Raport roczny R Global Reports LLC WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWARTOŚĆ RAPORTU NTT SYSTEM S.A. NTT SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA.

Transkrypt

1 NTT SYSTEM S.A. skorygowany R KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny R 2007 (rok) (zgodnie z 86 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. Dz. U. Nr 209, poz. 1744) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za rok obrotowy 2007 obejmujący okres od do zawierający sprawozdanie finansowe według MSR/MSSF w walucie zł data przekazania: NTT SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA (pełna nazwa emitenta) NTT SYSTEM S.A. Informatyka (inf) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Warszawa (kod pocztowy) (miejscowość) Osowska 84 (ulica) (numer) +48 (22) (22) (telefon) (fax) inwestor@ntt.pl ( ) (www) (NIP) (REGON) (podmiot uprawniony do badania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR I. Przychody ze sprzedaŝy II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy środków pienięŝnych netto z działalności operacyjnej (35 289) (9 344) VI. Przepływy środków pienięŝnych netto z działalności inwestycyjnej (3 862) (936) (1 023) (240) VII. Przepływy środków pienięŝnych netto z działalności finansowej (4 243) (1 088) VIII. Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów (2 505) (699) IX. Aktywa razem X. Zobowiązania długoterminowe XI. Zobowiązania krótkoterminowe XII. Kapitał własny XIII. Kapitał zakładowy XIV. Liczba akcji XV. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję (w zł / EUR) XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik Opis pismo prezesa.pdf Pismo Prezesa Zarządu sprawozdanie finansowe.pdf Sprawozdanie finansowe za rok 2007 Załącznik 1 kredyty.pdf Załącznik 1 kredyty Załącznik 2 podmioty powiazane.pdf Załącznik 2 podmioty powiązane Załącznik 3 zdarzenia po dacie bilansu.pdf Załącznik 3 zdarzenia po dacie bilansu sprawozdanie zarzadu 2007.pdf Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2007 r. Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 NTT SYSTEM S.A. OPINIA I RAPORT BIEGŁEGO 2007 NTT.pdf oswiadczenie spr fin.pdf oswiadczenie biegly.pdf R Opinia i Raport Biegłego Rewidenta z badania sprawozdania finansowego za 2007 r. Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Tadeusz Kurek Prezes Zarządu Tadeusz Kurek Jacek Kozubowski Wiceprezes Zarządu Jacek Kozubowski Andrzej Kurek Wiceprezes Zarządu Andrzej Kurek Witold Markiewicz Wiceprezes Zarządu Witold Markiewicz PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Barbara Malczewska Główna Księgowa Barbara Malczewska Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 Warszawa, 13 czerwca 2008 r. PISMO PREZESA ZARZĄDU Szanowni Akcjonariusze, W imieniu Zarządu NTT System S.A. przedstawiam Raport Roczny z działalności w 2007 roku. Dokument ten szczegółowo opisuje wyniki finansowe Spółki oraz istotne wydarzenia jakie miały wpływ na jej działalność w ciągu ubiegłego roku. W obecnej formie prawnej spółka funkcjonuje od 2004 roku, jednakŝe na skutek połączenia z dniem 8 czerwca 2006 roku, z NTT System Sp. z o.o., działającą na rynku od roku 1989, na chwilę obecną zajmujemy zaszczytną pozycję lidera w zakresie produkcji i dystrybucji sprzętu komputerowego na rynku krajowym. W marcu 2007 roku sukcesem zakończyła się publiczna emisja akcji, dzięki czemu Spółka dołączyła do prestiŝowego grona podmiotów notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Pierwsze notowanie praw do akcji Spółki miało miejsce w dniu 12 kwietnia 2007 r. Rok 2007 obfitował w nietypowe wydarzenia i duŝą zmienność zewnętrznych warunków ekonomicznych, co sprawiało, Ŝe był on trudny dla podmiotów z róŝnych branŝ, w tym i naszej. Mimo wszystko udało nam się osiągnąć wyniki finansowe lepsze niŝ w roku ubiegłym, lecz dalekie od naszych oczekiwań. Przychody ze sprzedaŝy wzrosły o 8% a zysk netto o 12% w stosunku do danych finansowych pro forma za 2006 r., dotyczących łącznych wyników Spółek NTT System Sp. z o.o. i NTT System S.A. Wyniki Spółki były konsekwencją cięŝkiej pracy całej załogi NTT System S.A. W raporcie TOP 200 opublikowanym przez Computerworld NTT System S.A. znalazł się na 13 miejscu wśród firm informatycznych działających w Polsce w 2007 roku. Wg Computerworld Spółka jest największym producentem sprzętu na rodzimym rynku IT. W 2007 r. spółka sprzedała 163,5 tys. komputerów stacjonarnych własnej produkcji i 19,2 tys. notebooków. W ciągu najbliŝszych 3 lat chcielibyśmy aby nasz udział w rynku notebooków przekroczył 10%. Będziemy równieŝ stawiać na rozwój segmentu serwerów oraz utrzymanie pozycji lidera w zakresie desktopów. Spółka stale doskonali się w produkcji oferowanych pod własną marką komputerów. Olbrzymią wagę przywiązuje do jakości własnych produktów, poprzez odpowiednie systemy kontroli, oraz procedury serwisu gwarancyjnego i pogwarancyjnego. Oferowane przez nas komputery stacjonarne, nootebooki oraz serwery obejmują szeroką gamę konfiguracji, a przy ich tworzeniu wykorzystujemy nowoczesne technologie informatyczne.

4 Na wyniki Spółki negatywny wpływ w 2007 r. miały takie czynniki jak: bardzo istotne umocnienie się kursu PLN w stosunku do innych walut (szczególnie USD i EUR), co w przypadku branŝy o duŝym udziale produkowanych zagranicą towarów i szybkim przełoŝeniu kursów walutowych na ceny sprzedawanych towarów ma szczególnie negatywne oddziaływanie; wzrost zatrudniania związany z obsługą większych wolumenów obrotu (zatrudnienie wzrosło o prawie 100 osób) oraz wzrost kosztów zatrudnienia, którego doświadczyła cała Polska gospodarka; wybory parlamentarne, które opóźniły proces przeprowadzania i rozstrzygnięcia przetargów w zakresie zamówień publicznych, w wyniku czego część z nich przesunęła się na 2008 r.; opóźnienie realizacji planów inwestycyjnych, emisyjnych Spółki uwarunkowane czynnikami administracyjnymi, leŝącymi poza Spółką. Niemniej planujemy w bieŝącym roku rozpoczęcie inwestycji w zakresie budowy centrum serwisowego w miejscowości Zakręt i centrum logistycznego. Centrum logistyczne powstanie na zakupionej juŝ przez nas działce o powierzchni ponad 2 ha pod Warszawą, w miejscowości Duchnów. Chcemy teŝ jak najszybciej uruchomić mową linię produkcyjną. Mamy nadzieję, Ŝe realizacja inwestycji z jednej strony przyniesie znaczne oszczędności po stronie kosztów logistycznych, jak i planowany wzrost mocy produkcyjnej pozwoli nam na realizację projektów, których dotychczas nie mogliśmy realizować. Jednocześnie Zarząd będzie się koncentrował na działaniach prowadzących do optymalizacji procesów zarządzania i wykorzystaniu w moŝliwie największym zakresie efektów skali. Rozszerzenie asortymentu sprzedaŝy jak i ciągła dbałość i rozbudowa kanałów sprzedaŝy stwarzają solidną podstawę dla kontynuacji wzrostu w kolejnych latach. W imieniu Zarządu chciałbym podziękować wszystkim, którzy przyczynili się do rozwoju Spółki w 2007 roku. Dlatego szczególnie chcę podziękować konsumentom za wybór naszych produktów, akcjonariuszom za okazywane nam zaufanie. Dziękuję teŝ członkom Rady Nadzorczej za cenne uwagi, a wszystkim pracownikom za istotny wkład w rozwój naszego biznesu. W imieniu całego Zarządu pragnę Państwa zapewnić, iŝ NTT System S.A. kroczy nadal we właściwym kierunku i realizuje przyjętą długookresową strategię rozwoju, ku naszym wspólnym celom. Z powaŝaniem Tadeusz Kurek Prezes Zarządu

5 NTT SYSTEM S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZEŃ DO 31 GRUDZIEŃ 2007 ROKU Warszawa, 13 czerwiec 2008 roku

6 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) INFORMACJE OGÓLNE Informacje o Spółce Emitent został utworzony na podstawie umowy Spółki, sporządzonej w formie aktu notarialnego przed Notariuszem Anną NiŜyńską w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, w dniu 29 czerwca 2004 roku (Rep. A 2477/2004). Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Osowskiej 84. Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS , postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 28 października 2004 r. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 8 czerwca 2006 r. została zarejestrowana zmiana nazwy Emitenta, z NTT Nowy System S.A. na NTT System S.A.. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności, jest: Z produkcja komputerowych nośników informacji, Z produkcja nie zapisanych nośników informacji, Z produkcja komputerów i innych urządzeń do przekształcania informacji, B działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji sprzętu elektrycznego, gdzie indziej niesklasyfikowana, Z sprzedaŝ hurtowa maszyn i urządzeń biurowych, A sprzedaŝ detaliczna mebli, wyposaŝenia biurowego, komputerów oraz sprzętu telekomunikacyjnego. Według klasyfikacji działalności przyjętej przez GPW S.A., Spółka działa w sektorze informatycznym. Skład osobowy Zarządu: Tadeusz Kurek Andrzej Kurek Jacek Kozubowski Witold Markiewicz Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu. Wiceprezes Zarządu. Skład osobowy Rady Nadzorczej: Jerzy Rey Davinder Singh Loomba Janina Szepietowska Małgorzata Przepiórzyńska Sławomir Konikiewicz Przemysław Janusz Gadomski Przewodniczący Rady Nadzorczej, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Członek Rady Nadzorczej, Członek Rady Nadzorczej (do 9 lipca 2007 r.), Członek Rady Nadzorczej (od 9 lipca 2007 r.), Członek Rady Nadzorczej. Czas działania Spółki nie jest oznaczony. Sprawozdanie finansowe obejmuje dane za okres od do roku. Porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres od do roku. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie uczestniczyła w procesach łączenia i podziału podmiotów gospodarczych. Sprawozdanie finansowe za prezentowany okres zostało sporządzone przy załoŝeniu, Ŝe działalność gospodarcza Spółki będzie kontynuowana w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją Ŝadne przesłanki wskazujące na zagroŝenie tej działalności. W prezentowanym sprawozdaniu nie dokonywano korekt z tytułu ewentualnych zastrzeŝeń w opinii do sprawozdań finansowych minionych okresów, wydanych przez podmioty uprawnione do badania sprawozdania finansowego. Rachunek zysków i strat sporządzany jest w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pienięŝnych sporządzany jest metodą pośrednią. 2

7 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Zgodność sprawozdania finansowego z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, waluta sprawozdawcza oraz zastosowany poziom zaokrągleń Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres od do roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Zarząd Spółki potwierdza, Ŝe prezentowane sprawozdanie finansowe w sposób rzetelny przedstawia sytuację finansową, wyniki oraz przepływy środków pienięŝnych. Walutą sprawozdawczą i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe NTT System S.A. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd pod datą 13 czerwiec 2008 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ma prawo wprowadzić zmiany do jednostkowego sprawozdania finansowego po dacie jego publikacji do czasu jego zatwierdzenia. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zasady rachunkowości Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych. NajwaŜniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniŝej. Wartości niematerialne Wycena na dzień przyjęcia Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Wycena po początkowym ujęciu Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a takŝe o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja Spółka stosuje liniową metodę amortyzacji wartości niematerialnych. Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych są następujące: licencje i oprogramowanie od 20% do 50%, Wartości niematerialne o wartości początkowej do 3.500,00 zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu następującym po miesiącu przyjęcia do uŝytkowania. Wartości niematerialne o wartości początkowej powyŝej 3.500,00 zł amortyzowane są w oparciu o stawki ustalone na podstawie szacowanego okresu ekonomicznej uŝyteczności. Amortyzacja następuje począwszy od miesiąca następującego po miesiącu, w którym wartość niematerialną przyjęto do uŝytkowania. Okresy ekonomicznej uŝyteczności podlegają okresowej weryfikacji (nie rzadziej niŝ na koniec kaŝdego roku obrotowego). Aktualizacja wartości z tytułu trwałej utraty wartości Weryfikacja wartości niematerialnych pod kątem trwałej utraty wartości następuje, jeŝeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, Ŝe wartość bilansowa wartości niematerialnych moŝe nie być moŝliwa do odzyskania. Weryfikacja następuje jednak nie rzadziej niŝ na koniec kaŝdego roku obrotowego. Środki trwałe Wycena na dzień przyjęcia Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Wycena po początkowym ujęciu Na dzień bilansowy środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a takŝe o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Grunty wyceniane są w wartości godziwej na podstawie wyceny rzeczoznawcyy majątkowego. Koszty poniesione po początkowym ujęciu (wprowadzeniu środka trwałego do uŝytkowania) takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Koszty, w przypadku, których moŝliwe jest wykazanie, Ŝe powodują one zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, zwiększają wartość tego środka trwałego. Zaliczki na poczet rzeczowych aktywów trwałych, środków trwałych w budowie wykazuje się w wysokości nominalnej, to jest w kwotach przekazanych dostawcom na poczet dokonanych zamówień. Przekazane zaliczki w walucie obcej, wycenia się nie rzadziej niŝ na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie NBP. 3

8 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Amortyzacja Metodę amortyzacji liniowej stosuje się do wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, chyba, Ŝe zachodzą przesłanki pozwalające uznać, Ŝe zastosowanie innej metody amortyzacji pozwoliłoby na rzetelniejsze odzwierciedlenie zarówno korzyści ekonomicznych czerpanych z danego środka trwałego jaki i jego zuŝycia. Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych: prawo uŝytkowania wieczystego gruntu nie podlega amortyzacji, budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej od 2,5% do 10%, urządzenia techniczne i maszyny od 7% do 20%, środki transportu od 14% do 20%, pozostałe środki trwałe od 12,5% do 40%. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej dla rzeczowych aktywów trwałych o wartości powyŝej 3.500,00 zł uwzględnia się szacowany okres uŝytkowania danego środka trwałego. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo (nie rzadziej niŝ na koniec kaŝdego roku obrotowego) weryfikowana. Weryfikacja ta polega na analizie okresów uŝytkowania wszystkich środków trwałych kontrolowanych przez Spółkę. Zmiany stawek amortyzacyjnych dokonywane są od kolejnego okresu sprawozdawczego. Przedmioty o okresie uŝywania dłuŝszym niŝ rok, lecz o wartości jednostkowej nie przekraczającej zł, amortyzuje się pod datą zakupu w pełnej wartości początkowej. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane. Aktualizacja wartości z tytułu trwałej utraty wartości Weryfikacja rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej utraty wartości następuje, jeŝeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, Ŝe wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych moŝe nie być moŝliwa do odzyskania. Weryfikacja następuje nie rzadziej niŝ na koniec kaŝdego roku obrotowego. JeŜeli istnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pienięŝne jest obniŝana do poziomu wartości odzyskiwalnej. UŜytkowanie wieczyste Prawo wieczystego uŝytkowania gruntu jednostka ujmuje w księgach jako środki trwałe, które nie podlegają amortyzacji. Wartość początkową ustala się w oparciu o cenę nabycia. Na dzień bilansowy wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu trwałej utraty wartości. Leasing Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie poŝytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu według niŝszej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieŝącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązań w sposób umoŝliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Aktywowane środki trwałe uŝytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez okres uŝytkowania środka trwałego. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie poŝyczki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. Korzyści otrzymane i naleŝne jako zachęta do zawarcia umowy leasingu operacyjnego odnoszone są w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje długoterminowe składające się z nieruchomości wycenione zostały w wartości godziwej. Wycena na dzień przyjęcia Na dzień przyjęcia nieruchomości inwestycyjne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wycena po początkowym ujęciu Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmuje się w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym powstały. Spółka dokonuje korekty wyceny wartości godziwej, jeŝeli zaistnieją przesłanki wskazujące na to, Ŝe wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych moŝe znacząco odbiegać od ich wartości godziwej na dany dzień bilansowy. Wówczas wycena przeprowadzana jest przez niezaleŝnego rzeczoznawcę. Udziały w jednostkach zaleŝnych Inwestycje długoterminowe składające się z udziałów w innych jednostkach wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości, a w przypadku udziałów w jednostkach zagranicznych wartość udziałów wyraŝona w walucie obcej przeliczana jest na koniec roku po obowiązującym na ten dzień kursie średnim. Inwestycje w jednostce zaleŝnej ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według metody konsolidacji pełnej. Inwestycje w jednostkach zaleŝnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy ujmuje się zgodnie z MSSF 5. 4

9 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Wartość firmy Wartość firmy jako róŝnica między ceną przejęcia a wartością godziwą aktywów netto spółki przejmowanej, została odniesiona na wartości niematerialne. Specyfiką połączenia jest kontynuacja działalności łączących się firm w ramach jednego podmiotu, a okres jego działania nie jest niczym ograniczony. W takim przypadku efekty połączenia rozkładają się na długi okres czasu i będą miały wpływ na wyniki Spółki w przyszłości. W wyniku połączenia spółka przyłączana wnosi nie tylko poszczególne składniki majątkowe, ale cały swój potencjał, rynek, doświadczenie i inne elementy, które składają się na jej wartość. W celu ustalenia składników wartości firmy wchodzących w skład przedsiębiorstwa NTT System Sp. z o.o. przejmowanego w formie aportu przez NTT System S.A. dokonano analizy czynników spełniających kryterium identyfikowalności i kontroli składnika wartości niematerialnych. Wartością firmy pozyskaną wraz z przejęciem NTT System Sp. z.o.o jest: Marka NTT System sieć handlowa, która stanowi łączną wartość niematerialną kilkuelementową. Do wyceny Marki NTT System przyjęto metodę zdyskontowanych strumieni pienięŝnych. Wartość tę opracowano dla pięcioletniej prognozy przychodów NTT System S.A. Przyjęto załoŝenie, Ŝe wartość Marki jest równa kosztom, jakie musiałoby ponieść NTT System gdyby musiało ponosić koszty opłat za markę na rzecz teoretycznego właściciela, po zdyskontowaniu tej wartości na dzień ustalenia wartości, na podstawie wyników 2005 roku i na dzień celem przeprowadzenia testu na utratę wartości. Wartość sieci handlowej ustalona została w oparciu o skapitalizowane zyski wypracowane w tej sieci, oszacowane na podstawie rentowności sprzedaŝy produktów i towarów. Głownymi czynnikami mającymi wpływ na wartość "Sieci Handlowej" są: wielkość obrotów realizowanych w sieci (najwaŝniejszy czynnik) popyt na towary oferowane przez sieć wielkość zysków realizowana w wyniku sprzedaŝy Marka rynkowe stopy dyskonta przyszłych zysków do dnia testowania W związku z tym, iŝ przyjęto Ŝe wyodrębnione składniki majątkowe będą wykorzystywane przez Spółkę w nieograniczonym czasie nie podlegają one amortyzacji. Raz do roku poddaje się je testom na utratę wartości. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane są po niŝszej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedaŝą. Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeŝeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaŝy niŝ w wyniku ich dalszego ciągłego uŝytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaŝy jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaŝy. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakończenia transakcji sprzedaŝy w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Zapasy Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego obejmują: towary nabyte w celu odsprzedaŝy, produkty gotowe. Wycena towarów na dzień przyjęcia Na dzień przyjęcia materiały wyceniane są w rzeczywistych cenach zakupu, nie wyŝszych od cen sprzedaŝy netto. Koszty zakupu materiałów i towarów, ze względu na niską istotność i nie zniekształcanie wartości aktywów i wyniku finansowego Spółki, odnoszone są w całości w cięŝar kosztów w okresie ich poniesienia. po początkowym ujęciu Rozchód materiałów i towarów wyceniany jest przy uŝyciu ceny określonych zakupionych partii przy uwzględnieniu metody FIFO. Na dzień bilansowy wartość stanu końcowego materiałów i towarów wycenia się według cen nabycia lub wytworzenia nie wyŝszych od cen ich sprzedaŝy netto na dzień bilansowy. Wycena wyrobów gotowych Wyroby gotowe wyceniane są na dzień przyjęcia według cen ewidencyjnych, nie wyŝszych od cen sprzedaŝy netto. Ceny ewidencyjne ustalane są na poziomie technicznego kosztu wytworzenia. Aktualizacja wartości zapasów Aktualizacji wartości zapasów dokonuje się na podstawie weryfikacji wartości uŝytkowej i handlowej przeprowadzanej na koniec kaŝdego okresu sprawozdawczego. JeŜeli zapasy utraciły swoją wartość uŝytkową lub handlową, ich wycena jest obniŝana do poziomu cen sprzedaŝy netto moŝliwych do uzyskania. Skutki takiego zmniejszenia wartości odnosi się w cięŝar pozostałych kosztów operacyjnych. JeŜeli nie jest moŝliwe ustalenie cen sprzedaŝy netto danego składnika zapasów, ustala się w inny sposób jego wartość godziwą na dzień bilansowy. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów i wyrobów gotowych: a) zalegających powyŝej 360 dni w wysokości 30% wartości tych wyrobów, b) które utraciły swą wartość rynkową i które zostały sprzedane w roku następnym poniŝej ich wartości magazynowej. 5

10 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Spółki w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiąŝącej umowy. NaleŜności NaleŜności z tytułu dostaw i usług nie są instrumentem generującym odsetki. Wycena na dzień przyjęcia i po początkowym ujęciu NaleŜności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostroŝnej wyceny i wykazuje w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące wartość naleŝności). Aktualizacja wartości naleŝności Wartość naleŝności podlega aktualizacji wyceny przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisów aktualizujących wartość naleŝności dokonuje się w odniesieniu do: naleŝności dochodzonych na drodze sądowej, naleŝności przeterminowanych powyŝej 360 dni, w przypadku których istnieje wysokie prawdopodobieństwo niewywiązania się dłuŝnika z obowiązku zapłaty. NaleŜności zagraniczne na dzień bilansowy wycenia się po średnim kursie ustalonym przez NBP na ten dzień. Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe Zobowiązania finansowe uznaje się za zaciągnięte w momencie zawarcia przez jednostkę kontraktu będącego instrumentem finansowym. Wprowadza się je do ksiąg pod datą zawarcia kontraktu bez względu na przewidziany w umowie termin rozliczenia transakcji. Wycena na dzień ujęcia Zobowiązania finansowe na dzień ujęcia wycenia się w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Inne niŝ finansowe zobowiązania na dzień ujęcia wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. 6

11 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Wycena na dzień bilansowy Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne nie stanowiące zabezpieczeń oraz instrumenty finansowe będące przedmiotem krótkiej sprzedaŝy) wycenia się na dzień bilansowy w wartości godziwej. RóŜnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana w wyniku finansowym bieŝącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychodów lub kosztów finansowych. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na dzień bilansowy w wysokości skorygowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. RóŜnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika zobowiązań oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieŝącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe. Inne niŝ finansowe zobowiązania na dzień bilansowy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. Kredyty bankowe Oprocentowane kredyty bankowe (w tym równieŝ kredyty w rachunku bieŝącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieŝącym okresie. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są instrumentem odsetkowym i wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej. Rezerwy Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są na pewne lub o duŝym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę moŝna w sposób wiarygodny oszacować. Rezerwy rozwiązuje się lub zmniejsza w momencie powstania zobowiązania, na które uprzednio utworzono daną rezerwę. Odprawy emerytalne Kwota rezerwy utalona została na podstawie wyceny dokonanej przez aktuariusza. Zobowiązania dochodzone na drodze sądowej W przypadku zobowiązań dochodzonych przeciwko Spółce na drodze sądowej, a nie ujętych w księgach Spółki, tworzone są rezerwy w wiarygodnie oszacowanej wartości, w szczególności biorąc pod uwagę: kwotę zobowiązania głównego dochodzonego na drodze sądowej, kwotę kosztów odsetek, kwotę kosztów sądowych, zastępstwa procesowego, komorniczych i podobnych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Rozliczenia międzyokresowe bierne dokonywane są z zachowaniem zasady ostroŝnej wyceny i obejmują w szczególności naliczone rezerwy na koszty, których powstanie w przyszłych okresach sprawozdawczych jako zobowiązania jest pewne lub uprawdopodobnione. Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub naleŝnych i reprezentują naleŝności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty i VAT. SprzedaŜ towarów ujmowana jest w momencie wydania towarów i przekazania prawa własności. JeŜeli termin płatności jest odroczony, przychody ujmowane w dacie powstania w kwocie zdyskontowanej. Wartość dyskonta stanowi przychód odsetkowy (finansowy) ujmowany zgodnie z efektywną stopą procentową w okresie odroczonego terminu płatności. Ze względu na istotność moŝna odstąpić od dyskontowania przychodów, których termin płatności nie przekracza 180 dni. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty naleŝnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i poŝyczek oraz róŝnice kursowe od kredytów i poŝyczek w walutach obcych), które moŝna bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Zysk na działalności gospodarczej Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu kosztów restrukturyzacji, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów finansowych. Transakcje w walutach obcych Na dzień bilansowy aktywa i pasywa pienięŝne wyraŝone w walutach obcych wyceniane są po średnim kursie NBP z dnia bilansowego. W ciągu roku operacje sprzedaŝy i kupna walut oraz zapłaty naleŝności i zobowiązań wycenia się po kursie sprzedaŝy lub kupna stosowanym przez bank, z którego usług korzysta jednostka przy danej operacji. W ciągu roku pozostałe operacje wyraŝone w walutach obcych wyceniane są po średnim kursie NBP z dnia ich przeprowadzenia, chyba Ŝe w zgłoszeniu celnym lub innym wiąŝącym jednostkę dokumencie, ustalony został inny kurs. 7

12 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) Podatek dochodowy Na obowiązkowe obciąŝenia wyniku składają się: podatek bieŝący (CIT) oraz podatek odroczony. BieŜące obciąŝenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa róŝni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na podstawie róŝnic przejściowych między wykazywaną w księgach wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz strata podatkową moŝliwą do odliczenia w przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku obejmują tytuły przyszłych kosztów, które mają szansę na zrealizowanie w przyszłym okresie. ZAŁOśENIA DOTYCZĄCE SZACUNKÓW Zasady rachunkowości na temat głównych załoŝeń na przyszłość oraz źródła niepewności dotyczące szacunków podane są w poszczególnych punktach rozdziału STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI. Charakter oraz wartość bilansowa szacunków na dzień bilansowy, zmiany szacunków w okresie przedstawione są w poszczególnych notach do sprawozdania. 8

13 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) BILANS NA DZIEŃ ROKU Aktywa Nota na dzień AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowane metodą praw własności Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe NaleŜności długoterminowe 6 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 13 AKTYWA OBROTOWE Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe naleŝności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 6 Krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 6 77 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy Rozliczenia międzyokresowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM Pasywa Nota na dzień KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji własnych powyŝej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Wynik finansowy roku obrotowego Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających oraz róŝnice kursowe z konsolidacji Ujęte bezpośrednio w kapitale kwoty dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaŝy Niepodzielony wynik finansowy 786 Udziały mniejszości ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe kredyty i poŝyczki Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Długoterminowe rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe rezerwy długoterminowe 21 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytuły dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaŝy Rozliczenia międzyokresowe bierne 22 PASYWA RAZEM Warszawa, 13 czerwiec Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zarząd 9

14 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT NA DZIEŃ ROKU Wariant kalkulacyjny Nota od do za okres od do Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy wyrobów Przychody ze sprzedaŝy usług Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów Koszt własny sprzedaŝy (koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów) Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów Koszt sprzedanych usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaŝy Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy część bieŝąca część odroczona 31 (280) 200 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 37 Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą: Nota PLN / akcję PLN / akcję z działalności kontynuowanej podstawowy rozwodniony z działalności kontynuowanej i zaniechanej podstawowy rozwodniony Warszawa, 13 czerwiec Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zarząd 10

15 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ZA OKRES OD DO ROKU za okres Metoda pośrednia Nota od od do do Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty: (2 761) Amortyzacja wartości niematerialnych Zwiększenie z tytułu alokacji wartości firmy z połączenia (510) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości wyceny sieci dystrybucyjnej 370 Amortyzacja środków trwałych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (Zysk) strata na działalności inwestycyjnej, w tym na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (35) (Zysk) strata z tytułu realizacji transakcji walutowych 933 (Zysk) strata z tytułu róŝnic kursowych Zyski (straty) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (6 237) (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wart. godziwej Koszty odsetek Udział w (zyskach) stratach jednostkek stowarzyszonych Przeszacowanie gruntów Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Pozostałe zmiany 509 (477) Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów (21 199) (6 578) Zmiana stanu naleŝności (53 818) Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw Inne korekty, w tym z tytułu rozliczeń międzyokresowych (3 053) (828) Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej (35 845) Zapłacone odsetki Podatek dochodowy odroczony 280 (200) Zapłacony podatek dochodowy 276 (986) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (35 289) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (803) (464) Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (3 187) (675) Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 3 Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych 128 Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 113 Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki pienięŝne) (51) Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych 138 Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych PoŜyczki udzielone Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Środki pienięŝne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (3 862) (936) Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Wydatki z tytułu realizacji transakcji walutowych Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłaty kredytów i poŝyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Odsetki zaplacone Dywidendy wypłacone Środki pienięŝne netto z działalności finansowej (4 054) (3 521) (82) (38) (850) (684) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pienięŝnych i ekwiwalentów środków pienięŝnych (2 505) Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów z tytułu róŝnic kursowych Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (933) (4 243) Warszawa, 13 czerwiec Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zarząd 11

16 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM NA DZIEŃ ROKU Kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny Wynik finansowy netto roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy Razem Udziały mniejszości Kapitał własny razem Saldo na dzień roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny 0 0 Rzeczowe aktywa trwałe: zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny 0 0 przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŝy 0 0 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych: zyski (straty) odnoszone na kapitał własny 0 0 zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu 0 0 zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych 0 0 RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 0 0 Podatek zwiazany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału 0 0 Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od do roku Suma zysków i strat ujętych za okres od do roku Podział wyniku finansowego Dywidendy Wyemitowany kapitał podstawowy Wyemitowane opcje zamienne na akcje 0 0 Saldo na dzień roku Saldo na dzień roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny Rzeczowe aktywa trwałe: zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŝy 0 0 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŝnych: zyski (straty) odnoszone na kapitał własny 0 0 zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu 0 0 zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych 0 0 RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Podatek zwiazany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym Zysk netto za okres od do roku Suma zysków i strat ujętych w okresie od do roku Podział wyniku finansowego Kapitał z emisji akcji Wyemitowany kapitał podstawowy Program motywacyjny warranty Saldo na dzień roku Warszawa, 13 czerwiec Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych... Zarząd 12

17 NOTA NR 1 WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE OD DO ROKU Wyszczególnienie Wartość Firmy Patenty i licencje Znak towarowy Sieć Handlowa Pozostałe wartości niematerialne Wartość bilansowa netto na dzień roku Zwiększenia stanu z tytułu nabycia Zmniejszenia stanu z tytułu połączenia jednostek gospodarczych Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania (608) (608) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Odwrócenie odpisów aktualizujących Amortyzacja (89) (89) RóŜnice kursowe Pozostałe zmiany Wartość bilansowa netto na dzień roku Wartość bilansowa netto na dzień roku Zwiększenia stanu z tytułu nabycia Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z alokacji wartości (31 435) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (370) (370) Odwrócenie odpisów aktualizujących Amortyzacja (309) (309) RóŜnice kursowe Pozostałe zmiany (30) (30) Wartość bilansowa netto na dzień roku Stan na dzień roku Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących Wartość bilansowa netto (697) Razem (697) Stan na dzień roku Wartość bilansowa brutto Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (1 006) (370) Wartość bilansowa netto (1 376) W bieŝącym okresie sprawozdawczym, w związku z zastosowaniem po raz pierwszy zasad rachunkowości zgodnie z MSSF/MSR dokonano odwrócenia odpisów aktualizujących wartość firmy, za okres do w kwocie 786 tys. zł. Odwrócenie to wykazano w okresie porównawczym tak, jakby sprawozdanie za ten okres sporządzano zgodnie z MSSF/MSR.

18 NOTA NR 2 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD DO ROKU Pozostałe zmiany Wartość bilansowa netto na dzień roku Zwiększenia stanu z tytułu nabycia Nabycie wskutek połączenia jednostek gospodarczych Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia Aktywa przeznaczone do sprzedaŝy Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania RóŜnice kursowe Pozostałe zmiany Wyszczególnienie Wartość bilansowa netto na dzień roku Nabycie wskutek połączenia jednostek gospodarczych Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia Aktywa przeznaczone do sprzedaŝy Grunty, budynki i budowle Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości Odwrócenie odpisów aktualizujących Amortyzacja (111) RóŜnice kursowe Wartość bilansowa netto na dzień roku Maszyny i urządzenia Środki transportu Zwiększenia stanu z tytułu nabycia Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania Zmniejszenie z tytułu przekwalifikowania na nieruchomości Odpisy inwestycyjne aktualizujące z tytułu utraty wartości (193) (105) Wartość bilansowa netto na dzień roku (900) Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe (1) (15) (16) (48) (457) Odwrócenie odpisów aktualizujących Amortyzacja (207) (455) (215) (138) (1 015) (479) W wartości netto maszyn, urządzeń i innych aktywów trwałych ujęta jest wartość netto aktywów uŝytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego wynosząca: 129 tys. PLN (w poprzednim okresie: 177 tys. PLN). 255 Razem (900) Na dzień bilansowy majątek trwały o wartości tys. PLN (w poprzednim okresie: tys. PLN) stanowił zabezpieczenie kredytów i poŝyczek. W bieŝącym okresie sprawozdawczym, w związku z zastosowaniem po raz pierwszy zasad rachunkowości zgodnie z MSSF/MSR dokonano przeszacowania wartości gruntów zgodnie z modelem wartości przeszacowanej na dzień , poprzednio stosowano model oparty na cenie nabycia. Zmiany te nie zostały wprowadzone retrospektywnie z uwagi na brak operatów szacunkowych na r. W bieŝącym okresie sprawozdawczym, jak i w poprzednich okresach nie wystąpiła konieczność dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

19 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) NOTA NR 3 ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE OD DO ROKU W bieŝącym okresie sprawozdawczym, jak i w poprzednich okresach nie wystąpiła konieczność dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. NOTA NR 4 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE W OKRESIE OD DO ROKU za okres Wyszczególnienie od od do do Wartość na początek okresu Zwiększenie z tytułu przeszacowania do wartości godziwej (wycena przez niezaleŝnego rzeczoznawcę majątkowego) Zwiększenie z tytułu przekwalifikowania 900 Nabycie wskutek połączenia jednostek gospodarczych Wartość na koniec okresu Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy ustalona została na podstawie wyceny przeprowadzonej przez niezaleŝnych, nie powiązanych ze Spółką rzeczoznawców majątkowych. Wycena sporządzona została na dzień 31 grudnia 2007 r. W 2007 r. Spółka nabyła od Spółdzielni Mieszkaniowej prawo wieczystego uzytkowania działki niezabudowanej oraz działki zabudowanej, na której znajduje się obecna Siedziba Spółki. W związku z tym, iŝ w przyszłości planowane jest przeniesienie siedziby Spółki do miejscowości Zakręt oraz wybudowanie na miejscu odecnej siedziby budynku mieszkaniowobiurowego w kooperacji z podmiotem zewnętrznym, bądź wniesienie tej nieruchomości jako aport do spółki celowej, która będzie realizowała inwestycję, z której to inwestycjii Spółka bądzie czerpała zyski, postanowiono zakupione prawo wieczystego uzytkowania działek (niezabudowanej i zabudowanej) zakwalifikować do nieruchomości inwestycyjnych. Nie występują ograniczenia wynikające z praw do zbycia nieruchomości inwestycyjnych oraz przekazania przychodu i wpływów ze zbycia. Nie występują zobowiązania umowne dotyczące zakupu, budowy lub zagospodarowania nieruchomości inwestycyjnych lub teŝ napraw, konserwacji i ulepszeń. NOTA NR 5 AKTYWA FINANSOWE ZA OKRES OD DO ROKU za okres Wyszczególnienie od od do do Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy udziały w jednostkach powiązanych udziały w pozostałych jednostkach Aktywa finansowe dostępne do obrotu środki pienięŝne i ich ekwiwalenty krótkoterminowe aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaŝy Nazwa Spółki, miejsce siedziby spółki, rodzaj powiązania NTT System MontaŜ Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółka zaleŝna WebTradeCenter Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółka zaleŝna IT Commerce Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółka zaleŝna UAB NTT System Baltija, Wilno, Litwa, spółka stowarzyszona Procent posiadanych udziałów % % 85.00% 25.00% Procent posiadanych głosów % % 85.00% 25.00% Metoda konsolidacji pełna pełna pełna nie podlega konsolidacji ze względu na nieistotność Do długoterminowych aktywów dostępnych do sprzedaŝy zaliczane są udziały w jednostkach zaleŝnych. Za wartość godziwą instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaŝy przyjęto wartość księgową, gdyŝ są to udziały i akcje jednostek, które nie są notowane na giełdzie i brak jest moŝliwości ustalenia ich wiarygodnej wartości godziwej. Nie podano Ŝadnych szacunków, gdyŝ uznano je za mało wiarygodne. PoniŜej zaprezentowano porównanie wartości księgowej udziałów jednostek zaleŝnych z odpowiadajacą im częścia aktywów netto. Nazwa Spółki Procent posiadanych udziałów Wartość księgowa Kapitał własny Procent udziału w kapitale własnym RóŜnica NTT System MontaŜ Sp. z o.o % WebTradeCenter Sp. z o.o % IT Commerce Sp. z o.o % UAB NTT System Baltija, Wilno, Litwa 25.00% (87) (22) (22) 15

20 NTT System S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od do roku Wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN) NOTA NR 6 INSTRUMENTY FINANSOWE PORÓWNANIE WARTOŚCI BILANSOWYCH I WARTOŚCI GODZIWYCH NA DZIEŃ ROKU Wyszczególnienie wartość bilansowa na dzień wartość godziwa na dzień Aktywa finansowe dostępne do obrotu Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) Zobowiązania finansowe Kredyty bankowe i poŝyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierŝawy z opcją zakupu Kredyty i poŝyczki oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej Kredyty i poŝyczki oprocentowane wg stałej stopy procentowej Umarzalne akcje uprzywilejowane zamienne na akcje zwykłe Środki pienięŝne w banku, gotówka oraz ich ekwiwalenty składają się ze środków pienięŝnych w kasie oraz środków pienięŝnych na lokatach bankowych o terminach realizacji do 3 miesięcy. Wartość księgowa tych aktywów jest zbliŝona do ich wartości godziwej. Spółka nie zawiera kontraktów opcyjnych oraz transakcji typu forward w celu całkowitego ograniczenia ryzyka kursowego, jednak korzysta z tej formy zabezpieczenia w węŝszym zakresie. Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Spółkę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie, naleŝności handlowe i pozostałe z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie naraŝona jest Spółka w związku z posiadanymi aktywami finansowymi. Główne ryzyko kredytowe Spółki związane jest przede wszystkim z naleŝnościami handlowymi. Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. Spółka korzysta z ubezpieczenia głównej części naleŝności handlowych. Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłoŝeniem ekspozycji kredytowej na duŝą liczbę odbiorców. NOTA NR 7 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ NA DZIEŃ ROKU Wyszczególnienie < 1 rok 1 5 lat Instrumenty finansowe w podziale na kategorie wiekowe według stanu na dzień roku Oprocentowanie zmienne kredyty któtkoterminowe Instrumenty finansowe w podziale na kategorie wiekowe według stanu na dzień roku Oprocentowanie zmienne kredyty któtkoterminowe > 5 lat Razem NOTA NR 8 INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH ZA OKRES OD DO ROKU za okres Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego od do od do Wynagrodzenia brutto 129 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Świadczenia po okresie zatrudnienia Pozostałe świadczenia długoterminowe Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy Płatności w formie akcji własnych Wartość brutto na koniec okresu 129 W pozycji wynagrodzenia brutto nie ujęto danych dotyczących UAB NTT System Baltija brak informacji od tej jednostki. 16