GRUPA NETMEDIA SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA IV KWARTAŁ 2009 R. PREZENTOWANY WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Transkrypt

1 GRUPA NETMEDIA SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA IV KWARTAŁ 2009 R. PREZENTOWANY WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 1

2 Spis treści I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 4 II. KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA IV KWARTAŁ 2009 R Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Emitenta Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału... 8 III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2009 R Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 9 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym IV. WYBRANE DANE WYJAŚNIAJĄCE Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu Zasady prezentacji i przeliczenia sprawozdań finansowych Zmiany w stanie rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz o dokonanych odpisach aktualizacyjnych wartość składników aktywów V. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie Struktura przychodów i wyników dla grupy kapitałowej Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacja o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie Informacja o zmianie zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych Informacja o zmianach w strukturze NETMEDIA S.A. w tym o połączeniach z innymi jednostkami Akcjonariusze posiadający powyżej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu emitenta Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki NETMEDIA S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta Informacja o postępowaniach toczących się przed sądem, organem administracji publicznej lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego Informacje o zawarciu przez Spółkę jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki

3 12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta VI. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NETMEDIA S.A. ZA IV KWARTAŁ 2009 R Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wybrane dane finansowe

4 I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów W tys. zł w tys. eur II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. EBITDA IV. Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto Va. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej IX. Przepływy pieniężne netto razem X. Aktywa razem XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XII. Zobowiązania długoterminowe XIII. Zobowiązania krótkoterminowe XIV. Kapitał własny XV. Kapitał zakładowy XVI. Liczba akcji (szt.) XVII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/eur) 0,64 0,41 0,15 0,12 XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,64 0,41 0,15 0,12 XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) 3,96 3,28 0,96 0,79 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) 3,96 3,28 0,96 0,79 XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/eur) - KURSY WYMIANY ZŁOTEGO NA EURO średni kurs zł w okresie r. średni kurs zł na dzień r. 3,5321 4,1724 średni kurs zł średni kurs zł na dzień w okresie r. r. 4,3406 4,1082 4

5 II. KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA IV KWARTAŁ 2009 R. 1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport Pomimo działania na nadal trudnym rynku, który według opinii Zarządu NETMEDIA dopiero zaczyna wychodzić z okresu mocnego spowolnienia gospodarczego, IV kwartał 2009 roku był kolejnym kwartałem bardzo dobrych wyników finansowych Grupy Kapitałowej NETMEDIA oraz dalszej realizacji jej strategii działania. Za 4 kwartały 2009 roku narastająco Grupa Kapitałowa Emitenta osiągnęła: rekordowe przychody w wysokości tys. zł rekordową marżę brutto na sprzedaży tys. zł rekordowy zysk brutto w wysokości tys. zł rekordowy zysk netto w wysokości tys. zł W trakcie całego 2009 roku spółka skupiła szczególną uwagę na usprawniania działalności operacyjnej oraz zwiększaniu uzyskiwanych marż na sprzedaży, poszerzaniu asortymentu oferowanych produktów i usług oraz uruchamianiu nowych portali internetowych i obszarów działalności. Przychody W IV kwartale przychody ze sprzedaży wyniosły tys. zł co stanowi taki sam poziom jak dla analogicznego okresu roku poprzedniego. W ujęciu narastającym przychody po 4 kwartałach wyniosły tys. zł, co stanowi rekord w historii spółki i wzrost o 10% w stosunku do 2008 roku: W opinii Zarządu jest to wynik bardzo dobry, w szczególności biorąc pod uwagę następujące czynniki: trudne warunki rynkowe i trwające spowolnienie gospodarcze, zmniejszenie przychodów ze spółki emonety.pl S.A. (dalej emonety ) ze względu na wniesienie jej aportem na 30 kwietnia 2009 roku do spółki Inwestycje Alternatywne Profit S.A. (dalej IAP ) i konsolidacji od tego momentu jedynie wyniku netto metodą praw własności. zmiana sposobu rozliczeń rezerwacji hotelowych Zmiana sposobu rozliczeń rezerwacji hotelowych dotyczy wdrożenia modułu płatności na miejscu w hotelu, co jest konsekwencją wdrożenia w 2009 roku nowego systemu rezerwacji. W przypadku rezerwacji z płatnością na miejscu przychodem NETMEDIA jest prowizja wypłacana przez hotele, a nie cała wartość zamówionej usługi jak miało miejsce przed uruchomieniem nowego systemu. Systematycznie udział rezerwacji z płatnością na miejscu zwiększa się, co stanowi realizację strategii działania spółki nastawionej na poprawę bezpieczeństwa finansowego Spółki, a także rozszerzenie oferty handlowej i dostępności usług dla szerszego grona klientów. Należy również wziąć pod uwagę, że w przedstawionych powyżej przychodach nie zostały uwzględnione przychody wypracowane w spółkach Finder (41,6% udziałów) oraz IAP (29,8% udziałów w kapitale) za okres od 1 maja 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku. W przypadku uwzględnienia w konsolidacji wypracowanych przychodów przez Finder oraz IAP w proporcji posiadanych udziałów w tych spółkach przychody wyniosłyby co stanowiłoby wzrost o 26% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Zysk brutto na sprzedaży Ze względu na to, iż Emitent uzyskuje przychody zarówno w postaci całej wartości sprzedawanych towarów i usług jak również w postaci jedynie marży na sprzedaży oraz ze względu na to, iż proporcje 5

6 tych dwóch rodzajów przychodów zmieniają się dynamicznie w czasie Zarząd uważa, iż przychody nie są najlepszym wskaźnikiem do mierzenia rozwoju działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej NETMEDIA. W opinii Zarządu wskaźnik zysku brutto na sprzedaży jest lepszym miernikiem rozwoju działalności Emitenta. Za 4 kwartały narastająco zysk brutto na sprzedaży wyniósł co stanowi wzrost o 19% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Należy również wziąć pod uwagę że w przedstawionym powyżej zysku brutto na sprzedaży nie uwzględniony został zysk brutto na sprzedaży wypracowany w spółkach Finder (41,6% udziałów w kapitale) oraz IAP (29,8% udziałów w kapitale) od 1 maja 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku. W przypadku uwzględnienia w konsolidacji wypracowanego zysku brutto na sprzedaży przez Finder oraz IAP w proporcji posiadanych udziałów w tych spółkach zysk brutto na sprzedaży za pierwsze 4 kwartały wyniósłby tys. zł co stanowiłoby wzrost o 56% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Zysk netto W IV kwartale zysk netto Grupy Kapitałowej NETMEDIA wyniósł tys. zł co stanowi wzrost o 99% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. 4 kwartał był jednocześnie najlepszym 4 kwartałem w historii spółki. W ujęciu narastającym zysk netto przypadający akcjonariuszom Emitenta po 4 kwartałach wyniósł tys. zł, co stanowi wzrost o 62% w stosunku do 2008 roku. Istotny pozytywny wpływ na zyski netto w pierwszych 4 kwartałach 2009 roku miała transakcja wniesienia aportem akcji w spółce emonety.pl S.A. do spółki Inwestycje Alternatywne Profit S.A.. Skonsolidowany zysk netto na tej transakcji wyniósł tys. złotych. W przypadku wyłączenia zysków jednorazowych wynikających z transakcji aportowej zysk netto wyniósłby 5.874, co stanowiłoby wzrost o 23% w stosunku do okresu analogicznego. Na osiągnięty zysk netto negatywnie wpłynęły wyższe koszty sprzedaży oraz ogólnego zarządu, które wyniosły narastająco za 4 kwartały 2009 roku tys. złotych, co stanowi wzrost o 32% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Dodatkowo w związku z pozyskanym kredytem inwestycyjnym w banku PKO S.A. na częściowe finansowanie zakupu akcji Finder S.A. oraz udziałów Marco Polo Travel Sp. z o.o. zwiększyły się znacznie koszty finansowe. Strategią Emitenta jest jak najszybszy rozwój działalności operacyjnej spółki z zachowaniem wysokich poziomów rentowności i zysków netto. Wzrost kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w 2009 roku był wynikiem świadomych inwestycji Emitenta w rozbudowę zespołów ludzkich oraz rozwój technologii informatycznych. Inwestycje te przełożyły się na zwiększenie przychodów, zysku brutto na sprzedaży oraz zysków netto. Inwestycje te powinny również mieć pozytywne przełożenie na rozwój spółki w 2010 roku. Emitent nie planuje znacznego zwiększania kosztów sprzedaży i ogólnego Zarządu w 2010 roku. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w 4 kwartale 2009 roku wyniosły tys. złotych co stanowi wzrost jedynie o 6% w stosunku do 4 kwartału 2008 roku. Jednocześnie koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w 4 kwartale są niższe od średniego kwartalnego kosztu sprzedaży i ogólnego zarządu w 2009 roku. Poniższe zestawienie przedstawia w ujęciu narastającym za 4 kwartały 2009 roku dynamikę wzrostu podstawowych pozycji rachunku zysków i strat w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego: 6

7 Wyszczególnienie Narastająco po 4 kwartałach 2009 r. (tys. zł) Narastająco po 4 kwartałach 2008 r. (tys. zł) Wzrost Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk brutto Zysk netto Marża brutto na sprzedaży (%) Zmniejszenie się wskaźnika EBITDA w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego było w głównej mierze spowodowane następującymi czynnikami: zwiększeniem się kosztów sprzedaży oraz ogólnego zarządu, oraz nie konsolidowaniem zysku na działalności operacyjnej w spółce zależnej emonety.pl S.A. od dnia 1 maja 2009 roku w związku z wniesieniem posiadanych akcji aportem do IAP na 30 kwietnia 2009 roku. Od dnia 1 maja 2009 roku Emitent nie konsoliduje wyników finansowych spółki emonety.pl S.A. metodą pełną a jedynie konsoliduje wynik netto metodą praw własności. Na najważniejszym dla Emitenta rynku rezerwacji hotelowych w IV kwartale 2009 roku Emitent ponownie odnotował w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego duże wzrosty sprzedaży. Emitent w IV kwartale 2009 roku łącznie dokonał przez swoje systemy rezerwacji hoteli rezerwacji co stanowi wzrost o 42,6% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Czwarty kwartał był rekordowym kwartałem w historii Emitenta pod względem dokonanych rezerwacji miejsc hotelowych. Dynamikę wzrostu rezerwacji w IV kwartale pokazuje poniższe zestawienie: Wyszczególnienie IV kwartał 2009 r. IV kwartał 2008 r. Wzrost(%) Liczba potwierdzonych rezerwacji ,6 W ujęciu rocznym NETMEDIA łącznie dokonała przez swoje systemy rezerwacji hoteli rezerwacji co stanowi wzrost o 52,9% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Rok 2009 był najlepszym rokiem w historii Emitenta pod względem liczby dokonanych rezerwacji. Dynamikę wzrostu rezerwacji za 4 kwartały 2009 roku narastająco pokazuje poniższe zestawienie: Wyszczególnienie 4 kwartały 2009 r. 4 kwartały 2008 r. Wzrost(%) Liczba potwierdzonych rezerwacji ,9 Nagrody i wyróżnienia 22 października 2009 roku w Warszawie NETMEDIA otrzymała nagrodę za zajęcie pierwszego miejsce w rankingu Deloitte Technology Fast 50 Central Europe i została uznana za najszybciej rozwijającą się spółkę nowych technologii w Europie Środkowej. Pierwsze miejsce w rankingu to efekt dynamiki wzrostu przychodów Spółki w latach roku na poziomie 7210%. NETMEDIA już po raz drugi znalazła się w prestiżowym rankingu Deloitte, w ubiegłorocznej edycji uplasowała się na 9 miejscu przy dynamice wzrostu 1925%. 7

8 Ranking Deloitte Technology Fast 50 skupia najszybciej rozwijające się spółki technologiczne z Europy Środkowej w oparciu o wzrost przychodów w ciągu ostatnich pięciu lat. Tegoroczny ranking objął firmy pochodzące z 10 krajów: Polski, Rumunii, Bułgarii, Węgier, Serbii, Słowacji, Czech, Chorwacji, Estonii i Litwy. 25 listopada 2009 w Londynie NETMEDIA otrzymała wyróżnienie za zajęcie 14 miejsca w rankingu Deloitte Technology Fast 500 EMEA obejmującym swoim zasięgiem całą Europa, Bliski Wschód i Afrykę. Obecnie Zarząd przygotowuje nową strategię działania spółki na kolejne 3 lata. 2. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, poza opisanymi powyżej zdarzeniami, nie wystąpiły istotne zdarzenia o nietypowym charakterze, które miały istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 3. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Emitenta Po zakończeniu okresu, którego dotyczy niniejszy raport, nie wystąpiły istotne zdarzenia mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe. 4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników W dniu 4 marca 2009 raportem bieżącym nr 11/2009 Zarząd NETMEDIA S.A. opublikował prognozy skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Kapitałowej na rok Następnie w dniu 13 listopada 2009 roku raportem bieżącym 46/2009 Zarząd NETMEDIA S.A. zmienił powyższą prognozę. Prognozy te dotyczą Grupy Kapitałowej i uwzględniają nowo przejęte podmioty. Wielkości prognozowanych skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Kapitałowej NETMEDIA S.A. podane w tys. zł wraz z poziomem skonsolidowanej realizacji w 2009 roku przedstawia poniższe zestawienie: Wyszczególnienie Prognoza z dnia (tys. zł) Korekta prognozy z dnia (tys. zł) Realizacja po 4 kwartałach 2009 roku (tys. zł) Procentowy poziom realizacji po 4 kwartałach 2009 roku (%) Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk brutto Zysk netto ,3 Powyższe dane pokazują iż: prognoza zysku netto została praktycznie wykonana prognoza przychodów, EBITDA oraz Zysku brutto została przekroczona. 5. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Czynniki, które mogą mieć wpływ na działalność operacyjną Emitenta i jego Grupy Kapitałowej w najbliższych kwartałach: 8

9 1) Sytuacja gospodarcza oraz polityczna na świecie, w szczególności dotycząca tempa wzrostu gospodarczego. 2) Możliwość pozyskania dodatkowego kapitału poprzez emisje nowych akcji. 3) Możliwość wejścia na rynki zagraniczne. 4) Rozwój nowych produktów z zakresu e-commerce w oparciu o posiadane przez Emitenta domeny internetowe, 5) Rozwój rynku usług hotelowych i turystyki w Polsce w szczególności w związku z EURO ) Zwiększający się dostęp do Internetu w Polsce i na świecie 7) Rozwój technologii umożliwiający wprowadzanie nowych rozwiązań e-commerce oraz zwiększająca się w Polsce w szybkim tempie liczba kart płatniczych. 8) Rozwój krajowego rynku przyjazdowej oraz wyjazdowej turystyki zagranicznej. 9) Zmiany w regulacjach prawnych w Polsce, w szczególności dotyczących dostępu do Internetu. 10) Identyfikacja kolejnych interesujących podmiotów do przejęcia. III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2009 R. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne i prawne Inwestycje w jednostce stowarzyszonej wyceniane metodą praw własności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Inne aktywa finansowe Należności długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Inne inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności handlowe Pozostałe należności krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe

10 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki udzielone Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY AKTYWA RAZEM SKONSOLIDOWANE PASYWA KAPITAŁY WŁASNE Kapitał własny udziałowców jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Pozostałe kapitały Różnice kursowe Zyski zatrzymane Zysk netto Kapitały udziałowców mniejszościowych ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty i pożyczki Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania długoterminowe inne Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania 51 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe inne Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwy na zobowiązania

11 PASYWA RAZEM Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszty wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) z działalności zaniechanej 11

12 Zysk (strata) netto za rok obrotowy Zysk (strata) netto akcjonariuszy mniejszościowych Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) Podstawowy / Rozwodniony 0,12 0,64 0,06 0,41 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Zysk (strata) netto za okres Inne całkowite dochody: różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych Wycena instrumentów finansowych Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych dochodów Całkowity dochód za okres Całkowity dochód przypadający: akcjonariuszom podmiotu dominującego akcjonariuszom mniejszościowym Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk / Strata netto przed opodatkowaniem Korekty razem: Udział w zyskach netto jednostek

13 podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu innych aktywów Podatek dochodowy Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Przychody ze zbycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Przychody ze zbycia aktywów finansowych w jednostkach powiązanych Inne wpływy z aktywów finansowych/środki pieniężnej z przejętej spółki Inne wpływy inwestycyjne Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe

14 Wydatki na nabycie jednostek powiązanych Wydatki na nabycie papierów wartościowych Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Odsetki Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: - o ograniczonej możliwości dysponowania

15 Skonsolidowany raport kwartalny IV kwartał 2009 r. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny emisyjnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały mniejszości Kapitał własny ogółem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2008 r. wg MSSF Objęcie akcji Koszty emisji akcji Rezerwa na podatek odroczony Podział zysku Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek Suma dochodów całkowitych Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2008 r. wg MSSF Kapitał własny na dzień 1 października 2008 r. wg MSSF Objęcie akcji Koszty emisji akcji Rezerwa na podatek odroczony Podział zysku

16 Rozliczenie kapitałów własnych konsolidowanych spółek Suma dochodów całkowitych Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2008 r. wg MSSF Wyszczególnienie Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny emisyjnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane 16 Wynik finansowy bieżącego okresu Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitały mniejszości Kapitał własny ogółem Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2009 r. wg MSSF Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał własny po korektach Emisja akcji Koszty emisji akcji Rezerwa na podatek odroczony Podział zysku Sprzedaż spółki zależnej Suma dochodów całkowitych Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2009 r. wg MSSF

17 Kapitał własny na dzień 1 października 2009 r. wg MSSF Korekty z tyt. błędów podstawowych Kapitał własny po korektach Emisja akcji Koszty emisji akcji Rezerwa na podatek odroczony Podział zysku Sprzedaż spółki zależnej Suma dochodów całkowitych Koszt opcji menedżerskich Różnice kursowe z konsolidacji Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2009 r. wg MSSF

18 Skonsolidowany raport kwartalny IV kwartał 2009 r. IV. WYBRANE DANE WYJAŚNIAJĄCE 1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Na koniec okresu objętego sprawozdaniem NETMEDIA S.A. była spółką dominującą wobec następujących podmiotów: 1. ehotele.pl Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 100% kapitału zakładowego i 100% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. 2. Netmedia Business Travel Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 100% kapitału zakładowego i 100% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. 3. Marco Polo Travel Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 100% kapitału zakładowego i 100% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Dodatkowo na koniec okresu objętego sprawozdaniem NETMEDIA S.A. posiadała akcje w następujących podmiotach stowarzyszonych: 1. Finder S.A. z siedzibą w Warszawie, w której posiadała 41,6% kapitału zakładowego i 41,6% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. 2. Inwestycje Alternatywne Profit S.A., w której posiadała 29,8% kapitału zakładowego i 29,8% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Strukturę Grupy Kapitałowej na dzień przekazania raportu przedstawia poniższa ilustracja: NETMEDIA S.A. 100% 100% 100% 41,6% 29,8% ehotele.pl Sp. z o.o. Marco Polo Travel Sp. z o.o Netmedia Business Travel Sp. z o. o. Finder S.A. Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Spółki Finder S.A. oraz Inwestycje Alternatywne Profit S.A. zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym jako jednostki stowarzyszone i są konsolidowane metodą praw własności. W okresie objętym sprawozdaniem nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej NETMEDIA S.A. 2. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu W dniu 7 maja 2007 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki NETMEDIA S. A. z siedzibą w Warszawie uchwałą Nr 8 postanowiło, że od dnia 1 stycznia 2007 r. sprawozdania finansowe Spółki za okresy obrotowe rozpoczynające się od dnia 1 stycznia 2007 r. sporządzane będą zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Prezentowane sprawozdanie zawiera dane skonsolidowane metodą pełną dla Grupy Kapitałowej NETMEDIA S.A., w skład której wchodzą podmioty wymienione powyżej. 18

19 W okresie objętym sprawozdaniem nie doszło do połączenia spółek. Kwartalne sprawozdanie finansowe Spółki sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości wszystkich podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. W przedstawionym sprawozdaniu lub danych porównywalnych nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawionych do badania sprawozdań finansowych. 3. Zasady prezentacji i przeliczenia sprawozdań finansowych Walutą, w której prezentowane jest niniejsze sprawozdanie jest PLN (polski złoty). Wszystkie dane zaprezentowane w sprawozdaniu zostały przedstawione w tysiącach złotych chyba, że zaznaczono inaczej. Operacje wyrażone w walutach oraz pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone na walutę polską z zastosowaniem następujących zasad: - przychody oraz koszty wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone po kursach średnich NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji, - operacje finansowe w walutach obcych zostały przeliczone wg kursu kupna lub sprzedaży walut stosowane przez bank z którego usług korzystano, - pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy zostały wycenione po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji, Przedstawione wybrane dane finansowe z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych zostały przeliczone ze złotych na EUR według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu na dzień roku oraz skonsolidowanego rachunku przepływów środków pieniężnych zostały przeliczone według kursu średniego ogłoszonego na dzień r. przez Narodowy Bank Polski dla EUR tab. 255/A/NBP/2009 czyli 1 EUR = 4,1082 zł, poszczególne pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie i wynoszącego 4,3406 zł za 1 EUR. średni kurs NBP na r. Tabela 021/A/NBP/2009 4,4392 średni kurs NBP na r. Tabela 041/A/NBP/2009 4,6578 średni kurs NBP na r. Tabela 063/A/NBP/2009 4,7013 średni kurs NBP na r. Tabela 084/A/NBP/2009 4,3838 średni kurs NBP na r. Tabela 104/A/NBP/2009 4,4588 średni kurs NBP na r. Tabela 125/A/NBP/2009 4,4696 średni kurs NBP na r. Tabela 148/A/NBP/2009 4,1605 średni kurs NBP na r. Tabela 169/A/NBP/2009 4,0998 średni kurs NBP na r. Tabela 191/A/NBP/2009 4,2226 średni kurs NBP na r. Tabela 213/A/NBP/2009 4,2430 średni kurs NBP na r. Tabela 233/A/NBP/2009 4,1431 średni kurs NBP na r. Tabela 255/A/NBP/2009 4, ,0877 Średni kurs dla 12 miesięcy 2009 r. 4,

20 4. Zmiany w stanie rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz o dokonanych odpisach aktualizacyjnych wartość składników aktywów W IV kwartale 2009 roku nastąpiły następujące zmiany w rezerwach i aktywach: zwiększenie rezerw w okresie rezerwa na podatek odroczony 156 rezerwa na zobowiązania 867 zmniejszenie odpisów aktualizujących aktywa w okresie wykorzystanie odpisów na nieściągalne należności (bez wpływu na wynik) 673 V. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE 1. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie W prezentowanym okresie zjawisko sezonowości przychodów ze sprzedaży nie występuje w znaczącym zakresie. 2. Struktura przychodów i wyników dla grupy kapitałowej Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie r oraz w okresie r. przedstawione są poniżej: Przychody IV kwartał 2009 roku Wartość w tys. zł IV kwartał 2009 roku udział % IV kwartał 2008 roku Wartość w tys. zł IV kwartał 2008 roku udział % Usługi turystyczne , ,8 Usługi na rynku nieruchomości 131 0, ,4 Sprzedaż numizmatów oraz metali szlachetnych 0 0, ,3 Portale tematyczne 84 0,3 92 0,3 Usługi reklamowe 0 0,0 20 0,1 Usługi informatyczne 0 0,0 0 0,0 Usługi lokalizacyjne 0 0,0 0 0,0 Pozostałe 23 0,1 69 0,2 razem: ,0 Powyższe zestawienie nie zawiera przychodów z numizmatyki oraz usług lokalizacyjnych ze względu na to, iż przychody z tych segmentów generowane są w spółkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności. 20

21 3. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, NETMEDIA S.A. zdarzenia takie nie miały miejsca. 4. Informacja o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, NETMEDIA S.A. nie deklarowała, ani też nie wypłacała dywidendy. 5. Informacja o zmianie zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych W okresie objętym raportem nie miały miejsca zmiany w zobowiązaniach warunkowych. 6. Informacja o zmianach w strukturze NETMEDIA S.A. w tym o połączeniach z innymi jednostkami W okresie którego dotyczy raport zmiany w strukturze NETMEDIA lub połączenia z innymi jednostkami nie miały miejsca. 7. Akcjonariusze posiadający powyżej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu emitenta W okresie którego dotyczy niniejszy raport nie miały miejsca zmiany w strukturze akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Początek okresu ( r.) - Zgodnie z posiadaną wiedzą Zarządu, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Nazwa Podmiotu Andrzej Wierzba Prezes Zarządu Michał Pszczoła Wiceprezes Zarządu liczba akcji procentowy udział w kapitale zakładowym liczba głosów na WZ procentowy udział w ogólnej liczbie głosów ,86 % ,86 % ,46 % ,46 % Marcin Kłopociński* ,64% ,64% KBC TFI** ,54% ,54% Pozostali ,50 % ,50 % Razem % % * wraz z podmiotami powiązanymi ** liczba akcji posiadanych przez KBC została określona na podstawie informacji posiadanych przez Zarząd NETMEDIA S.A. tj. na podstawie zawiadomienia KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 2 kwietnia 2008 roku oraz uchwały w sprawie przydziału akcji serii F oraz akcji serii G. 21

22 Koniec okresu ( r.) - Zgodnie z posiadaną wiedzą Zarządu, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Nazwa Podmiotu Andrzej Wierzba Prezes Zarządu Michał Pszczoła Wiceprezes Zarządu liczba akcji procentowy udział w kapitale zakładowym liczba głosów na WZ procentowy udział w ogólnej liczbie głosów ,86 % ,86 % ,46 % ,46 % Marcin Kłopociński* ,64% ,64% KBC TFI** ,54% ,54% Pozostali ,50 % ,50 % Razem % % * wraz z podmiotami powiązanymi ** liczba akcji posiadanych przez KBC została określona na podstawie informacji posiadanych przez Zarząd NETMEDIA S.A. tj. na podstawie zawiadomienia KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 2 kwietnia 2008 roku oraz uchwały w sprawie przydziału akcji serii F oraz akcji serii G. Od dnia zakończenia okresu do dnia przekazania raportu nastąpiły dwie zmiany w strukturze akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% akcji Spółki: 5 stycznia 2010 roku Spółka powzięła informacje o przekroczeniu 10% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki przez KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (KBC) w dniu 4 stycznia 2010 roku. Przed zmianą fundusze inwestycyjne zarządzane przez KBC posiadały łącznie szt. akcji NETMEDIA S.A., które stanowiły 9,97% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Stan posiadania KBC na dzień zawiadomienia to szt. akcji NETMEDIA S.A., co stanowi 10,44% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. 21 stycznia 2010 roku Zarząd Spółki otrzymał zawiadomienie od Pana Marcina Kłopocińskiego o zmniejszeniu zaangażowania poniżej progu 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu NETMEDIA S.A. w wyniku dokonanej 19 stycznia 2010 roku na rynku regulowanym pozasesyjnej transakcji sprzedaży akcji NETMEDIA S.A. W efekcie tej transakcji Pan Marcin Kłopociński zmniejszył stan posiadania z do akcji NETMEDIA S.A., co oznacza zmianę udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu NETMEDIA S.A. z 5,004% do 0,89%. W związku z powyższym na dzień przekazania raportu zgodnie z posiadaną wiedzą Zarządu, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Nazwa Podmiotu Andrzej Wierzba Prezes Zarządu Michał Pszczoła Wiceprezes Zarządu liczba akcji procentowy udział w kapitale zakładowym liczba głosów na WZ procentowy udział w ogólnej liczbie głosów ,86 % ,86 % ,46 % ,46 % KBC TFI** ,44% ,44% 22

23 Pozostali ,24 % ,24 % Razem % % 8. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Spółki NETMEDIA S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta W IV kwartale 2009 roku oraz od dnia zakończenia okresu do dnia przekazania raportu nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę. Stan na dzień przekazania raportu: Nazwa Podmiotu Andrzej Wierzba Prezes Zarządu Michał Pszczoła Wiceprezes Zarządu liczba akcji procentowy udział w kapitale zakładowym liczba głosów na WZ procentowy udział wogólnej liczbie głosów ,86 % ,86 % ,46 % ,46 % NETMEDIA S.A. nie posiada żadnych informacji o umowach lub okolicznościach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić dalsze zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy lub obligatariuszy za wyjątkiem umowy o ustanowienie blokady na rachunku inwestycyjnym z dnia 8 stycznia 2008 roku (aneksowana dnia 18 stycznia 2008 roku) zawartej między Prezesem Andrzejem Wierzba oraz Spółdzielczym Bankiem Ogrodniczym w Warszawie dotyczącej 650 tys. akcji NETMEDIA S.A. Żaden z akcjonariuszy nie posiada specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do NETMEDIA S.A. Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Członkowie Zarządu nie posiadają opcji na akcje Spółki. Według najlepszej wiedzy Zarządu żaden z członków Rady Nadzorczej Spółki nie posiada akcji ani opcji na akcje Spółki. 9. Informacja o postępowaniach toczących się przed sądem, organem administracji publicznej lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego Na dzień publikacji raportu Spółka oraz podmioty zależne nie są stroną sporu sądowego, którego wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych NETMEDIA S.A. 10. Informacje o zawarciu przez Spółkę jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe W IV kwartale 2009 roku NETMEDIA S.A. dokonała zakupów od podmiotu powiązanego Netmedia Business Travel Sp. z o. o. o wartości tys. złotych. Łączna wartość zakupu wyniosła tys. zł. Transakcje dotyczyły zakupu przez NETMEDIA S.A. od Netmedia 23

24 Business Travel Sp. z o.o. biletów lotniczych, biletów kolejowych oraz innych usług turystycznych. Transakcje zawierane były na warunkach rynkowych lub zbliżonych do rynkowych. W IV kwartale 2009 roku NETMEDIA S.A. dokonała sprzedaży na rzecz podmiotu powiązanego Netmedia Business Travel Sp. z o. o. o wartości 413 tys. złotych. Łączna wartość sprzedaży wyniosła tys. zł. Transakcje dotyczyły sprzedaży przez NETMEDIA S.A. do Netmedia Business Travel Sp. z o.o. miejsc hotelowych oraz innych usług turystycznych. Transakcje zawierane były na warunkach rynkowych lub zbliżonych do rynkowych. 11. Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki W okresie, którego dotyczy niniejszy raport NETMEDIA S.A. lub podmioty zależne nie były stroną umów kredytowych, nie udzielały poręczeń ani gwarancji, których łączna wartość dla jednego podmiotu stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Zdarzenia takie nie wystąpiły. VI. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NETMEDIA S.A. ZA IV KWARTAŁ 2009 R. Sprawozdanie z sytuacji finansowej BILANS JEDNOSTKOWE AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Udziały w jednostkach podporządkowanych Aktywa trwałe zakwalifikowane do sprzedaży Aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Inne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe Należności krótkoterminowe inne Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

25 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem BILANS JEDNOSTKOWE PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne(-) Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitały zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Zysk/ strata netto Zobowiązanie długoterminowe Kredyty i pożyczki Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe inne Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe inne Zobowiązania z tytułu niezarejestrowanego podwyższenia kapitału na dzień bilansowy Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Rezerwy na zobowiązania Rozliczenie międzyokresowe krótkie Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży Pasywa razem Sprawozdanie z całkowitych dochodów RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i Materiałów 4 kwartał kwartały narastająco kwartał kwartały narastająco

26 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszty wytworzenia sprzedanych Produktów Wartość sprzedanych towarów i Materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto na jeden udział/akcję (w zł) Podstawowy / Rozwodniony 0,09 0,67 0,03 0,23 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4 kwartał kwartały narastająco kwartał kwartały narastająco Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody: różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych Wycena instrumentów finansowych Podatek dochodowy dotyczący innych składników całkowitych dochodów Całkowity dochód

27 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 4 kwartał A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 4 kwartały narastająco kwartał kwartały narastająco I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem II. Korekty razem Zysk (strata) w jednostkach stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności 2. Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów 8. Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana pozostałych aktywów Podatek dochodowy III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Zbycie aktywów finansowych zbycie aktywów finansowych 104 spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki -14 inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

28 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływ netto z wydania udziałów i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki Inne wydatki finansowe 101 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III.+/ B.III+/ C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)