SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2013/14

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2013/14 Warszawa/luty

2 Grupa Kapitałowa Kredyt Inkaso Spółka Akcyjna w Warszawie ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KREDYT INKASO S.A. 2 ZA III KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO 2013/14 (okres od do ) sporządzone zgodnie z MSR 34 zatwierdzonym przez Unię Europejską Warszawa, luty

3 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE, WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO tys. PLN tys. EUR od do od do od do od do Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Zysk na akcję (PLN) 1,98 0,72 0,47 0,17 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) 2,06 0,72 0,49 0,17 Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,2234 4, od do od do od do od do Rachunek przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (11 861) (2 808) (12 943) (4 396) (3 065) (1 053) (3 223) (39 821) (763) (9 542) (28 027) (5 838) (6 636) (1 399) Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,2234 4, Bilans Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kurs PLN / EUR na koniec okresu X X 4,1472 4,1774 Przeliczenia na EUR dokonano w następujący sposób: 1. Dla pozycji z Rachunku zysków i strat oraz Rachunku przepływów pieniężnych zastosowano kurs średni dla danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów NBP (tabela A) obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. W okresie od 1 kwietnia 2013 do 31 grudnia 2013 ta średnia wynosi 4,2234 PLN/EUR, zaś w okresie od 1 kwietnia 2012 do 31 grudnia ,1731 PLN/EUR. 2. Dla pozycji z Bilansu zastosowano kurs średni NBP (tabela A) na ostatni dzień okresu, to jest na dzień 31 grudnia 2013 kurs 4,1472 PLN/EUR, zaś na dzień 31 marca 2013 kurs 4,1774 PLN/EUR. 3

4 SPIS TREŚCI ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KREDYT INKASO S.A WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 3 SKONSOLIDOWANY BILANS... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM DODATKOWE INFORMACJE DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA KREDYT INKASO S.A WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWY BILANS JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM DODATKOWE INFORMACJE DO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

5 SKONSOLIDOWANY BILANS Aktywa Aktywa trwałe Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych - - Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - - Należności i pożyczki Pochodne instrumenty finansowe - - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu umów o usługę budowlaną - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Należności z zasądzonych kosztów procesu - - Wierzytelności nabyte Pożyczki Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa obrotowe Aktywa razem Pasywa Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: Kapitał podstawowy Akcje własne (-) (500) (382) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Pozostałe kapitały (199) (41) Zyski zatrzymane: zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej zyski (straty) lat poprzednich Kapitał zapasowy utworzony z zysku Kapitał rezerwowy utworzony z zysku - - Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny

6 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy Pochodne instrumenty finansowe - - Pozostałe zobowiązania - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych - - Pozostałe rezerwy długoterminowe - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 3 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych - - Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży - - Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem

7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Nota 3. kwartał kwartały narastająco kwartał (porównawczy) kwartały narastająco (porównawczy) Działalność kontynuowana Przychody netto XX Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty działalności podstawowej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (544) (833) (2 028) (961) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający: akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym (50) 70 (157) 108 Inne całkowite dochody Przeszacowanie środków trwałych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych kwoty przeniesione do wyniku finansowego Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych kwoty przeniesione do wyniku finansowego kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaż jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym (50) 70 (157) 108 7

8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3. kwartał 3 kwartały narastająco 3. kwartał (porównawczy) 3 kwartały narastająco (porównawczy) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wierzytelności nabyte (19 771) (71 406) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne) Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Koszty odsetek (12 029) Przychody z odsetek i dywidend (879) (16) (16) Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Inne korekty (529) (32) (71) - Korekty razem (6 902) (49 601) Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności (1 735) (3 745) (4 855) Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (1 027) (80) (704) (534) Zmiana stanu z tytułu umów budowlanych Zmiany w kapitale obrotowym (714) (3 998) Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy (196) (362) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (11 861)

9 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (478) (1 350) (48) (766) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (597) (1 491) (49) (785) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych - (6 290) - - Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych Pożyczki udzielone (3 293) (4 242) (61) (61) Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych - (2 000) - (3 944) Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych Otrzymane odsetki (1 502) (879) Otrzymane dywidendy Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 347) (12 943) 185 (4 396) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych - (117) - - Zyski (straty) udziału niekontrolującego Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Wykup dłużnych papierów wartościowych (0) (9 000) (4 000) (8 000) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek 0 (62) (3 500) (11 000) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (125) (496) (506) (798) Odsetki zapłacone (8 789) (20 798) (6 338) (23 896) Dywidendy wypłacone - (102) (127) (127) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (8 915) (3 223) (14 471) (39 821) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (4 378) (28 027) 312 (5 838) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych (36) (36) - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

10 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Udziały niedające kontroli Saldo na dzień roku (382) (41) Zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz korekta błędu podstawowego ( ) - (4 287) ( ) - ( ) Saldo po zmianach (382) (41) Razem Kapitał własny razem Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Emisja akcji - (117) Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Wycena opcji (program płatności akcjami) Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) Dywidendy (223) (223) (134) (358) Przekazanie wyniku finansowego na kapitał Razem transakcje z właścicielami - (117) (106) (223) (134) (358) Zysk netto za okres od do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od do roku (159) - (159) - (159) Razem całkowite dochody (159) Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień roku (500) (199)

11 Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz korekta błędu podstawowego ( ) ( ) - ( ) Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Emisja akcji Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Wycena opcji (program płatności akcjami) Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) Dywidendy Przekazanie wyniku finansowego na kapitał Razem transakcje z właścicielami Zysk netto za okres od do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od do roku Razem całkowite dochody Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień roku

12 DODATKOWE INFORMACJE DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I. Podstawa prawna działalności Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso S.A. Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso S.A. ( Grupa Kapitałowa, Grupa ) jest Kredyt Inkaso S.A. ( Spółka, Jednostka Dominująca ) z siedzibą w Warszawie przy ul. Domaniewskiej 39A. Kredyt Inkaso S.A. została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Lublinie XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 28 grudnia 2006 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia spółki Dom Obrotu Wierzytelnościami Kredyt Inkaso sp. z o.o. sp. komandytowa w spółkę akcyjną. Spółka Dom Obrotu Wierzytelnościami Kredyt Inkaso sp. z o.o. sp. k. została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Lublinie XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 19 kwietnia 2001 roku. Wykaz jednostek objętych konsolidacją metodą pełną oraz zmiany w strukturze Grupy zostały przedstawione w punkcie VII. Spółka od 2007 roku notowana jest na GPW. Działa na rynku usług finansowych, specjalizuje się w inwestowaniu w portfele wierzytelności z sektora telekomunikacyjnego i bankowego. II. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości II.I. Podstawa sporządzenia Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 9 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2013 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso S.A. za rok obrotowy 2012/2013. Walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy. Grupa Kapitałowa nazwała skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej skonsolidowanym bilansem. 12

13 II.II. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji W bieżącym okresie sprawozdawczym nie podjęliśmy decyzji o wcześniejszym zastosowaniu zmian standardów i interpretacji MSSF. Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem prowadzonych analiz. II.III. Zmiany istotnych elementów polityki rachunkowości Było: a. Wierzytelności nabyte Na nabyte wierzytelności składa się wartość wierzytelności zakupionych na własne ryzyko i własny rachunek, które Spółka kwalifikuje jako instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży. Wyceniane są według wartości godziwej według estymacji opartej na historycznych doświadczeniach (rekalkulacja przyszłych przepływów pieniężnych uwzględniająca wartość bieżącą inwestycji w wierzytelności na dzień bilansowy), co według naszego osądu zapewnia wiarygodnie ustaloną wartość godziwą nabytych należności. Powstałe na moment początkowego ujęcia różnice przejściowe w podatku dochodowym są nieujmowane, ponieważ spełniają warunek wynikający z MSR 12 par. 22, par. 15c i par. 24. Różnice przejściowe powstające z wyceny do wartości godziwej na każdy kolejny dzień sprawozdawczy, są niższe od nieujmowanej różnicy z początkowego ujęcia, dlatego także nieujmowane. Wierzytelności, którymi Spółka zarządza, cechują się bowiem obiektywną tendencją spadku wartości godziwej w miarę upływu czasu. Zarówno różnice dodatnie z wyceny w wartości godziwej, jak i ujemne są odnoszone na kapitał z aktualizacji wyceny. Jest: Początkowe ujęcie nabytego pakietu wierzytelności następuje według ceny nabycia. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy). Rabaty, opusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Zgodnie z zasadą ostrożności dla wierzytelności od podmiotów upadłych, zlikwidowanych lub innych, od których Spółka nie spodziewa się uzyskać dodatnich przepływów pieniężnych wartość początkowa ustalana jest w zerowej wartości. Nabyte pakiety wierzytelności są kwalifikowane jako instrumenty finansowe wyceniane według wartości godziwej. Na każdy dzień bilansowy dokonywana jest wycena instrumentów do wartości godziwej. Wynik wyceny odnoszony jest rachunek zysków i strat. Wartość godziwa każdego z pakietów wierzytelności ustalana jest przez Kredyt Inkaso S.A. metodą estymacji, jako wartość bieżąca oczekiwanych zdyskontowanych stopą wolną od ryzyka przepływów pieniężnych netto generowanych przez portfel wierzytelności. Jako stopę wolną od ryzyka przyjęto rentowność 10 letnich obligacji Skarbu Państwa. 13

14 Było: b. Przychody Przychody z nabytych wierzytelności (dochodzenie zapłaty wierzytelności na własne ryzyko i rachunek) ujmowane są w momencie ich otrzymania i w otrzymanej kwocie. Przychody z zasądzonych kosztów postępowania sądowego wykazywane są w dacie uzyskania tytułu wykonawczego. Przychody z usług ujmowane są w dacie i kwocie ich wymagalności. Jest: Na przychody netto składają się: - przychody z nabytych wierzytelności (dochodzenie zapłaty wierzytelności na własne ryzyko i rachunek) ujmowane w momencie ich otrzymania i w otrzymanej kwocie, pomniejszone o amortyzację pakietów przypisaną do bieżącego okresu i skorygowane o wynik aktualizacji wyceny pakietów. - inne przychody ujmowane w dacie i kwocie ich wymagalności, pomniejszone o odpowiadające im inne koszty. II.IV. Niepewność szacunków Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2012/2013 rok. II.V. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dokonano następujących zmian zasad rachunkowości, które miały wpływ na dane finansowe prezentowane za porównywalne okresy: Korekta 1) Korekta wynikająca ze zmiany zasad wyceny pakietów wierzytelności oraz prezentacyjna korekta ujmująca wszystkie składniki wierzytelności nabytych w jednej pozycji bilansowej. Według starej polityki rachunkowości koszty poniesione w związku z windykowaniem wierzytelności do czasu spłaty przez dłużników zadłużenia były aktywowane na należnościach pozostałych, należnościach z zasądzonych kosztów procesu oraz rozliczeniach międzyokresowych. Korekta 2 ) Korekta wyliczenia aktywów na odroczony podatek dochodowy z tytułu wyemitowanych obligacji. Korekta 3) Wprowadzenie rezerwy na urlopy, które do tej pory nie były w rozpoznawane Korekta 4) Korekta rozliczanych w czasie nakładów, które, zgodnie z MSSF, powinny być ujęte w wyniku bieżącym 14

15 III. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym. Działalność Grupy Kapitałowej nie cechuje się sezonowością. Działalność Grupy polega na dochodzeniu zapłaty wierzytelności, głównie na drodze prawnej. Powyższy model biznesu generuje przychody w stosunkowo krótkim okresie po zakupie pakietu wierzytelności, później długoterminowo w trakcie wykonywania procedur prawnych dochodzenia należności (głównie postępowanie komornicze), także w wyniku ich wznawiania po okresach przerwy. Jednocześnie koszty kumulowane są przede wszystkim w początkowej fazie obsługi nabytych pakietów (przede wszystkim sądowe i wszczęcia postępowania komorniczego). IV. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Na Dzień Zatwierdzenia niniejszego Skróconego Kwartalnego Sprawozdania Finansowego nie publikowaliśmy prognoz wyników na rok obrotowy 2013/

16 V. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Akcjonariusz liczba akcji % głosów na WZA Agnieszka Buchajska za pośrednictwem podmiotów zależnych ,13% Generali Otwarty Fundusz Emerytalny ,35% Fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A.: AGIO RB FIZ ,99% Pioneer Pekao Investment Management S.A ,09% w tym: Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty ,05% Aviva Inwestors Poland SA ,21% Dekra Holdings Limited ,24% Quercus TFI SA ,05% Pozostali akcjonariusze ,94% % głosów na WZA 38,94% 13,13% Agnieszka Buchajska za pośrednictwem podmiotów zależnych Generali Otwarty Fundusz Emerytalny 12,35% Fundusze zarządzane przez AgioFunds TFI S.A.: AGIO RB FIZ Pioneer Pekao Investment Management S.A Aviva Inwestors Poland SA 9,99% Dekra Holdings Limited 5,05% 7,24% 6,21% 7,09% Quercus TFI SA Pozostali akcjonariusze 16

17 VI. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w obrębie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób Według naszej wiedzy spośród osób zarządzających i nadzorujących Kredyt Inkaso S.A. następujące osoby posiadały nasze akcje i opcje na nasze akcje: Posiadacz akcji Stan na Dzień Zatwierdzenia Stan na 31 grudnia 2013 liczba akcji % głosów na WZA liczba akcji % głosów na WZA Zarząd: Paweł Szewczyk ,07% ,07% Rada Nadzorcza: Ireneusz Chadaj (poprzez małżonkę Monikę Chadaj) ,83% ,83% Pozostali akcjonariusze ,10% ,10% 0,07% 2,83% % głosów na WZA Paweł Szewczyk Ireneusz Chadaj (poprzez małżonkę Monikę Chadaj) 97,10% Pozostali akcjonariusze 17

18 VII. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta. Grupa Kapitałowa obejmuje Kredyt Inkaso S.A. jako Jednostkę Dominującą oraz jednostki zlokalizowane na terenie Polski, Luksemburga, Rumunii, Bułgarii i Rosji. Na dzień 31 grudnia 2013 roku Grupę Kapitałową Kredyt Inkaso S.A. tworzą następujące podmioty: 1) Kredyt Inkaso S.A., z siedzibą w Warszawie, podmiot dominujący, 2) Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) Société Anonyme (S.A.), z siedzibą w Luksemburgu, L-2557 Luksembourg, 18, rue Robert Stumper, występujący jako podmiot zależny, 3) Kredyt Inkaso I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z siedzibą w Warszawie, ul. Rodziny Hiszpańskich 1, Warszawa, występujący jako podmiot zależny, 4) Kredyt Inkaso II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonymi subfunduszami, z siedzibą w Warszawie, ul. Rodziny Hiszpańskich 1, Warszawa, występujący jako podmiot zależny, 5) Kancelaria Forum S.A., z siedzibą w Zamościu, ul. Okrzei 32, Zamość, występujący jako podmiot zależny, 6) Kancelaria Prawnicza FORUM radca prawny Krzysztof Piluś i spółka spółka komandytowa, z siedzibą w Warszawie, ( KP Forum ), ul. Domaniewska 39A, Warszawa, występujący jako podmiot zależny, której prawo do 85% zysku jest pośrednio należne Jednostce Dominującej. 85% prawa do zysku jest bezpośrednio należne Kancelarii FORUM S.A., 7) KI Nieruchomości Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 39A, Warszawa, występujący jako podmiot zależny, 8) FINSANO Consumer Finance Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ( FINSANO SA ), ul. Domaniewska 39A, Warszawa, występująca jako podmiot zależny, 9) FINSANO Consumer Finance S.A. Spółka Komandytowa z siedzibą w Warszawie ( FINSANO SK ), ul. Domaniewska 39A, Warszawa, występująca jako podmiot zależny, 10) Legal Process Administration Sp. z o.o. ( LPA ) z siedzibą w Zamościu, która to spółka jest w 100% podmiotem pośrednio zależnym od Jednostki Dominującej. LPA jest bezpośrednio zależna od Kancelarii FORUM S.A., 11) Kredyt Inkaso Investments RO S.A., z siedzibą w Bukareszcie, która to spółka jest w 75% bezpośrednio oraz w 25% pośrednio zależna od Spółki (za pośrednictwem spółki zależnej Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) S.A. z siedzibą w Luksemburgu), 12) Kredyt Inkaso Investments BG EAD S.A., z siedzibą w Sofii, która to spółka jest w 100% podmiotem pośrednio zależnym od Spółki, będąc podmiotem bezpośrednio zależnym od spółki zależnej Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) S.A. z siedzibą w Luksemburgu. 13) Kredyt Inkaso RUS Limited Liability Company (LLC) z siedzibą w Nemchinovka, region Moskiewski w Rosji, która to spółka jest w 90% podmiotem pośrednio zależnym od Spółki, będąc podmiotem bezpośrednio zależnym od spółki zależnej Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) S.A. z siedzibą w Luksemburgu. 18

19 Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso S.A.: Śródrocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso S.A. została objęta Jednostka Dominująca oraz dwanaście spółek zależnych: Nazwa spółki zależnej Metoda konsolidacji Udział Grupy w kapitale: Stopień kontroli Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) Société Anonyme (S.A.) pełna 100% 100% 100% 100% Kredyt Inkaso I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Kredyt Inkaso II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty pełna 100% 100% 100% 100% pełna 100% 100% 100% 100% Kancelaria Forum S.A. pełna 100% 100% 100% 100% Kancelaria Prawnicza FORUM radca prawny Krzysztof Piluś i spółka spółka komandytowa pełna 85% 85% 85% 85% KI Nieruchomości Sp. z o.o. pełna 100% 100% 100% 100% FINSANO Consumer Finance S.A. pełna 100% 100% 100% 100% FINSANO Consumer Finance Spółka Akcyjna Spółka Komandytowa Legal Process Administration Sp. z o.o. pełna 100% 100% 100% 100% pełna 100% 100% 100% 100% Kredyt Inkaso Investments RO S.A. pełna 100% 100% 100% 100% Kredyt Inkaso Investments BG EAD S.A. Kredyt Inkaso RUS Limited Liability Company (LLC) pełna 100% 100% 100% 100% pełna 90% 0% 90% 0% 19

20 Czas trwania Jednostki Dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej oraz jej spółek zależnych jest obrót pakietami wierzytelności na rynku krajowym oraz działalność prawnicza. Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej, według zapisów z jej statutu, stanowi: a. pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych w PKD Z; b. leasing finansowy w PKD Z; c. pozostałe formy udzielania kredytów w PKD Z; d. pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń I funduszów emerytalnych w PKD Z; e. realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków w PKD Z; f. kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek w PKD Z; g. wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi w PKD Z; h. działalność prawnicza, w PKD Z; i. pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania w PKD Z; j. wykonywanie fotokopii, przygotowywanie dokumentów i pozostała specjalistyczna wspomagająca prowadzenie biura w PKD Z.; k. działalność świadczona przez agencje inkasa i biura kredytowe w PKD Z; l. działalność centrów telefonicznych (call center) w PKD Z; m. pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane - w PKD B; n. działalność maklerska związana z rynkiem papierów wartościowych i towarów giełdowych - w PKD Z; o. działalność związana z zarządzaniem funduszami - w PKD Z.; p. działalność rachunkowo - księgowa; doradztwo podatkowe - w PKD Z; r. działalność holdingów finansowych - w PKD Z; s. działalność firm centralnych (head offices) i holdingów z wyłączeniem holdingów finansowych w PKD Z. VIII. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ. Nie wystąpiły zdarzenia i kwoty nietypowe. 20

21 IX. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych w okresie sprawozdawczym a. aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na początek Stan na koniec Zwiększenia Zmniejszenia okresu okresu b. rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na początek Stan na koniec Zwiększenia Zmniejszenia okresu okresu a) odpisy aktualizujące wartość należności Stan na początek Stan na koniec Zwiększenia Zmniejszenia okresu okresu b) rezerwy na zobowiązania Stan na początek Stan na koniec Zwiększenia Zmniejszenia okresu okresu X. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W dniu 30 kwietnia 2013 roku dokonaliśmy wcześniejszego wykupu obligacji serii J wyemitowanych przez Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) S.A. z siedzibą w Luksemburgu o łącznej wartości nominalnej 4 mln PLN. W dniu 23 września 2013 roku dokonaliśmy wykupu obligacji własnych tj. łącznie 9 tysięcy sztuk niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii S01 o łącznej wartości nominalnej równej 9 mln PLN, tym samym cała seria S01 została wykupiona. Ponadto w okresie sprawozdawczym regularnie wypłaciliśmy odsetki dla posiadaczy obligacji serii S01 S02, S03, S04, S05, U01, U02 i U03. Łączna kwota wypłaconych odsetek wyniosła ponad 18,3 mln PLN. W dniu 8 lipca 2013 roku spółka zależna Kredyt Inkaso I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie dokonała emisji obligacji serii I o łącznej wartości nominalnej tys. PLN. W okresie sprawozdawczym dokonano wypłaty odsetek dla posiadaczy obligacji serii I w kwocie ponad 345 tys. PLN. Po dniu bilansowym w dniu 13 stycznia 2014 roku dokonaliśmy emisji sztuk obligacji zwykłych na okaziciela serii W1, o wartości nominalnej 1 000,00 PLN każda, o łącznej wartości nominalnej 53 mln PLN oraz sztuk obligacji zwykłych na okaziciela serii W2, o wartości nominalnej 1 000,00 PLN każda, o łącznej wartości nominalnej 17 mln PLN. Odsetki od obligacji będą wypłacane w okresach półrocznych. Dzień wykupu obligacji serii W1 nastąpi w terminie 42 miesięcy od dnia emisji obligacji, a dzień wykupu obligacji serii W2 w terminie 48 miesięcy od dnia emisji obligacji. W dniu 13 stycznia 2014 dokonaliśmy również przedterminowego dobrowolnego wykupu zwykłych na okaziciela niezabezpieczonych zdematerializowanych obligacji serii S02 Wcześniejszy wykup obligacji serii S02 jest związany z pozyskaniem środków pieniężnych w wyniku emisji obligacji serii W1 oraz serii W2, wyemitowanych miedzy innymi w celu refinansowania obligacji. 21

22 XI. Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje. Dywidenda wypłacona w ostatnich 3 latach obrotowych Rok obrotowy Zysk wypracowany Przeznaczony do wypłaty W przeliczeniu na 1 akcję 2010/ tys. PLN 4 139,68 tys. PLN 0,32 PLN - w tym dywidenda gotówkowa ,68 tys. PLN 0,32 PLN - w tym dywidenda w akcjach - 0 tys. PLN 0 PLN 2011/ ,76 tys. PLN 0 tys. PLN 0 PLN - w tym dywidenda gotówkowa w tym dywidenda w akcjach /13* tys. PLN 0 tys. PLN - - w tym dywidenda gotówkowa w tym dywidenda w akcjach Polityka Spółki w zakresie dywidendy niezmiennie zakłada uzależnienie jej wysokości i wartości dywidendy od osiągniętych wyników finansowych i potrzeb kapitałowych związanych z zakupem kolejnych pakietów wierzytelności, wdrażaniem strategii rozwoju Spółki oraz ze strategicznymi inwestycjami. Zarząd Spółki wyraża przekonanie, iż w kolejnych latach będzie możliwe dokonywanie wypłaty dywidendy w formie gotówkowej na poziomie co najmniej 1/5 osiąganego zysku. Zarząd dopuszcza możliwość wypłaty dywidendy także w formie akcji (zależne od potwierdzenia możliwości formalnych i technicznych), przyznawanych dotychczasowym akcjonariuszom jako tzw. akcje gratisowe obejmujące część zysku przeznaczonego do podziału. W sytuacji podjęcia decyzji o wypłacie dywidendy w formie akcji, przyznanie dotychczasowym akcjonariuszom akcji gratisowych będzie się wiązać z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki. Podwyższenie kapitału zakładowego odbędzie się dokonywać ze środków zgromadzonych na kapitale rezerwowym Spółki zawiązanym w celu sfinansowania emisji akcji gratisowych. Jeżeli akcjonariuszom miałyby przypaść części ułamkowe akcji, części takie nie będą przysługiwać akcjonariuszom, natomiast Spółka wypłaci im różnicę między ceną emisyjną a wartością nominalną przysługujących im, lecz nie objętych, części ułamkowych akcji. Wypłaty te zostaną dokonane z kapitału rezerwowego utworzonego na sfinansowanie emisji akcji gratisowych. W sytuacji, gdy cena emisyjna akcji gratisowych przewyższy ich wartość nominalną, nadwyżka zostanie także pokryta z kapitału rezerwowego utworzonego na sfinansowanie emisji akcji gratisowych, poprzez przekazanie równowartości kwoty nadwyżki na kapitał zapasowy Spółki. W rezultacie powyższych zdarzeń na kapitał zakładowy oraz na kapitał zapasowy Spółki, jak i na wypłatę wynagrodzenia za nieprzysługujące akcjonariuszom części ułamkowe akcji oraz na ewentualne koszty związane z emisją zostaną przekazane kwoty z kapitału rezerwowego utworzonego na sfinansowanie emisji akcji gratisowych. Akcjonariusze nie zapłacą zatem za akcje ani ich ceny nominalnej ani emisyjnej, gdyż wpłaty te zostaną dokonane przez Spółkę z kwoty z kapitału rezerwowego utworzonego na sfinansowanie emisji akcji gratisowych. Tym sposobem akcjonariusze otrzymają część zysku, pozostałą po wypłacie dywidendy w formie gotówkowej, w formie akcji gratisowych. Akcje gratisowe przypadające akcjonariuszom nie będą wymagały przez nich objęcia (zapisu). Dzień, na który zostanie ustalona lista akcjonariuszy uprawnionych do podziału zysku, będzie ten sam dla wypłaty dywidendy w formie gotówkowej oraz w formie przyznania akcji gratisowych, tym samym krąg akcjonariuszy będzie ten sam dla obu form. Historyczne dane nie wpływają ani nie stanowią zmiany w polityce dywidendy Spółki. 22

23 XII. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny. Nie wystąpiły. XIII. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. W okresie od 1 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 nie wystąpiły zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych. XIV. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: Postępowania sądowe i egzekucyjne Model biznesu Kredyt Inkaso S.A. zakłada zakupy pakietów wierzytelności z usług powszechnych (po kilka lub kilkanaście tysięcy wierzytelności w pakiecie) oraz dochodzenie ich zapłaty na drodze sądowej. Stąd też naturalnym dla naszej działalności jest prowadzenie wielkiej liczby spraw sądowych i przed organami egzekucyjnymi. Jednakże ze względu na stosunkowo niewielkie wielkości długów nie istnieje ryzyko koncentracji (jednego lub kilku złych długów tj. o charakterystyce znacząco gorszej od kalkulowanej). Na dzień 31 grudnia 2013 roku w ramach prowadzonej działalności Kredyt Inkaso S.A. jest m.in. stroną w ponad 26 tysiącach postępowań przed sądami o łącznej wartości przedmiotu sporu około 555 milionów PLN i prawie 101 tysiącach postępowań egzekucyjnych o łącznej wartości ponad 818 milionów PLN. Postępowania podatkowe W okresie objętym sprawozdaniem w Spółce nie były prowadzone postępowania kontrolne ani istotne kontrole podatkowe. XV. Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. Nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, które byłyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe. 23

24 XVI. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji. Nie wystąpiły. XVII. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. Nie wystąpiły. XVIII. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Zarówno w bieżącym jak i w poprzednim roku obrotowym zainwestowaliśmy znaczne środki w pakiety wierzytelności, kupując je od banków. Powiększenie portfela wierzytelności zwiększy osiągane przez Spółkę przychody. Wzrostu skali dochodów spodziewamy się również wskutek włączenia do aktywnego zarządzania pakietów wierzytelności nabywanych za granicą, w Rumunii oraz Bułgarii. XIX. Informacje na temat segmentu Działalność operacyjna Grupy jest alokowana do: - segmentu obrotu wierzytelnościami, który obejmuje hurtowy obrót wierzytelnościami z tytułu usług powszechnych, - segmentu działalności prawniczej, który obejmuje reprezentowanie spółek Grupy w postępowaniu sądowym i egzekucyjnym oraz świadczenie usług podmiotom zewnętrznym w zakresie doradztwa prawnego i zastępstwa procesowego w sprawach cywilnych i gospodarczych, - funkcji korporacyjnych (FK), stanowiących pozycję uzgodnieniową i obejmujących działalność związaną z zarządzaniem i administracją i innymi funkcjami wsparcia oraz pozostałą działalność nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów. 24

25 Alokację spółek Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso S.A. do segmentów operacyjnych przedstawia poniższa tabela. Nazwa spółki Segment operacyjny Kredyt Inkaso S.A. Kredyt Inkaso Portfolio Investments (Luxembourg) Société Anonyme (S.A.) Kredyt Inkaso I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Kredyt Inkaso II Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Kancelaria Forum S.A. Kancelaria Prawnicza FORUM radca prawny Krzysztof Piluś i spółka spółka komandytowa KI Nieruchomości Sp. z o.o. FINSANO Consumer Finance Spółka Akcyjna FINSANO Consumer Finance S.A. Spółka Komandytowa Legal Process Administration Sp. z o.o. Kredyt Inkaso Investments RO S.A. Kredyt Inkaso Investments BG EAD S.A. Kredyt Inkaso RUS Limited Liability Company (LLC) obrót wierzytelnościami, FK obrót wierzytelnościami obrót wierzytelnościami obrót wierzytelnościami FK działalność prawnicza FK FK FK FK obrót wierzytelnościami obrót wierzytelnościami obrót wierzytelnościami Segmenty operacyjne - za okres od do roku SEGMENTY OPERACYJNE Segment obrotu wierzytelnościami Segment usług prawniczych Funkcje korporacyjne Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem za okres od do roku Przychody od klientów zewnętrznych Przychody ze sprzedaży między segmentami (91 493) - Przychody ogółem (91 493) Koszty operacyjne ogółem (91 493) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik operacyjny segmentu Przychody finansowe 879 Koszty finansowe (-) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (833) Zysk netto

26 Segment obrotu wierzytelnościami Segment usług prawniczych Funkcje korporacyjne Ogółem Pozostałe informacje: Amortyzacja Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Aktywa segmentu sprawozdawczego Zobowiązania i kapitał segmentu sprawozdawczego Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego Segmenty operacyjne - za okres porównawczy od do roku SEGMENTY OPERACYJNE Segment obrotu wierzytelnościami Segment usług prawniczych Funkcje korporacyjne Wyłączenia konsolidacyjne Ogółem za okres od do roku Przychody od klientów zewnętrznych Przychody ze sprzedaży między segmentami (4 528) 0 Przychody ogółem (4 528) Koszty operacyjne ogółem (4 528) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik operacyjny segmentu (5 317) Przychody finansowe Koszty finansowe (-) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (961) Zysk netto Segment obrotu wierzytelnościami Segment usług prawniczych Funkcje korporacyjne Ogółem Pozostałe informacje: Amortyzacja Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Aktywa segmentu sprawozdawczego Zobowiązania i kapitał segmentu sprawozdawczego Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego Do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa. Wartość firmy przyporządkowano do segmentów sprawozdawczych. Aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze przydziela się na podstawie przychodów generowanych przez poszczególne segmenty sprawozdawcze. Do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie zobowiązania. Zobowiązania przypisane do różnych segmentów sprawozdawczych przydziela się proporcjonalnie do wartości aktywów segmentów. 26

27 INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH od do od do Przychody Aktywa trwałe Przychody Aktywa trwałe Polska Rumunia Inne kraje Ogółem NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH XX. Przychody netto Przychody netto 3. kwartał od do kwartały narastająco od do kwartał (porównawczy) od do kwartały narastająco (porównawczy) od do Przychody Przychody Przychody Przychody Wpłaty dłużników Amortyzacja pakietów (11 064) (29 822) (11 646) (28 672) Aktualizacja wyceny pakietów (176) (529) Inne przychody Koszty innych przychodów (1 144) (2 747) (19) (1 762) Ogółem

28 Grupa Kapitałowa Kredyt Inkaso Spółka Akcyjna w Warszawie KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA KREDYT INKASO S.A. Warszawa, luty

29 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE, WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO tys. PLN tys. EUR od do od do od do od do Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 357) (565) Zysk (strata) netto (1 236) (296) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (1 236) (296) Zysk na akcję (PLN) 0,87 (0,10) 0,21 (0,02) Rozwodniony zysk na akcję (PLN) 0,90 (0,10) 0,21 (0,02) Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,2234 4,1731 od do od do od do od do Rachunek przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Średni kurs PLN / EUR w okresie (27 956) (30 533) (6 619) (7 317) 156 (12 625) 37 (3 025) X X 4,2234 4, Bilans Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kurs PLN / EUR na koniec okresu X X 4,1472 4, Dla pozycji z Rachunku zysków i strat oraz Rachunku przepływów pieniężnych zastosowano kurs średni dla danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów NBP (tabela A) obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. W okresie od 1 kwietnia 2013 do 31 grudnia 2013 ta średnia wynosi 4,2234 PLN/EUR, zaś w okresie od 1 kwietnia 2012 do 31 grudnia ,1731 PLN/EUR. 2. Dla pozycji z Bilansu zastosowano kurs średni NBP (tabela A) na ostatni dzień okresu, to jest na dzień 31 grudnia 2013 kurs 4,1472 PLN/EUR, zaś na dzień 31 marca 2013 kurs 4,1774 PLN/EUR. 29

30 JEDNOSTKOWY BILANS Aktywa Aktywa trwałe Wartość firmy - Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne - - Inwestycje w jednostkach zależnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - - Należności i pożyczki - - Pochodne instrumenty finansowe - - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy - - Należności z tytułu umów o usługę budowlaną - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Należności z zasądzonych kosztów procesu - - Wierzytelności nabyte Pożyczki - 64 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa obrotowe Aktywa razem Pasywa Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: - Kapitał podstawowy Akcje własne (-) (500) (382) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Pozostałe kapitały - - Zyski zatrzymane: (1 476) - zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (2 299) - zyski (straty) lat poprzednich (14 053) (11 755) - Kapitał zapasowy utworzony z zysku Kapitał rezerwowy utworzony z zysku - - Kapitał własny

31 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy Pochodne instrumenty finansowe - - Pozostałe zobowiązania - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych - - Pozostałe rezerwy długoterminowe - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 93 - Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy Pochodne instrumenty finansowe - - Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych - - Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży - - Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem

32 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Działalność kontynuowana Nota 3. kwartał kwartały narastająco kwartał (porównawczy) kwartały narastająco (porównawczy) Przychody netto XXI Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty działalności podstawowej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej (1 095) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 557) (1 080) (2 357) Podatek dochodowy (577) (1 013) (2 074) (1 121) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (1 980) (1 236) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto (1 980) (1 236) Inne całkowite dochody Przeszacowanie środków trwałych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych - kwoty przeniesione do wyniku finansowego Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych - kwoty przeniesione do wyniku finansowego kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaż jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody (1 980) (1 236) Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego (1 980) (1 236) - podmiotom niekontrolującym 32

33 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3. kwartał 3 kwartały narastająco 3. kwartał (porównawczy) 3 kwartały narastająco (porównawczy) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 557) (1 845) (2 357) Korekty: Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wierzytelności nabyte (10 470) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne) - - (23) (23) Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Koszty odsetek (11 726) Przychody z odsetek i dywidend (176) - - Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Inne korekty Korekty razem Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności 418 (54 458) 246 (462) Zmiana stanu zobowiązań (104) (1 616) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (3 851) (1 241) (615) (848) Zmiana stanu z tytułu umów budowlanych Zmiany w kapitale obrotowym (48 915) (472) (2 927) Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

34 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (469) (1 005) (29) (1 077) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (233) (369) (7) (272) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych (250) (250) - - Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych Pożyczki udzielone - - (1) (1) Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych 250 (7 830) (675) (23 665) Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych - (117) - - Zyski (straty) udziału niekontrolującego Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Wykup dłużnych papierów wartościowych - (9 000) (4 000) (8 000) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (125) (496) (506) (798) Odsetki zapłacone (6 595) (18 342) (8 626) (21 741) Dywidendy wypłacone Środki pieniężne netto z działalności finansowej (6 720) (27 956) (13 126) (30 533) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (12 625) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

35 ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Udziały niedające kontroli Saldo na dzień roku (382) Zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz korekta błędu podstawowego (22 127) (13 804) (35 931) (35 931) Saldo po zmianach (382) (1 476) Razem Kapitał własny razem Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Emisja akcji (117) (117) (117) Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) - - Wycena opcji (program płatności akcjami) - - Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) - - Dywidendy - - Przekazanie wyniku finansowego na kapitał - - Razem transakcje z właścicielami - (117) (117) - (117) Zysk netto za okres od do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od do roku - - Razem całkowite dochody Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) - - Saldo na dzień roku (500)

36 JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD DO ROKU Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Kapitał własny razem Saldo na dzień roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz korekta błędu podstawowego (32 515) (11 755) (44 270) (44 270) Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Emisja akcji - - Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) - - Wycena opcji (program płatności akcjami) - - Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) - - Dywidendy - - Przekazanie wyniku finansowego na kapitał - - Razem transakcje z właścicielami Zysk netto za okres od do roku (1 237) (1 237) (1 237) Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od do roku - - Razem całkowite dochody (1 237) (1 237) - (1 237) Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) - - Saldo na dzień roku (414)

37 DODATKOWE INFORMACJE DO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH XXI. Przychody netto Przychody netto 3. kwartał od do kwartały narastająco od do kwartał (porównawczy) od do kwartały narastająco (porównawczy) od do Przychody Przychody Przychody Przychody Wpłaty dłużników Amortyzacja pakietów (16) (4 304) (971) (6 083) Aktualizacja wyceny pakietów (44) Inne przychody Koszty innych przychodów (99) (75 960) 124 (89) Ogółem

38 SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2013/14 Zatwierdzenie do publikacji Zarząd Kredyt Inkaso S.A. zatwierdził do publikacji niniejsze Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Kredyt Inkaso S.A. wraz z Kwartalną Informacją Finansową Kredyt Inkaso S.A. od 1 kwietnia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, wraz z danymi porównawczymi, dnia 13 lutego 2013 roku ( Dzień Zatwierdzenia ). Prezes Zarządu Paweł Szewczyk Wiceprezes Zarządu Jan Paweł Lisicki Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego: Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: Piotr Podłowski Dyrektor Działu Rachunkowości, Budżetowania i Raportowania Finansowego Piotr Podłowski Dyrektor Działu Rachunkowości, Budżetowania i Raportowania Finansowego 38