUKTURA WARTOŚĆ STRUKTURA KAPITAŁ WŁASNY , , ,3 KAPITAŁ WŁASNY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ , , ,9 KAPITAŁ PODSTAWOWY , , ,6 AKCJE WŁASNE (WIELKOŚĆ UJEMNA) ,4-1 0,0-1 0,0 KAPITAŁ ZAPASOWY , , ,1 KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY , , ,9 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE , , ,6 ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH , , ,0 ZYSK (STRATA) NETTO , , ,8 KAPITAŁY UDZIAŁOWCÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH , , ,4 ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , , ,7 Rezerwy na zobowiązania , , ,7 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,8 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , , ,9 długoterminowe , , ,8 krótkoterminowe 383 0, , ,0 Pozostałe rezerwy , ,0 94 0,0 krótkoterminowe 322 0, ,0 94 0,0 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , ,6 Wobec pozostałych jednostek , , ,6 Kredyty i pożyczki , , ,7 Inne zobowiązania finansowe , , ,8 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,4 Wobec jednostek powiązanych. 0 0,0 12 0, ,0 Z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności 0 0,0 0 0, ,9 do 12 miesięcy 0 0,0 0 0, ,9 Inne 0 0,0 12 0, ,1 Wobec pozostałych jednostek , , ,5 Kredyty i pożyczki , , ,4 Inne zobowiązania finansowe , , ,9 Z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności , , ,9 do 12 miesięcy 0 0, , ,9 Zaliczki otrzymane na dostawy , , ,4 Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , , ,6 Z tytułu wynagrodzeń , , ,6 Inne , , ,6 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 121 0, ,0 73 0,0 Inne rozliczenia międzyokresowe , ,0 73 0,0 krótkoterminowe 0 0, ,0 73 0,0 SUMA PASYWÓW , , ,0 Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 10

14 Analityczny rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej STALPRODUKT S.A. w Bochni TREŚĆ PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW W TYM Tabela 2 w tys. PLN /06 06/ ,24 1,43 Od jednostek powiązanych x x Przychody netto ze sprzedaży produktów ,25 1,54 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów ,18 1,03 KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW, W TYM: ,23 1,17 jednostkom powiązanym x x Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ,24 1,24 Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,21 0,97 ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY ,26 2,80 KOSZTY SPRZEDAŻY ,35 1,30 KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU ,20 1,25 ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY ,26 3,70 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ,01 0,18 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych x 0,00 Inne przychody operacyjne ,95 0,18 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ,25 0,69 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych ,00 0,20 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych ,57 0,83 Inne koszty operacyjne ,39 0,68 ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ,26 3,46 PRZYCHODY FINANSOWE ,56 0,77 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym ,75 x od jednostek pozostalych ,25 x od jednostek powiązanych x x Odsetki, w tym ,60 1,88 Od jednostek pozostałych ,60 1,88 Zysk ze zbycia inwestycji x 0,00 Inne ,89 0,07 KOSZTY FINANSOWE ,12 1,06 Odsetki, w tym ,80 0,96 dla jednostek pozostałych ,79 0,95 dla jednostek powiązanych ,28 x Inne ,90 1,41 ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ,28 3,41 WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH x x ZYSK (STRATA) BRUTTO ,28 3,41 PODATEK DOCHODOWY ,32 3,61 POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZERNIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY) x x ZYSK (STRATA) NETTO ,28 3,36 I. Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ,34 0,00 II. Przypadający udziałowcom mniejszościowym ,31 0,50 Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 11

15 Wskaźniki charakteryzujące działalność Grupy Kapitałowej STALPRODUKT S.A. w Bochni Tabela 3 Lp. Wskaźnik Treść Rentowność majątku 2 Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto suma aktywów wynik finansowy netto kapitał własny % 31,4 31,8 15,9 % 42,2 47,8 24,0 3 Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto przychód ze sprzedaży produktów i towarów % 21,5 20,9 8,9 4 Rentowność brutto sprzedaży wynik ze sprzedaży produktów i towarów przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów % 26,4 26,0 10,0 5 Płynność - wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe krotność pokrycia 2,2 2,1 1,9 6 Płynność - wskaźnik płynności II aktywa obrotowe zapasy zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe krotność pokrycia 1,5 1,3 1,2 7 Płynność - wskaźnik płynności III inwestycje krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe krotność pokrycia 0,8 0,6 0,4 8 9 Szybkość obrotu należnościami należności z tyt. dostaw i usług x 365 przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów zobowiązania z tyt. dostaw i usług x 365 Szybkość spłaty zobowiązań wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszty wytworzenia sprzedanych produktów zapasy x Szybkość obrotu zapasami wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszty wytworzenia sprzedanych produktów Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym Trwałość struktury finansowania 13 Aktywa bieżące netto 14 Stopa zadłużenia 15 Finansowanie aktywów obrotowych kapitał własny aktywa trwałe kapitał własny + zobowiązania i rezerwy długoterminowe suma pasywów aktywa obrotowe minus zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania pasywa zobowiązania bieżące + rezerwy krótkoterminowe aktywa obrotowe dni 36,5 35,9 38,0 dni 52,5 57,6 52,0 dni 61,9 59,6 55,3 % 150,6 166,9 142,4 krotność pokrycia 0,77 0,70 0,70 tys. zł , , ,0 % 25,7 33,5 33,7 % 44,5 48,5 53,3 Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 12

16 6. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Rachunek przepływów pieniężnych sporządzony został na podstawie danych bilansu, rachunku zysków i strat oraz danych analitycznej ewidencji księgowej. 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Noty objaśniające pozycje bilansu i rachunku zysków i strat sporządzone zostały zgodnie z danymi bilansowymi i rachunkiem zysków i strat, jak również na podstawie danych ewidencji księgowej i innych ewidencji prowadzonych przez Grupę. 8. INFORMACJE DODATKOWE I OBJAŚNIAJĄCE Informacje dodatkowe i objaśniające sporządzone zostały zgodnie z danymi bilansowymi i rachunkiem zysków i strat, jak również na podstawie danych ewidencji księgowej i innych ewidencji prowadzonych przez Grupę. 9. ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone na podstawie danych bilansu oraz danych analitycznej ewidencji księgowej. 10. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPRODUKT S.A. Zarząd jednostki dominującej sporządził sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej, które uwzględnia wymogi zawarte w art.49 ust. 2 ustawy o rachunkowości a podstawowe dane zawarte w tym sprawozdaniu, dotyczące stanu majątku i wyników są zgodne z danymi opiniowanego sprawozdania finansowego. Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 13

17 11. UWAGI KOŃCOWE 1. Wyniki badania przedstawia odrębna opinia biegłego rewidenta. 2. Raport należy rozpatrywać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za okres od dnia 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku, który stanowi jego integralną część. 3. Raport zawiera 14 stron kolejno ponumerowanych i zaparafowanych. Raport sporządził: Biegły Rewident nr 9358/7020 Teresa Sadowska PREZES ZARZĄDU BIEGŁY REWIDENT Nr 415/1217 Andrzej Błażejewski Wrocław, dnia 23 maja 2008 roku Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Spółka z o.o. ul. Słubicka 18, Wrocław Tel. +48 (71) , fax +48 (71) NIP REGON Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 262 Agencja Konsultingu i Audytingu Gospodarczego Accord ab Sp. z o.o. 14