RAPORT KWARTALNY BORUTA ZACHEM S.A.

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY BORUTA ZACHEM S.A. ZA IV KWARTAŁ 2018 ROKU Bydgoszcz, 14 lutego 2019 roku. Strona 1 z 12

2 Spis treści 1. Podstawowe informacje o Spółce Charakterystyka działalności Dane finansowe za IV kwartał 2018 roku Bilans Rachunek zysków i strat Zestawienie zmian w kapitale własnym Rachunek przepływów pieniężnych Przyjęte zasady rachunkowości Komentarz do osiągniętych wyników finansowych Działania podejmowane w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Informacja dotycząca prognoz finansowych Informacja dotycząca liczby zatrudnionych Informacja o strukturze akcjonariatu Strona 2 z 12

3 1. Podstawowe informacje o Spółce. Firma Forma prawna Boruta Zachem S.A. Spółka akcyjna Siedziba Bydgoszcz, ul. Wojska Polskiego 65 Adresy prowadzenia działalności Bydgoszcz, ul. Wojska Polskiego Zgierz, ul. A. Struga 10 Telefon (+48) Fax (+48) bydgoszcz@boruta-zachem.pl WWW NIP REGON KRS Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy pod numerem Data rejestracji r. Zarząd Rada Nadzorcza Kapitał zakładowy Artur Bielski Prezes Zarządu Marcin Pawlikowski - Wiceprezes Zarządu Ewa Wójcikowska Wiceprezes Zarządu Beata Peszyńska Karolina Nowakowska Cezary Pawlikowski Marek Moś Marcin Łukaszewicz ,00 zł (opłacony w całości) Strona 3 z 12

4 2. Charakterystyka działalności. Podstawową działalnością Spółki jest produkcja barwników i pigmentów. W ramach tej działalności Spółka oferuje szeroki asortyment barwników, pigmentów organicznych i nieorganicznych, rozjaśniaczy optycznych i innych substancji chemicznych stosowanych do wyrobów przemysłu włókienniczego, garbarskiego, papierniczego, meblarskiego, materiałów budowlanych, farb i lakierów, przetwórstwa tworzyw sztucznych i innych. Ponadto Spółka jest dystrybutorem środków pomocniczych niemieckiej firmy Bozzetto GmbH oraz świadczy usługi mieszania substancji chemicznych na zlecenie firm zewnętrznych. Wynajmuje również powierzchnie magazynowe wraz z zabezpieczeniem obsługi. Spółka w ramach działalności biochemicznej produkuje ekologiczne środki powierzchniowo czynne biosurfaktanty, produkty chemii gospodarczej oparte na biosurfaktantach i środkach naturalnych oraz prowadzi prace badawcze nad nowymi produktami m.in. nad podłożem nośnikowym na bazie lewanu i PGA do zastosowania w dermatologii klinicznej i estetycznej. Działalność prowadzona jest w dwóch lokalizacjach, tj. w Bydgoszczy oraz w Zgierzu. 3. Dane finansowe za IV kwartał 2018 roku 3.1 Bilans BILANS - AKTYWA A. AKTYWA TRWAŁE , ,54 I. Wartości niematerialne i prawne , ,55 II. Rzeczowe aktywa trwałe , ,94 III. Należności długoterminowe , ,15 IV. Inwestycje długoterminowe , ,10 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,80 B. AKTYWA OBROTOWE , ,68 I. Zapasy , ,39 II. Należności krótkoterminowe , ,54 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,54 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,21 AKTYWA RAZEM , ,22 Strona 4 z 12

5 BILANS - PASYWA A. KAPITAŁ WŁASNY , ,10 I. Kapitał podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał zakładowy 0,00 0,00 III. Udziały własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał zapasowy , ,50 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI Pozostałe kapitały rezerwowe 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0, ,30 VIII. Zysk (strata) netto , ,30 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , ,12 I. Rezerwy na zobowiązania , ,00 II. Zobowiązania długoterminowe , ,48 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe , ,64 PASYWA RAZEM , , Rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT KALKULACYJNY IV KWARTAŁ IV KWARTAŁ NARASTAJĄCO NARASTAJĄCO I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów , , , ,72 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów , , , ,74 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży , , , ,98 IV. Koszty sprzedaży , , , ,86 V. Koszty ogólnego zarządu , , , ,20 VI. Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,92 VII. Pozostałe przychody operacyjne , , , ,65 VIII. Pozostałe koszty operacyjne , , , ,94 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,63 X. Przychody finansowe 396, , , ,33 XI. Koszty finansowe , , , ,66 XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej , , , ,30 XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,00 0,00 0,00 0,00 XIV. Zysk (strata) brutto , , , ,30 XV. Podatek dochodowy 5 348, , , ,00 XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 XVII. Zysk (strata) netto , , , ,30 Strona 5 z 12

6 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT PORÓWNAWCZY IV KWARTAŁ IV KWARTAŁ NARASTAJĄCO NARASTAJĄCO I. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi , , , ,23 II. Koszty działalności operacyjnej , , , ,31 III. Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,92 IV. Pozostałe przychody operacyjne , , , ,65 V. Pozostałe koszty operacyjne , , , ,94 VI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,63 VII. Przychody finansowe 396, , , ,33 VIII. Koszty finansowe , , , ,66 IX. Zysk (strata) z działalności gospodarczej , , , ,30 X. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,00 0,00 0,00 0,00 XI. Zysk (strata) brutto , , , ,30 XII. Podatek dochodowy 5 348, , , ,00 XIII. Pozostałe zmniejszenia zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 XIV. Zysk (strata) netto , , , , Zestawienie zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,80 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , , Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 2. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , ,50 3. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0, ,30 4. Wynik netto , ,30 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , ,10 Strona 6 z 12

7 3.4. Rachunek przepływów pieniężnych RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH IV KWARTAŁ IV KWARTAŁ NARASTAJĄCO NARASTAJĄCO A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata netto) , , , ,30 II. Korekty razem , , , ,16 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,86 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy , , , ,00 II. Wydatki , , , ,01 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , , , ,01 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy , , , ,28 II. Wydatki , , , ,29 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,99 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM , , , ,88 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH , , , ,88 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU , , , ,05 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU , , , ,17 4. Przyjęte zasady rachunkowości Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) / Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) zgodnie z uchwałą podjętą przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu r. Strona 7 z 12

8 5. Komentarz do osiągniętych wyników finansowych Wartości bilansowe osiągnięte na koniec IV kwartału 2018 roku wykazują zmianę wartości aktywów trwałych: z kwoty 49,29 mln zł po IV kwartale 2017 roku, do kwoty 51,27 mln zł na koniec IV kwartału roku 2018 (wzrost). Na zmiany wartości aktywów trwałych na przestrzeni ostatnich 12 m-cy znacząco wpłynęła pozycja inwestycji długoterminowych. Saldo tej pozycji w 2018 roku zmieniało się dynamicznie: jeszcze na koniec II kwartału wyniosło 6,99 mln zł (dot. pożyczki udzielonej Boruta-Zachem Biochemia Sp. z o.o. na pokrycie nakładów na realizację projektów z zakresu badań B+R w części niedofinansowanej ze środków POIR), na koniec III kwartału wobec dokonanej w miesiącu wrześniu spłaty w/w pożyczki saldo inwestycji długoterminowych spółki wynosiło niespełna 110 tys. zł, by w IV kwartale wzrosnąć do kwoty 8,82 mln zł za sprawą objęcia udziałów i obligacji w spółce Biochemia Investments Sp. z o.o., która pozostała jedynym udziałowcem spółki Boruta- Zachem Biochemia Sp. z o.o. (obecnie, od r. jej nazwa brzmi: InventionBio Sp. z o.o.). O powołaniu spółki Biochemia Investments Sp. z o.o. informowaliśmy w raporcie okresowym za II kwartał 2018 r. opublikowanym w dniu r. W pozycjach dotyczących aktywów obrotowych, tak strukturalnie jak i kwotowo od końca 2017 r. zaszły również istotne zmiany. W stosunku do wartości notowanych po IV kwartale ub. roku, po kolejnych kwartałach 2018 roku, uwagę zwracała wzrostowa tendencja poziomu zapasów (głównie zapasu przeznaczonych do sprzedaży kosmetyków oraz surowców do produkcji barwników i pigmentów) W IV kwartale relatywnie sytuacja się zmieniła: wysoka sprzedaż spowodowała, że stany magazynowe zapasów kosmetyków i środków czystości (marki OnlyBio i OnlyEco) znacząco się obniżyły i to do poziomu niższego niż obserwowany rok wcześniej. W zestawieniu pasywów bilansu na dzień r., w stosunku do stanu notowanego na dzień r., zaobserwować można nieznaczne zmiany (wzrost) w zakresie kapitałów własnych: kapitał podstawowy nie zmienił się, a na zmianę ogólnej sumy pasywów (w tym kapitału zapasowego) mają wpływ pozycje dot. zysku z lat ubiegłych oraz wyniku finansowego za okres bieżący. Po stronie zobowiązań, uwagę zwraca wzrost poziomu zobowiązań krótkoterminowych (gł. wobec dostawców). Proporcjonalnie do dokonywanych odpisów amortyzacyjnych środków trwałych, których zakup był współfinansowany ze środków unijnych, stopniowo spada saldo rozliczeń międzyokresowych przychodów. Analizując wartości przychodów i kosztów przedstawione w wariancie porównawczym rachunku zysków i strat, w IV kwartale 2018 roku, przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 8,83 mln zł i ich poziom był wyższy od osiągniętego w IV kwartale 2017 roku o ponad 25%(!). Koszty [produkcji] sprzedanych produktów, towarów i materiałów były jednocześnie niższe niz w porównywalnym okresie roku ubiegłego o ponad 6,4%, zatem zysk ze sprzedaży na poziomie 2.659,56 tys. zł był znacząco wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego (wówczas 463,16 tys. zł). Na poziomie wyniku netto za IV kwartał Strona 8 z 12

9 2018 r. Spółka zanotowała zysk rzędu 2.006,76 tys. zł. Jest to wynik porównywalny z tym, który był notowany za IV kwartał 2017 r. (wówczas nieznacznie niższy, bo wynosił 1.957,45 tys. zł) 6. Działania podejmowane w obszarze rozwoju prowadzonej działalności. 6.1 Podjęte Działania dystrybucyjne w Polsce w IV kwartale 2018 r.: FMCG, rynek nowoczesny produkty wytwarzane przez Boruta-Zachem S.A., poprzez spółkę dystrybucyjną Laboratorium Naturella, lokowane były u dystrybutorów prowadzących swoją działalność na terenie Polski, w tym w sieci supermarketów Lidl przeprowadzono kolejne 2 akcje inout; każda 500/600 placówek (o pierwszej akcji in out w sieci supermarketów LIDL (500 placówek) z dodatkowymi miejscami ekspozycji w postaci EKOstandów informowano w raporcie okresowym za III kwartał 2018 r. opublikowanym r.); powrót do negocjacji handlowych w zakresie lokowania produktów marek OnlyBio i OnlyEco w sieci Rossmann Polska lidera w segmencie drogeryjnym; zaawansowane negocjacje handlowe z siecią Super-pharm; planowane rozpoczęcie współpracy w 2019 r.; podjęcie negocjacji handlowych z Douglas liderem rynku perfumerii w Europie; rozpoczęcie rozmów handlowych z Tesco Polska; końcowy etap rozmów handlowych z Auchan/Schiever; planowane rozpoczęcie współpracy luty 2019; powrót do rozmów handlowych z Drogeria Natura; E-commerce W IV kwartale rozpoczęto współpracę z największym polskim dystrybutorem PRIMAVERA PARFUM. Jest to dystrybutor e-commerce zajmujący się głównie dystrybucją produktów do sklepów internetowych. W portfolio produktowym firmy można znaleźć zarówno zapachy jak i produkty do pielęgnacji i makijażu Sektor meblarski W IV kwartale 2018 r. rozpoczęto współpracę z liderem polskiego rynku meblarskiego Black Red White FMCG, detal Rozpoczęto współpracę z lokalną siecią supermarketów PSS Kielce FMCG, dystrybucja Sfinalizowano kontrakt z największym dystrybutorem w rynku tradycyjnym, grupą Delko. Podstawowym przedmiotem działalności gospodarczej Grupy Delko jest hurtowa dystrybucja dóbr FMCG ważniejszych krajowych i światowych producentów chemii gospodarczej, kosmetyków, artykułów higienicznych oraz drobnych producentów AGD na terenie Polski. Sprzedaż i dystrybucja jest odbywa się poprzez regionalnych przedstawicieli, sieć Strona 9 z 12

10 własnych hurtowni i bezpośrednią obsługę dużych klientów detalicznych. Końcowymi odbiorcami Grupy Delko są hurtownie, sieci handlowe, sklepy oraz klienci z kanału HoReCa. 6.2 Podjęte w IV kwartale najistotniejsze działania dystrybucyjne związane z eksportem produktów pod markami OnlyBio i OnlyEco W listopadzie 2018 roku wytwarzane przez Boruta-Zachem S.A. produkty Onlybio i Onlyeco, spółka dystrybucyjna Laboratorium Naturella wystawiała na targach Natural Product Scandinavia w Malmo w Szwecji oraz w targach Cosmoproof w Hongkongu (współfinansowanych z grantu Go to Brand). To ważne wydarzenia na rynku skandynawskim i azjatyckim. W ich wyniku w końcowej fazie negocjacji jest kontrakt ze szwedzkim dystrybutorem na kraje skandynawskie oraz z jedną z większych sieci ekomarketów z Niemiec. Po targach z Hongkongu w trakcie negocjacji są kontrakty we Francji i Włoszech, Pozyskano również kolejnego dystrybutora na Tajwanie (pierwszy z dystrybutorów posiada w ofercie wyłącznie środki czystości). Ponadto trwają prace nad rejestracją 6 kategorii produktów w Korei południowej ich zakończenie przewidziane jest na marzec b.r. Ponadto sfinalizowano kontrakty z dystrybutorem w Szwajcarii przewidziane dostawy w lutym 2019 oraz w Hiszpanii. 6.3 W IV kwartale wprowadzono do oferty pierwsze produkty pielęgnacyjne, zawierające wytwarzany w Boruta-Zachem biorafinowany levan z rzepaku. Wprowadzone produkty to 3 balsamy do ciała dla dorosłych oraz 2 dla dzieci w różnych przedziałach wiekowych, przeznaczone do pielęgnacji różnych typów skóry. Oprócz tego wprowadzono 6 wariantów kremów do twarzy po 3 na dzień i noc, również przeznaczone do różnych typów skóry, w tym w wariancie hypoalergicznym, posiadającym aż 100% składników naturalnych. Wszystkie produkty są certyfikowane i wegańskie. W opracowanym na 2019 planie wdrożeń przewidziana jest kontynuacja prac nad rozszerzaniem oferty pielęgnacyjnej. 6.4 W ofercie środków czystości znalazły się również dwa nowe produkty, których wprowadzenie odbyło się na podstawie zapytania od klientów sieci salonów meblowych naturalne mleczko do mebli drewnianych i drewnopodobnych oraz pianka do czyszczenia skóry. Dzięki tym produktom do sprzedaży w salonach meblowych trafiła pełna oferta środków czystości. 6.5 W IV kwartale br. kontynuowano także działania wizerunkowe w internecie, w ramach zwiększania rozpoznawalności marki rozpoczęto współpracę z międzynarodową influencerką ze świata mody i show biznesu, jednocześnie kontynuując prace nad Media Planem 2019 obejmującym Digital, TV i prasę. 6.6 Aktualne pozostają plany Zarządu w zakresie przeniesienia notowań akcji Spółki z rynku NewConnect na Rynek Główny Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Planowane Strona 10 z 12

11 przeniesienie notowań akcji Spółki Zarząd traktuje jako kolejny istotny krok w rozwoju Boruta-Zachem S.A. Działania, związane z budową grupy kapitałowej tj. konieczność identyfikacji wszystkich ryzyk dotyczących planowanych w obrębie nowej organizacji inwestycji oraz z przygotowaniem strategii Spółki na najbliższe lata, wymagają dalszych prac nad prospektem emisyjnym. Zarząd dokłada starań, aby dokument uwzględniał specyfikę innowacyjnego biznesu. Zarząd dokończy proces przeniesienia notowań w chwili zwiększenia fundamentalnej wartości Boruty-Zachem, poprawy koniunktury i uzyskania kapitalizacji wymaganej dla Rynku Głównego Giełdy Papierów Wartościowych. 7. Informacja dotycząca prognoz finansowych Boruta Zachem Spółka Akcyjna nie publikowała prognoz finansowych dotyczących roku 2018, ani poszczególnych jego kwartałów. 8. Informacja dotycząca liczby zatrudnionych Na dzień r. zatrudnienie w Spółce wynosiło 91 osób (90,5 etatu). 9. Informacja o strukturze akcjonariatu Akcjonariusz Liczba akcji % akcji Liczba głosów % głosów JoyFix Limited ,0612% ,06% Midorana Investments Ltd ,0949% ,09% MAX WELT HOLDINGS LP ,7620% ,76% Piotr Bogusz ,0089% ,01% Pozostali ,0731% ,07% Łącznie ,00% ,00% 1 W dniu r. Joyfix Ltd. i Midorana Investments Ltd. przystąpiły do porozumienia mającego na celu zgodne głosowanie podczas WZA Boruta-Zachem S.A. w zakresie uchwał dotyczących powołania / odwołania członków Rady Nadzorczej spółki oraz uchwał dot. zmian jej statutu. Joyfix przystąpił do porozumienia z akcji stanowiących 32.64% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do głosów stanowiących 32.64% udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce akcji Spółki posiadanych przez Joyfix nie zostało objęte zakresem Porozumienia. Midorana przed przystąpieniem do porozumienia posiadała akcji Spółki stanowiących 17,09% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do głosów stanowiących 17,09% udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Strona 11 z 12

12 Struktura akcjonariatu uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień od akcjonariuszy otrzymanych w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Strona 12 z 12