dr Danuta Czekaj

Transkrypt

1 dr Danuta Czekaj RACHUNKOWOŚĆ I FINANSE RIF _ TiR_I_NST3 Ćwiczenia 3 E _ LEARNING _ 2 GODZINY Temat Analiza płynności finansowej przedsiębiorstwa na podstawie rachunku przepływów pieniężnych r.

2 RIF Ćwiczenia E _ LEARNING Fot. 1. Jedna z propozycji wzoru banknotu 500 zł. Źródlo: tbo=u&source=univ&sa=x&[ ].

3 RIF Ćwiczenia 3 E _ LEARNING Temat Analiza płynności finansowej przedsiębiorstwa na podstawie rachunku przepływów pieniężnych

4 Plan Wprowadzenie Płynność finansowa przedsiębiorstwa Pojęcie rachunku przepływów pieniężnych (RPP) Cel sporządzania RPP Kryteria podziału kategorii pieniężnych w RPP Rachunek przepływów pieniężnych według UOR Uproszczony rachunek przepływów pieniężnych Podsumowanie Bibliografia Sprawdzanie wiedzy i umiejętności

5 Wprowadzenie Od wiedzy rachunkowej do inteligencji finansowej [1] Celem zajęć jest zapoznanie Studentów działaniami przedsiębiorstwa na rzecz utrzymania płynności finansowej jako czynnika warunkującego bezpieczeństwo finansowe oraz wykształcenie umiejętności w zakresie sporządzania rachunku przepływów pieniężnych i analizy płynności finansowej na podstawie zmian zachodzących w stanie środków pieniężnych(gotówki) [1].K. Berman, J.Knight, J. Case, Inteligencja finansowa: co kryją liczby. Przewodnik menedżera, ONEPRESS, Warszawa 2014.

6 Wprowadzenie cd. Student po zapoznaniu się z materiałem dydaktycznym prezentowanych ćwiczeń: zna pojęcie i znaczenie płynności finansowej rozumie związek płynności finansowej z gospodarką pieniężną zna podstawy sporządzania rachunku przepływów pieniężnych potrafi określić ć źródła pochodzenia środków pieniężnych potrafi określić kierunki wydatkowania środków pieniężnych potrafi sporządzić uproszczony rachunek przepływów pieniężnych potrafi ocenić poziom płynności finansowej na podstawie zmian zachodzących w środkach pieniężnych na koniec roku obrotowego

7 Wprowadzenie cd. Elementy ćwiczeń Część teoretyczna w formie PP ( plik 1) Część praktyczna( w formie WORD), w tym trzy załączniki: Załącznik 1. Wzór RPP. Metoda bezpośrednia (plik 2) Załącznik 2.Wzór RPP. Metoda pośrednia ( plik3) Załącznik 3. Zadania (plik4)

8 Płynność finansowa W gospodarce rynkowej (...) płynność liczy się bardziej niż dochody. Jakiś biznes może przetrzymać długie okresy niskich dochodów, jeżeli cieszy się odpowiednią płynnością i stabilnością finansową [1] Płynność finansowa określana jest jako zdolność do regulowania bieżących zobowiązań[2] Utrzymanie płynności finansowej jest jednym z ważniejszych celów operacyjnych każdego przedsiębiorstwa [1] P. F. Drucker, Zarządzanie w czasach burzliwych, AE Kraków, Kraków1995, s. 19. [2] A. Tokarski,M. Tokarski, M. Mosionek-Schweda, ci finansowej podmiotu gospodarczego, CeDeWu, Warszawa 2014, s. 36.

9 Płynność finansowa cd. Utrzymanie płynności wiąże się ze stałym dostępem do środków pieniężnych uwalniających od zobowiązań Stan środków pieniężnych determinują przepływy pieniężne, czyli: wpływy środków pieniężnych wydatki środków pieniężnych

10 Pojęcie rachunku przepływów pieniężnych (RPP) RPP to trzecie, po bilansie i rachunku zysków i strat, roczne sprawozdanie finansowe dotyczące wpływów i wydatków pieniężnych kształtujących gotówkę netto, która stanowi podstawę utrzymania płynności finansowej przedsiębiorstwa [1] [1] D. Czekaj, Finanse i rachunkowość w zarządzaniu, WSHG it, Warszawa 2003.

11 Pojęcie rachunku przepływów pieniężnych (RPP) cd. Źródłem informacji o przepływach pieniężnych jest[1]: 1) bilans ( aktywa i pasywa ) 2) rachunek zysków i strat ( kategorie wynikowe: przychody i zyski, koszty i straty, podatki ) [1] D. Czekaj, Finanse i rachunkowość w zarządzaniu, WSHG it, Warszawa 2003.

12 Cel sporządzania RPP Celem RPP jest dostarczenie informacji o gospodarce finansowej przedsiębiorstwa Gospodarka finansowa polega na pozyskiwaniu i wykorzystywaniu środków pieniężnych zgodnie z celami przedsiębiorstwa Efektywna gospodarka finansowa stanowi podstawę bezpieczeństwa finansowego przedsiębiorstwa

13 Kryteria podziału kategorii pieniężnych w RPP Źródła pochodzenia środków pieniężnych wpływy Kierunki wykorzystania środków pieniężnych -wydatki

14 Kryteria podziału kategorii pieniężnych w RPP cd. Źródła pochodzenia środków pieniężnych wpływy[1] zysk netto amortyzacja i inne koszty nie powodujące wydatków (np. rezerwy tworzone w ciężar kosztów) przyrost kapitałów własnych zwiększenie zadłużenia zmniejszenie rzeczowych i finansowych składników majątku (np. sprzedaż składników aktywów trwałych i obrotowych itp.) [1].I. Olchowicz, Postawy rachunkowości. Wykład, DIFIN, Warszawa s. 355.

15 Kryteria podziału kategorii pieniężnych w RPP cd. Kierunki wykorzystania środków pieniężnych - wydatki [2] przyrost rzeczowych i finansowych składników majątku trwałego przyrost wartości niematerialnych i prawnych zwiększenie stanu i wartości zapasów zmniejszenie wartości kredytów i innych zobowiązań w wyniku ich spłaty zmniejszenie kapitału własnego wypłata dywidend [2] I. Olchowicz I., Postawy rachunkowości. Wykład, DIFIN, Warszawa 2016, s. 355.

16 Rachunek przepływów pieniężnych według UOR Zakres informacji o przepływach pieniężnych RPP według UOR informuje o przepływach środków pieniężnych z trzech rodzajów działalności przedsiębiorstwa[1] : operacyjnej inwestycyjnej finansowej [1] Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (UOR), Dz.U nr 121 poz. 591, Dz. U. z 2018 r. poz. 1629, prawo.sejm.gov.pl /isap.nsf/docdetails.xsp?, [ ]; D. Czekaj, Finanse i rachunkowość w zarządzaniu, WSHG it, Warszawa 2003; I. Olchowicz, Postawy rachunkowości. Wykład, DIFIN, Warszawa 2016, s.356.

17 Rachunek przepływów pieniężnych według UOR cd. Metody sporządzania [1] Metoda bezpośrednia [Załącznik 1. Wzór RPP, plik 2 w formie WORD] Metoda pośrednia [Załącznik 2. Wzór RPP, plik 3 w formie WORD] RPP wykonany według UOR służy potrzebom rozliczenia z interesariuszmi ( np. urząd skarbowy).przedsiębiorstwo ma do wyboru jedną z wymienionych metod. [1] Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (UOR), Dz.U nr 121 poz. 591, Dz. U. z 2018 r. poz. 1629, prawo.sejm.gov.pl /isap.nsf/docdetails.xsp?, [ ]; I. Olchowicz, Postawy rachunkowości. Wykład, DIFIN, Warszawa 2016, s. 357.; B. Gierusz Podręcznik samodzielnej nauki księgowania, ODDK, Gdańsk 2018.

18 Rachunek przepływów pieniężnych według UOR Struktura rachunku przepływów pieniężnych[1] A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty zysku o pozycje: 1. Amortyzacja 2. Zmiana stanu zapasów 3. Zmiana stanu należności 4. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I.Wpływy II. Wydatki III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (+/-II) D. Przepływy pieniężne netto (A.III +/-B.III +/-C.III ) E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych F. Środki pieniężne na początek roku G. Środki pieniężne na koniec roku( F+/- D )

19 Rachunek przepływów pieniężnych według UOR cd. Znaczenie rachunku przepływów pieniężnych Ujawnia rzeczywistą sytuację finansową przedsiębiorstwa Na podstawie RPP można ustalić kwotę wygospodarowanej nadwyżki finansowej: CF = ZN + A gdzie: CF (Cash Flow ) nadwyżka finansowa Zn Zysk netto A amortyzacja Im większa nadwyżka tym korzystniejsza sytuacja finansowa

20 Uproszczony rachunek przepływów pieniężnych cd. Formy[1] Bilans różnic, powstały w wyniku porównania w czasie stanów składników aktywów i pasywów bilansu (np. na koniec i początek okresu) Bilans ruchu odzwierciedlający źródła pochodzenia i kierunki wykorzystania środków pieniężnych Uproszczony rachunek gotówki, przedstawiający wpływy jako źródła gotówki i wydatki jako kierunki wykorzystania gotówki Formy uproszczone wykorzystywane są w zarządzaniu płynnością finanasową. [1] D. Czekaj, Finanse i rachunkowość w zarządzaniu, WSHGiT, Warszawa 2003.

21 Uproszczony rachunek przepływów pieniężnych Uproszczony rachunek gotówki Struktura A. Wpływy (źródła gotówki) B. Wydatki (wykorzystanie gotówki). C. Zmiana stanu gotówki (A-B)

22 Uproszczony rachunek przepływów pieniężnych cd. Uproszczony rachunek gotówki cd. Analiza zmian w gotówce Zmiana stanu gotówki może być dodatnia, ujemna, równa zero:. Wpływy > Wydatki Gotówka + ( płynność finansowa rośnie) Wpływy< Wydatki Gotówka - ( płynność finansowa maleje) Wpływy =Wydatki Gotówka 0 ( płynność finansowa bez zmian)

23 Uproszczony rachunek przepływów pieniężnych cd. Uproszczony rachunek gotówki cd. Przykład Uproszczony rachunek gotówki Hotelu ALFA na dzień r. [ w tys. zł] A. Wpływy (źródła gotówki) 200 B. Wydatki (wykorzystanie gotówki) 300 C. Zmiana stanu gotówki (A-B) -100 Gotówka ujemna ( wydatki większe o d wpływów) informuje o zmniejszeniu płynności finansowej. Maleje bezpieczeństwo finansowe. Utrzymujący się stan ujemnej gotówki w dłuższym czasie grozi utratą płynności finansowej, co może prowadzić do bankructwa

24 Podsumowanie Zdolność do bieżącego regulowania zobowiązań ( płynność finansowa) to warunek bezpieczeństwa finansowego O płynności finansowej decyduje stan gotówki w przedsiębiorstwie Stan gotówki kształtują wpływy i wydatki Źródłem informacji o procesach kształtujących stan gotówki jest rachunek przepływów pieniężnych (RPP) RPP wykonany według przepisów UOR ma charakter zewnętrzny, służy głównie rozliczeniom z otoczeniem przedsiębiorstwa Uproszczony RPP ma charakter wewnętrzny służy głownie potrzebom polityki finansowej przedsiębiorstwa

25 Podsumowanie cd. (...) płynność liczy się bardziej niż dochody. Jakiś biznes może przetrzymać długie okresy niskich dochodów, jeżeli cieszy się odpowiednią płynnością i stabilnością finansową [1] [1] P. F. Drucker, Zarządzanie w czasach burzliwych, AE Kraków, Czytelnik, Warszawa 1995, s.19.

26 Bibliografia Berman K, Knight J., Case J., Inteligencja finansowa: co kryją liczby. Przewodnik menedżera ONEPRESS, Warszawa Czekaj D., Finanse i rachunkowość w zrządzaniu, WSHG i T, Warszawa Drucker P.F., Zarządzanie w czasach burzliwych, AE Kraków, Czytelnik, Warszawa Gierusz B., Podręcznik samodzielnej nauki księgowania, ODDK, Gdańsk Olchowicz I., Postawy rachunkowości. Wykład, DIFIN, Warszawa Tokarski A.,Tokarski M., Mosionek-Schweda M., ci finansowej podmiotu gospodarczego, CeDeWu Sp. z o.o., Warszawa 2014, Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (UOR), Dz.U nr 121 poz. 591, Dz. U. z 2018 r. poz. 1629, prawo.sejm.gov.pl /isap.nsf/docdetails.xsp?, [ ].

27 Sprawdzanie wiedzy i umiejętności Pytania sprawdzające wiedzę Co to jest płynność finansowa i jakie ma znaczenie ekonomiczne? Jakie są źródła wpływów pieniężnych? Jakie są kierunki wydatków pieniężnych? Co to jest rachunek przepływów pieniężnych? Jaki jest cel sporządzania rachunku przepływów pieniężnych? Jaki jest zakres informacji o wpływach i wydatkach w RPP? zgodnie z Ustawą o rachunkowości?

28 Sprawdzanie wiedzy i umiejętności cd. Pytania sprawdzające wiedzę cd. Jakie są formy uproszczonego rachunku przepływów pieniężnych? Jak skonstruowany jest uproszczony rachunek gotówki? Jakie zmiany mogą wystąpić w stanie gotówki? Na czym polega związek bezpieczeństwa finansowego z płynnością finansową? Dlaczego płynność finansowa jest ważniejsza od dochodów?

29 Sprawdzanie wiedzy i umiejętności cd. Zadania sprawdzające wiedzę i umiejętności[1] [1] Załącznik 3. (plik 4 w formie WORD do ćwiczeń w formie PP).

30 Sprawdzanie wiedzy i umiejętności cd. Zadania

31 RIF ĆWICZENIA E_LEARNING Dziękuję za udział w zajęciach dr Danuta Czekaj