Grupa BRE Banku SA Raport roczny Grupa BRE Banku SA. Raport roczny 2011

Transkrypt

1 Grupa BRE Banku SA Raport roczny

2 Spis treści List Prezesa Zarządu BRE Banku SA do Akcjonariuszy... 6 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej BRE Banku SA do Akcjonariuszy... 8 Ocena Rady Nadzorczej BRE Banku SA na temat sytuacji Banku w 2011 roku z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Banku Skonsolidowane ne sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za 2011 rok Opinia niezależnego biegłego rewidenta Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r I. Ogólna charakterystyka Grupy II. Informacje dotyczące przeprowadzonego badania...21 III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Grupy IV. Charakterystyka wybranych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego V. Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta VI. Informacje i uwagi końcowe Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek zysków i strat...41 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Informacje o Grupie BRE Banku SA Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Zarządzanie ryzykiem finansowym i ubezpieczeniowym Ważniejsze oszacowania i oceny dokonywane w związku z zastosowaniem zasad rachunkowości Segmenty działalności Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Pozostałe przychody operacyjne Ogólne koszty administracyjne Pozostałe koszty operacyjne Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Podatek dochodowy Zysk na jedną akcję Pozostałe dochody całkowite Kasa, operacje z bankiem centralnym Należności od banków Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa zastawione Pochodne instrumenty finansowe Rachunkowość zabezpieczeń

3 22. Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery wartościowe oraz aktywa zastawione Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inne aktywa Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Rezerwy Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Zobowiązania pozabilansowe Aktywa zastawione Zarejestrowany kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Zyski zatrzymane Inne pozycje kapitału własnego Dywidenda na akcję Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Transakcje z podmiotami powiązanymi Przejęcie i zbycie Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Współczynnik wypłacalności / adekwatność kapitałowa Zdarzenia po dniu bilansowym Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy BRE Banku SA w 2011 roku I. Rok rokiem działalności BRE Banku I.1. Od małego banku dla firm do dużego banku uniwersalnego I.2. Krótka historia BRE Banku I.3. Skład Grupy BRE Banku na koniec grudnia 2011 roku I.4. Grupa BRE Banku - podstawowe dane I.5. Władze BRE Banku (na koniec 2011 roku) II. Rok najważniejsze wydarzenia w Grupie BRE Banku II.1.Rekordowo wysokie dochody i zyski II.2. Kalendarium II.3. Istotne transakcje w Grupie BRE Banku w 2011 roku III. Ratingi BRE Banku i spółek Grupy III.1. Rating agencji Fitch III.2. Rating agencji Moody s Investors Service III.3. Rating Standard & Poor s III.4. Rating Polski, BRE Banku i Commerzbanku porównanie IV. Gospodarka i sektor bankowy w 2011 roku

4 IV.1. Stabilne tempo rozwoju gospodarczego pomimo zewnętrznych turbulencji IV.2. Rok 2011 rokiem rekordowych zysków polskiego systemu bankowego IV.3. Zmiany w rekomendacjach Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) dotyczących banków IV.4. Przewidywane tendencje w gospodarce w 2012 roku i ich wpływ na sektor bankowy V. Perspektywy Grupy BRE Banku na lata VI. Akcjonariat i notowania akcji BRE Banku na GPW VI.1. Akcjonariusze BRE Banku VI.2. Informacja o akcjach BRE Banku na koniec 2011 roku VI.3. Notowania kursu akcji BRE Banku na GPW VI.4. Relacje inwestorskie w BRE Banku VII. Grupa BRE Banku na rynku usług finansowych w 2011 roku VIII. Rozwój Grupy BRE Banku w segmencie Korporacje i Rynki Finansowe VIII.1. Klienci Korporacyjni i Instytucje VIII.2. Spółki w obszarze Klienci Korporacyjni i Instytucje VIII.3. Działalność Handlowa i Inwestycyjna VIII.4. Spółki z obszaru Działalność Handlowa i Inwestycyjna IX. Obszar Bankowości Detalicznej IX.1. Klienci detaliczni IX.2. Oferta produktowa IX.3. Sieć dystrybucji IX.4. Spółki w obszarze Bankowości Detalicznej X. Pozostała działalność Grupy BRE Banku XI. Sytuacja finansowa Grupy BRE Banku w 2011 roku XI.1. Rachunek zysków i strat Grupy BRE Banku XI.2. Zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej XI.3.Wskaźniki efektywności XII. Podstawowe ryzyka w działalności Grupy BRE Banku XII.1. Ryzyko kredytowe XII.2. Ryzyko płynności XII.3. Ryzyko rynkowe XII.4. Ryzyko operacyjne XII.5. Adekwatność kapitałowa XII.6. Główne projekty w obszarze ryzyka XIII. Rozwój w obszarze kadr XIII.1. Zmiany w poziomie zatrudnienia XIII.2. Szkolenia XIII.3. System motywacyjny w BRE Banku XIII.4. MbO (Zarządzanie przez cele) - system planowania i oceny XIV. Nakłady inwestycyjne XV. Działalność BRE Banku na rzecz otoczenia XV.1. Fundacja BRE Banku XV.2. Inne działania na rzecz społeczeństwa XVI. Nagrody i wyróżnienia XVII. Oświadczenie BRE Banku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2011 roku XVII.1. Zasady ładu korporacyjnego którym podlega BRE Bank XVII.2. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego XVII.3. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych Banku

5 XVII.4. Znaczne pakiety akcji XVII.5. Specjalne uprawnienia kontrolne XVII.6. Ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu XVII.7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta XVII.8. Zasady powoływania i odwoływania członków Zarządu XVII.9. Zasady zmian statutu Spółki XVII.10. Sposób działania Walnego Zgromadzenia, jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania XVII.11. Skład osobowy i zmiany w Zarządzie i Radzie Nadzorczej Banku oraz zasady działania tych organów XVIII. Oświadczenia Zarządu

6 List Prezesa Zarządu BRE Banku SA do Akcjonariuszy List Prezesa Zarządu BRE Banku SA do Akcjonariuszy Szanowni Akcjonariusze, Z przyjemnością muszę stwierdzić, że rok 2011, jubileuszowy, bo już 25 rok działalności, przyniósł dobre wyniki biznesowe i finansowe zarówno samemu BRE Bankowi jak i całej Grupie. Dla mnie osobiście był to pierwszy pełen rok sprawowania funkcji Prezesa Zarządu i czuję się w pełni odpowiedzialny za wyniki tego okresu. Wypracowaliśmy ponad 1,1 mld złotych zysku netto, o 77% więcej, niż rok wcześniej. Zysk brutto wyniósł blisko 1,5 mld zł i przełożył się na 21% zwrot (brutto) na powierzonym nam kapitale. Relacja kosztów do dochodów spadła do 48% odzwierciedlając zarówno wysoki poziom wyników, jak również utrzymanie dyscypliny kosztowej. Pod wieloma względami były to najlepsze wyniki w naszej historii. Wysoka dynamika dochodów z działalności podstawowej, uwzględniająca wynik z tytułu odsetek i prowizji, który był o 17% wyższy, powinna być źródłem satysfakcji odzwierciedlającej siłę naszego biznesu. Przyznaję jednak, że w tej dziedzinie nadal jest jeszcze pole do poprawy. Najbardziej dochodowa była Bankowość Detaliczna, której zawdzięczamy 55% dochodów i 66% zysku brutto. Pozyskaliśmy zaufanie 237,5 tys. nowych klientów detalicznych i obecnie obsługujemy prawie 3,9 miliona klientów w Polsce, Czechach i na Słowacji. Średnia liczba produktów przypadających na 1 klienta wzrosła z 2,8 produktu do ponad 3 dzięki naszym wysiłkom, aby w pełni wykorzystać potencjał naszej platformy detalicznej. Zaobserwowaliśmy również znaczący wzrost portfela kredytowego (brutto) i depozytowego, które zwiększyły się odpowiednio o 15% i 7%. Portfel kredytów detalicznych okazał się odporny na turbulencje na rynkach finansowych i odzwierciedlił mocną pozycję finansową naszych klientów. Kontynuowaliśmy politykę innowacyjności, oferując kompleksowe usługi bankowości transakcyjnej na urządzenia mobilne, takie jak ipad, iphone, częściowo z darmowym dostępem do internetu w pakiecie. Nasza zdolność do przewidywania i reagowania na zmieniające się potrzeby klientów pozostanie kluczowym czynnikiem przewagi konkurencyjnej na bardzo wymagającym rynku. Segmentowi Korporacji i Rynków Finansowych zawdzięczamy 45% dochodów i 34% naszego zysku brutto. Uwzględniając 700 nowo pozyskanych klientów w 2011 roku, obsługujemy obecnie prawie 14 tysięcy podmiotów. Cieszę się bardzo, iż nasze wysiłki, by oferować najlepsze usługi i produkty bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej wszystkim klientom, przyniosły widoczne efekty. Obserwujemy popyt zarówno na tradycyjne produkty kredytowe oraz zwiększoną aktywność w obszarze bankowości transakcyjnej. Niepewność na rynku zniechęciła firmy do podejmowania istotnych decyzji dotyczących uruchamiania inwestycji, skłaniając je do kumulowania nadwyżek funduszy. Dla Grupy BRE Banku przełożyło się to na wzrost depozytów klientów korporacyjnych 28% (w tym na lokatach terminowych aż o 51%) podczas gdy kredyty brutto wzrosły o 9%. Zgodnie z naszą strategią, znacząco rósł udział BRE Banku w finansowaniu jednostek samorządu terytorialnego, który na koniec roku wyniósł 6,7% wobec 4,1% rok wcześniej. Wyniki spółek Grupy BRE Banku były dodatkowym czynnikiem wspierającym wyniki obszaru Korporacji i Rynków Finansowych i wyniosły 196 mln zł zysku brutto. BRE Leasing, Dom Inwestycyjny BRE Banku i BRE Bank Hipoteczny wypracowały solidne zyski dzięki dużej aktywności klientów oraz zdyscyplinowanemu zarządzaniu zasobami. BRE Bank został w 2011 roku uznany za Najlepszy bank w Polsce w prestiżowym rankingu miesięcznika Euromoney. Natomiast mbank i Multibank zwyciężyły w prestiżowych rankingach Newsweeka na najlepszy bank detaliczny w Polsce. Potwierdziliśmy również nasz szczególny status wiodącego banku internetowego, zwyciężając po raz kolejny w dorocznym przeglądzie Global Finance na najlepszy bank internetowy w tej części świata. Naprawdę nie chodzi jednak o miejsce w tym, czy innym prestiżowym rankingu, lecz o świadomość naszych klientów, że mają do czynienia z wiarygodną i silną instytucją, która w trudnym czasie dla bankowości na świecie, a zwłaszcza w Europie nie tylko jest zdolna sprostać wyzwaniom, ale czyni to lepiej niż inni. W zeszłorocznym liście skierowanym do Państwa wyraziłem nadzieję na powrót do wypłacania dywidendy, począwszy od zysku za 2011 rok. Trwająca niepewność na europejskich i międzynarodowych rynkach finansowych sprawiła, że nasz regulator, czyli Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, zarekomendował polskim bankom 6

7 List Prezesa Zarządu BRE Banku SA do Akcjonariuszy zatrzymanie w całości zysków za 2011 rok i wzmocnienie buforów kapitałowych systemu. Stosując się do tego zalecenia, Zarząd zdecydował o niewypłacaniu dywidendy i zatrzymaniu całego zysku za 2011 rok. Jak wspomniałem na wstępie, na rok 2011 przypadło 25-lecie działalności BRE Banku, dające okazję do podsumowań i refleksji na temat przyszłości. Obecnie prowadzimy prace nad naszą nową strategią sięgającą roku Przyniesie ona większą integrację organizacji oraz pozwoli zrealizować ambitne wyzwanie stworzenia Jednego Banku dla klienta Banku który będzie zdolny przewidywać i zaspakajać najbardziej wyszukane potrzeby jako partner wspierający długotrwałe relacje ze klientami. Chodzi też o stworzenie Jednego Banku dla pracowników, w którym współpraca stanowi przewagę i jest źródłem naszej siły. Chcemy być bankiem, który promuje twórczą aktywność i zaangażowanie, bankiem, który docenia wkład swoich pracowników w pomyślny rozwój całej instytucji. Na zakończenie chciałbym w imieniu własnym i całego Zarządu podziękować za zaufanie, jakim od lat nas Państwo, nasi Akcjonariusze, obdarzacie oraz zapewnić, że będziemy dążyć do bycia najlepszą instytucją finansową dla naszych klientów i dzięki temu zwiększać wartość Banku. Radzie Nadzorczej dziękuję za dobrą współpracę i wsparcie, na które zawsze można liczyć. Dziękuję naszym Klientom za to, że trwają w wyborze naszego Banku i spółek Grupy. Dołożymy wszelkich starań, by się nie zawiedli. Na zakończenie chciałbym podziękować pracownikom Banku, szczególnie tym, którzy przez minione 25 lat pracowali na jego czołową pozycję na polskim rynku bankowym, a wszystkim, również zatrudnionym w spółkach Grupy, za wielki wysiłek w roku Z pozdrowieniami Cezary Stypułkowski 7

8 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej BRE Banku SA do Akcjonariuszy List Przewodniczącego Rady Nadzorczej BRE Banku SA do Akcjonariuszy Szanowni Akcjonariusze, Za nami rok 2011, rok szczególny z wielu powodów. Jednym z nich jest 25 rocznica założenia Banku, która przypadła w grudniu minionego roku. Nieczęsto zdarza się taka okazja i dlatego zanim podsumuję miniony rok, pozwolę sobie na spojrzenie obejmujące szerszy horyzont czasu. 25 lat temu grupa wyjątkowych ludzi z Krzysztofem Szwarcem na czele utworzyła zupełnie od podstaw Bank, którego ambicją była obsługa eksporterów. Przyjął on wówczas nazwę Bank Rozwoju Eksportu SA i wkrótce po założeniu zaczął obsługiwać przedsiębiorstwa. Patrząc na to z dzisiejszej perspektywy wiemy, że ten krok był nie tylko otwarciem wspaniałej historii BRE Banku SA, ale także ważnym wydarzeniem w historii polskiej bankowości. Z powstaniem Banku wiązała się pierwsza w Polsce powojennej sprzedaż akcji w ofercie publicznej. Było to jeszcze kilka lat przed rozpoczęciem działalności Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, a udziały zostały objęte przez ponad 400 firm państwowych i spółdzielczych. Ten atrybut bycia pierwszym już na etapie Założycielskiego Aktu Notarialnego nierozłącznie towarzyszył Bankowi w jego dalszej historii. Wprowadzenie pierwszego w Polsce zintegrowanego systemu informatycznego IBS-90, pierwsi w Polsce account managerowie do obsługi klientów korporacyjnych, nowe instrumenty finansowe, mbank jako pierwszy w pełni wirtualny bank w Polsce to tylko przykłady wdrożonych w życie innowacyjnych pomysłów. Bank był także pierwszą spółką giełdową, która zwiększyła kapitał akcyjny w drodze emisji 500 tysięcy akcji w 1993 roku, czym potwierdził swój wkład także w rozwój rynku kapitałowego w Polsce. Ćwierć wieku Waszego wsparcia i zaufania drodzy Akcjonariusze, zaufania klientów, a także ciągłego wysiłku połączonego z entuzjazmem, odważnej realizacji śmiałych wizji i konsekwentnego realizowania postawionych sobie celów dokonywane zarówno przez założycieli, jak i późniejsze Zarządy oraz kolejne pokolenia pracowników doprowadziły Bank do jego obecnej silnej pozycji. Jest to dla mnie szczególnie ważne, gdyż sam miałem i mam przyjemność uczestniczenia w rozwoju tego Banku będąc od wielu lat z nim związany poprzez wypełnianie obowiązków Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Dzisiaj patrząc z perspektywy tych 25 lat, w ciągu których od zera powstał trzeci największy Bank w Polsce, my wszyscy którzy mamy w tym wkład, możemy być z tego dumni. Dzisiejszy BRE Bank to instytucja finansowa z ponad 98 mld zł aktywów, obsługująca wszystkie grupy klientów od młodzieży szkolnej przez dojrzałych klientów detalicznych, klientów zamożnych, mikro-, małe i średnie firmy, aż po wielkie korporacje. Dodatkowo oferta Banku wspierana jest komplementarną szeroką działalnością spółek z Grupy, które oferują usługi maklerskie, leasingowe, faktoringowe, finansowania nieruchomości i wiele innych tutaj niewymienionych. Dzisiejszy BRE Bank to także instytucja, która w swojej działalności wyszła poza granice Polski. Jest mi niezmiernie miło, że ten jubileuszowy rok 25-lecia istnienia Bank kończy z najlepszymi w swojej historii wynikami finansowymi. W całym 2011 roku Grupa BRE Banku osiągnęła 1 467,1 mln zł zysku brutto tj. o 68,1% więcej niż w 2010 roku. To pokazuje, że Grupa BRE Banku będąc w swoim dojrzałym wieku organicznie generuje stabilne i wysokie zyski. Dochód Grupy BRE Banku był w minionym roku o 14,0% wyższy niż w poprzedzającym go 2010 roku i wyniósł ponad 3 563,5 mln zł. Wzrost ten wynikał ze zrównoważonego rozwoju biznesu i był efektem wzrostu zarówno wyniku odsetkowego jak i wyniku z tytułu opłat i prowizji odpowiednio o 18,6% oraz 12,6%. Wynik na działalności handlowej wzrósł o 3,3%. Rekordowy zysk Banku był również efektem rozważnego zarządzania ryzykiem, które przyczyniło się do znaczącej redukcji odpisów netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek. Wyniosły one 373,5 mln zł i były niższe o 41,2% w porównaniu z rokiem Bardzo dobre wyniki Banku widoczne już od pierwszych miesięcy minionego roku nie usypiały czujności Rady Nadzorczej, która podobnie jak i w latach wcześniejszych wnikliwie obserwowała i analizowała sytuację w Banku 8

9 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej BRE Banku SA do Akcjonariuszy oraz pozostawała w stałym kontakcie z Zarządem uczestnicząc w konsultacjach dotyczących wszystkich istotnych aspektów działalności Banku. Rada Nadzorcza odbyła w 2011 roku sześć posiedzeń. Podobnie jak w latach poprzednich Członkowie Rady Nadzorczej wchodzili w skład trzech jej Komisji (Komisji Prezydialnej, Komisji ds. Audytu i Komisji ds. Ryzyka). Pomiędzy posiedzeniami Rady działała zarówno Komisja Prezydialna, która podjęła szereg decyzji w trybie obiegowym, jak również Rada Nadzorcza podejmując różnorodne uchwały w trybie obiegowym. Ponadto w ramach Rady Nadzorczej w zakresie swoich obowiązków regularnie działały Komisja ds. Audytu oraz Komisja ds. Ryzyka. W imieniu całej Rady Nadzorczej chciałbym podziękować wszystkim, którzy przyczynili się w minionym roku do osiągnięcia przez Bank i jego spółki zależne znakomitych wyników: Zarządowi Banku, jego pracownikom oraz całym zespołom spółek Grupy. Serdecznie dziękuję również wszystkim Członkom Rady Nadzorczej za osobiste zaangażowanie oraz wkład w pracę Rady w ciągu ostatniego roku. Na zakończenie mego listu w imieniu całej Rady Nadzorczej, chciałbym wyrazić przekonanie, że obecny rok 2012 i lata następne będą dla BRE Banku SA kolejnymi latami sukcesów przekładających się na zadowolenie szerokich rzesz klientów oraz wymierne korzyści dla Was, nasi drodzy Akcjonariusze. Jestem przekonany, że zarówno Zarząd Banku oraz wszyscy jego pracownicy, jak również całe zespoły spółek zależnych dołożą do tego wszelkich starań. Rozpoczynając drugie ćwierćwiecze historii BRE Banku SA kontynuujmy dzieło zapoczątkowane przez Krzysztofa Szwarca oraz towarzyszących mu i wspierających go ludzi. Z wyrazami szacunku Maciej Leśny Przewodniczący Rady Nadzorczej 9

10 Ocena Rady nadzorczej BRE Banku SA na temat sytuacji Banku w 2011 roku z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Banku Ocena Rady Nadzorczej BRE Banku SA na temat sytuacji Banku w 2011 roku z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Banku. Podstawa: Reguła III.1. ust. 1) Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW W 2011 roku polska gospodarka okazała się odporna na pogłębiający się kryzys fiskalny w strefie euro i odnotowała wzrost PKB w wysokości 4,3%. W efekcie polski sektor bankowy kontrastował z nękanymi trudnościami bankami europejskimi zarówno pod względem biznesowym jak i finansowym. BRE Bank w pełni wykorzystał ten sprzyjający dla banków w Polsce czas, o czym najlepiej świadczą osiągnięte przez niego wyniki. Skonsolidowany wynik brutto za 2011 rok wyniósł 1 467,1 mln zł, co stanowi nowy rekord oraz wzrost o 68,1% w porównaniu z rokiem poprzedzającym. Skonsolidowany wynik netto przypadający na akcjonariuszy Banku wyniósł 1 135,0 mln zł i wzrósł o 77% r/r. W opinii Rady Nadzorczej, na wyżej przytoczony silny wzrost wyników Grupy BRE Banku SA wpływ miał zarówno wzrost dochodu, jak i dyscyplina w zarządzaniu ryzykiem oraz zarządzanie kosztami Banku. Dochód wyniósł 3 563,5 mln zł i był o 14% wyższy niż rok wcześniej. Jego zdrowy wzrost był istotnym osiągnięciem Grupy BRE Banku w 2011 roku. Fakt, iż miał on miejsce przede wszystkim dzięki wzrostowi wyniku odsetkowego oraz wyniku z tytułu opłat i prowizji, świadczy w opinii Rady Nadzorczej o silnych podstawach biznesu Grupy BRE Banku oraz stanowi pozytywny sygnał w kontekście wzrostu jej dochodu w przyszłych latach. W 2011 roku suma wyniku odsetkowego oraz wyniku prowizyjnego stanowiła 83,9% całego dochodu Grupy BRE Banku, co według Rady Nadzorczej jest prawidłową proporcją w biznesie bankowym. Wartym odnotowania jest fakt, iż dynamiki wzrostu zysku brutto oraz dochodu były w 2011 roku w przypadku Grupy BRE Banku wyższe niż w całym sektorze bankowym. Rada Nadzorcza z satysfakcją odnotowuje spadek odpisów netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek, a jednocześnie ocenia ten fakt jako efekt podjętych wcześniej rozważnych decyzji, a także utrzymującej się dobrej kondycji finansowej klientów detalicznych i korporacyjnych. Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek wyniosły w 2011 roku 373,5 mln zł (spadek o 41,2% r/r), co w porównaniu z wartościami w poprzednich latach (634,8 mln zł w 2010 roku oraz 1 097,1 mln zł w 2009 roku) jest dużym postępem. Rada Nadzorcza zauważa wzrost kosztów o 6,5% (liczony r/r wraz z amortyzacją). Jednocześnie uznaje go za efekt inwestycji Banku w obszary generujące dochód, takich jak poszerzenie sieci oddziałów korporacyjnych, innowacje w detalicznych i korporacyjnych systemach transakcyjnych. Rada Nadzorcza uznaje stały w ostatnich latach pozytywny rozwój wskaźnika kosztów do dochodów, który w 2011 roku wyniósł 48,3% w porównaniu z 51,8% w roku 2010 oraz 54,2% w roku 2009 za dowód na to, że Grupa BRE Banku zdolna jest do stałego doskonalenia swojej efektywności. Rada Nadzorcza z zadowoleniem odnotowuje fakt, iż miniony rok był kolejnym rokiem wzrostu bazy depozytowej Banku. W ciągu całego 2011 roku wzrosła ona o 15,0% do wartości ponad 54,2 mld zł, co stanowiło szybszy wzrost niż w roku poprzedzającym (+10,8%), a także szybszy niż w całym polskim sektorze bankowym (+11,7%). Dzięki temu wzrostowi udział depozytów w pasywach Grupy BRE Banku zwiększył się z 52,4% na koniec 2010 roku do 54,9% na koniec 2011 roku. Wzrost roli depozytów w finansowaniu działalności Banku zgodny jest z obecnymi oczekiwaniami otoczenia zewnętrznego. W związku z tym Rada Nadzorcza oczekuje, iż trend ten będzie kontynuowany w przyszłości. W ocenie Rady Nadzorczej działalność BRE Banku SA w roku 2011 była prowadzona przy zachowaniu pełnego bezpieczeństwa powierzonych mu środków. Skonsolidowany współczynnik wypłacalności oraz skonsolidowany współczynnik wypłacalności liczony na bazie funduszy podstawowych wyniosły na koniec 2011 roku odpowiednio 15,0% oraz 9,6%, co oznacza, że z dużym buforem bezpieczeństwa przekraczały poziomy wymagane przez prawo. Mając na uwadze wszystkie poruszone wyżej aspekty, Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia sytuację BRE Banku SA w 2011 roku. Zdaniem Rady Nadzorczej Bank stworzył solidne podstawy biznesowe, finansowe, kapitałowe oraz pod 10

11 Ocena Rady nadzorczej BRE Banku SA na temat sytuacji Banku w 2011 roku z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Banku względem źródeł finansowania działalności do wzrostu w roku 2012 oraz w latach następnych. W obliczu roku 2012, w którym otoczenie makroekonomiczne i rynkowe może okazać się trudniejsze, Rada Nadzorcza wierzy, że Grupa BRE Banku jest w pełni gotowa zarówno do wykorzystania nadarzających się okazji biznesowych jak i do odpowiedzi na potencjalne wyzwania obecnego roku. Rada Nadzorcza docenia zaangażowanie oraz poczynione w minionym roku wysiłki na rzecz Banku zarówno przez jego Zarząd jak i pracowników, które zmierzały do wzrostu wartości Banku w długim terminie dla Akcjonariuszy. Jednocześnie Rada Nadzorcza wyraża nadzieję i oczekiwanie, że wysiłki te będą kontynuowane w obecnym 2012 roku i latach następnych. Ocena systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Banku System kontroli wewnętrznej w BRE Banku SA składa się z kontroli instytucjonalnej będącej w gestii Departamentu Audytu Wewnętrznego oraz kontroli funkcjonalnej. W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komisja ds. Audytu, która na bieżąco monitoruje sprawy związane z kontrolą wewnętrzną i której funkcjonalnie podlega oraz raportuje Departament Audytu Wewnętrznego. W 2011 roku Komisja ds. Audytu Rady Nadzorczej regularnie otrzymywała informacje o szerokim spektrum zagadnień audytowych, w tym między innymi o ocenie systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, przebiegu najważniejszych audytów w Banku i w spółkach Grupy. Komisja również oceniała i akceptowała Plan Audytów na 2011 rok. Ponadto Przewodniczący Rady Nadzorczej otrzymywał do wiadomości protokoły ze wszystkich audytów przeprowadzanych w Banku i w spółkach Grupy przez Departament Audytu Wewnętrznego. Wsparciem dla Komisji ds. Audytu Rady Nadzorczej jest również audytor zewnętrzny, który w 2011 roku regularnie raportował rezultaty badania i wnioski z badania sprawozdań finansowych. Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia system kontroli wewnętrznej w BRE Banku SA zarówno w jego części funkcjonalnej, jak i instytucjonalnej. W sprawach dotyczących ryzyka Rada Nadzorcza działa poprzez Komisję ds. Ryzyka, która sprawuje stały nadzór nad poszczególnymi rodzajami ryzyka, w szczególności nad ryzykiem kredytowym (w tym ryzykiem koncentracji), rynkowym, operacyjnym, płynności i biznesowym. Komisja ta wydaje rekomendacje w sprawach znaczących zaangażowań obciążonych ryzykiem pojedynczego podmiotu gospodarczego. Ponadto w minionym roku Komisja zajmowała się wieloma ważnymi tematami z zakresu ryzyka, w tym między innymi sytuacją na polskim rynku kredytowym, stress-testami w związku z kursem franka szwajcarskiego, ryzykiem przy finansowaniu samorządów, ryzykiem projektów informatycznych, procesem wdrażania nowych produktów w Banku, dostosowaniem Banku do wymogów Bazylei III, komercyjnymi kredytami na nieruchomości. Ponadto Zarząd Banku kontroluje procesy zarządzania ryzykiem w Grupie BRE Banku poprzez kilka komitetów. Są to między innymi: Komitet Kredytowy Zarządu Banku, Komitet Ryzyka BRE Banku, Komitet ds. Zarządzania Jakością Danych, Komitet ds. Zarządzania Kapitałem oraz Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami. Rada Nadzorcza generalnie pozytywnie ocenia system zarządzania ryzykiem w BRE Banku SA. W opinii Rady Nadzorczej system ten obejmuje wszystkie istotne dla Banku i Grupy ryzyka. Maciej Leśny Przewodniczący Rady Nadzorczej 11

12 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za 2011 rok 12

13 Opinia niezależnego biegłego rewidenta Opinia niezależnego biegłego rewidenta r Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej BRE Banku SA Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej BRE Banku SA (zwanej dalej Grupą ), w której jednostką dominującą jest BRE Bank SA (zwany dalej Jednostką dominującą ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Senatorskiej 18, obejmującego skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2011 r., które po stronie aktywów oraz zobowiązań i kapitału własnego wykazuje sumę tys. zł, skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. wykazujący zysk netto w kwocie tys. zł, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za ten rok obrotowy oraz informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Grupy odpowiedzialny jest Zarząd Jednostki dominującej. Zarząd oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupy spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Ustawa o rachunkowości Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.). Naszym zadaniem było zbadanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii o zgodności, we wszystkich istotnych aspektach, tego sprawozdania finansowego z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do: (a) (b) przepisów rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości; krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., al. Armii Ludowej 14, Warszawa , F: , 13

14 Opinia niezależnego biegłego rewidenta Opinia niezależnego biegłego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej BRE Banku SA (cd) Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzających kwoty i informacje wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) (b) (c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy na dzień 31 grudnia 2011 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską; jest zgodne w formie i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa; zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonej dokumentacji konsolidacyjnej. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. uwzględniają postanowienia Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ( Rozporządzenie Dz. U. nr 33 poz. 259, z późn. zm.) i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Przeprowadzający badanie w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144: Agnieszka Accordi-Krawiec Biegły Rewident Grupy, Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny Warszawa, 2 marca 2012 r. PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., al. Armii Ludowej 14, Warszawa , F: , 14

15 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. Grupa Kapitałowa BRE Banku SA Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. 15

16 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej BRE Banku SA Niniejszy raport zawiera 27 kolejno ponumerowanych stron i składa się z następujących części: Strona I.Ogólna charakterystyka Grupy II.Informacje dotyczące przeprowadzonego badania III.Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej Grupy IV.Charakterystyka wybranych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego V.Stwierdzenia niezależnego biegłego rewidenta VI.Informacje i uwagi końcowe Na potrzeby niniejszej publikacji w celu dostosowania formatu dokumentu, numeracja stron oraz całkowita ich liczba zostały zmienione w stosunku do oryginalnego raportu PricewaterhouseCoopers. Pozostała treść raportu pozostała niezmieniona 16

17 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. I. Ogólna charakterystyka Grupy a. Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej BRE Banku SA ( Grupa ) jest BRE Bank SA ( Bank, Jednostka dominująca ) z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 18. b. Jednostka dominująca została utworzona na podstawie uchwały nr 99 Rady Ministrów z dnia 20 czerwca 1986 r. Bank rozpoczął działalność w dniu 2 stycznia 1987 r. Akt założycielski sporządzono w formie aktu notarialnego w Państwowym Biurze Notarialnym w Warszawie w dniu 11 grudnia 1986 r. i zarejestrowano w Rep. Nr A I 5919/86. W dniu 11 lipca 2001 r. Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu Jednostki dominującej do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS c. Dla celów rozliczeń z tytułu podatków Jednostce dominującej nadano dnia 24 czerwca 1993 r. numer NIP Dla celów statystycznych Jednostka dominująca otrzymała dnia 2 czerwca 1998 r. numer REGON d. Kapitał zakładowy Jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2011 r. wynosił zł i składał się z akcji o wartości nominalnej 4,00 zł każda. e. Na 31 grudnia 2011 r. akcjonariuszami Jednostki dominującej byli: Nazwa akcjonariusza Liczba posiadanych akcji Wartość nominalna posiadanych Typ posiadanych akcji % posiadanych głosów akcji (zł) Commerzbank Auslandsbanken Holding AG zwykłe 69,72 Pozostali akcjonariusze zwykłe 30, ,00 W 2011 roku głównym akcjonariuszem BRE Banku SA pozostawała spółka Commerzbank Auslandsbanken Holding AG, będąca spółką zależną do Commerzbanku AG. Na dzień 31 grudnia 2011 r. udział pozostałych akcjonariuszy w kapitale akcyjnym Banku wynosił 30,28%, wśród których jeden akcjonariusz ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne SA posiadał powyżej 5%. f. W badanym okresie przedmiotem działalności Grupy było: przyjmowanie wkładów pieniężnych płatnych na żądanie lub z nadejściem oznaczonego terminu oraz prowadzenie rachunków tych wkładów; prowadzenie innych rachunków bankowych; przeprowadzanie bankowych rozliczeń pieniężnych; udzielanie kredytów i pożyczek pieniężnych; udzielanie i potwierdzanie gwarancji bankowych oraz otwieranie akredytyw; emitowanie bankowych oraz innych papierów wartościowych; wykonywanie czynności zleconych związanych z emisją papierów wartościowych; 17

18 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. dokonywanie terminowych operacji finansowych; wydawanie kart płatniczych oraz wykonywanie operacji przy ich użyciu; obejmowanie lub nabywanie akcji i praw z akcji, udziałów innej osoby prawnej oraz nabywanie jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych w funduszach inwestycyjnych; prowadzenie działalności akwizycyjnej na rzecz funduszy emerytalnych; pełnienie funkcji depozytariusza w rozumieniu przepisów ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych; pełnienie funkcji depozytariusza w rozumieniu przepisów ustawy o funduszach inwestycyjnych, prowadzenie działalności polegającej na przyjmowaniu zleceń nabywania i odkupywania oraz zapisów na jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne w funduszach inwestycyjnych; prowadzenie rejestrów członków funduszy emerytalnych oraz rejestrów uczestników funduszy inwestycyjnych; wykonywanie czynności z zakresu pośrednictwa ubezpieczeniowego; dokonywanie obrotu papierami wartościowymi, świadczenie usług powierniczych, w tym prowadzenie rachunków papierów wartościowych, oraz wykonywanie czynności związanych ze świadczeniem usług powierniczych; factoring należności w obrocie krajowym i międzynarodowym; leasing finansowy; wynajem środków transportu, maszyn, urządzeń i pozostałych środków trwałych; prowadzenie działalności ubezpieczeniowej w zakresie działu II ubezpieczeń pozostałe ubezpieczenia osobowe oraz ubezpieczenia majątkowe; świadczenie usług agenta ubezpieczeniowego oraz usług dokonywania rozliczeń z tytułu umów ubezpieczeniowych osób ubezpieczonych. g. W roku obrotowym członkami Zarządu Jednostki dominującej byli: Cezary Stypułkowski Prezes Zarządu Karin Katerbau Wiceprezes Zarządu Wiesław Thor Wiceprezes Zarządu Przemysław Gdański Członek Zarządu Hans Dieter Kemler Członek Zarządu Jarosław Mastalerz Członek Zarządu Christian Rhino Członek Zarządu 18

19 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. h. W skład Grupy Kapitałowej BRE Banku SA na dzień 31 grudnia 2011 r. wchodziły wymienione poniżej jednostki. Dla celu badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego wykonano badanie pakietów konsolidacyjnych spółek konsolidowanych metodą pełną. Nazwa jednostki Charakterystyka powiązania kapitałowego (% własności) Metoda konsolidacji Podmiot badający sprawozdanie finansowe Rodzaj opinii Dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe BRE Bank SA Dominująca Nie dotyczy PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. bez zastrzeżeń 31 grudnia 2011 r. Aspiro SA Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana 31 grudnia 2011 r. BRE Bank Hipoteczny SA Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. bez zastrzeżeń 31 grudnia 2011 r. BRE Faktoring SA (dawniej Polfactor SA) Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana 31 grudnia 2011 r. BRE Gold FIZ Aktywów Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. bez zastrzeżeń 31 grudnia 2011 r. Niepublicznych BRE Holding Sp. z o.o. Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana 31 grudnia 2011 r. BRE Leasing Sp. z o.o. Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana BRE Ubezpieczenia TUiR SA Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana BRE Wealth Management SA Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana 31 grudnia 2011 r. 31 grudnia 2011 r. 31 grudnia 2011 r. 31 grudnia 2011 r. 19

20 Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 r. Nazwa jednostki Charakterystyka Metoda Podmiot badający sprawozdanie Rodzaj opinii Dzień bilansowy, na powiązania konsolidacji finansowe który sporządzono kapitałowego sprawozdanie (% własności) finansowe Centrum Rozliczeń i Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu 31 grudnia 2011 r. Informacji CERI Sp. z o.o. (od 2 lutego 2012 BRE Centrum Operacji Sp. z o.o.) opinia nie została wydana Dom Inwestycyjny BRE Banku Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. bez zastrzeżeń 31 grudnia 2011 r. SA Garbary Sp. z o.o. Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana 31 grudnia 2011 r. Transfinance a.s. Zależna (100%) Pełna PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana 31 grudnia 2011 r. BRE Finance France SA Zależna (99,98%) Pełna PricewaterhouseCoopers Audit bez zastrzeżeń 31 grudnia 2011 r. BRE.locum SA Zależna (79,99%) Pełna PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. do dnia podpisania niniejszego raportu opinia nie została wydana 31 grudnia 2011 r. 20