,79 zł, 2) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujący zysk netto w wysokości

Transkrypt

1 OPINIA I RAPORT Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPRODUKT SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W BOCHNI ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA 2009 ROKU DO 31 GRUDNIA 2009 ROKU OPOLE KWIECIEŃ 2010

2 Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od do OPINIA NIEZALEśNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA DLA AKCJONARIUSZY, RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU Z PRZEPROWADZONEGO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA 2009 ROKU DO 31 GRUDNIA 2009 ROKU GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPRODUKT SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W BOCHNI Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest,,stalprodukt S.A. z siedzibą w Bochni, ul. Wygoda 69, na które składa się: 1) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2009 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą ,79 zł, 2) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujący zysk netto w wysokości ,86 zł, 3) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę ,87 zł, 4) sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2009 roku do dnia 31 grudnia 2009 roku wykazujące całkowity dochód w wysokości ,24 zł, 5) skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujący wzrost stanu środków pienięŝnych o kwotę ,62 zł, 6) noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat, 7) informacje dodatkowe i objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności grupy kapitałowej odpowiedzialny jest kierownik,,stalprodukt S.A. Kierownik oraz członkowie rady nadzorczej Stalprodukt S.A. są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ( Dz. U. z 2009 roku Nr 152,poz.1223, z późn. zm., zwaną dalej ustawą o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyraŝenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami ( polityką) rachunkowości grupy kapitałowej tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak teŝ wynik finansowy grupy kapitałowej. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, 2) krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyraŝenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Stalprodukt S.A. oraz jednostki zaleŝne zasad ( polityki) rachunkowości i sprawdzenie w przewaŝającej mierze w sposób wyrywkowy podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego 1

3 Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od do sprawozdania finansowego. UwaŜamy, Ŝe badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyraŝenia opinii. Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: a) przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2009 roku, jak teŝ jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku, b) sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, c) jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową. Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art.49 ust.2 ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. dr inŝ. Janusz Zwierzewicz, biegły rewident nr 9028 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Rachunkowość Audyt Finanse Bilans Sp. z o.o. nr 2396 Opole, dnia 26 kwietnia 2010 roku 2

4 RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPRODUKT SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W BOCHNI ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA 2009 ROKU DO 31 GRUDNIA 2009 ROKU

5 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ W skład Grupy Kapitałowej Stalprodukt S.A. w Bochni na dzień bilansowy roku wchodziły: - JEDNOSTKA DOMINUJĄCA STALPRODUKT Spółka Akcyjna z siedzibą w Bochni ul. Wygoda 69 Spółka Akcyjna Stalprodukt w Bochni ul. Wygoda 69 została zawiązana aktem notarialnym w dniu roku w Państwowym Biurze Notarialnym w Bochni, Repertorium A nr 3180/91, na czas nieograniczony. Podstawą utworzenia był akt zawiązania spółki akcyjnej i uchwalenie statutu z dnia roku. Wpisu do Rejestru Handlowego dokonano w dniu roku pod pozycją RHB 319. W dniu roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS Spółka posiada nadany numer identyfikacji podatkowej NIP oraz statystyczny w systemie REGON Przedmiotem działalności Spółki jest zgodnie ze statutem: produkcja blach elektrotechnicznych, produkcja kształtowników zimno giętych, produkcja przetworzonych wyrobów metalowych, przetwórstwo wyrobów hutniczych i przemysłowych, produkcja konstrukcji stalowych, produkcja maszyn i urządzeń oraz części zamiennych, produkcja osprzętu hutniczego i technologicznego, produkcja osprzętu elektrotechnicznego i usługi w tym zakresie, prowadzenie badań naukowych i prac badawczo - rozwojowych w zakresie projektów badawczych własnych i zleconych oraz prac kontrolnych własności wyrobów i mediów technologicznych, świadczenie usług w zakresie obróbki cieplnej i cieplno-chemicznej, prowadzenie działalności i usług remontowo - naprawczych, świadczenie usług pomocniczych w zakresie określonym w punktach 1-10, wykonywanie usług projektowo-konstrukcyjnych i wszelkich opracowań inŝynierskich, a w szczególności opracowań technicznych, ekspertyz itp., prowadzenie działalności handlowej hurtowej, detalicznej i komisowej artykułami przemysłowymi i spoŝywczymi, prowadzenie handlu zagranicznego w zakresie eksportu i usług będących wynikiem działalności własnej oraz wszelkie pośrednictwo w eksporcie i imporcie artykułów przemysłowych i spoŝywczych, prowadzenie składów celnych i konsygnacyjnych, świadczenie usług spedycyjnych i transportowych, świadczenie usług energetycznych i elektrycznych, świadczenie usług hotelarskich, prowadzenie działalności budowlanej, prowadzenie działalności rolniczej i przetwórstwa rolnego, prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie usług medycznych, obrót wierzytelnościami, świadczenie usług finansowych. Kapitał własny Spółki na dzień r. stanowi: kapitał podstawowy ,0 tys. zł Rachunkowość Audyt Finanse Bilans Sp. z o.o. 2

6 kapitał zapasowy ,6 tys. zł kapitał z aktualizacji wyceny 3 469,7 tys. zł pozostałe kapitały rezerwowe ,6 tys. zł akcje własne w cenie nabycia ,5 tys. zł zysk za rok obrotowy ,2 ys. zł Na kapitał podstawowy składają się akcje imienne uprzywilejowane w liczbie szt. o wartości 5 598,6 tys. zł, akcje imienne nieuprzywilejowane w liczbie szt. o wartości 121,4 tys. zł oraz akcje na okaziciela szt. o wartości 7 730,0 tys. zł. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 2 zł. Kapitał podstawowy wykazuje zgodność z kwotą wynikającą z aktualnego odpisu z Krajowego Rejestru Sądowego. W okresie sprawozdawczym kapitał zapasowy został zwiększony o kwotę ,8 tys. zł stanowiącą róŝnicę z przeszacowania prawa wieczystego uŝytkowania gruntów i aktualizacji wyceny środków trwałych, które zostały zlikwidowane lub sprzedane. Kapitał z aktualizacji wyceny został zmniejszony w okresie sprawozdawczym o kwotę ,8 tys. zł ze względu na przeniesienie tej kwoty na kapitał zapasowy w związku z przeszacowaniem prawa wieczystego uŝytkowania gruntów. Według informacji posiadanych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2009 roku struktura własności kapitału zakładowego przedstawia się następująco: Nazwa akcjonariusza Liczba akcji (w szt.) Wartość nominalna Procent w kapitale Mittal Steel Poland S.A ,6 tys. zł 33,77 STP Inwestment S.A ,2 tys. zł 25,68 p. Stanisław Kurnik ,0 tys. zł 3,37 Pozostali akcjonariusze posiadający poniŝej 5% głosów ,2 tys. zł 37,18 Razem ,0 tys. zł 100,00 Władze Spółki stanowią: Zarząd, Rada Nadzorcza, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Zarząd na dzień 31 grudnia 2009 roku działał w poniŝszym składzie: p. Piotr Janeczek Prezes Zarządu, p. Antoni Noszkowski Członek Zarządu. P. Józef Ryszka- Członek Zarządu Zgodnie ze statutem Spółki do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upowaŝniony jest Prezes Zarządu samodzielnie, dwóch Członków Zarządu łącznie albo jeden Członek Zarządu wraz z prokurentem. Sprawozdanie finansowe za 2008 rok zbadane było przez Rachunkowość Audyt Finanse Bilans Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu i uzyskało opinię bez zastrzeŝeń. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 24 czerwca 2009 roku przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które uchwałą nr XXV/11/2009 postanowiło o podziale zysku za rok obrotowy 2008 w sposób następujący: dywidenda dla Akcjonariuszy kwota tys. zł, tantiema dla Zarządu kwota tys. zł, tantiema dla Rady Nadzorczej kwota tys. zł, 3

7 kapitał rezerwowy kwota tys. zł. Przeciętne zatrudnienie w 2009 roku wyniosło osób i w stosunku do roku 2008 zwiększyło się o 82 osoby. Sprawozdanie finansowe jednostki dominującej obejmuje: a) księgi rachunkowe stanowiące podstawę sporządzenia sprawozdań finansowych, b) wprowadzenie do sprawozdania finansowego; c) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2009 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę ,63 zł, d) rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku wykazujący zysk netto ,70 zł, e) sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2009 roku do dnia 31 grudnia 2009 roku wykazujące całkowity dochód w wysokości ,70 zł, f) rachunek przepływów pienięŝnych za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pienięŝnych o kwotę ,92 zł, g) zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku wykazujące zwiększenie o kwotę ,70 zł, h) noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat, i) informacje dodatkowe i objaśniające. - JEDNOSTKI ZALEśNE OBJĘTE KONSOLIDACJĄ Nazwa Spółki Siedziba Główny przedmiot działalności Stalprodukt Centrostal Kraków Stalprodukt Wamech STP Elbud Sp. z o.o. Stalprodukt Serwis Stalprodukt Zamość Stalprodukt MB Ocynkownia Stalprodukt Bolesław Sp. z o.o. Stalprodukt Warszawa Stalprodukt Ochrona Stalprodukt - Konstalbud Udział w kapitale Udział w liczbie głosów Kraków handel wyrobami hutniczymi 100 % 100 % Bochnia Kraków Bochnia produkcja konstrukcji i części zamiennych oraz świadczenie usług remontowych produkcja konstrukcji stalowych oraz usługi cynkowania usługi remontowe, konserwacja maszyn, usługi instalacyjne Zamość produkcja stolarki budowlanej oraz handel wyrobami hutniczymi 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % Bochnia budowa, utrzymanie dróg i autostrad, montaŝ ochronnych barier drogowych 100 % 100 % Bukowno usługi cynkowania 100 % 100 % Bochnia handel wyrobami ze stali 51 % 51 % Bochnia usługi ochrony mienia i osób 100 % 100 % Bochnia produkcja konstrukcji stalowych 100% 100% Cynk Mal S.A. Legnica produkcja wyrobów i obróbka metali 51% 51% 4

8 METODY KONSOLIDACJI Stopień podporządkowania zachodzącego między jednostką dominującą a pozostałymi działającymi w obrębie Grupy Kapitałowej spowodował przyjęcie sposobu przeprowadzenia konsolidacji metodą pełną. W procesie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca odstępstwa od zasad konsolidacji i stosowanie metody praw własności, które spowodowałyby modyfikacje w opinii biegłego rewidenta. BADANIE SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH STANOWIĄCYCH PRZEDMIOT KONSOLIDACJI Sprawozdanie jednostki dominującej Stalprodukt S.A. w Bochni zostało objęte badaniem przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez Rachunkowość Audyt Finanse Bilans z siedzibą w Opolu. Opinia o sprawozdaniu finansowym wydana została bez zastrzeŝeń. Nazwa Spółki Stalprodukt Centrostal Kraków STP Elbud Stalprodukt Zamość Ocynkownia Stalprodukt Bolesław Stalprodukt Warszawa Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym bez zastrzeŝeń bez zastrzeŝeń z zastrzeŝeniem bez zastrzeŝeń bez zastrzeŝeń Podmiot uprawniony do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego K &K Audit Sp. z o.o. Dzień bilansowy na który sporządzono sprawozdanie finansowe Świdnica 31 grudnia 2009 r. K &K Audit Sp. z o.o. Świdnica 31grudnia 2009 r. K &K Audit Sp. z o.o. Świdnica 31 grudnia 2009 r. K &K Audit Sp. z o.o. Świdnica 31 grudnia 2009 r. K&K Audit Sp. z o. o Świdnica 31 grudnia 2009 r. Stalprodukt Serwis bez zastrzeŝeń K &K Audit Sp. z o.o. Świdnica Cynk Mal Spółka Akcyjna bez zastrzeŝeń Accord ab Biegli Rewidenci Sp. z o.o. Wrocław 31 grudnia 2009 r. 31 grudnia 2009 r. Stalprodukt Wamech Stalprodukt Ochrona bez zastrzeŝeń bez zastrzeŝeń Biuro Rachunkowe Wincenty Gonciarz Bochnia 31 grudnia 2009 r. Biuro Rachunkowe Wincenty Gonciarz Bochnia 31 grudnia 2009 r. Stalprodukt MB bez zastrzeŝeń Biuro Rachunkowe Wincenty Gonciarz Bochnia 31 grudnia 2009 r. Stalprodukt Konstalbud bez zastrzeŝeń Biuro Rachunkowe Wincenty Gonciarz Bochnia 31 grudnia 2009 r. 5

9 2. ZAKRES PRAC I ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIEGŁEGO REWIDENTA Stosownie do przepisów prawa i norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta a mianowicie: a) przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), b) przepisów ustawy z dnia 13 października 1994 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie (Dz. U. z 2001 roku Nr 31, poz. 359), c) norm badania sprawozdań finansowych wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, badaniem objęto: 1) skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2009 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą ,79 zł, 2) skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujący zysk netto w wysokości ,86 zł, 3) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę ,87 zł, 4) sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2009 roku do dnia 31 grudnia 2009 roku wykazujące całkowity dochód w wysokości ,24 zł, 5) skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku wykazujący wzrost stanu środków pienięŝnych o kwotę ,62 zł, 6) noty objaśniające pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat, 7) informacje dodatkowe i objaśniające. Przedmiotem badania była sytuacja majątkowa, finansowa, wynik finansowy i rentowność Grupy Kapitałowej, nie zaś dane dotyczące poszczególnych jednostek objętych konsolidacją Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2009 było badane przez Rachunkowość Audyt Finanse Bilans z siedzibą w Opolu wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 2396 W imieniu podmiotu uprawnionego badanie przeprowadził dr inŝ. Janusz Zwierzewicz, biegły rewident nr Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia roku. Badanie zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki dominującej w miesiącu kwietniu 2010 roku. Zarówno podmiot uprawiony jak i biegły rewident są niezaleŝni od Spółki dominującej jak i zaleŝnej w rozumieniu art. 66 ust. 2 ustawy o rachunkowości. Zarząd Spółki dominującej w dniu 26 kwietnia 2010 roku złoŝył oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania, ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań warunkowych istniejących na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz niezaistnieniu do dnia złoŝenia oświadczenia zdarzeń wpływających w sposób istotny na wielkość danych wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany. Nie stanowiło bezpośredniego przedmiotu badania wykrycie i wyjaśnienie zdarzeń podlegających ściganiu, jak równieŝ nieprawidłowości, jakie wystąpiły poza systemem rachunkowości. 3. METODY WYCENY ZASTOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Od 1 stycznia 2005 roku Stalprodukt S.A. jako emitent papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, zgodnie z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku i na 6

10 podstawie Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30 czerwca 2005 roku sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Sprawozdania spółek zaleŝnych zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej na podstawie uchwał podjętych przez walne zgromadzenia wspólników w kaŝdej z tych spółek. Grupa Kapitałowa stosuje zasady (politykę) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, a takŝe przychodów i kosztów, ustalania wyniku finansowego oraz sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, które zaprezentowano w informacjach dodatkowych i objaśniających. SPRAWOZDANIA FINANSOWE W sprawozdaniu skonsolidowanym zarówno jednostka dominująca, jak i jednostki zaleŝne, stosowały kalkulacyjny rachunek zysków i strat. 4. ZAKRES PRZEDMIOTOWY SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA TECHNIKA KONSOLIDACJI Zgodnie z zasadami określonymi w MSR 27 jednostki zaleŝne objęte zostały konsolidacją metodą pełną to jest poprzez sumowanie odpowiednich pozycji sprawozdań finansowych jednostki dominującej i jednostek zaleŝnych, wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej oraz dokonanie odpowiednich korekt i wyłączeń konsolidacyjnych. Wyliczenia kapitału własnego udziałowców mniejszościowych w jednostkach zaleŝnych, objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, dokonano na podstawie udziału tych udziałowców we własności jednostek zaleŝnych, według stanu na dzień bilansowy. W Grupie Kapitałowej dokonano następujących wyłączeń i korekt: a) wyłączenia wartości nabycia udziałów oraz środków trwałych wniesionych jako wkład niepienięŝny do spółki zaleŝnej Stalprodukt Centrostal Kraków Sp. z o.o. w Krakowie, b) korekta wartości oraz amortyzacji środków trwałych wniesionych aportem do Stalprodukt Centrostal Kraków Sp. z o.o., c) korekta udziałów, kapitału podstawowego, wyniku z lat ubiegłych, kapitału udziałowców mniejszościowych d) korekty wyłączenia udziałów spółki dominującej w spółkach zaleŝnych, e) wyłączenia wzajemnych naleŝności i zobowiązań jednostek objętych konsolidacją wynikających z uzgodnionych sald rozrachunków, f) wyłączenia przychodów i kosztów związanych z operacjami gospodarczymi pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją, g) wyłączenie wartości zrealizowanej marŝy wewnątrz Grupy, dotyczącej zmniejszenia zapasów sprzedanych jednostkom zaleŝnym, która wystąpiła w latach ubiegłych oraz w roku obrotowym, h) wyłączenia z przychodów finansowych jednostki dominującej odsetek od naleŝności od jednostek zaleŝnych. 7

11 DOKUMENTACJA KONSOLIDACYJNA Na dokumentację konsolidacyjną składają się: sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją, opinia i raport z badania sprawozdania finansowego jednostki dominującej i zaleŝnych, wykaz operacji księgowych, obejmujących korekty dokonane dla przeprowadzenia konsolidacji, zestawienie wynikowe z konsolidacji bilansu, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pienięŝnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym, obliczenia kapitałów mniejszości. Szczegółowe informacje liczbowe oraz opisowe do poszczególnych pozycji bilansu zostały zaprezentowane w informacji dodatkowej i notach objaśniających stanowiących jej zintegrowaną część. Nie stwierdzono nieprawidłowości w wycenie i prezentacji pozycji bilansowych. Pozycje kształtujące wynik finansowy Jednostka dominująca ujęła kompletnie i prawidłowo w istotnych kwestiach w odniesieniu do całości skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Struktura przychodów i kosztów została prawidłowo przedstawiona w notach objaśniających do sprawozdania finansowego. 5. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE MAJĄTEK I ŹRÓDŁA FINANSOWANIA Suma bilansowa w 2009 roku zwiększyła się w stosunku do roku poprzedniego o kwotę tys. zł to jest o 15,8%, przy czym największy wzrost zaznaczył się w aktywach trwałych tj. o ,0 tys. zł (18,6%). Rzeczowe aktywa trwałe stanowią 63,1% sumy bilansowej i w grupie tej dominują środki trwałe w budowie, urządzenia techniczne i maszyny których dynamika osiągnęła wynik 171,7 % porównaniu z rokiem ubiegłym. Aktywa obrotowe stanowią 36,9% sumy bilansowej i ich udział w majątku ogółem w porównaniu z rokiem poprzednim zmniejszył się o 1,4%. Stan poszczególnych składników aktywów obrotowych zmienił się w następujący sposób i tak: stan zapasów pozostał na niezmienionym poziomie, naleŝności zwiększyły się o 7,9% oraz inwestycje krótkoterminowe zwiększyły się o 58,5% tj tys. zł. W strukturze źródeł finansowania naleŝy zwrócić uwagę na zwiększenie się wartości kapitału własnego (o 20,2%), spowodowanym głównie osiągniętym wynikiem finansowym za 2009 rok przez jednostkę dominującą. Udział kapitału własnego w finansowaniu aktywów trwałych zwiększył się nieznacznie ze 134,3% w 2008 roku do 136,1% w roku badanym. PRZYCHODY I KOSZTY Grupa Kapitałowa osiągnęła zysk z działalności operacyjnej na poziomie tys. złtj o 18,1 % niŝszy w porównaniu do roku ubiegłego. Grupa finansuje działalność z własnych środków, kredytów kupieckich i w nieduŝym zakresie z kredytów bankowych. ObciąŜenie działalności kosztami finansowymi uległo zmniejszeniu w porównaniu do 2008 roku o 729 tys. zł. EFEKTYWNOŚĆ I PŁYNNOŚĆ FINANSOWA Odnotowane w badanym roku wskaźniki rentowności są równieŝ korzystne w porównaniu z 2008 rokiem. Wskaźniki płynności kształtują się na poziomie optymalnym. Cykl obrotu naleŝnościami uległ wydłuŝeniu o 4 dni, a szybkość spłaty zobowiązań o 6 dni w porównaniu do 2008 roku. Stopa zadłuŝenia Grupy w 2009 roku w porównaniu z 2008 rokiem zmniejszyła się o 3,1 punktów procentowych. 8

12 KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI W wyniku przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego, w tym analizy finansowej, nie stwierdzono zagroŝenia kontynuacji działalności w roku następnym po badanym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania, bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności Grupy kapitałowej. 9

13 Bilans analityczny Grupy Kapitałowej Stalprodukt S.A. tys. zł AKTYWA WARTOŚĆ STRUKTURA WARTOŚĆ STRUKTURA WARTOŚĆ STRUKTURA AKTYWA TRWAŁE , , ,4 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE , , ,1 Inne wartości niematerialne i prawne , , ,1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE , , ,4 Środki trwałe , , ,7 Grunty (w tym prawo wieczystego uŝytkowania gruntu) , , ,4 Budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej , ,5 Urządzenia techniczne i maszyny , , ,2 Środki transportu , , ,4 Inne środki trwałe , , ,1 Środki trwałe w budowie , , ,8 INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE , , ,6 Długoterminowe aktywa , , ,6 W jednostkach powiązanych , Udziały lub akcje , W pozostałych jednostkach , , ,5 Udziały lub akcje , , ,5 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE , , ,2 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,2 AKTYWA OBROTOWE , , ,6 ZAPASY , ,7 Materiały , , ,7 Półprodukty i produkty w toku , , ,5 Produkty gotowe , , ,6 Towary , , Zaliczki na poczet dostaw 0 0, NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE , , ,5 NaleŜności od jednostek powiązanych. 0 0, ,1 Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: 0 0, ,1 - do 12 miesięcy 0 0,00 0 0, ,1 NaleŜności od pozostałych jednostek , , ,4 Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: , , ,4 - do 12 miesięcy , , ,4 - powyŝej 12 miesięcy 0 0,00 0 0,0 4 0,0 Z tytułu podatków, dotacji ceł i ubezpieczeń , , ,7 Inne , , ,2 INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE , , ,2 Krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,2 Środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne , , ,2 Środki pienięŝne w kasie i na rachunku , , ,0 Inne środki pienięŝne , , ,2 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE , , ,2 SUMA AKTYWÓW , , ,0 10

14 PASYWA WARTOŚĆ STRUKTURA WARTOŚĆ STRUKTURA WARTOŚĆ STRUKTURA KAPITAŁ WŁASNY , , ,3 KAPITAŁ WŁASNY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ , , ,2 KAPITAŁ PODSTAWOWY , ,2 AKCJE WŁASNE W CENIE NABYCIA , ,4 KAPITAŁ ZAPASOWY , , ,6 KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY , , ,1 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE , , ,2 ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH , , ,1 ZYSK (STRATA) NETTO , , ,4 KAPITAŁY UDZIAŁOWCÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH , , ,2 ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , , ,7 Rezerwy na zobowiązania , , ,2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,6 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , , ,6 - długoterminowe , , ,5 - krótkoterminowe , , ,0 Pozostałe rezerwy , , ,0 - krótkoterminowe 498 0, , ,0 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , ,0 Wobec pozostałych jednostek , , ,0 Kredyty i poŝyczki , , ,3 Inne zobowiązania finansowe , , ,7 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , ,5 Wobec jednostek powiązanych. 0 0,00 0 0,0 0 0,0 Z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności: 0 0,00 0 0,0 0 0,0 - do 12 miesięcy 0 0,00 0 0,0 0 0,0 Inne 0 0,00 0 0,0 0 0,0 Wobec pozostałych jednostek , , ,5 Kredyty i poŝyczki , , ,2 Inne zobowiązania finansowe , , ,3 Z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności: , , ,2 - do 12 miesięcy , , ,2 Zaliczki otrzymane na dostawy , , ,3 Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń , , ,7 Z tytułu wynagrodzeń , , ,5 Inne , , ,3 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 268 0, , ,0 Inne rozliczenia międzyokresowe , , ,0 SUMA PASYWÓW , , ,0 11

15 TREŚĆ Analityczny rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej STALPRODUKT S.A. w Bochni /07 09/ PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW W TYM ,09 0,93 Przychody netto ze sprzedaŝy produktów ,14 0,98 Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów ,84 0,57 KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW, W TYM: ,12 0,95 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ,19 1,02 Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,84 0,55 ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAśY ,03 0,89 KOSZTY SPRZEDAśY ,07 1,17 KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU ,29 1,16 ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAśY ,99 0,82 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ,37 1,27 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych ,00 Inne przychody operacyjne ,45 1,27 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ,86 1,04 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych ,65 0,35 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych ,67 1,80 Inne koszty operacyjne ,76 1,11 ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ,82 PRZYCHODY FINANSOWE ,85 0,89 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: ,57 41,13 - od jednostek pozostałych ,57 41,13 Odsetki, w tym: ,12 0,81 - od jednostek pozostałych ,12 0,81 Zysk ze zbycia inwestycji x 0,00 Aktualizacja wartości inwestycji x 0,00 Inne ,45 1,07 KOSZTY FINANSOWE ,95 0,88 Odsetki, w tym: ,70 0,83 - dla jednostek pozostałych ,72 0,83 - dla jednostek powiązanych ,00 0,00 Aktualizacja wartości inwestycji x 0,00 Inne ,19 1,26 ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ,99 0,82 ZYSK (STRATA) BRUTTO ,99 0,82 PODATEK DOCHODOWY ,98 0,83 ZYSK (STRATA) NETTO ,00 0,82 I. Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ,00 0,82 II. Przypadający udziałowcom mniejszościowym ,48 7,84 w tys. zł 12

16 Wskaźniki charakteryzujące działalność Grupy Kapitałowej STALPRODUKT S.A. w Bochni Lp. Wskaźnik Treść wynik finansowy netto 1 Rentowność majątku % 18,2 25,3 31,4 suma aktywów 2 Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto kapitał własny % 21,2 31,2 42,2 3 Rentowność netto sprzedaŝy wynik finansowy netto przychód ze sprzedaŝy produktów i towarów % 17,2 19,6 21,5 4 Rentowność brutto sprzedaŝy wynik ze sprzedaŝy produktów i towarów przychody netto ze sprzedaŝy produktów i towarów % 21,1 24,0 26,4 5 Płynność - wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe krotność pokrycia 2,8 2,5 2,2 6 Płynność - wskaźnik płynności II aktywa obrotowe zapasy zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe krotność pokrycia 1,7 1,4 1,5 7 Płynność - wskaźnik płynności III inwestycje krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe krotność pokrycia 0,6 0,3 0,8 8 Szybkość obrotu naleŝnościami naleŝności z tyt. dostaw i usług x 365 przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów dni 43,7 39,6 36,5 9 Szybkość spłaty zobowiązania z tyt. dostaw i usług x 365 zobowiązań wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszty wytworzenia sprzedanych produktów 10 Szybkość obrotu zapasami zapasy x 365 wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszty wytworzenia sprzedanych produktów dni 44,1 38,7 52,5 dni 70,6 67,2 61,9 11 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym kapitał własny aktywa trwałe % 136,1 134,3 150,6 12 Trwałość struktury finansowania kapitał własny + zobowiązania i rezerwy długoterminowe suma pasywów krotność pokrycia 0,87 0,85 0,77 13 Aktywa bieŝące netto 14 Stopa zadłuŝenia aktywa obrotowe minus zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania pasywa tys. zł ,0 % 14,1 17,2 25,7 15 Finansowanie aktywów obrotowych zobowiązania bieŝące + rezerwy krótkoterminowe aktywa obrotowe % 35,7 40,0 44,5 13

17 6. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych prawidłowo sporządzono stosownie do zakresu informacji określonego przez Międzynarodowy Standard Rachunkowości nr 7 - na podstawie danych bilansu, rachunku zysków i strat, informacji dodatkowej oraz danych pochodzących bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont. 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Noty objaśniające pozycje bilansu i rachunku zysków i strat sporządzone zostały zgodnie z danymi bilansowymi i rachunkiem zysków i strat, jak równieŝ na podstawie danych ewidencji księgowej i innych ewidencji prowadzonych przez Grupę. 8. INFORMACJE DODATKOWE I OBJAŚNIAJĄCE Informacje dodatkowe i objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Dane zawarte w informacjach dodatkowych zostały przedstawione przez Podmiot dominujący, w istotnych aspektach, zgodnie z wytycznymi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 1 oraz wymogami dotyczącymi ujawnień zawartych w poszczególnych Standardach. 9. ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym sporządzono zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 1, przepisami prawa, elementami sprawozdania finansowego oraz danymi pochodzącymi bezpośrednio z ewidencji księgowej i analizy sald kont. 10. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPRODUKT S.A. Zarząd jednostki dominującej sporządził sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej, które uwzględnia wymogi zawarte w art.49 ust. 2 ustawy o rachunkowości a podstawowe dane zawarte w tym sprawozdaniu, dotyczące stanu majątku i wyników są zgodne z danymi opiniowanego sprawozdania finansowego. 14

18 11. UWAGI KOŃCOWE 1. Wyniki badania przedstawia odrębna opinia biegłego rewidenta. 2. Raport naleŝy rozpatrywać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za okres od dnia 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku, który stanowi jego integralną część. 3. Raport zawiera 15 stron kolejno ponumerowanych i zaparafowanych. dr inŝ. Janusz Zwierzewicz, biegły rewident nr 9028 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Rachunkowość Audyt Finanse Bilans Sp. z o.o. nr 2396 Opole, dnia 26 kwietnia 2010 roku 15