Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

1 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniKorona Pieniężny wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone na dzień 31 grudnia 2017 r. obejmujące okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U poz. 395), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniKorona Pieniężny wydzielonego w ramach UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (dalej zwanego Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2017 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. o łącznej wartości tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2017 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Prezes Zarządu Zbigniew Jakubowski Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Członek Zarządu Elżbieta Solarska Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 20 kwietnia 2018 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego

2 UniKorona Pieniężny SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0, ,00 Warranty subskrypcyjne 0 0 0, ,00 Prawa do akcji 0 0 0, ,00 Prawa poboru 0 0 0, ,00 Kwity depozytowe 0 0 0, ,00 Listy zastawne , ,89 Dłużne papiery wartościowe , ,85 Instrumenty pochodne , ,03 Jednostki uczestnictwa 0 0 0, ,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0, ,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające 0 0 0, ,00 siedzibę za granicą Wierzytelności 0 0 0, ,00 Weksle 0 0 0, ,00 Depozyty 0 0 0, ,00 Inne 0 0 0, ,00 Razem , ,77 Ujemna wartość instrumentów pochodnych na dzień roku w wysokości tys. zł i tys. zł na dzień roku została zaprezentowana w zobowiązaniach Subfunduszu.

3 UniKorona Pieniężny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem I. Notowane na rynku 1. O terminie wykupu poniżej 1 roku 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku II. 1. O terminie wykupu poniżej 1 roku 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku , , , , , ,69 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00391 MBANK Bank Hipoteczny SA Polska Zmienne 2,74% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,30 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00409 MBANK Bank Hipoteczny SA Polska Zmienne 2,74% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,58 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00458 MBANK Bank Hipoteczny SA Polska Zmienne 2,68% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,50 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00490 MBANK Bank Hipoteczny SA Polska Zmienne 2,87% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,59 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00508 MBANK Bank Hipoteczny SA Polska Zmienne 2,93% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,67 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00532 MBANK Bank Hipoteczny SA Polska Stałe 2,91% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,37 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00573 MBANK Bank Hipoteczny SA Polska Zmienne 2,47% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach , ,81 MBANK Bank Hipoteczny SA ISIN: PLRHNHP00581 MBANK Bank Hipoteczny SA Polska Zmienne 2,54% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach , ,31 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00051 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA Polska Zmienne 2,81% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,19 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00069 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA Polska Zmienne 2,99% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,20 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00077 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA Polska Zmienne 2,92% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,12

4 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00127 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA Polska Zmienne 0,975% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 4 170, ,03 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00135 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA Polska Zmienne 0,826% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 4 170, ,03 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00184 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA Polska Zmienne 2,76% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,06 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA ISIN: PLBPHHP00200 PEKAO BANK HIPOTECZNY SA Polska Zmienne 2,54% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach 1 000, ,02 PKO Bank Hipoteczny SA ISIN: PLPKOHP00066 PKO Bank Hipoteczny SA Polska Zmienne 2,32% Hipoteczny Ustawa o bankach hipotecznych i listach zastawnych i Ustawa o obligacjach , ,91 Razem listy zastawne ,69

5 UniKorona Pieniężny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent I. Notowane na rynku 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA MFinance France SA ISIN: CH Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Miasto Warszawa ISIN: PL Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Bank Gospodarstwa Krajowego MFinance France SA Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł Procentowy Wartość według udział w wyceny na dzień aktywach bilansowy w tys. zł ogółem , , ,92 Polska Stałe 6,25% 1 000, ,13 Francja Stałe 2,50% , ,45 Miasto Warszawa Polska Stałe 6,48% 1 000, ,44 POL0618 ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Skarb Państwa Polska Stałe 5,625% 4 170, ,13 Rumunia ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Rumunia Rumunia Stałe 6,50% 4 170, ,56 Węgry ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Węgry Węgry Stałe 5,75% 4 170, ,21 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku a) Obligacje Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Bank Gospodarstwa Krajowego , , , , ,39 Polska Stałe 5,75% 1 000, ,17 Chorwacja ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Chorwacja Chorwacja Stałe 6,75% 3 481, ,14 Chorwacja ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Chorwacja Chorwacja Stałe 2,75% 4 170, ,19 ENERGA FINANCE AB ISIN: ENERGA FINANCE Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Szwecja XS AB Stałe 3,25% 4 170, ,63 ENERGA FINANCE AB ISIN: ENERGA FINANCE Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Szwecja XS AB Stałe 2,125% 4 170, ,03 FINANSBANK AS ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic FINANSBANK AS Turcja Stałe 4,875% 3 481, ,22 Gazprom OAO ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Gazprom OAO Rosja Stałe 4,95% 3 481, ,16 Gazprom OAO ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Gazprom OAO Rosja Stałe 2,25% 4 170, ,83 Giełda Papierów Giełda Papierów Giełda Papierów Wartościowych w Aktywny rynek - rynek Wartościowych w Wartościowych w Warszawie SA ISIN: PLGPW regulowany Warszawie SA Warszawie SA Polska Zmienne 2,76% 100, ,11 IZ0823 ISIN: PL Aktywny rynek - rynek regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Stałe 2,75% 1 167, ,00 MFinance France SA ISIN: CH Inny aktywny rynek Bloomberg Generic MFinance France SA Francja Stałe 1,005% , ,11 MFinance France SA ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic MFinance France SA Francja Stałe 2,375% 4 170, ,31 MFinance France SA ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic MFinance France SA Francja Stałe 2,00% 4 170, ,73 MFinance France SA ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic MFinance France SA Francja Stałe 1,398% 4 170, ,47 MOL Group Finance AB ISIN: MOL Group Finance Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Luksemburg XS AB Stałe 6,25% 3 481, ,49 NE Property Cooperatief ISIN: NE Property Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS Cooperatief Holandia Stałe 3,75% 4 170, ,23 ORLEN CAPITAL AB ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic ORLEN CAPITAL AB Szwecja Stałe 2,50% 4 170, ,71 PGE Sweden AB ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic PGE Sweden AB Szwecja Stałe 1,625% 4 170, ,34

6 PKO Bank Polski SA ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic PKO Bank Polski SA Polska Stałe 0,75% 4 170, ,49 PKO Finance AB ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic PKO Finance AB Szwecja Stałe 4,63% 3 481, ,96 PKO Finance AB ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic PKO Finance AB Szwecja Stałe 2,324% 4 170, ,13 POL0322 ISIN: US857524AB80 Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Skarb Państwa Polska Stałe 5,00% 3 481, ,01 POL0420 ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Skarb Państwa Polska Stałe 4,20% 4 170, ,10 POL0421 ISIN: US857524AA08 Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Skarb Państwa Polska Stałe 5,125% 3 481, ,15 PS0420 ISIN: PL Aktywny rynek - rynek regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Stałe 1,50% 1 000, ,73 PS0421 ISIN: PL Aktywny rynek - rynek regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Stałe 2,00% 1 000, ,46 PZU FINANCE AB ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic PZU FINANCE AB Szwecja Stałe 1,375% 4 170, ,79 Rumunia ISIN: RO1419DBE013 Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Rumunia Rumunia Stałe 3,40% , ,32 Rumunia ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Rumunia Rumunia Stałe 2,375% 4 170, ,39 SYNTHOS FINANCE AB ISIN: Inny aktywny rynek Bloomberg Generic SYNTHOS XS FINANCE AB Szwecja Stałe 4,00% 4 170, ,68 TAURON Polska Energia SA ISIN: TAURON Polska Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS Energia SA Polska Stałe 2,375% 4 170, ,24 TC ZIRAAT BANKASI AS ISIN: TC ZIRAAT Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS BANKASI AS Turcja Stałe 5,125% 3 481, ,34 TC ZIRAAT BANKASI AS ISIN: TC ZIRAAT Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS BANKASI AS Turcja Stałe 5,125% 3 481, ,42 Turcja ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Turcja Turcja Stałe 3,25% 4 170, ,80 Turkiye Garanti Bankasi AS ISIN: Turkiye Garanti Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS Bankasi AS Turcja Stałe 3,375% 4 170, ,13 Turkiye Halk Bankasi AS ISIN: Turkiye Halk Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS Bankasi AS Turcja Stałe 4,75% 3 481, ,19 Turkiye Halk Bankasi AS ISIN: Turkiye Halk Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS Bankasi AS Turcja Stałe 5,00% 3 481, ,10 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Turkiye Is Bankasi Turcja Stałe 5,00% 3 481, ,36 Turkiye Is Bankasi ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Turkiye Is Bankasi Turcja Stałe 6,125% 3 481, ,49 Turkiye Sinai Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS ISIN: Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Kalkinma Bankasi XS AS Turcja Stałe 4,875% 3 481, ,14 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO ISIN: Turkiye Vakiflar Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS Bankasi TAO Turcja Stałe 5,50% 3 481, ,13 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO ISIN: Turkiye Vakiflar Inny aktywny rynek Bloomberg Generic XS Bankasi TAO Turcja Stałe 5,625% 3 481, ,33 Węgry ISIN: XS Inny aktywny rynek Bloomberg Generic Węgry Węgry Stałe 1,75% 4 170, ,23 WZ0120 ISIN: PL Aktywny rynek - rynek regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,81% 1 000, ,02 WZ0121 ISIN: PL * Aktywny rynek - rynek regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,81% 1 000, ,10 WZ0126 ISIN: PL * Aktywny rynek - rynek regulowany BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,81% 1 000, ,52 WZ0528 ISIN: PL Aktywny rynek - rynek BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,81% 1 000, ,71 WZ1122 ISIN: PL * Yapi ve Kredi Bankasi AS ISIN: XS b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne II. 1. O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje Akciju sabiedriba ELKO GRUPA ISIN: LV regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Inny aktywny rynek Bloomberg Generic BondSpot Poland Skarb Państwa Polska Zmienne 1,81% 1 000, ,94 Yapi ve Kredi Bankasi AS Akciju sabiedriba ELKO GRUPA Turcja Stałe 5,85% 3 481, , , , , , , ,83 Łotwa Stałe 8,00% 4 170, ,05

7 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL Bank Ochrony Środowiska SA ISIN: PLBOS Bank Ochrony Środowiska SA ISIN: PLBOS Bank Zachodni WBK SA ISIN: PLBZ Benefit Systems SA ISIN: PLBNFTS00034 Black Red White SA; SERIA: 14 BZ WBK Faktor sp zoo ISIN: PLBZFKT00019 Dom Development SA ISIN: PLDMDVL00046 Echo Investment SA ISIN: PLECHPS00126 Echo Investment SA ISIN: PLECHPS00191 Energetyka Cieplna Opolszczyzny; SERIA: J Bank Gospodarstwa Krajowego Bank Ochrony Środowiska SA Bank Ochrony Środowiska SA Bank Zachodni WBK SA Polska Zmienne 2,25% 1 000, ,20 Polska Zmienne 3,51% 1 000, ,18 Polska Zmienne 3,46% 1 000, ,15 Polska Zmienne 2,86% 1 000, ,76 Benefit Systems SA Polska Zmienne 3,16% 1 000, ,05 Black Red White SA Polska Zmienne 3,66% 1 000, ,01 BZ WBK Faktor sp zoo Dom Development SA Polska Zmienne 2,10% 1 000, ,97 Polska Zmienne 4,46% , ,11 Echo Investment SA Polska Zmienne 5,31% , ,24 Echo Investment SA Polska Zmienne 4,31% 1 000, ,51 Energetyka Cieplna Opolszczyzny Polska Zmienne 2,83% , ,02 Europejski Fundusz Leasingowy SA; SERIA: 796 Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00154 Magellan SA ISIN: PLMGLAN00067 PBG SA; SERIA: C PBG SA; SERIA: D PEKAO LEASING; SERIA: PEKAL Robyg SA ISIN: PLROBYG00156 Staropolskie specjały sp. z o.o. ISIN: PLSTRSP00038 Zaklady Miesne Henryk Kania SA ISIN: PLZPMHK00051 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Bank PEKAO SA; SERIA: DC126P Bank PEKAO SA; SERIA: DC128P O terminie wykupu powyżej 1 roku a) Obligacje AB SA ISIN: PLAB AB SA ISIN: PLAB Alior Bank SA ISIN: PLALIOR00136 Alior Bank SA ISIN: PLALIOR00201 Europejski Fundusz Leasingowy SA Globe Trade Centre SA Polska Zmienne 2,81% , ,25 Polska Zmienne 5,81% , ,03 Kredyt Inkaso SA Polska Zmienne 5,41% 1 000, ,06 Magellan SA Polska Zmienne 5,51% , ,04 PBG SA Polska Zmienne , ,00 PBG SA Polska Zmienne , ,00 PEKAO LEASING Polska Zerokuponowe , ,07 Robyg SA Polska Zmienne 5,81% 100, ,04 Staropolskie specjały sp. z o.o. Zaklady Miesne Henryk Kania SA Polska Zmienne 6,47% 1 000, ,01 Polska Zmienne 6,98% 1 000, , , , ,62 Bank PEKAO SA Polska Zmienne 2,15% 1 000, ,89 Bank PEKAO SA Polska Zmienne 2,10% 1 000, , , ,49 AB SA Polska Zmienne 3,31% , ,05 AB SA Polska Zmienne 3,81% , ,03 Alior Bank SA Polska Zmienne 5,16% 1 000, ,09 Alior Bank SA Polska Zmienne 3,00% 1 000, ,29

8 Alior Bank SA ISIN: PLALIOR00219 Amrest Holdings SE ISIN: PLAMRST00025 Archicom SA ISIN: PLARHCM00057 Atal SA ISIN: PLATAL Atal SA ISIN: PLATAL Atal SA ISIN: PLATAL Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL Alior Bank SA Polska Zmienne 4,51% 1 000, ,88 Amrest Holdings SE Polska Zmienne 4,16% , ,09 Archicom SA Polska Zmienne 4,16% 1 000, ,07 Atal SA Polska Zmienne 4,20% 1 000, ,08 Atal SA Polska Zmienne 3,71% 1 000, ,04 Atal SA Polska Zmienne 3,51% 1 000, ,11 Bank Gospodarstwa Krajowego Polska Zmienne 2,11% 1 000, ,02 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL Bank Gospodarstwa Krajowego Polska Zmienne 2,21% 1 000, ,02 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL Bank Gospodarstwa Krajowego Polska Zmienne 2,24% 1 000, ,58 Bank Gospodarstwa Krajowego ISIN: PL Bank PEKAO SA ISIN: PLPEKAO00289 Bank Pocztowy SA; SERIA: B5 Benefit Systems SA ISIN: PLBNFTS00042 Canpack SA; SERIA: CANP Canpack SA; SERIA: CANP CCC SA ISIN: PLCCC CYFROWY POLSAT SA ISIN: PLCFRPT00039 Echo Investment SA ISIN: PLECHPS00134 Echo Investment SA ISIN: PLECHPS00159 ENEA SA ISIN: PLENEA ENERGA SA ISIN: PLENERG00014 Eurobank SA ISIN: PLEURBK00025 Europejski Fundusz Leasingowy SA; SERIA: 799 Bank Gospodarstwa Krajowego Polska Zmienne 2,23% 1 000, ,89 Bank PEKAO SA Polska Zmienne 3,33% 1 000, ,38 Bank Pocztowy SA Polska Zmienne 3,61% , ,10 Benefit Systems SA Polska Zmienne 3,31% 1 000, ,06 Canpack SA Polska Zmienne 4,51% , ,01 Canpack SA Polska Zmienne 3,51% , ,29 CCC SA Polska Zmienne 3,28% 1 000, ,17 CYFROWY POLSAT SA Polska Zmienne 4,31% 1 000, ,56 Echo Investment SA Polska Zmienne 5,41% , ,14 Echo Investment SA Polska Zmienne 5,41% , ,07 ENEA SA Polska Zmienne 2,66% , ,73 ENERGA SA Polska Zmienne 3,43% , ,64 Eurobank SA Polska Zmienne 3,01% , ,19 Europejski Fundusz Leasingowy SA Polska Zmienne 2,88% , ,04 Europejski Fundusz Leasingowy SA; SERIA: 802 Europejski Fundusz Leasingowy SA Polska Zmienne 2,93% , ,22 Europejski Fundusz Leasingowy SA; SERIA: 803 Europejski Fundusz Leasingowy SA Polska Zmienne 2,93% , ,15 Europejski Fundusz Leasingowy SA; SERIA: 807 Europejski Fundusz Leasingowy SA Polska Zmienne 2,92% , ,15

9 Europejski Fundusz Leasingowy SA; SERIA: 810 Europejski Fundusz Leasingowy SA Polska Zmienne 2,87% , ,02 Europejski Fundusz Leasingowy SA; SERIA: 819 Europejskie Centrum Odszkodowań SA (EuCo SA) ISIN: PLERPCO00033 Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC Globe Trade Centre SA ISIN: PLGTC HB Reavis Finance PL 2 Sp zoo ISIN: PLHBRVS00029 ING Bank Śląski SA ISIN: PLBSK Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00162 Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00188 Kredyt Inkaso SA ISIN: PLKRINK00212 KRUK SA ISIN: PLKRK KRUK SA ISIN: PLKRK KRUK SA ISIN: PLKRK Lokum Deweloper SA ISIN: PLLKMDW00072 Lokum Deweloper SA ISIN: PLLKMDW00080 MARVIPOL DEVELOPMENT SA ISIN: PLMRVPL00164 mbank SA ISIN: PLBRE MIASTO KRAKÓW; SERIA: A09 Miasto Poznań; SERIA: X Miasto Poznań; SERIA: Y Miejskie Wodociągi i Kanalizacja w Bydgoszczy Sp. z o.o.; SERIA: 2 MLP Group SA ISIN: PLMLPGR00033 Multimedia Polska SA ISIN: PLMLMDP00064 Orbis SA ISIN: PLORBIS00048 Orbis SA ISIN: PLORBIS00055 Europejski Fundusz Leasingowy SA Polska Zmienne 2,93% , ,11 Europejskie Centrum Odszkodowań SA (EuCo SA) Polska Zmienne 5,81% 1 000, ,04 Globe Trade Centre Polska SA Zmienne 6,31% , ,11 Globe Trade Centre Polska SA Stałe 3,75% 4 170, ,26 Globe Trade Centre Polska SA Stałe 3,75% 4 170, ,06 Globe Trade Centre Polska SA Stałe 3,75% 4 170, ,18 HB Reavis Finance PL 2 Sp zoo Polska Zmienne 6,01% 1 000, ,10 ING Bank Śląski SA Polska Zmienne 2,56% , ,23 Kredyt Inkaso SA Polska Zmienne 5,76% 1 000, ,07 Kredyt Inkaso SA Polska Zmienne 5,51% 1 000, ,11 Kredyt Inkaso SA Polska Zmienne 5,31% 1 000, ,12 KRUK SA Polska Zmienne 4,83% 1 000, ,08 KRUK SA Polska Zmienne 4,98% 1 000, ,48 KRUK SA Polska Stałe 3,59% 4 170, ,11 Lokum Deweloper SA Lokum Deweloper SA MARVIPOL DEVELOPMENT SA Polska Zmienne 5,01% 1 000, ,04 Polska Zmienne 4,91% 1 000, ,06 Polska Zmienne 5,11% , ,17 mbank SA Polska Zmienne 3,91% , ,31 MIASTO KRAKÓW Polska Zmienne 4,31% 400, ,05 Miasto Poznań Polska Zmienne 3,01% 1 000, ,21 Miasto Poznań Polska Zmienne 3,01% 1 000, ,28 Miejskie Wodociągi i Kanalizacja w Bydgoszczy Sp. z o.o. Polska Zmienne 5,01% , ,13 MLP Group SA Polska Zmienne 3,074% 4 170, ,06 Multimedia Polska SA Polska Zmienne 5,06% , ,79 Orbis SA Polska Zmienne 2,78% 1 000, ,27 Orbis SA Polska Zmienne 2,86% 1 000, ,18

10 PKO Bank Polski SA ISIN: PLPKO Polska Grupa Odlewnicza SA ISIN: PLPGO Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA ISIN: PLPZU Prime Car Management SA; SERIA: 1/2017 Robyg SA ISIN: PLROBYG00206 Robyg SA ISIN: PLROBYG00222 Robyg SA ISIN: PLROBYG00230 Ronson Europe NV ISIN: PLRNSER00177 Santander Consumer Bank SA ISIN: PLSNTND00067 PKO Bank Polski SA Polska Grupa Odlewnicza SA Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA Prime Car Management SA Polska Zmienne 3,36% , ,31 Polska Zmienne 3,71% 1 000, ,03 Polska Zmienne 3,61% , ,92 Polska Zmienne 3,42% , ,23 Robyg SA Polska Zmienne 4,61% , ,06 Robyg SA Polska Zmienne 4,59% 100, ,09 Robyg SA Polska Zmienne 4,71% 1 000, ,12 Ronson Europe NV Holandia Zmienne 4,66% 1 000, ,05 Santander Consumer Bank SA Polska Zmienne 2,86% , ,38 Santander Consumer Bank SA ISIN: PLSNTND00125 Santander Consumer Bank SA Polska Zmienne 2,56% , ,36 Santander Consumer Bank SA ISIN: PLSNTND00133 SGB Bank SA; SERIA: D TAURON Polska Energia SA ISIN: PLTAURN00037 Vantage Development SA ISIN: PLVTGDL00135 Vantage Development SA ISIN: PLVTGDL00150 Zaklady Miesne Henryk Kania SA ISIN: PLZPMHK00044 b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Credit Agricole Bank Polska SA; SERIA: CABPO36M Volkswagen Bank Polska SA; SERIA: VWBS Razem dłużne papiery wartościowe Santander Consumer Bank SA Polska Zmienne 2,71% , ,31 SGB Bank SA Polska Zmienne 4,11% 1 000, ,01 TAURON Polska Energia SA Vantage Development SA Vantage Development SA Zaklady Miesne Henryk Kania SA Credit Agricole Bank Polska SA Volkswagen Bank Polska SA Polska Zmienne 2,91% , ,57 Polska Zmienne 6,13% 100, ,10 Polska Zmienne 5,81% 1 000, ,12 Polska Zmienne 6,72% 1 000, , , , ,29 Polska Zmienne 2,47% , ,07 Polska Zmienne 3,00% , , ,54 * Na dzień roku na danym papierze wartościowym wystąpiła transakcja sprzedaży przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu na łączną kwotę tys. zł o dacie rozliczeniowej do 2 dni po dniu bilansowym.

11 UniKorona Pieniężny INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward CHF PLN Forward EUR PLN Forward EUR PLN Forward EUR PLN Forward USD PLN IRS EUR (SW N003) IRS EUR (SW N001) Razem instrumenty pochodne Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem , ,28 mbank SA Polska CHF ,01 ING Bank Śląski SA Polska EUR ,15 Societe Generale SA Polska EUR ,08 mbank SA Polska EUR ,04 Bank PEKAO SA Polska USD ,05 Societe Generale SA Polska EURIBOR6M ,03 Pekao SA Polska EURIBOR6M , ,28

12 UniKorona Pieniężny GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa, w tym: Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Rodzaj Łączna liczba Wartość według Wartość według ceny nabycia w tys. wyceny na dzień zł bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem ,30 Obligacja ,30 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP ,00 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD , , ,00

13 UniKorona Pieniężny GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem Grupa kapitałowa Commerzbank AG ,57 Grupa kapitałowa Credit Agricole ,00 Grupa kapitałowa ENERGA SA ,31 Grupa kapitałowa PKO BP ,79 Grupa kapitałowa Powszechny Zakład Ubezpieczeń ,76 Grupa kapitałowa Santander Consumer Bank ,81 Grupa kapitałowa Turkiye Is Bankasi ,99 Razem grupy kapitałowe ,23

14 UniKorona Pieniężny BILANS I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Subfunduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa , ,170 Kategoria A , ,170 Kategoria D 295,633 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria Jednostka A 216,56 207,67 Kategoria Jednostka D 217,35 - Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa.

15 UniKorona Pieniężny RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 0 9 II. Koszty Subfunduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo 1 37 IV. Koszty Subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) Kategoria Jednostka A 6,84 4,33 Kategoria Jednostka D* 4,72 - Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na jednostkę uczestnictwa. *Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) dla kategorii D prezentowany jest za okres od r. do r.

16 UniKorona Pieniężny ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO I. Zmiana wartości Aktywów Netto 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa , ,663 Kategoria A , ,663 Kategoria D 307,427 0,000 b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa , ,928 Kategoria A , ,928 Kategoria D 11,794 0,000 c) saldo zmian , ,265 Kategoria A , ,265 Kategoria D 295,633 0, Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności Subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa , ,702 Kategoria A , ,702 Kategoria D 307,427 0,000 b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa , ,532 Kategoria A , ,532 Kategoria D 11,794 0,000 c) saldo zmian , ,170 Kategoria A , ,170 Kategoria D 295,633 0, Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa , ,170 a) Kategoria A , ,170 b) Kategoria D 295,633 0,000 III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego a) Kategoria Jednostka A 207,67 203,22 b) Kategoria Jednostka D Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego a) Kategoria Jednostka A 216,56 207,67 b) Kategoria Jednostka D 217,35-3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym

17 a) Kategoria Jednostka A 4,28 2,19 b) Kategoria Jednostka D* 2,56-4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) Kategoria Jednostka A 207,53 202,26 b) Kategoria Jednostka D 211, data wyceny Kategoria Jednostka A Kategoria Jednostka D Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) Kategoria Jednostka A 216,53 208,16 b) Kategoria Jednostka D 217, data wyceny Kategoria Jednostka A Kategoria Jednostka D Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym a) Kategoria Jednostka A 216,53 207,61 b) Kategoria Jednostka D 217, data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku), w tym: 1,17 0,98 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa 1,01 0,90 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 0,00 0,00 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 0,03 0,03 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 0,00 0,00 Wszystkie pozycje wyrażone w tys. zł poza liczbą jednostek uczestnictwa oraz wartością aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. * Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa dla kategorii D jest prezentowana za okres od r. do r.

18 Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniKorona Pieniężny (dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U poz. 395) oraz przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. z 2007 r. nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniKorona Pieniężny jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo w przypadku dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta.

19 6. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 7. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 8. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Na potrzeby określenia wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w Subrejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny. 9. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 12: Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 12:00 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, nie będącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu ustalana jest w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 7. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa oblicza się oddzielnie dla każdej kategorii Jednostki Uczestnictwa. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie Aktywnego Rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 2. zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, 3. ceny są podawane do publicznej wiadomości. 2

20 Wycena lokat notowanych na Aktywnym Rynku 1. Kategorie lokat takie jak: akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Pochodne, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, notowane na Aktywnym Rynku, wyceniane są w sposób następujący: 1) wartość godziwą składników lokat Subfunduszu, notowanych na Aktywnym Rynku, wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku; 2) jeżeli w momencie dokonywania wyceny na Aktywnym Rynku, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie została zawarta żadna transakcja lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej zgodnie z pkt W przypadku gdy składnik lokat Subfunduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 3. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Subfundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku lub możliwość dokonania przez Subfundusz transakcji na danym rynku. 4. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 5. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w pkt 1, w dniu dokonywania wyceny Subfundusz określa o godzinie 12: W przypadkach, o których mowa w pkt 1 ppkt 2), za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą danego składnika Aktywów, notowanego na Aktywnym Rynku, uznaje się wartość wyznaczoną poprzez zastosowanie metody najbardziej odpowiedniej dla danego składnika lokat: 1) dla akcji, praw do akcji, praw poboru oraz innych udziałowych papierów wartościowych, notowanych na Aktywnym Rynku: a. na podstawie modelu bazującego na cenie ogłoszonej na Aktywnym Rynku nie różniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, b. na podstawie modelu bazującego na cenach ostatnich ofert złożonych na danym Aktywnym Rynku z tym, że uwzględnianie wyłącznie cen z ofert sprzedaży jest niedopuszczalne; jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej to, c. w oparciu o właściwy dla tego składnika lokat model wyceny, przy czym dane wejściowe do tego modelu będą pochodzić z aktywnego rynku; 2) dla warrantów subskrypcyjnych na podstawie modelu wyceny teoretycznej wartości warrantu lub rzetelnej wartości warrantu, w zależności od tego, która wycena jest niższa, 3) dla dłużnych papierów wartościowych, listów zastawnych, notowanych na krajowym Aktywnym Rynku wyznaczoną przez zastosowanie odpowiedniego modelu wyceny składnika lokat, takiego jak: a. modelu wyceny instrumentów dłużnych opartego na teorii Svenssona, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, b. modelu korekcji ceny instrumentu finansowego uwzględniającego ryzyko kredytowe emitenta, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, c. modelu aktualizacji ceny instrumentu finansowego poprzez naliczanie zmiany wartości instrumentu, traktując jako koszt utrzymania stronę bid na warszawskim rynku międzybankowym. 4) dla jednostek uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych i tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości;