2019 Prezentacja wyników. Grupy Kapitałowej LW Bogdanka IIQ 2019, IH 2019

Transkrypt

1 2019 Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej LW Bogdanka IIQ 2019, IH 2019

2 Spis treści 1 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne 3 2 Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IIQ 2019 i IH Realizacja planu w IIQ 2019 i IH Załączniki 24 2

3 1 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne 3

4 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Spadek cen węgla na rynku międzynarodowym 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 [USD/t] I II III IV I II III IV I II III IV I II Ceny węgla CIF ARA: 54,5 USD/t - średnia cena węgla CIF ARA w II kwartale 2019 r. - 39,3% vs. II kwartał 2018 r. (89,8 USD/t) porównując ze średnią ceną węgla CIF ARA w I kwartale 2019 r. (74,4 USD/t) jest to spadek o 26,7% Zapasy w portach ARA: 7,2 mln ton węgla zapasów na koniec czerwca 2019 r. w portach ARA wzrost o 0,6 mln ton w porównaniu do marca 2019 r. (6,6 mln ton) Ceny węgla FOB BP: 51,1 USD/t średnia cena FOB Baltic Ports w II kwartale 2019 r. vs. II kwartał 2018 r. (83,7 USD/t) spadek o 38,9% porównując ze średnią ceną w I kwartale 2019 r. 71,0 USD/t był to spadek o 28,0% Newcasttle (Australia) Amsterdam - Rotterdam - Antwerpia (Europa Zachodnia) Richards Bay (RPA) Baltic Ports (Europa) Źródło: ARP, TGE, 4

5 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Wzrost wydobycia węgla w Chinach i w Rosji w IH Chiny: wyprodukowano ok. 1,8 mld ton węgla w I półroczu 2019 r., +5,9% vs. I półrocze 2018 r. (1,7 mld ton) import w I półroczu 2019 r. wyniósł 154,5 mln ton i był wyższy o ok. 5,8% w stosunku do I półrocza 2018 r (146,0 mln ton) 2. USA: produkcja w I półroczu 2019 r. 339,7 mln ton, -0,2% vs. I półrocze 2018 r. (340,5 mln ton) konsumpcja w I półroczu 2019 r. 259,8 mln ton, -12,3% vs. I półrocze 2018 r. (296,3 mln ton) eksport w I półroczu 2019 r. 45,2 mln ton węgla kamiennego, -14,2% r/r 3. Rosja: produkcja w I półroczu 2019 r. wyniosła 212,0 mln ton, +1,2% r/r. eksport w I półroczu 2019 r.(93,8 mln ton) wzrósł o 0,8% r/r Źródło: ARP, TGE, 5

6 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Wzrost krajowych cen węgla energetycznego sprzedawanego do energetyki zawodowej w IIQ 2019 vs. IIQ 2018 o 8,8% 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 [zł/gj] I II III IV I II III IV I II Ceny miałów energetycznych: średnia cena roczna miałów energetycznych dla energetyki zawodowej w II kwartale 2019 r. wyniosła 11,34 zł/gj, dynamika wzrostu cen wyniosła ok. 8,8% w okresie r/r porównując z I kwartałem 2019 r. (11,48 zł/gj) spadek o 1,2% średnia wartość opałowa miałów dla Energetyki Zawodowej wyniosła około 21,7 GJ Indeks PSCMI: średnia cena z notowań Indeksu PSCMI w II kwartale 2019 r. wyniosła ok. 11,97 zł/gj, w porównaniu do średniej ceny w II kwartale 2018 r. (10,81 zł/gj) wzrost wyniósł ok. 10,7% porównując z I kwartałem 2019 r. (11,89 zł/gj), był to wzrost o ok. 0,7% Indeks PSCMI - miały energetyka zawodowa - miały Źródło: ARP, TGE, 6

7 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Spadek wydobycia i sprzedaży węgla energetycznego w Polsce IH 2019 vs. IH 2018 SYTUACJA POLSKICH SPÓŁEK*: IIQ 2018 IIQ 2019 Zmiana IH 2018 IH 2019 Zmiana Wydobycie węgla energetycznego (mln ton) 12,1 11,9-1,7% 24,3 24,1-0,8% Sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym (mln ton) 11,4 10,0-12,3% 23,2 21,6-6,9% Średni koszt sprzedanego węgla (zł) 317,9 351,4 10,5% 302,5 340,2 12,5% CENY WĘGLA: Średnia cena węgla energetycznego na rynku krajowym (zł/t) Średnia cena węgla energetycznego sprzedawanego do energetyki zawodowej (zł/t) 271,6 282,6 4,1% 270,2 282,0 4,4% 221,7 238,6 7,6% 218,8 240,2 9,8% POPYT/PODAŻ: Produkcja energii elektrycznej w elektrowniach zawodowych opartych na węglu kamiennym* (GWh) ,3% ,1% Zapasy węgla energetycznego (mln ton)** 1,0 3,4 240,0% 1,0 3,4 240,0% *PSE SA **dane nie uwzględniają Silesia, Siltech, Ekoplus Źródło: ARP, PSE SA 7

8 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Spadek wydobycia i sprzedaży węgla energetycznego w polskich kopalniach przy wzroście zapasów, import na poziomie 6,4 mln ton Wydobycie, sprzedaż krajowa i zapasy węgla energetycznego w branży [mln ton]* Import i eksport węgla energetycznego [mln ton]* 24,3 24,1 23,2 21,6 7,6 6,4 1,0 3,4 0,6 0,5 IH 2018 IH 2019 IH 2018 IH 2019 Wydobycie węgla energetycznego Sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym Stan zapasów węgla energetycznego w kopalniach na koniec okresu* Import węgla energetycznego Eksport węgla energetycznego *dane nie uwzględniają Silesia, Siltech, Ekoplus. Źródło: ARP 8

9 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne GK LW Bogdanka - wzrost wydobycia netto i sprzedaży w IH 2019 wobec IH ,3% ,2% Wydobycie brutto (tys. ton) IIQ 2018 IIQ ,4% IH 2018 IH ,8% Wydobycie netto (tys. ton) Sprzedaż węgla (tys. ton) Nowe wyrobiska* (km) IIQ 2018 IIQ ,3% IIQ 2018 IIQ ,7% 10,8 6,4 IIQ 2018 IIQ 2019 IH 2018 IH ,9% IH 2018 IH ,4% 19,7 14,2 IH 2018 IH 2019 *Długość wykonanych nowych wyrobisk uwzględnia przebudowy i przecinki Źródło: dane własne 9

10 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Uzysk węgla w IH 2019 na poziomie 65,2% 100,0% 90,0% uzysk w IIQ 2019 wynosił 65,6% i był wyższy niż uzyski w IIQ 2018 (62,3%) oraz IQ 2019 (64,7%) 80,0% średni uzysk w IH 2019 wyniósł 65,1% wobec 59,6% w IH ,0% 60,0% 50,0% w IIQ ,5% wydobycia brutto uzyskano ze ścian niskich, a 42,5% z wysokich. W tym samym okresie IIQ 2018 stosunek ten wynosił 67,0% do 33,0% w IH ,8% wydobycia brutto uzyskano ze ścian niskich, a 54,2% z wysokich. W tym samym okresie IH 2018 stosunek ten wynosił 63,0% do 37,0% 40,0% IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ Średnia roczna Uzysk kwartalny Źródło: dane własne 10

11 Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Spółka utrzymuje silną pozycję na rynku 28,1% udziału w sprzedaży węgla do energetyki zawodowej 28,1% 25,4% 25,3% 24,7% 21,6% 15,9% 17,9% 18,7% IH 2019 Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego do energetyki zawodowej Źródło: ARP 11

12 2 Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IIQ 2019 i IH

13 Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IIQ 2019 i IH 2019 Bardzo dobre wyniki operacyjne i finansowe wzrost produkcji i sprzedaży w IH 2019 vs. IH 2018 Wyszczególnienie Jedn. IIQ 2018 IIQ 2019 Zmiana IH 2018 IH 2019 Zmiana Parametry techniczno operacyjne Wydobycie brutto tys. ton ,2% ,3% Produkcja netto tys. ton ,4% ,8% Uzysk % 62,3% 65,6% 3,3 p.p. 59,6% 65,1% 5,5 p.p. Sprzedaż węgla tys. ton ,3% ,9% Zapasy (na koniec okresu) tys. ton ,7% ,7% Długość wykonanych wyrobisk* km ,7% ,9% Dane finansowe Przychody ze sprzedaży tys. zł ,9% ,3% EBITDA tys. zł ,0% ,9% EBIT tys. zł ,8% ,9% Zysk netto tys. zł ,7% ,3% Źródło: dane własne 13

14 Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IIQ 2019 i IH 2019 Wzrost EBITDA w IH 2019 w porównaniu do IH 2018 Czynniki wpływające na wynik EBITDA [mln zł] 600,0 500,0 143,8 5,1 34,4 20,5 400,0 88,0 58,3 19,3 17,4 300,0 200,0 434,4 100,0 278,6 0,0 EBITDA GK LWB Wykonanie I-IIQ 2018 Ilość sprzedanego węgla Cena sprzedanego węgla Zmiana wydobycia brutto Zmiana całkowitych kosztów gotówkowych Zmiana zakresu robót przygotowawczych Zmiana stanu RMK, rezerw i pozostałych korekt prezentacyjnych Zmiana stanu produktów Wynik na pozostałej działalności LWB oraz spółek zależnych EBITDA GK LWB Wykonanie I-IIQ 2019 IH 2019 (+) rentowność EBITDA 38,6% 2Q 2019 wobec 32,9% dla 2Q 2018 (+) wzrost przychodów ze sprzedaży węgla: wyższa sprzedaż ilościowa (+31 tys. t, +1,3%), przy wyższej cenie (-) spadek przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów niższa sprzedaż złomu pochodzącego z likwidacji chodników (+) niższe o 397 tys. ton wydobycie urobku (-10,2%) spadek kosztów produkcji (+) niższe gotówkowe koszty rodzajowe: zużycie materiałów (w 1H 2019 wykonano o 4,4 km mniej robót chodnikowych), zużycie energii (niższe wydobycie brutto), pozostałe koszty (w czerwcu 2018 roku zawarto polisę ubezpieczeniową z 18-miesięcznym okresem ubezpieczenia) (-) RMK: saldo rozliczeń międzyokresowych +28,0 mln zł 2Q 2019 wobec +18,0 w 2Q 2018 (w 2018 rozliczeniu w czasie podlegało m.in. ubezpieczenie majątku oraz dodatkowa nagroda motywacyjna dla pracowników); Rezerwy i pozostałe korekty prezentacyjne: w 2Q 2019 roku saldo zmian +1,7 mln zł wobec -1,8 mln zł w 2018 roku (wzrosła wartość likwidowanych wyrobisk) (+) w 2Q2019 roku spadek wartości zapasów o 17,6 mln zł (wzrost kosztów), w 2Q2018 roku wzrost wartości zapasów o 7,0 mln zł (spadek kosztów) Źródło: dane własne 14

15 Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IIQ 2019 i IH 2019 Wzrost EBITDA w IIQ 2019 w porównaniu do IIQ 2018 Czynniki wpływające na wynik EBITDA [mln zł] 300,0 250,0 200,0 82,3 11,2 21,5 19,0 17,8 24,5 0,5 150,0 6,2 100,0 211,6 151,1 50,0 0,0 EBITDA GK LWB Wykonanie IIQ 2018 Ilość sprzedanego węgla Cena sprzedanego węgla Zmiana wydobycia brutto Zmiana całkowitych kosztów gotówkowych Zmiana zakresu robót przygotowawczych Zmiana stanu RMK, rezerw i pozostałych korekt prezentacyjnych Zmiana stanu produktów Wynik na pozostałej działalności LWB oraz spółek zależnych EBITDA GK LWB Wykonanie IIQ 2019 IIQ 2019 (+) rentowność EBITDA 38,6% 2Q 2019 wobec 32,9% dla 2Q 2018 (+) wzrost przychodów ze sprzedaży węgla: wyższa sprzedaż ilościowa (+31 tys. t, +1,3%), przy wyższej cenie (-) spadek przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów niższa sprzedaż złomu pochodzącego z likwidacji chodników (+) niższe o 397 tys. ton wydobycie urobku (-10,2%) spadek kosztów produkcji (+) niższe gotówkowe koszty rodzajowe: zużycie materiałów (w 1H 2019 wykonano o 4,4 km mniej robót chodnikowych), zużycie energii (niższe wydobycie brutto), pozostałe koszty (w czerwcu 2018 roku zawarto polisę ubezpieczeniową z 18-miesięcznym okresem ubezpieczenia) (-) RMK: saldo rozliczeń międzyokresowych +28,0 mln zł 2Q 2019 wobec +18,0 w 2Q 2018 (w 2018 rozliczeniu w czasie podlegało m.in. ubezpieczenie majątku oraz dodatkowa nagroda motywacyjna dla pracowników); Rezerwy i pozostałe korekty prezentacyjne: w 2Q 2019 roku saldo zmian +1,7 mln zł wobec -1,8 mln zł w 2018 roku (wzrosła wartość likwidowanych wyrobisk) (+) w 2Q2019 roku spadek wartości zapasów o 17,6 mln zł (wzrost kosztów), w 2Q2018 roku wzrost wartości zapasów o 7,0 mln zł (spadek kosztów) Źródło: dane własne 15

16 Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IIQ 2019 i IH 2019 Na wynik Grupy w IH 2019 wpłynęły: wzrost produkcji i sprzedaży oraz wyższa cena [tys. zł] IIQ 2018 IIQ 2019 Zmiana IH 2018 IH 2019 Zmiana Przychody ze sprzedaży ,9% ,3% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, administracyjne ,7% ,1% Zysk ze sprzedaży ,0% ,4% Rentowność sprzedaży brutto 10,6% 20,3% 9,7 p.p 5,5% 20,4% 14,9 p.p Pozostałe przychody ,6% ,7% Pozostałe koszty ,1% ,0% Zysk operacyjny netto ,9% ,5% Pozostałe zyski (straty) netto ,6% ,1% Zysk operacyjny (EBIT) ,8% ,9% Rentowność EBIT 10,8% 20,4% 9,6 p.p 9,1% 22,0% 12,9 p.p EBITDA ,0% ,9% Rentowność EBITDA 33,1% 37,9% 4,8 p.p 32,6% 39,6% 7,0 p.p Przychody finansowe ,3% ,2% Koszty finansowe ,9% ,6% Zysk przed opodatkowaniem ,7% ,2% Rentowność zysku przed opodatkowaniem 11,2% 20,0% 8,8 p.p 9,3% 22,1% 12,8 p.p Podatek dochodowy ,8% ,6% Zysk netto roku obrotowego ,7% ,3% Rentowność netto 9,4% 15,8% 6,4 p.p 7,8% 18,0% 10,2 p.p Źródło: dane własne 16

17 Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IIQ 2019 i IH 2019 W IH 2019 wzrost produkcji netto o 6,8% przy spadku kosztów rodzajowych o 4,7% Koszty według rodzaju [tys. zł] IIQ 2018 IIQ 2019 Zmiana IH 2018 IH 2019 Zmiana Produkcja netto [tys. t] ,4% ,8% Sprzedaż [tys. t] ,3% ,9% Amortyzacja ,1% ,2% Zużycie materiałów i energii ,1% ,4% Usługi obce ,5% ,5% Świadczenia na rzecz pracowników ,5% ,6% Koszty reprezentacji i reklamy ,6% ,7% Podatki i opłaty ,9% ,1% Pozostałe koszty ,2% ,9% Razem koszty rodzajowe ,1% ,7% Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki ,4% ,0% Rozliczenia międzyokresowe ,2% ,7% Wartość węgla pozyskanego z wyrobisk ,6% ,5% Rezerwy i inne korekty prezentacyjne pomiędzy układem rodzajowym a funkcjonalnym kosztów Całkowite koszty produkcji ,8% ,5% Zmiana stanu produktów ,6% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,0% ,9% Koszt własny produkcji sprzedanej, w tym: ,6% ,1% Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów ,3% ,3% Koszty sprzedaży ,0% ,8% Koszty administracyjne ,6% ,3% Źródło: dane własne 17

18 Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IIQ 2019 i IH 2019 W IH 2019 wzrost wydobycia urobku o 6,8% przy spadku kosztów rodzajowych LW Bogdanka SA o 4,7% Wydobycie brutto spadek o 2,3%, tj. o 177 tys. ton Produkcja netto wzrost o 6,8%, tj. o 306 tys. ton Nowe wyrobiska spadek o 27,9% (14,2 km w IH 2019 vs. 19,7 km w IH 2018) Całkowite koszty rodzajowe 979,3 mln zł w IH 2019, spadek w stosunku do IH 2018 o 4,7%, tj. o 48,0 mln zł Gotówkowe koszty (bez amortyzacji) spadek o 4,8%, tj. o ok 40 mln zł 27,0% 0,3% 26,2% 2,1% 0,2% Całkowite koszty rodzajowe 979 mln zł Źródło: dane własne 19,2% 25,0% Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Świadczenia na rzecz pracowników Koszty reprezentacji i reklamy Podatki i opłaty Pozostałe koszty Podatki i opłaty (+8,1% r/r) wzrost wartości podatku od nieruchomości wzrost składek na PFRON większa wartość opłaty za eksploatację złoża Pozostałe koszty (-89,9% r/r) niższe koszty ubezpieczenia majątkowego i OC Zarządu Amortyzacja (-4,2% r/r): spadek wartości amortyzacji naturalnej (przy jednakowym sumarycznym postępie ścian wzrósł udział ścian z chodnikami przyścianowymi o niższej wartości) Zużycie materiałów i energii (-15,4% r/r): mniejsza wartość rozchodowanych materiałów w oddziałach wydobywczych i przygotowawczych mniejszy zakres wykonanych robót przygotowawczych (14,2 km chodników w IH 2019 wobec 19,7 km w IH 2018) wzrost ceny paliwa spadła wartości zakupionej energii - spadła wartość zużytej energii elektrycznej oraz cieplnej (ciepła woda użytkowa oraz centralne ogrzewanie) Koszty reprezentacji i reklamy (-1,7% r/r) zmiany w harmonogramie wypłat Świadczenia na rzecz pracowników (+0,6% r/r): średnie zatrudnienie w IH , tj osób w stosunku do IH 2018 roku spadek wartości odpisu na ZFŚS zawyżona baza 2018 r. w związku z podpisanym porozumieniem ze związkami zawodowymi ustalającym podwyżkę płac o 5% oraz wypłatą nagrody motywacyjnej Usługi obce (+6,5 r/r): wyższe koszty usług wiertniczogórniczych (z tytułu robót przygotowawczych) wyższe koszty prac sobotnioniedzielnych oraz prac pomocniczych wyższe koszty rekultywacji 18

19 3 Realizacja planu w IIQ 2019 i IH

20 Realizacja planu w IIQ 2019 i IH 2019 Produkcja w IIQ ,3 mln ton Produkcja [mln ton] 10,0 9,0 9,1 9,0 9,4 - plan 8,0 7,0 6,0 Planowane wydobycie na 2019 r. 9,4 mln ton 5,0 4,0 3,0 2,3 LW Bogdanka SA wydobyła w IH 2019 ponad 4,8 mln ton węgla, zaś sprzedaż została zrealizowana na poziomie blisko 4,8 mln ton W IIQ 2019 produkcja wyniosła 2,3 mln ton, sprzedaż 2,4 mln ton, w IIQ 2018 odpowiednio 2,4 mln ton i 2,4 mln ton 2,0 1,0 2,5 0, Źródło: dane własne 20

21 Realizacja planu w IIQ 2019 i IH 2019 Wykorzystanie nakładów inwestycyjnych w IH 2019 ponad 167 mln zł Wyszczególnienie [tys. zł] Plan 2019* Realizacja IH 2019 Realizacja IH 2019 [%] Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących ,0% Utrzymanie parku maszynowego ,5% Pozyskanie nowych koncesji ,0% Pole Ostrów ,9% Pozostałe inwestycje rozwojowe ,9% Teleinformatyka ,6% Administracja ,0% Transport ,0% Inne ,2% Razem CAPEX LW Bogdanka SA ,3% Łęczyńska Energetyka sp. z o.o ,0% Pozostałe Spółki Zależne ,3% Razem CAPEX GK LW Bogdanka ,6% *Spółka zaktualizowała przewidywany poziom realizacji planu nakładów inwestycyjnych na 2019 r. w związku z przesunięciami terminów realizacji niektórych zadań inwestycyjnych jak również w wyniku ograniczenia ilości planowanych na 2019 r. robót chodnikowych. Planowane nakłady inwestycyjne na 2019 r. 512 mln zł Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących Utrzymanie parku maszynowego Pozostałe inwestycje rozwojowe Pole Ostrów Pozyskanie nowych koncesji Inne Źródło: dane własne 21

22 Realizacja planu w IIQ 2019 i IH 2019 W II kwartale 2019 r. miał miejsce spadek cen węgla na rynku międzynarodowym (-39,3% vs. II kwartał 2018 r.), na rynku krajowym obserwowaliśmy wzrosty (+8,8% vs. II kwartał 2018 r.) W II kwartale 2019 r. Spółka zrealizowała plan produkcyjny na poziomie ponad 2,3 mln ton oraz plan sprzedażowy na poziomie 2,4 mln ton. Łącznie wykonano 6,4 km robót chodnikowych (-40,7% vs. II kwartał 2019 r.) Spółka utrzymuje silną pozycję rynkową osiągając w I półroczu 2019 r. udział w rynku sprzedaży węgla energetycznego na poziomie 21,6% oraz udział w rynku sprzedaży węgla energetycznego do energetyki zawodowej na poziomie 28,1% Osiągnęliśmy bardzo dobre wyniki finansowe w II kwartale 2019 r. są one rezultatem wzrostu sprzedaży, przy jednoczesnym wzroście ceny odnotowaliśmy wzrost przychodów ze sprzedaży o 21,9% (vs. II kwartał 2018 r.), wynik EBITDA wyniósł 211,6 mln zł, zysk operacyjny 113,8 mln zł, a zysk netto 88,0 mln zł Została wypłacona dywidenda na poziomie 0,75 zł/akcję 22

23 Dziękujemy Kontakt: Lubelski Węgiel Bogdanka SA Bogdanka, Puchaczów Tel Relacje Inwestorskie Tel Tel Fax

24 4 Załączniki 24

25 Załączniki Różnice prezentacyjne EBITDA GK LW Bogdanka i obszaru Enea Wydobycie IIQ 2019 [mln zł] 3,0 0,5 211,6 215,1 EBITDA GK LWB dane statutowe Różnice w sposobie ujęcia amortyzacji Pozostałe korekty prezentacyjne EBITDA GK LWB dane w sprawozdaniu GK Enea 2,1 IH 2019 [mln zł] 2,2 434,4 434,5 EBITDA GK LWB dane statutowe Różnice w sposobie ujęcia amortyzacji Pozostałe korekty prezentacyjne EBITDA GK LWB dane w sprawozdaniu GK Enea Źródło: dane własne 25

26 Załączniki Bilans GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] Aktywa trwałe, w tym: Środki pieniężne i ekwiwalenty Aktywa obrotowe, w tym: Środki pieniężne i ekwiwalenty Aktywa razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania razem Kapitał własny Kredyty krótkoterminowe Źródło: dane własne 26

27 Załączniki Cash flow GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] IH 2018 IH 2019 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej Odsetki otrzymane i zapłacone Podatek dochodowy zapłacony Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Odsetki zapłacone dotyczące działalności inwestycyjnej Nabycie wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odsetki otrzymane Wydatki na inne inwestycje krótkoterminowe Wpływy z innych inwestycji krótkoterminowych - 67 Wypływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalń Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Wykup obligacji Spłacone kredyty i pożyczki Zapłacone odsetki i prowizje dotyczące działalności finansowej Płatności zobowiązań z tytułu leasingu Zmniejszenie/zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu Źródło: dane własne 27

28 Załączniki Struktura sprzedaży GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] IIQ 2018 Udział [%] IIQ 2019 Udział [%] Sprzedaż węgla ,6% ,9% Pozostała działalność ,3% ,3% Sprzedaż towarów i materiałów ,1% ,8% Razem przychody ze sprzedaży ,0% ,0% Źródło: dane własne 28

29 Załączniki Rezerwy LW Bogdanka SA Rezerwy bilansowe [tys. zł] Stan na Stan na Stan na Zmiana IIQ 2019/ IIQ 2018 Rezerwy pracownicze ,2% 5,2% Rezerwa na podatek od nieruchomości ,8% 11,1% Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów ,1% 11,4% Szkody górnicze ,2% -7,2% Zmiana IIQ 2019/ Rezerwa na roszczenie ZUS z tytułu składki wypadkowej ,0% - 100,0% Pozostałe ,7% 2,3% Razem ,5% 1,3% Całkowity stan rezerw na 30 czerwca 2019 r. wyniósł tys. zł, co oznacza wzrost o 1,3% w stosunku do wartości wg stanu na 31 grudnia 2018 r. Zmiana stanu rezerw [tys. zł] Zmiana IIQ 2018 Zmiana IIQ 2019 Zmiana IIQ 2019/IIQ 2018 Zmiana w IH 2019 Zmiana w IH 2019 Rezerwy pracownicze ,2% ,8% Rezerwa na podatek od nieruchomości ,9% ,0% Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów ,0% ,9% Szkody górnicze ,2% ,4% Rezerwa na roszczenie ZUS z tytułu składki wypadkowej Pozostałe ,1% Razem ,5% ,8% Zmiana IH 2019/ IH 2018 Źródło: dane własne 29

30 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została opracowana przez Lubelski Węgiel Bogdanka SA ( Spółka ). Informacje zawarte w Prezentacji zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczególności w oparciu o badania i szacunki Spółki sporządzone na podstawie informacji dostępnych publicznie lub informacji pochodzących od Spółki niestanowiących informacji poufnych w rozumieniu przepisów art. 154 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Spółka nie ponosi żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Żadna informacja zawarta w Prezentacji nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia i indywidualnie adresowana do inwestora. Spółka nie gwarantuje kompletności informacji zawartych w Prezentacji oraz nie przyjmuje odpowiedzialności za skutki decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie Prezentacji. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponosi wyłącznie podejmujący taką decyzję. Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z powyższą Prezentacją jest zobowiązany do dokonania własnej oceny korzyści oraz ryzyk związanych ze sprzedażą lub nabyciem akcji Spółki, na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę w tej Prezentacji oraz raportach bieżących i okresowych. Niektóre informacje zawarte w prezentacji ze swojej natury obarczone są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą miały lub mogą mieć miejsce w przyszłości. Takie informacje bazują na założeniach, odnoszących się do obecnych i przyszłych strategii Spółki oraz środowiska i otoczenia ekonomicznego, w którym Spółka będzie działała w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów, celów i oczekiwań wyrażonych w Prezentacji. Ponadto, Spółka zastrzega, że pewne informacje mogą się zdezaktualizować, a Spółka nie zobowiązuje się do informowania o tym fakcie. Prezentacja nie stanowi oferty w rozumieniu prawa cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów o ofercie publicznej, propozycji nabycia, reklamy ani zaproszenia do nabycia akcji Spółki i została sporządzona wyłącznie w celu informacyjnym. Żaden z zapisów Prezentacji nie tworzy zobowiązania do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek stosunku prawnego, którego stroną byłaby Spółka. 30

31 Dziękujemy za uwagę 31