ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) / z dnia r.

Transkrypt

1 KOMISJA EUROPEJSKA Bruksela, dnia r. C(2019) 2533 final ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) / z dnia r. zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2015/2205, rozporządzenie delegowane (UE) 2016/592 i rozporządzenie delegowane (UE) 2016/1178, uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do daty, od której obowiązek rozliczania staje się skuteczny dla niektórych rodzajów kontraktów (Tekst mający znaczenie dla EOG) PL PL

2 UZASADNIENIE 1. KONTEKST AKTU DELEGOWANEGO W dniu 29 marca 2017 r. Zjednoczone Królestwo złożyło notyfikację o zamiarze wystąpienia z Unii Europejskiej zgodnie z art. 50 Traktatu o Unii Europejskiej. Oznaczało to, że jeżeli umowa o wystąpieniu 1 nie zostanie ratyfikowana, prawo pierwotne i wtórne Unii przestanie mieć zastosowanie do Zjednoczonego Królestwa od dnia 30 marca 2019 r. ( data wystąpienia ). Zjednoczone Królestwo stanie się wtedy państwem trzecim. W dniu 21 marca 2019 r. Rada Europejska podjęła decyzję o przedłużeniu okresu, o którym mowa w art. 50 ust. 3 Traktatu o Unii Europejskiej. Z datą wystąpienia kontrahenci mający siedzibę w Zjednoczonym Królestwie nie będą już w stanie wykonywać niektórych czynności w trakcie cyklu życia kontraktów (takich jak ich odnawianie, zamykanie poprzez zawieranie transakcji symetrycznych, kompresja za pomocą nowych kontraktów zastępczych itp.) w UE na podstawie obecnego systemu paszportowego 2. Wykonywanie tych czynności w trakcie życia kontraktów w odniesieniu do niektórych kontraktów transgranicznych (UK UE-27) może wymagać uzyskania zezwolenia w państwach członkowskich zgodnie z krajowymi systemami udzielania zezwoleń podmiotom z państw trzecich, które nadal obowiązują na gruncie rozporządzenia (UE) nr 600/2014. Tacy kontrahenci mający siedzibę w Zjednoczonym Królestwie mogliby wówczas mieć do czynienia z nawet 27 różnymi krajowymi systemami udzielania zezwoleń podmiotom z państw trzecich. Aby zaradzić tej sytuacji, kontrahenci będący stronami tych transakcji mogą zdecydować się na odnowienie (nowację) swoich kontraktów z podmiotami mającymi siedzibę i posiadającymi zezwolenie w UE-27. Nowe kontrakty wynikające z tych odnowień mogą jednak być objęte obowiązkiem rozliczania, któremu nie podlegały w momencie zawarcia pierwotnych kontraktów i z którego gdyby Zjednoczone Królestwo nie wystąpiło z Unii kontrakty te mogłyby nadal być zwolnione. Ponieważ kontrakty rozliczane centralnie podlegają innemu systemowi zabezpieczenia niż kontrakty rozliczane niecentralnie, uruchomienie obowiązku rozliczania może zmusić niektórych kontrahentów do zaprzestania realizacji tych transakcji, w wyniku czego niektóre rodzaje ryzyka mogą pozostać niezabezpieczone. Dnia 19 grudnia 2018 r. Komisja Europejska zaproponowała zmiany stanowiące odpowiedź na taki stan rzeczy, który zniechęca do przenoszenia kontraktów na firmy mające siedzibę w UE-27, poprzez przedłużenie na czas określony okresu obowiązywania obecnych zwolnień przewidzianych w istniejącym rozporządzeniu delegowanym, zapewniając w ten sposób sprawne funkcjonowanie rynku i równe warunki działania między kontrahentami mającymi siedzibę w Unii. Jednym z warunków zastosowania tych zmian było niepodjęcie decyzji o przedłużeniu dwuletniego okresu, o którym mowa w art. 50 ust. 3 Traktatu o Unii Europejskiej. Zmiany przyjęte w dniu 19 grudnia 2018 r. nie będą miały zatem zastosowania po przyjęciu decyzji Rady Europejskiej z dnia 21 marca 2019 r. Niemniej jednak powody leżące u podstaw przyjęcia rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2019/396 nie utraciły znaczenia, w szczególności możliwość, że jeżeli zwolnienia nie zostaną przyznane w przypadku Swoboda świadczenia usług inwestycyjnych i prowadzenia działalności inwestycyjnej na podstawie art. 34 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającej dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE. PL 1 PL

3 wystąpienia Zjednoczonego Królestwa z Unii bez zawarcia umowy niektóre rodzaje ryzyka mogą pozostać niezabezpieczone. W odpowiedzi na te nowe wydarzenia Komisja proponuje zatem wprowadzenie zmian odpowiednio w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2015/2205, w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2016/592 oraz w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2016/ KONSULTACJE PRZEPROWADZONE PRZED PRZYJĘCIEM AKTU Z uwagi na fakt, że istnieje pilna konieczność wprowadzenia tego rozwiązania regulacyjnego w celu ułatwienia przenoszenia kontraktów na kontrahentów mających siedzibę w UE w perspektywie wystąpienia Zjednoczonego Królestwa z UE bez zawarcia umowy, o ile kontrahenci postanowią tego dokonać, zgodnie z art. 10 ust. 1 rozporządzenia w sprawie ESMA urząd ten nie przeprowadził otwartych konsultacji publicznych. Wraz z projektem regulacyjnych standardów technicznych ESMA przedłożył sprawozdanie zawierające szczegółowe uzasadnienie, jakim kierowano się przy opracowywaniu ostatecznej wersji projektu regulacyjnych standardów technicznych przekazanej Komisji. 3. ASPEKTY PRAWNE AKTU DELEGOWANEGO Niniejszym aktem delegowanym wprowadza się zmiany do trzech istniejących regulacyjnych standardów technicznych dotyczących obowiązku rozliczania: Art. 1 zmienia art. 3 i 4 rozporządzenia delegowanego (UE) 2015/2205 dotyczącego klas instrumentów pochodnych opartych na stopie procentowej, zezwalając na odnowienie kontraktów zawartych z kontrahentem mającym siedzibę w Zjednoczonym Królestwie, które obecnie są zwolnione z obowiązku rozliczania, na okres 12 miesięcy, pod warunkiem że odnowienie ma wyłącznie na celu zastąpienie kontrahenta mającego siedzibę w Zjednoczonym Królestwie kontrahentem mającym siedzibę w państwie członkowskim. Art. 2 zmienia art. 3 i 4 rozporządzenia delegowanego (UE) 2016/592 dotyczącego klas kredytowych instrumentów pochodnych, zezwalając na odnowienie kontraktów zawartych z kontrahentem mającym siedzibę w Zjednoczonym Królestwie, które obecnie są zwolnione z obowiązku rozliczania, na okres 12 miesięcy, pod warunkiem że odnowienie ma wyłącznie na celu zastąpienie kontrahenta mającego siedzibę w Zjednoczonym Królestwie kontrahentem mającym siedzibę w państwie członkowskim. Art. 3 zmienia art. 3 i 4 rozporządzenia delegowanego (UE) 2016/1178 dotyczącego klas instrumentów pochodnych opartych na stopie procentowej, zezwalając na odnowienie kontraktów zawartych z kontrahentem mającym siedzibę w Zjednoczonym Królestwie, które obecnie są zwolnione z obowiązku rozliczania, na okres 12 miesięcy, pod warunkiem że odnowienie ma wyłącznie na celu zastąpienie kontrahenta mającego siedzibę w Zjednoczonym Królestwie kontrahentem mającym siedzibę w państwie członkowskim. PL 2 PL

4 ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) / z dnia r. zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2015/2205, rozporządzenie delegowane (UE) 2016/592 i rozporządzenie delegowane (UE) 2016/1178, uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do daty, od której obowiązek rozliczania staje się skuteczny dla niektórych rodzajów kontraktów (Tekst mający znaczenie dla EOG) KOMISJA EUROPEJSKA, uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji 3, w szczególności jego art. 5 ust. 2, a także mając na uwadze, co następuje: (1) W dniu 29 marca 2017 r. Zjednoczone Królestwo złożyło notyfikację o zamiarze wystąpienia z Unii Europejskiej zgodnie z art. 50 Traktatu o Unii Europejskiej. Traktaty przestaną mieć zastosowanie do Zjednoczonego Królestwa od dnia wejścia w życie umowy o wystąpieniu lub, w przypadku jej braku, dwa lata po notyfikacji, chyba że Rada Europejska w porozumieniu ze Zjednoczonym Królestwem podejmie jednomyślnie decyzję o przedłużeniu tego okresu. (2) W rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) 2019/396 4 przewidziano zmianę rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2015/2205 5, rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2016/592 6 i rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2016/ w odniesieniu do daty, od której obowiązek rozliczania staje się skuteczny dla niektórych rodzajów kontraktów. Zgodnie z art. 4 rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/396 rozporządzenie to ma mieć zastosowanie od dnia następującego po dniu, w którym Traktaty przestają mieć zastosowanie do Zjednoczonego Królestwa Dz.U. L 201 z , s. 1. Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2019/396 z dnia 19 grudnia 2018 r. zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2015/2205, rozporządzenie delegowane (UE) 2016/592 i rozporządzenie delegowane (UE) 2016/1178, uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do daty, od której obowiązek rozliczania staje się skuteczny dla niektórych rodzajów kontraktów (Dz.U. L 71 z , s. 11.). Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2015/2205 z dnia 6 sierpnia 2015 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących obowiązku rozliczania (Dz.U. L 314 z , s. 13). Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2016/592 z dnia 1 marca 2016 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących obowiązku rozliczania (Dz.U. L 103 z , s. 5). Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2016/1178 z dnia 10 czerwca 2016 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących obowiązku rozliczania (Dz.U. L 195 z , s. 3). PL 3 PL

5 i w Zjednoczonym Królestwie zgodnie z art. 50 ust. 3 Traktatu o Unii Europejskiej, chyba że umowa o wystąpieniu wejdzie w życie przed tym dniem lub wydłużony zostanie dwuletni okres, o którym mowa w art. 50 ust. 3 Traktatu o Unii Europejskiej. (3) W piśmie z dnia 20 marca 2019 r. Zjednoczone Królestwo złożyło wniosek o przedłużenie do dnia 30 czerwca 2019 r. okresu przewidzianego w art. 50 ust. 3 Traktatu o Unii Europejskiej w celu sfinalizowania procesu ratyfikacji umowy o wystąpieniu 8. Dnia 21 marca 2019 r. Rada Europejska zgodziła się na przedłużenie tego okresu do dnia 22 maja 2019 r., pod warunkiem zatwierdzenia umowy o wystąpieniu przez Izbę Gmin w następnym tygodniu. Jeżeli do tego nie dojdzie, Rada Europejska zgodziła się na przedłużenie tego okresu do dnia 12 kwietnia 2019 r. W konsekwencji rozporządzenie delegowane (UE) 2019/396 nie będzie miało zastosowania. (4) Powody leżące u podstaw przyjęcia rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/396 nie utraciły jednak znaczenia, bez względu na jakiekolwiek przedłużenie okresu, o którym mowa w art. 50 ust. 3 Traktatu o Unii Europejskiej. W szczególności ryzyka zagrażające sprawnemu funkcjonowaniu rynku oraz równym warunkom działania między kontrahentami mającymi siedzibę w Unii będą utrzymywać się w przypadku wystąpienia Zjednoczonego Królestwa z Unii bez zawarcia umowy również po upływie przedłużonego okresu. Oczekuje się, że te rodzaje ryzyka utrzymają się w przewidywalnej przyszłości. (5) Należy zatem odpowiednio zmienić rozporządzenie delegowane (UE) 2015/2205, rozporządzenie delegowane (UE) 2016/592 oraz rozporządzenie delegowane (UE) 2016/1178. (6) Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowi projekt regulacyjnych standardów technicznych przedstawiony Komisji przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych. (7) Należy jak najszybciej ułatwić wdrożenie przez uczestników rynku wydajnych rozwiązań. W związku z tym Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych przeanalizował potencjalne powiązane koszty i korzyści, lecz nie przeprowadził otwartych konsultacji publicznych zgodnie z art. 10 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/ Z tego samego powodu niniejsze rozporządzenie powinno wejść w życie następnego dnia po jego opublikowaniu, PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE: Artykuł 1 Zmiany w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2015/2205 W rozporządzeniu delegowanym (UE) 2015/2205 wprowadza się następujące zmiany: 1) w art. 3 dodaje się ustęp w brzmieniu: 8 9 Umowa o wystąpieniu Zjednoczonego Królestwa Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej z Unii Europejskiej i Europejskiej Wspólnoty Energii Atomowej (Dz.U. C 66l z , s. 1). Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych), zmiany decyzji nr 716/2009/WE i uchylenia decyzji Komisji 2009/77/WE (Dz.U. L 331 z , s. 84). PL 4 PL

6 3. W drodze odstępstwa od przepisów ust. 1 i 2, w odniesieniu do kontraktów dotyczących klasy instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym wymienionych w załączniku obowiązek rozliczania staje się skuteczny od daty przypadającej 12 miesięcy po dniu rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia, jeżeli spełnione są następujące warunki: a) obowiązek rozliczania nie został uruchomiony do dnia [Urząd Publikacji: proszę wstawić datę wejścia w życie niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r.; b) kontrakty zostały odnowione wyłącznie w celu zastąpienia kontrahenta mającego siedzibę w Zjednoczonym Królestwie kontrahentem mającym siedzibę w państwie członkowskim. ; 2) art. 4 ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. W odniesieniu do kontrahentów finansowych należących do kategorii 3 oraz transakcji, o których mowa w art. 3 ust. 2 i 3 niniejszego rozporządzenia, zawartych między kontrahentami finansowymi minimalny okres pozostały do zapadalności, o którym mowa w art. 4 ust. 1 lit. b) ppkt (ii) rozporządzenia (UE) nr 648/2012, w dniu, w którym obowiązek rozliczania staje się skuteczny, wynosi: a) 50 lat w odniesieniu do kontraktów, które należą do klas określonych w tabeli 1 lub 2 w załączniku; b) 3 lata w odniesieniu do kontraktów, które należą do klas określonych w tabeli 3 lub 4 w załączniku.. Artykuł 2 Zmiany w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2016/592 W rozporządzeniu delegowanym (UE) 2016/592 wprowadza się następujące zmiany: 1) w art. 3 dodaje się ustęp w brzmieniu: 3. W drodze odstępstwa od przepisów ust. 1 i 2, w odniesieniu do kontraktów dotyczących klasy instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym wymienionych w załączniku obowiązek rozliczania staje się skuteczny od daty przypadającej 12 miesięcy po dniu rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia, jeżeli spełnione są następujące warunki: a) obowiązek rozliczania nie został uruchomiony do dnia [Urząd Publikacji: proszę wstawić datę wejścia w życie niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r.; b) kontrakty zostały odnowione wyłącznie w celu zastąpienia kontrahenta mającego siedzibę w Zjednoczonym Królestwie kontrahentem mającym siedzibę w państwie członkowskim. ; 2) art. 4 ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. W odniesieniu do kontrahentów finansowych należących do kategorii 3 oraz transakcji, o których mowa w art. 3 ust. 2 i 3 niniejszego rozporządzenia, zawartych między kontrahentami finansowymi minimalny okres pozostały do zapadalności, o którym mowa w art. 4 ust. 1 lit. b) ppkt (ii) rozporządzenia PL 5 PL

7 (UE) nr 648/2012, w dniu, w którym obowiązek rozliczania staje się skuteczny, wynosi 5 lat lub 3 miesiące.. Artykuł 3 Zmiany w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2016/1178 W rozporządzeniu delegowanym (UE) 2016/1178 wprowadza się następujące zmiany: 1) w art. 3 dodaje się ustęp w brzmieniu: 3. W drodze odstępstwa od przepisów ust. 1 i 2, w odniesieniu do kontraktów dotyczących klasy instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym wymienionych w załączniku obowiązek rozliczania staje się skuteczny od daty przypadającej 12 miesięcy po dniu rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia, jeżeli spełnione są następujące warunki: a) obowiązek rozliczania nie został uruchomiony do dnia [Urząd Publikacji: proszę wstawić datę wejścia w życie niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r.; b) kontrakty zostały odnowione wyłącznie w celu zastąpienia kontrahenta mającego siedzibę w Zjednoczonym Królestwie kontrahentem mającym siedzibę w państwie członkowskim. ; 2) art. 4 ust. 3 otrzymuje brzmienie: 3. W odniesieniu do kontrahentów finansowych należących do kategorii 3 oraz transakcji, o których mowa w art. 3 ust. 2 i 3 niniejszego rozporządzenia, zawartych między kontrahentami finansowymi minimalny okres pozostały do zapadalności, o którym mowa w art. 4 ust. 1 lit. b) ppkt (ii) rozporządzenia (UE) nr 648/2012, w dniu, w którym obowiązek rozliczania staje się skuteczny, wynosi: a) 15 lat w odniesieniu do kontraktów, które należą do klas określonych w tabeli 1 w załączniku I; b) 3 lata w odniesieniu do kontraktów, które należą do klas określonych w tabeli 2 w załączniku I.. Artykuł 4 Wejście w życie i stosowanie Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie następnego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej. Niniejsze rozporządzenie stosuje się od dnia następującego po dniu, w którym Traktaty przestają mieć zastosowanie do Zjednoczonego Królestwa i w Zjednoczonym Królestwie na podstawie art. 50 ust. 3 Traktatu o Unii Europejskiej. Niniejszego rozporządzenia nie stosuje się jednak w następujących przypadkach: a) umowa o wystąpieniu zawarta ze Zjednoczonym Królestwem zgodnie z art. 50 ust. 2 Traktatu o Unii Europejskiej wejdzie w życie w dniu, o którym mowa w akapicie drugim niniejszego artykułu; b) podjęto decyzję o przedłużeniu dwuletniego okresu, o którym mowa w art. 50 ust. 3 Traktatu o Unii Europejskiej, wykraczającym poza dzień 31 grudnia 2019 r. PL 6 PL

8 Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich. Sporządzono w Brukseli dnia r. W imieniu Komisji Przewodniczący Jean-Claude JUNCKER PL 7 PL