Reforma regulacyjna sektora bankowego

Transkrypt

1 Reforma regulacyjna sektora bankowego CRD V / CRR II, Bazylea IV nowe ramy prowadzenia działalności bankowej 11 grudnia 2017

2 Zmiany w pakiecie CRD V/ CRR II Finalizacja reformy Bazylea III, rozpoczęcie wdrożenia Bazylei IV Bazylea III Bazylea IV CRD V/CRR II Fundusze własne Wymogi kapitałowe Metoda standardowa dla ryzyka kredytowego Metoda IRB dla ryzyka kredytowego Techniki ograniczania ryzyka kredytowego Sekurytyzacja Ryzyko kredytowe kontrahenta Ryzyko operacyjne Ryzyko rynkowe Korekta wyceny kredytowej (CVA) Duże ekspozycje Płynność Dźwignia finansowa Ujawnienia Fundusze własne Wymogi kapitałowe Metoda standardowa dla ryzyka kredytowego Metoda IRB dla ryzyka kredytowego Techniki ograniczania ryzyka kredytowego Sekurytyzacja Ryzyko kredytowe kontrahenta Ryzyko operacyjne Ryzyko rynkowe Korekta wyceny kredytowej (CVA) Duże ekspozycje Płynność Dźwignia finansowa Ujawnienia XI 2016 XI 2017! Zmiana pakietu CRD IV/CRR Zmiany wynikające z Bazylei IV poza zmianami zaproponowanymi przez KE do CRD IV/CRR 2

3 Pakiet przepisów pod nazwą Bazylea IV to obszerny zestaw wielu dokumentów Capital requirements for bank exposures to CCPs The SA for measuring CCR exposures Supervisory framework for measuring and controlling LE Fundamental review of the trading book Review of the CVA risk Revisions to the SA for credit risk SMA for operational risk Minimum capital requirements for market risk Reducing variation in credit RWA Interest rate risk in the banking book 2017 Finalising post-crisis reforms Pillar 3 disclosure

4 Znaczący postęp w zakresie finalizacji prac nad Banking Package w UE Zmiany KE do pakietu CRD IV/ CRR (listopad 2016) 23 listopada 2016 roku Komisja Europejska zmiany do Dyrektywy CRD oraz do Rozporządzenia CRR Cel wprowadzanych zmian Implementacja rozwiązań regulacyjnych Komitetu Bazylejskiego (m.in. w zakresie NSFR, FRTB, TLAC, SA-CCR) Dostosowanie nowych standardów wynikających z Bazylei IV do specyfiki instytucji kredytowych w UE i europejskiej gospodarki Szersze zastosowanie zasady proporcjonalności Promowanie inwestycji poprzez zwiększenie finansowania dla MP Propozycja KE (CRDV/CRRII) oraz przekazanie dokumentu do RE Propozycja Prezydencji (CRDV/CRRII) oraz przekazanie dokumentu do PE Oczekiwany wpływ zmian Wzrost wymogów kapitałowych Przegląd pakietu przez PE Wzmocnienie wymogów płynnościowych Skuteczność przymusowej restrukturyzacji Ratyfikacja przez PE i RE Nowa propozycja Prezydencji w zakresie zmian pakietu CRD IV/ CRR (listopad 2017) Zmiana Rozporządzenia CRR w zakresie w zakresie dźwigni finansowej, NSFR, wymogi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, ryzyka kredytowego kontrahenta, ryzyka rynkowego, ekspozycji wobec CCP, pozycji w CIU's, dużych ekspozycji, raportowania i ujawnień (zmiana CRR) Zmiana Dyrektywy CRD w zakresie wyłączeń, finansowych spółek holdingowych, finansowych spółek holdingowych o działalności mieszanej, wynagrodzeń, działań nadzorczych i działań ochrony kapitału 4

5 Kontekst zmian CRD V/ CRR II, czyli elementy składowe Banking Package Cel przedłożonych wniosków Ograniczenie ogólnego ryzyka w systemie finansowym poprzez zwiększenie solidności i odporności banków i innych instytucji finansowych na wstrząsy zewnętrzne. Zawartość wniosku 1 2 Projekt rozporządzenia zmieniającego rozporządzenie (UE) nr CRR 575/2013 Projekt dyrektywy zmieniającej dyrektywę 2014/59/UE BRRD 3 4 projekt dyrektywy zmieniającej dyrektywę 2013/36/UE CRD projekt dyrektywy zmieniającej dyrektywę BRRD w odniesieniu do stopnia uprzywilejowania w hierarchii roszczeń - elementy Banking Package w ramach tzw. szybkiej ścieżki legislacyjnej 5 projekt rozporządzenia zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 806/2014 SRMR 5

6 Zmiany w reżimie BRRD i CRR w ramach tzw. szybkiej ścieżki legislacyjnej (styczeń 2018) Uprzywilejowanie w hierarchii roszczeń (BRRD) Nadać priorytet Wydzielić z CRR II MSSF 9 i duże ekspozycje (CRR) Stopień uprzywilejowania niezabezpieczonych instrumentów dłużnych w hierarchii roszczeń w postępowaniu upadłościowym UZASADNIENIE: Amortyzacja wpływu MSSF 9 oraz stopniowe wycofanie wyłączenia ekspozycji wobec PSE spod reżimu dużych ekspozycji UZASADNIENIE: Wsparcie przestrzegania wymogów dotyczących całkowitej zdolności do pokrycia strat (TLAC) i minimalnych wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych (MREL) Zapewnienie instytucjom solidnej podstawy prawnej do emitowania kwalifikowalnych zobowiązań Zapewnienie inwestorom pewności prawa Konieczność zastosowania stopniowego uwzględniania rezerw w funduszach własnych od 1 stycznia 2018 r. w celu złagodzenia negatywnego wpływu MSSF 9 na współczynniki kapitałowe oraz uspójnienia z harmonogramem wdrożenia MSSF 9 Stopniowe wycofanie wyłączenia dotyczącego limitu dużych ekspozycji w odniesieniu do ekspozycji wobec niektórych podmiotów sektora publicznego państw członkowskich denominowanych w walucie innej niż waluta krajowa 25 X XI 2017 Grudzień 2017 Konsensus Rady i Parlamentu Europejskiego Przyjęcie przez Parlament Europejski Publikacja w Dzienniku Urzędowym UE 6

7 Aktualizacja propozycji zmian pakietu CRD V/CRR II Nowe elementy uzgodnione w listopadzie 2017 Narzuty kapitałowe - P2R Ograniczenie możliwości zastosowania przez nadzorcę wymogów P2R wyłącznie w zakresie nadzoru mikroostrożnościowego Termin wdrożenia FRTB Wprowadzenie 4-letniego okresu przejściowego na zastosowanie reżimu FRTB Bufor O-SII Zwiększenie wskaźnika bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym oraz możliwość zastosowania przez nadzorcę jeszcze wyższej wysokości wskaźnika po zatwierdzeniu przez KE Kalibracja NSFR Kalibracja mnożników dla NSFR w zakresie pozycji pochodnych oraz repo i reverse repo Współzależność buforów kapitałowych Addytywność wskaźników buforów G-SII lub O-SII i bufora ryzyka systemowego oraz wprowadzenie ograniczenia wysokości tej sumy do 5%, z zastrzeżeniem możliwości zwiększenia po zatwierdzeniu przez KE Narzuty na MREL - MCB Kalibracja wymogu MREL w ramach 2 Filaru w celu ustanowienia wystarczającego bufora zaufania rynkowego (MCB - market confidence buffer) 7

8 Wzmocnienie wymogów płynnościowych poprzez propozycję kalibracji długoterminowej miary płynności W odpowiedzi na kryzys finansowy, Komitet Bazylejski wprowadził w październiku 2014 roku nowy standard w zakresie płynności (BCBS D295) Obszerny pakiet zmian odnoszących się do NSFR: NSFR = Dostępne stabilne finansowanie Wymagane stabilne finansowanie Wprowadzenie minimalnej wysokości wskaźnika równej 100% Wytyczne określające skład pozycji zapewniających stabilne finansowanie i wymagających stabilnego finansowania oraz ich mnożniki Wpływ na sektor: Zarządzanie płynnością i koncentracja na źródłach długoterminowego finansowania (wpływ na koszt finansowania) Wdrożenie kalkulacji NSFR, utrzymanie wskaźnika pow. 100% Miara NSFR stanowi dopełnienie zakresu zarządzania ryzykiem płynności w bankach W 8 Ocena istotności zmian: W wysoka średnia N niska

9 Kalibracja maksymalnego poziomu wskaźnika dźwigni finansowej Implementacja propozycji Komitetu Bazylejskiego ze stycznia 2014 r. w zakresie minimalnej wymaganej wysokości wskaźnika dźwigni finansowej (BCBS 270) Wskaźnik dźwigni jako nowe narzędzie ostrożnościowego monitorowania poziomu ryzyka Minimalna wysokość wskaźnika dźwigni na poziomie 3% (Tier 1) Szczegółowe wytyczne w zakresie algorytmu obliczania wysokości wskaźnika dźwigni Wpływ na sektor: Konieczność utrzymywania minimalnego wskaźnika dźwigni, tym samym wpływ na zarządzanie ryzykiem oraz adekwatność kapitałową 9 Ocena istotności zmian: W wysoka średnia N niska

10 Zmiany w reżimie dużych ekspozycji odpowiedzią na koncentrację w sektorze bankowym Proponowane zmiany odzwierciedlają propozycję Komitetu Bazylejskiego w zakresie surowszych regulacji dla dużych ekspozycji (BCBS 283, kwiecień 2014 r.) Zmiana limitów koncentracji zaangażowania poprzez zastąpienie kwoty uznanego kapitału kapitałem Tier I (bez kapitału Tier 2) Nowy limit zaangażowania dla ekspozycji pomiędzy globalnymi instytucjami o znaczeniu systemowym na poziomie 15% kapitału Tier I Obowiązek sprawozdawania ekspozycji powyżej 300 mln EUR (poniżej 10% Tier1) Wpływ na sektor: Zarządzanie ryzykiem koncentracji (zastosowanie Tier 1) Zmiana strategii oferowania produktów z punktu widzenia zarzadzania ryzykiem koncentracji 10 Ocena istotności zmian: W wysoka średnia N niska

11 Zmiany w kalkulacji wymogów wobec funduszy inwestycyjnych zachętą do inwestycji w mniej ryzykowne aktywa Proponowane zmiany mają na celu zapewnienie spójności z dokumentem Komitetu Bazylejskiego z grudnia 2013 roku (BCBS 266) Ustalenie wysokości wag dla ekspozycji wobec funduszy inwestycyjnych poprzez odniesienie do właściwych pozycji bazowych funduszy (metoda look through oraz mandate based) Alternatywnie zastosowanie wagi ryzyka 1250 % (metoda fall-back) Dla instytucji stosujących metodę standardową (SA), zastosowanie wagi 100% lub ratingu zewnętrznego zostało uchylone Wpływ na sektor: Konieczność wdrożenie procesu kalkulacji wymogu metodą look through lub mandate based Brak możliwości zastosowania wagi 100% dla SA (wzrost wymogów) 11 Ocena istotności zmian: W wysoka średnia N niska

12 Większe zachęty do finansowania sektora MSP przez banki Celem wprowadzonych zmian jest promowanie wzrostu gospodarczego poprzez zachęcenie instytucji do zwiększenia finansowania sektora MP Rozszerzenie zachęt kapitałowych dla banków finansujących MP SME factor będzie można dodatkowo zastosować (częściowo), gdy suma zobowiązań danego klienta przekroczy 1,5 mln EUR (redukcja RWA o 15% dla części ekspozycji powyżej 1,5 mln EUR) Wpływ na sektor: Wzmocnienie sprzedaży produktów w segmencie MP Optymalizacja wykorzystania kapitału oraz kalibracja kapitałochłonności produktów 12 Ocena istotności zmian: W wysoka średnia N niska

13 Licencjonowanie finansowych spółek holdingowych w celu zwiększenia odpowiedzialności Celem zaproponowanych zmian jest objęcie finansowej spółki holdingowej nadzorem i regulacjami ostrożnościowymi Posiadanie odpowiedniego zezwolenia przez finansową spółkę holdingową (FHC) oraz finansową spółkę holdingową o działalności mieszanej (mfhc) Odpowiedzialność FHC/ mfhc za zgodność z przepisami odnoszącymi się do skonsolidowanego podejścia Przekazywanie informacji do nadzoru bezpośrednio przez FHC/ mfhc umożliwiających monitorowanie struktury organizacji Wpływ na sektor: Pozyskanie zezwolenia na działalność przez FHC/ mfhc Kontrola i zapewnienie zgodności z ostrożnościowymi wymogami regulacyjnymi na poziomie FHC/ mfhc w ujęciu skonsolidowanym 13 Ocena istotności zmian: W wysoka średnia N niska

14 Harmonogram wdrożenia zmian wynikających z Banking Package jest wymagajacy listopada 2016 Propozycja zmian do pakietu CRD IV/ CRR listopada 2017 Propozycja zmian do pakietu CRD IV/ CRR Wejście w życie W dniu wejścia w życie zmian zastosowanie będą miały wymogi: Okres przejściowy dla ujęcia rezerw z tytułu MSSF9 Wymogi kapitałowe z tytułu ekspozycji wobec CCP s Od 1 stycznia 2019 r. zastosowanie będą miały wymogi: TLAC wyłączenia z podejścia skonsolidowanego, zastosowanie ujawnień w ujęciu skonsolidowanym, wymogi dotyczące zmian w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych oraz również dla G-SII s. 4-letni okres 4 lata po wejściu w życie zmian zastosowanie będą miały wymogi: W zakresie portfela handlowego Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego. Propozycja zmian CRD/CRR będzie miała zastosowanie po upływie 2-letniego okresu po wejściu w życie rozporządzenia i dyrektywy. Poza pakietem CRR II/CRD V Ryzyko kredytowe (SA, IRB), Ryzyko operacyjne (SMA), CVA 2022? 14

15 Kontakt Paweł Flak Associate Partner, EY Zarządzanie Ryzykiem Finansowym Krzysztof Szewczyk Menedżer - Ekspert, EY Zarządzanie Ryzykiem Finansowym krzysztof.szewczyk@pl.ey.com 15

16 Dziękujemy za uwagę 16