INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ZA III KWARTAŁ

Transkrypt

1 ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SKYLINE INVESTMENT S.A. ZA III KWARTAŁ 2010

2 SPIS TREŚCI WSTĘP... 4 WYBRANE DANE FINANSOWE... 4 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ZA III KWARTAŁ 2010 r Informacje ogólne dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania Opis dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem kwartalnym, wraz ze wskazaniem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie, nie ujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Skutek zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej S trona

3 16.Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Informacje o udzielonych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach i gwarancjach łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Emitenta w perspektywie co najmniej kwartału SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (tys. zł) Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. zł) DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA Noty objaśniające do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej Noty objaśniające do Sprawozdania z Całkowitych Dochodów Noty objaśniające do Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Informacje o instrumentach finansowych S trona

4 WSTĘP Prezentowany raport kwartalny oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Skyline Investment S.A. za III kwartał roku obrotowego 2010, obejmuje okres od 01 stycznia 2010 roku do 30 września 2010 roku oraz dane porównawcze za okres od 01 stycznia 2009 roku do 30 września 2009 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej mającymi zastosowanie do śródrocznych sprawozdań finansowych (MSR 34 Śródroczne sprawozdania finansowe ). WYBRANE DANE FINANSOWE Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nazwa pozycji w tys. PLN w tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto w tym zysk mniejszości Średnia ważona liczba akcji Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa obrotowe Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe 7 2 Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny w tym mniejszości Kapitał zakładowy (akcyjny) Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na 1 akcję zwykłą (z zł/eur) 0,06 0,07 0,01 0,02 Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (w zł/eur) 4,61 4,38 1,16 1,00 Zysk (strata) na 1 akcję średnioważoną (z zł/eur) 0,06 0,07 0,01 0,02 4 S trona

5 Dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Nazwa pozycji w tys. PLN w tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Średnia ważona liczba akcji Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa obrotowe Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe 3 1 Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy (akcyjny) Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na 1 akcję zwykłą (z zł/eur) 0,01 0,06 0,00 0,01 Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (w zł/eur) 4,42 4,17 1,11 0,95 Zysk (strata) na 1 akcję średnioważoną (z zł/eur) 0,01 0,06 0,00 0,01 Informacja o danych finansowych podlegających przeliczeniu na euro Poszczególne pozycje skonsolidowanego bilansu przeliczone zostały na EUR według średniego kursu obowiązującego w dniu r., natomiast dane porównywalne wg średniego kursu obowiązującego w dniu r., ogłoszonego przez NBP. Poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat przeliczone zostały na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień poszczególnych miesięcy w III kwartałach 2010, natomiast dane porównywalne przeliczone zostały na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień poszczególnych miesięcy w III kwartałach Do danych przyjętych w EUR przyjęto następujące kursy: 3,9870 EURO/PLN na dzień r. i 4,2226 EURO/PLN na dzień r. oraz 4,0027 EURO/PLN (średni w III kwartałach) w 2010 r. i 4,3993 EURO/PLN (średni w III kwartałach) w 2009 r. 5 S trona

6 Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość aktywów Tytuł Stan na Stan na Zmiana wartość w tys. zł Aktywa z tytułu odroczonego podatku Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące inwestycje krótkoterminowe Odpis aktualizujący inwestycje w nieruchomość Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego według stanu na dzień 30 września 2010 roku wynoszą 178 tys. zł. Wzrost tej pozycji nastąpił na skutek niezrealizowania kosztów okresu objętego niniejszym sprawozdaniem, na które została utworzona rezerwa. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy wzrosła, ponieważ odnosi się ona przede wszystkim do odpisu aktualizującego inwestycje krótkoterminowe. Odpis aktualizujący na koniec okresu sprawozdawczego sporządzanego raportu wzrósł co spowodowało wzrost rezerwy na odroczony podatek dochodowy. Spadek wartości odpisu aktualizującego inwestycje krótkoterminowe jest wypadkową dwóch zdarzeń: z jednej strony wzrosły notowania na rynku publicznym spółek będących w portfelu Emitenta, z drugiej nastąpiła sprzedaż aktywów finansowych notowanych na rynku publicznym. Pozycja rezerw na świadczenia emerytalne i zrównane z nimi nie uległa zmianie. Kolejna pozycja Pozostałe rezerwy spadła, rozwiązanie rezerwy na skutek realizacji kosztów badania bilansu było wyższe od nowo zawiązanej rezerwy, na koszty realnie oszacowane przypadające na okres objęty sprawozdaniem. Odpisy aktualizujące wartość aktywów obejmują, w tym sprawozdaniu jedynie grupę aktywów dotyczących inwestycji krótkoterminowych. Odpisy aktualizujące dotyczą papierów wartościowych krótkoterminowych notowanych na rynku publicznym, z uwagi na wzrost ich notowań oraz z uwagi na dokonaną sprzedaż odpis ten jest zmniejszający w stosunku do odpisu na koniec roku o tys. zł. Nie wystąpiły w III kwartale 2010 roku odpisy aktualizujące dotyczące nieruchomości. 6 S trona

7 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ZA III KWARTAŁ 2010 r. 1. Informacje ogólne dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej i począwszy od 1 stycznia 2008 r. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2010 r. zostało zaprezentowane porównawczo z danymi skonsolidowanymi za III kwartał 2009 r. Na dzień r. i na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania, w skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej wchodziły następujące osoby: Zarząd: Jerzy Rey Prezes Zarządu Paweł Maj Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Jacek Rodak Przewodniczący Rady Nadzorczej Marek Wierzbowski Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Witold Witkowski Sekretarz Rady Nadzorczej Piotr Wojnar Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Szczygieł Członek Rady Nadzorczej Struktura Grupy objętej konsolidacją Na dzień r. w skład wchodziły następujące podmioty objęte konsolidacją: spółka dominująca: Skyline Investment S.A. spółki zależne: Skyline Development Sp. z o.o. Skyline Venture Sp. z o.o. Skyline Interim Management Sp. z o.o. Skyline Business Support Sp. z o.o. Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo akcyjna Struktura na dzień r. Skyline Investment S.A. 100,00% 99,78% 100,00% 56,30% 50%* Skyline Business Support Sp.z o.o. Skyline Development Sp. z o.o. Skyline Venture Sp. z o.o. Skyline Interim Management Sp. z o.o. Skyline Venture Spółka z o.o. SKA 7 S trona

8 *W dniu 14 października 2010 r. podjęto uchwałę o podwyższeniu kapitału, po rejestracji Skyline Investment S.A. będzie posiadać 52,75 % akcji uprawniających do 52,75 % głosów na WZA. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej zostały w całości wyłączone. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której ewidencjonowane są transakcje (operacje gospodarcze) Grupy Kapitałowej. Konsolidacją sprawozdań finansowych w III kwartale 2010 r nie zostały objęte trzy podmioty, które na dzień sporządzenia niniejszego Raportu należały do Grupy Kapitałowej Skyline: JAG21 Sp. z o.o. (po rejestracji zmian w KRS Skyline Insolvency Solutions Sp. z o.o.) konsolidacja rozpocznie się z datą zarejestrowania objęcia przez Skyline Investment udziałów w podwyższonym kapitale firmy (obecnie trwa procedura w KRS) FenixLine Sp. z o.o. (po rejestracji zmian w KRS Skyline Energy Sp. z o.o.) zakup firmy odbył się w październiku 2010 roku i spółka zostanie objęta konsolidacją w IV kwartale 2010 Skyline Bio Sp. z o.o. powołanie spółki nastąpiło w październiku 2010 roku, a konsolidacja rozpocznie się wraz z zarejestrowaniem podmiotu w KRS (obecnie trwa procedura w KRS) Struktura portfela inwestycyjnego Grupy Kapitałowej Skyline Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie objęto firm, które są w portfelu inwestycyjnym spółek Grupy Kapitałowej, prowadzonym w ramach działalności inwestycyjnej (stan na dzień sporządzenia raportu): Spółki publiczne 1. Dom Maklerski IDM S.A. z siedzibą w Krakowie inwestycja Skyline Investment aktualne zaangażowanie kapitałowe akcji stanowiących 0,34% kapitału zakładowego Spółki niepubliczne: 2. Ascor S.A. z siedzibą w Warszawie inwestycja Skyline Investment aktualne zaangażowanie kapitałowe akcji stanowiących 33,92% kapitału zakładowego 3. Instalexport S.A. z siedzibą w Warszawie inwestycja Skyline Investment aktualne zaangażowanie kapitałowe akcji stanowiących 8,38% kapitału zakładowego 4. DST Outlet Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu inwestycja Skyline Investment aktualne zaangażowanie kapitałowe udziałów stanowiących 100% kapitału zakładowego 5. Reporter S.A. w upadłości z siedzibą w Chorzowie inwestycja Skyline Investment aktualne zaangażowanie kapitałowe akcji stanowiących 89,4% kapitału zakładowego 6. Roy S.A. w upadłości z siedzibą w Żywcu inwestycja Skyline Investment aktualne zaangażowanie kapitałowe akcji stanowiących 50% kapitału zakładowego 7. SEMAX S.A. w upadłości z siedzibą w Poznaniu inwestycja Skyline Investment aktualne zaangażowanie kapitałowe akcji stanowiących 100% kapitału zakładowego 8. Synerway S.A. z siedzibą w Warszawie inwestycja Skyline Investment aktualne zaangażowanie kapitałowe akcji stanowiących 25% kapitału zakładowego 9. House Domowa Opieka Sp. z o.o. w organizacji z siedzibą w Warszawie inwestycja funduszu 8 S trona

9 Skyline Venture spółka z ograniczona odpowiedzialnością SKA aktualne zaangażowanie kapitałowe udziałów stanowiących 80% kapitału zakładowego. 2. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skyline Investment S.A. sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zgodnie z MSR/MSSF, a szczególności z MSR 34, MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe, a także zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. Nr 33 poz. 259). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skyline Investment S.A. obejmuje r. oraz zawiera dane porównawcze za III kwartał 2009 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Sprawozdanie przedstawione jest w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Wszystkie jednostki Grupy wchodzące w skład niniejszego sprawozdania, a opisane powyżej są w pełni kontrolowane przez jednostkę dominującą. Niniejsze sprawozdanie należy czytać wraz z opublikowanym zatwierdzonym sprawozdaniem finansowym za rok obrachunkowy 2009 oraz z Raportem za I półrocze 2010 r., które podlegało przeglądowi przez niezależnego audytora. Konsolidacja Konsolidacją zostały objęte jednostki zależne, w odniesieniu do których jednostka dominująca ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących o podmiocie. Przy dokonywaniu oceny, czy jednostka dominująca kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ głosu, które w danej chwili można zrealizować. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę Kapitałową. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Jednostki zależne wyceniane są metodą nabycia. Na dzień niniejszej konsolidacji w porównaniu z konsolidacją na dzień r. nie podlegały spółki nabyte w okresie sprawozdawczym w celach inwestycyjnych. Na dzień niniejszego sprawozdania są to: ROY S.A. w upadłości i spółka Reporter S.A. w upadłości i pomimo posiadanych 50% plus 2 akcje w pierwszej z nich i 89,47% w drugiej, Zarząd zastosował tu kryterium wynikające z zapisów MSR 1 66 pkt a. i 68 oraz MSR 28 1 pkt a., w oparciu o które to, wyłącza inwestycje typu Venture Capital. Powodem, dla którego zastosowano wyżej opisane odstępstwo jest fakt, iż Skyline Investment S.A. koncentruje się przede wszystkim na prowadzeniu aktywnej polityki inwestycyjnej polegającej na nabywaniu akcji bądź udziałów spółek publicznych i niepublicznych w celu ich zbycia w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki. W trakcie czynności konsolidacyjnych transakcje, rozrachunki i nie zrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Nie zrealizowane straty też podlegają wyłączeniu, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady 9 S trona

10 rachunkowości stosowane przez jednostki zależne są zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą. Zasady konsolidacji i zasady rachunkowości stosowane w Grupie Kapitałowej Skyline Investment Zasady rachunkowości Podmioty należące do stosują we wszystkich istotnych aspektach jednakowe zasady rachunkowości. Szczegółowy opis zasad znajduje się w opublikowanym na stronie rocznym sprawozdaniu finansowym za 2009 rok oraz za I półrocze 2010 rok. Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Skyline Investment sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej i zestawione w taki sposób, jakby Grupa stanowiła jedną jednostkę. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury organizacyjne: a) jednostka dominująca określa skład i strukturę Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy; b) jednostka zależna podlega włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli; c) skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzane na dzień bilansowy, za okres określony dla sprawozdania jednostki dominującej; d) jednostka zależna dokonuje uzgodnień wzajemnych transakcji okresu sprawozdawczego oraz wzajemnych rozrachunków z podmiotem dominującym na dzień bilansowy. Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. dane jednostki zależnej ujmuje się metodą pełną, polegającą na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdania jednostki zależnej z danymi sprawozdania jednostki dominującej oraz dokonywaniu odpowiednich wyłączeń i korekt konsolidacyjnych. Korekty konsolidacyjne obejmują: wyłączenie operacji dokonanych w okresie sprawozdawczym między jednostkami Grupy Kapitałowej, wyłączenie wzajemnych należności i zobowiązań z wszelkich tytułów, wyłączenie ze skonsolidowanych aktywów wartości udziałów w jednostce zależnej, Dokumentacja konsolidacyjna Jednostka dominująca sporządza dokumentację konsolidacyjną zgodnie z Rozdziałem 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (DZ. U Nr 169 poz. 1327), obejmującą: sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją, zestawienie korekt i wyłączeń dokonanych podczas konsolidacji. 10 S trona

11 3. Opis dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem kwartalnym, wraz ze wskazaniem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących Uzyskanie zgody UOKiK na utworzenie Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA W dniu 14 lipca 2010 roku wpłynęła do Spółki Decyzja Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) z dnia 7 lipca 2010 r. wyrażająca zgodę na dokonanie koncentracji, polegającej na utworzeniu przez Skyline Investment S.A. oraz Krajowy Fundusz Kapitałowy S.A. z siedzibą w Warszawie (KFK) nowego przedsiębiorcy pod nazwą Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo akcyjna. Sprzedaż pakietu akcji Konsorcjum Stali S.A. W wyniku transakcji sprzedaży na rynku regulowanym zawartej w dniu 23 lipca 2010 roku, Spółka zbyła (słownie: sto pięćdziesiąt cztery tysiące) akcji spółki Konsorcjum Stali S.A. z siedzibą w Warszawie, po średniej cenie 45,00 (słownie: czterdzieści pięć 00/100) złotych. Łączna wartość transakcji wyniosła ,00 (słownie: sześć milionów dziewięćset trzydzieści tysięcy sto dwadzieścia cztery 00/00) złote. Przed wyżej wymienioną transakcją spółka Skyline Investment posiadała akcji Konsorcjum Stali S.A., stanowiących 5,26% kapitału zakładowego tej spółki i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 5,26% ogólnej liczby głosów. Po zawarciu transakcji, o której mowa powyżej, Skyline Investment S.A. posiada akcji Konsorcjum Stali S.A. stanowiących 2,65% kapitału zakładowego tej spółki i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 2,65% ogólnej liczby głosów. Sprzedaż wszystkich posiadanych akcji NTT System S.A. Na przełomie lipca i sierpnia 2010 r. Emitent sprzedał wszystkie posiadane akcje firmy NTT System S.A. za kwotę tys. zł realizując stratę w wysokości 480 tys. zł. Powołanie spółki komandytowo akcyjnej W dniu 13 sierpnia 2010 roku Skyline Investment S.A. wraz z Krajowym Funduszem Kapitałowym S.A. założyła Spółkę komandytowo akcyjną pod nazwą Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo akcyjna (Fundusz Kapitałowy), jako realizacja postanowień Umowy o wsparcie z dnia 29 kwietnia 2010 r. Skyline Investment objął akcji w kapitale zakładowym Funduszu Kapitałowego o wartości nominalnej 1,00 zł każda, o łącznej wartości ,00 zł, stanowiących 50,00% kapitału zakładowego i głosów na WZA. Cena jednej akcji została ustalona w wysokości wartości nominalnej i wynosiła 1,00 zł za każdą akcję. Pierwsza runda finansowania funduszu Skyline Venture W dniu 30 września 2010 r. Skyline Investment S.A. objął nowych akcji w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA o wartości nominalnej 1,00 zł każda, o łącznej wartości ,00 zł. Cena jednej akcji została ustalona na poziomie 100,00 zł. Łączna cena objęcia akcji wyniosła ,00 zł i została w całości pokryta wkładem pieniężnym. Po rejestracji podwyższenia kapitału, Skyline Investment będzie posiadał akcji stanowiących 52,75% kapitału zakładowego i głosów na WZA spółki. Rejestracja podwyższenia kapitału jest w trakcie procedur sądowych. Pierwsza inwestycja funduszu Skyline Venture w spółkę HOUSE Domowa Opieka W dniu 30 września 2010 roku spółka zależna Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA (Fundusz Kapitałowy) podpisał umowę inwestycyjną z firmą HOUSE 11 S trona

12 Domowa Opieka Sp. z o.o. W ramach tej umowy fundusz zobowiązał się zainwestować kwotę do wysokości 2,25 mln zł (w ramach kilku rund finansowania) obejmując w zamian 80% w kapitale zakładowym i głosach na Zgromadzeniu Wspólników. Jako pierwszy etap finansowania spółki HOUSE, Fundusz Kapitałowy objął udziałów w kapitale zakładowym spółki o wartości nominalnej 100,00 zł każdy i łącznej wartości ,00 zł w kapitale zakładowym spółki stanowiących 80,00% kapitału zakładowego i głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Cena jednego udziału została ustalona na poziomie 225,00 zł. Łączna cena objęcia udziałów wyniosła ,00 zł i została w całości pokryta wkładem pieniężnym. Koncepcja działania spółki HOUSE Domowa Opieka zakłada koordynację i organizację kompleksowej opieki domowej nad osobami o ograniczonej samodzielności, czy to z racji wieku, czy to z powodu choroby. Oferta spółki kierowana jest do osób starszych i członków ich rodzin, którzy zdecydowani są pozostawić osoby potrzebujące pomocy we własnym środowisku domowym. Firma oferuje opiekę lekarską i pielęgniarską pozwalającą monitorować na bieżąco stan zdrowia i zapobiegać jego pogorszeniu. Oferuje pracę wykwalifikowanych opiekunek będących wsparciem w codziennych czynnościach, w tym również w spacerach, w wyjściach z wizytą lub na imprezy kulturalne. Oferujemy pomoc psychologiczną i koordynację w zakresie dostarczania wszelkich niezbędnych usług medycznych i niemedycznych: od fryzjera poprzez porady prawne do remontu mieszkania włącznie. Działalność medyczna i niemedyczna jest świadczona przez certyfikowanych profesjonalistów: spółka wprowadza własny system szkoleń i doradztwa z zakresu opieki nad osobami starszymi. Najważniejsze wydarzenia w spółkach portfelowych w III kwartale 2010 r.: DM IDM S.A. sfinalizował transakcję sprzedaży ponad 5 proc. pakietu akcji IDEA TFI w ramach pre IPO poprzedzającego wprowadzenie spółki na giełdę; debiut planowany jest jeszcze na ten rok; od lipca 2008 r. wartość aktywów zarządzanych przez towarzystwo zwiększyła się z 249 mln zł do 2,17 mld zł na koniec sierpnia 2010 r. (wzrost o 772 proc. w ciągu dwóch lat); IDMSA nie planuje sprzedaży starych akcji, oferowana będzie nowa emisja. rozpoczął w dniu 28 czerwca 2010 r. skup akcji własnych, potrwa on do 27 grudnia 2011 r. lub do wyczerpania środków przeznaczonych na jego realizację. Łączna liczba akcji nabytych w ramach programu nie przekroczy 9,99 proc. wszystkich akcji Spółki, zaś cena po jakiej nabywane będą akcje nie może być niższa od 2 zł i wyższa od 5 zł. uzyskał koncesję URE na obrót energią elektryczną, IDM chce być aktywnym uczestnikiem na giełdach energii, internetowych platformach handlowych oraz rynku OTC. Konsorcjum Stali S.A. w dniu r. spółka powzięła wiadomość o wydaniu przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (dalej: Prezes UOKiK) zgody na dokonanie koncentracji polegającej na połączeniu Konsorcjum Stali S.A. z siedzibą w Warszawie i Bowim S.A. z siedzibą w Sosnowcu. Otrzymanie zgody Prezesa UOKiK było warunkiem zawieszającym realizację umowy inwestycyjnej zawartej pomiędzy Emitentem a spółką Bowim S.A. z siedzibą w Sosnowcu oraz niektórymi akcjonariuszami obydwu podmiotów. 12 S trona

13 Semax S.A. w upadłości z możliwością zawarcia układu w III kwartale spółka rozpoczęła sprzedaż w dwóch kolejnych sklepach po marką Vabbi (narastająco w 2010 roku firma rozpoczęła sprzedaż w 7 nowych lokalizacjach kolejne 3 są w trakcie uruchamiania). w sierpniu 2010 spółka uruchomiła sprzedaż internetową, na domenie pod nowym wizerunkiem. Synerway S.A. System BlueVendo Najczęściej wybieranym oprogramowaniem przez organizatorów turystycznych. Według szacunków firmy, obecnie co czwarty organizator z grupy liczących się na polskim rynku turystycznym biur podróży korzysta z oprogramowania dostarczanego przez Spółkę. Spółka zależna Travel Office Management oferująca oprogramowanie dla agentów turystycznych, zakończyła drugi etap projektu realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka (działanie 8.1). Na dzień dzisiejszy TOM udostępnia w swoim systemie ofertę ponad dwudziestu touroperatorów i jest jedną z trzech największych firm świadczących tego rodzaju usługi w Polsce. ASCOR S.A. W dniu 15 lipca 2010 r. ASCOR SA uzyskał certyfikaty na zgodność z wymogami: Dyrektywy dla wyrobów medycznych 93/42/EEC MDD Zał. II.3, normy EN ISO 13845: AC: 2007, oraz normy EN ISO 9001: Certyfikaty są ważne do 15 lipca 2015 roku i zostały wydane przez jednostkę notyfikowaną TUV Rheinland LGA Products GmbH Nurnberg. 4. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki W III kwartale 2010 roku nie było istotnych czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięty wyniki. 5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta Działalność Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej nie charakteryzuje się sezonowością bądź cyklicznością. 6. Informacja dotycząca segmentów działalności Wyniki według segmentów Zarząd Spółki określa segment jako rodzaj działalności wypracowujący przychody, przyporządkowując aktywa generujące dane przychody. Dla celów zarządczych, Grupa Skyline Investment wyodrębniła następujące segmenty działalności: działalność doradcza, działalność inwestycyjna. Segment działalność doradcza Segment ten obejmuje działalność prowadzoną przez trzy spółki Grupy: Skyline Investment S.A., Skyline Interim Management Sp. z o.o. oraz Skyline Venture Sp. z o.o.. Zakres usług tego segmentu obejmuje doradztwo przy: publicznych emisjach akcji, fuzjach i przejęciach, emisji instrumentów dłużnych, emisji na rynku niepublicznym, 13 S trona

14 zarządzaniu tymczasowym zarządzaniu funduszami na rachunek własny i Spółek Grupy. Segment działalność inwestycyjna Segment ten obejmuje działalność prowadzoną przez Skyline Development Sp z o.o. oraz działalność inwestycyjną prowadzoną przez Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. i Skyline Investment S.A.. Zakres tego segmentu obejmuje: zakup/objęcie udziałów i akcji na rynku niepublicznym (start up y, podmioty we wczesnej fazie rozwoju oraz ekspansji), zakup/objęcie udziałów i akcji w firmach w trudnej sytuacji finansowej (w tym w upadłości), obrót nieruchomościami. Grupa Kapitałowa Skyline Investment prowadzi swoją działalność na terenie Polski. Z uwagi na fakt, iż według oceny Zarządu nie ma znaczących różnic w ryzyku według podziału geograficznego, Grupa nie dokonuje wydzielenia segmentów według podziału geograficznego. Wyniki według segmentów w III kwartale 2010 roku (po korektach konsolidacyjnych) Wyszczególnienie Działalność doradcza Działalność inwestycyjna Suma Przychody segmentu ogółem Koszty segmentu ogółem w tym koszty z odpisu aktualizacyjnego Wynik na działalności brutto na segmentach Podatek Wynik netto na segmentach Aktywa Pasywa Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Emitent w okresie objętym raportem kwartalnym nie emitował, nie dokonywał wykupu, ani nie dokonywał spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 8. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W okresie III kwartału 2010 r. nie miały miejsca żadne deklaracje ani wypłaty dotyczące dywidendy. 9. Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie, nie ujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Po dniu sporządzenia kwartalnego sprawozdania finansowego miały miejsce następujące istotne zdarzenia: Powołanie spółki zależnej Skyline Bio Sp. z o.o. 14 S trona

15 W dniu 27 października 2010 roku Emitent powołał spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością Skyline Bio Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Kapitał zakładowy Spółki wynosi zł i dzieli się na 300 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Kapitał zakładowy Spółki został w całości pokryty wkładem pieniężnym. Udziały należące do Skyline Investment S.A. to 225 sztuk, które stanowią 85% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. Firma zajmować się będzie doradztwem z zakresu obsługi inwestycyjnej i pozyskiwania finansowania dla projektów dot. odnawialnych źródeł energii (zwłaszcza wykorzystywania energii wiatru i biomasy), jak również dla projektów związanych z wykorzystaniem mikroorganizmów w rolnictwie i ochronie środowiska. Zakup oraz podwyższenie kapitału w spółce FenixLine Sp. z o.o. W dniu 21 października 2010 roku Skyline Investment nabył za kwotę 5.000,00 zł 100 udziałów firmy FenixLine Sp. z o.o. o., tj. po wartości nominalnej 50,00 zł za każdy udział, stanowiących 100% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. W dniu 21 października 2010 r. (tj. po transakcji zakupu) Skyline Investment S.A. objął 900 nowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki FenixLine Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, o łącznej wartości ,00 zł. Cena jednego udziału została ustalona na poziomie 50,00 zł. Łączna cena objęcia udziałów wynosi ,00 zł i została w całości pokryta wkładem pieniężnym. Po rejestracji podwyższenia kapitału, Skyline Investment będzie posiadał udziałów stanowiących 96,15% kapitału zakładowego i głosów na ZZW spółki. Rejestracja podwyższenia kapitału oraz zmiany umowy spółki (w tymi znana nazwy na Skyline Energy Sp. z o.o.) jest w trakcie procedur sądowych. Firma zajmować się będzie doradztwem z zakresu redukcji kosztów zakupu i wielkości zużycia energii elektrycznej. Zamknięcie inwestycji Konsorcjum Stali W dniu 20 października 2010 roku Skyline Investment S.A dokonała ostatniej transakcji sprzedaży akcji spółki Konsorcjum Stali S.A. z siedzibą w Warszawie. Transakcja sprzedaży została przeprowadzona po średniej cenie 50 zł za akcję, a jej łączna wartość wyniosła 7,8 mln zł. Po transakcji Emitent nie posiada już akcji Konsorcjum Stali S.A. Skyline Investment rozpoczęła inwestycję w spółkę pod koniec 2006 roku, nabywając pakiet udziałów Konsorcjum Stali a następnie pakiet udziałów Bodeko (w ramach fuzji Konsorcjum Stali wydała Wspólnikom Bodeko akcje własne), których łączna wartość zakupu wyniosła 34,8 mln zł. Inwestycja składała się z dwóch części, pośrednictwa transakcyjnego oraz inwestycji na własny rachunek. W ramach pośrednictwa transakcyjnego Skyline Investment odsprzedała w okresie miesiąca od zakupu Konsorcjum Stali pakiet udziałów za kwotę 27,6 mln zł realizując 3,4 mln zł marży oraz 14% IRR. W 2006 r. w ramach inwestycji na własny rachunek, Spółka zainwestowała w Konsorcjum Stali 9,1 mln zł, które sprzedała w latach za łączną kwotę 15,1 mln zł realizując marżę w wysokości 6,0 mln zł i IRR 16%, oraz w 2007 roku inwestując kwotę 1,5 mln zł w spółkę Bodeko, której udziały (poprzez fuzję z Konsorcjum Stali i otrzymane w zamian akcje ) zostały sprzedane w 2010 roku za kwotę 7,5 mln zł realizując marżę w wysokości 6,0 mln zł. Spółka na własny rachunek zainwestowała w oba podmioty łącznie środki w wysokości 10,6 mln zł, uzyskując z ich sprzedaży kwotę 22,6 mln zł, marżę w wysokości 12,0 mln zł oraz IRR 24%. Łącznie w ramach pośrednictwa transakcyjnego oraz inwestycji na własny rachunek Skyline Investment na przestrzeni czterech lat uzyskała na tych inwestycjach marżę w wysokości 15,3 mln zł oraz IRR 20%. 15 S trona

16 10. Skutek zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W III kwartale 2010 roku nastąpiły następujące zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta (które zostały opisane w pkt 3 powyżej): Powołanie spółki Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo akcyjna Podwyższenie kapitału w Skyline Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA Dodatkowo, po okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany (opisane w pkt 9 powyżej): Powołanie spółki zależnej Skyline Bio Sp. z o.o. Zakup oraz podwyższenie kapitału w spółce FenixLine Sp. z o.o. (po zmianie nazwy Skyline Energy Sp. z o.o.) 11. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego powyższe zdarzenia nie miały miejsca. 12. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych Emitent nie publikował prognoz Spółki ani Grupy Kapitałowej. 13. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu Na dzień publikacji niniejszego raportu, według wiedzy Zarządu Spółki, następujące osoby bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne posiadały co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki Skyline Investment S.A.: Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%) Jerzy Rey ,23% 27,23% Maciej i Anna Rey ,68% 11,68% Krzysztof i Magdalena Szczygieł ,11% 10,11% Łukasz Rey ,00% 7,00% Paweł Maj ,52% 5,52% IPOPEMA TFI ,16% 5,16% Pozostali ,30% 33,30% RAZEM ,00% 100,00% 16 S trona

17 14. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Według najlepszej wiedzy Emitenta, zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta, w stosunku do osób zarządzających i nadzorujących na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, przedstawia się następująco: Imię i nazwisko Funkcja Liczba posiadanych akcji Na dzień publikacji poprzedniego Zmiana +/ raportu kwartalnego Na dzień przekazania raportu Jerzy Rey Prezes Zarządu Bez zmian Paweł Maj Członek Zarządu Bez zmian Jacek Rodak Przewodniczący RN Krzysztof Szczygieł Członek RN Bez zmian Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Na dzień sporządzenia raportu nie toczą się żadne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organów administracji publicznej. 16. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe W okresie sprawozdawczym powyższe zdarzenia nie miały miejsca. 17. Informacje o udzielonych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach i gwarancjach łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent lub jednostka od niego zależna nie udzieliły poręczeń i gwarancji spełniających kryterium 10 % kapitałów własnych Emitenta. 18. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym raporcie okresowym nie wystąpiły inne istotne fakty mogące wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, czy mogą być istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta. 19. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Emitenta w perspektywie co najmniej kwartału Koniunktura na rynku kapitałowym W kolejnych okresach w dalszym ciągu istotny wpływ na wynik finansowy Spółki będzie miała koniunktura na warszawskiej giełdzie. Na dzień r. wartość rynkowa papierów notowanych 17 S trona

18 na GPW znajdujących się w portfelu Skyline Investment S.A. wynosiła 10,0 mln zł. Wobec dużej zmienności charakteryzującej w ostatnim czasie rynek giełdowy, może to skutkować dużymi zmianami wyniku finansowego Emitenta, będącymi wynikiem aktualizacji wartości inwestycji. Sprzedaż lub wycena godziwa posiadanych przez Skyline Development Sp. z o.o. nieruchomości Przeszacowanie wartości inwestycji w nieruchomości, posiadanych przez spółkę zależną od Emitenta, Skyline Development Sp. z o.o., lub ich sprzedaż może w istotny sposób wpłynąć na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej przepływy pieniężne. Umowa o dofinansowanie podpisana z Krajowym Funduszem Kapitałowym Realizacja podpisanej przez Skyline Investment oraz spółkę zależna Skyline Venture Sp. z o.o. umowy z Krajowym Kapitałowym (KFK) przełoży się na częściowe obniżenie kosztów operacyjnych (poprzez udział w ich partycypacji przez KFK) wynikających z działalności inwestycyjnej, a długofalowo na większych stopach zwrotu z działalności inwestycyjnej z uwagi na skalę oraz przejęcie większości ryzyka inwestycyjnego przez KFK. 18 S trona

19 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ 1.1. Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (tys. zł) Lp. Wyszczególnienie Nota AKTYWA A. AKTYWA TRWAŁE I Wartości niematerialne, w tym: II. Rzeczowe aktywa trwałe IV. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Długoterminowe aktywa finansowe 0 13 a) w jednostkach powiązanych 13 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego B. AKTYWA OBROTOWE I. Zapasy II. Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w pozostałych jednostkach b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM Lp. Wyszczególnienie Nota PASYWA Kapitał własny ogółem A. KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I. Kapitał (fundusz) podstawowy IV. Kapitał (fundusz)zapasowy V. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 3 IX. Zysk (strata) netto B. Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli C. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I. Rezerwy na zobowiązania S trona

20 Lp. Wyszczególnienie Nota Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy II. Zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe IV. Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM Wyszczególnienie Wartość księgowa (w tys. zł) Liczba akcji (Split) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 4,61 4,66 4, Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł) Lp. Wyszczególnienie Nota A I. II. B I. II Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, usług Wartość sprzedanych towarów i materiałów C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A B) D Koszty sprzedaży E Koszty ogólnego zarządu F Zysk (strata) ze sprzedaży (C D E) G Pozostałe przychody operacyjne I. Inne przychody operacyjne H Pozostałe koszty operacyjne I. Inne koszty operacyjne I Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G H) S trona

21 Lp. Wyszczególnienie Nota J Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: II. Odsetki, w tym: III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne K Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne L M Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J K) Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej (L+/ M) N Podatek dochodowy bieżący O Podatek odroczony P Zysk/strata netto działalności kontynuowanej /N O P/ Zysk/Strata netto przypadający: akcjonariuszom jednostki dominującej udziałowcom mniejszościowym Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody (netto) Całkowite dochody ogółem Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałowcom niesprawującym kontroli Wyszczególnienie Zysk (strata) netto (zanualizowany) w tys. zł Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,06 0,05 0,07 0,05 21 S trona

22 1.3. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (tys. zł) Za okres od r. do r. (w tys. zł) Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał Rezerwowy ogółem Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych Zyski (straty) zatrzymane bieżącego okresu Przypadają ce akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli razem Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli z tytułu udziałów i akcji Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli z tytułu zatrzymanego zysku z roku ubiegłego Przypadające udziałom niesprawującym kontroli bieżącego okresu Razem Stan na 01 stycznia 2010 roku Korekta z tyt. zaok. do 1 tys. zmiany w ciągu roku z tytułu z tytułu: Emisji akcji/udziałów z przeniesienia straty/podziału zysku zysku/straty roku bieżącego Stan na 30 września

23 Za okres od r. do r. (w tys. zł) Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych przypadające jednostce dominującej Zyski (straty) zatrzymane bieżącego okresu Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli razem Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli z tytułu udziałów i akcji Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli z tytułu zatrzymanego zysku z roku ubiegłego Przypadające udziałom niesprawującym kontroli bieżącego okresu Razem Stan na 1 stycznia 2009 roku Korekta z tyt. zaok. do 1 tys. 1 zmiany w ciągu roku z tytułu: Korekty z tyt. sprzedaży spółki zależnej 575 Nabycie cz. Udziałów w spółce zależnej z przeniesienia straty/zysku zysk /strata bieżący Stan na 31 grudnia Za okres od r. do r. (w tys. zł) Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych przypadające jednostce dominującej Zyski (straty) zatrzymane bieżącego okresu Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli razem Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli z tytułu udziałów i akcji Kapitał przypadający udziałom niesprawującym kontroli z tytułu zatrzymanego zysku z roku ubiegłego Przypadające udziałom niesprawującym kontroli bieżącego okresu Stan na 1 stycznia 2009 roku zmiany w ciągu roku z tytułu: z przeniesienia straty/zysku zysk /strata bieżący Stan na 30 września Razem 23 S trona

24 1.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. zł) Lp. A. WYSZCZEGÓLNIENIE PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. ZYSK (STRATA) NETTO II. KOREKTY RAZEM Zysk mniejszości przypadający udziałom niesprawującym kontroli 2. Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów 2 7. Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. B. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (I+/ II) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. WPŁYWY Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych Odsetki II. WYDATKI Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe III. C. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (I II) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. WPŁYWY Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych 63