ANALIZA FUTURES NA WIG20

Transkrypt

1 ANALIZA FUTURES NA WIG20 INTRADAY GODZ. 15:00 Na lokalnym wsparciu Wykres FW20H12 skal 60 minutowa Z załączonego wykresu wynika, Ŝe kontrakty zdołały przedrzeć się poniŝej czerwonej median line. W rejonie zielonej ML doszło jednak do wzrostu presji popytowej. Warto w tym kontekście podkreślić, Ŝe kontrakty znalazły się takŝe w okolicy dolnego zakresu konsolidacji, czyli na lokalnym wsparciu wytyczonym na bazie klasycznej analizy technicznej. Nieco niŝej plasuje się natomiast węzeł popytowy Fibonacciego: pkt. zbudowany na bazie projekcji intradayowej, potencjalnej formacji XABCD. W moim odczuciu dopiero zanegowanie tej właśnie zapory cenowej wygenerowałoby stosunkowo silny sygnał techniczny. Wydaje się, Ŝe w takiej sytuacji (przynajmniej z punktu widzenia horyzontu intradayowego) nie moglibyśmy juŝ mówić, Ŝe obóz byków posiada przewagę techniczną. Następstwem zanegowania strefy: pkt. mogłaby być zatem kolejna podfala spadkowa. Aktualnym oporem pozostaje natomiast wspomniana juŝ median line (kolor czerwony), w rejonie której przebiega takŝe linia Pitchforka skonstruowana na bazie innych punktów startowych (strzałka na wykresie). Podsumowując trudno w tym momencie napisać coś nowego o aktualnej sytuacji technicznej wykresu. Niepokoić moŝe na pewno nasza relatywna słabość w stosunku do wiodących rynków Eurolandu. Negatywnym wskazaniem technicznym byłoby jednak dopiero trwałe przełamanie wsparcia Fibonacciego: pkt., gdzie naleŝy spodziewać się wzrostu presji popytowej. Opracowanie

2 WIG20, DAX I S&P500 GODZ. 13:00 WIG20 skala dzienna DAX skala tygodniowa

3 WIG20, DAX I S&P500 GODZ. 13:00 S&P500 skala dzienna Po przełamaniu węzła podaŝowego: pkt. zbudowanego na bazie zniesienia 88.6% (analizuję indeks S&P500), wymieniona strefa zaczęła pełnić następnie rolę wsparcia (zasada zmiany biegunów). Jest to generalnie pozytywny sygnał, świadczący o dominacji obozu popytowego za oceanem. Nadal zatem swoją aktualność zachowuje sugestia, iŝ w przypadku powrotu indeksu poniŝej analizowanej strefy cenowej niejako automatycznie pojawiłby się wstępny sygnał wyczerpywania się impetu bieŝącego ruchu cenowego. W tym kontekście zwróciłbym z całą pewnością uwagę na wyeksponowany na wykresie obszar cenowy: pkt. Jest to bowiem pierwsza zapora popytowa Fibonacciego, gdzie głównym elementem konstrukcyjnym pozostaje zniesienie wewnętrzne 14.6%. Tak jak podkreślałem w swoich poprzednich opracowaniach, dopiero w przypadku zanegowania tej właśnie bariery cenowej (łącząc równieŝ ten fakt z wcześniejszym naruszeniem bariery podaŝowej pkt.) moglibyśmy stwierdzić, iŝ na rynku amerykańskim zaczyna zmieniać się sentyment rynkowy. Istotną kwestią pozostaje bowiem równieŝ to, Ŝe zakres cenowy: pkt. posiada waŝne wzmocnienie w postaci przebiegającej tutaj krótkoterminowej linii trendu wzrostowego. Na razie jednak przewagę techniczną zachowuje obóz byków, tak więc nie ma w tej chwili podstaw do sformułowania opinii, iŝ scenariusz bazowy (czyli kontynuacja ruchu wzrostowego i test majowego szczytu) stracił swoją aktualność. Z uwagą naleŝy jednak obserwować znany nam juŝ zakres cenowy: pkt. Odnośnie indeksu DAX waŝną kwestią pozostaje to, Ŝe jak na razie niemieccy inwestorzy mają problem z przełamaniem średnioterminowej zapory podaŝowej Fibonacciego.: pkt. Strefa jest o tyle istotna, iŝ miedzy innymi wypadają tutaj projekcje symetrycznej (widocznej na wykresie) formacji ABCD.

4 WIG20, DAX I S&P500 GODZ. 13:00 W moim odczuciu dość charakterystycznym sygnałem technicznym (potwierdzającym wzrost presji podaŝowej w Niemczech) byłoby dopiero zanegowanie zapory popytowej: pkt. Nie wykluczam, Ŝe w takim przypadku doszłoby na indeksie do wykrystalizowania się kolejnej, silnej podfali spadkowej. Z kolei WIG20 konsoliduje się w rejonie zniesienia 88.6%. Widać, Ŝe popyt nie wykazuje się juŝ aŝ tak duŝą determinacją. Jest to trochę niepokojący sygnał, gdyŝ dodatkowo indeks zaczyna opuszczać czerwony kanał trendowy. W pierwszej kolejności, tak jak sugerowałem wczoraj, zwróciłbym obecnie uwagę na strefę: pkt. Jej przełamanie potraktowałbym jako wstępny, negatywny sygnał techniczny obrazujący wzrost aktywności obozu podaŝowego. Zapowiedzią pogłębienia się przeceny byłoby natomiast zanegowanie bariery popytowej: pkt. Opracowanie

5 ANALIZA FUTURES NA WIG20 INTRADAY GODZ. 11:00 Euroland zdecydowanie silniejszy Wykres FW20H12 skal 60 minutowa Jak na razie poranny ruch wzrostowy dość szybko wytracił swój impet. Tym samym nie doszło do przełamania kluczowej w tej chwili zapory podaŝowej: pkt. Co więcej, pojawiło się realne zagroŝenie wbicia się kontraktów poniŝej czerwonej median line (gdy przygotowuję opracowanie właśnie przed momentem doszło do jej naruszenia). Czynnikiem który moŝe takŝe niepokoić jest to, Ŝe nadal na tle wiodących rynków akcyjnych wykazujemy się zdecydowanie mniejszą wolą walki (wczoraj równieŝ mieliśmy do czynienia z analogiczną sytuacją). Widać zatem, Ŝe rynek najchętniej kontynuowałby tendencję, która juŝ od kilku dni rozwija się na GPW (czyli ruch boczny). W swoich wczorajszych opracowaniach wprowadziłem wątek dotyczący potencjalnej formacji XABCD. PoniewaŜ popyt nadal zachowuje się defensywnie, niejako siłą rzeczy naleŝałoby obecnie powrócić do tej kwestii. Warto zatem nadmienić, Ŝe projekcje tej potencjalnej struktury koncentrują się w rejonie: pkt. Dlatego właśnie eksponuję znaczenie w/w zakresu, gdyŝ w przypadku jego zanegowania doszłoby równieŝ do anulowania symetrycznej, prowzrostowej struktury XABCD (a to byłoby juŝ stosunkowo silnym wskazaniem technicznym). Na razie są to tylko wstępne sugestie (popyt nadal posiada przewagę techniczną). Wydaje się jednak, Ŝe jeśli pod naporem podaŝy ugięłaby się linia szyi intradayowej formacji głowy z ramionami (zaznaczona na wykresie), urealniłby się wówczas wariant kontynuacji ruchu korekcyjnego, i co się z tym wiąŝe, kontrakty rzeczywiście mogłyby przetestować strefę: pkt. Opracowanie

6 ANALIZA FUTURES NA WIG20 INTRADAY GODZ. 09:30 Popyt nadal aktywny Wykres FW20H12 skal 60 minutowa Jak wiadomo ruch cenowy trwający od do moŝna bardzo precyzyjnie opisać przy pomocy czerwonej median line. Trzeba przyznać, Ŝe jest to sytuacja szczególna, gdyŝ nie zawsze linie ML są respektowane w aŝ tak precyzyjny sposób. MoŜna zatem stwierdzić, Ŝe pierwszym symptomem wyczerpywania się impetu bieŝącego impulsu popytowego byłoby właśnie zanegowanie dolnej ML. Wygenerowanego w ten sposób sygnału raczej nie traktowałbym w kategoriach transakcyjnych i poczekał jednak na jego potwierdzenie. UwaŜam, Ŝe dopiero w przypadku zanegowania wyeksponowanej na wykresie zapory popytowej Fibonacciego: pkt. (wspominałem o tym w komentarzu porannym) uzyskalibyśmy w miarę wiarygodne wskazanie techniczne zapowiadające moŝliwość ukształtowania się na wykresie kolejnej podfali spadkowej. Aktualną barierą podaŝową pozostaje natomiast znany nam juŝ przedział cenowy: pkt. Z załączonego wykresu wynika, Ŝe przebiegają tutaj takŝe aŝ trzy róŝnie poprowadzone linie (dwie median lines i przełamana wcześniej linia kanału trendowego). Jest to w moim odczuciu istotny element, wzmacniający znaczenie (wiarygodność) w/w przedziału cenowego. Dlatego w przypadku jego zanegowania uzyskalibyśmy waŝne potwierdzenie techniczne, ugruntowujące w jakimś stopniu przewagę obozu popytowego na rynku. Z racji koncentrujących się tutaj linii i elementów tworzących strefę: pkt. (warto przypomnieć, Ŝe między innymi wypada tutaj zniesienie 88.6%) obóz byków moŝe mieć w dalszym ciągu problemy ze sforsowaniem tej przeszkody cenowej. Nie zmienia to jednak faktu, Ŝe przewagę techniczną posiadają obecnie byki, a o zmianie nastrojów rynkowych w ujęciu intradayowym moglibyśmy mówić dopiero w sytuacji wybicia się kontraktów poniŝej strefy wsparcia Fibonacciego: pkt. Opracowanie