SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU

Transkrypt

1 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU

2 2 SPIS TREŚCI 1. KOMENTARZ PREZESA ZARZĄDU 4 2. WYBRANE DANE FINANSOWE Informacje wprowadzające 6 3. INFORMACJA O ISTOTNYCH ZDARZENIACH Zdarzenia w okresie I kwartału Zdarzenia po dniu bilansowym OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne Czynniki wpływające na wyniki finansowe Grupy OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIBEP Zmiany w strukturze Grupy INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH AKCJONARIUSZY, AKCJI ORAZ INNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Akcjonariusze posiadający ponad 5% akcji Stan posiadania akcji lub uprawnień do akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda INNE ISTOTNE INFORMACJE GRUPY Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Informacje o poręczeniach i gwarancjach Pozostałe informacje WYBRANE DANE FINANSOWE Z KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINAN- SOWEGO Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 29

3 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku 3 ZYSK NETTO tys. PLN + 10% tys. PLN KONTRAKTY PODPISANE W ROKU 2016 PRZYCHODY tys. PLN EBITDA tys. PLN PORTFEL ZAMÓWIEŃ DO REALIZACJI W % tys. PLN + 28% osób ZATRUDNIENIE tys. PLN KAPITALIZACJA NA GPW ( R.) ŚRODKI PIENIĘŻNE tys. PLN + 7% Skrócony Skonsolidowany Raport Grupy owej UNIBEP (Grupa UNIBEP) za I kwartał 2016 r. zawiera informacje, których zakres został określony w 87 ust. rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie). Jednocześnie działając na podstawie 83 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego a jednostkowa kwartalna informacja finansowa stanowi element niniejszego raportu rozszerzonego. Skrócone sprawozdania finansowe za okres I kwartału 2016 roku (odpowiednio jednostkowe oraz skonsolidowane) zostały sporządzone zgodnie z przepisami MSR/ MSSF.

4 4 1. KOMENTARZ PREZESA ZARZĄDU Szanowni Akcjonariusze W I kwartale 2016 roku Grupa UNIBEP osiągnęła zamierzone cele finansowe i biznesowe. Konsekwentnie budujemy swoją pozycję jako stabilny i godny zaufania partner biznesowy. Przekłada się to na dobry portfel zleceń na kolejne miesiące i najbliższe lata. Obecnie jego wartość to niemal 1,4 mld zł. Warto podkreślić, że w I kwartale 2016 r., pomimo zmniejszenia sprzedaży o 11%, zysk netto Grupy zwiększył się o 10% i wyniósł tys. zł. Pragnę dodać, że Grupa Unibep przez rynek jest postrzegana jako podmiot wartościowy, o dobrej pozycji rynkowej i stabilnej sytuacji finansowej. Niezmiennie bardzo dobrze radzi sobie nasz podstawowy segment działalności - generalne wykonawstwo w kraju. Mamy stabilną, wysoką pozycję w budownictwie mieszkaniowym, podpisujemy kolejne umowy z naszymi wieloletnimi partnerami biznesowymi, co świadczy o jakości naszej pracy. Jako generalny wykonawca pragniemy rozwijać się także w segmencie budownictwa przemysłowego. Uważamy, że mamy wystarczającą wiedzę i kompetencje, by budować duże obiekty przemysłowe, takie jak chociażby realizowaną właśnie fabrykę dla Spółdzielni Mleczarskiej Mlekovita - polskiego potentata z Wysokiego Mazowieckiego. Tak jak przewidywałem, w najbliższym czasie nie należy się spodziewać ożywienia gospodarczego na rynku rosyjskim, a co za tym idzie prowadzenia tam inwestycji przez naszą firmę. W I półroczu 2016 r. zakończymy inwestycję budowy hotelu Wnukowo w Moskwie. Na przełomie II i III kwartału br. powinniśmy zakończyć i rozliczyć kontrakty prowadzone w Niemczech. Czekamy na rozpoczęcie prac związanych z budową istotnych inwestycji na Białorusi. Mamy podpisane umowy, inwestycje będą finansowane przez polskie banki z ubezpieczeniem KUKE. Białoruscy inwestorzy są na ostatniej prostej, by otrzymać finansowanie budów w Grodnie i Mińsku. Swoją na rynku niemieckim wiążemy z szeroką ofertą domów modułowych, oferowaną przez naszą fabrykę Unihouse w Bielsku Podlaskim. Mamy pierwsze sygnały zainteresowania naszymi produktami za zachodnią granicą Polski. Należy przypomnieć, że produkty Unihouse mają ugruntowaną pozycję na rynku norweskim, gdzie działamy od kilku lat. Jest duża szansa, byśmy budowali domy modułowe w Szwecji. Pragnę poinformować, że jako deweloper dwóch projektów na rynku norweskim - Dregsethvegen w Stjørdal i Energiparken w Melhus - posiadamy pozwolenie na budowę oraz ramowe pozwolenie na budowę w przypadku projektu w Melhus, a oba przedsięwzięcia prowadzone są według przyjętego harmonogramu. I kwartał 2016 roku to czas, gdy Oddział Drogowy Unibep przygotowywał się do realizacji tegorocznych planów, w tym kilku poważnych kontraktów. Rozpoczęliśmy właśnie prace przy budowie drogi ekspre-

5 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku 5 sowej S8 (w ramach konsorcjum z PORR Infrastructure Polska SA), na tej trasie pracujemy jako podwykonawca dla Astaldi. Nie zapominamy jednak o budowie dróg powiatowych i wojewódzkich na terenie Polski północno-wschodniej. Budrex-Kobi Sp. z o.o., którego jesteśmy właścicielem od 1 lipca 2015 roku, dobrze radzi sobie zarówno z wykonywaniem bieżących zadań, jak też pozyskiwaniem kolejnych zleceń. Ta inżynieryjna spółka, której specjalnością jest budowanie m.in. mostów, przepraw, ma obecnie rekordowy portfel zleceń. Unidevelopment SA kontynuuje przygotowane i wprowadzone w życie projekty deweloperskie. Dotyczy to m.in. sprzedaży projektów Czarnieckiego II w Poznaniu oraz Osiedla 360o I etap w Warszawie, osiedla Gama przy ul. Kondratowicza w Warszawie. Wraz z CPD SA realizowany jest także bardzo interesujący i rozwojowy projekt URSA Smart City duża inwestycja mieszkaniowa na warszawskim Ursusie. Spółka przygotowuje kolejne projekty deweloperskie w Warszawie i Poznaniu. naszej pozycji rynkowej. Jestem głęboko przekonany, że przyjęte i realizowane założenia zapewnią ciągły rozwój Grupy Unibep. Zapraszam do zapoznania się ze szczegółami sprawozdania. Leszek Marek Gołąbiecki Prezes Zarządu Unibep SA Podsumowując Grupa Unibep konsekwentnie realizuje cele i zadania, które założyła budując plan i budżet na rok Koncentrujemy się na utrzymaniu stabilnej sytuacji finansowej naszego przedsiębiorstwa. W związku z rozwojem firmy wzmacniamy się także kadrowo, rozwijamy kompetencje na wszystkich szczeblach decyzyjnych. Prowadzimy również wewnętrzne projekty, które pozwolą nam na dalsze wzmocnienie

6 6 2. WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. PLN, na dzień w tys. EUR, na dzień I kw I kw I kw I kw Przychody netto ze sprzedaży EBITDA EBIT Zysk netto WYBRANE DANE FINANSOWE BILANSOWE w tys. PLN, na dzień w tys. EUR, na dzień Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa/Pasywa własny obcy Środki pieniężne na koniec okresu

7 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku 7 WYBRANE DANE FINANSOWE RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. PLN, na dzień w tys. EUR, na dzień I kw I kw I kw I kw Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto ogółem Przyjęte zasady przeliczeń Pozycje rachunku zysków i strat zostały przeliczone według kursu 1 EUR = 4,3559 PLN dla I kw oraz 1 EUR = 4,1489 PLN dla I kw Pozycje bilansowe zostały przeliczone według kursu 1 EUR = 4,2684 PLN na dzień 31 marca 2016 r., 1 EUR = 4,2615 PLN na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz 1 EUR = 4,0890 PLN na dzień 31 marca 2015 r. WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE I kw I kw Zasady wyliczania wskaźników Rentowność EBIT 3,57% 2,86% = EBIT okresu/przychody ze sprzedaży okresu Rentowność netto (ROS) 2,36% 1,92% = zysk netto okresu/przychody ze sprzedaży okresu Rentowność kapitałów własnych (ROE) 2,37% 2,31% = zysk netto okresu/średni stan kapitałów własnych w okresie Relacja kosztów zarządu do przychodów 3,64% 2,64% = koszty zarządu okresu/przychody ze sprzedaży okresu Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,70 0,69 = (zobowiązania długo- i krótkoterminowe)/pasywa ogółem Wskaźnik płynności bieżącej 1,24 1,37 = aktywa obrotowe/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności gotówkowej 0,14 0,13 = środki pieniężne/zobowiązania bieżące

8 8 3. INFORMACJA O ISTOTNYCH ZDARZENIACH 3.1. Zdarzenia w okresie I kwartału ) Zawarcie przez Unidevelopment SA umowy objęcia akcji w Monday Development SA Spółka zależna od Emitenta, tj. Unidevelopment SA z siedzibą w Warszawie w dniu 5 stycznia 2016 r. zawarła ze spółką Monday Development SA z siedzibą w Poznaniu umowę objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii C, na mocy której Unidevelopment SA objęła akcji zwykłych serii C w podwyższonym kapitale zakładowym Monday Development o wartości nominalnej 0,14 zł każda akcja. Monday Development jest to firma realizująca inwestycje mieszkaniowe, biurowe i gruntowe na terenie Poznania i jego okolic. (RB 1/2016) 2) Zawarcie przez Konsorcjum z udziałem UNIBEP SA umowy na wykonanie rozbudowy odcinka drogi krajowej nr 8 Białystok W dniu 17 lutego 2016 r. konsorcjum firm PORR Polska Infrastructure SA (dawniej Bilfinger Infrastructure SA) z siedzibą w Warszawie (Lider Konsorcjum) oraz Emitent (Partner Konsorcjum) podpisało umowę na wykonanie inwestycji Rozbudowa drogi krajowej nr 8 -Białystok do parametrów drogi ekspresowej na odcinku Wyszków granica województwa podlaskiego, odcinek 1b węzeł Poręba (bez węzła) obwodnica Ostrowi Mazowieckiej od km ,00 do km ,04 o długości ok. 16,11 km. Inwestycja jest realizowana na warunkach kontraktowych FIDIC. Zamawiającym jest Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad z siedzibą w Warszawie. Szacunkowe wynagrodzenie Konsorcjum za przedmiot Umowy wynosi ok. 328,8 mln zł netto, przy czym ostateczna wysokość wynagrodzenia jest zależna od faktycznie zrealizowanego zakresu robót. Udział Emitenta w Konsorcjum został określony na 28,9% wartości Kontraktu, co odpowiada kwocie ok. 95 mln zł netto. Termin realizacji przedmiotu Umowy został ustalony na 22 miesiące począwszy od daty rozpoczęcia robót. (RB 6/2016) 3) Podpisanie umowy kredytowej przez Unigo Sp. z o.o. W dniu 22 lutego 2016r. Unigo Sp. z o.o. (Spółka zależna od UNIDEVELOPMENT S.A.) podpisała z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę o kredyt z przeznaczeniem na finansowanie realizowanej przez Spółkę inwestycji mieszkaniowej GAMA, zlokalizowanej przy ul. Kondratowicza w Warszawie. W ramach ww. umowy, Bank udzielił Spółce kredytu do kwoty 55,04 mln zł na okres do dnia 30 czerwca 2018r. z przeznaczeniem na finansowanie lub refinansowanie kosztów projektu netto oraz kredytu do kwoty 2,5 mln zł na sfinansowanie VAT od powyższych kosztów, który będzie spłacany na bieżąco ze zwrotów VAT, z terminem spłaty najpóźniej do dnia 31 grudnia 2017r. Warunki finansowe, na których Unigo Sp. z o.o. będzie korzystać z przyzna-

9 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku 9 nego kredytu nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego rodzaju umów. 4) Podpisanie dwóch umów na realizację zespołów mieszkaniowych w Warszawie W dniu 15 marca 2016r. UNIBEP SA podpisał dwie umowy na realizację w systemie generalnego wykonawstwa zespołów mieszkaniowych w Warszawie. Zamawiającym jest Spółka Dom Development SA z siedzibą w Warszawie. Pierwsza z umów dotyczy zespołu mieszkaniowego Artystyczny Żoliborz etap V, VI, VII w Warszawie, przy ul. Powązkowskiej. Termin realizacji przedmiotu Umowy: I kwartał 2016 III kwartał Wynagrodzenie za realizację przedmiotu umowy wynosi: 86,5 mln PLN netto. Druga z umów dotyczy zespołu mieszkaniowego Osiedle Saska III w Warszawie przy ul. Jana Nowaka Jeziorańskiego. Termin realizacji przedmiotu Umowy: I kwartał 2016 III kwartał Wynagrodzenie za realizację przedmiotu umowy wynosi: 84 mln PLN netto. (RB 9/2016) 5) Zawarcie aneksu do umowy na wykonanie osiedla mieszkaniowego URSA Smart City w Warszawie W dniu 21 marca 2016r. UNIBEP SA zawarł ze spółką Smart City aneks do umowy o wykonanie robót budowlanych w systemie generalnego wykonawstwa, na mocy którego Zamawiający zlecił UNIBEP SA realizację drugiego etapu budowy osiedla mieszkaniowego pod nazwą URSA Smart City. O zawarciu Umowy Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 50/2015. Termin zakończenia realizacji drugiego etapu został określony na II kwartał 2017 r. Na mocy Aneksu zaktualizowano wartość wynagrodzenia netto za wykonanie prac dla poszczególnych etapów robót i aktualnie wynagrodzenie za realizację I etapu Inwestycji wynosi 35,7 mln zł a wynagrodzenie za realizację II etapu zostało ustalone na poziomie 31,9 mln zł. (RB 10/2016) 6) Zawarcie umowy na realizację budynku mieszkalnego przy ul. Jana Kazimierza w Warszawie W dniu 21 marca 2016r. UNIBEP SA podpisał umowę na realizację w systemie generalnego wykonawstwa budynku mieszkalnego wielorodzinnego z usługami w parterze przy ul. Jana Kazimierza na terenie Dzielnicy Wola w Warszawie. Zamawiającym jest Dantex - Waryński III spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie (spółka celowa utworzona przez grupy kapitałowe Dantex i Waryński). Inwestycja jest trzecim projektem realizowanym przez Emitenta na nieruchomości położonej przy ul. Jana Kazimierza na terenie Dzielnicy Wola w Warszawie dla wyżej wskazanych grup kapitałowych. Terminy realizacji inwestycji: IQ 2016 IIIQ Wynagrodzenie Spółki za całość inwestycji wynosi 28,1 mln zł netto. (RB 11/2016) 7) Podpisanie umowy nabycia prawa własności nieruchomości przez Unibalaton Sp. z o.o. W dniu 29 marca 2016 r. spółka Unibalaton Sp. z o.o. (Spółka zależna od UNIDEVELOPMENT SA) nabyła od osób fizycznych, pozostałe 80% prawa własności nieruchomości o powierzchni 0,4543 ha (20% Nieruchomości Spółka nabyła w 2013 roku) oraz 100% prawa własności nieruchomości o powierzchni 0,1000 ha, położonych w Warszawie w Dzielnicy Praga Południe przy ulicy Kapelanów Armii Krajowej (Nieruchomość). Łączna cena zakupu wyżej wymienionych nieruchomości, w których Spółka posiada 100% prawa własności wyniosła 6,5 mln zł brutto. Na przedmiotowej Nieruchomości planowane jest zrealizowanie inwestycji mieszkaniowej pod nazwą 360 Etap II z usługami i garażem podziemnym. Organizacja całego procesu inwestycji będzie należała Unidevelopment SA. 6

10 Zdarzenia po dniu bilansowym 1) Zawarcie umowy na realizację zespołu budynków mieszkalno usługowych w Warszawie przy ul. Grochowskiej W dniu 7 kwietnia 2016r. UNIBEP SA podpisał umowę na realizację w systemie generalnego wykonawstwa zespołu budynków mieszkalno usługowych pod nazwą Rondo Wiatraczna przy ul. Grochowskiej w Warszawie. Zamawiającym jest Dantex spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Rondo Wiatraczna sp. k. z siedzibą w Warszawie, spółka należąca do grupy kapitałowej spółki Dantex SA z siedzibą w Warszawie. Termin realizacji przedmiotu Umowy przypada na okres - IIQ 2016r. IQ 2018r. Wynagrodzenie Emitenta za realizację przedmiotu Umowy wynosi 127,5 mln PLN netto. (RB 13/2016) 2) Podpisanie porozumienia dot. realizacji wspólnego przedsięwzięcia na nieruchomościach położonych w Warszawie W dniu 8 kwietnia 2016 r. pomiędzy Unidevelopment SA a spółką Polpain-Putka Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polpain-Putka) oraz dwiema jednostkami powiązanymi z tym podmiotem zostało zawarte Porozumienie, na mocy którego Umowa z dnia 2 lipca 2014r. na realizację wspólnego przedsięwzięcia na nieruchomościach z przeznaczeniem na realizację osiedli przy ul. Przeworskiej w Warszawie uległa rozwiązaniu. jednej z działek wyżej wymienionej nieruchomości, nie później jednak niż 30 września 2016 roku. Cena zakupu nieruchomości wynosi 13,0 mln zł netto. Na przedmiotowej nieruchomości planowane jest zrealizowanie inwestycji mieszkaniowej z usługami i garażem podziemnym. Organizacja całego procesu inwestycji będzie należała do Unidevelopment S.A. 4) Sprzedaż projektu Wola House W dniu 12 maja 2016 r. pomiędzy spółkami zależnymi Unidevelopment, UNIDE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych i Wola House sp. z o.o. (Wola House) a MURAPOL Projekt sp. z o.o. PP sp. k. zawarta została umowa sprzedaży wszystkich udziałów Wola House (Umowa) wraz z subrogacją zobowiązań spółki Wola House. Wola House jest użytkownikiem wieczystym działki gruntu o powierzchni ok. 0,56 ha zlokalizowanej w Warszawie przy Al. Prymasa Tysiąclecia (Nieruchomość). Pierwotnie na Nieruchomości Wola House miała samodzielnie realizować inwestycję w postaci budowy budynku biurowego. Do dnia zawarcia Umowy nie została rozpoczęta realizacja prac budowalnych w ramach projektu. Ze względu na to, że realizacja ww. inwestycji odbiega od aktualnej koncepcji rozwoju działalności deweloperskiej Grupy owej UNIBEP na rynku warszawskim, podjęta została decyzja o rezygnacji z jej realizacji i sprzedaży udziałów w Wola House podmiotowi spoza Grupy owej UNIBEP. (RB 16/2016) Do dnia zawarcia Porozumienia nie została rozpoczęta realizacja postanowień Umowy w szczególności w zakresie utworzenia spółek celowych, których zadaniem miała być realizacja poszczególnych etapów Inwestycji. Jednocześnie zgodnie z Porozumieniem strony ustaliły brak istotnych finansowych rozliczeń z tytułu rozwiązania Umowy. 3) Podpisanie przedwstępnej umowy sprzedaży nieruchomości w Poznaniu w dzielnicy Stare Miasto. W dniu 28 kwietnia 2016 r. Unidevelopment SA podpisał przedwstępną umowę sprzedaży na nabycie prawa własności niezabudowanej nieruchomości położonej w Poznaniu w Dzielnicy Stare Miasto, o łącznej powierzchni 1,2416 ha. Przyrzeczona umowa sprzedaży zostanie zawarta w terminie jednego miesiąca od pierwszego dnia, w którym łącznie zaistnieją poniższe okoliczności: a) wydana zostanie ostateczna decyzja o warunkach zabudowy przedmiotowej nieruchomości, b) do dnia 31 sierpnia 2016 roku nastąpi podział 1

11 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku OMÓWIENIE SYTUACJI FINANSOWEJ 4.1. Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW NA DZIEŃ (W TYS. PLN) WYSZCZEGÓLNIENIE Działalność budowlana kubaturowa Działalność budowlana drogowomostowa Działalność - Działalność budownictwo modułowe Korekty sprzedaży na rzecz innych segmentów Razem kwoty dotyczące całej Grupy Przychody ze sprzedaży sprzedaż zewnętrzna sprzedaż na rzecz innych segmentów Koszt sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży % zysku brutto ze sprzedaży 5,62% -16,51% 20,66% -2,43% -4,39% 6,48% Koszty sprzedaży Koszty zarządu Wynik na pozostałej działalności operacyjnej * Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe w tym: przychody odsetkowe 101 0,5 19 0,1 121 instrumenty pochodne Koszty finansowe w tym: koszty odsetkowe instrumenty pochodne Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto

12 12 Z tytułu stosowania instrumentów zabezpieczających w wynikach z działalności finansowej wykazany został wynik plus 199 tys. zł, w tym minus 283 tys. zł dotyczy działalności budowlanej kubaturowej, zaś 482 tys. zł działalności budownictwo modułowe. * Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w obszarze budownictwa modułowego uwzględnia operację zamknięcia sprawy spornej, tj. rozwiązanie odpisu aktualizującego na kwotę tys. zł na przedmiotową należność przy jednoczesnej korekcie faktury sprzedaży. SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW NA DZIEŃ (W TYS. PLN) WYSZCZEGÓLNIENIE Działalność budowlana kubaturowa Działalność budowlana drogowa Działalność - Działalność budownictwo modułowe Korekty sprzedaży na rzecz innych segmentów Razem kwoty dotyczące całej Grupy Przychody ze sprzedaży sprzedaż zewnętrzna sprzedaż na rzecz innych segmentów Koszt sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży % zysku brutto ze sprzedaży 5,17% -5,97% 13,70% 8,53% 13,56% 5,08% Koszty sprzedaży 996 Koszty zarządu Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe w tym: przychody odsetkowe instrumenty pochodne Koszty finansowe w tym: koszty odsetkowe instrumenty pochodne Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Z tytułu stosowania instrumentów zabezpieczających w wynikach z działalności finansowej wykazany został wynik plus tys. zł, w tym tys. zł dotyczy działalności budowlanej kubaturowej, zaś tys. zł działalności budownictwo modułowe. INFORMACJA O OBSZARACH GEOGRAFICZNYCH Przychody od klientów zewnętrznych (okres zakończony r.) KRAJ tys. PLN Niemcy tys. PLN RAZEM tys. PLN EKSPORT tys. PLN WNP (Rosja, Białoruś) tys. PLN Skandynawia tys. PLN w tym Norwegia tys. PLN

13 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku 13 Przychody od klientów zewnętrznych (okres zakończony r.) KRAJ tys. PLN Niemcy tys. PLN RAZEM tys. PLN EKSPORT tys. PLN WNP (Rosja, Białoruś) tys. PLN Skandynawia tys. PLN w tym Norwegia tys. PLN Aktywa trwałe w tys. PLN stan na dzień stan na dzień KRAJ EKSPORT, w tym: Skandynawia w tym: Norwegia WNP (Rosja, Białoruś) Niemcy RAZEM Czynniki wpływające na wyniki finansowe Grupy CZYNNIKI I ZDARZENIA ZWŁASZCZA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNI- KI FINANSOWE Wyniki za pierwszy kwartał 2016 roku zgodnie z wcześniejszymi oczekiwaniami wskazują na utrzymanie większości wskaźników finansowych na poziomie analogicznym w porównaniu do tego samego okresu roku poprzedniego. W ramach Grupy UNIBEP odnotowano spadek sprzedaży o ok. 11 %, ale poprawił się zysk brutto ze sprzedaży (o ok. 14 %) oraz zysk netto (o ok. 10%). Patrząc przez pryzmat osiągniętej sprzedaży, udało się ją utrzymać lub poprawić na poziomie roku ubiegłego dla segmentów budownictwa modułowego oraz działalności deweloperskiej. Analizując zmianę sprzedaży w Grupie przez pryzmat obszarów geograficznych, spadek sprzedaży wynika głównie z sytuacji na rynkach eksportowych. W ubiegłym roku na Wschodzie aktywne były trzy kontrakty, zaś na rynku niemieckim realizowaliśmy cztery umowy budowlane. Zgodnie z oczekiwaniami Zarządu w pierwszym kwartale 2016 niższą niż przed rokiem efektywność prezentują segmenty drogowy i budownictwa modułowego. W przypadku działalności drogowo-mostowej niższa niż przed rokiem była sprzedaż zrealizowana w obszarze budowy dróg gminnych, powiatowych, jak i wojewódzkich. Budowanie równocześnie struktury pod kątem realizacji dużych kontraktów przejściowo podnosi koszty bieżącej działalności. Rozpoczęcie i realizacja odcinka drogi krajowej S8 pozytywnie wpłynie na wyniki w kolejnych okresach. Segment jako całość wzmocnią nowe kontrakty w obszarze mostowym. Segment budownictwa modułowego wynikami po pierwszym kwartale także przejściowo prezentuje ujemną marżę. Po części wpływ na bieżącą ma kurs walutowy (kontrakty zawierane są w koronach norweskich). Dodatkowo nowo zawarte kontrakty swoje wyniki prezentować będą w kolejnych kwartałach. Zysk brutto ze sprzedaży dla segmentu w okresie pierwszego kwartału należy rozpatrywać z wynikiem na pozostałej działalności operacyjnej oraz zrealizowanymi forwardami. W pierwszym kwartale zakończyło się postępowanie sądowe kontraktu norweskiego. W wyniku zamknięcia sprawy spornej (prawomocny wyrok sądu norweskiego) dokonano korekty sprzedaży faktury z lat ubiegłych i jednocześnie rozwiązano odpis aktualizujący na powyższe należności. Całość operacji finansowych jest niemalże neutralna dla wyniku na poziomie operacyjnym, ale powoduje obniżenie zyskowności na sprzedaży o kwotę tys. zł, a powiększenie pozostałych przychodów operacyjnych. Uwzględnienie transakcji na forwardach związanych wprost z działalnością segmentu dodatkowo

14 14 poprawia wynik o kwotę 482 tys. zł. Całościowe podejście do wyników segmentu pokazuje, że efektywność jest na poziomie roku poprzedniego. W działalności deweloperskiej (UNIDEVELOPMENT) odnotowany został równoczesny wzrost sprzedaży i wyniku. W aktualnej ofercie sprzedaży spółka posiada większą paletę lokali skierowanych do klientów niż przed rokiem. Dotyczy to zarówno rynku warszawskiego, jak i poznańskiego. W segmencie tym rozbudowa banku ziemi gwarantuje możliwość przygotowania i uruchamiania kolejnych projektów deweloperskich, także jeszcze w roku W okresie pierwszego kwartału 2016 roku niższe przychody i zyski wykazał także segment kubaturowy. Głównym czynnikiem takiej sytuacji jest ograniczona na rynkach eksportowych. W Rosji na etapie rozliczeń końcowych jest ostatni realizowany kontrakt na tym rynku bez perspektywy pozyskania kolejnych w najbliższym okresie. Brak na razie finansowania dla pozyskanych w roku 2015 kontraktów na Białorusi uniemożliwia skorzystania z mocy przerobowych skierowanych na ten rynek. Spodziewany jest jednak w najbliższym okresie pozytywny scenariusz związany z rozpoczęciem realizacji zawartych kontraktów na rynku białoruskim. Na rynku niemieckim kończone i rozliczane są kolejne kontrakty. Pełne ich rozliczenie spodziewane jest na przełomie drugiego i trzeciego kwartału br. Brak nowych kontraktów oraz przygotowania do działalności serwisowej i reorganizacja tego rynku nie pozwalają wciąż jeszcze na pokazanie oczekiwanej efektywnej działalności. Największy wpływ w wypracowany wynik całej Grupy jak i segmentu kubaturowego ponownie ma krajowy segment budowlany kubaturowy. Portfel kontraktów realizowanych na rynku krajowym jest stabilny, a budżety są bezpieczne i pod kontrolą. Marża z działalności w kraju (GW Kraj) względem roku ubiegłego w dalszym ciągu utrzymuje stabilny poziom z tendencją rosnącą. Dobrą perspektywę dla tego segmentu zapewniają także nowe kontrakty zawarte już w roku 2016 na łączną wartość ponad 325 mln zł. Wyniki po pierwszym kwartale 2016 pokazują stabilność kosztów zarządzania Grupą. Systemowość w podejściu do ich planowania i kontroli sprawia ich przewidywalność. Wzrost kosztów zarządu wynika z szeregu działań rozwojowych mających przynieść efekty w kolejnych okresach. Ich udział w sprzedaży jest na poziomie wyższym niż w roku ubiegłym. W perspektywie całego roku poziom oczekiwany kosztów zakłada ich udział na poziomie zbliżonym do roku poprzedniego. Pozytywnie na tle analogicznego okresu roku 2015 prezentuje się saldo przychodów i kosztów operacyjnych. Po części jest związane z operacjami opisanymi przy segmencie budownictwa modułowego. Saldo przychodów i kosztów finansowych w okresie jest ujemne i wynosi ok. minus 0,53 mln zł. Z tytułu realizacji i wyceny forwardów wykazany został w okresie IQ 2016 wynik w wysokości ok. plus 0,20 mln zł. Realizacja forwardów wiąże się z podstawową działalnością, czyli realizacją budowlanych kontraktów. Zasadne jest zatem analizowanie zysku brutto ze sprzedaży (marże na kontraktach) łącznie z wynikami na kontraktach terminowych. Obok efektywności bardzo ważnym czynnikiem w działalności Grupy jest bezpieczeństwo finansowe. Grupa w dalszym ciągu utrzymuje stabilny poziom środków pieniężnych. Działania w ramach Grupy w każdym z biznesów na równi z efektywnością traktują zaangażowanie w ściągalność bieżących należności i ograniczanie ryzyka wystąpienia należności przeterminowanych. Inne istotne wydarzenia zostały opisane w Komentarzu Prezesa Zarządu. CZYNNIKI MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE Czynniki zewnętrzne: utrzymanie dużej konkurencji, zaostrzona walka cenowa, szczególnie w sektorze zamówień publicznych, rozpoczęcie dużych inwestycji infrastrukturalnych związanych z nową perspektywę budżetową, niestabilna sytuacja polityczna na rynku rosyjskim ograniczająca aktywność w obszarze akwizycji nowych kontraktów, dostęp do wykwalifikowanych pracowników, zapytania ofertowe z nowych rynków, w tym niemieckiego i szwedzkiego, dynamiczna sytuacja na rynku walutowym duże wahania kursu w krótkim okresie czasu, niepewna przyszła polityka gospodarcza państwa, możliwość skorzystania z dofinansowań unijnych na rozwój, rekordowo niskie stopy procentowe stosunkowo tanie finansowanie zewnętrzne, główne tendencje w Norwegii (prognozowane znaczne osłabienie dynamiki wzrostu wydatków gospodarstw domowych w roku 2016 do 1,4% w stosunku do roku 2015; prognoza wzrostu PKB o 1,8% w roku 2016 oraz o 1,2% w roku 2017; prognoza 1,6% wzrostu dyspozycyjnych dochodów gospodarstw domowych w roku 2016, wzrost bezrobocia do 5,3% w roku 2017, osłabienie dynamiki wzrostu cen domów z 7,2% w roku 2015 do 2% w roku 2016 oraz ich spadku o 2% w roku 2017), stabilne perspektywy rynku niemieckiego (wzrost PKB o 1,8% w latach , prognoza wzrostu konsumpcji prywatnej o 2,0% w roku 2016 oraz o 1,7% w roku 2017; prognoza corocznego wzrostu wydatków publicznych o 3,1% w roku 2016 oraz o 2,5% w roku2017 związanych m.in. z zakwaterowaniem uchodźców), pozytywne tendencje na rynku szwedzkim (wzrost PKB o 3,2% w roku 2016 oraz o 2,9% w 2017; prognozy corocznego wzrostu konsumpcji prywatnej w latach o ok. 2,6%-2,8% rocznie m.in. dzięki rekordowo niskim stopom procentowym; przewidywany spadek bezrobocia z 7,7% w roku 2015 do 6,7% w roku 2017, prognoza wzrostu wy-

15 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku 15 nagrodzeń w roku 2016 o 2,5-3,4%), stabilny rozwój gospodarczy w Polsce (prognoza wzrostu PKB o 3,5 rocznie w latach ; prognoza stopniowego spadku bezrobocia do 6,5% w roku 2017, prognozowany wzrost realnych wynagrodzeń brutto w latach w tempie ok. 4% rocznie), prognoza istotnego wzrostu produkcji budowlanej w Polsce z 1,7% w roku 2015 do 6% w roku Prognozę wskaźników makroekonomicznych dla Polski opisujących klimat makroekonomiczny działalności Grupy przedstawia tabela: ROCZNE I KWARTALNE PROGNOZY MAKROEKONOMICZNE IBnGR III IV I II III IV PKB % k/k 1,0 1,5 0,7 0,8 1,0 1,1 PKB % r/r 3,4 4,3 3,2 3,4 3,7 3,8 3,6 3,6 3,3 Wartość dodana w przemyśle % r/r 4,9 7,4 4,6 4,9 5,5 5,9 5,6 5,2 4,5 w budownictwie % r/r 4,7 5,7 3,5 5,1 5,9 6,5 4,6 5,6 5,4 w usługach rynkowych % r/r 3,1 2,9 3,1 3,0 3,6 3,7 3,0 3,4 3,2 Popyt krajowy % r/r 3,0 4,5 3,3 3,2 3,4 3,6 3,4 3,4 3,1 Spożycie ogółem % r/r 2,6 4,5 3,3 3,3 3,6 3,7 3,1 3,5 3,2 w tym: indywidualne % r/r 3,1 3,0 3,2 3,2 3,5 3,5 3,1 3,4 3,1 Nakłady brutto na środki trwałe % r/r 4,4 4,4 4,0 5,4 6,0 6,4 5,8 5,5 5,4 Produkcja sprzedana przemysłu % r/r 4,3 6,0 3,0 5,4 5,2 4,6 4,9 4,6 4,1 budownictwa % r/r 2,0 4,3-13,3 6,1 6,6 5,5 2,8 5,0 4,8 Inflacja (CPI; średnia) % -0,7-0,6-0,9-0,6 0,0 0,7-0,9-0,2 1,5 Inflacja (CPI; k.o.) % -0,8-0,5-0,9-0,3 0,2 1,0-0,5 1,0 2,0 Podaż pieniądza (M3, k.o.) % 8,4 9,1 9,0 9,2 9,3 9,5 9,1 9,5 9,7 Wynagrodzenie brutto realne % r/r 3,8 4,0 4,3 4,2 4,1 4,1 4,2 4,2 3,7 Przeciętne zatrudnienie w GN % r/r 0,9 1,6 1,3 1,3 1,5 1,5 1,2 1,4 0,9 Stopa bezrobocia rejestr. (k.o.) % 9,7 9,8 10,0 9,2 8,9 8,7 9,8 8,7 9,2 Eksport (GUS/RN) % 5,6 8,2 7,5 7,8 8,2 8,4 6,8 8,0 8,5 Import (GUS/RN) % 4,9 8,6 7,4 7,6 7,9 8,2 6,3 7,8 8,0 Saldo obr. bież. BP (krocząco) % PKB -0,4-0,2-0,1-0,2 0,1 0,2-0,2 0,2 0,5 Średni kurs dolara (NBP) PLN/USD 3,76 3,89 3,95 3,9 3,9 3,9 3,77 3,9 3,8 Średni kurs euro (NBP) PLN/EUR 4,19 4,26 4,36 4,4 4,3 4,2 4,18 4,3 4,1 Źródło: dane historyczne: GUS, NBP; szacunki i prognozy: IBnGR Źródło: Stan i prognoza koniunktury gospodarczej. IBnGR, kwiecień Czynniki wewnętrzne: utrzymanie wysokiej zyskowności jednego z głównych biznesów generalnego wykonawstwa w kraju, utrzymanie trwałej rentowności w oddziałach drogowo-mostowym i budownictwie modułowym Grupy, rozwój działalności drogowej w wyniku zakupu specjalistycznej spółki z branży mostowej nakłady związane z poprawą organizacji procesu budowlanego na młodym w działalności Grupy rynku niemieckim, dobra kondycja finansowa, płynność finansowa, dostęp do limitów kredytowych i gwarancyjnych, elastyczna struktura o niskich kosztach zarządzania, dobra jakość portfela zleceń, zawarcie nowych kontraktów w roku 2016, rozwój budownictwa przemysłowego, sprawność akwizycyjna na rynku polskim, szansa zaktywizowania działalności na rynku białoruskim, realizacja przedsięwzięć deweloperskich na rynku norweskim, możliwość rozpoczęcia i na rynku szwedzkim i niemieckim przez w ramach segmentu budownictwa modułowego, duży bank ziemi i możliwość uruchamiania kolej-

16 16 nych własnych projektów deweloperskich, rozwój wdrożonego nowego systemu do zarządzania przedsiębiorstwem Microsoft Dynamics 2012, aktualizacja procedur zarządzania ryzykiem, stosunkowo duża zależność od budownictwa kubaturowego, w tym mieszkaniowego, stosunkowo duża zależność od rynku warszawskiego, rozpoczęcie działalności serwisowej na rynku niemieckim. RYZYKA I ZAGROŻENIA Ryzyko, jako zdarzenie niepewne, wpisane jest w każdą prowadzoną gospodarczą. Każde z poniższych ryzyk może mieć, w przypadku zaistnienia, istotny negatywny wpływ na, sytuację finansową i perspektywy rozwoju Unibep SA / Grupy Unibep, a także wyniki prowadzonej działalności. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Polski. Ryzyko związane z kursami walutowymi. Ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe kontrahentów. Ryzyko utraty płynności. Ryzyko polityczne rynków wschodnich. Ryzyko związane z rozpoczęciem działalności na nowych rynkach. Ryzyko związane z zakończeniem kontraktów na rynku niemieckim. Ryzyko związane z uruchomieniem nowych segmentów w ramach dotychczasowych linii biznesowych na obecnych rynkach. Ryzyko zaniechania działań lub braku efektów finansowych związanych z partnerstwem publiczno-prywatnym. Ryzyko związane z brakiem możliwości kontynuowania rozpoczętych projektów oraz brakiem możliwości realizacji kontraktu pomimo podpisanych umów w związku z trudnościami, jakie przeżywają sektory budowlany i deweloperski oraz zaostrzonymi wymogami odnośnie finansowania projektów deweloperskich. Ryzyko związane z otoczeniem prawnym. Ryzyko związane ze zmianami w systemie podatkowym, celnym i administracyjnym oraz związane z interpretacją przepisów podatkowych w kraju i zagranicą. Ryzyko stóp procentowych. Ryzyko konkurencji. Ryzyko związane z odpowiedzialnością wynikającą z prawa ochrony środowiska. Ryzyko występowania trudności społecznych, administracyjnych i inwestycyjnych przy realizacji projektów budowlanych. Ryzyko negatywnego wpływu warunków pogodowych na harmonogram inwestycji deweloperskich. Ryzyko utrudnionego zachowania ciągłości w nabywaniu gruntów. Ryzyko związane z wadami prawnymi nieruchomości i ich nieuregulowanym stanem prawnym. Ryzyko wzrostu kosztów realizacji projektów budowlanych. Ryzyko cenowe materiałów. Ryzyko związane z solidarną odpowiedzialnością za zapłatę wynagrodzenia za roboty budowlane wykonane przez podwykonawców. Ryzyko związane z niedozwolonymi klauzulami umownymi. Ryzyko związane z procesem budowlanym. Ryzyko związane z infrastrukturą budowlaną. Ryzyko związane ze sprzedażą projektów deweloperskich. Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na majątku Grupy UNIBEP. Ryzyko związane ze zwiększeniem udziału w portfelu zleceń kontraktów w sektorze publicznym. Ryzyko związane z powstawaniem spraw spornych. Ryzyko związane z zatrudnianiem pracowników i utrzymaniem profesjonalnej kadry. Ryzyko awarii systemów informatycznych. Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń. Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami. Ryzyko związane z koncentracją przychodów ze sprzedaży. Szczegóły dotyczące ryzyk opisane zostały w Raporcie Rocznym 2015 Grupy UNIBEP. SEZONOWOŚĆ W pierwszym kwartale 2016 roku Grupa nie odnotowała istotnego wpływu sezonowości lub cykliczności na planowane tempo robót i zrealizowaną sprzedaż, choć uwarunkowania pogodowe nieco ograniczyły w segmencie budowlanym kubaturowym. Zjawisko sezonowości jest charakterystyczne dla segmentu drogowo-mostowego. W pierwszym kwartale br. w przedmiotowym obszarze była ograniczona. Cykliczność w szczególności występuje przy realizacji dużych kontraktów (drogi ekspresowe), gdzie spółka jako podwykonawca prowadziła prace w ramach robót nawierzchniowych. Segment budownictwa modułowego również jest wrażliwy na warunki atmosferyczne. Brak przygotowania przez Zamawiającego fundamentów (stan zero) przed okresem zimowym wpływa na harmonogram realizacji inwestycji. Zjawisko powyższe zawsze jest analizowane zarówno przez kadrę spółki jak i Inwestora. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZRE- ALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK Grupa UNIBEP nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok 2016.

17 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIBEP Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa UNIBEP składa się z Jednostki Dominującej oraz 5 spółek bezpośrednio zależnych od UNIBEP SA tj. OOO StrojIMP, UNEX Construction Sp. z o.o., Seljedalen AS, UNIDEVELOPMENT SA i Budrex-Kobi Sp. z o.o. Dodatko- wo w skład Grupy UNIBEP wchodzą spółki pośrednio zależne, w których udziały posiada spółka UNIDEVELOPMENT SA oraz Seljedalen AS. UNIBEP SA posiada również dwa oddziały zlokalizowane odpowiednio w Bielsku Podlaskim oraz Łomży. URSA Smart City w Warszawie

18 18 SCHEMAT GRUPY UNIBEP (STAN NA DZIEŃ R.) Unihouse Oddział UNIBEP SA w Bielsku Podlaskim UNIBEP SA Oddział Drogowy UNIBEP SA w Łomży Seljedalen AS 50% Norwegia OOO StrojIMP 100% Federacja Rosyjska Løvsetvegen 4 AS 100% Norwegia UNEX Construction Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA 97,63% Budrex-Kobi Sp. z o.o. 100% Białystok Szczęsliwicka Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA Unibalaton UDM Sp. z o.o. S.K.A. 100% Unidevelopment SA Kondratowicza UDM Sp. z o.o. S.K.A. 100% Unidevelopment SA Junimex Development 7 Sp. z o.o. 50% Unidevelopment SA, 50% MD Inwestycje Sp. z o.o. Junimex Development 7 Sp. z o.o. Sp. k. 98% Unidevelopment SA, 2% Junimex Development 7 Sp. z.o.o. Lykke UDM Sp. z o.o. S.K.A. 100% Unidevelopment SA Monday Palacza Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA Hevelia UDM Sp. z o.o. S.K.A. 100% Unidevelopment SA Monday Palacza Sp. z o.o. Sp. k. (*) 99% Hevelia UDM Sp. z o.o. S.K.A., 1% Monday Palacza Sp. z o.o. Czarnieckiego Monday Palacza Sp. z o.o. Sp. k. 99% LYKKE UDM Sp. z o.o. S.K.A., 1% Monday Palacza Sp. z o.o. Unibalaton Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA Wola House Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA Unigo Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA Smart City Sp. z o.o. SK 50% Unidevelopment SA UDM Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA Lykke Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA UDM 2 Sp. z o.o. 100% Unidevelopment SA UNIDE FIZ (Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) 51,9% UDM2 Sp. z o.o., 42,5% Unidevelopment SA, 5,6% Lykke Sp. z o.o. GN INVEST UDM Sp. z o.o. S.K.A akcji UNIDE FIZ, 50 akcji UDM Sp. z o.o. G81 UDM Sp. z o.o. S.K.A akcji UNIDE FIZ, akcji UDM Sp. z o.o. Monday Development SA 92,7% Unidevelopment SA * Udział wspólnika w zyskach i stratach sp. k. zgodnie z umową spółki komandytowej

19 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku 19 Poniżej zamieszczono informację o spółkach wchodzących w skład Grupy na dzień r. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot przedsiębiorstwa Zastosowana konsolidacji Data objęcia kontroli/ udziałów Procent posiadanego kapitału zakładowego Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Unidevelopment SA OOO StrojIMP Unex Costruction Sp. z o.o. Kaliningrad Federacja Rosyjska budowlana, pozostała realizacja projektów budowlanych ,63% 97,63% % 100% % 100% Budrex-Kobi Sp. z o.o. Białystok roboty związane z budową mostów i tuneli % 100% Seljedalen AS Trondheim, Norwegia praw własności % 50% Lovsethvegen 4 AS Melhus, Norwegia praw własności % 50% Monday Palacza Sp. z o.o. Poznań ,63% 97,63% Monday Palacza Sp. z o.o. S. k. Poznań ,63% **) 97,63% Junimex Development 7 Sp. z o.o. praw własności ,82% 48,82% Junimex Development 7 Sp. z o.o. S. k. praw własności ,68% *) **) 48,82% ***) Wola House Sp. z o. o ,63% 97,63% UDM Sp. z o.o ,63% 97,63% UDM 2 Sp. z o.o ,63% 97,63% LYKKE Sp. z o.o ,63% 97,63% Czarnieckiego Monday Palacza Sp. z o.o. S. k. Poznań ,63% **) 97,63% UNIGO Sp. z o.o ,63% 97,63% Unide Fiz (Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) funduszów ,63% 97,63% GN Invest UDM Sp. z o.o. S.K.A ,63% 97,63% G81 UDM Sp. z o.o. S.K.A Bielsk Podlaski ,63% 97,63% Unibalaton Sp. z o.o ,63% 97,63% Unibalaton UDM Sp. z o.o. S.K.A ,63% 97,63% Lykke UDM Sp. z.o.o. S.K.A ,63% 97,63% Kondratowicza UDM Sp. z o.o. S.K.A ,63% 97,63% Hevelia UDM Sp. z o.o. S.K.A ,63% 97,63% Szczęśliwicka Sp. z o.o ,63% 97,63% Smart City Sp. z o.o. S.k. praw własności ,82% **) 0% ***) Monday Development SA Poznań ,50% 90,50% (*) udział łączny uwzględniający udział w spółce-komplementariuszu (**) udział w zyskach/stratach Spółki (***) w spółce komandytowej udział głosów w spółcne-komplementariuszu

20 Zmiany w strukturze Grupy Poniżej zamieszczono informacje nt. istotnych zmian w strukturze Grupy UNIBEP, jakie miały miejsce w okresie od dnia r.: Wpływ na strukturę Grupy w okresie po 31 grudnia 2015 ma zawarcie przez Unidevelopment SA umowy objęcia akcji w Monday Development SA. Unidevelopment SA w dniu 5 stycznia 2016 r. zawarła ze spółką Monday Development SA umowę, na mocy której Unidevelopment SA objęła akcji zwykłych serii C w podwyższonym kapitale zakładowym Monday Development o wartości nominalnej 0,14 zł każda akcja. Wydarzenie opisane zostało w raporcie bieżącym nr 1/2016. Nabycie akcji miało na celu wzmocnienie pozycji Grupy Unidevelopment SA na rynku poznańskim. Monday Development SA świadczył usługi zastępstwa inwestycyjnego oraz komercjalizacji m.in. dla wszystkich projektów Grupy Unidevelopment SA prowadzonych w Poznaniu. Dodatkowe informacje o strukturze Grupy UNIBEP zawarte są w puntach i Kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres do Poza informacjami zamieszczonymi w ramach niniejszego Sprawozdania (w szczególności w zakresie wskazanym powyżej) jak również Kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres do nie miały miejsca istotne zmiany w strukturze Grupy UNIBEP.

21 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH AKCJONARIUSZY, AKCJI ORAZ INNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 6.1. Akcjonariusze posiadający ponad 5% akcji STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI Free float 28,27% Zofia Mikołuszko 25,09% W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w strukturze akcjonariatu. Nationale- Nederlanden OFE 6,11% AVIVA OFE AVIVA BZ WBK 9,75% Beata Maria Skowrońska 16,52% Zofia Iwona Stajkowska 14,26% Imię i nazwisko Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym [%] Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów [%] Zofia Mikołuszko ,09% ,09% Zofia Iwona Stajkowska ,26% ,26% Beata Maria Skowrońska ,52% ,52% AVIVA OFE AVIVA BZ WBK ,75% ,75% Nationale-Nederlanden OFE ,11% ,11% Free float ,27% ,27% RAZEM ,00% ,00%

22 Stan posiadania akcji lub uprawnień do akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące STAN NA DZIEŃ PUBLIKACJI Imię i nazwisko Funkcja Liczba posiadanych akcji Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (ponad 5%) ZARZĄD Leszek Marek Gołąbiecki Prezes Zarządu Sławomir Kiszycki Wiceprezes Zarządu Marcin Piotr Drobek Członek Zarządu Jan Piotrowski Członek Zarządu RADA NADZORCZA Jan Mikołuszko Przewodniczący RN Beata Maria Skowrońska Wiceprzewodnicząca RN ,52% Wojciech Jacek Stajkowski Członek RN Jarosław Mariusz Bełdowski Członek RN Michał Kołosowski Członek RN Paweł Markowski Członek RN W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w stanie posiadania akcji osób zarządzających i nadzorujących. Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji Spółki Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W pierwszym kwartale 2016r. nie miały miejsca żadne emisje, wykupy lub spłaty dłużnych i kapitałowych pa- pierów wartościowych Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda W dniu 31 marca 2016 roku Zarząd UNIBEP SA podjął decyzję o rekomendowaniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu UNIBEP SA wypłaty dywidendy z zysku netto za rok Zarząd zawnioskował, aby część zysku netto Emitenta za rok 2015 w kwocie ,78 zł, tj. 0,17 zł na każdą akcję, przeznaczona została na wypłatę dywidendy akcjonariuszom, zaś część zysku netto za rok 2015 w kwocie ,14 zł przeznaczona została na kapitał zapasowy Emitenta. Jako dzień dywidendy Zarząd zaproponował ustalić r., zaś jako dzień wypłaty dywidendy proponuje ustalić r. Wniosek Zarządu w przedmiotowym zakresie został w dniu 31 marca 2016 roku pozytywnie zaopiniowany przez Radę Nadzorczą Emitenta. (RB 12/2016 z ). Decyzję o powyższym podejmie ZWZ UNIBEP SA zwołane na dzień 18 maja 2016r.

23 Skrócony skonsolidowany raport za I kwartał 2016 roku INNE ISTOTNE INFORMACJE GRUPY 7.1. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Emitent oraz jednostki od niego zależne nie są stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań albo wierzytelności, którego wartość stanowi, co najmniej 10% kapitałów własnych UNIBEP SA. S.A. Informacja o nich oraz opis pozycji kluczowych zawarty jest w punkcie 2.7 Należności i zobowiązania warunkowe, sprawy sporne w ramach Kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres do W ramach Grupy UNIBEP istnieją sprawy uznane jako sporne, częściowo skierowane także na drogę sądową, które w łącznej ilości kilkudziesięciu spraw stanowią wartość ponad 10% kapitałów własnych UNIBEP 7.2. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem UNIBEP SA nie zawarł żadnych istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi lub zależnymi, które byłyby istotne lub były zawierane na innych zasadach niż rynkowe. W ramach umów budowlanych w okresie objętym raportem wśród podmiotów powiązanych doszło do zawarcia aneksu do umowy, o czym informujemy w raporcie bieżącym nr RB 10/2016 oraz w punkcie 3.1 Zdarzenia w okresie I kwartału Szczegółowe informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi zawarte są w punkcie 2.6 w Kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres do

24 Informacje o poręczeniach i gwarancjach W okresie pierwszego kwartału 2016 r. spółki Grupy UNIBEP nie udzieliły nowych poręczeń kredytu lub pożyczki, a także nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych UNIBEP S.A. Szczegółowe informacje nt. udzielonych poręczeń i gwarancji zostały zamieszczone w punkcie 2.7 Kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres do Emitent jest jednocześnie stroną gwarancji kontraktowych udzielanych przez instytucje na zlecenie Emitenta jako zabezpieczenie wykonania umów o roboty budowalne. W pierwszym kwartale 2016r. spółki z Grupy UNIBEP nie zlecały udzielenia gwarancji kontraktowej, której wartość przekracza wartość 10% kapitałów własnych. Jednocześnie w okresie sprawozdawczym udzielone zostały istotne gwarancje: w związku z zawarciem umowy na realizację inwestycji związanej z budową drogi ekspresowej S-8. W ramach tego projektu na zlecenie UNIBEP S.A. wystawiono gwarancję należytego wykonania kontraktu na kwotę ,31 PLN. w związku z realizacją projektu developerskiego Dregsethvegen w Norwegii. W ramach tego kontraktu UNIBEP S.A. wystawił gwarancję należytego wykonania kontraktu na kwotę NOK. Informacja o zawarciu umowy na realizację inwestycji związan ej z budową drogi ekspresowej S-8 przedstawiona została w punkcie 3.1. Zdarzenia w okresie I kwartału 2016 oraz w raporcie bieżącym RB 6/ Pozostałe informacje Spółka informuje, iż poza informacjami zaprezentowanymi w kwartalnych skróconych sprawozdaniach finansowych za okres do oraz w niniejszym Sprawozdaniu nie istnieją inne informacje, które jej zdaniem są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań. Powołanie składu Zarządu II Kadencji w spółce Unidevelopment SA, w tym rozszerzenie składu zarządu Ponadto, w dniu 8 kwietnia 2016 Rada Nadzorcza podjęła Uchwały nr 15/2016, 16/2016 oraz 17/2016 powołujące odpowiednio Pana Zbigniewa Tadeusza Gościckiego na Prezesa Zarządu, Pana Mirosława Szczepańskiego na Wiceprezesa Zarządu i Pana Mariusza Przystupę na Członka Zarządu Emitenta II Kadencji. Okres sprawowania wszystkich powyższych funkcji w Zarządzie II Kadencji Emitenta wynosi 3 (trzy) lata i rozpoczyna się od dnia 22 maja 2016r. W dniu 8 kwietnia 2016 roku Rada Nadzorcza Unidevelopment SA podjęła Uchwałę nr 14/2016 rozszerzającą skład Zarządu Spółki Unidevelopment SA począwszy od zakończenia I kadencji Zarządu Spółki, który będzie składał się z Prezesa Zarządu, Wiceprezesa Zarządu oraz Członka Zarządu.