COPERNICUS SECURITIES SA RAPOPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2010

Transkrypt

1 COPERNICUS SECURITIES SA RAPOPORT ROCZNY ZA ROK OBROTOWY 2010 Warszawa, maj 2010 Copernicus Securities S.A. został zarejestrowany przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS , NIP Kapitał zakładowy wynosi PLN (w pełni opłacony). Adres: ul. Grójecka 5, Warszawa. T: , F: , E: biuro@copernicus.pl,

2 SPIS TREŚCI 1. LIST ZARZĄDU SPÓŁKI DO AKCJONARIUSZY COPERNICUS SECURITIES SA WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO BILANS DOMU MAKLERSKIEGO COPERNICUS SECURITIES S.A RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT DOMU MAKLERSKIEGO COPERNICUS SECURITIES S.A ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM DOMU MAKLERSKIEGO COPERNICUS SECURITIES S.A RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH DOMU MAKLERSKIEGO COPERNICUS SECURITIES SA DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE WŁADZE SPÓŁKI NABYCIE AKCJI WŁASNYCH COPERNICUS SECURITIES S.A. NA RYNKU NEWCONNECT ORAZ DALSZY ROZWÓJ SPÓŁKI DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI NA RYNKU KAPITAŁOWYM SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI W 2010 ROKU, PRZEWIDYWANIA NA 2011 ROK RYZYKA WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ PROWADZONĄ PRZEZ SPÓŁKĘ ZDARZENIA POD DNIU BILANSOWYM OŚWIADCZENIE ZARZĄDU COPERNICUS SECURITIES S.A. W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010 ROK OŚWIADCZENIE ZARZĄDU COPERNICUS SECURITIES S.A. W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010 ROK OPINIA BIEGŁEGO REWIDENTA O BADANYM ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM RAPORT Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA NEWCONNECT Strona 2 z 75

3 1. LIST ZARZĄDU SPÓŁKI DO AKCJONARIUSZY COPERNICUS SECURITIES SA Szanowni Akcjonariusze, Niniejszym przekazujemy Państwu Raport roczny Copernicus Securities S.A. prezentujący wyniki i osiągnięcia w 2010 r., w którym Spółka, konsekwentnie realizowała przyjętą strategię rozwoju. Rok 2010 był czwartym rokiem funkcjonowania Spółki i wzrostu wyniku finansowego osiąganego na każdym poziomie rachunku zysków i strat, przy relatywnie znaczącym przyroście kosztów. W porównaniu z rokiem poprzednim Spółka zanotowała wzrost przychodów o przeszło 48%, pomimo tego, że część usług wykonywanych dotychczas przez Spółkę została przeniesiona do spółek z Grupy Kapitałowej. Przepływy pieniężne wskazują na dojrzałość i kontynuację trendu rozwojowego Spółki. Wpływy z działalności operacyjnej i finansowej stanowiły źródło wydatków na działalność inwestycyjną. Copernicus, Securities SA do końca 2010 r. przeprowadził 26 emisji obligacji korporacyjnych, na łączną kwotę 905 mln zł, co daje wiodącą pozycję na rynku wśród podmiotów niebędących bankami. Jesteśmy przekonani, że nasze plany jak i ich realizacja spowoduje umocnienie pozycji Copernicus Securities SA na rynku związanym z działalnością kapitałową, i przysporzy wymiernych zysków obecnym i przyszłym akcjonariuszom. Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Strona 3 z 75

4 2. WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2010 Wybrane dane finansowe PLN EUR PLN EUR Przychody ze sprzedaży , , , ,11 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,58 Zysk (strata) brutto , , , ,49 Zysk (strata) netto , , , ,86 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,68 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , , , ,16 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,04 Przepływy pieniężne netto razem , , , ,80 Aktywa razem , , , ,96 Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,99 Zobowiązania wobec klientów , , , ,87 Zobowiązania długoterminowe oraz rezerwy na zobowiązania , , , ,84 Kapitał własny , , , ,09 Kapitał podstawowy , , , ,66 Średnia ważona liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję 1,97 0,49 1,48 0,34 W przypadku danych bilansowych użyto średniego kursu NBP ustalonego na ostatni dzień okresu, którego dotyczą prezentowane dane. W przypadku danych pochodzących z rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów podawanych przez NBP na ostatni dzień miesiąca wchodzącego w skład okresu sprawozdawczego. kursy 2010 kursy 2009 Kurs średni na koniec roku 3,9603 4,1082 Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca roku obrotowego 4,0044 4,3406 Strona 4 z 75

5 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES r. Warszawa, 12 maja 2011 roku Strona 5 z 75

6 3. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO A. Informacje podstawowe Nazwa i siedziba sporządzającego sprawozdanie finansowe (Spółka) Copernicus Securities SA ul. Grójecka Warszawa Sąd Rejonowy, nr rejestru: Sąd Rejonowy dla M. ST. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS nr Czas trwania Spółki: Czas trwania Spółki nie jest ograniczony. Podstawowy przedmiot działalności: Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność maklerska, prowadzona na podstawie zezwolenia udzielonego decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nr DDM-M /2006 z dn roku. Spółka Copernicus Securities S.A. wykonuje działalność maklerską w zakresie: prowadzenie rachunków papierów wartościowych na rzecz podmiotów gospodarczych oraz osób fizycznych, wykonywanie zleceń we własnym imieniu na rachunek klienta, która to usługa kierowana jest w głównej mierze do podmiotów zawodowo zajmujących się inwestowaniem na Giełdzie, a także do spółek giełdowych, planujących lub przeprowadzających wezwania oraz skupy akcji własnych, inwestowanie na własny rachunek, przy czym ta działalność prowadzona jest w ramach pełnienia funkcji animatora emitenta i rynku na Giełdzie oraz na rynku New Connect, przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia maklerskich instrumentów finansowych, oferowanie maklerskich instrumentów finansowych. Copernicus Securities SA posiada status członka Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz status bezpośredniego uczestnika rozliczającego w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Spółka jest również członkiem rynku pozagiełdowego New Connect i posiada status autoryzowanego doradcy na tym rynku. Przedmiot działalności wg PKD: PKD 6712A - Działalność Maklerska Miejsce prowadzenia działalności: Spółka prowadzi działalność na terenie Polski. B. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone za okres do i zawiera porównywalne dane finansowe za okres do C. Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodzą następujące osoby: Marcin Billewicz Prezes Zarządu, Piotr Grabowski Członek Zarządu. Strona 6 z 75

7 Marek Witkowski Członek Zarządu, Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzą następujące osoby: Małgorzata Billewicz Sławomir Łoboda Robert Łukomski Tomasz Matczuk Dariusz Strączyński D. Założenie kontynuowania działalności gospodarczej Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki stwierdza, że na dzień podpisania sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. E. Wycena aktywów i pasywów na dzień bilansowy Aktywa i pasywa wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w następujący sposób: Wartości niematerialne i prawne Według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, lub wartości po aktualizacji wyceny, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe), a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Roczna stawka amortyzacyjna dla oprogramowania wynosi 30%. Amortyzacja liczona jest metodą liniową. Wartości niematerialne i prawne o wartości poniżej 3 500,00 zł umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania. Wartości niematerialne i prawne są umarzane zgodnie z okresem ich ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe Według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe), a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia obejmuje: cenę zakupu, łącznie z cłem, podatkiem akcyzowym i VAT naliczonym w części niepodlegającej odliczeniu lub koszt wytworzenia we własnym zakresie, koszty zakupu, w tym transport, ubezpieczenia, opłaty notarialne związane z zakupem oraz przystosowania. Amortyzacja jest liczona metodą liniową, gdzie podstawą, od której nalicza się amortyzację jest wartość początkowa środka trwałego. Jeżeli wartość ta wzrosła wobec ulepszenia środka trwałego lub zmalała wobec jego częściowej likwidacji to począwszy od miesiąca następującego po miesiącu, kiedy skutki te ujęto w ewidencji środków trwałych amortyzację przypadającą na dany i następne okresy roku nalicza się od odpowiednio zmienionej podstawy. Środki trwałe o wartości poniżej 3 500,00 zł umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania. Środki trwałe umarzane są zgodnie z okresem ich ekonomicznej użyteczności. Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe Spółka na dzień bilansowy dokonuje wyceny aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych nabytych w imieniu i na rachunek własny, zgodnie z ustawą o rachunkowości, w ten sposób, że: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się według wartości rynkowej, a aktywa finansowe, dla których nie istnieje aktywny rynek - według określonej w inny sposób wartości godziwej; różnicę Strona 7 z 75

8 z wyceny zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu; aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności wycenia się według zamortyzowanego kosztu; pożyczki udzielone oraz należności własne, które nie zostały zaliczone do kategorii aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, wycenia się według zamortyzowanego kosztu (jeżeli dyskonto nie jest istotne wycena następuje w wartości nominalnej); aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się według wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej odnosi się na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny; akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia, z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utraty wartości, lub według wartości godziwej; aktywa finansowe, których wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, wycenia się w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utraty wartości; zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się według wartości godziwej, z zastrzeżeniem, że zobowiązania finansowe będące instrumentami pochodnymi powiązanymi z akcjami i udziałami, dla których nie istnieje aktywny rynek i których wartości godziwej nie można ustalić w wiarygodny sposób, a które muszą być rozliczone przez dostawę tych akcji i udziałów, należy wycenić według ceny nabycia, z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utraty wartości; skutki zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu odnosi się odpowiednio do przychodów lub kosztów z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu; zobowiązania finansowe nieprzeznaczone do obrotu i niebędące instrumentami pochodnymi wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu. Przy wycenie rozchodu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub dostępnych do sprzedaży, nabytych w imieniu i na rachunek własny domu maklerskiego po różnych cenach, charakteryzujących się jednakowymi lub podobnymi cechami, stosuje się metody, o których mowa w art. 34 ust. 4 pkt 1-3 ustawy o rachunkowości. W sprawach dotyczących instrumentów finansowych, które nie zostały uregulowane w ustawie o rachunkowości i rozporządzeniu o szczególnych zasadach rachunkowości domów maklerskich, stosuje się przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz. U. Nr. 149 poz 1674, ze zmianami). Dla ustalenia ceny sprzedaży netto instrumentów finansowych nabytych we własnym imieniu i na rachunek własny domu maklerskiego stosuje się zasady ustalania ceny bieżącej instrumentów finansowych klientów określone w następujący sposób: 1. Wyceny instrumentów finansowych zapisanych na rachunkach papierów wartościowych klientów prowadzonych przez dom maklerski, znajdujących się we wtórnym obrocie na rynku regulowanym, dokonuje się na każdy dzień roboczy według cen bieżących, z zastrzeżeniem pkt Przez cenę bieżącą rozumie się: 1) w przypadku papierów wartościowych notowanych na rynku regulowanym, z zastrzeżeniem pkt. 3 i 4: a) w systemie notowań ciągłych, na których wyznaczany i ogłaszany jest kurs zamknięcia - ostatni kurs zamknięcia w systemie notowań ciągłych, b) w systemie notowań ciągłych bez odrębnego wyznaczania kursu zamknięcia - cenę średnią transakcji ważoną wolumenem obrotu z ostatniego dnia, w którym zawarto transakcję, c) w systemie notowań jednolitych - ostatni kurs ustalony w systemie kursu jednolitego, d) w systemie notowań polegającym na jednoczesnym wystawieniu ceny kupna i ceny sprzedaży tego samego papieru wartościowego - ostatnią najniższą cenę z ofert kupna; 2) w przypadku instrumentów finansowych notowanych w systemie kojarzenia ofert - cenę, po jakiej została zawarta ostatnia transakcja; 3) w przypadku zdematerializowanych papierów wartościowych, dla których nie jest możliwe zastosowanie metod wyceny, o których mowa w pkt 1 - według ostatniej najniższej ceny: Strona 8 z 75

9 a) zaproponowanej w wyniku ogłoszenia wezwania albo b) po jakiej zawarto transakcję pakietową. 3. W przypadku papierów wartościowych notowanych poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których, ze względu na reguły przyjęte na danym rynku, za najbardziej reprezentatywny kurs uznaje się inny niż podany w pkt. 2 ppkt 1 lit. a-d, szczegółowe metody i kryteria wyceny określa dom maklerski. 4. Przez cenę bieżącą dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami rozumie się wyrażoną wartościowo cenę ustaloną w stosunku procentowym do wartości nominalnej, powiększoną o naliczone odsetki. 5. Dłużne papiery wartościowe nabywane z dyskontem lub premią wycenia się z zastosowaniem odpowiednio odpisów dyskonta lub amortyzacji premii. 6. Przez cenę bieżącą jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych rozumie się ostatnią ogłoszoną przez fundusz inwestycyjny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. 7. Towary giełdowe wycenia się według zasad określonych w pkt. 2 ppkt Jeżeli ostatnia cena bieżąca na danym rynku lub w danym systemie notowań nie jest dostępna lub jest dostępna, ale ze względu na termin zawarcia ostatniej transakcji nie odzwierciedla wartości rynkowej papieru wartościowego w dniu wyceny, wyceniając ten papier wartościowy, należy uwzględnić ceny w zgłoszonych najlepszych ofertach kupna i sprzedaży, z tym że uwzględnianie wyłącznie ceny w ofertach sprzedaży jest niedopuszczalne. Jeżeli oferty, o których mowa w zdaniu poprzednim, zostały zgłoszone po raz ostatni w takim terminie, że wycena papierów wartościowych w oparciu o te oferty nie odzwierciedlałaby wartości rynkowej papieru wartościowego, uznaje się, że nie jest możliwe ustalenie ceny bieżącej dla tych papierów wartościowych według zasad, o których mowa w pkt Jeżeli dla danych papierów wartościowych nie można określić ceny według zasad określonych w pkt. 2 i 3, ale cenę taką można określić dla papierów wartościowych tożsamych w prawach z papierami wartościowymi należącymi do klientów, to na potrzeby wyceny papiery wartościowe należące do klientów traktuje się tak, jakby były papierami wartościowymi spełniającymi te warunki. 10. W przypadku gdy nie jest możliwa wycena aktywów klientów według metod, o których mowa w pkt. 1-9, aktywa te wycenia się według wartości godziwej, pozwalającej na rzetelne odzwierciedlenie wartości tych aktywów. Za podstawę wyceny instrumentów finansowych klientów przyjmuje się, gdy instrumenty finansowe są przedmiotem obrotu: na kilku rynkach giełdowych - kurs ustalony na tej giełdzie, na której wolumen obrotów był największy; w więcej niż jednym systemie notowań na jednej giełdzie - kurs ustalony w tym systemie notowań, w którym wolumen obrotów był największy; na rynku giełdowym i jednocześnie na rynku pozagiełdowym - kurs ustalony na tym z rynków, na którym wolumen obrotów był największy; na więcej niż jednym rynku pozagiełdowym - cenę bieżącą ustaloną na tym z rynków, którego wolumen obrotów był największy; w więcej niż jednym systemie notowań na jednym rynku pozagiełdowym - cenę bieżącą ustaloną w tym systemie notowań, w którym wolumen obrotów był największy. Zdematerializowane papiery wartościowe nienotowane na rynku regulowanym oraz w alternatywnym systemie obrotu, należące do klientów, zapisane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez dom maklerski, wycenia się według wartości nominalnej. Papiery wartościowe inne niż zdematerializowane, przechowywane przez dom maklerski w formie dokumentu, wycenia się według wartości nominalnej. Aktywa i pasywa oraz zobowiązania pozabilansowe wyrażone w walutach obcych wykazuje się w złotych po przeliczeniu według kursu średniego danej waluty ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy. Strona 9 z 75

10 Instrumenty finansowe wyrażone w walutach obcych wycenia się w walucie kraju notowania lub - w przypadku nienotowanych papierów wartościowych - w walucie, w której instrument finansowy jest denominowany, i wykazuje się w walucie polskiej po przeliczeniu według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. Jeżeli instrumenty finansowe wyrażone w walutach obcych są notowane lub denominowane w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie ustala kursu, to ich wartość należy określić w relacji do wskazanej przez dom maklerski waluty, dla której jest ustalany średni kurs przez Narodowy Bank Polski. Aktywa pieniężne Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych w formie krajowych środków płatniczych są wyceniane według wartości nominalnej. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych w walutach obcych są wyceniane według kursu średniego NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Inne aktywa pieniężne, w tym lokaty i depozyty płatne do jednego miesiąca wycenia się według wartości nominalnej powiększonej o naliczone zgodnie z efektywną stopą procentową odsetki. Zobowiązanie krótkoterminowe Ujmowane są w sprawozdaniu finansowym w kwocie wymagalnej zapłaty. Rezerwy i rozliczenie międzyokresowe Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Rezerwy na zobowiązania, tworzone są tytułem: rezerwa z tytułu odroczonego podatku, rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów, rezerwy na koszty. Dla zapewnienia współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów do aktywów i pasywów danego okresu sprawozdawczego Spółka zalicza koszty i przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały poniesione, np. ubezpieczenia, prenumeraty. Bieżący i odroczony podatek dochodowy Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego kalkulowany jest, oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego, obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwę i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazuje się w bilansie oddzielnie bez kompensat. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat, obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Strona 10 z 75

11 Zasady klasyfikacji instrumentów finansowych Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są nabywane w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych (w terminie do 3 miesięcy) zmian cen. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się według wartości rynkowej, a aktywa finansowe, dla których nie istnieje aktywny rynek według określonej w inny sposób wartości godziwej; różnicę wartości rynkowej lub wartości godziwej zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności: zaliczane są tu instrumenty finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadłości wycenia się według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Pożyczki udzielone oraz należności własne, z wyjątkiem zaliczonych jako przeznaczone do obrotu, wycenia się według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty W księgach rachunkowych Spółki ujmuje się wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Spółka prowadzi ewidencje kosztów w układzie rodzajowym. Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest przez Spółkę metodą pośrednią. Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Aneta Waniewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Strona 11 z 75

12 3.2. BILANS DOMU MAKLERSKIEGO COPERNICUS SECURITIES S.A. Aktywa I. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,16 1. W kasie 0,00 0,00 2. Na rachunkach bankowych , ,16 3. Inne środki pieniężne 0,00 0,00 4. Inne aktywa pieniężne 3 992,92 0,00 II. Należności krótkoterminowe , ,41 1. Od klientów , ,16 2. Od jednostek powiązanych 6 493, ,43 3. Od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich ,63 0,00 a. z tytułu zawartych transakcji ,63 0,00 b. pozostałe 0,00 0,00 4. Od podmiotów prowadzących regulowane rynki i giełdy towarowe 0,00 0,00 5. Od Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych , ,71 6. Od towarzystw inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych 0,00 0,00 7. Od emitentów papierów wartościowych lub wprowadzających 0,00 0,00 8. Od izby gospodarczej 0,00 0,00 9. Z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych , , Dochodzone na drodze sądowej, nie objęte odpisami aktualizującymi należności 0,00 0, Wynikające z zawartych umów pożyczek papierów wartościowych 0,00 0, Pozostałe , ,71 III. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu , ,79 1. Akcje , ,79 2. Dłużne papiery wartościowe ,66 0,00 3. Certyfikaty inwestycyjne ,43 0,00 4. Warranty 0,00 0,00 5. Pozostałe papiery wartościowe 0,00 0,00 6. Instrumenty pochodne 0,00 0,00 7. Towary giełdowe 0,00 0,00 8. Pozostałe 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,09 V. Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności 0, ,20 1. Dłużne papiery wartościowe 0, ,20 2. Pozostałe papiery wartościowe 0,00 0,00 3. Towary giełdowe 0,00 0,00 4. Pozostałe 0,00 0,00 VI. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży , ,00 1. Akcje i udziały: , ,00 a. jednostki dominującej 0,00 0,00 b. znaczącego inwestora 0,00 0,00 c. wspólnika jednostki współzależnej 0,00 0,00 d. jednostek podporządkowanych , ,00 e. pozostałe 0,00 0,00 2. Dłużne papiery wartościowe 0,00 0,00 Strona 12 z 75

13 3. Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych 0,00 0,00 4. Certyfikaty inwestycyjne 0,00 0,00 5. Pozostałe papiery wartościowe 0,00 0,00 6. Towary giełdowe 0,00 0,00 7. Pozostałe 0,00 0,00 VII. Należności długoterminowe , ,14 VIII. Udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 1. Jednostce dominującej 0,00 0,00 2. Znaczącemu inwestorowi 0,00 0,00 3. Wspólnikowi jednostki współzależnej 0,00 0,00 4. Jednostkom podporządkowanym 0,00 0,00 5. Pozostałe 0,00 0,00 IX. Wartości niematerialne i prawne , ,36 1. Wartość firmy 0,00 0,00 2. Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: , ,36 - oprogramowanie komputerowe , ,85 3. Inne wartości niematerialne i prane 0,00 0,00 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 X. Rzeczowe aktywa trwałe , ,90 1. Środki trwałe, w tym: , ,90 a. grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego) 0,00 0,00 b. budynki i lokale , ,12 c. zespoły komputerowe , ,77 d. pozostałe środki trwałe , ,01 2. Środki trwałe w budowie ,00 0,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 XI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,07 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,07 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 AKTYWA RAZEM , ,12 Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Aneta Waniewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Strona 13 z 75

14 Pasywa I. Zobowiązania krótkoterminowe , ,60 1. Wobec klientów , ,83 2. Wobec jednostek powiązanych , ,19 3. Wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów 0,00 0,00 maklerskich: a. z tytułu zawartych transakcji 0,00 0,00 b. pozostałe 0,00 0,00 4. Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe ,92 0,00 5. Wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych ,65 0,00 6. Wobec izby gospodarczej 0,00 0,00 7. Wobec emitentów papierów wartościowych lub wprowadzających ,00 0,00 8. Kredyty i pożyczki: 0,00 0,00 a. od jednostek powiązanych 0,00 0,00 b. pozostałe 0,00 0,00 9. Dłużne papiery wartościowe 0,00 0, Wekslowe 0,00 0, Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych , , Z tytułu wynagrodzeń 0,00 0, Wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych i emerytalnych 0,00 0, Wynikające z zawartych umów pożyczek papierów wartościowych 0,00 0, Fundusze specjalne 0,00 0, Pozostałe , ,12 II. Zobowiązania długoterminowe 0, ,14 1. Kredyty bankowe: 0,00 0,00 a. od jednostek powiązanych 0,00 0,00 b. pozostałe 0,00 0,00 2. Pożyczki: 0,00 0,00 a. od jednostek powiązanych 0,00 0,00 b. pozostałe 0,00 0,00 3. Dłużne papiery wartościowe 0,00 0,00 4. Z tytułu innych instrumentów finansowych 0,00 0,00 5. Z tytułu umów leasingu finansowego: 0, ,14 a. od jednostek powiązanych 0,00 0,00 b. pozostałe 0, ,14 6. Pozostałe 0,00 0,00 III. Rozliczenia międzyokresowe 7 427,81 0,00 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe: 7 427,81 0,00 a. długoterminowe 0,00 0,00 b. krótkoterminowe 7 427,81 0,00 IV. Rezerwy na zobowiązania , ,49 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,43 2. Na świadczenia emerytalne i podobne: , ,06 a. długoterminowa 0,00 0,00 b. krótkoterminowa , ,06 3. Pozostałe: , ,00 Strona 14 z 75

15 a. długoterminowe 0,00 0,00 b. krótkoterminowe , ,00 V. Zobowiązania podporządkowane 0,00 0,00 VI. Kapitał własny , , Kapitał podstawowy , ,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) ,00 0,00 4. Kapitał zapasowy: , ,96 a. ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej , ,00 b. utworzony ustawowo , ,27 c. utworzony zgodnie ze statutem 0,00 0,00 d. z dopłat akcjonariuszy 0,00 0,00 e. inny , ,69 5. Kapitał z aktualizacji wyceny ,00 0,00 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 0,00 0,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych: 0,00 0,00 a. zysk z lat ubiegłych (wartość dodatnia) 0,00 0,00 b. strata z lat ubiegłych (wartość ujemna) 0,00 0,00 8. Zysk (strata) netto , ,93 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 PASYWA RAZEM , ,12 Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Aneta Waniewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Pozycje pozabilansowe Stan na Stan na I. Zobowiązania warunkowe, w tym: 0,00 0,00 1. Gwarancje 0,00 0,00 2. Kaucje, poręczenia 0,00 0,00 II. Majątek obcy w użytkowaniu 0,00 0,00 III. Kontrakty terminowe nabyte lub wystawione w imieniu i na rachunek domu maklerskiego 0,00 0,00 RAZEM 0,00 0,00 Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Aneta Waniewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Strona 15 z 75

16 3.3. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT DOMU MAKLERSKIEGO COPERNICUS SECURITIES S.A. Wyszczególnienie I. Przychody z działalności maklerskiej, w tym: , ,48 - od jednostek powiązanych 1 163, ,78 1. Prowizje , ,25 a. od operacji papierami wartościowymi we własnym imieniu, lecz na rachunek dającego zlecenie , ,88 b. z tytułu oferowania instrumentów finansowych , ,50 c. z tytułu przyjmowania zleceń kupna i umarzania jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych 0,00 0,00 d. pozostałe , ,87 2. Inne przychody , ,23 a. z tytułu prowadzenia rachunków papierów wartościowych i rachunków pieniężnych klientów , ,78 b. z tytułu oferowania papierów instrumentów finansowych ,87 0,00 c. z tytułu prowadzenia rejestrów nabywców instrumentów finansowych , ,00 d. z tytułu zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie , ,94 e. z tytułu zawodowego doradztwa w zakresie obrotu instrumentami finansowymi , ,42 f. z tytułu reprezentowania banków prowadzących działalność maklerską i domów maklerskich na 0,00 0,00 rynkach regulowanych i na giełdach towarowych g. pozostałe , ,09 II. Koszty działalności maklerskiej , ,18 1. Koszty z tytułu afiliacji 0,00 0,00 2. Opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb , ,09 rozrachunkowych 3. Opłaty na rzecz izby gospodarczej 0,00 0,00 4. Wynagrodzenia , ,90 5. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,07 6. Świadczenia na rzecz pracowników , ,41 7. Zużycie materiałów i energii , ,34 8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków , ,96 9. Pozostałe koszty rzeczowe , , Amortyzacja , , Podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym , , Prowizje i inne opłaty , , Pozostałe , ,17 III. Zysk (strata) z działalności maklerskiej (I-II) , ,30 IV. Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu , ,47 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach, w tym: 327,60 554,82 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Odsetki, w tym: ,78 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 3. Korekty aktualizujące wartość 0,00 0,00 Strona 16 z 75

17 4. Zysk ze sprzedaży/umorzenia , ,65 5. Pozostałe ,36 0,00 V. Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu , ,90 1. Korekty aktualizujące wartość 0,00 0,00 2. Strata ze sprzedaży/umorzenia ,31 0,00 3. Pozostałe , ,90 VI. VII. Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu (IV-V) Przychody z instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności , ,57 0,00 0,00 1. Odsetki, w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Korekty aktualizujące wartość 0,00 0,00 3. Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 4. Zysk ze sprzedaży/umorzenia 0,00 0,00 5. Pozostałe 0,00 0,00 VIII. Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności 0,00 0,00 1. Korekty aktualizujące wartość 0,00 0,00 2. Amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 3. Strata ze sprzedaży/umorzenia 0,00 0,00 4. Pozostałe 0,00 0,00 IX. Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi do terminu zapadalności (VII-VIII) 0,00 0,00 X. Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży , ,49 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach, w tym: , ,49 - od jednostek powiązanych , ,49 2. Odsetki, w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 3. Korekty aktualizujące wartość 0,00 0,00 4. Zysk ze sprzedaży/umorzenia 0,00 0,00 5. Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 6. Pozostałe 0,00 0,00 XI. Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży 0,00 0,00 1. Korekty aktualizujące wartość 0,00 0,00 2. Strata ze sprzedaży/umorzenia 0,00 0,00 3. Amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 4. Pozostałe 0,00 0,00 XII. Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży (X-XI) , ,49 XIII. Pozostałe przychody operacyjne , ,11 1. Zysk ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów 0,00 0,00 Strona 17 z 75

18 trwałych i wartości niematerialnych i prawnych 2. Dotacje 0,00 0,00 3. Pozostałe , ,11 XIV. Pozostałe koszty operacyjne , ,72 1. Strata ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych 0,00 0,00 2. Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych 0,00 0,00 3. Pozostałe , ,72 XV. Różnica wartości rezerw i odpisów aktualizujących należności ,00 0,00 1. Rozwiązanie rezerw 0,00 0,00 2. Utworzenie rezerw 0,00 0,00 3. Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności 0,00 0,00 4. Utworzenie odpisów aktualizujących należności ,00 0,00 XVI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (III+VI+IX+XII+XIII-XIV+XV) , ,75 XVII. Przychody finansowe , ,20 1. Odsetki od udzielonych pożyczek, w tym: 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Odsetki od lokat i depozytów , ,62 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 3. Pozostałe odsetki 3 146, ,15 4. Dodatnie różnice kursowe: 1 206,81 0,00 a. zrealizowanie 0,00 0,00 b. niezrealizowane 1 206,81 0,00 5. Pozostałe , ,43 XVIII. Koszty finansowe , ,43 1. Odsetki od kredytów i pożyczek, w tym: 0,00 0,00 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 2. Pozostałe odsetki 1 542, ,82 3. Ujemne różnice kursowe: 303, ,47 a. zrealizowane 303, ,47 b. niezrealizowane 0,00 0,00 4. Pozostałe , ,14 XIX. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (XVI+XVII-XVIII) , ,52 XX. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 1. Losowe 0,00 0,00 2. Pozostałe 0,00 0,00 XXI. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 1. Losowe 0,00 0,00 2. Pozostałe 0,00 0,00 XXII. Zysk (strata) brutto (XIX+XX-XXI) , ,52 XXIII. Podatek dochodowy , ,59 Strona 18 z 75

19 XXIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 XXV. Zysk (strata) netto (XXII-XXIII-XXIV) , ,93 Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Aneta Waniewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Strona 19 z 75

20 3.4. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM DOMU MAKLERSKIEGO COPERNICUS SECURITIES S.A. Wyszczególnienie I. Kapitał własny na początek okresu (BO) , ,96 - korekty przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 - korekty błędów podstawowych 0,00 0,00 I.A. Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach , ,96 1. Kapitał podstawowy na początek okresu , , Zmiany kapitału podstawowego: 0, ,00 a. zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) 0, ,00 - umorzenia akcji 0, , Kapitał podstawowy na koniec okresu , ,00 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0, Zmiany należnych wpłat na kapitał podstawowy: 0,00 0,00 a. zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0, Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 3. Akcje własne na początek okresu 0, ,00 a. zwiększenia ( z tytułu) ,00 0,00 - nabycia akcji własnych ,00 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) , ,00 - umorzenia akcji własnych 0, ,00 - sprzedaży akcji własnych ,00 0, Akcje własne na koniec okresu ,00 0,00 4. Kapitał zapasowy na początek okresu , , Zmiany kapitału zapasowego: , ,91 a. zwiększenia (z tytułu): , ,91 - podziału zysku (ustawowo) 0, ,27 - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) , ,64 - zysku ze sprzedaży akcji własnych ,00 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu): 0, ,00 - inne 0, , Kapitał zapasowy na koniec okresu , ,96 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0, Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny: ,00 0,00 a. zwiększenia (z tytułu) ,00 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0, Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu ,00 0,00 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 0,00 0, Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych: 0,00 0,00 a. zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0, Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , ,91 Strona 20 z 75

21 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu: , ,91 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 - korekty błędów podstawowych 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach: , ,91 a. zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) , ,91 - przeznaczenia na kapitał zapasowy , , Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu: 0,00 0,00 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 - korekty błędów podstawowych 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach: 0,00 0,00 a. zwiększenia (z tytułu) 0,00 0,00 b. zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0, Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 8. Wynik netto , ,93 a. zysk netto , ,93 b. strata netto 0,00 0,00 c. odpisy z zysku 0,00 0,00 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) , ,89 III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku , ,89 Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Aneta Waniewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Strona 21 z 75

22 3.5. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH DOMU MAKLERSKIEGO COPERNICUS SECURITIES SA Wyszczególnienie A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , ,49 I. Zysk (strata) netto , ,93 II. Korekty razem , ,56 1. Amortyzacja , ,37 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , ,44 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 6 397,86 0,00 5. Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności , ,53 6. Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu , ,79 7. Zmiana stanu należności , ,90 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych , ,07 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 5 535, , Pozostałe korekty 0,00 0,00 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej , ,99 I. Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej , ,26 1. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 0,00 0,00 jednostki dominującej 2. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 0,00 0,00 znaczącego inwestora 3. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 0,00 0,00 wspólnika jednostki współzależnej 4. Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności , ,00 jednostek podporządkowanych 5. Zbycie pozostałych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności ,20 0,00 6. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych 0,00 0,00 7. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych 0,00 0,00 8. Otrzymane udziały w zyskach (dywidendy) , ,49 9. Otrzymane odsetki , , Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0, Pozostałe wpływy 0,00 0,00 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej , ,27 1. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 0,00 0,00 jednostki dominującej 2. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 0,00 0,00 znaczącego inwestora 3. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 0,00 0,00 wspólnika jednostki współzależnej 4. Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności ,94 0,00 jednostek podporządkowanych 5. Nabycie pozostałych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży i utrzymywanych do terminu zapadalności 0, ,20 Strona 22 z 75

23 6. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych , ,15 7. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych , ,92 8. Udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 9. Pozostałe wydatki 0,00 0,00 C. Przepływy pieniężne netto z tytułu działalności finansowej , ,48 I. Wpływy z działalności finansowej ,00 0,00 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 0,00 0,00 2. Emisja długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 0,00 0,00 4. Emisja krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 5. Zaciągnięcie zobowiązań podporządkowanych 0,00 0,00 6. Wpływy z emisji akcji własnych 0,00 0,00 7. Dopłaty do kapitału 0,00 0,00 8. Pozostałe wpływy (sprzedaż akcji własnych) ,00 0,00 II. Wydatki z tytułu działalności finansowej , ,48 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 0,00 0,00 2. Wykup długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 3. Spłata krótkoterminowych kredytów i pożyczek 0,00 0,00 4. Wykup krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 5. Spłata zobowiązań podporządkowanych 0,00 0,00 6. Wydatki z tytułu emisji akcji własnych 0,00 0,00 7. Nabycie akcji własnych ,00 0,00 8. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 0,00 0,00 9. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 0,00 0, Wydatki na cele społecznie użyteczne 0,00 0, Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , , Zapłacone odsetki 1 542, , Pozostałe wydatki 0,00 0,00 D. Przepływy pieniężne netto razem , ,00 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , ,00 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych 0,00 0,00 F. Środki pieniężne na początek okresu , ,16 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: , ,16 - o ograniczonej możliwości dysponowania , ,70 Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Aneta Waniewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Strona 23 z 75

24 3.6. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. PRZEDSTAWIENIE 1.1. Informacja o dokonanych od początku roku obrotowego zmianach zasad (polityki) rachunkowości i metod wyceny, wraz z uzasadnieniem ich wprowadzenia, jeżeli wywierają one istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, ze wskazaniem spowodowanej tymi zmianami różnicy w wyniku finansowym. W 2010 roku nie nastąpiły zmiany zasad rachunkowości jak i metod wyceny Informacja o dokonanych w stosunku do poprzedniego sprawozdania finansowego zmianach sposobu sporządzania sprawozdania finansowego wraz z uzasadnieniem ich wprowadzenia i skutkami w zakresie przedstawiania sytuacji majątkowej i finansowej oraz rentowności, a także zmian w wyniku finansowym. W 2010 roku nie nastąpiły zmiany w powyższych zakresach Informacja o danych liczbowych zapewniających porównywalność sprawozdania finansowego za okres poprzedzający ze sprawozdaniem za okres bieżący Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone za okres do i zawiera porównywalne dane finansowe za okres do Informacja o znaczących zdarzeniach, które wystąpiły po dniu bilansowym i nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym i nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym za okres od do Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, które zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym za dany okres Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym za okres od do Informacje o poziomie nadzorowanych kapitałów Copernicus Securities S.A. jako dom maklerski jest zobowiązany do spełniania norm adekwatności kapitałowej określonych w odrębnych przepisach. Od dnia 1 stycznia 2010 roku obowiązuje Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 listopada 2009 roku w sprawie zakresu, i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym wymogów kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów (Dz.U. z 2009 r. nr 204, poz.1571), wydane na podstawie Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r. nr 183, poz z poźn. zm.). Od dnia 1 stycznia DM wyznacza poziom kapitałów nadzorowanych oraz całkowity wymóg kapitałowy zgodnie z nowymi przepisami. Z dniem 17 czerwca 2010r. obowiązuje również Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 23 listopada 2009r. w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom Maklerski kapitału wewnętrznego. Zgodnie z powyższym rozporządzeniem Copernicus Securities wylicza kapitał wewnętrzny, który pokrywa wszystkie istotne rodzaje ryzyka zidentyfikowane w Copernicus Securities. Rodzaje istotnych w DM ryzyk oraz metody ich monitorowania i pomiaru określa wewnętrzny dokument Procedura wyznaczania kapitału wewnętrznego. W oparciu o przepisy wspomnianych rozporządzeń Spółka monitoruje codziennie poziom nadzorowanych kapitałów, poziom ryzyka generowanego przez posiadane aktywa oraz prowadzoną działalność a także porównuje aktualny poziom nadzorowanych kapitałów z wymogami kapitałowymi określonymi w rozporządzeniach. Ponadto Spółka jest zobowiązana do spełniania skonsolidowanych norm adekwatności kapitałowej i oblicza na podstawie dziennych skonsolidowanych danych finansowych skonsolidowany poziom kapitałów nadzorowanych, skonsolidowany poziom całkowitego wymogu kapitałowego oraz kapitału wewnętrznego i porównuje odchylenia Strona 24 z 75

25 pomiędzy powyższymi danymi. Wspomniane przepisy nakładają również na Copernicus Securities S.A. ograniczenie w możliwości zaangażowania Spółki w jeden podmiot. Dom Maklerski przekracza nałożony limit koncentracji zaangażowania względem podmiotu zależnego, który wynosi 20% kapitałów nadzorowanych. Zaangażowanie w spółkę Copernicus Capital TFI S.A. na dzień wynosiło ,91 PLN. Na dzień limit koncentracji zaangażowań w podmioty powiązane wynosił ,91 PLN. Zatem przekroczenie limitu koncentracji wynosiło ,00PLN, co stanowi wartość naliczonego wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka koncentracji. Wartość kapitałów nadzorowanych oraz wymogów kapitałowych Domu Maklerskiego przedstawia poniższe zestawienie. ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA Stan na dzień Wartość średniomiesięczna POZIOM NADZOROWANYCH KAPITAŁÓW (I+II+III) , ,14 I. Kapitały podstawowe , ,47 1.Kapitały zasadnicze , , Kapitał (fundusz) zakładowy wpłacony i zarejestrowany, z wyłączeniem akcji uprzywilejowanych w , ,00 zakresie dywidendy 1.2 Kapitał (fundusz) zapasowy , ,67 2. Dodatkowe pozycje kapitałów podstawowych , , Niepodzielony zysk z lat ubiegłych 0, , Zysk netto (z bieżącej działalności) , ,74 3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe , , Akcje własne * , , Pozostałe wartości niematerialne i prawne , , Strata netto (z bieżącej działalności) 0, ,08 II. Kapitały uzupełniające II kategorii , ,67 III. Kapitały uzupełniające III kategorii 0,00 0,00 ŁĄCZNY WYMÓG KAPITAŁOWY - I FILAR , ,07 I. Ryzyko operacyjne , ,13 II. Ryzyko kredytowe , ,16 III. Ryzyko koncentracji , ,78 KAPITAŁ WEWNĘTRZNY - II FILAR , ,84 I. Ryzyko operacyjne , ,74 II. Ryzyko kredytowe , ,28 III. Ryzyko koncentracji , ,82 IV. Ryzyko biznesowe , ,00 V. Ryzyko strategiczne , ,00 VI. Ryzyko utraty reputacji , ,00 Odchylenie poziomu nadzorowanych kapitałów od poziomu całkowitego wymogu kapitałowego Odchylenie poziomu nadzorowanych kapitałów od poziomu kapitału wewnętrznego , , , ,30 *Pozycja akcje własne uwzględnia szt akcji Copernicus Securities S.A. posiadanych w podmiocie zależnym CC12 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Strona 25 z 75

26 Poniżej przedstawiono dane na poprzedni dzień bilansowy, jednak ze względu na zmianę przepisów dotyczących wyznaczania kapitałów nadzorowanych wartości nie są porównywalne z 2010 rokiem. ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA NA DZIEŃ POZIOM NADZOROWANYCH KAPITAŁÓW (I+II+III-IV) ,35 I. Kapitały podstawowe ,35 1.Kapitały zasadnicze , Kapitał (fundusz) zakładowy wpłacony i zarejestrowany, z wyłączeniem akcji uprzywilejowanych w zakresie dywidendy , Kapitał (fundusz) zapasowy ,96 2. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe ,61 II. Kapitały uzupełniające II kategorii ,00 1. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych o nieoznaczonym terminie wymagalności ,00 III. Kapitały uzupełniające III kategorii 0,00 IV. Akcje lub udziały innych DM, zagranicznych firm inwestycyjnych, instytucji kredytowych i instytucji finansowych ,00 CAŁKOWITY WYMÓG KAPITAŁOWY ,64 I. Ryzyko kredytowe ,83 II. Ryzyko rynkowe nie objęte modelem ,81 WYMÓG KAPITAŁOWY Z TYTUŁU KOSZTÓW STAŁYCH ,97 Odchylenie poziomu nadzorowanych kapitałów od poziomu całkowitego wymogu kapitałowego Odchylenie poziomu nadzorowanych kapitałów od poziomu wymogu kapitałowego z tytułu kosztów stałych , ,38 Zarówno na dzień roku, jak i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego DM Copernicus Securities S.A. spełniał obowiązujące go normy adekwatności kapitałowej Dane o ilości przekroczeń poziomu nadzorowanych kapitałów w ciągu roku obrotowego W roku obrotowym 2010 nie wystąpiły przypadki przekroczenia poziomu nadzorowanych kapitałów. Zarówno na dzień roku, jak i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego DM Copernicus Securities S.A. spełniał obowiązujące go normy adekwatności kapitałowej. DM spełniał wymogi na poziomie jednostkowym oraz skonsolidowanym. 2. DANE UZUPEŁNIAJĄCE O AKTYWACH I PASYWACH 2.1 Środki pieniężne Stan na dzień Stan na dzień Środki pieniężne klientów na rachunkach bankowych i w kasie 0,00 0,00 Środki pieniężne klientów ulokowane w dłużnych papierach wartościowych wyemitowanych przez Skarb Państwa 0,00 0,00 Pozostałe środki pieniężne klientów ,00 0,00 Środki pieniężne własne domu maklerskiego , ,46 Środki pieniężne klientów zdeponowane na rachunkach pieniężnych w domu maklerskim oraz wpłacone na poczet nabycia papierów wartościowych w , ,70 pierwszej ofercie publicznej lub publicznym obrocie pierwotnym Środki pieniężne przekazane do funduszu rozliczeniowego 0,00 0,00 Środki pieniężne razem , ,16 Strona 26 z 75

27 2.2 a) Należności krótko i długoterminowe Stan na dzień Stan na dzień Należności netto - razem , ,55 Odpisy aktualizujące należności ,00 0,00 Należności brutto - razem , , b) Należności o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Stan na dzień Stan na dzień Do 1 roku , ,41 Powyżej 1 roku , ,14 Należności przeterminowane , ,00 Razem , , Należności od klientów Stan na dzień Stan na dzień Należności z tytułu odroczonego terminu zapłaty , ,16 Należności przeterminowane i roszczenia sporne nieobjęte odpisami aktualizującymi należności , ,00 Razem , , Należności od jednostek powiązanych Stan na dzień Stan na dzień Należności od jednostki dominującej 0,00 0,00 Należności od znaczącego inwestora 0,00 0,00 Należności od wspólnika jednostki współzależnej 0,00 0,00 Należności od jednostek podporządkowanych 6 493, ,43 Razem 6 493, , Należności od banków prowadzących działalność maklerską, Stan na dzień Stan na dzień innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich Należności z tytułu zawartych transakcji giełdowych na rynkach GPW ,63 0,00 Razem ,63 0, Należności od Krajowego Depozytu i giełdowych izb Stan na dzień Stan na dzień rozrachunkowych Należności z funduszu rozliczeniowego , ,95 Należności z funduszu rekompensat 0,00 0,00 Pozostałe 0, ,76 Razem , , Należności od podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe Nie dotyczy 2.8 Należności od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz od funduszy inwestycyjnych i emerytalnych Nie dotyczy Strona 27 z 75

28 2.9 Odpisy aktualizujące należności Stan na dzień Stan na dzień Stan na początek okresu 0,00 0,00 a) zwiększenia (z tytułu) ,00 0,00 - utworzenia odpisu aktualizującego należności od klientów ,00 0,00 b) zmniejszenia (z tytułu) 0,00 0,00 c) rozwiązanie 0,00 0,00 Stan na koniec okresu ,00 0, Informacje o akcjach i udziałach zaliczonych do kategorii aktywa dostępne do sprzedaży Akcje i udziały zaliczone do kategorii aktywa dostępne do sprzedaży należą do jednostek powiązanych. Na dzień bilansowy wszystkie akcje/udziały w podmiotach powiązanych były opłacone. Wszystkie spółki należą do grupy kapitałowej sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe metodą pełną. Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej Copernicus jest dom maklerski Copernicus Securities S.A. z siedzibą w Warszawie (Emitent). Poniżej przedstawiono spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Copernicus wraz z posiadanym przez Emitenta udziałem w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu tych spółek. Przedstawione poniżej dane finansowe spółek pochodzą ze sprawozdań finansowych, których badanie przez biegłego rewidenta na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostało zakończone: 1. Copernicus Securities S.A. posiada akcji Copernicus Capital TFI Spółka Akcyjna (CCTFI S.A.) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz 100% głosów na walnym zgromadzeniu. Nr KRS: Wartość kapitału własnego jednostki na r: ,52 zł, zysk za 2010 rok: ,52 zł DATA OBJĘCIA KONTROLI: 24 LISTOPAD 2008 R. Przedmiot działalności: Copernicus Capital TFI S.A. specjalizuje się w tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi (FIZ), w tym dedykowanymi strukturami inwestycyjnymi oraz funduszami sekurytyzacyjnymi. 2. Copernicus Securities S.A. posiada udziałów Copernicus Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (CS Sp. zoo) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu Nr KRS: Wartość kapitału własnego jednostki na r: ,04 zł, zysk za 2010 rok: ,48 zł. DATA OBJĘCIA KONTROLI: 1 LUTY 2008 r. Przedmiot działalności: Copernicus Services Sp. z o.o. świadczy usługi z zakresu corporate finance, a w szczególności usługi w zakresie pozyskiwania kapitału, doradztwa przy fuzjach i przejęciach, obsługi emisji instrumentów finansowych emitowanych przez spółki publiczne i niepubliczne oraz w zakresie sporządzania wycen i aktywów przedsiębiorstw oraz funduszy. 3. Copernicus Securities S.A. posiada udziałów MCF Accounting Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (MCF AS Sp. zoo) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu Nr KRS: Wartość kapitału własnego jednostki na r: ,06 zł, zysk za 2010 rok: ,40 zł. DATA OBJĘCIA KONTROLI: 1 LUTY 2008 r. Przedmiot działalności: MCF Accounting Services świadczy usługi z zakresu księgowości zarówno spółek portfelowych funduszy inwestycyjnych jak i przedsiębiorstw. 4. Copernicus Securities S.A. posiada udziałów w spółce Copernicus Investments Ltd. (CI Ltd.) z siedzibą w Nikozji, Cypr., co stanowi 100% w kapitale zakładowym CI Ltd. oraz uprawnia do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Nr rejestracji: HE Wartość kapitału własnego jednostki na r: ,71 zł, strata za 2010 rok: ,38 zł DATA OBJĘCIA KONTROLI: 15 KWIETNIA 2010 r. Przedmiot działalności: oferowanie usług doradztwa finansowego, transakcyjnego oraz kapitałowego, jak również prowadzenie inwestycji kapitałowych. Strona 28 z 75

29 5. Copernicus Securities S.A. jest poprzez Copernicus Investments Ltd. pośrednim właścicielem CC12 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (CC12 FIZ) z siedzibą w Warszawie. Copernicus Investments Ltd. posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych CC12 FIZ, tj Nr RFI: 409 Kapitał funduszu na r: ,79 zł, wynik z operacji za 2010 rok: ,32 zł. DATA OBJĘCIA KONTROLI: 4 STYCZNIA 2010 r. Przedmiot działalności: CC12 FIZ jest funduszem inwestycyjnym Grupy Kapitałowej Copernicus, za pośrednictwem którego są prowadzone inwestycje portfelowe w różnego rodzaju klasy aktywów. 6. Copernicus Securities S.A. jest poprzez fundusz CC12 FIZ pośrednim właścicielem spółki Copernicus Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna (CS Sp. zoo SKA). CC12 FIZ posiada 500 akcji Copernicus Services Sp. zoo SKA, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz w głosach na walnym zgromadzeniu CS Sp. zoo SKA. Komplementariuszem CS Sp. zoo SKA jest Copernicus Services Sp. zoo. Nr KRS: Wartość kapitału własnego jednostki na r: ,82 zł, zysk za 2010r: ,82 zł. DATA OBJĘCIA KONTROLI: 14 KWIETNIA 2010 r. Przedmiot działalności: oferowanie usług doradztwa finansowego, a w szczególności usługi w zakresie pozyskiwania kapitału, doradztwa przy fuzjach i przejęciach, obsługi emisji instrumentów finansowych emitowanych przez spółki publiczne i niepubliczne. 7. Copernicus Securities S.A. posiada 500 udziałów MCF Investor Relations Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w likwidacji (MCF IR Sp. zoo w likwidacji) z siedzibą w Warszawie, co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu Nr KRS: DATA OBJĘCIA KONTROLI: 1 LUTY 2008 r. Przedmiot działalności: MCF Investor Relations w likwidacji oferuje pełny zakres narzędzi i działań związanych z obsługą marketingową i promocją spółek oraz kształtowania ich wizerunku na rynku kapitałowym i pozostałych oraz na potrzeby relacji z inwestorami. W dniu 4 marca 2010 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania Spółki i otwarcia jej likwidacji. Dzień podjęcia uchwały jest dniem otwarcia likwidacji. Została ona zgłoszona do KRS 16 lipca 2010 roku. W dniu 6 października 2010 r. w MSiG ukazało się ogłoszenie wzywające wierzycieli Spółki do zgłoszenia ich wierzytelności w terminie trzech miesięcy od daty ogłoszenia. Wartość bilansowa akcji i udziałów zaliczonych do kategorii aktywa Stan na dzień Stan na dzień dostępne do sprzedaży Copernicus Capital TFI S.A , ,00 Copernicus Services Sp. z o.o , ,00 MCF Accounting Services Sp. z o.o , ,00 MCF IR Sp. z o.o , ,00 Copernicus Investments Limited ,94 0,00 Razem , ,00 W 2010 roku Copernicus Securities S.A. otrzymał dywidendę od Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. w wysokości ,33 zł. Copernicus Capital TFI S.A. Uchwałą z 28 kwietnia 2011 roku skorygował kwotę przeznaczonego na dywidendę zysku za 2009 rok z kwoty ,33 zł do kwoty ,99 zł. 11 maja 2011 roku Copernicus Securities S.A. dokonał zwrotu nadpłaconej dywidendy w wysokości zł. Korekta dywidendy została ujęta w księgach roku Rzeczowe aktywa trwałe Stan na dzień Stan na dzień Majątek własny , ,54 Majątek używany na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze, amortyzowany , ,36 Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez dom maklerski środków trwałych, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych (np. z tytułu umów leasingu) w tym wartość gruntów użytkowanych wieczyście 0,00 0,00 Razem , ,90 Strona 29 z 75

30 2.12 Szczegółowy zakres zmian wartości ujętych w bilansie grup rodzajowych środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz instrumentów finansowych zaliczonych do kategorii aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności lub aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 2.12 a) zmiany wartości w zakresie grup rodzajowych środków trwałych Rok zakończony dnia 31 grudnia 2009r. Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki Transportu Środki trwałe razem Saldo na dzień , , , ,05 Zwiększenia , ,17 0, ,92 - nabycie , ,17 0, ,92 Zmniejszenie 0,00 0,00 0,00 0,00 - zbycie 0,00 0,00 0,00 0,00 Saldo na dzień , , , ,97 Saldo na dzień , , , ,17 Zwiększenia , , , ,90 - amortyzacja , , , ,90 Zmniejszenie 0,00 0,00 0,00 0,00 - amortyzacja 0,00 0,00 0,00 0,00 Saldo na dzień , , , ,07 Wartość netto na dzień , , , ,88 Wartość netto na dzień , , , ,90 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010r. Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki Transportu Środki trwałe razem Saldo na dzień , , , ,97 Zwiększenia 0, ,32 0, ,32 - nabycie 0, ,32 0, ,32 Zmniejszenie 0, ,06 0, ,06 - zbycie 0,00 0,00 0,00 0,00 - likwidacja 0, ,06 0, ,06 Saldo na dzień , , , ,23 Saldo na dzień , , , ,07 Zwiększenia , , , ,24 - amortyzacja , , , ,24 Zmniejszenie 0, ,06 0, ,06 - amortyzacja 0,00 0,00 0,00 0,00 - likwidacja 0, ,06 0, ,06 Saldo na dzień , , , ,25 Wartość netto na dzień , , , ,90 Wartość netto na dzień , , , ,98 W 2010 roku, jak i w poprzednim okresie sprawozdawczym nie wystąpiła konieczność dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Strona 30 z 75

31 2.12 b) zmiany w zakresie wartości niematerialnych i prawnych Rok zakończony dnia 31 grudnia 2009r. Wartości niematerialne i prawne Saldo na dzień ,88 Zwiększenia ,24 - nabycie ,24 Zmniejszenie 6 264,09 - zbycie 0,00 - likwidacja 6 264,09 Saldo na dzień ,03 Saldo na dzień ,20 Zwiększenia ,47 - amortyzacja ,47 Zmniejszenie 0,00 - amortyzacja 0,00 Saldo na dzień ,67 Wartość netto na dzień ,68 Wartość netto na dzień ,36 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010r. Wartości niematerialne i prawne Saldo na dzień ,03 Zwiększenia ,00 - nabycie ,00 Zmniejszenie ,09 - zbycie 0,00 - likwidacja ,09 Saldo na dzień ,94 Saldo na dzień ,67 Zwiększenia ,54 - amortyzacja ,54 Zmniejszenie ,11 - amortyzacja 0,00 - likwidacja ,11 Saldo na dzień ,10 Wartość netto na dzień ,36 Wartość netto na dzień ,84 Strona 31 z 75

32 2.12 c) zmiany wartości w zakresie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży i aktywów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności Rok zakończony dnia 31 grudnia 2009r. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności Saldo na dzień ,00 0,00 Zwiększenia 0, ,22 - nabycie 0, ,00 - aktualizacja wartości 0, ,22 Zmniejszenie ,00 0,00 - zbycie akcji celem umorzenia ,00 0,00 Saldo na dzień , ,22 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2010r. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności Saldo na dzień ,00 0,00 Zwiększenia ,94 0,00 - nabycie ,94 0,00 Zmniejszenie ,00 0,00 - zbycie akcji celem umorzenia ,00 0,00 - sprzedaż ,00 0,00 Saldo na dzień ,94 0, a) Rozliczenia międzyokresowe czynne- krótkoterminowe Stan na dzień Stan na dzień Ubezpieczenia 4 432, ,70 Abonamenty, prenumeraty, usługi , ,39 Razem , , b) Rozliczenia międzyokresowe czynne - długoterminowe Stan na dzień Stan na dzień Podatek odroczony , ,07 Razem , , c) Rozliczenia międzyokresowe bierne Stan na dzień Stan na dzień Otrzymane przedpłaty na poczet usług 7 209,68 0,00 Pozostałe 218,13 0,00 Razem 7 427,81 0, Zobowiązania wg pozycji bilansu o pozostałym na dzień Stan na dzień Stan na dzień bilansowy, przewidywanym umową okresie spłaty Do 1 roku , ,60 Dla których termin wymagalności upłynął 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe razem , ,60 Strona 32 z 75

33 2.15 Zobowiązania wobec jednostek powiązanych Stan na dzień Stan na dzień Zobowiązania wobec jednostki dominującej 0,00 0,00 Zobowiązania wobec znaczącego inwestora 0,00 0,00 Zobowiązania wobec wspólnika jednostki współzależnej 0,00 0,00 Zobowiązania wobec jednostek podporządkowanych , ,19 Razem , , Zobowiązania wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich Nie dotyczy 2.17 Zobowiązania wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych Stan na dzień Stan na dzień Zobowiązania z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego 0,00 0,00 Zobowiązania z tytułu transakcji kupna i sprzedaży za rynku zorganizowanym, zabezpieczone funduszem rozliczeniowym ,07 0,00 Pomniejszenie salda zobowiązań o należności z tytułu transakcji kupna i sprzedaży za rynku zorganizowanym, nie zabezpieczonych funduszem rozliczeniowym ,73 0,00 Zobowiązania z tytułu świadczonych usług ,31 0,00 Razem ,65 0, Zobowiązania wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe Nie wystąpiły Kredyty i pożyczki od jednostek powiązanych Nie wystąpiły Zobowiązania wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz od funduszy inwestycyjnych i emerytalnych Nie wystąpiły Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostki samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli Nie wystąpiły Zobowiązania o pozostałym od dnia bilansowego Stan na dzień Stan na dzień przewidywanym okresie spłaty Do 1 roku , ,60 Powyżej 1 roku do 3 lat 0, ,14 Powyżej 3 lat do 5 lat 0,00 0,00 Powyżej 5 lat 0,00 0,00 Razem , , Rezerwy Stan na dzień Stan na dzień Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów , ,06 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego , ,00 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego , ,43 Razem , ,49 Strona 33 z 75

34 Zmiana stanu rezerw Stan na początek okresu , ,02 Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów ,06 0,00 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego , ,00 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego , ,02 Rezerwa na karę z KNF 0, ,00 Rezerwa na niewypłacone wynagrodzenia 0, ,00 Rezerwa na niezapłacone składki ZUS 0, ,00 Utworzenie , ,47 Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów , ,06 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego , ,00 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego , ,41 Wykorzystanie , ,00 Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów ,82 0,00 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego , ,00 Rezerwa na karę z KNF 0, ,00 Rezerwa na niewypłacone wynagrodzenia 0, ,00 Rezerwa na niezapłacone składki ZUS 0, ,00 Rozwiązanie ,49 0,00 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ,49 0,00 Stan rezerw na koniec okresu , ,49 Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów , ,06 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego , ,00 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego , , Dane o strukturze własności kapitału zakładowego oraz liczbie i wartości nominalnej akcji Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego kapitał zakładowy Copernicus Securities S.A. wynosi ,00 zł i dzieli się na imiennych akcji zwykłych o wartości nominalnej 1,00 zł każda, w tym na: imiennych akcji zwykłych serii A, imiennych akcji zwykłych serii C oraz imiennych akcji zwykłych serii C1. Do dnia 7 lipca 2010 roku Akcje serii A, C, C1 były akcjami imiennymi. Na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 5 stycznia 2010 roku wszystkie akcje Copernicus Securities S.A. są akcjami imiennymi, za wyjątkiem akcji zarejestrowanych w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., które z chwilą ich rejestracji w ww. depozycie stają się akcjami zwykłymi na okaziciela. Od dnia 8 lipca 2010 roku Akcje Copernicus Securities S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela w związku z wprowadzeniem ich do Alternatywnego Systemu Obrotu. Najwięksi akcjonariusze na dzień Liczba akcji Liczba głosów Bezpośrednie zaangażowanie Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym Marcin Billewicz ,45% 16,45% Marek Witkowski ,30% 23,30% Pośrednie zaangażowanie Marcin Billewicz wraz z osobami blisko związnymi ,05% 32,05% Marek Witkowski wraz z osobami blisko związanymi ,09% 31,09% W 2010 roku Copernicus Securities S.A. dokonywał zakupu i sprzedaży akcji własnych. Szczegóły transakcji zawiera Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Copernicus Securities S.A. w 2010 r. Na koniec okresu sprawozdawczego Copernicus Securities S.A. posiadał akcji własnych. Strona 34 z 75

35 2.25 Propozycje podziału zysku Zarząd proponuje przeznaczyć wypracowany w 2010 roku zysk netto w wysokości ,52 na wypłatę dywidendy oraz na podwyższenie kapitału zapasowego. Na wypłatę dywidendy Zarząd będzie proponował przeznaczyć kwotę zł, pozostały zysk w wysokości ,52 - na kapitał zapasowy Spółki Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku domu maklerskiego Nie dotyczy 2.27 Zobowiązania warunkowe Nie dotyczy 2.28 Dane o wysokości udzielonych zabezpieczeń Nie dotyczy 3. DANE O WARTOŚCIACH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH KLIENTÓW, ZAPISANYCH NA RACHUNKACH Stan na dzień Stan na dzień Zdematerializowane instrumenty finansowe, w tym dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym , ,54 Inne niż zdematerializowane instrumenty finansowe 0,00 0,00 Razem , ,54 4. DANE UZUPEŁNIAJĄCE DOTYCZĄCE POSZCZEGÓLNYCH POZYCJI RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 4.1 Odsetki od lokat i depozytów Odsetki od własnych lokat i depozytów , ,62 Odsetki od środków pieniężnych klientów 3 146, ,15 Razem , , Wysokość i wyjaśnienie przyczyn odpisów aktualizujących środki trwałe Nie wystąpiły odpisy aktualizujące środki trwałe 4.3 Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidywanej do zaniechania w następnym okresie Nie wystąpiły 4.4 Dane o koszcie wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby Nie wystąpiły 4.5 Informacja o zyskach i stratach nadzwyczajnych z podziałem na losowe i pozostałe Nie wystąpiły Strona 35 z 75

36 4.6 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych od wyniku finansowego brutto Zysk brutto , ,52 Koszty podatkowe nie stanowiące kosztów bilansowych , ,53 Koszty wynagrodzeń nie wypłacone w roku podatkowym 0, ,57 Koszty ZUS dot. Wynagrodzeń nie zapłaconych w roku podatkowym , ,96 Rezerwa na audyt 0, ,00 Korekta VAT naliczony z 2009 roku ,00 0,00 Koszty bilansowe, nie stanowiące kosztów podatkowych , ,16 Pozostałe koszty niepodatkowe , ,92 Niezapłacone składki ZUS 0, ,26 Koszty finansowe ,21 0,00 Usługi gastronomiczne , ,29 Art. spożywcze 1 697, ,20 Koszty leasingu 0,00 692,34 Opłaty pfron 2 011,67 0,00 Amortyzacja nkup , ,44 Ubezpieczenie samochodów powyżej limitu 3 802,75 0,00 Rezerwa na kary KNF 0, ,40 Utworzenie odpisu aktualizującego należność ,00 0,00 Rezerwa na audyt , ,00 Rezerwa na niewykorzystane urlopy , ,41 Korekta VAT naliczony 0, ,00 Zysk/Strata ze zbycia inwestycji wycena portfela akcji 0, ,90 Przychody podatkowe, nie stanowiące przychodów bilansowych ,00 0,00 Sprzedaż akcji własnych ,00 0,00 Przychody bilansowe, nie stanowiące przychodów podatkowych , ,68 Dywidenda , ,49 Strata/zysk ze zbycia inwestycji wycena portfela akcji ,36 0,00 Wycena weksli 0, ,20 Przychody finansowe ,00 0,00 Rozwiązanie rezerwy , ,99 Razem korekta kosztów , ,63 Razem korekta przychodów , ,68 Dochód do opodatkowania , ,47 Odliczenia straty z lat ubiegłych 0,00 0,00 Podstawa opodatkowania po odliczeniach , ,47 Stawka podatkowa 19 % 19 % Podatek dochodowy Podatek odroczony 3 939,45 0,00 Podatek dochodowy odprowadzony do Urzędu Skarbowego Strona 36 z 75

37 4.7 Dane o podatku dochodowym od wyniku na operacjach nadzwyczajnych Nie wystąpiły 4.8 Dane o przyszłych zobowiązaniach z tytułu podatku dochodowego Nie dotyczy 4.9 Dane o wysokości kosztów delegacji zagranicznych oraz usług obcych za rok obrotowy W 2010 roku Spółka poniosła koszty delegacji zagranicznych w kwocie ,58 zł. Koszty usług obcych wyniosły ,43 zł. W 2009 roku koszty delegacji zagranicznych wyniosły ,88 zł, natomiast koszty usług obcych ,42 zł. 5. DANE UZUPEŁNIAJĄCE W ODNIESIENIU DO POZYCJI RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5.1 Struktura środków pieniężnych do rachunku przepływów pieniężnych Na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych do środków pieniężnych zalicza się środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych. Terminowe lokaty bankowe zostały wykazane w aktywach Spółki jako środki pieniężne. Struktura środków pieniężnych Stan na dzień Stan na dzień środki pieniężne w kasie 0,00 0,00 - rachunek bieżący , ,42 - rachunek pomocniczy do rozliczeń z Krajowym Depozytem , ,02 - rachunek lokat terminowych , ,72 - inne rachunki pieniężne 3 992,92 0,00 Saldo środków pieniężnych: , , Podział działalności domu maklerskiego na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową Działalność operacyjna Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynikają głównie z podstawowej statutowej działalności Spółki, składają się na nią głównie: Wpływy środków pieniężnych ze sprzedaży usług w zakresie zarządzania cudzymi pakietami papierów wartościowych na zlecenie. Płatności na rzecz dostawców za dostarczone towary, materiały, energię i usługi. Wydatki z tytułu podatków, opłat, ubezpieczeń społecznych. Działalność inwestycyjna Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej prezentują w ujęciu kasowym wielkość wydatków poniesionych na powiększenie zasobów trwale pozostających w jednostce oraz wpływów uzyskanych ze sprzedaży długotrwale zaangażowanych zasobów i papierów wartościowych. Składają się na nią głównie: Wydatki na nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. Wpływy odsetek od środków pieniężnych zgromadzonych na bieżących i terminowych rachunkach Strona 37 z 75

38 bankowych. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. Działalność finansowa Działalność finansowa polega na pozyskiwaniu przez Spółkę kapitału własnego i obcego. Składają się na nią głównie: Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego. Zapłacone odsetki. 6.1 Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez dom maklerski umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansowa i wynik finansowy domu maklerskiego Nie wystąpiły 6.2 Transakcje zawarte przez dom maklerski zawarte na innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi Nie wystąpiły 6.3 Suma wartości wynikających z ksiąg rachunkowych transakcji ze stronami powiązanymi, suma ich wartości godziwych, a także wartość dodatniej i ujemnej różnicy pomiędzy wartościami wynikającymi z ksiąg rachunkowych a wartościami godziwymi Nie wystąpiły transakcje zawarte na innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi. 6.4 Przeciętne zatrudnienie w etatach w jednostce Pracownicy fizyczni 0 0 Pracownicy umysłowi Razem przeciętna liczba etatów Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań w wartościach netto Obowiązkowe badanie roczne sprawozdania finansowego , ,00 Inne usługi poświadczające ,00 0,00 Usługi doradztwa podatkowego 0,00 0,00 Pozostałe usługi 0,00 0,00 Razem , , Wynagrodzenie kluczowego personelu Spółki Wynagrodzenie podstawowe Premie Funkcyjne Wynagrodzenie podstawowe Premie Funkcyjne Członkowie zarządu Marcin Billewicz ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Marek Witkowski ,00 0,00 0, , ,00 0,00 Strona 38 z 75

39 Krzysztof Olszówka ,00 0,00 0, , ,00 0, Piotr Grabowski ,00 000,00 0, , ,00 0,00 W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza w Spółce nie otrzymywała wynagrodzenia. 6.7 Informacja o pożyczkach, kredytach, zaliczkach i gwarancjach udzielonych członkom zarządu, osobom zarządzającym i członkom organów nadzorczych domu maklerskiego Nie wystąpiły 6.8 Informacje o nazwie i siedzibie jednostki dominującej sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółka jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Copernicus z siedzibą przy ul. Grójeckiej 5, Warszawa i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 7. INFORMACJA O PRZEJĘCIU, POŁĄCZENIU Nie dotyczy. 8. INFORMACJE O WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH, KTÓRE NIE PODLEGAJĄ KONSOLIDACJI Nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia, które nie podlegają konsolidacji. 9. INFORMACJA O WYSTĘPOWANIU NIEPEWNOŚCI CO DO MOŻLIWOŚCI KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności. W ocenie Zarządu na dzień podpisania sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. 10. INFORMACJE KTÓRE MOGŁYBY W ISTOTNY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ ORAZ WYNIK FINANSOWY DOMU MAKLERSKIEGO Wszystkie informacje, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy domu maklerskiego zostały ujęte w tym sprawozdaniu. 11. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Zobowiązania wobec jednostek powiązanych Stan na dzień Stan na dzień Copernicus Capital TFI S.A ,02 417,75 Copernicus Services Sp. z o.o , ,44 MCF Accounting Services Sp. z o.o. 0, ,00 MCF IR Sp. z o.o. 0,00 0,00 Copernicus Investments Ltd. 0,00 0,00 Razem , ,19 Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych Stan na dzień Stan na dzień Copernicus Capital TFI S.A , ,53 Copernicus Services Sp. z o.o. 0,00 0,00 MCF Accounting Services Sp. z o.o. 0,00 237,90 MCF IR Sp. z o.o. 122,00 0,00 Copernicus Investments Ltd. 0,00 0,00 Strona 39 z 75

40 Razem 6 493, ,43 Należności długoterminowe od jednostek powiązanych Stan na dzień Stan na dzień Copernicus Capital TFI S.A. 0,00 0,00 Copernicus Services Sp. z o.o , ,14 MCF Accounting Services Sp. z o.o. 0,00 0,00 MCF IR Sp. z o.o. 0,00 0,00 Copernicus Investments Ltd. 0,00 0,00 Razem , ,14 Zakup usług od jednostek powiązanych Copernicus Capital TFI S.A. 820,49 0,00 Copernicus Services Sp. z o.o , ,59 MCF Accounting Services Sp. z o.o , ,00 MCF IR Sp. z o.o. 0,00 240,00 Copernicus Investments Ltd. 0,00 0,00 Razem , ,59 Zakup środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych od jednostek powiązanych Copernicus Capital TFI S.A ,00 0,00 Copernicus Services Sp. z o.o. 0, ,00 MCF Accounting Services Sp. z o.o. 0,00 0,00 MCF IR Sp. z o.o. 0,00 0,00 Copernicus Investments Ltd. 0,00 0,00 Razem 2 648, ,00 Przychody z działalności operacyjnej od jednostek powiązanych Copernicus Capital TFI SA Copernicus Services Sp. z o.o. MCF Accounting Services Sp. z o.o. MCF IR Sp. z o.o. 0,00 0, , ,78 0, ,00 CC ,20 0,00 Copernicus Services Sp. z o.o. SKA 13,20 0,00 Razem 1 163, ,78 Przychody z tytułu świadczenia usług wobec jednostek powiązanych 0, , Copernicus Capital TFI S.A ,38 0,00 Copernicus Services Sp. z o.o. 0,00 0,00 MCF Accounting Services Sp. z o.o. 0,00 0,00 MCF IR Sp. z o.o. 0,00 0,00 Razem 7 474,38 0,00 Strona 40 z 75

41 12. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 12.1 Odsetki zrealizowane z tytułu wystawionych weksli własnych W 2010 roku odsetki z tytułu wystawionych weksli własnych nie wystąpiły. W 2009 roku Spółka zapłaciła odsetki w wysokości ,62 zł Odsetki zrealizowane z tytułu zobowiązań finansowych Leasing finansowy 1 542, ,22 Razem 1 542, , Podstawowa charakterystyka instrumentów finansowych W 2010 r oku Spółka dokonywała zakupu i sprzedaży akcji na giełdzie papierów wartościowych. Akcje są zakwalifikowane do kategorii Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Akcje wprowadzane są do ksiąg rachunkowych na dzień ich nabycia w cenie nabycia. Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (Dz.U nr 149, poz ze zm.) akcje zakwalifikowane do kategorii przeznaczone do obrotu wycenia się na koniec okresu sprawozdawczego w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej. Spółka stosuje wycenę papierów wartościowych wg ceny zamknięcia na dzień Akcje i udziały zaliczone do kategorii aktywa dostępne do sprzedaży należą do jednostek powiązanych. Szczegółową strukturę instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży zawiera nota Z uwzględnieniem informacji przedstawionej poniżej, aktywa zaliczone do kategorii dostępnych do sprzedaży zostały zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia. W 2010 roku Copernicus Securities S.A. wniosło aportem do Copernicus Investments Ltd. certyfikaty CC12 FIZ (nastąpiła wymiana jednego składnika aktywów Certyfikatów w CC12 FIZ na inny składnik aktywów udziały w Copernicus Investments Ltd. Certyfikaty CC12 w momencie wniesienia aportem do Copernicus Investments Ltd. zostały wycenione do wartości godziwej (z kwoty zł do kwoty ,00 zł), różnica z wyceny w wysokości zł została odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny. W okresie sprawozdawczym nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów Ryzyka dotyczące Spółki Ryzyko rynkowe ryzyko cen instrumentów kapitałowych Ryzyko wynikające ze zmian cen instrumentów kapitałowych. W Domu Maklerskim ryzyko dotyczy transakcji w portfelu handlowym związanych z pełnieniem funkcji animatora. Dom Maklerski nie inwestował na własny rachunek, w związku z czym ryzyko cen instrumentów kapitałowych jest znikome. ryzyko cen towarów Zgodnie z przyjętą strategia biznesową Dom Maklerski nie posiada ekspozycji, z których wynika ryzyko cen towarów. ryzyko szczególne cen instrumentów dłużnych Zgodnie z przyjętą strategią biznesową Dom Maklerski nie posiada ekspozycji, z których wynika ryzyko szczególne cen instrumentów dłużnych. ryzyko ogólne stóp procentowych Zgodnie z przyjętą strategią biznesową Dom Maklerski nie posiada ekspozycji, z których wynika ryzyko ogólne stóp procentowych. ryzyko cen tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania Zgodnie z przyjętą strategią biznesową Dom Maklerski nie posiada ekspozycji, z których wynika ryzyko cen tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania. Strona 41 z 75

42 ryzyko walutowe Dom Maklerski jest narażony na nieistotne ryzyko zmian kursów walutowych z uwagi na niewielkie zaangażowanie w transakcje walutowe i ponoszenie większości kosztów działalności w walucie krajowej. Ponadto Dom Maklerski nie posiadał kredytów ani pożyczek w walucie obcej, w związku z czym ekspozycja na ryzyko związane z walutami nie była istotna. W ciągu roku obrotowego pozycja walutowa nie przekraczała wartości 2% kapitałów nadzorowanych Domu Maklerskiego. Ryzyko rozliczenia, dostawy oraz ryzyko kredytowe kontrahenta Zgodnie z przyjętą strategią biznesową Dom Maklerski nie posiada ekspozycji, z których wynikają ryzyka rozliczenia, dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta. Ryzyko kredytowe Dom Maklerski jest narażony na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko nie wywiązania się przez wierzycieli ze swoich zobowiązań i tym samym spowodowanie poniesienia strat przez Dom Maklerski. Zdaniem Zarządu nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego gdyż Spółka posiada wielu odbiorców, udział w przychodach żadnego z odbiorców nie przekracza 10% przychodów ogółem. W przyszłości nie jest wykluczone jednak, iż poziom strat kredytowych może ulegać znaczącym fluktuacjom w następstwie zmian zewnętrznych i krajowych warunków makroekonomicznych. Ryzyko operacyjne Dom Maklerski definiuje ryzyko operacyjne jako możliwość powstania straty na skutek niedostosowania lub zawodności wewnętrznych procesów, błędów ludzkich lub systemów, lub na skutek zdarzeń zewnętrznych, przy czym za jeden z rodzajów ryzyka operacyjnego uznaje się: ryzyko prawne Przez ryzyko prawne należy rozumieć ryzyko poniesienia strat finansowych, których przyczyną są wady prawne lub niezgodności z powszechnie obowiązującym prawem: umów, wewnętrznych regulacji prawnych, dokumentacji; których konsekwencją jest zasądzenie roszczenia od Domu Maklerskiego. Spór prawny może obejmować proces sądowy, postępowanie arbitrażowe lub obsługę roszczeń. ryzyko braku zgodności Jest to ryzyko wynikające z braku dostosowania lub niewłaściwego dostosowania wewnętrznych regulacji do regulacji powszechnie obowiązującego prawa, norm i rekomendacji tworzonych przez KNF, standardów etycznych i rynkowych. Konsekwencje braku zgodności mogą mieć charakter finansowy i niefinansowy (m.in. sankcje administracyjne, sankcje karne, szkody, ograniczenie licencji z jej cofnięciem włącznie), jak również mogą prowadzić do ryzyka utraty reputacji Domu Maklerskiego wynikającej z ww. zdarzeń. W roku 2010 nie odnotowano w Domu Maklerskim znaczących przypadków niezgodności z powszechnie obowiązującym prawem, błędów ludzkich, błędów systemów, zawodności wewnętrznych procesów oraz negatywnych zdarzeń zewnętrznych, które miały by wpływ na prowadzoną działalność i wiązałyby się z poniesieniem znacznych strat. Ryzyko przekroczenia limitu koncentracji zaangażowań i limitu dużych zaangażowań Jest to subryzyko kredytowe, które odnosi się do dużych (powiązanych) zaangażowań mogących istotnie wpłynąć na stabilność i bezpieczeństwo działania Domu Maklerskiego w kontekście niewykonania zobowiązania przez pojedynczy podmiot, podmioty powiązane kapitałowo lub organizacyjnie, w przypadku, których prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania jest zależne od wspólnych czynników (np. sektor gospodarczy, gospodarka krajowa, położenie geograficzne, typ instrumentu). W ocenie Zarządu poziom ryzyka przekroczenia limitu koncentracji zaangażowań i limitu dużych zaangażowań w Domu Maklerskim należy uznać za istotny ze względu na posiadane przez Dom Maklerski udziały i akcje w spółkach zależnych. Ryzyko płynności Dom Maklerski jest narażony na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. W ocenie Zarządu znaczna wartość własnych środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego oraz dobra kondycja finansowa Domu Maklerskiego powodują, że ryzyko utraty Strona 42 z 75

43 płynności należy ocenić jako nieistotne. Poziom kapitału stałego spółki w stosunku do kapitałów łącznych świadczy o wysokim stopniu stabilności źródeł finansowania. Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Aneta Waniewska Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Strona 43 z 75

44 4. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI COPERNICUS SECURITIES SA W 2010 R PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE. a) forma prawna spółki. Copernicus Securities S.A. z siedzibą w Warszawie ul. Grójecka 5, Warszawa NIP REGON Spółka Copernicus Securities S.A. (przed zmianą firmy Suprema Securities S.A.) została zawiązana w formie aktu notarialnego w dniu 12 grudnia 2005 r. w celu świadczenia usług w zakresie działalności maklerskiej. Spółka została w dniu 23 stycznia 2006 r. wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS b) struktura akcjonariatu i kapitał zakładowy. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego za rok 2010, kapitał zakładowy spółki Copernicus Securities S.A. wynosił ,00 zł i dzieli się na imiennych akcji zwykłych o wartości nominalnej 1,00 zł każda, w tym na: imiennych akcji zwykłych serii A, imiennych akcji zwykłych serii C oraz imiennych akcji zwykłych serii C1. Do dnia 7 lipca 2010 roku Akcje serii A,C,C1 były akcjami imiennymi. Na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 5 stycznia 2010 roku wszystkie akcje Copernicus Securities S.A. są akcjami imiennymi, za wyjątkiem akcji zarejestrowanych w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., które z chwilą ich rejestracji w ww. depozycie stają się akcjami zwykłymi na okaziciela. Od dnia 8 lipca 2010 roku Akcje Copernicus Securities S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela w związku z wprowadzeniem ich do Alternatywnego Systemu Obrotu. Najwięksi akcjonariusze na dzień Wartość Udział w kapitale Liczba akcji Liczba głosów nominalna akcji podstawowym Bezpośrednie zaangażowanie Marcin Billewicz ,45% 16,45% Marek Witkowski ,30% 23,30% Pośrednie zaangażowanie Marcin Billewicz wraz z osobami blisko związanymi ,05% 32,05% Marek Witkowski wraz z osobami blisko związanymi ,09% 31,09% Strona 44 z 75

45 4.2. WŁADZE SPÓŁKI a) Zarząd Spółki Zmiany w składzie Zarządu Spółki w 2010 r. W okresie od dnia 1 stycznia 2010 r. do dnia 26 kwietnia 2010 r. w skład Zarządu wchodzili: 1. Marek Witkowski Prezes Zarządu 2. Piotr Grabowski Członek Zarządu 3. Krzysztof Olszówka Członek Zarządu W dniu 26 kwietnia 2010 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Pani Joanny Andryszczak Lewandowskiej w skład Zarządu Spółki Copernicus Securities S.A. powierzając jej funkcję Członka Zarządu. W okresie od dnia 27 kwietnia 2010 r. do dnia 30 czerwca 2010 r. Zarząd pracował w 4 osobowym składzie: 1. Marek Witkowski Prezes Zarządu 2. Piotr Grabowski Członek Zarządu 3. Krzysztof Olszówka Członek Zarządu 4. Joanna Andryszczak Lewandowska Członek Zarządu W dniu 30 czerwca 2010 r. Pan Krzysztof Olszówka Członek Zarządu złożył rezygnacje z pełnionej funkcji. W okresie od dnia 1 lipca 2010 r. do dnia 15 października 2010 r. Zarząd pracował w 3 osobowym składzie: 1. Marek Witkowski Prezes Zarządu 2. Piotr Grabowski Członek Zarządu 3. Joanna Andryszczak Lewandowska Członek Zarządu W dniu 15 października 2010 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Marcina Billewicza w skład Zarządu Spółki Copernicus Securities S.A. powierzając mu funkcję Prezesa Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza odwołała z funkcji Prezesa Zarządu Pana Marka Witkowskiego powierzając mu funkcję Członka Zarządu. Z dniem 15 października 2010 r. rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu złożyła Pani Joanna Andryszczak-Lewandowska. Po rezygnacji z pełnionej funkcji Członka Zarządu przez Panią Joannę Andryszczak - Lewandowską Zarząd Spółki Copernicus Securities S.A. składa się z 3 (trzech) członków: 1. Marcin Billewicz - Prezes Zarządu 2. Marek Witkowski - Członek Zarządu 3. Piotr Grabowski - Członek Zarządu W 2010 roku, podobnie jak w latach poprzednich, Zarząd Spółki działał na podstawie Regulaminu zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą i podejmował uchwały w ramach posiedzeń Zarządu, które odbyły się w dniach: 4 stycznia 2010 r., 18 marca 2010 r., 30 marca 2010 r., 16 czerwca 2010 r., 12 lipca 2010 r., 16 sierpnia 2010 r., 30 sierpnia 2010 r., 18 października 2010 r., 29 listopada 2010 r., 1 grudnia 2010 r., 30 grudnia 2010 r. Uchwały podejmowane przez Zarząd Copernicus Securities S.A. dotyczyły przede wszystkim zatwierdzenia zmian w zakresie obowiązujących w Copernicus Securities S.A. regulaminów niezbędnych dla prowadzenia działalności maklerskiej, w celu dostosowania ich brzmienia do obowiązujących w tym zakresie przepisów prawa w tym w szczególności postanowień ustawy z dnia 4 września 2008 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2009 r., Nr 165, poz.1316), zgodnie z którym firmy inwestycyjne oraz banki powiernicze prowadzące działalność na podstawie zezwolenia udzielonego przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy są zobowiązane do dostosowania prowadzonej działalności do przepisów wyżej wymienionej ustawy. Ponadto podczas posiedzeń Zarządu następowało przyjęcie wewnętrznych regulacji prawnych w celu spełnienia zadość oczekiwaniom ze strony Komisji Nadzoru Finansowego oraz Strona 45 z 75

46 przyjęcia nowych regulaminów niezbędnych do prowadzenia działalności. b) Rada Nadzorcza W okresie od dnia 1 stycznia 2010 roku do dnia 29 stycznia 2010 r., Rada Nadzorcza działała w 2 osobowym składzie: 1. Dariusz Strączyński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 2. Małgorzata Billewicz Sekretarz Rady Nadzorczej Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z dnia 5 stycznia 2010 r., kontynuowane po przerwie w dniu 29 stycznia 2010 r. podjęło uchwałę o wyborze członka Rady Nadzorczej w osobie Grażyny Kieli, która została Przewodniczącym Rady Nadzorczej. W okresie od dnia 29 stycznia 2010 r. do dnia 26 sierpnia 2010 r. Rada Nadzorcza działała w 3 osobowym składzie: 1. Grażyna Kiela Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Dariusz Strączyński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 3. Małgorzata Billewicz Sekretarz Rady Nadzorczej W dniu 26 sierpnia 2010 r. podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, podjęto uchwałę w sprawie ustalenia liczby członków Rady Nadzorczej II kadencji na 5 osób. Jednocześnie podczas niniejszego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia podjęto uchwały o wyborze członków Rady Nadzorczej w osobach Sławomira Łobody i Tomasza Matczuka. W okresie od dnia 26 sierpnia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2010 r. Rada Nadzorcza działała w 5 osobowym składzie: 1. Grażyna Kiela Przewodniczący Rady Nadzorczej 2. Dariusz Strączyński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 3. Małgorzata Billewicz Sekretarz Rady Nadzorczej, 4. Sławomir Łoboda Członek Rady Nadzorczej, 5. Tomasz Matczuk Członek Rady Nadzorczej, Zmiany w składzie Rady Nadzorczej po roku 2010 do dnia sporządzenia sprawozdania działalności : W dniu 29 marca 2011 r. Pani Grażyna Kiela - Przewodnicząca Rady Nadzorczej Spółki Copernicus Securities SA, złożyła pisemne oświadczenie o rezygnacji z udziału w pracach Rady Nadzorczej oraz z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Copernicus Securities SA. Podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 30 marca 2011 r. podjęto uchwałę o powołaniu nowego Członka Rady Nadzorczej - Pana Roberta Łukomskiego NABYCIE AKCJI WŁASNYCH Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego za rok 2010, kapitał zakładowy spółki Copernicus Securities S.A. wynosi zł. i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. W roku 2010 Copernicus Securities S.A. nabywał akcje własne. W dniu 30 marca 2010 r. w ramach procesu nabycia akcji własnych Copernicus Securities S.A. nabył akcji, o wartości nominalnej 1 zł każda akcja, o łącznej wartości nominalnej zł, po cenie 100 zł każda akcja za łączną kwotę zł. Nabyte akcje stanowiły 2,4 % w kapitale zakładowym Spółki. W październiku 2010 r. nastąpiła sprzedaż akcji własnych w ilości akcji, po cenie 145 zł każda akcja, za łączną kwotę zł. Zbyte akcje stanowiły 0,30 % w kapitale zakładowym spółki. Na koniec okresu sprawozdawczego Copernicus Securities S.A. posiadał akcji własnych, co stanowiło 2,09 % w kapitale zakładowym Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Copernicus Securities S.A. posiadał dalej akcji własnych, co stanowi 2,09 % w kapitale zakładowym Spółki. Spółka nabywała akcje własne w celu umorzenia. Uzasadnieniem takiej decyzji było przyjęta przez Zarząd strategia nabywania akcji. Do umorzenia nabytych akcji jednak nie doszło. Natomiast cześć akcji postanowiono zbyć. Transakcja ta Strona 46 z 75

47 przyniosła niewielkie korzyści finansowe Spółce COPERNICUS SECURITIES S.A. NA RYNKU NEWCONNECT ORAZ DALSZY ROZWÓJ SPÓŁKI W dniu 13 lipca 2010 r. spółka zadebiutowała na rynku NewConnect. Debiut akcji Spółki nie był bezpośrednio poprzedzony ofertą prywatną. Takowa przeprowadzona została w 2008 roku, kiedy to Dom Maklerski zgromadził kwotę 30 mln zł w ofercie prywatnej, skierowanej do zamożnych inwestorów indywidualnych, celem nabycia 100% akcji Copernicus Capital TFI S.A. Decyzja o wprowadzeniu akcji Copernicus Securities S.A. do obrotu publicznego podyktowana była w głównej mierze względami wizerunkowymi, niezwykle istotnymi dla spółek finansowych, będących w rękach prywatnych właścicieli. Drugim nie mniej istotnym celem, była realizacja obietnic złożonych Akcjonariuszom mniejszościowym przez założycieli Grupy, a zmierzająca do upłynnienia akcji Spółki. Debiut akcji jest pierwszym krokiem w giełdowej karierze Grupy. Zgodnie z ustaleniami pomiędzy Akcjonariuszami, Copernicus Securities S.A. zadebiutuje na rynku podstawowym GPW już w 2011 roku. Jednocześnie Spółka, w 2011 roku zamierza prowadzić działalność maklerską polegającą na wykonywaniu czynności maklerskich szczegółowo opisanych w pkt 5 niniejszego sprawozdania DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI NA RYNKU KAPITAŁOWYM Przedmiotem działalności Spółki jest działalność maklerska, którą Spółka wykonuje na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w Warszawie z dnia 25 lipca 2006 na prowadzenie działalności maklerskiej w formie domu maklerskiego. Ponadto w dniu 7 grudnia 2010 r., Komisja Nadzoru Finansowego w formie decyzji udzieliła zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej w zakresie sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych. W 2010 roku działalność Domu Maklerskiego Copernicus Securities S.A. na podstawie powyższych decyzji sprowadzała się do wykonywania następujących czynności maklerskich: przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rzecz Klientów Domu Maklerskiego, wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, na rachunek dającego zlecenie, która to usługa kierowana jest w głównej mierze do podmiotów zawodowo zajmujących się inwestowaniem na Giełdzie, a także do spółek giełdowych, planujących lub przeprowadzających wezwania oraz skupy akcji własnych, oferowania instrumentów finansowych na rzecz podmiotów zainteresowanych pozyskaniem finansowania poprzez emisję nowych akcji, które miałyby być notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz niepublicznych emisji obligacji korporacyjnych, doradztwa dla Przedsiębiorców w zakresie struktury kapitałowej, strategii przedsiębiorstwa lub innych zagadnień związanych z taka strukturą lub strategią, doradztwa i innych usług w zakresie łączenia, podziału oraz przejmowania przedsiębiorstw, prowadzenie rachunków papierów wartościowych na rzecz podmiotów gospodarczych oraz osób fizycznych, zarządzaniu portfelami w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, inwestowanie na własny rachunek, przy czym ta działalność prowadzona jest w ramach pełnienia funkcji animatora emitenta i rynku na Giełdzie oraz na rynku NewConnect. Spółka posiada status uczestnika systemu rekompensat, przyznanego przez Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Uzyskanie statusu uczestnika jest obowiązkowe i wynika z art. 135 ust 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1538). Spółka jest Autoryzowanym doradcą w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect, na podstawie Uchwały nr 918/2008 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych SA z dnia 15 grudnia 2008 r. Spółka posiada status uczestnika bezpośredniego KDPW. W roku 2010 Spółka prowadziła działalność na rynkach instrumentów finansowych innych niż organizowane przez GPW: Strona 47 z 75

48 rynek regulowany prowadzony przez BondSpot SA, alternatywny system obrotu organizowany przez BondSpot SA. W ramach działalności Copernicus Securities S.A. w 2010 roku przeprowadzono prywatną emisję akcji spółki technologicznej Plasma System S.A., która pozyskała 10 mln zł na dalszy dynamiczny rozwój. Pierwszą, a zarazem największą emisją obligacji, którą zorganizowała Spółka była transakcja przeprowadzona dla spółki Prime Car Management S.A. - lidera na rynku leasingu i wynajmu długoterminowego samochodów. Wartość transakcji przekroczyła 534 mln zł. Był to wtedy największy debiut obligacji korporacyjnych prywatnego przedsiębiorstwa na rynku Catalyst. Copernicus Securities S.A. podmiot dominujący w Grupie Copernicus - dokonał pierwszej transakcji na rynku obligacji GPW Catalyst w czerwcu 2010 r.. Podczas ok. 4 miesięcy aktywnego uczestnictwa na rynku wypracował udział na poziomie 15,6%. Ponadto w 2010 r Copernicus Securities S.A. przeprowadził niepubliczną emisję Programu Emisji Obligacji spółki KRUK S.A. Łączna wartość pozyskanych środków to 60 mln zł. W 2010 r. Spółka Copernicus Securities S.A. była wyłącznym doradcą finansowym czeskiej spółki dystrybucyjnej AUTO KELLY A.S., która została nabyta przez RHIAG Group Ltd, spółkę portfelową ALPHA Associati Srl. W listopadzie 2010 r. Copernicus Securities S.A. przeprowadził niepubliczną emisję obligacji komunalnych dla Gminy Pątnów. Łączna wartość emisji to 4,77 mln zł. Emisja miała charakter zamknięty i została skierowana głównie do inwestorów instytucjonalnych. Grupa Copernicus, do końca 2010 r. przeprowadziła 26 emisji obligacji korporacyjnych, na łączną kwotę 905 mln zł, co daje wiodącą pozycję na rynku wśród podmiotów niebędących bankami SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI W 2010 ROKU, PRZEWIDYWANIA NA 2011 ROK Rok 2010 był czwartym rokiem funkcjonowania Spółki i wzrostu wyniku finansowego osiąganego na każdym poziomie rachunku zysków i strat, przy relatywnie znaczącym przyroście kosztów. Przepływy pieniężne wskazują na dojrzałość i kontynuację trendu rozwojowego. Wpływy z działalności operacyjnej i finansowej stanowiły źródło wydatków na działalność inwestycyjną. W porównaniu z rokiem poprzednim Spółka zanotowała wzrost przychodów o przeszło 48%, pomimo tego, że część usług wykonywanych dotychczas przez Spółkę została przeniesiona do spółek z Grupy Kapitałowej. Główna pozycja kosztowa Spółki to koszty osobowe (stosunek pracy i umowy cywilne), co jest uzasadnione charakterem prowadzonej działalności, oraz koszty rzeczowe związane z prowadzeniem działalności maklerskiej. Na dzień bilansowy spółka spełnia wymaganą wysokości kapitałów nadzorowanych. Głównymi pozycjami wpływającymi na poziom kapitałów nadzorowanych Spółki jest kapitał podstawowy i zapasowy oraz zaudytowany zysk netto pomniejszony o nabyte akcje własne, wartości niematerialne i prawne. Zarząd Spółki, nie publikował prognozy finansowej na 2011 rok dla spółki Copernicus Securities SA. Jednocześnie Zarząd przewiduje, iż w 2011 roku skonsolidowany zysk Grupy Kapitałowej Copernicus przed opodatkowaniem osiągnie poziom 14 mln zł., co stanowi wzrost z rokiem poprzednim o 97,2 %. Głównymi elementami o charakterze operacyjnym warunkującymi realizację prognoz będą: Realizacja projektów związanych z pozyskiwaniem dla Klientów finansowania w formie emisji akcji w ramach ofert publicznych oraz prywatnych, Realizacja projektów związanych z pozyskiwaniem dla Klientów finansowania w formie emisji obligacji korporacyjnych, Realizacja projektów związanych z pozyskiwaniem nowych emitentów w segmencie jednostek samorządu terytorialnego, Rozwój oferty oraz pozyskiwanie nowych Klientów w ramach Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych, Wzrost aktywów w ramach świadczenia usług związanych z aktywnym zarządzaniem. Strona 48 z 75

49 4.7. RYZYKA WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ PROWADZONĄ PRZEZ SPÓŁKĘ System określający rodzaje ryzyk wpływających na działalność prowadzona przez Spółkę został wdrożony w 2010 roku, na podstawie wymogów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 23 listopada 2009 w sprawie określenia szczegółowych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego (Dz. U z 2009 r. Nr 204 poz. 1579). Proces ICAAP został wdrożony w Spółce w dniu 17 czerwca 2010 roku poprzez przyjęcie procedur Metodyka wyliczania kapitału wewnętrznego oraz Procedura zarządzania ryzykiem operacyjnym w Copernicus Securities S.A. Profil ryzyka określony jest poprzez katalog ryzyk zidentyfikowanych w Spółce, uwzględniający skale i specyfikę działalności. Katalog powstał na podstawie wywiadów przeprowadzanych przez Zarządzającego Ryzykiem z ekspertami DM oraz Zarządem i jest przeglądany co najmniej raz w roku, pod katem adekwatności ryzyk do profilu, skali i poziomu prowadzonej działalności. Katalog jest również aktualizowany w przypadku istotnych zmian w skali lub specyfice działalności Spółki. Katalog ryzyk w Spółce: a) Ryzyko operacyjne ryzyko straty wynikającej z niedostosowania lub zawodności wewnętrznych procesów, ludzi i systemów technicznych lub z zagrożeń zewnętrznych. Ryzyko operacyjne jest ryzykiem podstawowym, wpisanym w działalność Spółki. W zakres ryzyka operacyjnego wchodzi w szczególności również ryzyko prawne i ryzyko braku zgodności: b) Ryzyko prawne ryzyko poniesienia strat finansowych, których przyczyna są wady prawne lub niezgodności z powszechnie obowiązującym prawem: umów, wewnętrznych regulacji prawnych, dokumentacji; których konsekwencja jest zasadzenie roszczenia od Spółki. Spór prawny może obejmować proces sadowy, postępowanie arbitrażowe lub obsługę roszczeń, c) Ryzyko braku zgodności ryzyko wynikające z braku dostosowania lub niewłaściwego dostosowania wewnętrznych regulacji, do regulacji powszechnie obowiązującego prawa, norm i rekomendacji tworzonych przez KNF, standardów etycznych i rynkowych. Konsekwencje braku zgodności mogą mieć charakter finansowy i niefinansowy (m.in. sankcje administracyjne, sankcje karne, szkody, ograniczenie licencji z jej cofnięciem włącznie), jak również mogą prowadzić do ryzyka utraty reputacji Spółki wynikającej z ww. zdarzeń. d) Ryzyko koncentracji subryzyko kredytowe, które odnosi sie do dużych (powiązanych) zaangażowań mogących istotnie wpłynąć na stabilność i bezpieczeństwo działania Spółki w kontekście niewykonania zobowiązania przez pojedynczy podmiot, podmioty powiązane kapitałowo lub organizacyjnie, w przypadku, których prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania jest zależne od wspólnych czynników (np. sektor gospodarczy, gospodarka krajowa, położenie geograficzne, typ instrumentu). e) Ryzyko płynności to ryzyko poniesienia straty z tytułu wymuszonej wymiany posiadanych aktywów na gotówkę lub odpowiedniki gotówki w sytuacji ograniczenia / utraty zdolności do finansowania aktywów i terminowego wykonywania zobowiązań. f) Ryzyko rynkowe, obejmujące: i) Ryzyko stopy procentowej w portfelu niehandlowym ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Spółki oraz jego kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych w odniesieniu do pozycji ujętych w portfelu niehandlowym, ii) iii) iv) Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe to niebezpieczeństwo poniesienia przez Spółkę straty na skutek wystąpienia niekorzystnych zmian kursów walutowych w związku z posiadaniem przez Spółkę otwartej pozycji walutowej. Ryzyko walutowe występuje w związku z prowadzona przez Spółkę działalnością, w zakresie zaciągania zobowiązań walutowych i inwestowania w walutowe instrumenty finansowe, na rzecz klienta i na rachunek własny, Ryzyko cen instrumentów kapitałowych ryzyko strat z tytułu niekorzystnych zmian cen instrumentów kapitałowych (głównie cen akcji). Ryzyko kredytowe jest to niebezpieczeństwo poniesienia przez Spółkę straty w wyniku niespłacenia zobowiązań przez dłużnika lub kontrahenta. Spółka zakłada, że poziom strat Strona 49 z 75

50 kredytowych może ulegać znaczącym fluktuacjom w następstwie zmian zewnętrznych i krajowych warunków makroekonomicznych. g) Ryzyko strategiczne ryzyko negatywnych konsekwencji finansowych spowodowanych podjęciem przez kadrę zarządzającą decyzji dotyczących zarówno wyboru strategii biznesowych, jak również metody ich realizacji, z uwzględnieniem umiejętności efektywnego reagowania na czynniki zewnętrzne. Ryzyko to wpływa na siłę konkurencyjną Spółki w długim okresie i związane jest ze: i) Struktura akcjonariatu i powiązaniami kapitałowymi, ii) iii) iv) Profilem działalności, Systemem zarządzania, Strukturą organizacyjna, v) Strategią organizacji h) Ryzyko biznesowe ryzyko zmiany wartości Spółki, która nie jest wynikiem ryzyka kredytowego, rynkowego lub operacyjnego. Materializacja ryzyka biznesowego ma istotny wpływ na wynik oraz wartość Spółki. Ryzyko wynika ze znaczącego pogorszenia sie warunków makroekonomicznych, zmian w otoczeniu konkurencyjnym i/lub w zachowaniu klientów, a także w regulacjach prawnych dotyczących Spółki. i) Ryzyko utraty reputacji ryzyko, które może zaszkodzić potencjałowi biznesowemu oraz negatywnie wpłynąć na skale działalności Spółki. Ryzyko utraty reputacji może mieć istotny wpływ na obecne i przyszłe przychody i pozyskiwania kapitału, co bezpośrednio wynika z negatywnego postrzegania instytucji przez opinię publiczną. Ryzyko to wpływa także na możliwość nawiązywania nowych relacji lub kontynuowania świadczenia usług obecnym klientom ZDARZENIA POD DNIU BILANSOWYM W dniu 11 maja 2011 r. Copernicus Securities S.A. zwrócił kwotę zł stanowiącą dywidendę wypłacona przez Copernicus Capital TFI S.A. Spółkę zależną do Copernicus Securities S.A. Zwrot tej kwoty związany jest ze zmianą uchwały o podziale zysku za 2009 r. Spółki Copernicus Capital TFI S.A., który skorygował kwotę wypłaconej dywidendy z kwoty ,33 zł do kwoty ,99 zł. Zdarzenie to ma wpływ wyłącznie na wynik netto Spółki. W ujęciu skonsolidowanym jest neutralne dla wyników Grupy Kapitałowej. Warszawa, Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Strona 50 z 75

51 5. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU COPERNICUS SECURITIES S.A. W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010 ROK Zarząd Spółki Copernicus Securities S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za 2010 rok i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Copernicus Securities S.A. oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Strona 51 z 75

52 6. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU COPERNICUS SECURITIES S.A. W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010 ROK. Zarząd Spółki Copernicus Securities S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego za rok 2010, tj. HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Bydgoszczy wpisany do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS , wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3149, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten, a także biegły rewident dokonujący badania tego sprawozdania, spełnił warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa. Marcin Billewicz Marek Witkowski Piotr Grabowski Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Strona 52 z 75

53 7. OPINIA BIEGŁEGO REWIDENTA O BADANYM ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Strona 53 z 75

54 Strona 54 z 75

55 Strona 55 z 75

56 8. RAPORT Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 56 z 75

57 9. Strona 57 z 75

58 Strona 58 z 75

59 Strona 59 z 75

60 Strona 60 z 75

61 Strona 61 z 75

62 Strona 62 z 75

63 Strona 63 z 75

64 Strona 64 z 75

65 Strona 65 z 75

66 Strona 66 z 75

67 Strona 67 z 75

68 Strona 68 z 75

69 Strona 69 z 75

70 Strona 70 z 75