Informacja dodatkowa do sprawozdania za II kwartał 2005 r.

Transkrypt

1 Informacja dodatkowa do sprawozdania za II kwartał 2005 r. 1. Przyjęte zasady rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sporządzenia sprawozdania finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres od do zostało sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości z dn z późn. zmianami oraz Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Przy sporządzaniu sprawozdania przyjęto zasadę kontynuacji działalności przez spółkę w niezmienionym istotnie zakresie. Sprawozdanie sporządzono w oparciu o zasadę kosztu historycznego z uwzględnieniem ewentualnej trwałej utraty wartości. Sprawozdanie sporządzono w tysiącach złotych. Szczegółowe zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zostały szczegółowo opisane w prospekcie emisyjnym. Grupa Kapitałowa TORFARM S.A. składa się z jednostki dominującej oraz pięciu jednostek nie podlegających konsolidacji. Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest TORFARM S.A. Spółki należące do Grupy Kapitałowej TORFARM S.A. : Lp. Nazwa Udział 1. Dalfarm S.A. 100,00% 2. Biznes Intro S.A. 100,00 % 3. TORFARM Bydgoszcz S.A. 100,00% 4. Sefarm 100,00% 5. Pretium Farm sp. z o.o. 100,00% 6. Oficina Labor Sp.z o.o. 100,00% 7. Coovap Sp.z o.o. 100,00% Podstawa prawna nie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego TORFARM S.A nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie art.58 ust.1.pkt.1 Ustawy o Rachunkowości ze względu na nieistotność danych finansowych jednostek podporządkowanych dla realizacji obowiązku rzetelnego i jasnego przedstawienia w sprawozdaniu finansowym sytuacji finansowej i majątkowej oraz wyniku finansowego, co zaprezentowano w poniższej tabeli za 2 kwartały 2005 narastająco: Wyszczególnienie Dane TORFARM S.A. łączne dane spółek zależnych Wskaźnik (kol.3/kol.2) Suma bilansowa ,53% Łączne przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i operacji finansowych ,94% 1

2 Podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe charakteryzujące działalność jednostek powiązanych za 2 kwartały 2005 narastająco. Wyszczególnienie Dalfarm Biznes Intro Sp.z o.o. TORFARM Bydgoszcz Officina Sefarm Pretium Coovap Labor A. Przychody netto ze sprzedaży I Przychody netto ze sprzedaży produktów II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Przychody finansowe 3 14 C. Wynik finansowy netto D. Kapitał własny I Kapitał podstawowy II Kapitał zapasowy III Kapitał rezerwowy IV Zysk (strata) z lat ubiegłych V Zysk (strata) netto E. Aktywa trwałe F. Przeciętne roczne zatrudnienie Dane za 2 kwartały 2004 r. narastajaco Wyszczególnienie TORFARM S.A. łączne dane spółek zależnych Wskaźnik (kol.3/kol.2) Suma bilansowa ,26% Łączne przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i operacji finansowych ,07% Podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe charakteryzujące działalność jednostek powiązanych za II kwartały 2004r. narastająco Wyszczególnienie Dalfarm Biznes Intro TORFARM Bydgoszcz Sefarm Pretium A. Przychody netto ze sprzedaży 433 I Przychody netto ze sprzedaży produktów 4 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 428 B. Przychody finansowe 15 2

3 C. Wynik finansowy netto D. Kapitał własny I Kapitał podstawowy II Kapitał zapasowy 327 III Kapitał rezerwowy 7 32 IV Zysk (strata) z lat ubiegłych V Zysk (strata) netto E. Aktywa trwałe 1 F. Przeciętne roczne zatrudnienie 1 1 Zmiana zasad prezentacji premii i bonusów otrzymanych od dostawców i udzielonych odbiorcom Począwszy od II kwartału 2005 nastąpiła zmiana zasad prezentacji premii i bonusów pieniężnych otrzymanych od dostawców i udzielonych odbiorcom. Obecnie pomniejszają one odpowiednio wartość sprzedanych towarów i materiałów oraz przychody ze sprzedaży towarów i materiałów podstawowej działalności operacyjnej. Poprzednio wykazywano je w pozostałej działalności operacyjnej. Ponieważ otrzymane i udzielone bonusy pieniężne mają wpływ na faktycznie realizowane wyniki na poziomie zysku/straty na sprzedaży, powyższa zmiana ma na celu jaśniejszą prezentację istotnych dla oceny jednostki informacji na temat rentowności działalności. Jest również wynikiem sugestii audytora i dążeń emitenta do zbliżenia polityki rachunkowości do międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej. Powyższa zmiana zasad prezentacji premii i bonusów pieniężnych nie ma wpływu ani na wynik finansowy netto ani na kapitał własny. W celu zapewnienia porównywalności danych dokonano następujących korekt prezentacji danych za rok 2004: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres do r. Noty zmian Dane pierwotne Kwota korekty II kwartał narastająco (rok poprz.) okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne

4 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) / udzielone premie pieniężne 2/ otrzymane premie pieniężne RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres od do Noty zmian Dane pierwotne Kwota korekty II kwartał (rok poprz.) okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) / udzielone premie pieniężne 2/ otrzymane premie pieniężne Wpływ odpisów aktualizujących i rezerw na wynik finansowy (w tys. zł) Obniżenie wyniku o utworzenie: II kwartał 2005 II kwartał Odpisu aktualizującego aktywa finansowe Odpisu aktualizującego należności Rezerwy na świadczenia pracownicze 94 4 Podwyższenie wyniku o rozwiązanie: 1. Odpisu aktualizującego aktywa finansowe Odpisu aktualizującego należności

5 3. Rezerwy na świadczenia pracownicze Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EURO, ustalane przez NBP. Wartości średnich EURO za okres oraz analogicznego okresu z roku poprzedniego przedstawia poniższa tabela: Wyszczególnienie średnia w okresie sprawozdawczym * 4,0805 4,7311 stan na ostatni dzień okresu sprawozdawczego 4,0401 4,5422 najwyższy kurs w okresie sprawozdawczym 4,2756 4,9149 najniższy kurs w okresie sprawozdawczym 3,8839 4,5422 Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym oraz porównywalnymi danymi finansowymi Okres/kurs Kurs średni * Kurs minimalny Kurs maksymalny Kurs na koniec okresu ,0805 3,8839 4,2756 4, ,7311 4,5422 4,9149 4,5422 * kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Źródło: Archiwum kursów walut NBP 3. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. W II kwartale 2005 roku TORFARM S.A. utrzymał wysoką dynamikę wzrostu sprzedaży wartość sprzedaży wyniosła tys. zł. wobec tys. zł. (wartość sprzedaży skorygowana zgodnie z komentarzem w punkcie 1) osiągniętych w II kw roku, co daje dynamikę 17,8% a narastająco za dwa kwartały br. dynamika wzrostu sprzedaży wyniosła 20,5% (wartość sprzedaży osiągnęła poziom odpowiednio tys. zł. i tys. zł.). W II kw roku Spółka podjęła szereg kroków mających na celu poprawę efektywności działania pierwsze efekty widoczne są już w wynikach za opisywany okres. Marża brutto na sprzedaży wzrosła w II kw roku do poziomu 6,5% z poziomu 5,7% osiągniętego w II kw roku, odrabiając tym samym straty związane z niższą marżą brutto osiągniętą w I kw. br. narastająco za dwa kwartały 2005 roku poziom marży brutto wyniósł 6,04% wobec 5,78% w analogicznym okresie 2004 roku. Zysk na działalności operacyjnej w omawianym okresie wyniósł tys. zł. i był o ponad 46% wyższy niż ten osiągnięty w tym samym okresie poprzedniego roku. Narastająco za dwa kwartały 2005 roku zysk operacyjny wyniósł tys. zł. i był niższy od osiągniętego w ubiegłym roku o ok. 27%. Decydujący wpływ na niższy zysk na poziomie operacyjnym mają koszty związane z inwestycją w program rynkowy MultiAptekaSystem, którego celem jest koordynacja działań marketingowych pomiędzy producentem, dystrybutorem i apteką; cel ten zostanie osiągnięty poprzez zarządzanie przez organizatora programu - TORFARM S.A. powierzchnią reklamową i 5

6 ekspozycyjną w aptekach uczestniczących w przedsięwzięciu. W II kwartale 2005 roku saldo wydatków związanych z tym projektem obniżające wynik na działalności operacyjnej to kwota ok. 800 tys. zł., a narastająco za dwa kwartały 2005 roku 2,2 mln zł. Zarząd TF podtrzymuje założenie, że na przełomie III i IV kw. 2005r. nastąpi zbilansowanie przychodów i kosztów w ramach tego projektu w rozliczeniu miesięcznym. Zysk netto w II kw roku wyniósł tys. zł i był o ponad 80% wyższy, niż wynik osiągnięty w analogicznym okresie 2004 roku, a narastająco za dwa kwartały 2005 roku zysk netto wyniósł 4190 tys. zł i o ok. 2% przekroczył wynik osiągnięty w tym samym okresie roku ubiegłego. Inne istotne wydarzenia opisywanego okresu : - w dniu 18 kwietnia 2005r. Spółka otrzymała podpisaną umowę kredytu w rachunku bieżącym z Nord/LB Bank Polska Norddeutsche Landesbank S.A. zawartą w dniu r. na kwotę ,- PLN; zabezpieczenie roszczeń Banku z tytułu niniejszej umowy stanowi zastaw rejestrowy na zapasach TORFARM S.A. na wybranych grupach asortymentowych leków oraz pełnomocnictwo do rachunku bieżącego TORFARM SA w Nord/LB ; dniem ostatecznej spłaty kredytu jest 31 marca 2006r., - w dniu 18 maja 2005r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy, które podjęło m.in. uchwałę o przeznaczeniu części zysku w wysokości tys. zł. (1 zł. na akcję) na wypłatę dywidendy akcjonariuszom spółki ; dywidenda została wypłacona w drugiej połowie czerwca br. 4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.. Ważnym czynnikiem wpływającym na wyniki osiągnięte w II kw roku jest zysk zrealizowany w wyniku uregulowania przez szpital publiczny we Wrocławiu zaległych należności odsetkowych, w wyniku czego TORFARM odnotował przychód finansowy w wysokości tys. zł. Drugim ważnym czynnikiem decydującym o wyniku finansowym, a mającym charakter nietypowy, był koszt związany z zapłatą w kwietniu br. kwoty 399 tys. zł odsetek na rzecz Pharmag S.A. w związku z niekorzystnym dla Spółki orzeczeniem sądu gospodarczego. Spółka podjęła decyzję o odstąpieniu od wniesienia apelacji w tej sprawie. 5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie W prezentowanym okresie nie wystąpiły wahania sezonowe bądź cykliczne w działalności emitenta. 6. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Nie dotyczy 7. Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W II kwartale 2005 spółka dokonały wypłaty dywidendy w łącznej kwocie tys. zł., co daje 1,00 zł. na jedną akcję. W spółce nie występują akcje uprzywilejowane. 6

7 8. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. Po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nie wystąpiły zdarzenia, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe TORFARM S.A. 9. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Nie dotyczy. 10. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiła zmiana aktywów bądź zobowiązań warunkowych. 11. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Zarząd TORFARM S.A. podtrzymuje opublikowaną wcześniej prognozę sprzedaży na 2005 rok. Emitent nie publikował prognozy wyniku finansowego na rok Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego r r. Imię i Nazwisko Akcje Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Ilość głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Kazimierz Herba TORFARM S.A

8 13. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Osoba Stan na r. Stan na Kazimierz Herba Krzysztof Baczała Piotr Sucharski Informacje o postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Względem Spółki i jednostek od niej zależnych nie wszczęto przed sądami ani organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Spółki lub jednostek od niego zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 15. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty euro - jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych w ramach grupy kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub jednostkę od niego zależną. W okresie od 1 kwietnia do 30 czerwca 2005 roku nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, których łączna wartość przekroczyła wyrażoną w złotych równowartość kwoty EUR, nie będące transakcjami typowymi i rutynowymi, wynikającymi z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez spółkę lub jednostkę od niego zależną. 16. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Spółki i jednostki od niego zależne nie udzielały w okresie II kwartału 2005 roku poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 17. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian. W Spółce nie odnotowano innych istotnych wydarzeń istotnych dla jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian. 8

9 18. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w kolejnym kwartale. Do czynników zewnętrznych mających największy wpływ na wyniki w kolejnym kwartale należą : - wzrost rynku farmaceutycznego w Polsce; ponieważ prognozy spółki oparte są na założeniu osiągnięcia przez rynek sprzedaży do aptek określonego tempa wzrostu, istotnym czynnikiem dla Spółki jest dynamika wzrostu tego rynku, - planowane zmiany w zakresie cen urzędowych i wprowadzenie marż urzędowych, - poziom rynkowych stóp procentowych. Zadłużenie spółki i zmienne stopy procentowe stosowane przy umowach kredytowych powodują wrażliwość wyniku finansowego na poziom stóp procentowych. Do czynników wewnętrznych należą: - umiejętność dalszego pozyskiwania udziałów rynkowych, w szczególności przejmowania nowych, atrakcyjnych dla spółki klientów. - skuteczne zarządzanie rentownością klientów pozwalające na wypracowanie zakładanych marż na sprzedaży brutto. - ścisła kontrola kosztów działalności spółki. 9