SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PRIVATE EQUITY MANAGERS SPÓŁKA AKCYJNA w 2015 roku

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PRIVATE EQUITY MANAGERS SPÓŁKA AKCYJNA w 2015 roku PRIVATE EQUITY MANAGERS S.A. ul. Rondo ONZ 1, Warszawa 05 kwietnia 2016 roku Siedziba: Rondo ONZ 1, Warszawa (XXIX p.); tel.: , faks: ; office@pemanagers.eu

2 2 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku SPIS TREŚCI: I. WPROWADZENIE 3 II. POSIEDZENIA RADY NADZORCZEJ W 2015 ROKU 4 III. UCHWAŁY W SPRAWACH DOTYCZĄCYCH ZARZĄD SPÓŁKI 4 IV. UCHWAŁY W SPRAWACH DOTYCZĄCYCH SYSTEMÓW WYNAGRADZANIA I MOTYWACYJNYCH SPÓŁKI 6 V. UCHWAŁY W SPRAWACH DOTYCZĄCYCH PLANÓW FINANSOWYCH I SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ 7 VI. UCHWAŁY W SPRAWACH DOTYCZĄCYCH RADY NADZORCZEJ 8 VII. UCHWAŁY PODJĘTE W SPRAWACH RÓŻNYCH 8 VIII. DZIAŁALNOŚĆ KOMITETU AUDYTU I KOMITETU WYNAGRODZEŃ 9 IX. BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2015 ROK 9 X. OCENA SYTUACJI SPÓŁKI W 2015 ROKU Z UWZGLĘDNIENIEM OCENY SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ W SPÓŁCE ORAZ SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ISTOTNYM DLA SPÓŁKI 11 XI. PODSUMOWANIE NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE STYCZEŃ GRUDZIEŃ 2015 ROKU 12 XII. OCENA PRACY RADY NADZORCZEJ W 2015 ROKU 14 2 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku

3 I. WPROWADZENIE Private Equity Managers S.A. (dalej również jako Spółka ) została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie w dniu 25 listopada 2010 roku. Okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku stanowił piąty rok obrotowy w działalności Spółki. W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku skład Rady Nadzorczej Spółki kształtował się w następujący sposób: Adam Niewiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 29 czerwca 2015 roku oraz Członek Rady Nadzorczej w okresie od 30 czerwca 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. Jarosław Dubiński - Członek Rady Nadzorczej od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 19 stycznia 2015 roku, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od dnia 19 stycznia 2015 do dnia 29 czerwca 2015 roku oraz Członek Rady Nadzorczej w okresie od 30 czerwca 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. Dariusz Adamiuk - Członek Rady Nadzorczej od dnia 01 stycznia 2015 do dnia 16 lutego 2015 roku, Franciszek Hutten - Czapski - Członek Rady Nadzorczej od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, Przemysław Schmidt - Członek Rady Nadzorczej od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, Adam Maciejewski - Członek Rady Nadzorczej od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, Mariusz Grendowicz - Członek Rady Nadzorczej od dnia 01 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku, Przemysław Głębocki - Członek Rady Nadzorczej od dnia 16 lutego 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza Private Equity Managers S.A. działała w następującym składzie: Adam Niewiński - Członek Rady Nadzorczej, Jarosław Dubiński - Członek Rady Nadzorczej, Franciszek Hutten - Czapski - Członek Rady Nadzorczej, Przemysław Schmidt - Członek Rady Nadzorczej, Adam Maciejewski - Członek Rady Nadzorczej, Mariusz Grendowicz - Członek Rady Nadzorcze, Przemysław Głębocki - Członek Rady Nadzorczej. Siedziba: Rondo ONZ 1, Warszawa (XXIX p.); tel.: , faks: ; office@pemanagers.eu

4 4 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku II. POSIEDZENIA RADY NADZORCZEJ W 2015 ROKU W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza odbyła łącznie trzy posiedzenia. W trakcie przeprowadzonych posiedzeń i głosowań pisemnych Rada Nadzorcza podjęła trzydzieści siedem Uchwał. Wyrazem realizacji postanowień Kodeksu Spółek Handlowych i Statutu Spółki, dotyczących zadań, obowiązków i uprawnień Rady Nadzorczej w zakresie stałego nadzoru i kontroli Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności były uchwały podejmowane przez Radę Nadzorczą. Zakres zainteresowań i pracy Rady Nadzorczej w 2015 roku, a tym samym tematykę uchwał podejmowanych przez Radę Nadzorczą, można sklasyfikować w następujący sposób: 1. Sprawy dotyczące Zarządu Spółki. 2. Sprawy dotyczące systemów wynagradzania i motywacyjnych Spółki. 3. Sprawy dotyczące planów finansowych Spółki i sprawozdań finansowych Spółki oraz Grupy Kapitałowej. 4. Sprawy dotyczące Rady Nadzorczej. W kolejnych punktach niniejszego Sprawozdania zostaną wskazane i omówione poszczególne grupy uchwał Rady Nadzorczej, które były podejmowane w 2015 roku. III. UCHWAŁY W SPRAWACH DOTYCZĄCYCH ZARZĄDU SPÓŁKI W 2015 roku Rada Nadzorcza zajmowała się sprawami dotyczącymi Zarządu - podejmując w tym zakresie siedemnaście Uchwał. W szczególności w zakresie spraw dotyczących Zarządu, Rada Nadzorcza: dokonała powołania członków Zarządu, ustalała zadania i obowiązki członków Zarządu, ustalała ogólne i szczegółowe zasady wynagrodzeń Członków Zarządu. Szczegółowy wykaz uchwał Rady Nadzorczej w zakresie spraw dotyczących Zarządu Spółki jest następujący: 1. Uchwała Nr 2 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 19 stycznia 2015 roku w sprawie powołania Krzysztofa Konopińskiego do Zarządu Spółki i powierzenia mu funkcji Członka Zarządu. 4 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku

5 2. Uchwała Nr 6 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 19 stycznia 2015 roku w sprawie wyrażenia zgody na głosowanie przez Cezarego Smorszczewskiego w przedmiocie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki na dzień 31 grudnia 2014 roku oraz w sprawie wyrażenia zgody na uczestniczenie przez Cezarego Smorszczewskiego i głosowanie za podjęciem uchwał objętych porządkiem obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na dzień 31 grudnia 2014 roku. 3. Uchwała Nr 7 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie wniosku o udzielenia członkom Zarządu absolutorium za rok Uchwała Nr 11 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie zatwierdzenie Kontraktu Menadżerskiego, który ma zostać zawarty pomiędzy Spółką, a Prezesem Zarządu Spółki Panem Tomaszem Czechowiczem (Kontrakt Menadżerski) oraz w sprawie udzielenia upoważnienia przewodniczącemu Rady Nadzorczej Spółki do zawarcia w imieniu Spółki z Prezesem Zarządu Spółki Panem Tomaszem Czechowiczem Kontraktu Menadżerskiego. 5. Uchwała Nr 12 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie zatwierdzenie Kontraktu Menadżerskiego, który ma zostać zawarty pomiędzy Spółką, a Prezesem Zarządu Spółki Panem Cezarym Smorszczewskim (Kontrakt Menadżerski) oraz w sprawie udzielenia upoważnienia przewodniczącemu Rady Nadzorczej Spółki do zawarcia w imieniu Spółki z Prezesem Zarządu Spółki Panem Cezarym Smorszczewskim Kontraktu Menadżerskiego. 6. Uchwała Nr 16 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru Członka Zarządu Spółki. 7. Uchwała Nr 17 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru Członka Zarządu Spółki. 8. Uchwała Nr 18 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru Członka Zarządu Spółki. 9. Uchwała Nr 19 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru Członka Zarządu Spółki. 10. Uchwała Nr 20 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru Członka Zarządu Spółki. 11. Uchwała Nr 21 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru Członka Zarządu. 12. Uchwała Nr 22 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie zatwierdzenia warunków kontraktu menadżerskiego z Wiceprezesem Zarządu Panem Cezarym Smorszczewskim i udzielania upoważnienia do jego zawarcia. Siedziba: Rondo ONZ 1, Warszawa (XXIX p.); tel.: , faks: ; office@pemanagers.eu

6 6 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku 13. Uchwała Nr 23 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie stopnia realizacji priorytetów przez Zarząd Spółki w roku Uchwała Nr 24 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie ustalenia zasad wynagradzania Krzysztofa Konopińskiego. 15. Uchwała Nr 25 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie ustalenia i wypłaty wynagrodzenia premiowego dla Członków Zarządu Spółki. 16. Uchwała Nr 14 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie zawarcie pomiędzy Spółką, a Wojciechem Marcińczyk Aneksu do Umowy Cash Sweep oraz udzielenia upoważnienia Przewodniczącemu Rady Nadzorczej do zawarcia pomiędzy Spółką, a Wojciechem Marcińczyk Aneksu do Umowy Cash Sweep. 17. Uchwała Nr 13 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie pomiędzy Spółką, a Adamem Niewińskim Aneksu do Umowy Cash Sweep. IV. UCHWAŁY W SPRAWACH DOTYCZĄCYCH SYSTEMÓW WYNAGRADZANIA I MOTYWACYJNYCH SPÓŁKI W roku 2015 roku Rada Nadzorcza rozpatrywała i opiniowała lub zatwierdzała wnioski Zarządu Spółki odnoszące się do wprowadzenia lub zmiany przepisów o obowiązujących w Spółce systemach wynagradzania i programach motywacyjnych. Rada Nadzorcza podjęła w zakresie tej tematyki łącznie pięć Uchwał. Szczegółowy wykaz uchwał Rady Nadzorczej w zakresie spraw dotyczących systemu wynagradzania i programów motywacyjnych Spółki jest następujący: 1. Uchwała Nr 3 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 19 stycznia 2015 roku w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego skierowanego do wybranych członków zarządu Spółki; 2. Uchwała Nr 2 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 11 marca 2015 roku w sprawie zmiany uchwały numer 3 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. z dnia 19 stycznia 2015 roku w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego skierowanego do wybranych członków zarządu Spółki. 3. Uchwała Nr 4 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 11 marca 2015 roku w sprawie zatwierdzenia treści Umowy Opcji Menadżerskich, których ma zostać zawarta pomiędzy Spółką, a Prezesem Zarząd Spółki Panem Tomaszem Czechowicz (Umowa Opcji) oraz w sprawie udzielenia upoważnienia Przewodniczącemu Rady Nadzorczej Spółki do zawarcia w imieniu Spółki z Prezesem Zarządu Spółki Panem Tomaszem Czechowicz Umowy Opcji. 6 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku

7 4. Uchwała Nr 10 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie wyrażenie zgody na przeniesienie przez Cezarego Smorszczewskiego własności akcji w kapitale zakładowym Spółki oraz w sprawie udzielenia upoważnienia do zawarcia umów pomiędzy Spółką, a Cezarem Smorszczewskim. 5. Uchwała nr 26 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 16 czerwca 2015 roku w sprawie zatwierdzenia warunków umowy opcji menadżerskich z Wiceprezesem Zarządu Panem Cezarym Smorszczewskim i udzielenia upoważnienia do ich zawarcia. V. UCHWAŁY W SPRAWACH DOTYCZĄCYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ W roku 2015 roku Rada Nadzorcza w ramach przygotowań do zwołania przez Zarząd Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia celem zatwierdzenia sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2014, dokonała oceny tych sprawozdań oraz oceny przedstawionych pod jej obrady raportów i opinii audytora Spółki z badania sprawozdania finansowego Spółki oraz z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PEM. Nadto, włącznie z Komitetem Audytu, Rada Nadzorcza dokonała wyboru biegłego rewidenta do zbadania sprawozdania finansowego Spółki oraz z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PEM za 2015 rok. Rada Nadzorcza podjęła w zakresie tej tematyki łącznie pięć Uchwał. Szczegółowy wykaz uchwał Rady Nadzorczej w zakresie spraw dotyczących planów finansowych i sprawozdań finansowych jest następujący: 1. Uchwała Nr 4 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 19 stycznia 2015 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta do przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2014 roku. 2. Uchwała Nr 2 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie oceny jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania Zarządu za 2014 rok. 3. Uchwała Nr 3 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Private Equity Managers oraz skonsolidowanego sprawozdania Zarządu za 2014 rok. 4. Uchwała Nr 4 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie oceny raportu i opinii biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2014 oraz oceny raportu i opinii biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej tworzonej Private Equity Managers za rok obrotowy Siedziba: Rondo ONZ 1, Warszawa (XXIX p.); tel.: , faks: ; office@pemanagers.eu

8 8 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku VI. 5. Uchwała Nr 8 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta do zbadania i przeglądu sprawozdania finansowego Spółki oraz grupy kapitałowej Private Equity Managers S.A. w 2015 r. 6. Uchwała Nr 5 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w przedmiocie oceny wniosku zarządu o podział zysku Spółki za 2014 rok. UCHWAŁY W SPRAWACH DOTYCZĄCYCH RADY NADZORCZEJ 1. Uchwała Nr 1 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 19 stycznia 2015 roku w sprawie wyboru Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. 2. Uchwała Nr 5 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 19 stycznia 2015 roku w sprawie zmian Członków Komitetu Audytu Spółki. 3. Uchwała Nr 7 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 19 stycznia 2015 roku w sprawie w sprawie zatwierdzenia protokołu z obrad Rady Nadzorczej Spółki w dniu 30 października 2014 roku. 4. Uchwała Nr 1 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 11 marca 2015 roku w sprawie zatwierdzenia protokołu z obrad Rady Nadzorczej Spółki w dniu 19 stycznia 2015 roku. 5. Uchwała Nr 2 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 11 marca 2015 roku w sprawie zmian Członków Komitetu Audytu Spółki. 6. Uchwała Nr 1 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie zatwierdzenia protokołu z obrad Rady Nadzorczej Spółki z dnia 11 marca 2015 roku. 7. Uchwała Nr 5 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie przyjęcia sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności w 2014 roku wraz ocenami sytuacji Spółki. VII. UCHWAŁY PODJĘTE W SPRAWACH RÓŻNYCH 1. Uchwała Nr 9 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie oceny projektów uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia za rok Uchwała Nr 15 Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. podjęta w dniu 2 czerwca 2015 roku w sprawie zarządzenia przerwy w obradach Rady Nadzorczej. VIII. DZIAŁALNOŚĆ KOMITETU AUDYTU I KOMITETU WYNAGRODZEŃ Komitet Audytu W 2015 roku Komitet Audytu obradował w następującym składzie: 8 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku

9 a) Przemysław Schmidt - Członek Komitetu Audytu od dnia 08 kwietnia 2015 do dnia 29 czerwca 2015 roku. b) Adam Maciejewski - Członek Komitetu Audytu od dnia 08 kwietnia 2015 do dnia 29 czerwca 2015 roku. c) Mariusz Grendowicz - Członek Komitetu Audytu od dnia 08 kwietnia 2015 do dnia 29 czerwca 2015 roku. d) Przemysław Głębocki - Członek Komitetu Audytu od dnia 08 kwietnia 2015 do dnia 29 czerwca 2015 roku. Komitet Wynagrodzeń W 2015 roku Komitet Wynagrodzeń obradował w następującym składzie: a) Jarosław Dubiński Członek Komitetu Wynagrodzeń Spółki od dnia 01 stycznia 2015 do dnia 29 czerwca 2015 roku. b) Adam Niewiński Członek Komitetu Wynagrodzeń Spółki od dnia 01 stycznia 2015 do dnia 29 czerwca 2015 roku. IX. BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2015 ROK Rada Nadzorcza w dniu 2 czerwca 2015 roku dokonała wyboru biegłego rewidenta do zbadania sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za 2015 rok. Biegłym rewidentem została firma KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., jako audytora Spółki i Grupy Kapitałowej. Powołany biegły rewident przedstawił do oceny Rady Nadzorczej: Zweryfikowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Private Equity Managers S.A. za okres od roku do roku wraz ze swoją opinią i sporządzonym raportem z badania sprawozdania finansowego. Zweryfikowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Private Equity Managers S.A za okres od roku do roku wraz ze swoją opinią i sporządzonym raportem z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Rada Nadzorcza Private Equity Managers S.A., podejmując opisane powyżej czynności realizowała swoje obowiązki określone przepisami art KSH w zw. z art pkt 1) KSH oraz określone odpowiednimi przepisami Statutu Private Equity Managers S.A. Po zapoznaniu się przez Radę Nadzorczą ze sprawozdaniem Zarządu z działalności w 2015 roku oraz po zapoznaniu się ze zweryfikowanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniem finansowym Siedziba: Rondo ONZ 1, Warszawa (XXIX p.); tel.: , faks: ; office@pemanagers.eu

10 10 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku Spółki sporządzonym przez Zarząd Spółki za okres od dnia roku do dnia roku, a także po wnikliwym rozpatrzeniu przedstawionych przez biegłego rewidenta opinii i raportu z badania sprawozdania finansowego Spółki Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia wszystkie przedstawione jej dokumenty i stwierdza, że sprawozdanie finansowe Spółki za okres od roku do roku, na które składa się: 1) Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r. wykazujące zysk netto w kwocie tys. zł oraz całkowity dochód w kwocie tys. zł, 2) Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 r. wykazujące po stronie aktywów i pasywów kwotę tys. zł, 3) Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r. wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł, 4) Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r. wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 269 tys. zł, 5) Wybrane dane objaśniające, zostało sporządzone w zgodności z księgami i dokumentami Spółki oraz ze stanem faktycznym. Po zapoznaniu się przez Radę Nadzorczą ze sprawozdaniem Zarządu Private Equity Managers S.A. z działalności Grupy Kapitałowej PEM w 2015 roku oraz ze zweryfikowanym przez biegłego rewidenta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej PEM sporządzonym przez Zarząd Private Equity Managers S.A. za okres od dnia roku do dnia roku, a także po wnikliwym rozpatrzeniu przedstawionych przez biegłego rewidenta opinii i raportu z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PEM Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia wszystkie przedstawione jej dokumenty, w tym skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEM za okres od roku do roku, na które składa się: 1) Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r. wykazujące zysk netto w kwocie tys. zł oraz całkowity dochód w kwocie tys. zł, 2) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2015 r. wykazujące po stronie aktywów i pasywów łączną kwotę tys. zł, 3) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r. wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł, 4) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r. wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych i innych ekwiwalentów o kwotę tys. zł, 5) Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 10 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku

11 Rada Nadzorcza Private Equity Managers S.A. kierując się powyższymi pozytywnymi ocenami, będzie wnioskowała w podejmowanych odrębnie uchwałach, aby Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dokonało zatwierdzenia zbadanych sprawozdań Zarządu i sprawozdań finansowych sporządzonych przez Zarząd za 2015 rok. Nadto Rada Nadzorcza będzie wnioskowała do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki o udzielenie Członkom Zarządu absolutorium za prawidłowe wykonanie obowiązków w 2015 roku. X. OCENA SYTUACJI SPÓŁKI W 2015 ROKU Z UWZGLĘDNIENIEM OCENY SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ W SPÓŁCE ORAZ SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ISTOTNYM DLA SPÓŁKI W 2015 roku Private Equity Managers S.A. wypracowała blisko 74,1 mln zł zysku netto, który był niższy od zysku za rok 2014 o 22%. Na osiągnięty zysk netto wpływ miała głównie aktualizacja wartości udziałów w spółkach zależnych (PEMSA Holding Limited, MCI Capital TFI S.A., PEM Asset Management Sp. z o.o.) w łącznej kwocie 71,5 mln PLN. Koszty działalności podstawowej w 2015 roku kształtowały się na poziomie 14,3 mln zł. Aktywa Spółki, w 98% będące aktywami finansowymi, finansowane są w przeważającej mierze długiem zaciągniętym od podmiotów z GK PEM oraz kapitałami własnymi. Spółka w 2015 roku dokonała zmian zasad wyceny udziałów w jednostkach zależnych z metody wartości godziwej na metodę praw własności w związku z wcześniejszych zastosowaniem Standardu MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych realizowany jest w GK PEM poprzez stosowanie jednolitych dla wszystkich spółek GK PEM zasad rachunkowości w zakresie wyceny, ujęcia i ujawnień zgodnie z MSSF oraz stosowanie jednolitych wzorców jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Ponadto w PEM stosowane są wewnętrzne mechanizmy kontroli polegające na rozdziale obowiązków, kilkustopniowej autoryzacji danych, weryfikacji poprawności otrzymanych danych oraz stosowane są wewnętrzne procedury operacyjne, w tym w szczególności dotyczące zasad i kontroli przestrzegania obiegu dokumentów finansowo-księgowych oraz ich weryfikacji w zakresie merytorycznym, formalnym i rachunkowym. Ewidencja zdarzeń gospodarczych w PEM prowadzona jest przez zewnętrzne biuro księgowe w zintegrowanym systemie finansowo - księgowym, którego konfiguracja odpowiada obowiązującym w GK PEM zasadom rachunkowości oraz zwiera instrukcje i mechanizmy kontrolne, zapewniające spójność i integralność danych. W zakresie procesu sporządzania sprawozdania finansowego, realizowany jest w GK PEM proces przydzielania zadań wraz z określonym terminem ich wykonania oraz przyporządkowania odpowiedzialności za ich realizację. Dodatkowym mechanizmem kontrolnym jest niezależna ocena rzetelności i prawidłowości Siedziba: Rondo ONZ 1, Warszawa (XXIX p.); tel.: , faks: ; office@pemanagers.eu

12 12 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku sprawozdania finansowego dokonywana przez niezależnego biegłego rewidenta w formie badań i przeglądów jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Wyniki badań i przeglądów są przedstawiane przez audytora Zarządowi i Radzie Nadzorczej. XI. PODSUMOWANIE NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE DO STYCZNIA DO GRUDNIA 2015 ROKU Sprzedaż akcji Spółki W dniu 19 stycznia 2015 roku spółka AMC III MOON B.V., spółka zależna od Accession Mezzanine Capital III L.P., z siedzibą w St Helier, Jersey ( MM ), na mocy umowy zawartej w dniu 15 stycznia 2015 roku, pomiędzy AMC III MOON BV, MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, Alternative Investment Partners Sp. z o. o., MCI Capital S.A., Cezarym Smorszczewskim oraz Spółką, nabyła 8,33 proc. akcji Spółki w ramach trzeciej transzy pre-ipo Private Equity Managers S.A. Cena zakupu wyniosła tys. zł. Na podstawie Porozumienia z dnia 15 stycznia 2015 roku, zawartego pomiędzy Private Equity Managers S.A., a AMC III MOON B.V. inwestor zrzekł się nieodwołalnie prawa do dywidendy wypłacanej przez Spółkę za rok obrotowy 2014 i 2015, z tytułu posiadanych przez niego w danym dniu dywidendy określonym dla danej dywidendy akcji wyemitowanych przez Spółkę do łącznej kwoty stanowiącej 8,33% kwoty 40 mln zł, to jest do łącznej kwoty tys. zł. Oferta publiczna Private Equity Managers W dniu 2 kwietnia 2015 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( GPW ) podjął uchwałę nr 311/2015 o dopuszczeniu do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW akcji Spółki Private Equity Managers S.A. W dniu 8 kwietnia 2015 roku Zarząd GPW podjął uchwałę nr 322/2015 o wprowadzeniu do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii A, B, C, D i E Spółki. W dniu 8 kwietnia 2015 roku Spółka otrzymała zawiadomienie przekazane, na podstawie art. 69 ust. 1 pkt. 2 oraz 69 ust. 2 pkt 1) lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2015 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. ( Fundusz ), o zbyciu posiadanych przez Fundusz szt. akcji zwykłych Spółki. Na skutek sprzedaży akcji Spółki w ramach jej oferty publicznej, bezpośredni udział zawiadamiającego w ogólnej liczbie głosów w Spółce zmniejszył się do 0%. W dniu 9 kwietnia 2015 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku głównym GPW. Na otwarciu debiutanckiej sesji akcje spółki kosztowały 124,7 zł, tj. o ponad 12 proc. więcej niż w ofercie IPO. Emisja obligacji na rzecz AMC III MOON BV Zgodnie z Umową Inwestycyjną zawartą dnia 15 stycznia 2015 roku, pomiędzy AMC III MOON BV, MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, Alternative Investment Partners Sp. z o. o., 12 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku

13 MCI Capital S.A., Cezarym Smorszczewskim oraz Spółką, zmienioną aneksem numer 1 z dnia 19 lutego 2015 roku oraz aneksem numer 2 z dnia 20 kwietnia 2015 roku, w dniu 22 kwietnia 2015 roku po spełnieniu się ostatniego warunku zawieszającego (zawarcie w dniu 21 kwietnia 2015 roku pomiędzy: Spółką, MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, Alior Bank S.A. oraz AMC III MOON BV Umowy o Ograniczeniu Zbywalności Akcji), Spółka wyemitowała na rzecz AMC III MOON BV obligacji imiennych Serii C, oznaczonych numerami od 0001 do 5850, zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela Serii H Spółki, zabezpieczonych, z ograniczoną zbywalnością, o wartości nominalnej EUR każda oraz o łącznej wartości nominalnej EUR ( Obligacje ). Oprocentowanie Obligacji wynosi 9,75% w skali roku, kupon odsetkowy płatny kwartalnie. Obligacje, które nie zostaną wcześniej zamienione na Akcje, będą podlegać wykupowi w dniu wykupu, tj. 29 lutego 2020 roku. Spółka zobowiązała się zapewnić, że w okresie rozpoczynającym się w dniu emisji i kończącym się w dniu pełnego wykupu obligacji: Wskaźnik zadłużenia w danym okresie rozliczeniowym na każdą datę obliczenia nie przekroczy 5,0. Wskaźnik zadłużenia MGT w danym okresie rozliczeniowym na każdą datę obliczenia nie przekroczy 7,0. Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (obliczony bez dobrowolnych wcześniejszych spłat) dla danego okresu rozliczeniowego będzie nie mniejszy niż 1,3. Wskaźnik całkowitego pokrycia odsetek dla danego okresu rozliczeniowego będzie nie mniejszy niż 2,0. Obligacje są zabezpieczone następującymi zabezpieczeniami o równym uprzywilejowaniu: cesją 100% wierzytelności należnych na rzecz MCI Asset Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Jawna, na podstawie umów o zarządzanie, ustanowionej na podstawie umowy cesji, oświadczeniem Spółki o poddaniu się egzekucji względem obligatariusza zgodnie z art pkt. 5) ustawy z 17 listopada 1964 roku Kodeks postępowania cywilnego, do kwoty EUR wekslem własnym in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawionym przez Spółkę, który zgodnie z porozumieniem wekslowym może być wypełniony łącznie na kwotę EUR. W związku z emisją obligacji, w przypadku wykonania przez obligatariuszy uprawnienia do zamiany wszystkich emitowanych obligacji na akcje zostanie wyemitowanych akcji serii H, co odpowiadałoby głosom na walnym zgromadzeniu Emitenta (6,81% udział w kapitale zakładowym Emitenta). W przypadku wykonania przez obligatariuszy uprawnienia do zamiany Siedziba: Rondo ONZ 1, Warszawa (XXIX p.); tel.: , faks: ; office@pemanagers.eu

14 14 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku wszystkich emitowanych Obligacji ogólna liczba głosów na walnym zgromadzeniu Spółki wynosić będzie Obligacje nie są obligacjami z prawem pierwszeństwa. Powołanie Członków Zarządu Private Equity Managers S.A. W dniu 16 czerwca 2015 roku Rada Nadzorcza Spółki powzięła uchwały o powołaniu w skład Zarządu Pana Cezarego Smorszczewskiego na kolejną kadencję i powierzenie mu funkcji Prezesa Zarządu; Pana Tomasza Czechowicza na kolejną kadencję i powierzenie mu funkcji Wiceprezesa Zarządu; Pani Ewy Ogryczak na kolejną kadencję i powierzenie jej funkcji Wiceprezesa Zarządu; Pana Krzysztofa Konopińskiego na kolejną kadencję i powierzenie mu funkcji Członka Zarządu. Powołanie Członków Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. W dniu 29 czerwca 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powzięło uchwały o powołaniu na 5-letnią wspólną kadencję, następujących osób na Członków Rady Nadzorczej Spółki: Pana Adama Niewińskiego, Pana Jarosława Dubińskiego, Pana Franciszka Hutten-Czapskiego, Pana Przemysława Schmidt, Pana Adama Maciejewskiego, Pana Przemysława Głębockiego. Pana Mariusza Grendowicza. Podział zysku Spółki za 2014 rok W dniu 29 czerwca 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Private Equity Managers S.A. podjęło uchwałę o podziale zysku Spółki za 2014 rok. Zwyczajne Walne Zgromadzenie, zgodnie z rekomendacją Zarządu, dokonało podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2014 w kwocie ,81 zł w następujący sposób: ,32 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki; ,49 zł na kapitał zapasowy Spółki. Uwzględniając porozumienie zawarte dnia 15 stycznia 2015 roku pomiędzy Spółką, a akcjonariuszem Spółki AMC Moon B.V. dotyczące zrzeczenia się przez AMC Moon B.V. prawa do dywidendy z tytułu posiadania akcji Spółki, kwota do wypłaty tytułem dywidendy za rok 2014, przypadająca na jedną akcję (łącznie na akcji Spółki uprawnionych do dywidendy za rok 2014) wyniosła 12,04 zł. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na dzień 10 lipca 2015 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 24 lipca 2015 roku. Wypłata dywidendy za rok 2014 W dniu 24 lipca 2015 roku Spółka, realizując uchwałę Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2015 roku w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2015, wypłaciła akcjonariuszom 36,8 mln zł dywidendy. Kwota dywidendy stanowiła 99,9% wypracowanego w roku 2014 skonsolidowanego zysku netto. 14 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku

15 Wzajemne potrącenia rozrachunków W dniu 18 grudnia 2015 roku PEMSA Holding Limited ( PEMSA ) zawarła z PEM Asset Management Sp. z o.o. ( PEM AM ) oraz PEM umowę zgodnie z którą: 1. PEMSA zobowiązana została do zapłaty na rzecz PEM tytułem zysku za 2014 rok kwoty w wysokości ,00 zł. 2. PEMSA zobowiązana została do zapłaty na rzecz PEM tytułem zaliczki na poczet zysków za rok 2015 kwoty w wysokości ,00 zł. 3. PEMSA przekazała PEM kwotę przekazu w wysokości ,29 zł. 4. Kwotę różnicy, tj ,71 PLN tytułem zysku, PEMSA zobowiązała się zapłacić Spółce w terminie do 31 grudnia 2015 roku. Jednocześnie w dniu 18 grudnia 2015 roku, PEM oraz PEM AM zawarły umowę zgodnie z którą: 1. PEM AM zobowiązana została do zapłaty na rzecz PEM kwoty przekazu w wysokości ,29 zł (Wierzytelność PEM). 2. PEM zobowiązana została do zapłaty na rzecz PEM AM wkładu na pokrycie obejmowanych udziałów w kapitale zakładowym PEM AM w wysokości ,29 zł (Wierzytelność PEM AM). Wierzytelność PEM oraz PEM AM stały się wymagalne do kwoty niższej z tych wierzytelności i uległy potrąceniu. Zmiana zasad wyceny inwestycji w jednostkach zależnych W związku ze zmianami do MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe w zakresie stosowania metody praw własność do wyceny udziałów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, Spółka zdecydowała się na dokonanie zmiany wyceny udziałów w jednostkach zależnych (MCI Capital TFI S.A., PEMSA Holding Limited i PEM Asset Management Sp. z o.o.). Dotychczas udziały w jednostkach zależnych wyceniane były w wartości godziwej, natomiast po zmianie udziały wycenione są metodą praw własności. Standard ma zastosowanie od 1 stycznia 2016 roku, jednak możliwe jest wcześniejsze zastosowanie Standardu, z czego skorzystała Spółka. Wycena udziałów w jednostkach zależnych metodą praw własności została po raz pierwszy zastosowana do sprawozdania finansowego za rok Siedziba: Rondo ONZ 1, Warszawa (XXIX p.); tel.: , faks: ; office@pemanagers.eu

16 16 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku XII. OCENA PRACY RADY NADZORCZEJ W 2015 ROKU Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia zaangażowanie Członków Rady Nadzorczej w wykonywaniu obowiązków statutowych. W roku 2015 Członkowie Rady Nadzorczej aktywnie uczestniczyli zarówno w posiedzeniach Rady Nadzorczej, realizując w praktyce nadzór i kontrolę nad sprawowanym zarządem Spółki oraz utrzymując aktywny dialog ze służbami Spółki w zakresie licznych bieżących spraw Spółki. W imieniu Rady Nadzorczej Private Equity Managers S.A. Przewodniczący Adam Niewiński: 16 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Private Equity Managers Spółka Akcyjna w 2015 roku