Dokument Informacyjny PILAB SPÓŁKA AKCYJNA

Transkrypt

1 Dokument Informacyjny PILAB SPÓŁKA AKCYJNA sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii H o numerach od do oraz akcji serii L do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Niniejszy Dokument Informacyjny został sporządzony w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów finansowych objętych tym dokumentem do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi dopuszczenia, ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (rynku podstawowym lub równoległym). Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także, jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym. Treść niniejszego Dokumentu Informacyjnego nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w nim zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami prawa. Autoryzowany Doradca Data sporządzenia Dokumentu Informacyjnego: 27 marca 2018 r.

2 Oświadczenia osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Dokumencie Informacyjnym Emitent Tabela 1 Dane o Emitencie Firma: PiLab S.A. Siedziba: Wrocław Adres: ul. Rzeźnicza 32-33, Wrocław Telefon: +48 (71) Faks: +48 (71) Adres poczty elektronicznej: biuro@pilab.pl Adres strony internetowej: Źródło: Emitent DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 2

3 Autoryzowany Doradca Tabela 2 Dane o Autoryzowanym Doradcy Firma: Blue Oak Advisory sp. z o.o. Siedziba: Wrocław Adres: ul. Kobierzycka 20BA, Wrocław Telefon: + 48 (71) Faks: + 48 (71) Adres poczty elektronicznej: info@blueoak.pl Adres strony internetowej: Źródło: Autoryzowany Doradca DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 3

4 SPIS TREŚCI Oświadczenia osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Dokumencie Informacyjnym... 2 Emitent... 2 Autoryzowany Doradca Nazwa (firma), forma prawna, kraj siedziby, siedziba i adres Emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i poczty elektronicznej, identyfikatorem według właściwej klasyfikacji statystycznej i numerem według właściwej identyfikacji podatkowej a Informacja czy działalność prowadzona przez Emitenta wymaga posiadania zezwolenia, licencji lub zgody, a w przypadku istnienia takiego wymogu dodatkowo przedmiot i numer zezwolenia, licencji lub zgody, ze wskazaniem organu, który je wydał Informacje o instrumentach finansowych wprowadzanych do Alternatywnego Systemu Obrotu Liczba, rodzaj, jednostkowa wartość nominalna i oznaczenie emisji instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu Informacje o subskrypcji lub sprzedaży instrumentów finansowych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie, mających miejsce w okresie ostatnich 12 miesięcy poprzedzających datę złożenia wniosku o wprowadzenie w zakresie określonym w 4 ust. 1 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje o subskrypcji Akcji serii H Informacje o subskrypcji Akcji serii L Informacja, czy Emitent dokonując oferty niepublicznej akcji objętych wnioskiem, w związku z zamiarem ich wprowadzenia do Alternatywnego Systemu Obrotu, spełnił wymogi, o których mowa w 15c Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Podstawa prawna emisji instrumentów finansowych Organ uprawniony do podjęcia decyzji o emisji instrumentów finansowych Daty i formy podjęcia decyzji o emisji instrumentów finansowych, z przytoczeniem jej treści Akcje serii H Akcje serii L Określenie czy akcje zostały objęte za gotówkę, za wkłady pieniężne w inny sposób, czy za wkłady niepieniężne, wraz z krótkim opisem sposobu ich pokrycia Podmiot prowadzący rejestr Waluta emitowanych papierów wartościowych Określenie zasad dotyczących wypłaty dywidendy Oznaczenie dat, od których akcje uczestniczą w dywidendzie Określenie podstawowych zasad polityki Emitenta co do wypłaty dywidendy w przyszłości Streszczenie praw i obowiązków z instrumentów finansowych, przewidzianych świadczeń dodatkowych na rzecz Emitenta ciążących na nabywcy, a także przewidzianych w Statucie lub przepisach prawa obowiązkach uzyskania przez nabywcę lub zbywcę odpowiednich zezwoleń lub obowiązku dokonania określonych zawiadomień DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 4

5 4.1 Streszczenie praw i obowiązków z instrumentów finansowych i zasad ich realizacji Prawa majątkowe związane z akcjami Emitenta Prawa korporacyjne związane z akcjami Emitenta Streszczenie obowiązków i ograniczeń z instrumentów finansowych Przewidziane świadczenia dodatkowe na rzecz Emitenta ciążące na nabywcy Przewidziane w statucie lub przepisach prawa obowiązki uzyskania przez nabywcę lub zbywcę odpowiednich zezwoleń lub obowiązki dokonania określonych zawiadomień Wskazanie osób zarządzających Emitentem, Autoryzowanego Doradcy oraz podmiotów dokonujących badania sprawozdań finansowych Emitenta (wraz ze wskazaniem biegłych rewidentów dokonujących badania) Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta Zarząd Emitenta Rada Nadzorcza Emitenta Autoryzowany Doradca Dane podmiotu dokonującego badania sprawozdań finansowych Emitenta (wraz ze wskazaniem biegłych rewidentów dokonujących badania) Podstawowe informacje na temat powiązań kapitałowych Emitenta, mających istotny wpływ na jego działalność, ze wskazaniem jednostek jego grupy kapitałowej, z podaniem w stosunku do każdej z nich co najmniej nazwy (firmy), formy prawnej, siedziby, przedmiotu działalności i udziału Emitenta w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów Wskazanie powiązań osobowych, majątkowych i organizacyjnych pomiędzy: 60 a) Emitentem a osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczych Emitenta b) Emitentem lub osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczych Emitenta a znaczącymi akcjonariuszami Emitenta c) Emitentem, osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczych Emitenta oraz znaczącymi akcjonariuszami Emitenta a Autoryzowanym Doradcą (lub osobami wchodzącymi w skład jego organów zarządzających i nadzorczych) Wskazanie głównych czynników ryzyka związanych z Emitentem i wprowadzanymi instrumentami finansowymi Czynniki ryzyka związane z działalnością oraz z otoczeniem, w którym działa Emitent i jego Grupa Kapitałowa Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym Czynniki ryzyka związane z inwestowaniem w instrumenty finansowe Zwięzłe informacje o Emitencie Krótki opis historii Emitenta Działalność prowadzona przez Emitenta Podstawowe informacje o produktach i usługach Opis działalności Emitenta Podstawowe produkty Emitenta Usługi świadczone przez Grupę Emitenta Struktura przychodów Emitenta Kanały dystrybucji usług Klienci Grupy Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta Otoczenie rynkowe Emitenta Światowy rynek Big Data DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 5

6 Światowy rynek IT Polski rynek IT Sytuacja makroekonomiczna w Polsce Dane o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Struktura własnościowa Emitenta Umowy czasowego ograniczenia zbywalności typu lock-up Informacje dodatkowe, w tym wysokość kapitału zakładowego, oraz wskazanie dokumentów korporacyjnych Emitenta udostępnionych do wglądu Informacje o kapitale zakładowym Informacje o nieopłaconej części kapitału zakładowego Oświadczenie Emitenta stwierdzające, że jego zdaniem poziom kapitału obrotowego wystarcza na pokrycie jego potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia Dokumentu Informacyjnego, a jeśli tak nie jest, propozycja zapewnienia dodatkowego kapitału obrotowego Informacje o przewidywanych zmianach kapitału zakładowego w wyniku realizacji przez obligatariuszy uprawnień z obligacji zamiennych lub z obligacji dających pierwszeństwo do objęcia w przyszłości nowych emisji akcji lub w wyniku realizacji uprawnień prze posiadaczy warrantów subskrypcyjnych, ze wskazaniem wartości przewidywanego warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz terminu wygaśnięcia praw podmiotów uprawnionych do nabycia tych akcji Wskazanie liczby akcji i wartości kapitału zakładowego, o które - na podstawie statutu przewidującego upoważnienie zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego, w granicach kapitału docelowego - może być podwyższony kapitał zakładowy, jak również liczby akcji i wartości kapitału zakładowego, o które może być jeszcze podwyższony kapitał zakładowy w tym trybie Wskazanie na jakich rynkach instrumentów finansowych są lub były notowane instrumenty finansowe Emitenta lub wystawiane w związku z nimi kwity depozytowe Dokumenty korporacyjne udostępnione do wglądu Wskazanie miejsca udostępnienia ostatniego udostępnionego do publicznej wiadomości publicznego dokumentu informacyjnego lub dokumentu informacyjnego dla tych instrumentów finansowych lub instrumentów finansowych tego samego rodzaju co te instrumenty finansowe Wskazanie miejsca udostępnienia okresowych raportów finansowych Emitenta, opublikowanych zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami Sprawozdania finansowe Załączniki Aktualny odpis z rejestru właściwego dla Emitenta Ujednolicony aktualny tekst Statutu Emitenta oraz treść podjętych uchwał Walnego Zgromadzenia w sprawie zmian Statutu Spółki niezarejestrowanych przez sąd Ujednolicony aktualny tekst statutu Emitenta Treść podjętych uchwał Walnego Zgromadzenia w sprawie zmian Statutu Spółki niezarejestrowanych przez sąd Opinia biegłego rewidenta/opinie biegłych rewidentów z badania wartości wkładów niepieniężnych wniesionych w okresie ostatnich 2 lat obrotowych na pokrycie kapitału zakładowego Emitenta lub jego poprzednika prawnego, chyba że zgodnie z właściwymi przepisami prawa badanie wartości tych wkładów nie było wymagane Definicje i objaśnienia skrótów Spis wykresów, schematów i tabel DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 6

7 1 Nazwa (firma), forma prawna, kraj siedziby, siedziba i adres Emitenta, wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i poczty elektronicznej, identyfikatorem według właściwej klasyfikacji statystycznej i numerem według właściwej identyfikacji podatkowej Tabela 3 Podstawowe dane o Emitencie Firma: PiLab S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba: Wrocław Adres: ul. Rzeźnicza 32-33, Wrocław Telefon: +48 (71) Faks: +48 (71) Adres poczty elektronicznej: biuro@pilab.pl Adres strony internetowej: NIP: REGON: KRS: Źródło: Emitent 1a Informacja czy działalność prowadzona przez Emitenta wymaga posiadania zezwolenia, licencji lub zgody, a w przypadku istnienia takiego wymogu dodatkowo przedmiot i numer zezwolenia, licencji lub zgody, ze wskazaniem organu, który je wydał Działalność prowadzona przez Emitenta na terenie RP nie wymaga posiadania zezwolenia, licencji czy zgody. Działalność prowadzona przez spółkę zależną DataWalk Inc. z siedzibą w Delaware nie wymaga posiadania zezwolenia, licencji czy zgody. 2 Informacje o instrumentach finansowych wprowadzanych do Alternatywnego Systemu Obrotu 2.1 Liczba, rodzaj, jednostkowa wartość nominalna i oznaczenie emisji instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu Rodzaje instrumentów finansowych Emitenta wprowadzanych do obrotu w systemie Alternatywnego Systemu Obrotu na rynku NewConnect : akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,10 zł każda, o numerach od do (dalej: Wprowadzane Akcje Serii H lub Wprowadzanych Akcji Serii H ), akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Wprowadzane Akcje Serii H obejmowane były przez inwestorów w kwietniu 2015 r. w ramach realizacji programu motywacyjnego skierowanego do członków Zarządu, Rady Nadzorczej, pracowników i współpracowników Spółki. Wprowadzane Akcje Serii H należą do 10 osób fizycznych będących pracownikami i współpracownikami Spółki. Wskazuje się ponadto, iż Wprowadzane Akcje Serii H objęte były czasowym DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 7

8 dwuletnim ograniczeniem zbywalności akcji, które wygasło w kwietniu 2017 r., a decyzja Emitenta o ubieganiu się o wprowadzenie tych akcji wynika z zamiaru wywiązania się przez Emitenta z zobowiązania wobec pracowników i współpracowników Spółki w zakresie wprowadzenia do obrotu na rynku NewConnect Wprowadzanych Akcji Serii H. Pozostałe akcji zwykłych na okaziciela serii H o numerach od 1 do (niebędące przedmiotem ubiegania się o wprowadzenie do obrotu w systemie Alternatywnego Systemu Obrotu na rynku NewConnect ) znajdują się w posiadaniu FGP Venture sp. z o.o. oraz kluczowego menedżera istotnego dla rozwoju Grupy Emitenta. Wyżej wymienione podmioty nie wyrażają zainteresowania wprowadzeniem do obrotu posiadanych przez nich akcji serii H w bliskiej do określenia przyszłości. Ponadto Spółka wskazuje, iż brak wprowadzenia akcji serii H, które znajdują się w posiadaniu wyżej wspomnianych podmiotów, jest sygnałem ich długoterminowego związania ze Spółką, a także dodatkowym sygnałem dla obecnych i przyszłych inwestorów, którzy biorą pod uwagę kwestię płynności i ewentualnej podaży akcji znajdujących się w publicznym obrocie. Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego łączna wartość nominalna akcji serii B, C, D, E, F, G, I i J wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect wynosi ,00 zł (słownie: sto dziewięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset złotych). Wartość nominalna wprowadzanych do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect Wprowadzanych Akcji Serii H oraz akcji serii L wynosi ,00 zł (słownie: czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt złotych). Wprowadzane Akcje Serii H oraz akcje serii L stanowią 11,59% udziału w kapitale zakładowym i 9,68% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. W przypadku wprowadzenia Wprowadzanych Akcji Serii H oraz akcji serii L do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect, łączna wartość nominalna akcji serii B, C, D, E, F, G, Wprowadzanych Akcji Serii H, I, J oraz L wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu wyniesie ,00 zł (słownie: dwieście trzydzieści osiem tysięcy pięćset pięćdziesiąt złotych). Z instrumentami wskazanymi powyżej nie wiążą się żadne ograniczenia co do przenoszenia z nich praw, a także nie występują żadne uprzywilejowania. Emitent informuje, iż Wprowadzane Akcje Serii H oraz akcje serii L wprowadzane do obrotu na podstawie niniejszego Dokumentu Informacyjnego inkorporują takie same prawa jak wcześniej notowane akcje serii B, C, D, E, F, G, I i J Spółki, wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect. 2.2 Informacje o subskrypcji lub sprzedaży instrumentów finansowych będących przedmiotem wniosku o wprowadzenie, mających miejsce w okresie ostatnich 12 miesięcy poprzedzających datę złożenia wniosku o wprowadzenie w zakresie określonym w 4 ust. 1 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje o subskrypcji Akcji serii H 1) Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży: Akcje serii H wyemitowane zostały w trybie art pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, tj. w trybie subskrypcji prywatnej. Otwarcie subskrypcji nastąpiło w dniu 9 kwietnia 2015 r., zamknięcie subskrypcji nastąpiło w dniu 14 kwietnia 2015 r. 2) Data przydziału instrumentów finansowych: Data przydziału akcji: 20 kwietnia 2015 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 8

9 3) Liczba instrumentów finansowych objętych subskrypcją lub sprzedażą: Subskrypcja prywatna obejmowała nie więcej niż (słownie: trzysta dwudziesta jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda, w ramach kapitału docelowego określonego w Statucie Spółki. 4) Stopa redukcji w poszczególnych transzach w przypadku, gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów finansowych była mniejsza od liczby instrumentów finansowych, na które złożony zapisy: Brak redukcji. 5) Liczba instrumentów finansowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży: W ramach przeprowadzonej subskrypcji prywatnej objętych zostało (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. 6) Cena, po jakiej instrumenty finansowe były nabywane (obejmowane): Akcje serii H były obejmowane po cenie emisyjnej równej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za jedną akcję. 6a) Opisu sposobu pokrycia akcji (określenie czy akcje zostały objęte za gotówkę, za wkłady pieniężne w inny sposób, czy za wkłady niepieniężne) Akcje serii H zostały w całości opłacone gotówką. 7) Liczba osób, które złożyły zapisy na instrumenty finansowe objęte subskrypcją lub sprzedażą w poszczególnych transzach: Na akcje serii H zapis złożyło 14 osób fizycznych. 8) Liczba osób, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach: Akcje serii H zostały przydzielone 14 osobom fizycznym. 9) Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli akcje w ramach wykonywania umów o subemisję: Akcje serii H nie były obejmowane przez subemitentów. Nie została zawarta żadna umowa o subemisję. 10) Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów: Łączna wysokość szacowanych kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji akcji serii H wynosi 9.187,00 zł netto, w tym: a) koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty: 1.687,00 zł netto, b) koszty wynagrodzenia subemitentów: 0,00 zł, c) koszty sporządzenia publicznego dokumentu informacyjnego lub dokumentu informacyjnego z uwzględnieniem kosztów doradztwa: 7.500,00 zł netto, d) koszty promocji oferty: 0,00 zł. Koszty emisji akcji według art. 36 ust. 2b ustawy o rachunkowości, poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki emisji nad wartością nominalną akcji ( agio ) a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 9

10 2.2.2 Informacje o subskrypcji Akcji serii L 1) Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży: Akcje serii L wyemitowane zostały na podstawie 6a ust. 1 pkt g) Statutu Spółki. Proces budowy księgi popytu został przeprowadzony w dniach od 9 listopada 2017 roku do 16 listopada 2017 roku. Umowy objęcia akcji serii L zostały zawarte w dniach od 20 listopada 2017 roku do 24 listopada 2017 roku. 2) Data przydziału instrumentów finansowych: Nie dotyczy. Umowy objęcia akcji serii L zostały zawarte w dniach od 20 listopada 2017 roku do 24 listopada 2017 roku. 3) Liczba instrumentów finansowych objętych subskrypcją lub sprzedażą: Subskrypcja prywatna obejmowała nie więcej niż (słownie: trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda, w ramach kapitału docelowego określonego w Statucie Spółki. 4) Stopa redukcji w poszczególnych transzach w przypadku, gdy choć w jednej transzy liczba przydzielonych instrumentów finansowych była mniejsza od liczby instrumentów finansowych, na które złożony zapisy: Brak redukcji. 5) Liczba instrumentów finansowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży: W ramach przeprowadzonej subskrypcji prywatnej objętych zostało (słownie: trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. 6) Cena, po jakiej instrumenty finansowe były nabywane (obejmowane): Akcje serii L były obejmowane po cenie emisyjnej równej 34,00 zł (słownie: trzydzieści cztery złote) za jedną akcję. 6a) Opisu sposobu pokrycia akcji (określenie czy akcje zostały objęte za gotówkę, za wkłady pieniężne w inny sposób, czy za wkłady niepieniężne) Akcje serii L zostały w całości opłacone gotówką. 7) Liczba osób, które złożyły zapisy na instrumenty finansowe objęte subskrypcją lub sprzedażą w poszczególnych transzach: W ramach emisji akcji serii L Emitent zawarł umowy objęcia akcji z 14 osobami, przy czym liczba ta obejmuje subfundusze w ramach funduszy inwestycyjnych, które objęły akcje serii L. 8) Liczba osób, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży w poszczególnych transzach: W ramach emisji akcje serii L Emitent zawarł umowy objęcia akcji z 14 osobami, przy czym liczba ta obejmuje subfundusze w ramach funduszy inwestycyjnych, które objęły akcje serii L. 9) Nazwy (firmy) subemitentów, którzy objęli akcje w ramach wykonywania umów o subemisję: Akcje serii L nie były obejmowane przez subemitentów. Nie została zawarta żadna umowa o subemisję. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 10

11 10) Łączne określenie wysokości kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości kosztów według ich tytułów: Łączna wysokość szacowanych kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji akcji serii L wynosi ,00 zł netto, w tym: a) koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty: ,00 zł netto, b) koszty wynagrodzenia subemitentów: 0,00 zł, c) koszty sporządzenia publicznego dokumentu informacyjnego lub dokumentu informacyjnego z uwzględnieniem kosztów doradztwa: ,00 zł netto, d) koszty promocji oferty: 0,00 zł. Koszty emisji akcji według art. 36 ust. 2b ustawy o rachunkowości, poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki emisji nad wartością nominalną akcji ( agio ) a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych. 2.3 Informacja, czy Emitent dokonując oferty niepublicznej akcji objętych wnioskiem, w związku z zamiarem ich wprowadzenia do Alternatywnego Systemu Obrotu, spełnił wymogi, o których mowa w 15c Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Emitent dokonując oferty prywatnej akcji serii H nie przekazywał podmiotom, do których kierował propozycję nabycia akcji serii H, dokumentu oraz informacji, o których mowa w 15c Regulaminu ASO. W czasie trwania oferty prywatnej akcji serii H od dnia 9 kwietnia 2015 r. do 14 kwietnia 2015 r. przepisy Regulaminu ASO nie nakładały na Emitenta ww. obowiązków. Emitent dokonując oferty prywatnej akcji serii L przekazywał podmiotom, do których kierował propozycję nabycia akcji serii L, dokumenty oraz informacje, o których mowa w 15c Regulaminu ASO. 2.4 Podstawa prawna emisji instrumentów finansowych Organ uprawniony do podjęcia decyzji o emisji instrumentów finansowych Organem uprawnionym do podjęcia decyzji o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję akcji, na mocy art KSH jest Walne Zgromadzenie Spółki. Organem uprawnionym do podjęcia decyzji o podwyższeniu kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego poprzez emisję akcji, na mocy art KSH jest Zarząd Spółki Daty i formy podjęcia decyzji o emisji instrumentów finansowych, z przytoczeniem jej treści Akcje serii H Zarząd Spółki w dniu 9 kwietnia 2015 r. podjął uchwałę nr 1 będącą podstawą prawną emisji akcji serii H i I (repertorium A nr 36964/2015), podjętej w Kancelarii Notarialnej Agata Romanowicz, Kamila Kamińska, Tomasz Kalinowski spółka cywilna we Wrocławiu, ulica Rynek numer 60, przed notariuszem Tomaszem Kalinowskim. Treść niniejszej uchwały została przedstawiona poniżej: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 11

12 Uchwała nr 1 Zarządu Spółki działającej pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 9 kwietnia 2015 r. ( r.) w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki Zarząd Spółki pod firmą PiLAb S.A. z siedzibą we Wrocławiu, działając na podstawie upoważnienia zawartego w 6a Statutu Spółki oraz na podstawie art i 3 Kodeksu spółek handlowych, zważywszy, że: 1) uchwałą nr 1 z dnia 7 kwietnia 2015 r. Rada Nadzorcza Spółki w procedurze pisemnego głosowania wyraziła zgodę na przyjęcie przez Zarząd ceny emisyjnej akcji nowej emisji serii H, emitowanych w ramach podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego (Program Motywacyjny), w wysokości 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za jedną akcję; 2) uchwałą nr 2 z dnia 7 kwietnia 2015 r. Rada Nadzorcza Spółki w procedurze pisemnego głosowania wyraziła zgodę na wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości w odniesieniu do akcji serii H wydawanych przez Zarząd w ramach planowanego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego (Program Motywacyjny); 3) uchwałą nr 3 z dnia 7 kwietnia 2015 r. Rada Nadzorcza Spółki w procedurze pisemnego głosowania wyraziła zgodę na przyjęcie przez Zarząd ceny emisyjnej akcji nowej emisji serii I, emitowanych w ramach podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego (Kapitał Inwestorski), w wysokości 29,00 zł (słownie: dwadzieścia dziewięć złotych) za jedną akcję; 4) uchwałą nr 4 z dnia 7 kwietnia 2015 r. Rada Nadzorcza Spółki w procedurze pisemnego głosowania wyraziła zgodę na wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości w odniesieniu do akcji serii I wydawanych przez Zarząd w ramach planowanego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego (Kapitał Inwestorski); - na dowód czego okazuje się przy niniejszym akcie protokół z pisemnego głosowania Rady Nadzorczej, sporządzony i podpisany w dniu 7 kwietnia 2015 r. przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Wojciecha Dyszy, wraz z załączonymi kartami głosowania, podejmuje uchwałę o następującej treści: 1 Podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie większą niż ,00 zł (słownie: pięćdziesiąt dwa tysiące osiemset pięćdziesiąt złotych) z kwoty ,00 zł (słownie: dwustu tysięcy siedmiuset złotych) do kwoty nie większej niż ,00 zł (słownie: dwustu pięćdziesięciu trzech tysięcy pięciuset pięćdziesięciu złotych), w drodze emisji: 1) nie więcej niż (słownie: trzystu dwudziestu jeden tysięcy pięciuset) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii H (Program Motywacyjny), o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda; 2) nie więcej niż (słownie: dwustu siedmiu tysięcy) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii I (Kapitał Inwestorski), o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. 2 Cenę emisyjną akcji zwykłych na okaziciela serii H emitowanych w ramach Programu Motywacyjnego, za uprzednią zgodą Rady Nadzorczej wyrażoną w formie uchwały nr 1 z dnia 7 kwietnia 2015 r., ustala się na kwotę 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za jedną akcję. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 12

13 3 Cenę emisyjną akcji zwykłych na okaziciela serii I emitowanych w ramach Kapitału Inwestorskiego, za uprzednią zgodą Rady Nadzorczej wyrażoną w formie uchwały nr 3 z dnia 7 kwietnia 2015 r., ustala się na kwotę 29,00 zł (słownie: dwadzieścia dziewięć złotych) za jedną akcję. 1. Nowe akcje serii H będą uczestniczyć w dywidendzie od dnia 1 stycznia 2014 r. 2. Nowe akcje serii I będą uczestniczyć w dywidendzie od dnia 1 stycznia 2014 r Nowe akcje zostaną zaoferowane w trybie subskrypcji prywatnej, stosownie do art pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, przy czym: 1) nowe akcje serii H zostaną zaoferowane na rzecz osób uprawnionych w ramach Programu Motywacyjnego ( 6a ust. 1 pkt f Statutu Spółki), 2) nowe akcje serii I zostaną zaoferowane inwestorom finansowym kluczowym dla dynamizacji rozwoju Spółki ( 6a ust. 1 pkt g Statutu Spółki). 2. ilości przydzielonych walorów (akcji serii H i serii I) poszczególnym osobom i podmiotom decyduje uznaniowo Zarząd Spółki. 3. Akcje serii H i serii I mogą być obejmowane wyłącznie za wkłady pieniężne, wniesione przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego. 4. Umowy z poszczególnymi subskrybentami zawierane będą począwszy od r. Ostateczny termin zawarcia umów, o których mowa w zdaniu poprzednim, ustala się na dzień 30 kwietnia 2015 r. 6 W interesie Spółki i za zgodą Rady Nadzorczej, wyrażoną w formie uchwały nr 2 z dnia 7 kwietnia 2015 r., wyłącza się w całości prawo poboru akcji serii H dotychczasowych akcjonariuszy. Interes Spółki w podwyższeniu kapitału zakładowego na powyższych zasadach wynika z potrzeby wywiązania się ze zobowiązań zaciągniętych wobec osób uprawnionych do objęcia akcji Spółki w ramach Programu Motywacyjnego. 7 W interesie Spółki i za zgodą Rady Nadzorczej, wyrażoną w formie uchwały nr 4 z dnia 7 kwietnia 2015 r., wyłącza się w całości prawo poboru akcji serii I dotychczasowych akcjonariuszy. Interes Spółki w podwyższeniu kapitału zakładowego na powyższych zasadach wynika z potrzeby wzmocnienia współpracy z osobami i podmiotami kluczowymi dla dynamizacji rozwoju Spółki w tym zaoferowania inwestorom finansowym udziału w emisji akcji w celu pozyskania kapitału znacznej wielkości z przeznaczeniem na działania Spółki na rynku Stanów Zjednoczonych Ameryki. 8 Akcje serii H i serii I nie będą miały formy dokumentów i będą podlegały dematerializacji zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., nr 183, poz. 1538, z póżn. zm.). 9 Podwyższenie kapitału zakładowego zostanie dokonane w granicach określonych w 1 Uchwały, w wysokości odpowiadającej liczbie akcji objętych w drodze subskrypcji prywatnej (art pkt 1 Kodeksu spółek handlowych). Na podstawie 6a ust. 3 lit. d Statutu Spółki Zarząd Spółki PILAB S.A. jest upoważniony DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 13

14 i zobowiązany do złożenia, przed zgłoszeniem podwyższenia kapitału zakładowego do rejestru sądowego, oświadczenia w trybie art w związku z art Kodeksu spółek handlowych, o wysokości objętego kapitału zakładowego Spółki PILAB S.A. W związku z powyższym zmianie ulega 6 ust. 1 Statutu Spółki, otrzymując nowe następujące brzmienie: Kapitał zakładowy wynosi nie więcej niż ,00 zł (słownie: dwieście pięćdziesiąt trzy tysiące pięćset pięćdziesiąt złotych) i dzieli się na nie więcej niż (słownie: dwa miliony pięćset trzydzieści pięć tysięcy pięćset) akcji, o wartości nominalnej po 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda akcja, w tym: 1) (słownie: siedemset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji imiennych serii A, o kolejnych numerach od 1 do uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy, 2) (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o kolejnych numerach od 1 do , 3) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o kolejnych numerach od 1 do , 4) (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o kolejnych numerach od 1 do , 5) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o kolejnych numerach od 1 do , 6) (słownie: sto sześćdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o kolejnych numerach od 1 do , 7) (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o kolejnych numerach od 1 do , 8) nie więcej niż (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H, o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż , 9) nie więcej niż (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż Niniejsza uchwała wchodzi w życie z dniem jej podjęcia. 6 Powyższą uchwałę przyjęto jednogłośnie, w głosowaniu jawnym. Dookreślenie wysokości kapitału zakładowego Emitenta w wyniku emisji akcji serii H i I W dniu 20 kwietnia 2015 r. w Kancelarii Notarialnej Agata Romanowicz, Kamila Kamińska, Tomasz Kalinowski spółka cywilna we Wrocławiu, ulica Rynek numer 60, przed notariuszem Tomaszem Kalinowskim Zarząd Spółki złożył oświadczenie (Repertorium A nr 45770/2015), iż w wyniku realizacji uchwały nr 1 Zarządu PiLab S.A. z dnia 9 kwietnia 2015 r. objętych zostało (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H, o kolejnych numerach od 1 do numeru oraz (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I o kolejnych numerach od 1 do numeru , o wartości nominalnej 0,10 zł każda, tj. w sumie akcje o łącznej wartości nominalnej ,00 zł (słownie: pięćdziesiąt dwa tysiące osiemset pięćdziesiąt złotych), a także dokonał dookreślenia wysokości kapitału zakładowego Spółki oraz zmiany 6 ust. 1 Statutu Spółki, który otrzymał następujące brzmienie: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 14

15 6 1. Kapitał zakładowy wynosi ,00 zł (słownie: dwieście pięćdziesiąt trzy tysiące pięćset pięćdziesiąt złotych i zero groszy) i dzieli się na (słownie: dwa miliony pięćset trzydzieści pięć tysięcy pięćset) akcji, o wartości nominalnej po 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda akcja, w tym: 1) (słownie: siedemset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji imiennych serii A, o kolejnych numerach od 1 do uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy, 2) (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o kolejnych numerach od 1 do , 3) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o kolejnych numerach od 1 do , 4) (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o kolejnych numerach od 1 do , 5) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o kolejnych numerach od 1 do , 6) (słownie: sto sześćdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o kolejnych numerach od 1 do , 7) (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o kolejnych numerach od 1 do ) (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H, o kolejnych numerach od 1 do , 9) (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I o kolejnych numerach od 1 do Rejestracja akcji serii H nastąpiła w dniu 19 maja 2015 r., na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Zgoda na ubieganie się o wprowadzenie do obrotu na rynku NewConnect i dematerializację Zarząd Spółki w dniu 9 kwietnia 2015 r. podjął uchwałę nr 2 w przedmiocie wyrażenia zgody na ubieganie się o wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu (rynek NewConnect) oraz dematerializację akcji serii H (repertorium A nr 36964/2015), podjętej w Kancelarii Notarialnej Agata Romanowicz, Kamila Kamińska, Tomasz Kalinowski spółka cywilna we Wrocławiu, ulica Rynek numer 60, przed notariuszem Tomaszem Kalinowskim. Treść niniejszej uchwały została przedstawiona poniżej: Uchwała nr 2 Zarządu Spółki działającej pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 09 kwietnia 2015 r. ( r.) w sprawie podjęcia decyzji o ubieganiu się o wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu (rynek NewConnect) akcji serii H oraz dematerializację akcji serii H 1 Zarząd Spółki pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu, działając na podstawie upoważnienia zawartego w 6a Statutu Spółki oraz na podstawie art. 12 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005 r., Nr 184, poz. 1539, z późn. zm.), w związku z art. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.), uchwala, co następuje: 1. Zarząd Spółki postanawia: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 15

16 a) ubiegać się o wprowadzenie akcji serii H do obrotu zorganizowanego w Alternatywnym Systemie Obrotu (rynek NewConnect), prowadzonym w oparciu o przepisy ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., nr 183, poz. 1538, z późn. zm.) przez spółkę Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW); b) złożyć akcje Spółki serii H do depozytu prowadzonego przez firmę inwestycyjną, jeśli zajdzie taka potrzeba; c) dokonać dematerializacji akcji Spółki serii H w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.). 2. Na podstawie 6a ust. 3 lit. b i c Statutu Spółki Zarząd Spółki PILAB S.A. jest upoważniony i zobowiązuje się do: a) podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych, które będą zmierzały do wprowadzenia akcji Spółki serii H do obrotu zorganizowanego w Alternatywnym Systemie Obrotu (rynek NewConnect), prowadzonym w oparciu o przepisy ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.), przez spółkę Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; b) złożenia akcji Spółki serii H do depozytu prowadzonego przez firmę inwestycyjną, jeśli zajdzie taka potrzeba; c) podjęcia wszelkich czynności faktycznych H prawnych, mających na celu dokonanie dematerializacji akcji Spółki serii H; d) do zawarcia z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych (KDPW) umów, dotyczących rejestracji w depozycie, prowadzonym przez KDPW, akcji serii H, stosownie do art. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.). Uchwała wchodzi w życie z dniem jej podjęcia Akcje serii L Zarząd Spółki w dniu 17 listopada 2017 r. podjął uchwałę nr 1 będącą podstawą prawną emisji akcji serii K i L, podjętej w Kancelarii Notarialnej Agata Romanowicz, Kamila Kamińska, Tomasz Kalinowski spółka cywilna we Wrocławiu, ulica Rynek numer 60, przed notariuszem Tomaszem Kalinowskim (Repertorium A nr 29528/2017), sprostowanej na mocy protokołu stwierdzającego oczywistą omyłkę sporządzonego przez notariusza Tomasza Kalinowskiego w dnia 20 listopada 2017 r. (Repertorium A nr 29537/2017). Treść uchwały nr 1 Zarządu Emitenta z dnia 17 listopada 2017 r. (Repertorium A nr 29528/2017) została przedstawiona poniżej: Uchwała nr 1 Zarządu Spółki działającej pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 17 listopada 2017 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki Zarząd Spółki pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu, działając na podstawie upoważnienia zawartego w 6a Statutu Spółki (w brzmieniu uwzgledniającym zmiany przyjęte uchwałą Zwyczajnego Walnego DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 16

17 Zgromadzenia z dnia r., objętą aktem notarialnym Repertorium A numer 14689/2017) oraz na podstawie art i 3 Kodeksu spółek handlowych, zważywszy, że: 1) uchwałą nr 1/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na ustalenie przez Zarząd ceny emisyjnej akcji zwykłych na okaziciela nowej emisji serii K, emitowanych na podstawie uchwały Zarządu w oparciu o upoważnienie udzielone mocą Statutu Spółki w ramach podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego ( Akcje serii K ), w wysokości 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za jedną akcję; 2) uchwałą nr 2/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości w odniesieniu do Akcji serii K; 3) uchwałą nr 3/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na ustalenie przez Zarząd ceny emisyjnej akcji zwykłych na okaziciela nowej emisji serii L, emitowanych na podstawie uchwały Zarządu w oparciu o upoważnienie udzielone mocą Statutu Spółki w ramach podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego ( Akcje serii L ), w wysokości 34,00 zł (słownie: trzydzieści cztery złote) za jedną akcję; 4) uchwałą nr 4 z dnia 17 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości w odniesieniu do Akcji serii L; - na dowód czego okazuje się przy niniejszym akcie protokół z głosowania Rady Nadzorczej z wykorzystaniem środków porozumiewania się na odległość, sporządzony i podpisany w dniu 17 listopada 2017 r. przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej Wojciecha Dyszy, wraz z załączonymi kartami głosowania, podejmuje uchwałę o następującej treści: 1 Podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie większą niż ,00 zł (słownie: sześćdziesiąt siedem tysięcy złotych) z kwoty ,00 zł (słownie: trzystu tysięcy pięciuset pięćdziesięciu złotych) do kwoty nie większej niż ,00 zł (słownie: trzysta sześćdziesiąt osiem tysięcy pięćdziesiąt złotych), w drodze emisji: 1) nie więcej niż (słownie: trzysta dwadzieścia tysięcy) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii K (Program Motywacyjny), o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż , o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. 2) nie więcej niż (słownie: trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii L (Kapitał Inwestorski), o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż , o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. 2 Cenę emisyjną Akcji serii K emitowanych w ramach kapitału docelowego, za uprzednią zgodą Rady Nadzorczej wyrażoną w formie uchwały nr 1/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r., ustala się na kwotę 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za jedną akcję. 3 Cenę emisyjną Akcji serii L emitowanych w ramach kapitału docelowego, za uprzednią zgodą Rady Nadzorczej wyrażoną w formie uchwały nr 3/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r., ustala się na kwotę 34,00 zł (słownie: trzydzieści cztery złote) za jedną akcję. 1. Akcje serii K będą uczestniczyć w dywidendzie od dnia 1 stycznia 2017 r. 2. Akcje serii L będą uczestniczyć w dywidendzie od dnia 1 stycznia 2017 r. 4 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 17

18 5 1. Wszystkie Akcje serii K i Akcje serii L zostaną zaoferowane w trybie subskrypcji prywatnej, stosownie do art pkt 1 Kodeksu spółek handlowych oraz: 1) na podstawie 6a ust. 1 pkt f Statutu Spółki na rzecz osób uprawnionych do objęcia akcji w ramach Programu Motywacyjnego obowiązującego w Spółce, tj. członków Zarządu, Rady Nadzorczej, pracowników i współpracowników Spółki; 2) na podstawie 6a ust. 1 pkt g Statutu Spółki - na rzecz inwestorów lub partnerów biznesowych Spółki, według uznania Zarządu. 2. ilości przydzielonych Akcji serii K i Akcji serii L poszczególnym osobom i podmiotom decyduje uznaniowo Zarząd Spółki. 3. Akcje serii K i Akcje serii L mogą być obejmowane wyłącznie za wkłady pieniężne, wniesione przed zarejestrowaniem podwyższenia kapitału zakładowego. 4. Nadwyżka ceny emisyjnej, po jakiej objęte zostaną Akcje serii L, ponad wartość nominalną Akcji Serii L zostanie przelana w całości na kapitał zapasowy Spółki. 5. Umowy objęcia Akcji serii K i Akcji serii L zawierane będą do dnia 31 grudnia 2017 roku. 6 W interesie Spółki i za zgodą Rady Nadzorczej, wyrażoną w formie uchwały nr 2/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r., pozbawia się dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru Akcji serii K. Pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru leży w interesie Spółki jako, że jest niezbędne dla sprawnej realizacji programu motywacyjnego, którego realizacja jest niezbędna dla dalszej motywacji oraz bliższego związania kluczowych menedżerów, pracowników oraz współpracowników ze Spółką. 7 W interesie Spółki i za zgodą Rady Nadzorczej, wyrażoną w formie uchwały nr 4/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r., pozbawia się dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru Akcji serii L. Pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru leży w interesie Spółki jako, że ma na celu optymalizację procesu pozyskiwania finansowania dla prowadzonej przez Spółkę działalności oraz efektywnego rozwoju jej obecnych oraz przyszłych projektów, zapewniając Spółce niezbędną elastyczność w zakresie możliwości pozyskiwania dodatkowego kapitału. Pozbawienie akcjonariuszy prawa poboru posiada pełne ekonomiczne uzasadnienie, jak również jawi się jako rzeczywiście pożądane z punktu widzenia najlepszego interesu Spółki, co za tym idzie również jej akcjonariuszy. Powyższe umożliwi sprawne pozyskiwanie środków pieniężnych od nowych inwestorów i kluczowych partnerów biznesowych Spółki, a także zaangażowanie kapitałowe podmiotów niezwiązanych dotychczas ze Spółką. 8 Akcje serii K i Akcje serii L nie będą miały formy dokumentów i będą podlegały dematerializacji zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t. j. Dz. U. z 2017 r., poz. 1768, ze zm.). 9 Podwyższenie kapitału zakładowego zostanie dokonane w granicach określonych w 1 niniejszej uchwały, w wysokości odpowiadającej liczbie akcji objętych w drodze subskrypcji prywatnej stosownie do art pkt 1 Kodeksu spółek handlowych). Na podstawie 6a ust. 3 lit. d Statutu Spółki Zarząd Spółki PiLab S.A. jest upoważniony i zobowiązany do złożenia, przed zgłoszeniem podwyższenia kapitału zakładowego do rejestru sądowego, oświadczenia w trybie art w związku z art Kodeksu spółek handlowych, o wysokości objętego kapitału zakładowego Spółki. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 18

19 10 W związku z podwyższaniem kapitału zakładowego, zmienia się Statut Spółki w ten sposób, że 6 ust. 1 Statutu Spółki, otrzymuje nowe następujące brzmienie: 6 1. Kapitał zakładowy wynosi nie więcej niż ,00 zł (słownie: trzysta sześćdziesiąt osiem tysięcy pięćdziesiąt złotych) i dzieli się na nie więcej niż (słownie: trzy miliony sześćset osiemdziesiąt tysięcy pięćdziesiąt) akcji, o wartości nominalnej po 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda akcja, w tym: 1) (słownie: siedemset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji imiennych serii A, o kolejnych numerach od 1 do uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy, 2) (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o kolejnych numerach od 1 do , 3) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o kolejnych numerach od 1 do , 4) (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o kolejnych numerach od 1 do , 5) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o kolejnych numerach od 1 do , 6) (słownie: sto sześćdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o kolejnych numerach od 1 do , 7) (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o kolejnych numerach od 1 do , 8) (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H, o kolejnych numerach od 1 do numeru , 9) (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I o kolejnych numerach od 1 do numeru , 10) (słownie: czterysta siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii J o kolejnych numerach od 1 do numeru , 11) nie więcej, niż (słownie: trzysta dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii K o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż , 12) nie więcej, niż (słownie: trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii L o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż Niniejsza uchwała wchodzi w życie z dniem jej podjęcia. *** Powyższą uchwałę przyjęto jednogłośnie, w głosowaniu jawnym. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 19

20 Treść protokołu stwierdzającego oczywistą omyłkę w uchwale emisyjnej akcji serii L sporządzonego przez notariusza Tomasza Kalinowskiego w dnia 20 listopada 2017 r. (Repertorium A nr 29537/2017) została przedstawiona poniżej: PROTOKÓŁ STWIERDZAJĄCY OCZYWISTĄ OMYŁKĘ 1. W akcie notarialnym protokole z posiedzenia zarządu spółki, sporządzonym dnia 17 listopada 2017 roku (Repertorium A numer 29528/2017), w Uchwale nr 1: błędnie wpisano w pkt. 4 pierwszego akapitu uchwałą nr 4 z dnia 17 listopada 2017 r., gdzie powinno być prawidłowo wpisane: uchwałą nr 4/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r., w dalszej części pierwszego akapitu błędnie wpisano: protokół z głosowania Rady Nadzorczej z wykorzystaniem środków porozumiewania się na odległość, gdzie powinno być prawidłowo wpisane: protokół z głosowania Rady Nadzorczej w trybie pisemnym, a ponadto w 1 błędnie wpisano w ,00 zł (słownie: sześćdziesiąt siedem tysięcy złotych), gdzie powinno być prawidłowo wpisane: ,00 zł (słownie: sześćdziesiąt siedem tysięcy pięćset złotych) zatem na podstawie art Ustawy z dnia 14 lutego 1991 roku Prawo o notariacie (t. j. Dz. U. z 2016 r. poz ze zm.), Notariusz stwierdza swoją oczywistą omyłkę. Wobec tego Notariusz stwierdza, że na podstawie tego protokołu stosowny fragment w Uchwały nr 1 objętej powołanym wyżej protokołem z dnia 17 listopada 2017 roku, brzmi następująco: Uchwała nr 1 Zarządu Spółki działającej pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 17 listopada 2017 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki Zarząd Spółki pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu, działając na podstawie upoważnienia zawartego w 6a Statutu Spółki (w brzmieniu uwzgledniającym zmiany przyjęte uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia r., objętą aktem notarialnym Repertorium A numer 14689/2017) oraz na podstawie art i 3 Kodeksu spółek handlowych, zważywszy, że: 1) uchwałą nr 1/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na ustalenie przez Zarząd ceny emisyjnej akcji zwykłych na okaziciela nowej emisji serii K, emitowanych na podstawie uchwały Zarządu w oparciu o upoważnienie udzielone mocą Statutu Spółki w ramach podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego ( Akcje serii K ), w wysokości 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za jedną akcję; 2) uchwałą nr 2/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości w odniesieniu do Akcji serii K; 3) uchwałą nr 3/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na ustalenie przez Zarząd ceny emisyjnej akcji zwykłych na okaziciela nowej emisji serii L, emitowanych na podstawie uchwały Zarządu w oparciu o upoważnienie udzielone mocą Statutu Spółki w ramach podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego ( Akcje serii L ), w wysokości 34,00 zł (słownie: trzydzieści cztery złote) za jedną akcję; 4) uchwałą nr 4/11/2017 z dnia 17 listopada 2017 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na wyłączenie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości w odniesieniu do Akcji serii L; - na dowód czego okazuje się przy niniejszym akcie protokół z głosowania Rady Nadzorczej w trybie pisemnym, sporządzony i podpisany w dniu 17 listopada 2017 r. przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej Wojciecha Dyszy, wraz z załączonymi kartami głosowania, DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 20

21 podejmuje uchwałę o następującej treści: 1 Podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę nie większą niż ,00 zł (słownie: sześćdziesiąt siedem tysięcy pięćset złotych) z kwoty ,00 zł (słownie: trzystu tysięcy pięciuset pięćdziesięciu złotych) do kwoty nie większej niż ,00 zł (słownie: trzysta sześćdziesiąt osiem tysięcy pięćdziesiąt złotych), w drodze emisji: 1) nie więcej niż (słownie: trzysta dwadzieścia tysięcy) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii K (Program Motywacyjny), o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż , o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda.- 2) nie więcej niż (słownie: trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy) nowych akcji zwykłych na okaziciela serii L (Kapitał Inwestorski), o kolejnych numerach od 1 do numeru nie większego niż , o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. Dookreślenie wysokości kapitału zakładowego Emitenta w wyniku emisji akcji serii L W dniu 27 listopada 2017 r. w Kancelarii Notarialnej Agata Romanowicz, Kamila Kamińska, Tomasz Kalinowski spółka cywilna we Wrocławiu, ulica Rynek numer 60, przed notariuszem Tomaszem Kalinowskim Zarząd Spółki złożył oświadczenie (Repertorium A nr 30108/2017), iż w wyniku realizacji uchwały nr 1 Zarządu PiLab S.A. z dnia 17 listopada 2017 r. objętych zostało (słownie: trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii L, o kolejnych numerach od 1 do numeru , o wartości nominalnej 0,10 zł każda, tj. w sumie akcje serii L wartości nominalnej ,00 zł (słownie: trzydzieści pięć tysięcy pięćset złotych), a także dokonał dookreślenia wysokości kapitału zakładowego Spółki oraz zmiany 6 ust. 1 Statutu Spółki, który otrzymał następujące brzmienie: 6 1. Kapitał zakładowy wynosi ,00 zł (słownie: trzysta sześćdziesiąt osiem tysięcy pięćdziesiąt złotych) i dzieli się na (słownie: trzy miliony sześćset osiemdziesiąt tysięcy pięćset) akcji, o wartości nominalnej po 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda akcja, w tym: 1) (słownie: siedemset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji imiennych serii A, o kolejnych numerach od 1 do uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy, 2) (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o kolejnych numerach od 1 do , 3) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o kolejnych numerach od 1 do , 4) (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o kolejnych numerach od 1 do , 5) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o kolejnych numerach od 1 do , 6) (słownie: sto sześćdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o kolejnych numerach od 1 do , 7) (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o kolejnych numerach od 1 do , 8) (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H, o kolejnych numerach od 1 do numeru , 9) (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I o kolejnych numerach od 1 do numeru , 10) (słownie: czterysta siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii J o kolejnych numerach od 1 do numeru , DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 21

22 11) (słownie: trzysta dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii K o kolejnych numerach od 1 do numeru , 12) (słownie: trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii L o kolejnych numerach od 1 do numeru Rejestracja akcji serii L nastąpiła w dniu 21 grudnia 2017 r., na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Zgoda na ubieganie się o wprowadzenie do obrotu na rynku NewConnect i dematerializację Zarząd Spółki w dniu 17 listopada 2017 r. podjął uchwałę nr 3 w przedmiocie wyrażenia zgody na ubieganie się o wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu (rynek NewConnect) oraz dematerializację akcji serii L (repertorium A nr 29528/2017), podjętej w Kancelarii Notarialnej Agata Romanowicz, Kamila Kamińska, Tomasz Kalinowski spółka cywilna we Wrocławiu, ulica Rynek numer 60, przed notariuszem Tomaszem Kalinowskim. Treść niniejszej uchwały została przedstawiona poniżej: Uchwała nr 3 Zarządu Spółki działającej pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 17 listopada 2017 roku w sprawie podjęcia decyzji o ubieganiu się o wprowadzenie do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu (rynek NewConnect) akcji serii L oraz dematerializacji akcji serii L Zarząd Spółki pod firmą PiLab S.A. z siedzibą we Wrocławiu, działając na podstawie upoważnienia zawartego w 6a Statutu Spółki (w brzmieniu uwzgledniającym zmiany przyjęte uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia r., objętą aktem notarialnym Repertorium A numer 14689/2017) oraz na podstawie art. 12 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz. U. z 2016 r., poz. 1639, z późn. zm.), w związku z art. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. z 2017 r., poz. 1768, z późn. zm.) ( Ustawa o obrocie ), uchwala, co następuje: 1 1. Zarząd Spółki postanawia: a) ubiegać się o wprowadzenie akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości nominalnej 0,10 zł każda ( Akcje serii L ) do obrotu zorganizowanego w Alternatywnym Systemie Obrotu (rynek NewConnect), prowadzonym w oparciu o przepisy Ustawy o obrocie przez spółkę Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW); b) złożyć Akcje serii L do depozytu prowadzonego przez firmę inwestycyjną, jeśli zajdzie taka potrzeba: c) dokonać dematerializacji Akcji serii L w rozumieniu przepisów Ustawy o obrocie 2. Na podstawie 6a ust. 3 lit. b i c Statutu Spółki Zarząd Spółki PiLab S.A. jest upoważniony i zobowiązuje się do: a) podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych, które będą zmierzały do wprowadzenia Akcji serii L do obrotu zorganizowanego w Alternatywnym Systemie Obrotu (rynek NewConnect), prowadzonym w oparciu o przepisy Ustawy o obrocie przez spółkę Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A; b) złożenia Akcji serii L do depozytu prowadzonego przez firmę inwestycyjną, jeśli zajdzie taka potrzeba; c) podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych, mających na celu dokonanie dematerializacji Akcji serii L; d) do zawarcia z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych (KDPW) umów, dotyczących rejestracji w depozycie, prowadzonym przez KDPW, Akcji serii L, stosownie do art. 5 Ustawy o obrocie. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 22

23 2 Uchwała wchodzi w życie z dniem jej podjęcia. *** Powyższą uchwałę przyjęto jednogłośnie, w głosowaniu jawnym Określenie czy akcje zostały objęte za gotówkę, za wkłady pieniężne w inny sposób, czy za wkłady niepieniężne, wraz z krótkim opisem sposobu ich pokrycia Akcje serii H, w tym Wprowadzane Akcje Serii H, zostały objęte za wkłady pieniężne (gotówkowe). Akcje serii L zostały objęte za wkłady pieniężne (gotówkowe) Podmiot prowadzący rejestr Podmiotem odpowiedzialnym za prowadzenie systemu rejestracji akcji Emitenta będzie Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Książęcej 4, Warszawa. Od momentu rejestracji Wprowadzanych Akcji Serii H i akcji serii L w KDPW nie będą one miały formy dokumentu. Akcje Emitenta będą podlegały dematerializacji z chwilą ich rejestracji w KDPW na podstawie umowy, o której mowa w art. 5 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, zawartej przez Emitenta z KDPW Waluta emitowanych papierów wartościowych Wartość nominalna akcji Emitenta oznaczona jest w złotych polskich (PLN). Wartość nominalna jednej akcji Emitenta wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy). Cena emisyjna akcji serii H wyniosła 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za jedną akcję, zgodnie z uchwałą Zarządu Emitenta nr 1 z dnia 9 kwietnia 2015 r. Cena emisyjna akcji serii L wyniosła 34,00 zł (słownie: trzydzieści cztery złote) za jedną akcję, zgodnie z uchwałą Zarządu Emitenta nr 1 z dnia 17 listopada 2014 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 23

24 3 Określenie zasad dotyczących wypłaty dywidendy 3.1 Oznaczenie dat, od których akcje uczestniczą w dywidendzie Akcje serii A i B uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2011, gdyż akcje te powstały na mocy aktu zawiązania i statutu Spółki z dnia 18 października 2011 r. oraz na mocy postanowienia o wpisie Spółki do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje serii A i B nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii C uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2011, zgodnie z 1 ust. 4 uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 kwietnia 2012 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii C z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Akcje serii C nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii D uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2012, zgodnie z 1 ust. 4 uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 5 września 2012 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii D z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru i zmiany Statutu Spółki. Akcje serii D nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii E uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2012, zgodnie z 1 ust. 4 uchwały nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 marca 2013 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii E z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru i zmiany Statutu Spółki. Akcje serii E nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii F uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2013, zgodnie z 3 uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 4 lutego 2014 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki. Akcje serii F nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii G uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2014, zgodnie z 3 uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 24 września 2014 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki. Akcje serii G nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii H uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2014, zgodnie z 4 uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 9 kwietnia 2015 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki. Akcje serii H nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii I uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2014, zgodnie z 4 uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 9 kwietnia 2015 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki. Akcje serii I nie są uprzywilejowane co do dywidendy. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 24

25 Akcje serii J uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2015, zgodnie z 3 uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 20 lipca 2015 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki. Akcje serii J nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii K uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2017, zgodnie z 4 uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 17 listopada 2017 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki. Akcje serii K nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii L uczestniczą w dywidendzie począwszy od wypłaty z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2017, zgodnie z 4 uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 17 listopada 2017 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego oraz zmiany Statutu Spółki. Akcje serii L nie są uprzywilejowane co do dywidendy. Akcje serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K i L są równe w prawach do dywidendy. Dywidenda będzie wypłacana w polskich złotych PLN. 3.2 Określenie podstawowych zasad polityki Emitenta co do wypłaty dywidendy w przyszłości Zgodnie z art. 395 KSH, organem właściwym do powzięcia uchwały o podziale zysku (lub o pokryciu straty) oraz o wypłacie dywidendy jest Zwyczajne Walne Zgromadzenie, które powinno odbyć się w terminie 6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustala w uchwale o podziale zysku za ostatni rok obrotowy wysokość dywidendy, dzień ustalenia prawa do dywidendy oraz dzień wypłaty dywidendy (art KSH). Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez walne zgromadzenie do wypłaty dla nich. Zysk rozdziela się w stosunku do liczby akcji. Zgodnie z art KSH, jeżeli akcje nie są całkowicie pokryte, zysk rozdziela się w stosunku do dokonanych wpłat na akcje. Kwota przeznaczona do podziału między akcjonariuszy nie może przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy. Kwotę tę należy pomniejszyć o niepokryte straty, akcje własne oraz o kwoty, które zgodnie z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowy na kapitały zapasowy lub rezerwowe. Uprawnionymi do dywidendy za dany rok obrotowy są akcjonariusze, którzy posiadają na swoim rachunku akcje w dniu, który Walne Zgromadzenie określi w swojej uchwale, jako dzień ustalenia prawa do dywidendy. Walne Zgromadzenie określa dzień prawa do dywidendy oraz dzień wypłaty dywidendy. Warunki i termin przekazania dywidendy, w przypadku, gdy Walne Zgromadzenie podejmie decyzję o jej wypłacie, ustalane będą zgodnie z zasadami przyjętymi dla spółek publicznych. Zgodnie z 106 ust. 1 Szczegółowych Zasad Działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Emitent jest zobowiązany poinformować KDPW o wysokości dywidendy, o dniu ustalenia prawa do dywidendy (określonym w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych jako dzień dywidendy ) oraz terminie wypłaty dywidendy. Zgodnie z 106 ust. 2 Szczegółowych Zasad Działania KDPW, między dniem ustalenia prawa do dywidendy a dniem wypłaty dywidendy musi upływać co najmniej 10 dni. Wypłata dywidendy będzie następować za pośrednictwem systemu depozytowego KDPW. Wypłata dywidendy przysługującej DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 25

26 akcjonariuszom posiadającym zdematerializowane akcje spółki publicznej zgodnie z 112 ust.1 Szczegółowych Zasad Działania KDPW, następuje poprzez pozostawienie przez Emitenta do dyspozycji KDPW środków na realizację prawa do dywidendy na wskazanym przez KDPW rachunku pieniężnym lub rachunku bankowym, a następnie rozdzielenie przez KDPW środków otrzymanych od Emitenta na rachunku uczestników KDPW, którzy następnie przekażą je poszczególne rachunki akcjonariuszy. Ustalenie terminów w związku z wypłatą dywidendy oraz operacja wypłaty dywidendy jest przeprowadzana zgodnie z regulacjami KDPW. W 2011 roku Spółka odnotowała stratę netto w wysokości ,12 zł, w związku z czym akcjonariuszom nie była wypłacana dywidenda. W dniu 22 czerwca 2012 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 10 podjęło decyzję w sprawie pokrycia straty za rok obrotowy 2011 zyskami z lat następnych. W 2012 roku Spółka wypracowała zysk netto w wysokości ,29 zł. W dniu 27 czerwca 2013 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 7 podjęło decyzję w sprawie przeznaczenia zysku netto za 2012 r. w kwocie ,12 zł na pokrycie straty z lat ubiegłych, w kwocie 5.968,17 zł na kapitał zapasowy. W 2013 roku Spółka odnotowała stratę netto w wysokości ,47 zł, w związku z czym akcjonariuszom nie była wypłacana dywidenda. W dniu 30 czerwca 2014 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 7 podjęło decyzję w sprawie pokrycia straty za rok obrotowy 2013 w całości kapitałem zapasowym Spółki. W 2014 roku Spółka odnotowała stratę netto w wysokości ,71 zł w związku z czym akcjonariuszom nie była wypłacana dywidenda. W dniu 29 czerwca 2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 7 podjęło decyzję w sprawie pokrycia straty netto za rok obrotowy 2014 w całości zyskami osiągniętymi w latach następnych. W 2015 roku Spółka odnotowała stratę netto w wysokości ,23 zł w związku z czym akcjonariuszom nie była wypłacana dywidenda. W dniu 29 czerwca 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 7 podjęło decyzję w sprawie pokrycia straty netto za rok obrotowy 2015 w całości zyskami osiągniętymi w latach następnych. W 2016 roku Spółka odnotowała stratę netto w wysokości ,38 zł w związku z czym akcjonariuszom nie była wypłacana dywidenda. W dniu 29 czerwca 2017 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwały nr 7 podjęło decyzję w sprawie pokrycia straty netto za rok obrotowy 2016 w całości zyskami osiągniętymi w latach następnych. Jak dotąd Emitent nie wypłacał akcjonariuszom dywidendy. Zgodnie z polityką Emitenta, podjęcie decyzji o wypłacie dywidendy w najbliższych latach zależne będzie od strategii inwestycyjnej oraz zapotrzebowania środków finansowych na dalszy rozwój. W przypadku, gdy inne źródła finansowania będą korzystniejsze niż zatrzymanie zysku finansowego lub plany inwestycyjne zostaną zrealizowane, Zarząd Emitenta będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy akcjonariuszom. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 26

27 4 Streszczenie praw i obowiązków z instrumentów finansowych, przewidzianych świadczeń dodatkowych na rzecz Emitenta ciążących na nabywcy, a także przewidzianych w Statucie lub przepisach prawa obowiązkach uzyskania przez nabywcę lub zbywcę odpowiednich zezwoleń lub obowiązku dokonania określonych zawiadomień 4.1 Streszczenie praw i obowiązków z instrumentów finansowych i zasad ich realizacji Prawa majątkowe związane z akcjami Emitenta Prawo do zbycia akcji Zgodnie z art KSH akcje są zbywalne. W statucie Emitenta nie zawarto żadnych zapisów ograniczających to prawo. Istnieją natomiast umowne ograniczenia w zbywalności akcji, których opis znajduje się w pkt niniejszego Dokumentu Informacyjnego. Akcjonariusz spółki publicznej może przenosić akcje w okresie między dniem rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Spółki (record date) a dniem zakończenia Walnego Zgromadzenia Spółki (art KSH). Prawo do udziału w zysku Spółki, tj. prawo do dywidendy Akcjonariusze Emitenta, na mocy art KSH mają prawo do udziału w zysku spółki wykazanym w jej sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez Walne Zgromadzenie Spółki do wypłaty akcjonariuszom. Zysk przeznaczony do wypłaty akcjonariuszom Emitenta rozdziela się w stosunku do liczby akcji posiadanych przez danego akcjonariusza w dniu dywidendy ustalonym przez walne zgromadzenie. Wszystkie akcje serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K i L są równe w prawach co do dywidendy. Zgodnie z art KSH dzień dywidendy, może być wyznaczony na dzień podjęcia uchwały o jej wypłacie lub w okresie kolejnych trzech miesięcy, licząc od dnia powzięcia uchwały, z zastrzeżeniem, że należy uwzględnić terminy, które zostały określone w regulacjach KDPW. Zgodnie z art ust. 2 KSH organem właściwym do powzięcia uchwały o podziale zysku (lub o pokryciu straty), oraz o wypłacie dywidendy, jest Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które powinno odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego (art KSH). Statut Emitenta nie przewiduje żadnego uprzywilejowania co do dywidendy dla akcji serii B, C, D, E, F, G, Wprowadzanych Akcji Serii H, I, J i L wprowadzonych do Alternatywnego Systemu Obrotu. Tym samym stosuje się zasady ogólne opisane powyżej. Warunki odbioru dywidendy ustalane są zgodnie z zasadami znajdującymi zastosowanie dla spółek publicznych. Regulacje w tym zakresie zawiera Dział 2 Tytułu czwartego Szczegółowych Zasad Działania KDPW. Prawo do wypłaty dywidendy jako roszczenie majątkowe nie wygasa i nie może być wyłączone, jednakże podlega przedawnieniu. Prawo pierwszeństwa do objęcia nowych akcji w stosunku do liczby akcji już posiadanych, tj. prawo poboru Prawo to przysługuje akcjonariuszom na podstawie art KSH. W przypadku nowej emisji akcjonariusze Emitenta mają prawo pierwszeństwa objęcia nowych akcji w stosunku do liczby posiadanych przez nich akcji (prawo poboru). Prawo poboru odnosi się również do emisji przez Spółkę papierów wartościowych zamiennych na akcje Spółki lub inkorporujących prawo zapisu na akcje. W interesie Spółki, zgodnie z przepisami KSH, po spełnieniu określonych kryteriów walne zgromadzenie może pozbawić dotychczasowych akcjonariuszy Spółki prawa poboru akcji Spółki w całości lub części. Dla pozbawienia akcjonariuszy prawa poboru konieczne jest zapowiedzenie wyłączenia prawa poboru w porządku obrad walnego zgromadzenia. Uchwała w przedmiocie wyłączenia prawa poboru dla swojej ważności wymaga większości 4/5 głosów (art KSH). DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 27

28 Większość 4/5 głosów nie jest wymagana w przypadku, kiedy uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego stanowi, że nowe akcje mają być objęte w całości przez instytucję finansową (subemitenta), z obowiązkiem ich oferowania akcjonariuszom celem umożliwienia im wykonania prawa poboru na warunkach określonych w uchwale. Większość 4/5 nie jest również wymagana w przypadku, kiedy uchwała stanowi, iż akcje nowej emisji mogą być objęte przez subemitenta w przypadku kiedy akcjonariusze, którym służy prawo poboru, nie obejmą części lub wszystkich oferowanych im akcji (art KSH). Prawo do udziału w majątku pozostałym po przeprowadzeniu likwidacji spółki akcyjnej W ramach likwidacji spółki akcyjnej likwidatorzy powinni zakończyć interesy bieżące spółki, ściągając jej wierzytelności, wypełnić zobowiązania ciążące na spółce i upłynnić majątek spółki, zgodnie z art KSH. W myśl art KSH, po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli spółki, może nastąpić podział pomiędzy akcjonariuszy majątku spółki pozostałego po takim zaspokojeniu lub zabezpieczeniu. Majątek pozostały po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli spółki, stosowanie do art KSH, dzieli się pomiędzy akcjonariuszy spółki w stosunku do dokonanych przez każdego z akcjonariuszy wpłat na kapitał zakładowy spółki. Wielkość wpłat na kapitał zakładowy spółki przez danego akcjonariusza ustala się w oparciu o liczbę i wartość posiadanych przez niego akcji. Statut Emitenta nie przewiduje uprzywilejowania w przedmiotowym zakresie. Prawo do ustanowienia zastawu lub użytkowania na akcjach Akcje mogą być przedmiotem zastawu lub prawa użytkowania ustanowionego przez ich właściciela. Zgodnie z art KSH prawo głosu z akcji spółki publicznej, na których ustanowiono zastaw lub użytkowanie, przysługuje akcjonariuszowi (w sytuacji gdy w ten sposób obciążone akcje są zapisane na rachunkach papierów wartościowych w domu maklerskim lub banku prowadzącym rachunki papierów wartościowych) Prawa korporacyjne związane z akcjami Emitenta Prawo do udziału w Walnym Zgromadzeniu Spółki Na podstawie art KSH akcjonariusz ma prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Spółki. Zgodnie z art KSH prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki przysługuje jedynie osobom, które posiadały akcje Spółki na koniec szesnastego dnia poprzedzającego dzień obrad Walnego Zgromadzenia (tzw. record date dzień rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu) oraz zgłosiły żądanie wystawienia imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu walnego zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji (record date) uczestnictwa w walnym zgromadzeniu (art KSH). Na podstawie żądania wydawane jest imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa w WZ dla akcjonariusza. Następnie przedmiotowe zaświadczenie przekazywane jest przez podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych akcjonariusza do KDPW w celu sporządzenia przez KDPW i przekazania spółce publicznej zbiorczego wykazu uprawnionych do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu z tytułu posiadanych na dzień rejestracji uczestnictwa (record date) zdematerializowanych akcji spółki publicznej. Na podstawie art KSH akcje na okaziciela mające postać dokumentu dają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli dokumenty akcji zostaną złożone w spółce nie później niż w dniu rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu (na szesnaście dni przed datą WZ) i nie będą odebrane przed zakończeniem tego dnia. Zamiast akcji może być złożone zaświadczenie wydane na dowód złożenia akcji u notariusza, w banku lub firmie inwestycyjnej. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 28

29 W przypadku uprawnionych z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawników i użytkowników, którym przysługuje prawo głosu, prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki przysługuje, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia. Prawo głosu Z akcjami serii B, C, D, E, F, G, H, I, J, K i L Emitenta związane jest prawo do wykonywania jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Akcje serii A posiadają uprzywilejowanie, na mocy którego każda akcja serii A Emitenta uprawnia do oddania dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Zgodnie z art KSH akcjonariusz może uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Zgodnie z art KSH w spółce publicznej głos może być oddany przez pełnomocnika, jednakże pełnomocnictwo powinno być udzielone na piśmie, pod rygorem nieważności, lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu (art KSH). Zgodnie z art KSH akcjonariusz może głosować oddzielnie z każdej z posiadanych akcji (split voting), jak również, jeżeli uregulowania wewnętrzne Spółki (w ramach regulaminu Walnego Zgromadzenia) przewidują taką możliwość to akcjonariusz Spółki może oddać głos drogą korespondencyjną, Ponadto Statut Spółki może dopuszczać możliwość udziału akcjonariusza w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (art KSH). W obecnym brzmieniu Statutu, nie jest przewidziana powyższa możliwość. Prawo żądania sprawdzenia listy obecności akcjonariuszy obecnych na Walnym Zgromadzeniu Spółki Zgodnie z art KSH, niezwłocznie po wyborze Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia należy sporządzić listę obecności zawierającą spis osób uczestniczących w walnym zgromadzeniu z wymienieniem liczby akcji Emitenta, które każdy z tych uczestników przedstawia oraz służących im głosów. Lista ta winna być podpisana przez Przewodniczącego i przedłożona do wglądu podczas obrad walnego zgromadzenia. Zgodnie z art KSH na wniosek akcjonariuszy posiadających co najmniej 10% kapitału zakładowego reprezentowanego na walnym zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną z co najmniej 3 osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji. Prawo do żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki oraz do złożenia wniosku o umieszczenie w porządku obrad poszczególnych spraw Zgodnie z art. 400 KSH akcjonariusz bądź akcjonariusze posiadający co najmniej 5% kapitału zakładowego Spółki mogą żądać zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia i umieszczenia w porządku obrad określonych spraw. Żądanie takie akcjonariusz powinien złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi nadzwyczajne walne zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia. Statut Emitenta nie przewiduje odmiennych postanowień w tej materii. Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Zgodnie z art KSH akcjonariusze reprezentujący co najmniej 50% kapitału zakładowego lub co najmniej 50% ogółu głosów w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego zgromadzenia. Prawo żądania umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Na podstawie art KSH Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej 5% kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie może być zgłoszone w formie elektronicznej. Żądanie powinno być zgłoszone Zarządowi DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 29

30 Spółki nie później niż 21 dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia i zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Prawo zgłaszania projektów uchwał Na mocy art KSH każdy akcjonariusz ma prawo podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej 5% kapitału zakładowego mogą przed terminem walnego zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad (art KSH). Prawo żądania zarządzenia tajnego głosowania Zgodnie z art każdy z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu ma prawo zażądać zarządzenia tajnego głosowania, niezależnie od charakteru podejmowanych uchwał. Statut Emitenta nie przewiduje odmiennych postanowień w tej materii. Prawo żądania wydania odpisów wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad Walnego Zgromadzenia Spółki Każdy akcjonariusz jest uprawniony do wydania mu odpisów wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia Spółki zgodnie z art KSH. Wniosek taki należy złożyć do Zarządu Spółki. Wydanie odpisów wniosków powinno nastąpić nie później niż w terminie tygodnia przed Walnym Zgromadzeniem. Prawo do żądania wyboru Rady Nadzorczej Spółki w drodze głosowania oddzielnymi grupami Na podstawie art KSH wybór Rady Nadzorczej, na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 20% kapitału zakładowego Emitenta, powinien być dokonany w drodze głosowania oddzielnymi grupami na najbliższym Walnym Zgromadzeniu, nawet gdy Statut Spółki przewiduje inny sposób powołania Rady Nadzorczej. Akcjonariusze reprezentujący na Walnym Zgromadzeniu tę część akcji, która przypada z podziału ogólnej liczby akcji reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu przez liczbę członków Rady Nadzorczej, mogą utworzyć oddzielną grupę celem wyboru jednego członka Rady Nadzorczej, nie biorą jednak udziału w wyborze pozostałych członków Rady Nadzorczej (art KSH). Mandaty w Radzie Nadzorczej nieobsadzone przez odpowiednią grupę akcjonariuszy, utworzoną zgodnie z zasadami podanymi powyżej, obsadza się w drodze głosowania, w którym uczestniczą wszyscy akcjonariusze Emitenta, których głosy nie zostały oddane przy wyborze członków Rady Nadzorczej wybieranych w drodze głosowania oddzielnymi grupami (art KSH). W wymienionych powyżej głosowaniach każdej akcji przysługuje tylko jeden głos bez przywilejów lub ograniczeń (art KSH). Prawo do zgłoszenia wniosku w sprawie podjęcia przez Walne Zgromadzenie uchwały dotyczącej powołania rewidenta ds. szczególnych Na podstawie art. 84 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy spółki publicznej, posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów, Walne Zgromadzenie może podjąć uchwałę w sprawie zbadania przez biegłego (rewident do spraw szczególnych), na koszt Spółki, określonego zagadnienia związanego z utworzeniem Spółki lub prowadzeniem jej spraw. Akcjonariusze ci mogą w tym celu żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia lub żądać umieszczenia sprawy podjęcia tej uchwały w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia Emitenta. W przypadku gdy Walne Zgromadzenie nie podejmie uchwały zgodnej z treścią wyżej opisanego wniosku wystosowanego przez akcjonariusza lub akcjonariuszy, albo podejmie ją z naruszeniem wymogów formalnych DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 30

31 uchwały opisanych w art. 84 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej, wnioskodawcy mogą w terminie 14 dni od dnia podjęcia uchwały, wystąpić do sądu rejestrowego o wyznaczenie wskazanego podmiotu jako rewidenta ds. szczególnych. Prawo żądania udzielenia przez Zarząd Spółki informacji dotyczących Spółki Stosownie do art KSH akcjonariusz może zgłosić w trakcie trwania Walnego Zgromadzenia żądanie udzielenia przez Zarząd informacji dotyczących Emitenta, jeżeli udzielenie takich informacji przez Zarząd jest uzasadnione dla oceny sprawy objętej porządkiem obrad Walnego Zgromadzenia. Zarząd Spółki jest zobowiązany do udzielenia informacji żądanej przez akcjonariusza, jednakże zgodnie z art KSH Zarząd powinien w określonych wypadkach odmówić udzielenia informacji. Ponadto zgodnie z art KSH w przypadku zgłoszenia w trakcie trwania Walnego Zgromadzenia przez akcjonariusza Spółki żądania udzielenia przez Zarząd informacji dotyczących Emitenta, Zarząd może udzielić akcjonariuszowi informacji na piśmie poza Walnym Zgromadzeniem, jeżeli przemawiają za tym ważne powody. Zarząd jest obowiązany udzielić informacji nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia zgłoszenia żądania podczas Walnego Zgromadzenia. W przypadku zgłoszenia przez akcjonariusza poza Walnym Zgromadzeniem wniosku o udzielenie informacji dotyczących Spółki, Zarząd może udzielić akcjonariuszowi informacji na piśmie. Jeżeli udzielenie odpowiedzi na pytanie akcjonariusza mogłoby wyrządzić szkodę Spółce, spółce z nią powiązaną lub spółce lub spółdzielni zależnej, w szczególności przez ujawnienie tajemnic technicznych, handlowych lub organizacyjnych przedsiębiorstwa, Zarząd Spółki odmawia udzielenia informacji (art KSH). Zgodnie z art. 6 4 i 5 KSH akcjonariuszowi Emitenta przysługuje także prawo do żądania, aby spółka handlowa będąca akcjonariuszem Emitenta udzieliła informacji na piśmie, czy pozostaje ona w stosunku dominacji lub zależności w rozumieniu art. 4 1 pkt 4) KSH wobec określonej spółki handlowej albo spółdzielni będącej akcjonariuszem Emitenta. Akcjonariusz Emitenta uprawniony do złożenia żądania, o którym mowa powyżej, może żądać również ujawnienia liczby akcji Emitenta lub głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, jakie posiada spółka handlowa, w tym także jako zastawnik, użytkownik lub na podstawie porozumień z innymi osobami. Akcjonariuszom przysługuje ponadto szereg praw związanych z dokumentacją Emitenta. Najważniejsze z nich to: prawo do przeglądania księgi akcyjnej i żądania wydania odpisu księgi akcyjnej (art KSH); prawo do otrzymania odpisów sprawozdania Zarządu z działalności Emitenta i sprawozdania finansowego wraz z odpisem sprawozdania Rady Nadzorczej oraz opinii biegłego rewidenta (art KSH); prawo do przeglądania listy akcjonariuszy w lokalu spółki, prawo do żądania sporządzenia odpisu listy akcjonariuszy uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu Spółki, prawo do żądania wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem walnego zgromadzenia, prawo do żądania przesłania listy akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana (art i 1 1 KSH); prawo do przeglądania księgi protokołów Walnego Zgromadzenia oraz prawo do otrzymania poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał (art KSH); prawo do przeglądania dokumentów związanych z połączeniem, podziałem lub przekształceniem Emitenta (art. 505, 540 i 561 KSH). Prawo do złożenia wniosku do sądu rejestrowego o zobowiązanie Zarządu do udzielenia informacji Akcjonariusz, któremu odmówiono ujawnienia żądanej informacji ma prawo do złożenia wniosku do sądu rejestrowego o zobowiązanie Zarządu do udzielenia informacji, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych (art KSH) lub o zobowiązanie Emitenta do ogłoszenia informacji udzielonych innemu akcjonariuszowi poza Walnym Zgromadzeniem na podstawie art KSH (art KSH). DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 31

32 Prawo akcjonariusza do wystąpienia z powództwem o uchylenie uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki W przypadku gdy uchwała jest sprzeczna ze statutem Spółki bądź dobrymi obyczajami i godzi w interesy Emitenta lub ma na celu pokrzywdzenie akcjonariusza stosownie do art KSH, akcjonariusz może wytoczyć przeciwko Spółce powództwo o uchylenie uchwały podjętej przez Walne Zgromadzenia Spółki. Do wystąpienia z powództwem uprawniony jest: zarząd, rada nadzorcza oraz poszczególni członkowie tych organów, akcjonariusz, który głosował przeciwko uchwale Walnego Zgromadzenia, a po jej podjęciu zażądał zaprotokołowania swojego sprzeciwu, akcjonariusz bezzasadnie niedopuszczony do udziału w Walnym Zgromadzeniu, akcjonariusz, który nie był obecny na Walnym Zgromadzeniu, jednakże jedynie w przypadku wadliwego zwołania Walnego Zgromadzenia lub też powzięcia uchwały w sprawie nieobjętej porządkiem obrad danego Walnego Zgromadzenia. Zgodnie z art KSH w przypadku spółki publicznej powództwo o uchylenie uchwały Walnego Zgromadzenia należy wnieść w terminie miesiąca od dnia otrzymania przez akcjonariusza wiadomości o uchwale, nie później jednak niż w terminie trzech miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez Walne Zgromadzenie. Prawo do wniesienia powództwa przeciwko członkom władz Emitenta lub innym osobom, które wyrządziły szkodę Emitentowi (art. 486 i 487 KSH) W przypadku wyrządzenia szkody Emitentowi przez członków organów statutowych Spółki lub inną osobę każdy akcjonariusz lub osoba, której służy inny tytuł uczestnictwa w zyskach lub w podziale majątku, może wnieść pozew o naprawienie szkody wyrządzonej Emitentowi, a osoby obowiązane do naprawienia szkody nie mogą powoływać się w takiej sytuacji na uchwałę Walnego Zgromadzenia udzielającą im absolutorium ani na dokonane przez Emitenta zrzeczenie się roszczeń o odszkodowanie, jeżeli Emitent nie wytoczy powództwa o naprawienie wyrządzonej mu szkody w terminie roku od dnia ujawnienia czynu wyrządzającego szkodę. Prawo akcjonariusza do wystąpienia z powództwem o stwierdzenie nieważności uchwały Walnego Zgromadzenia sprzecznej z ustawą Akcjonariusze, uprawnieni do wystąpienia z powództwem o uchylenie uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki, mogą również na mocy art KSH wystąpić przeciwko Spółce z powództwem o stwierdzenie nieważności uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki sprzecznej z ustawą. Powództwo takie powinno być wniesione w terminie trzydziestu dni od dnia ogłoszenia uchwały Walnego Zgromadzenia, nie później jednak niż w terminie roku od dnia powzięcia uchwały przez Walne Zgromadzenie. Prawo do żądania wydania imiennego świadectwa depozytowego i imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Zgodnie z art KSH akcjonariuszom spółki publicznej, posiadającym zdematerializowane akcje Emitenta przysługuje uprawnienie do imiennego świadectwa depozytowego wystawionego przez podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych oraz do imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Spółki. Akcjonariuszom posiadającym zdematerializowane akcje Emitenta nie przysługuje natomiast roszczenie o wydanie dokumentu akcji. Roszczenie o wydanie dokumentu akcji zachowują akcjonariusze posiadający akcje Emitenta, które nie zostały zdematerializowane. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 32

33 4.2 Streszczenie obowiązków i ograniczeń z instrumentów finansowych Uprzywilejowanie osobiste akcjonariuszy Informacje odnośnie uprzywilejowania osobistego FGP Venture sp. z o.o. (akcjonariusz Emitenta) w zakresie powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej przedstawiono w pkt niniejszego Dokumentu Informacyjnego. Uprzywilejowanie akcji Emitenta Akcje Emitenta serii B, C, D, E, F, G, H, I, J, K i L nie są akcjami uprzywilejowanymi w rozumieniu art. 351, art. 352 i art. 353 KSH. Jednakże należy wskazać, iż akcje imienne serii A Emitenta są uprzywilejowane w ten sposób, iż każda akcja serii A daje prawo do wykonania dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ograniczenia umowne w obrocie Akcjami Emitenta Akcjonariusz FGP Venture sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu złożył zobowiązanie ograniczające zbywanie wszystkich posiadanych akcji wprowadzonych do Alternatywnego Systemu Obrotu. Opis umów typu lock-up znajduje się w pkt niniejszego Dokumentu Informacyjnego. Statutowe ograniczenia w obrocie akcjami Emitenta Statut Spółki nie przewiduje żadnych ograniczeń dotyczących obrotu akcjami Emitenta. Zabezpieczenia i świadczenia dodatkowe wynikające z instrumentów finansowych Z akcjami Emitenta serii A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K i L nie jest związany obowiązek świadczeń dodatkowych, jak również nie występują jakiekolwiek zabezpieczenia z nimi związane. Ograniczenia wynikające z Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów Ustawa o ochronie konkurencji i konsumentów nakłada na przedsiębiorcę obowiązek zgłoszenia zamiaru koncentracji Prezesowi Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK), jeżeli łączny światowy obrót przedsiębiorców uczestniczących w koncentracji w roku obrotowym poprzedzającym rok zgłoszenia przekracza równowartość euro lub jeżeli łączny obrót na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przedsiębiorców uczestniczących w koncentracji w roku obrotowym poprzedzającym rok zgłoszenia przekracza równowartość euro. Przy badaniu wysokości obrotu bierze się pod uwagę obrót zarówno przedsiębiorców bezpośrednio uczestniczących w koncentracji, jak i pozostałych przedsiębiorców należących do grup kapitałowych, do których należą przedsiębiorcy bezpośrednio uczestniczący w koncentracji, a także obrót zarówno przedsiębiorcy, nad którym ma zostać przejęta kontrola, jak i jego przedsiębiorców zależnych (art. 16 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów). Obowiązek zgłoszenia dotyczy m.in. zamiaru: 1) połączenia dwóch lub więcej samodzielnych przedsiębiorców; 2) przejęcia - przez nabycie lub objęcie akcji, innych papierów wartościowych, udziałów lub w jakikolwiek inny sposób - bezpośredniej lub pośredniej kontroli nad jednym lub więcej przedsiębiorcami przez jednego lub więcej przedsiębiorców; 3) utworzenia przez przedsiębiorców wspólnego przedsiębiorcy; 4) nabycia przez przedsiębiorcę części mienia innego przedsiębiorcy (całości lub części przedsiębiorstwa), jeżeli obrót realizowany przez to mienie w którymkolwiek z dwóch lat obrotowych poprzedzających zgłoszenie przekroczył na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej równowartość euro. Zgodnie z treścią art. 15 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, dokonanie koncentracji przez przedsiębiorcę zależnego uważa się za jej dokonanie przez przedsiębiorcę dominującego. Nie podlega zgłoszeniu zamiar koncentracji: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 33

34 1) jeżeli obrót przedsiębiorcy, nad którym ma nastąpić przejęcie kontroli, przez nabycie lub objęcie akcji, innych papierów wartościowych, udziałów lub w jakikolwiek inny sposób - bezpośredniej lub pośredniej kontroli nad jednym lub więcej przedsiębiorcami przez jednego lub więcej przedsiębiorców, nie przekroczył na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w żadnym z dwóch lat obrotowych poprzedzających zgłoszenie równowartości euro; 2) polegającej na czasowym nabyciu lub objęciu przez instytucję finansową akcji albo udziałów w celu ich odsprzedaży, jeżeli przedmiotem działalności gospodarczej tej instytucji jest prowadzone na własny lub cudzy rachunek inwestowanie w akcje albo udziały innych przedsiębiorców, pod warunkiem, że odsprzedaż ta nastąpi przed upływem roku od dnia nabycia lub objęcia, oraz że: a) instytucja ta nie wykonuje praw z tych akcji albo udziałów, z wyjątkiem prawa do dywidendy, lub b) wykonuje te prawa wyłącznie w celu przygotowania odsprzedaży całości lub części przedsiębiorstwa, jego majątku lub tych akcji albo udziałów; 3) polegającej na czasowym nabyciu lub objęciu przez przedsiębiorcę akcji lub udziałów w celu zabezpieczenia wierzytelności, pod warunkiem że nie będzie on wykonywał praw z tych akcji lub udziałów, z wyłączeniem prawa do ich sprzedaży; 4) następującej w toku postępowania upadłościowego, z wyłączeniem przypadków, gdy zamierzający przejąć kontrolę jest konkurentem albo należy do grupy kapitałowej, do której należą konkurenci przedsiębiorcy przejmowanego; 5) przedsiębiorców należących do tej samej grupy kapitałowej. Zgłoszenia zamiaru koncentracji dokonują wspólnie łączący się przedsiębiorcy, wspólnie wszyscy przedsiębiorcy biorący udział w utworzeniu wspólnego przedsiębiorcy, przedsiębiorca przejmujący kontrolę, przedsiębiorca nabywający część mienia innego przedsiębiorcy. Postępowanie antymonopolowe w sprawach koncentracji powinno być zakończone nie później niż w terminie 2 miesięcy od dnia jego wszczęcia. Do czasu wydania decyzji przez Prezesa UOKiK lub upływu terminu, w jakim decyzja powinna zostać wydana, przedsiębiorcy, których zamiar koncentracji podlega zgłoszeniu, są obowiązani do wstrzymania się od dokonania koncentracji. Prezes UOKiK, w drodze decyzji, wydaje zgodę na dokonanie koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku nie zostanie istotnie ograniczona, w szczególności przez powstanie lub umocnienie pozycji dominującej na rynku. Prezes UOKiK może również w drodze decyzji nałożyć na przedsiębiorcę lub przedsiębiorców zamierzających dokonać koncentracji obowiązek lub przyjąć ich zobowiązanie, w szczególności do: 1) zbycia całości lub części majątku jednego lub kilku przedsiębiorców, 2) wyzbycia się kontroli nad określonym przedsiębiorcą lub przedsiębiorcami, w szczególności przez zbycie określonego pakietu akcji lub udziałów, lub odwołania z funkcji członka organu zarządzającego lub nadzorczego jednego lub kilku przedsiębiorców, 3) udzielenia licencji praw wyłącznych konkurentowi. Prezes UOKiK zakazuje, w drodze decyzji, dokonania koncentracji, w wyniku której konkurencja na rynku zostanie istotnie ograniczona, w szczególności przez powstanie lub umocnienie pozycji dominującej na rynku, jednak w przypadku gdy odstąpienie od zakazu koncentracji jest uzasadnione, a w szczególności przyczyni się ona do rozwoju ekonomicznego lub postępu technicznego albo może ona wywrzeć pozytywny wpływ na gospodarkę narodową, zezwala na dokonanie takiej koncentracji. Prezes UOKiK może uchylić opisane wyżej decyzje, jeżeli zostały one oparte na nierzetelnych informacjach, za które są odpowiedzialni przedsiębiorcy uczestniczący w koncentracji, lub jeżeli przedsiębiorcy nie spełniają określonych w decyzji warunków. Jednak jeżeli koncentracja została już dokonana, a przywrócenie konkurencji na rynku nie jest możliwe w inny sposób, Prezes UOKiK może, w drodze decyzji, określając termin jej wykonania na warunkach określonych w decyzji, nakazać w szczególności: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 34

35 1) podział połączonego przedsiębiorcy na warunkach określonych w decyzji; 2) zbycie całości lub części majątku przedsiębiorcy; 3) zbycie udziałów lub akcji zapewniających kontrolę nad przedsiębiorcą lub przedsiębiorcami lub rozwiązanie spółki, nad którą przedsiębiorcy sprawują wspólną kontrolę, z zastrzeżeniem że decyzja taka nie może być wydana po upływie 5 lat od dnia dokonania koncentracji. Z powodu niedochowania obowiązków, wynikających z Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, Prezes UOKiK może nałożyć na przedsiębiorcę w drodze decyzji karę pieniężną w wysokości nie większej niż 10% przychodu osiągniętego w roku rozliczeniowym, poprzedzającym rok nałożenia kary, jeżeli przedsiębiorca ten, choćby nieumyślnie, dokonał koncentracji bez uzyskania zgody. Prezes UOKiK może również nałożyć na przedsiębiorcę, w drodze decyzji, karę pieniężną w wysokości, stanowiącej równowartość do euro, jeżeli, choćby nieumyślnie, we wniosku, o którym mowa w art. 23 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, lub w zgłoszeniu zamiaru koncentracji, podał nieprawdziwe dane, a także jeśli nie udzielił informacji żądanych przez Prezesa UOKiK na podstawie art. 19 ust. 3 bądź udzielił informacji nieprawdziwych lub wprowadzających w błąd. Prezes UOKiK może również nałożyć na przedsiębiorcę, w drodze decyzji, karę pieniężną w wysokości, stanowiącej równowartość do euro za każdy dzień zwłoki w wykonaniu m.in. wyroków sądowych w sprawach z zakresu koncentracji. Prezes UOKiK może, w drodze decyzji, nałożyć na osobę pełniącą funkcję kierowniczą lub wchodzącą w skład organu zarządzającego przedsiębiorcy lub związku przedsiębiorców karę pieniężną w wysokości do pięćdziesięciokrotności przeciętnego wynagrodzenia, w szczególności w przypadku, jeżeli osoba ta nie zgłosiła zamiaru koncentracji. W przypadku niewykonania decyzji, Prezes UOKiK może, w drodze decyzji, dokonać podziału przedsiębiorcy. Do podziału spółki stosuje się odpowiednio przepisy art Kodeksu Spółek Handlowych. Prezesowi UOKiK przysługują kompetencje organów spółek uczestniczących w podziale. Prezes UOKiK może ponadto wystąpić do sądu o unieważnienie umowy lub podjęcie innych środków prawnych, zmierzających do przywrócenia stanu poprzedniego. Przy ustalaniu wysokości kar pieniężnych Prezes UOKiK uwzględnia w szczególności okres, stopień oraz okoliczności uprzedniego naruszenia przepisów ustawy. Ograniczenia wynikające z Rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 w sprawie kontroli koncentracji przedsiębiorstw Wymogi w zakresie kontroli koncentracji, mające wpływ na obrót akcjami, wynikają także z regulacji zawartych w Rozporządzeniu Rady (WE) nr 139/2004 z dnia 20 stycznia 2004 r. w sprawie kontroli koncentracji przedsiębiorców (zwanego dalej Rozporządzeniem w Sprawie Koncentracji). Rozporządzenie w Sprawie Koncentracji zawiera uregulowania dotyczące tzw. Koncentracji o wymiarze wspólnotowym, a więc obejmujących przedsiębiorstwa i powiązane z nimi podmioty, które przekraczają określone progi obrotu towarami i usługami. Rozporządzenie w Sprawie Koncentracji obejmuje wyłącznie koncentracje prowadzące do trwałej zmiany struktury własnościowej w przedsiębiorstwie. Koncentracje wspólnotowe podlegają zgłoszeniu do Komisji Europejskiej przed ich ostatecznym dokonaniem, a po: a) zawarciu umowy, b) ogłoszeniu publicznej oferty, lub c) przejęciu większościowego udziału. Zawiadomienia Komisji Europejskiej na podstawie Rozporządzenia w Sprawie Koncentracji można również dokonać w przypadku, gdy przedsiębiorstwa posiadają wstępny zamiar w zakresie dokonania koncentracji o wymiarze wspólnotowym. Zawiadomienie Komisji służy uzyskaniu jej zgody na dokonanie takiej koncentracji. Koncentracja przedsiębiorstw posiada wymiar wspólnotowy w następujących przypadkach: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 35

36 a) gdy łączny światowy obrót wszystkich przedsiębiorstw, uczestniczących w koncentracji, wynosi więcej niż 5 miliardów euro, oraz b) gdy łączny obrót przypadający na Wspólnotę Europejską każdego z co najmniej dwóch przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż 250 milionów euro, chyba że każde z przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji uzyskuje więcej niż dwie trzecie swoich łącznych obrotów, przypadających na Wspólnotę, w jednym i tym samym państwie członkowskim. Koncentracja przedsiębiorstw ma wymiar wspólnotowy również w przypadku, gdy: a) łączny światowy obrót wszystkich przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż 2,5 miliarda euro, b) w każdym z co najmniej trzech państw członkowskich łączny obrót wszystkich przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż 100 milionów euro, c) w każdym z co najmniej trzech państw członkowskich łączny obrót wszystkich przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż 100 milionów euro, z czego łączny obrót co najmniej dwóch przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi co najmniej 25 milionów euro, oraz d) łączny obrót, przypadający na Wspólnotę Europejską, każdego z co najmniej dwóch przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji wynosi więcej niż 100 milionów euro, chyba że każde z przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji uzyskuje więcej niż dwie trzecie swoich łącznych obrotów przypadających na Wspólnotę w jednym i tym samym państwie członkowskim. Obowiązki i ograniczenia wynikające z Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w sprawie nadużyć na rynku Od dnia 3 lipca 2016 r. obrót akcjami Emitenta, jako akcjami spółki publicznej podlega ograniczeniom określonym w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku ( Rozporządzenie MAR ). Rozporządzenia mają zasięg ogólny, wiążą w całości i są bezpośrednio stosowane na całym obszarze Unii Europejskiej bez konieczności ich implementowania przez poszczególne państwa członkowskie. W odniesieniu do Rozporządzenia MAR oznacza to konieczność stosowania jego przepisów, przy czym przepisy Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz Ustawy o ofercie publicznej w razie ich kolizji z przepisami Rozporządzenia MAR zachowują ważność, lecz zawężony zostaje zakres ich stosowania. Dla uczestników rynku oznacza to konieczność stosowania przepisów Rozporządzenia MAR i pomijania przepisów wyżej wskazanych ustaw oraz wydanych na ich podstawie aktów wykonawczych sprzecznych z Rozporządzeniem MAR. Rozporządzenie MAR ma zastosowanie do: 1. instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym; 2. instrumentów finansowych, które są przedmiotem obrotu na wielostronnych platformach obrotu ( MTF ), zostały dopuszczone do obrotu na MTF lub które są przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na MTF; 3. instrumentów finansowych, które są przedmiotem obrotu na zorganizowanych platformach obrotu ( OTF ); 4. instrumentów finansowych nieujętych w powyższych punktach, których cena lub wartość zależą od ceny lub wartości instrumentów finansowych, o których mowa w tych literach, lub mają na nie wpływ, w tym m.in. swapów ryzyka kredytowego lub kontraktów na różnice kursowe. Na podstawie art. 14 i 15 Rozporządzenia MAR zabrania się każdej osobie: 1. wykorzystywania informacji poufnych lub usiłowania wykorzystywania informacji poufnych; 2. rekomendowania innej osobie lub nakłaniania jej do wykorzystywania informacji poufnych; lub 3. bezprawnego ujawniania informacji poufnych; 4. dokonywania manipulacji na rynku lub usiłowania dokonywania manipulacji na rynku. Zgodnie z art. 7 Rozporządzenia MAR informacja poufna obejmuje następujące rodzaje informacji: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 36

37 1. określone w sposób precyzyjny informacje, które nie zostały podane do wiadomości publicznej, dotyczące, bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub większej liczby emitentów lub jednego lub większej liczby instrumentów finansowych, a które w przypadku podania ich do wiadomości publicznej miałyby prawdopodobnie znaczący wpływ na ceny tych instrumentów finansowych lub na ceny powiązanych pochodnych instrumentów finansowych; 2. w przypadku osób odpowiedzialnych za realizację zleceń dotyczących instrumentów finansowych, oznacza to także informacje przekazane przez klienta i związane z jego zleceniami dotyczącymi instrumentów finansowych będącymi w trakcie realizacji, określone w sposób precyzyjny, dotyczące, bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub większej liczby emitentów lub jednego lub większej liczby instrumentów finansowych, a które w przypadku podania ich do wiadomości publicznej miałyby prawdopodobnie znaczący wpływ na ceny tych instrumentów finansowych, cenę powiązanych kontraktów towarowych na rynku kasowym lub cenę powiązanych pochodnych instrumentów finansowych. Ponadto informacje uznaje się za określone w sposób precyzyjny, jeżeli wskazują one na zbiór okoliczności, które istnieją lub można zasadnie oczekiwać, że zaistnieją, lub na zdarzenie, które miało miejsce lub można zasadnie oczekiwać, że będzie miało miejsce, jeżeli informacje te są w wystarczającym stopniu szczegółowe, aby można było wyciągnąć z nich wnioski co do prawdopodobnego wpływu tego szeregu okoliczności lub zdarzenia na ceny instrumentów finansowych lub powiązanych instrumentów pochodnych. W związku z tym w przypadku rozciągniętego w czasie procesu, którego celem lub wynikiem jest zaistnienie szczególnych okoliczności lub szczególnego wydarzenia, za informacje określone w sposób precyzyjny można uznać te przyszłe okoliczności lub to przyszłe wydarzenie, ale także etapy pośrednie tego procesu, związane z zaistnieniem lub spowodowaniem tych przyszłych okoliczności lub tego przyszłego wydarzenia. Nadto etap pośredni rozciągniętego w czasie procesu jest uznany za informację poufną, jeżeli sam w sobie spełnia kryteria informacji poufnych, o których mowa powyżej. Jednocześnie art. 7 Rozporządzenia MAR stanowi, że informacje, które w przypadku podania ich do wiadomości publicznej miałyby prawdopodobnie znaczący wpływ na ceny instrumentów finansowych, instrumentów pochodnych, powiązanych kontraktów towarowych na rynku kasowym, oznaczają informacje, których racjonalny inwestor prawdopodobnie wykorzystałby, opierając się na nich w części przy podejmowaniu swych decyzji inwestycyjnych. Zgodnie z art. 8 ust. 1 Rozporządzenia MAR wykorzystywanie informacji poufnej ma miejsce wówczas, gdy dana osoba znajduje się w posiadaniu informacji poufnej i wykorzystuje tę informację, nabywając lub zbywając, na własny rachunek lub na rzecz osoby trzeciej, bezpośrednio lub pośrednio, instrumenty finansowe, których informacja ta dotyczy. Wykorzystanie informacji poufnej w formie anulowania lub zmiany zlecenia dotyczącego instrumentu finansowego, którego informacja ta dotyczy, w przypadku gdy zlecenie złożono przed wejściem danej osoby w posiadanie informacji poufnej, również uznaje się za wykorzystywanie informacji poufnej. Zgodnie z art. 8 ust. 2 Rozporządzenia MAR udzielanie rekomendacji, aby inna osoba wykorzystała informacje poufne lub nakłanianie innej osoby do wykorzystania informacji poufnych ma miejsce wówczas, gdy dana osoba znajduje się w posiadaniu informacji poufnych oraz: 1. udziela rekomendacji, na podstawie tych informacji, aby inna osoba nabyła lub zbyła instrumenty finansowe, których informacje te dotyczą, lub nakłania tę osobę do takiego nabycia lub zbycia; lub 2. udziela rekomendacji, na podstawie tych informacji, aby inna osoba anulowała lub zmieniła zlecenie dotyczące instrumentu finansowego, którego informacje te dotyczą, lub nakłania tę osobę do takiego anulowania lub zmiany. Stosowanie rekomendacji lub nakłaniania, o których powyżej, oznacza wykorzystywanie informacji poufnych, jeżeli osoba stosująca daną rekomendację lub nakłanianie wie lub powinna wiedzieć, że są one oparte na informacjach poufnych. Art. 8 Rozporządzenia MAR ma zastosowanie do wszystkich osób będących w posiadaniu informacji poufnych z racji: bycia członkiem organów administracyjnych, zarządczych lub nadzorczych emitenta, posiadania udziałów w kapitale emitenta, posiadania dostępu do informacji z tytułu zatrudnienia, wykonywania zawodu lub obowiązków lub zaangażowania w działalność przestępczą oraz do wszystkich osób, które weszły DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 37

38 w posiadanie informacji poufnych w okolicznościach innych niż wymienione powyżej, jeżeli osoby te wiedzą lub powinny wiedzieć, że są to informacje poufne. W przypadku osoby prawnej art. 8 Rozporządzenia MAR ma zastosowanie zgodnie z prawem krajowym również do osób fizycznych, które biorą udział w podejmowaniu decyzji o dokonaniu nabycia, zbycia, anulowania lub zmiany zlecenia, na rachunek tej osoby prawnej. Zgodnie z art. 9 ust. 1 Rozporządzenia MAR fakt, że dana osoba prawna jest lub była w posiadaniu informacji poufnych, nie oznacza, że posłużyła się ona tymi informacjami i w ten sposób dopuściła się wykorzystania informacji poufnych dokonując na ich podstawie nabycia lub zbycia, jeżeli ta osoba prawna: 1. ustanowiła, wdrożyła i utrzymywała odpowiednie i skuteczne rozwiązania i procedury wewnętrzne skutecznie zapewniające, aby ani osoba fizyczna, która podjęła w jej imieniu decyzję o nabyciu lub zbyciu instrumentów finansowych, których dotyczą dane informacje, ani żadna inna osoba fizyczna, która mogła wpływać na podejmowanie tej decyzji, nie była w posiadaniu informacji poufnych; oraz 2. nie zachęcała, nie udzielała rekomendacji, nie nakłaniała ani nie wywierała w inny sposób wpływu na osobę fizyczną, która w imieniu osoby prawnej nabyła lub zbyła instrumenty finansowe, których dotyczą dane informacje. Ponadto zgodnie z art. 9 ust. 2 Rozporządzenia MAR sam fakt, że dana osoba jest w posiadaniu informacji poufnych nie oznacza, że posłużyła się ona tymi informacjami i w ten sposób dopuściła się wykorzystania informacji poufnych dokonując na ich podstawie nabycia lub zbycia, jeżeli ta osoba: 1. jest w odniesieniu do instrumentu finansowego, którego dotyczą dane informacje animatorem rynku lub osobą upoważnioną do działania jako kontrahent, a nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych, których dotyczą dane informacje, odbywa się w sposób uprawniony w normalnym trybie sprawowania funkcji animatora rynku lub kontrahenta dla tego instrumentu finansowego; lub 2. jest upoważniona do realizacji zleceń w imieniu osób trzecich, a nabycie lub zbycie instrumentów finansowych, których dotyczy zlecenie, odbywa się w celu realizacji takiego zlecenia w sposób uprawniony w normalnym trybie wykonywania czynności w ramach zatrudnienia, zawodu lub obowiązków tej osoby. Zgodnie z art. 9 ust. 3 Rozporządzenia MAR, również sam fakt, że dana osoba jest w posiadaniu informacji poufnych, nie oznacza, że posłużyła się ona tymi informacjami i w ten sposób dopuściła się wykorzystania informacji poufnych dokonując na ich podstawie nabycia lub zbycia, jeżeli ta osoba zawiera transakcję nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, gdy transakcji tej dokonuje się w celu wykonania zobowiązania, które stało się wymagalne, w dobrej wierze oraz nie w celu obejścia zakazu wykorzystywania informacji poufnych oraz: 1. zobowiązanie to wynika ze złożonego zlecenia lub umowy zawartej przed wejściem przez zainteresowaną osobę w posiadanie informacji poufnych; lub 2. transakcja jest dokonywana w celu wypełnienia zobowiązania prawnego lub regulacyjnego, które powstało przed wejściem przez zainteresowaną osobę w posiadanie informacji poufnych. Sam fakt, że dana osoba jest w posiadaniu informacji poufnych, nie oznacza, że posłużyła się ona tymi informacjami i w ten sposób dopuściła się wykorzystania informacji poufnych, jeżeli osoba ta uzyskała informacje poufne w trakcie dokonywania publicznego przejęcia lub połączenia ze spółką i wykorzystuje te informacje wyłącznie do celu przeprowadzenia tego połączenia lub publicznego przejęcia, pod warunkiem że w momencie zatwierdzenia połączenia lub przyjęcia oferty przez akcjonariuszy tej spółki wszelkie informacje poufne zostały już podane do wiadomości publicznej lub w inny sposób przestały być informacjami poufnymi. Akapit ten nie ma jednak zastosowania do zwiększania posiadania Sam fakt, że dana osoba wykorzystuje swą wiedzę o własnej decyzji o nabyciu lub zbyciu instrumentów finansowych przy nabyciu lub zbyciu tych instrumentów finansowych, nie stanowi sam w sobie wykorzystania informacji poufnych. Niezależnie jednak od powyższego można uznać, że naruszenie zakazu wykorzystywania informacji poufnych określonego w art. 14 Rozporządzenia MAR miało miejsce, jeżeli Komisja Nadzoru Finansowego ustali, że powody składania zleceń, dokonywania transakcji lub podejmowania innych zachowań były nieuprawnione. Zgodnie z art. 10 Rozporządzenia MAR bezprawne ujawnienie informacji poufnych ma miejsce wówczas, gdy osoba znajduje się w posiadaniu informacji poufnych i ujawnia te informacje innej osobie, z wyjątkiem DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 38

39 przypadków, gdy ujawnienie to odbywa się w normalnym trybie wykonywania czynności w ramach zatrudnienia, zawodu lub obowiązków. Niniejszy akapit ma zastosowanie do każdej osoby fizycznej lub prawnej w sytuacjach i okolicznościach, o których mowa w art. 8 ust. 4 Rozporządzenia MAR. Dalsze ujawnienie rekomendacji lub nakłaniania, o których mowa w art. 8 ust. 2 Rozporządzenia MAR, oznacza bezprawne ujawnianie informacji poufnych zgodnie z opisywanym artykułem, jeżeli osoba ujawniająca rekomendację lub nakłanianie wie lub powinna wiedzieć, że są one oparte na informacjach poufnych. Zgodnie z art. 12 ust. 1 Rozporządzenia MAR manipulacja na rynku obejmuje następujące działania: 1. zawieranie transakcji, składanie zleceń lub inne zachowania, które: a. wprowadzają lub mogą wprowadzać w błąd co do podaży lub popytu na instrument finansowy, lub co do ich ceny; lub b. utrzymują albo mogą utrzymywać cenę jednego lub kilku instrumentów finansowych na nienaturalnym lub sztucznym poziomie; chyba że osoba zawierająca transakcję, składająca zlecenie transakcji lub podejmująca każde inne zachowanie dowiedzie, iż dana transakcja, zlecenie lub zachowanie nastąpiły z zasadnych powodów i są zgodne z przyjętymi praktykami rynkowymi ustanowionymi zgodnie z art. 13 Rozporządzenia MAR; 2. zawieranie transakcji, składanie zleceń lub inne działania lub zachowania wpływające albo mogące wpływać na cenę jednego lub kilku instrumentów finansowych, związane z użyciem fikcyjnych narzędzi lub innych form wprowadzania w błąd lub podstępu; 3. rozpowszechnianie za pośrednictwem mediów, w tym Internetu, lub przy użyciu innych środków, informacji, które wprowadzają lub mogą wprowadzać w błąd co do podaży lub popytu na instrument finansowy, lub co do ich ceny, lub zapewniają utrzymanie się lub mogą zapewnić utrzymanie się ceny jednego lub kilku instrumentów finansowych na nienaturalnym lub sztucznym poziomie, w tym rozpowszechnianie plotek, w przypadku gdy osoba rozpowszechniająca te informacje wiedziała lub powinna była wiedzieć, że informacje te były fałszywe lub wprowadzające w błąd; 4. przekazywanie fałszywych lub wprowadzających w błąd informacji, jeżeli osoba przekazująca informacje wiedziała lub powinna była wiedzieć, że są one fałszywe i wprowadzające w błąd. Zgodnie z art. 12 ust. 2 Rozporządzenia MAR za manipulację na rynku uznaje się m.in. następujące zachowania: 1. postępowanie osoby lub osób działających wspólnie, mające na celu utrzymanie dominującej pozycji w zakresie podaży lub popytu na instrument finansowy, które skutkuje albo może skutkować, bezpośrednio lub pośrednio, ustaleniem poziomu cen sprzedaży lub kupna lub stwarza albo może stwarzać nieuczciwe warunki transakcji; 2. nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych na otwarciu lub zamknięciu rynku, które skutkuje albo może skutkować wprowadzeniem w błąd inwestorów kierujących się cenami podanymi do wiadomości publicznej, w tym cenami otwarcia i zamknięcia; 3. składanie zleceń w systemie obrotu, w tym ich anulowanie lub zmiana, za pomocą wszelkich dostępnych metod handlu, w tym środków elektronicznych, takich jak strategie handlu algorytmicznego i handlu wysokiej częstotliwości, i które wywołuje jeden ze skutków, o których mowa powyżej poprzez: a. zakłócenia lub opóźnienia w funkcjonowaniu transakcji w danym systemie obrotu albo prawdopodobieństwo ich spowodowania; b. utrudnianie innym osobom identyfikacji prawdziwych zleceń w danym systemie obrotu lub prawdopodobieństwo utrudniania tej identyfikacji, w szczególności poprzez składanie zleceń, które skutkują przepełnieniem lub destabilizacją arkusza zleceń; lub c. tworzenie lub prawdopodobieństwo stworzenia fałszywego lub wprowadzającego w błąd sygnału w zakresie podaży lub popytu na instrument finansowy lub jego ceny, w szczególności poprzez składanie zleceń w celu zapoczątkowania lub nasilenia danego trendu; 4. wykorzystywanie okazjonalnego lub regularnego dostępu do mediów tradycyjnych lub elektronicznych do wygłaszania opinii na temat instrumentu finansowego (lub pośrednio na temat jego emitenta) po uprzednim zajęciu pozycji na danym instrumencie finansowym, a następnie czerpanie zysku ze DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 39

40 skutków opinii wygłaszanych na temat ceny tego instrumentu, bez jednoczesnego podania do publicznej wiadomości istniejącego konfliktu interesów w sposób odpowiedni i skuteczny. Załącznik I do Rozporządzenia MAR określa niewyczerpujący wykaz okoliczności wskazujących na stosowanie fikcyjnych narzędzi lub innych form wprowadzania w błąd lub podstępu oraz niewyczerpujący wykaz okoliczności wskazujących na wprowadzanie w błąd oraz utrzymanie cen. Jeżeli osoba, o której mowa w art. 12 Rozporządzenia MAR, jest osobą prawną, artykuł ten ma zastosowanie zgodnie z prawem krajowym również do osób fizycznych, które biorą udział w podejmowaniu decyzji o prowadzeniu działalności na rachunek tej osoby prawnej. Na podstawie art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR Emitent podaje niezwłocznie do wiadomości publicznej informacje poufne bezpośrednio go dotyczące. Spółka zamieszcza i utrzymuje na swojej stronie internetowej wszelkie informacje poufne, które jest zobowiązany podać do wiadomości publicznej, przez okres co najmniej pięciu lat. Zgodnie z art. 17 ust. 4 Emitent może na własną odpowiedzialność opóźnić podanie do wiadomości publicznej informacji poufnych, pod warunkiem że spełnione są łącznie następujące warunki: 1. niezwłoczne ujawnienie informacji mogłoby naruszyć prawnie uzasadnione interesy emitenta lub uczestnika rynku handlu uprawnieniami do emisji; 2. opóźnienie podania do wiadomości informacji prawdopodobnie nie wprowadzi w błąd opinii publicznej; 3. emitent lub uczestnik rynku uprawnień do emisji jest w stanie zapewnić poufność takich informacji. W przypadku rozciągniętego w czasie procesu, który następuje etapami i którego celem lub wynikiem jest zaistnienie szczególnej okoliczności lub szczególnego wydarzenia, emitent może na własną odpowiedzialność opóźnić podanie do wiadomości publicznej informacji poufnych dotyczących tego procesu, z zastrzeżeniem spełnienia powyższych warunków. Jeżeli ujawnienie informacji poufnych zostało opóźnione i ich poufność nie jest już dłużej gwarantowana, emitent niezwłocznie podaje te informacje poufne do wiadomości publicznej. Na podstawie art. 19 Rozporządzenia MAR osoby pełniące obowiązki zarządcze (zgodnie z definicją zawartą w art. 3 ust. 1 ppkt. 25 Rozporządzenia MAR) oraz osoby blisko z nimi związane (zgodnie z definicją zawartą w art. 3 ust. 1 ppkt. 26 Rozporządzenia MAR) powiadamiają emitenta o każdej transakcji zawieranej na ich własny rachunek w odniesieniu do akcji lub instrumentów dłużnych tego emitenta lub do instrumentów pochodnych bądź innych powiązanych z nimi instrumentów finansowych. Takich powiadomień dokonuje się niezwłocznie i nie później niż w trzy dni robocze po dniu transakcji. Obowiązek ten ma zastosowanie do każdej kolejnej transakcji, gdy zostanie osiągnięta łączna kwota EUR w trakcie jednego roku kalendarzowego. Próg w wysokości EUR oblicza się poprzez dodanie bez kompensowania pozycji wszystkich transakcji. Powiadomienie o transakcjach zawiera informacje określone w art. 19 ust. 6 Rozporządzenia MAR. Obowiązek powiadomienia wymagają także transakcje wskazane w art. 19 ust. 7 Rozporządzenia MAR. Zgodnie z art. 19 ust. 11 Rozporządzenia MAR osoba pełniąca obowiązki zarządcze u emitenta nie może dokonywać żadnych transakcji na swój rachunek ani na rachunek strony trzeciej, bezpośrednio lub pośrednio, dotyczących akcji lub instrumentów dłużnych emitenta, lub instrumentów pochodnych lub innych związanych z nimi instrumentów finansowych, przez okres zamknięty 30 dni kalendarzowych przed ogłoszeniem śródrocznego raportu finansowego lub sprawozdania na koniec roku rozliczeniowego, które emitent ma obowiązek podać do wiadomości publicznej. Emitent może zezwolić osobie pełniącej u niego obowiązki zarządcze na dokonywanie transakcji na jej rachunek lub na rachunek strony trzeciej w trakcie okresu zamkniętego stosując przepisy określone w art. 19 ust. 12 Rozporządzenia MAR. Obowiązki i ograniczenia wynikające z Ustawy o ofercie publicznej Zgodnie z art. 69 Ustawy o ofercie publicznej, każdy: kto osiągnął lub przekroczył 5%, 10%, 15 %, 20%, 25%, 33%, 33 1 /3%, 50%, 75% albo 90% ogólnej liczby głosów w spółce publicznej, DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 40

41 kto posiadał co najmniej 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33%, 33 1 /3%, 50%, 75% albo 90% ogólnej liczby głosów w tej spółce i w wyniku zmniejszenia tego udziału osiągnął odpowiednio 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 33%, 33 1 /3%, 50%, 75% albo 90% lub mniej ogólnej liczby głosów, kogo dotyczy zmiana dotychczas posiadanego udziału ponad 33% ogólnej liczby głosów, o co najmniej 1% ogólnej liczby głosów w spółce publicznej, kogo dotyczy zmiana dotychczas posiadanego udziału ponad 10% ogólnej liczby głosów, o co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce publicznej, której akcje są wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, jest obowiązany niezwłocznie zawiadomić o tym Komisję Nadzoru Finansowego oraz emitenta, nie później niż w terminie 4 dni roboczych od dnia, w którym dowiedział się o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów lub przy zachowaniu należytej staranności mógł się o niej dowiedzieć, a w przypadku zmiany wynikającej z nabycia lub zbycia akcji spółki publicznej w transakcji zawartej w alternatywnym systemie obrotu nie później niż w terminie 6 dni sesyjnych od dnia zawarcia transakcji. Zawiadomienie, o którym mowa powyżej, zawiera informacje o: a) dacie i rodzaju zdarzenia powodującego zmianę udziału, której dotyczy zawiadomienie; b) liczbie akcji posiadanych przed zmianą udziału i ich procentowym udziale w kapitale zakładowym spółki oraz o liczbie głosów z tych akcji i ich procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów; c) liczbie aktualnie posiadanych akcji i ich procentowym udziale w kapitale zakładowym spółki oraz o liczbie głosów z tych akcji i ich procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów; d) podmiotach zależnych od akcjonariusza dokonującego zawiadomienia, posiadających akcje spółki; e) liczbie głosów z akcji, obliczonej w sposób określony w art. 69b ust. 2 Ustawy o ofercie publicznej, do których nabycia jest uprawniony lub zobowiązany jako posiadacz instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 1, oraz instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie publicznej, które nie są wykonywane wyłącznie przez rozliczenie pieniężne, rodzaju lub nazwie tych instrumentów finansowych, dacie ich wygaśnięcia oraz dacie lub terminie, w którym nastąpi lub może nastąpić nabycie akcji; f) liczbie głosów z akcji, obliczonej w sposób określony w art. 69b ust. 3 Ustawy o ofercie publicznej, do których w sposób pośredni lub bezpośredni odnoszą się instrumenty finansowe, o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie publicznej, rodzaju lub nazwie tych instrumentów finansowych oraz dacie wygaśnięcia tych instrumentów finansowych; g) łącznej sumie liczby głosów wskazanych na podstawie z art. 69 ust. 4 pkt 2, 7 i 8 Ustawy o ofercie publicznej i jej procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów; h) osobach, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c Ustawy o ofercie publicznej. W przypadku gdy podmiot zobowiązany do dokonania zawiadomienia posiada akcje różnego rodzaju, zawiadomienie powinno zawierać także informacje określone w pkt b) i c) powyżej, odrębnie dla akcji każdego rodzaju. Zawiadomienie, o którym mowa powyżej, może być sporządzone w języku angielskim. Obowiązki określone w art. 69 Ustawy o ofercie publicznej spoczywają również na podmiocie, który osiągnął lub przekroczył określony próg ogólnej liczby głosów w związku z: 1. zajściem innego niż czynność prawna zdarzenia prawnego; 2. pośrednim nabyciem akcji spółki publicznej. Obowiązki określone w art. 69 Ustawy o ofercie publicznej powstają również w przypadku gdy prawa głosu są związane z papierami wartościowymi stanowiącymi przedmiot zabezpieczenia. Nie dotyczy to sytuacji, gdy podmiot, na rzecz którego ustanowiono zabezpieczenie, ma prawo wykonywać prawo głosu i deklaruje zamiar wykonywania tego prawa w takim przypadku prawa głosu uważa się za należące do podmiotu, na rzecz którego ustanowiono zabezpieczenie. Obowiązki określone w art. 69 ww. ustawy spoczywają również na podmiocie, który osiągnął lub przekroczył określony próg ogólnej liczby głosów w związku z nabywaniem lub zbywaniem instrumentów finansowych, które: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 41

42 1. po upływie terminu zapadalności bezwarunkowo uprawniają lub zobowiązują ich posiadacza do nabycia akcji, z którymi związane są prawa głosu, wyemitowanych już przez emitenta, lub 2. odnoszą się do akcji emitenta w sposób pośredni lub bezpośredni i mają skutki ekonomiczne podobne do skutków instrumentów finansowych określonych w pkt 1, niezależnie od tego, czy instrumenty te są wykonywane przez rozliczenie pieniężne. W przypadku instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b. ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej, liczba głosów posiadanych w spółce publicznej odpowiada liczbie głosów wynikających z akcji, do których nabycia uprawniony lub zobowiązany jest posiadacz tych instrumentów finansowych. W przypadku instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b. ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie publicznej, które są wykonywane wyłącznie przez rozliczenie pieniężne, liczba głosów posiadanych w spółce publicznej, związanych z tymi instrumentami finansowymi, odpowiada iloczynowi liczby głosów wynikających z akcji, do których w sposób pośredni lub bezpośredni odnoszą się te instrumenty finansowe, oraz współczynnika delta danego typu instrumentu finansowego. Wartość współczynnika delta określa się zgodnie z rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2015/761 z dnia 17 grudnia 2014 r. uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do określonych regulacyjnych standardów technicznych stosowanych do znaczących pakietów akcji (Dz. Urz. UE L 120 z , str. 2). Przy obliczaniu liczby głosów uwzględnia się wyłącznie pozycje długie (w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012 z dnia 14 marca 2012 r. w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego (Dz. Urz. UE L 86 z , str. 1, z późn. zm.)). Obowiązki, o których mowa w art. 69 Ustawy o ofercie publicznej, powstają również w przypadku wykonania uprawnienia do nabycia akcji spółki publicznej, mimo złożenia uprzednio zawiadomienia zgodnie z art. 69b. ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej, jeżeli wskutek nabycia akcji łączna liczba głosów wynikających z akcji tego samego emitenta osiąga lub przekracza progi ogólnej liczby głosów w spółce publicznej określone w art. 69 Ustawy o ofercie publicznej. Zgodnie z art. 87 Ustawy o ofercie publicznej obowiązki określone powyżej spoczywają również na: 1. podmiocie, który osiągnął lub przekroczył określony w ustawie próg ogólnej liczby głosów w związku z nabywaniem lub zbywaniem kwitów depozytowych wystawionych w związku z akcjami spółki publicznej; 2. funduszu inwestycyjnym również w przypadku, gdy osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w tych przepisach następuje w związku z posiadaniem akcji łącznie przez: inne fundusze inwestycyjne zarządzane przez to samo towarzystwo funduszy inwestycyjnych, inne fundusze inwestycyjne utworzone poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zarządzane przez ten sam podmiot; 3. alternatywnej spółce inwestycyjnej również w przypadku, gdy osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w tych przepisach następuje w związku z posiadaniem akcji łącznie przez: inne alternatywne spółki inwestycyjne zarządzane przez tego samego zarządzającego ASI w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych, inne alternatywne fundusze inwestycyjne utworzone poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zarządzane przez ten sam podmiot; 4. podmiocie, w przypadku którego osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w tych przepisach następuje w związku z posiadaniem akcji: przez osobę trzecią w imieniu własnym, lecz na zlecenie lub na rzecz tego podmiotu, z wyłączeniem akcji nabytych w ramach wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w ramach wykonywania czynności polegających na zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zgodnie z przepisami ustawy DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 42

43 o obrocie instrumentami finansowymi oraz ustawy o funduszach inwestycyjnych - w zakresie akcji wchodzących w skład zarządzanych portfeli papierów wartościowych, z których podmiot ten, jako zarządzający, może w imieniu zleceniodawców wykonywać prawo głosu na walnym zgromadzeniu, przez osobę trzecią, z którą ten podmiot zawarł umowę, której przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do wykonywania prawa głosu; 5. pełnomocniku, który w ramach reprezentowania akcjonariusza na walnym zgromadzeniu został upoważniony do wykonywania prawa głosu z akcji spółki publicznej, jeżeli akcjonariusz ten nie wydał wiążących pisemnych dyspozycji co do sposobu głosowania; 6. łącznie na wszystkich podmiotach, które łączy pisemne lub ustne porozumienie dotyczące nabywania przez te podmioty akcji spółki publicznej lub zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec spółki, chociażby tylko jeden z tych podmiotów podjął lub zamierzał podjąć czynności powodujące powstanie tych obowiązków; 7. podmiotach, które zawierają porozumienie, o którym mowa w pkt 6, posiadając akcje spółki publicznej, w liczbie zapewniającej łącznie osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów określonego w tych przepisach, 8. pełnomocniku niebędącym firmą inwestycyjną, upoważnionym do dokonywania na rachunku papierów wartościowych czynności zbycia lub nabycia papierów wartościowych; Obowiązki określone powyżej powstają również w przypadku zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów w spółce publicznej w związku z rozwiązaniem porozumienia, o którym mowa w pkt 6 oraz 7, a także w związku ze zmniejszeniem udziału strony tego porozumienia w ogólnej liczbie głosów. W przypadkach, o których mowa w pkt 6 oraz 7 obowiązki określone w tym rozdziale mogą być wykonywane przez jedną ze stron porozumienia, wskazaną przez strony porozumienia. Istnienie porozumienia, o którym mowa w pkt 6, domniemywa się w przypadku posiadania akcji spółki publicznej przez: małżonków, ich wstępnych, zstępnych i rodzeństwo oraz powinowatych w tej samej linii lub stopniu, jak również osoby pozostające w stosunku przysposobienia, opieki i kurateli; osoby pozostające we wspólnym gospodarstwie domowym; jednostki powiązane w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. Do liczby głosów, która powoduje powstanie obowiązków określonych we wskazanych powyżej zapisach wlicza się: liczbę głosów posiadanych przez podmioty zależne po stronie podmiotu dominującego; liczbę głosów z akcji objętych pełnomocnictwem po stronie pełnomocnika, który został upoważniony do wykonywania prawa głosu zgodnie z pkt 5, liczbę głosów z wszystkich akcji, nawet jeżeli wykonywanie z nich prawa głosu jest ograniczone lub wyłączone z mocy statutu, umowy lub przepisu prawa, po stronie pełnomocnika, o którym mowa w pkt 8, wlicza się liczbę głosów posiadanych przez mocodawcę wynikających z akcji zapisanych na rachunkach papierów wartościowych, w zakresie których pełnomocnik ma umocowanie. Obowiązki określone w zapisach powyżej powstają również w przypadku, gdy prawa głosu są związane z papierami wartościowymi zdeponowanymi lub zarejestrowanymi w podmiocie, który może nimi rozporządzać według własnego uznania. Na podstawie art. 89 Ustawy o ofercie publicznej akcjonariusz nie może wykonywać prawa głosu z akcji spółki publicznej będących przedmiotem czynności prawnej lub innego zdarzenia prawnego powodującego osiągnięcie lub przekroczenie danego progu ogólnej liczby głosów, jeżeli osiągnięcie lub przekroczenie tego progu nastąpiło z naruszeniem obowiązków określonych odpowiednio w art. 69 Ustawy o ofercie publicznej. Akcjonariusz nie może wykonywać prawa głosu z wszystkich akcji spółki publicznej, jeżeli przekroczenie progu ogólnej liczby głosów nastąpiło z naruszeniem obowiązków określonych odpowiednio w art. 73 ust. 1 lub art. 74 ust. 1, a także gdy nabycie akcji spółki publicznej nastąpiło na skutek wezwania po cenie ustalonej z naruszeniem art. 79. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 43

44 W przypadku naruszenia zakazu, o którym mowa powyżej prawo głosu wykonane z akcji spółki publicznej nie jest uwzględniane przy obliczaniu wyniku głosowania nad uchwałą walnego zgromadzenia, z zastrzeżeniem przepisów innych ustaw. Zgodnie z art. 75 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej, przedmiotem obrotu nie mogą być akcje obciążone zastawem, do chwili jego wygaśnięcia. Wyjątkiem jest przypadek, gdy nabycie tych akcji następuje w wykonaniu umowy, o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego, w rozumieniu Ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 roku, o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. nr 91, poz. 871). Z instrumentami będącymi przedmiotem wprowadzenia do Alternatywnego Systemu Obrotu nie wiążą się żadne inne, niż wskazane powyżej, ograniczenia w obrocie instrumentami finansowymi Emitenta. 4.3 Przewidziane świadczenia dodatkowe na rzecz Emitenta ciążące na nabywcy Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego z instrumentami finansowymi wprowadzanymi do Alternatywnego Systemu Obrotu, na podstawie niniejszego dokumentu, nie wiążą się żadne dodatkowe świadczenia ciążące na nabywcy instrumentów finansowych wobec Emitenta. 4.4 Przewidziane w statucie lub przepisach prawa obowiązki uzyskania przez nabywcę lub zbywcę odpowiednich zezwoleń lub obowiązki dokonania określonych zawiadomień W opinii Zarządu Spółki i zgodnie z jego najlepszą wiedzą, na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego, nabywca lub zbywca instrumentów finansowych nie jest zobligowany do przekazania innych informacji niż wynikające z zapisów pkt 4.2 niniejszego Dokumentu Informacyjnego. 5 Wskazanie osób zarządzających Emitentem, Autoryzowanego Doradcy oraz podmiotów dokonujących badania sprawozdań finansowych Emitenta (wraz ze wskazaniem biegłych rewidentów dokonujących badania) 5.1 Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta Zarząd Emitenta Tabela 4 Zarząd Emitenta Imię i nazwisko Stanowisko Od Kadencja Do Paweł Wieczyński Prezes Zarządu * Krystian Piećko Członek Zarządu * Sergiusz Borysławski Członek Zarządu * * kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. jako ostatni pełny rok pełnienia funkcji Źródło: Emitent Zgodnie z 22 Statutu Spółki, Zarząd Emitenta może składać się z jednego do trzech członków, w tym Prezesa Zarządu, powoływanych na okres wspólnej, trzyletniej kadencji. Ponadto, członek Zarządu może być powołany na kolejne kadencje. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 44

45 Zgodnie z art Kodeksu Spółek Handlowych mandat Członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji Członka Zarządu. Nadto, zgodnie z art Kodeksu Spółek Handlowych, mandat członka Zarządu wygasa wskutek śmierci, rezygnacji albo odwołania członka Zarządu ze składu Zarządu. Członkowie Zarządu Emitenta są powoływani przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza może odwołać członka Zarządu lub cały Zarząd Emitenta przed upływem kadencji, jak również zawiesić w czynnościach poszczególnych członków Zarządu lub cały Zarząd. Ponieważ członków Zarządu Emitenta powołuje się na wspólną kadencję, dlatego też data powołania do składu Zarządu nie ma wpływu na datę końcową kadencji, która jest wspólna dla wszystkich członków Zarządu, działającego w ramach danej kadencji. W dniu 28 maja 2015 r. Rada Nadzorcza Spółki na mocy uchwał nr 2-4, działając na podstawie 22 ust. 1 Statutu Emitenta, powołała nowy Zarząd Spółki na drugą, trzyletnią kadencję wspólną. W skład Zarządu powołano: Pana Pawła Wieczyńskiego na stanowisko Prezesa Zarządu, Pana Krystiana Piećko na stanowisko Członka Zarządu oraz Pana Sergiusza Borysławskiego na stanowisko Członka Zarządu. Aktualnie działający Zarząd Emitenta to Zarząd drugiej kadencji, która rozpoczęła się z dniem 28 maja 2015 r. i zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. Aktualny Zarząd Emitenta jest trzyosobowy, a w jego skład obecnie wchodzą następujące osoby: Pan Paweł Wieczyński Prezes Zarządu, Pan Krystian Piećko Członek Zarządu, Pan Sergiusz Borysławski Członek Zarządu. Poniżej znajduje się opis życiorysów zawodowych poszczególnych Członków Zarządu Emitenta. Pan Paweł Wieczyński - Prezes Zarządu 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana Paweł Wieczyński - Prezes Zarządu PiLab S.A. (CEO), kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Absolwent Politechniki Wrocławskiej, specjalizacje: Logistyka oraz Zarządzanie Jakością. Doktor nauk ekonomicznych, absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Inwestor i przedsiębiorca zaangażowany w przeszłości w działalność firm z branży lotnictwa, technologii IT i finansów. Doświadczenie zawodowe zdobywał początkowo na stanowiskach związanych głównie z zarządzaniem projektami, w firmach z branż produkcyjnych (KIM PPHU) i technologii IT (Investe Ltd.) w Polsce oraz w Wielkiej Brytanii. Kolejno piastował funkcje Dyrektora ds. Sprzedaży w brytyjskiej spółce z branży lotniczej Quicksource On-line Ltd., prowadząc polski oddział firmy. Od kwietnia 2008 do sprzedaży firmy w listopadzie 2010 roku współudziałowiec i Partner Zarządzający w firmie brokersko-inwestycyjnej. W latach aktywny anioł biznesu, angażujący się operacyjnie w spółki będące przedmiotem jego inwestycji. Od końca 2012 zaangażowany w pełnym wymiarze w PiLab S.A., przechodząc z pozycji inwestora i Członka Rady Nadzorczej do Zarządu Spółki. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 45

46 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Paweł Wieczyński nie wykonuje działalności poza Emitentem, która ma istotne znaczenie dla Spółki. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem FGP Venture sp. z o.o. Członek Zarządu (nadal pełni funkcję), wspólnik (nadal) PiLab S.A. Prezes Zarządu (nadal pełni funkcję), akcjonariusz (nieaktualne) Planet Soft S.A. - Członek Rady Nadzorczej (współpraca zakończona) Apeiron Synthesis S.A. Członek Rady Nadzorczej (nadal) 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Paweł Wieczyński nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego W okresie co najmniej ostatnich pięciu lat nie miały miejsca przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji w odniesieniu do podmiotów, w których Paweł Wieczyński pełnił funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego. 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej Paweł Wieczyński nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Paweł Wieczyński nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym. Pan Krystian Piećko Członek Zarządu 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 46

47 Krystian Piećko - Członek Zarządu PiLab S.A. (CTO), kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Absolwent Wydziału Elektroniki Politechniki Wrocławskiej na kierunku Informatyka. Prowadził działalność dydaktyczną na Politechnice Wrocławskiej w ramach studiów doktoranckich. Ekspert w zakresie technologii analitycznych i bazodanowych, wykładowca i prelegent licznych konferencji o tematyce Business Intelligence i Big Data w Polsce i zagranicą. Twórca technologii PiLab i autor 5 patentów procesowanych na rzecz Spółki przed urzędami patentowymi UE i USA, z czego 2 procesy patentowe zakończyły się już pozytywnie, poprzez przyznanie ochrony własności intelektualnej należącej do PiLab S.A. 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Krystian Piećko nie wykonuje działalności poza Emitentem, która ma istotne znaczenie dla Spółki. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem FGP Venture sp. z o.o. Członek Zarządu (nadal pełni funkcję), wspólnik (nadal) PiLab S.A. Członek Zarządu (nadal pełni funkcję), akcjonariusz (nieaktualne) PSP IT Sp. z o.o. w likwidacji likwidacja zakończona, podmiot wykreślony z Krajowego Rejestru Sądowego 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Krystian Piećko nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego PSP IT Sp. z o.o. w likwidacji - likwidacja zakończona, podmiot wykreślony z Krajowego Rejestru Sądowego 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej Krystian Piećko nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 47

48 Krystian Piećko nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym. Pan Sergiusz Borysławski - Członek Zarządu 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana Sergiusz Borysławski Członek Zarządu PiLab S.A. (Head of Business Development), kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Odpowiedzialny za rozwój biznesu oraz relacje inwestorskie w PiLab S.A. Doświadczenie zawodowe zdobywał będąc przedsiębiorcą oraz inwestorem, pełniąc obowiązki członka organów nadzorczych organizacji i przedsiębiorstw. 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Sergiusz Borysławski nie wykonuje działalności poza Emitentem, która ma istotne znaczenie dla Spółki. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem FGP Venture sp. z o.o. Członek Zarządu (nadal pełni funkcję), wspólnik (nadal) PiLab S.A. Członek Zarządu (nadal pełni funkcję), akcjonariusz (nieaktualne) ISERG sp. z o.o. w likwidacji likwidacja zakończona, podmiot wykreślony z Krajowego Rejestru Sądowego ARKADA Institute sp. z o.o. Prezes Zarządu (nadal pełni funkcję), wspólnik (nadal) ARKADA Licence sp. z o.o. wspólnik (nadal) 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Sergiusz Borysławski nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego ISERG sp. z o.o. w likwidacji likwidacja zakończona, podmiot wykreślony z Krajowego Rejestru Sądowego 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 48

49 Sergiusz Borysławski nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Sergiusz Borysławski nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Rada Nadzorcza Emitenta Tabela 5 Rada Nadzorcza Emitenta Kadencja Imię i nazwisko Stanowisko Od Do Wojciech Dyszy Członek Rady Nadzorczej * Paweł Sobkiewicz Członek Rady Nadzorczej * Grzegorz Dymek Członek Rady Nadzorczej * Krzysztof Piontek Członek Rady Nadzorczej * Ireneusz Wąsowicz Członek Rady Nadzorczej * Rafał Wasilewski Członek Rady Nadzorczej * * kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. jako ostatni pełny rok pełnienia funkcji Źródło: Emitent Zgodnie z 16 Statutu Spółki, Rada Nadzorcza składa się od pięciu do siedmiu członków, w tym Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres wspólnej, trzyletniej kadencji. Zgodnie z art i z art Kodeksu spółek handlowych, mandat członka Rady Nadzorczej wygasa najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, które zatwierdza sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. Nadto, zgodnie z art i Kodeksu Spółek Handlowych, mandat członka Rady Nadzorczej wygasa wskutek śmierci, rezygnacji albo odwołania członka Rady Nadzorczej ze składu Rady Nadzorczej. Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego Statut Emitenta przewiduje następujące uprawnienia ( 16 ust. 3-5 Statutu): 3. Akcjonariuszowi Spółki, spółce FGP Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (KRS ) ( Akcjonariusz Uprawniony ) przysługuje prawo powoływania i odwoływania jednego Członka Rady Nadzorczej w formie pisemnego oświadczenia skierowanego do Spółki. 4. Tak długo jak, Akcjonariuszowi Uprawnionemu przysługuje uprawnienie określone w ust. 3 powyżej, Członek Rady Nadzorczej powołany przez Akcjonariusza Uprawnionego może być odwołany jedynie przez Akcjonariusza Uprawnionego, na podstawie pisemnego oświadczenia skierowanego do Spółki. 5. W przypadku utraty uprawnienia osobistego, o którym mowa w ust. 3 i 4 powyżej przez Akcjonariusza Uprawnionego, prawo powoływania i odwoływania Członka Rady Nadzorczej przysługuje Walnemu Zgromadzeniu. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 49

50 Rada Nadzorcza składa się maksymalnie z siedmiu członków, przy czym sześciu członków powoływanych jest przez Założycieli Spółki, a jeden przez Walne Zgromadzenie. Liczebność Rady Nadzorczej kolejnych kadencji ustala Walne Zgromadzenie. Ponieważ członków Rady Nadzorczej Emitenta powołuje się na wspólną kadencję, dlatego też data powołania do składu Rady Nadzorczej nie ma wpływu na datę końcową kadencji, która jest wspólna dla wszystkich członków Rady Nadzorczej, działającej w ramach danej kadencji. W dniu 29 czerwca 2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na mocy uchwał nr 20-25, działając na podstawie art KSH, powołała nową Radę Nadzorczą Spółki na drugą, trzyletnią kadencję wspólną. W skład Rady Nadzorczej powołano: Pana Wojciecha Dyszego, Pana Grzegorza Dymka, Pana Krzysztofa Piontka, Pana Pawła Sobkiewicza, Panią Katarzynę Sawkę oraz Pana Gabora E. Gotthard. Aktualnie działająca Rada Nadzorcza Emitenta, jest to Rada Nadzorcza drugiej kadencji. Rozpoczęła się ona z dniem 29 czerwca 2015 r. i zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. W dniu 29 czerwca 2016 r. Pan Gabor E. Gotthard złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. Rezygnacja z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta związana była z powołaniem Pana Gabora E. Gottharda do pełnienia funkcji w Zarządzie spółki zależnej od Emitenta na terenie Stanów Zjednoczonych. W dniu 29 czerwca 2017 r. Pani Katarzyna Sawka złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta. W dniu 29 czerwca 2017 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 20 oraz uchwałą nr 21 powołało Panów Ireneusza Wąsowicza oraz Rafała Wasilewskiego do pełnienia funkcji Członków Rady Nadzorczej. W związku z powyższym, aktualna Rada Nadzorcza jest sześcioosobowa, a w jej skład obecnie wchodzą następujące osoby: Pan Wojciech Dyszy Członek Rady Nadzorczej, Pan Paweł Sobkiewicz Członek Rady Nadzorczej, Pan Grzegorz Dymek Członek Rady Nadzorczej, Pan Krzysztof Piontek Członek Rady Nadzorczej, Pan Ireneusz Wąsowicz Członek Rady Nadzorczej, Pan Rafał Wasilewski Członek Rady Nadzorczej. Poniżej znajduje się opis życiorysów zawodowych poszczególnych Członków Rady Nadzorczej Emitenta. Pan Wojciech Dyszy - Członek Rady Nadzorczej 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana Wojciech Dyszy Członek Rady Nadzorczej; kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Absolwent Wydziału Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego na kierunku prawo. Od stycznia 2011r. aplikant radcowski przy Okręgowej Izbie Radców Prawnych we Wrocławiu. Od 30 czerwca 2014 r. radca prawny wpisany na listę prowadzoną przez Okręgową Izbę Radców Prawnych we Wrocławiu. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 50

51 Specjalista z zakresu prawa podatkowego, gospodarczego i handlowego. Ponadto interesuje się zagadnieniami korporacyjnymi spółek prawa handlowego. Uczestniczy w licznych projektach dotyczących restrukturyzacji przedsiębiorstw. Do sierpnia 2014 r. starszy konsultant podatkowy w kancelarii Musiał i Partnerzy Doradcy Podatkowi z/s we Wrocławiu. Od sierpnia 2014 r. komplementariusz w Kancelarii Borkowski&Dyszy Tax&Legal Kancelaria Radców Prawnych i Doradców Podatkowych spółka komandytowa. 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Wojciech Dyszy nie wykonuje działalności poza Emitentem, która ma istotne znaczenie dla Spółki. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem Komplementariusz w spółce Borkowski&Dyszy Tax&Legal Kancelaria Radców Prawnych i Doradców Podatkowych spółka komandytowa (od 13 czerwca 2014 r. do dnia dzisiejszego) z prawem samodzielnej reprezentacji. 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Wojciech Dyszy nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego W okresie co najmniej ostatnich pięciu lat nie miały miejsca przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji w odniesieniu do podmiotów, w których Wojciech Dyszy pełnił funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego. 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej Wojciech Dyszy nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Wojciech Dyszy nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 51

52 Pan Paweł Sobkiewicz Członek Rady Nadzorczej 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana Paweł Sobkiewicz, Członek Rady Nadzorczej PiLab S.A., kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Wykształcenie wyższe ekonomiczne, absolwent Wyższej Szkoły Ubezpieczeń i Bankowości w Warszawie, studiował także na Wydziale Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego. Ukończył również studium dla kandydatów na doradców inwestycyjnych w zakresie obrotu papierami wartościowymi. Posiada Certyfikat Autoryzowanego Doradcy nr 100/2011 wydany przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Członek Fundacji Polski Instytut Dyrektorów od 2011 r Dom Maklerski BGK S.A., Kierownik Działu Emisji Papierów Wartościowych KFD Paola Sp. z o.o. w Szczecinie - Prezes Zarządu 2001 FMS Polmo S.A. w Szczecinie - Członek Zarządu, Dyrektor Naczelny 2002 TUnŻ Allianz Polska S.A. - Konsultant Finansowy, Trener TUiR Warta S.A. - Dealer Ubezpieczeniowy nadal Media & Finanse Partner Paweł Sobkiewicz - Działalność gospodarcza CONTRACTUS Sp. z o.o. - Dyrektor Zarządzający Capital Partners S.A. - Dyrektor Inwestycyjny Dom Maklerski Capital Partners S.A. - Wiceprezes Zarządu nadal AP Doradcy Sp. z o.o. - Prezes Zarządu Członek Rady Autoryzowanych Doradców komitetu doradczego przy GPW 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Nie wykonuje działalności poza APS Energia S.A. mającej istotne znaczenie dla Spółki. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem SWISSMED Centrum Zdrowia S.A. - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Dom Maklerski Capital Partners S.A. - Wiceprezes Zarządu PLANTATOR S.A. - Członek Rady Nadzorczej VR VISIO Sp. z o.o. - Członek Rady Nadzorczej 2016 ERNE Ventures S.A. Członek Zarządu HBI Ventures Sp. z o.o. Członek Zarządu 2013 nadal PiLab S.A. - Członek Rady Nadzorczej 2017 nadal Qubic Games S.A. Przewodniczący Rady Nadzorczej 2017 nadal Drageus Games S.A. Członek Rady Nadzorczej nadal AP Doradcy Sp. z o.o. - Prezes Zarządu Grupa Retro Sp. z o.o. w Krakowie - 6 udziałów (15%), AP Doradcy Sp z o.o. w Konstancinie-Jeziornej udziałów (99%), Enax Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 1400 udziałów (93,34%) DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 52

53 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Paweł Sobkiewicz nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego Paweł Sobkiewicz nie był członkiem organów administracyjnych, zarządzających lub nadzorczych ani osobą zarządzającą wyższego szczebla w podmiotach, które w okresie ostatnich pięciu lat w czasie kadencji były w likwidacji, restrukturyzacji, znalazły się w upadłości lub zarządzie komisarycznym. 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej Paweł Sobkiewicz nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Paweł Sobkiewicz nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym. Pan Grzegorz Dymek - Członek Rady Nadzorczej 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana Grzegorz Dymek, członek Rady Nadzorczej, kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Absolwent kierunku Informatyka, na Wydziale Automatyki, Elektroniki i Informatyki Politechniki Śląskiej. Ukończył też studia MBA w Szkole Przedsiębiorczości i Zarządzania Akademii Ekonomicznej w Krakowie i Stockholm University School of Business a także Organizację Produkcji Filmowej i Telewizyjnej w PWSFTviT w Łodzi. Od początku życia zawodowego związany z branżą informatyczną i telekomunikacyjną - między innymi jako dyrektor Centrum Komputerowego Politechniki Śląskiej, dyrektor ds. technicznych i rozwoju 2Si S.A., prezes zarządu 2Si Software & Serwis sp. z o.o., dyrektor zarządzający Exorigo sp. z o.o., członek zarządu TELE24 sp. z o.o. Obecnie związany z firmą Anshar Studios S.A. zajmująca się produkcją gier wideo. Członek Rady Nadzorczej spółek Telestrada S.A. oraz PiLab S.A. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 53

54 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Grzegorz Dymek nie wykonuje działalności poza Emitentem, która ma istotne znaczenie dla Spółki. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem Spencer sp. z o.o. - Prezes Zarządu (nadal) Anshar Studios S.A. - Członek Zarządu (nadal) Telestrada S.A. - Członek Rady Nadzorczej (współpraca zakończona) PiLab S.A. - Członek Rady Nadzorczej (nadal) 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Grzegorz Dymek nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego W okresie co najmniej ostatnich pięciu lat nie miały miejsca przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji w odniesieniu do podmiotów, w których Grzegorz Dymek pełnił funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego. 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej Grzegorz Dymek nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Grzegorz Dymek nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym. Pan Krzysztof Piontek - Członek Rady Nadzorczej 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana Krzysztof Piontek, Członek Rady Nadzorczej Emitenta, kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 54

55 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Krzysztof Piontek jest doktorem habilitowanym nauk ekonomicznych (maj 2015 r.) Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, adiunktem w Katedrze Inwestycji Finansowych oraz Zarządzania Ryzykiem. Krzysztof Piontek jest również absolwentem Wydziału Elektroniki i Telekomunikacji Politechniki Wrocławskiej oraz Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Specjalizuje się w wykorzystaniu metod matematycznych w finansach, ze szczególnym uwzględnieniem analizy szeregów czasowych. Kierownik studium podyplomowego "Analityk Finansowy". Autor ponad 40 artykułów naukowych oraz licznych wystąpień na konferencjach polskich i międzynarodowych z obszaru rynków i instrumentów finansowych. Członek Zachodniej Izby gospodarczej oraz Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych. Aktywny inwestor giełdowy. 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Prezes zarządu i współwłaściciel w 3 spółkach: DB Energy sp. z o.o., APPS Sp. z o.o., Home & More sp. z o. o. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem maj 2010 r. nadal współwłaściciel, Prezes Zarządu DB ENERGY S.A., sierpień 2010 r. nadal październik 2013 r. nadal czerwiec 2013 r. nadal współwłaściciel, Prezes Zarządu Home&More Sp. z o.o. współwłaściciel, Prezes Zarządu APPS Sp. z o.o. Członek Rady Nadzorczej PiLab S.A. 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Krzysztof Piontek nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego W okresie co najmniej ostatnich pięciu lat nie miały miejsca przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji w odniesieniu do podmiotów, w których Krzysztof Piontek pełnił funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego. 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 55

56 Krzysztof Piontek nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Krzysztof Piontek nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym. Pan Ireneusz Wąsowicz Członek Rady Nadzorczej 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana Ireneusz Wąsowicz, Członek Rady Nadzorczej Emitenta, kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Ekonomista, absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu (1992). Prowadzi działalność gospodarczą od 1997 r. przez ponad 15 lat jako współwłaściciel i zarządzający dużymi spółkami pośrednictwa finansowego: Polskie Towarzystwo Finansowe SA, Powszechny Dom Kredytowy SA oraz Fiolet - PDK SA (grupa Getin Holding) 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Ireneusz Wąsowicz nie wykonuje poza Emitentem działalności, która mogłaby mieć istotne znaczenie dla Emitenta. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem RISO sp. z o.o - Prezes Zarządu (właściciel) - nadal Tenha sp. jawna - Wiceprezes (współwłaściciel) - nadal KMB Grupa sp. z o.o. sp. k., KMB sp. z o.o. - Wiceprezes Zarządu (współwłaściciel) - nadal Ireneusz Wąsowicz HBR - działalność gospodarcza - nadal Drewno Masywne HBR sp. z o.o. sp. k., HBR sp. z o.o. (współwłaściciel) nadal Casus S.A. - Członek Rady Nadzorczej nieaktualne 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Ireneusz Wąsowicz nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 56

57 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego W okresie co najmniej ostatnich pięciu lat nie wystąpiły przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji w odniesieniu do podmiotów, w których Ireneusz Wąsowicz pełnił funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego. 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej Ireneusz Wąsowicz nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Ireneusz Wąsowicz nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym. Pan Rafał Wasilewski Członek Rady Nadzorczej 1) imię, nazwisko, zajmowane stanowisko lub funkcje pełnione w ramach emitenta oraz termin upływu kadencji, na jaką dana osoba została powołana Rafał Wasilewski, Członek Rady Nadzorczej Emitenta, kadencja upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2017 r. 2) opis kwalifikacji i doświadczenia zawodowego Rafał Wasilewski posiada wykształcenie wyższe. Jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Wrocławskiego, na którym w roku 1999 ukończył administrację i zarządzanie. W 2001 roku Rafał Wasilewski rozpoczął własną działalność gospodarczą związaną z rynkiem wierzytelności. W latach był wspólnikiem i Prezesem Zarządu Biura Usług Finansowych M.W. Trade Sp. z o.o. we Wrocławiu, która następnie została przekształcona w M.W. Trade Spółkę Akcyjną. Obecnie nadzoruje Dział Administracji, obszary wsparcia informatycznego oraz Relacji Inwestorskich Spółki oraz koordynuje i nadzoruje działania Dyrektorów pionów organizacyjnych. 3) wskazanie działalności wykonywanej przez daną osobę poza emitentem, gdy działalność ta ma istotne znaczenie dla emitenta Rafał Wasilewski nie wykonuje poza Emitentem działalności, która mogłaby mieć istotne znaczenie dla Emitenta. 4) wskazanie wszystkich spółek prawa handlowego, w których, w okresie co najmniej ostatnich trzech lat, dana osoba była członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albo wspólnikiem, ze wskazaniem, czy dana osoba nadal pełni funkcje w organach lub jest nadal wspólnikiem M.W. Trade S.A. Prezes Zarządu (nadal) 5) informacje na temat czy w okresie ostatnich pięciu lat dana osoba została skazana prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 57

58 określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego, oraz wskazanie, czy w okresie ostatnich pięciu lat osoba taka otrzymała sądowy zakaz działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego W okresie ostatnich pięciu lat Rafał Wasilewski nie został skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych lub przestępstwa określone w Ustawie o obrocie, Ustawie o ofercie lub ustawie z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych, albo za analogiczne przestępstwa w rozumieniu przepisów prawa obcego oraz nie otrzymał sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lub nadzorczych w spółkach prawa handlowego. 6) szczegóły wszystkich przypadków upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji, w okresie co najmniej ostatnich pięciu lat, w odniesieniu do podmiotów, w których dana osoba pełniła funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego W okresie co najmniej ostatnich pięciu lat nie wystąpiły przypadki upadłości, restrukturyzacji, zarządu komisarycznego lub likwidacji w odniesieniu do podmiotów, w których Rafał Wasilewski pełnił funkcje członka organu zarządzającego lub nadzorczego. 7) informację, czy dana osoba prowadzi działalność, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności emitenta, oraz czy jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej albo członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej Rafał Wasilewski nie prowadzi działalności, która jest konkurencyjna w stosunku do działalności Emitenta, nie jest wspólnikiem konkurencyjnej spółki cywilnej lub osobowej ani członkiem organu spółki kapitałowej lub członkiem organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej. 8) informację, czy dana osoba figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym Rafał Wasilewski nie figuruje w rejestrze dłużników niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 r. o Krajowym Rejestrze Sądowym. 5.2 Autoryzowany Doradca Autoryzowanym Doradcą dla Emitenta jest Blue Oak Advisory sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Tabela 6 Dane o Autoryzowanym Doradcy Firma: Blue Oak Advisory sp. z o.o. Siedziba: Wrocław Adres: ul. Kobierzycka 20BA, Wrocław Telefon: + 48 (71) Faks: +48 (71) Adres poczty elektronicznej: info@blueoak.pl Adres strony internetowej: Źródło: Autoryzowany Doradca Osoby fizyczne działające w imieniu Autoryzowanego Doradcy: Pan Jarosław Gil - Wiceprezes Zarządu, Pan Tomasz Puźniak - Wiceprezes Zarządu. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 58

59 5.3 Dane podmiotu dokonującego badania sprawozdań finansowych Emitenta (wraz ze wskazaniem biegłych rewidentów dokonujących badania) Podmiotem dokonującym badania sprawozdań finansowych Emitenta za lata była spółka UHY ECA Audyt sp. z o.o. sp.k. z siedzibą w Krakowie. Tabela 7 Dane podmiotu dokonującego badania sprawozdania finansowego Emitenta Firma: UHY ECA Audyt sp. z o.o. sp.k. Siedziba: Kraków Adres: ul. Moniuszki 50, Kraków Nr wpisu: Jednostka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115 Telefon: + 48 (12) Faks: + 48 (12) w. 825 Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: Źródło: UHY ECA Audyt sp. z o.o. sp.k. biuro@uhy-pl.com Biegłym rewidentem dokonującym badania sprawozdania finansowego Emitenta za rok 2015 był: Pan Roman Seredyński Kluczowy Biegły Rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod numerem Biegłym rewidentem dokonującym badania sprawozdania finansowego Emitenta za rok 2016 był: Pan Paweł Mróz Kluczowy Biegły Rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod numerem Podstawowe informacje na temat powiązań kapitałowych Emitenta, mających istotny wpływ na jego działalność, ze wskazaniem jednostek jego grupy kapitałowej, z podaniem w stosunku do każdej z nich co najmniej nazwy (firmy), formy prawnej, siedziby, przedmiotu działalności i udziału Emitenta w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów Na poniższym schemacie została przedstawiona struktura Grupy Kapitałowej PiLab S.A. Schemat 1 Podmioty zależne od Emitenta PiLab S.A. DataWalk Inc. (100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach) Źródło: Emitent DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 59

60 DataWalk Inc. Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego Emitent jest podmiotem dominującym w stosunku do DataWalk Inc. (spółka zależna od Emitenta), spółce prawa amerykańskiego z siedzibą statutową w Wilmington w stanie Delaware, w której Emitent posiada 100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników. Emitent jest jedynym udziałowcem spółki zależnej. Zgodnie z umową spółki zależnej, zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę. W skład zarządu spółki zależnej, na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego wchodzą: Pan Gabor E. Gotthard Chief Executive Officer, Pan Bob Thomas Vice-President of Marketin oraz Pan Chris Westphal - World Wide Vice-President of Sales and Chief Analytics Officer. Emitent objął udziały w spółce zależnej w dniu 27 lipca 2016 r. Poprzez DataWalk Inc. Emitent zamierza koordynować swoją działalność w Stanach Zjednoczonych. Fakt ten jest również dodatkowym aspektem potwierdzającym chęć trwałego zaangażowania Emitenta na tym rynku poprzez bezpośrednią obecność, co jest szczególnie istotne w kontekście budowania wizerunku profesjonalnego dostawcy systemów do wrażliwych zastosowań takich jak detekcja defraudacji oraz inwestygacja śledcza. Tabela 8 Podstawowe informacje o DataWalk Inc. (Spółka Zależna od Emitenta) Firma: DataWalk Inc. Siedziba: Delaware Adres rejestrowy: 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware Adres korespondencyjny: 2479 East Bayshore Road, Suite 205 Palo Alto, CA Adres poczty elektronicznej: info@datawalk.com Adres strony internetowej: Źródło: Emitent 7 Wskazanie powiązań osobowych, majątkowych i organizacyjnych pomiędzy: a) Emitentem a osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczych Emitenta Pomiędzy Emitentem a osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczych Emitenta nie występują powiązania osobowe, majątkowe i organizacyjne, poza powiązaniami wskazanymi w punkcie b) poniżej. b) Emitentem lub osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczych Emitenta a znaczącymi akcjonariuszami Emitenta Na dzień sporządzenia niniejszego Dokumentu Informacyjnego Pan Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu Emitenta, jest: a. akcjonariuszem Emitenta i posiada akcji zwykłych na okaziciela Spółki, b. wspólnikiem FGP Venture sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (akcjonariusz Emitenta), w której posiada 40 udziałów reprezentujących 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz 33,33% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki, c. Członkiem Zarządu FGP Venture sp. z o.o. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 60

61 Na dzień sporządzenia niniejszego Dokumentu Informacyjnego Pan Krystian Piećko, Członek Zarządu Emitenta, jest: a. akcjonariuszem Emitenta i posiada akcji zwykłych na okaziciela Spółki, b. wspólnikiem FGP Venture sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (akcjonariusz Emitenta), w której posiada 40 udziałów reprezentujących 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz 33,33% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki, c. Członkiem Zarządu FGP Venture sp. z o.o. Na dzień sporządzenia niniejszego Dokumentu Informacyjnego Pan Sergiusz Borysławski, Członek Zarządu Emitenta, jest: a. akcjonariuszem Emitenta i posiada akcji zwykłych na okaziciela Spółki, b. wspólnikiem FGP Venture sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (akcjonariusz Emitenta), w której posiada 40 udziałów reprezentujących 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz 33,33% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki, c. Członkiem Zarządu FGP Venture sp. z o.o. FGP Venture sp. z o.o. jest akcjonariuszem Emitenta, posiadającym akcji Emitenta uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu, reprezentujących 31,93% kapitału zakładowego oraz 43,13% udziału w ogólnej liczbie głosów. FGP Venture Sp. z o.o. jest prywatną spółką holdingową. Jedynymi wspólnikami spółki FGP Venture sp. z o.o. są Panowie: Paweł Wieczyński, Sergiusz Borysławski i Krystian Piećko, będący Członkami Zarządu Emitenta. c) Emitentem, osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczych Emitenta oraz znaczącymi akcjonariuszami Emitenta a Autoryzowanym Doradcą (lub osobami wchodzącymi w skład jego organów zarządzających i nadzorczych) Autoryzowany Doradca Emitenta nie jest podmiotem zależnym ani dominującym wobec Emitenta. Ponadto nie występują żadne powiązania osobowe, majątkowe lub organizacyjne pomiędzy Emitentem lub osobami wchodzącymi w skład organów Spółki lub jej głównymi akcjonariuszami a Autoryzowanym Doradcą (lub osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczych Autoryzowanego Doradcy). DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 61

62 8 Wskazanie głównych czynników ryzyka związanych z Emitentem i wprowadzanymi instrumentami finansowymi Podejmując decyzję inwestycyjną dotyczącą instrumentów finansowych Emitenta, Inwestor powinien rozważyć ryzyka dotyczące działalności Spółki i rynku, na którym ona funkcjonuje. Opisane poniżej czynniki ryzyka nie stanowią zamkniętej listy i nie powinny być w ten sposób postrzegane. Są one najważniejszymi z punktu widzenia Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej elementami, które powinno się rozważyć przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Należy być świadomym, że ze względu na złożoność i zmienność warunków działalności gospodarczej również inne, nieujęte w niniejszym Dokumencie Informacyjnym czynniki mogą wpływać na działalność Spółki oraz jej Grupy Kapitałowej. Inwestor powinien rozumieć, że zrealizowanie ryzyk związanych z działalnością Grupy Kapitałowej może mieć negatywny wpływ na jej sytuację finansową czy pozycję rynkową i może skutkować utratą części lub całości zainwestowanego kapitału. Działalność oraz plany rozwojowe Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej związane są z następującymi czynnikami ryzyka (opisanymi szczegółowo w dalszej części Dokumentu Informacyjnego). Kolejność, w jakiej zostały przedstawione poszczególne czynniki ryzyka, nie odzwierciedla prawdopodobieństwa ich wystąpienia, zakresu ani istotności przedstawionych ryzyk. Czynniki ryzyka związane z działalnością oraz z otoczeniem, w którym działa Emitent i jego Grupa Kapitałowa: Ryzyko związane z celami strategicznymi, Ryzyko związane z osiąganymi wynikami finansowymi, Ryzyko związane z pozyskiwaniem i utrzymaniem klientów, Ryzyko związane z kontrahentami, Ryzyko związane z funkcjonowaniem systemów informatycznych, Ryzyko związane z rozwojem nowych produktów IT Grupy Emitenta, Ryzyko ingerencji i skopiowania innowacyjnych rozwiązań w oprogramowaniu Grupy Emitenta, Ryzyko związane z błędami ludzkimi i systemowymi przy oferowaniu oprogramowania przez Grupę Kapitałową Emitenta, Ryzyko związane z odejściem kluczowych pracowników i członków kierownictwa, Ryzyko konkurencji, Ryzyko dynamicznych zmian na rynku IT, Ryzyko związane z najmem powierzchni biurowych, Ryzyko związane ze wzrostem kosztów operacyjnych i innych kosztów, Ryzyko zmienności stóp procentowych, Ryzyko walutowe, Ryzyko związane ze strukturą finansowania, Ryzyko utraty płynności finansowej, Ryzyko związane z niewypłacalnością Emitenta i Grupy Emitenta, Ryzyko zdarzeń losowych, Ryzyko związane z potencjalnymi postępowaniami sądowymi, arbitrażowymi, administracyjnymi i innymi roszczeniami, Ryzyko związane z regulacjami prawnymi, Ryzyko związane z opodatkowaniem (regulacje podatkowe) i interpretacją przepisów podatkowych, Ryzyko podatkowe związane z cenami transferowymi zwłaszcza na gruncie prawa amerykańskiego, Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 62

63 Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym: Ryzyko niedostatecznej płynności rynku i wahań cen akcji, Ryzyko związane z zawieszeniem obrotu akcjami, Ryzyko związane z wykluczeniem z obrotu na NewConnect, Ryzyko związane z możliwością nałożenia kary upomnienia lub kary pieniężnej, Ryzyko dotyczące możliwości nałożenia na Emitenta kar administracyjnych przez KNF za niewykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa. Czynniki ryzyka związane z inwestowaniem w instrumenty finansowe: Ryzyko związane z wprowadzeniem do obrotu Wprowadzanych Akcji Serii H i możliwym spadkiem wyceny notowanych instrumentów finansowych, Ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji w akcje Emitenta, Ryzyko związane z kolejnymi emisjami akcji i pozyskiwaniem środków finansowych. 8.1 Czynniki ryzyka związane z działalnością oraz z otoczeniem, w którym działa Emitent i jego Grupa Kapitałowa Ryzyko związane z celami strategicznymi Grupa Kapitałowa Emitenta operuje na rynku IT, który charakteryzuje się dynamicznymi zmianami technologicznymi, a ich kierunek i nasilenie zależy od wielu czynników. Zdobycie ustabilizowanej pozycji rynkowej, wypracowanie marki, sytuacja majątkowa, przychody czy też podjęcie decyzji o rozszerzeniu skali działalności podporządkowane są możliwości adaptacji do warunków ekonomicznych w branży oraz w skali globalnej. Grupa Kapitałowa Emitenta nie może zapewnić, iż w przyszłości wszystkie cele strategiczne przez nią zamierzone zostaną zrealizowane. Podjęcie niewłaściwej decyzji przy prognozowaniu i ocenie okoliczności lub otoczenia rynkowego może doprowadzić do niewykonania określonych przedsięwzięć strategicznych czy ważnych inwestycji. Niezrealizowanie celu strategicznego może mieć wpływ na finanse Spółki i jej Grupy Kapitałowej, a także na wizerunek samej Grupy. Aby zredukować to zagrożenie, pracownicy Grupy dokonują wyczerpującej analizy otoczenia bliższego i dalszego oraz innych czynników, które mogą wpłynąć nie tylko na urzeczywistnienie danego planu, ale i na kształt krótko- i długoterminowej strategii. W przypadku zaistnienia możliwości niezrealizowania celów strategicznych, Zarząd Emitenta podejmuje niezbędne decyzje i działania, aby temu zapobiec. Ryzyko związane z osiąganymi wynikami finansowymi W okresie od 15 stycznia 2010 r. do 17 grudnia 2011 r. działalność operacyjną prowadziło przedsiębiorstwo PiLab Zaawansowane technologie i szkolenia informatyczne Krystian Piećko z siedzibą w Chocianowie. Wyżej wymienione przedsiębiorstwo stanowiło fundament pod zawiązaną w dniu 18 października 2011 r. spółkę PiLab S.A., która była kontynuatorem działalności wspomnianego przedsiębiorstwa (całość zorganizowanej części przedsiębiorstwa została wniesiona do utworzonej spółki akcyjnej PiLab S.A.). W okresie lat 2011 (pierwszy rok obrotowy trwający od 18 października 2011 r. do 31 grudnia 2011 r.) Spółka wygenerowała przychody ze sprzedaży w wysokości odpowiednio: ,00 zł, ,37 zł, ,65 zł, ,86 zł, ,87 zł oraz ,92 zł. W latach obrotowych Emitent wypracował zysk (stratę) netto w wysokości odpowiednio: ( ,12 zł), ,29 zł, ( ,19 zł), ( ,71 zł), ( ,23) oraz ( ,38). W 2017 r. (dane szacunkowe) Grupa Kapitałowa Emitenta wypracowała przychody ze sprzedaży w wysokości ,50 zł oraz stratę netto w wysokości ( ,86). Zauważalna jest więc wzrostowa dynamika notowanych strat. Ponadto, w związku z wejściem przez Emitenta na terytorium Stanów Zjednoczonych (poprzez Spółkę Zależną - DataWalk Inc. z siedzibą w Wilmington), a także niezbędnymi do poniesienia nakładami finansowymi w celu DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 63

64 organizacji Spółki Zależnej, w tym zatrudnienia pracowników, budowania sieci sprzedaży Grupy na terenie Stanów Zjednoczonych oraz zdobywania pozycji rynkowej na terenie USA, wskazuje się, iż wyniki finansowe osiągane przez Grupę Kapitałową mogą podlegać istotnym zmianom czy dynamice. W związku z powyższym Grupa może mieć problemy z ustabilizowaniem pozycji na rynku, przekonaniem klientów o istotnej przewadze konkurencyjnej rozwiązań informatycznych Grupy Emitenta, oszacowaniem odpowiedniego poziomu kosztów operacyjnych, w związku z ponoszeniem nakładów finansowych na rozwój rozwiązań oraz w związku z powiększającym się zespołem pracowników, a także oszacowaniem poziomu wyniku finansowego. Jednakże, Zarząd Emitenta podkreśla, iż dotychczasowy rozwój Grupy Emitenta odbywa się w sposób zgodny z założeniami. Grupa Emitenta, oferując innowacyjne w skali globalnej rozwiązania, ponosi duże nakłady na identyfikowanie optymalnych zastosowań unikalnej technologii i rozwój jej aspektów od strony tzw. user experience UX, czyli sposobów na zrozumiałe dla użytkowników wykorzystanie możliwości zapewnianych niskopoziomowo przez technologię. Warto wskazać, iż rozwój Grupy odbywa się w sposób zbliżony do standardów spółek technologicznych, w szczególności amerykańskich oraz publicznych, notowanych na NASDAQ. Charakterystyka rozwoju takich spółek jest następująca: w pierwszym etapie powstaje idea zagospodarowania istniejącego na rynku problemu. Jeśli idea jest interesująca i uzupełniona zostanie o zespół i finansowanie, następuje faza seed, w której opracowuje się prototyp technologii. Po ewentualnym stworzeniu technologii (to jeden z bardziej ryzykownych etapów), następuje jej weryfikacja w zakresie funkcjonalności technicznych. Omijając etap seed, w tym momencie rozpoczynają proces projekty, gdzie technologia powstała wskutek prac nad innym celem czy projektem, jak to się działo ze Spółką PiLab S.A. w 2011 roku. Gdy w 2012 roku technolodzy z USA zakomunikowali znacząco większy potencjał wykorzystania możliwości technologii dla rozwiązań innych niż archiwalne i digitalizacyjne, Emitent, równolegle do rozwoju według ówczesnego modelu biznesowego, prowadził rozmowy w zakresie weryfikacji tych hipotez. Na bazie doświadczeń z końcówki 2012 roku, w 2013 roku nastąpiła zmiana modelu biznesowego. Ta zmiana spowodowała, iż Spółka przeszła w fazę weryfikacji technologii, co wykonano poprzez szereg konsultacji w Polsce i USA oraz testy technologiczne i pierwsze interakcje z klientami. Uzyskane informacje o parametrach działania systemów PiLab S.A., które w kilku aspektach według doradców spółki, niezależnych ekspertów i pierwszych klientów są najlepsze na świecie, spowodowały iż Spółka przeszła do fazy produktyzacji. Ten kolejny etap charakteryzuje się identyfikacją najlepszych zastosowań rozwiązań Spółki w konfrontacji ze środowiskami produkcyjnymi i realnymi potrzebami klientów. Spółki, które zakończyły fazę produktyzacji, uzyskując produkt będący rynkowo konkurencyjny, przechodzą do fazy weryfikacji możliwości skalowania sprzedaży. Na tym etapie kluczowe aspekty, to m.in. skracanie czasu wdrożeń (jeśli dotyczy), optymalizacja procesów sprzedażowych i identyfikowanie oraz eliminacja lub niwelowanie wąskich gardeł w procesie sprzedażowym. Na końcu tego etapu spółka powinna uzyskać rentowność sprzedaży po skorygowaniu o elementy inwestycyjne (CAPEX i OPEX). Kolejny etap, to skalowanie sprzedaży oraz budowanie efektywności modelu biznesowego, co ma się zakończyć możliwością uzyskania rentowności. Możliwość ta jednakże bardzo często jest niewykorzystywana dopóty spółka technologiczna nie osiągnie pozycji lidera na rynku, ze względu na wolę optymalizacji wykorzystania kapitału pracującego firmy i dalszy rozwój bez płacenia podatków dochodowych. Wyżej wymieniony proces rozwoju zmaterializował się m.in. w przypadku spółki 3PAR, w której kluczową rolę odegrał Gabe Gotthard, akcjonariusz i obecnie Prezes Zarządu DataWalk Inc., Spółki Zależnej od Emitenta. Gdy 3PAR został przejęty za około dziesięciokrotność przychodów spółki 1, firma ciągle agresywnie budowała wartość poprzez inwestowanie w skalowanie modelu biznesu (wyrażone wartością przychodów) i minimalizowanie obciążeń podatkowych. Warto również podkreślić, iż w dotychczasowej historii Emitent nie miał problemów z pozyskiwaniem dalszego finansowania, niezbędnego do prowadzenia działalności gospodarczej oraz rozwoju technologii, a każda z rund finansowania odbywała się w formie emisji akcji (kapitał własny, udziałowy, nieoprocentowany). Innowacyjność rozwiązań Grupy jest czynnikiem przekonywującym inwestorów o słuszności podejmowanej decyzji inwestycyjnej. 1 Źródło: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 64

65 Ryzyko związane z pozyskiwaniem i utrzymaniem klientów Z działalnością operacyjną Grupy Kapitałowej Spółki wiąże się ryzyko związane z pozyskiwaniem i utrzymywaniem klientów, które wynika z dynamicznego rozwoju rynku IT, jak również z relatywnie krótkiej historii działania Grupy w nowej strukturze prawnej i organizacyjnej. W celu przeciwdziałania temu ryzyku Grupa Emitenta opracowała strategię marketingową opartą o szereg grup docelowych, pozwalającą na przetestowanie oferty do różnego rodzaju klientów prezentujących zróżnicowane potrzeby. Dotychczasowy odzew od wybranych podmiotów będących przedstawicielami opisywanych grup docelowych oraz wypracowana wiedza o niszy rynkowej, pokazują skuteczność tej strategii. Ponadto Emitent przeprowadził kolejne wdrożenia komercyjne w Polsce, z których to referencje wskazują na wysoką użyteczność oprogramowania i usług oferowanych przez Grupę. Ryzyko związane z kontrahentami Grupa Emitenta nie jest w stanie przewidzieć i zapewnić, iż wybrani przez nią kontrahenci należycie wywiążą się z zawartego kontraktu, a także czy jakość świadczonych przez nich usług i oferowanych produktów będzie satysfakcjonująca. Należy także wziąć pod uwagę ryzyko niedostarczenia towarów w terminie czy też samej niewypłacalności kontrahenta. Jednakże Grupa Emitenta dobierając kontrahentów do współpracy, szuka pewnych i godnych zaufania firm, które mogą być długoterminowymi i stabilnymi partnerami biznesowymi Grupy. Ryzyko związane z funkcjonowaniem systemów informatycznych W przypadku nieprawidłowego funkcjonowania systemów informatycznych w Grupie Kapitałowej, oprogramowania, sprzętu komputerowego czy awarii technicznych, istnieje możliwość wydłużenia realizacji inwestycji, czy też realizacji zamówień klientów. Może to prowadzić do rezygnacji z usług Grupy Emitenta, niezadowolenia konsumentów i braku zaufania do marki PiLab w dłuższym okresie. Grupa Emitenta zabezpiecza swoje systemy oraz sprzęt komputerowy tak, aby wystąpiło jak najmniej awarii technicznych instalacji czy też narzędzi pracy, czego skuteczność potwierdza dotychczasowa niezawodność działania oprogramowania oferowanego przez Grupę Emitenta, które to oprogramowanie nigdy nie było przedmiotem awarii i przyczyną utraty danych w ciągu ostatnich 4 lat. Ryzyko związane z rozwojem nowych produktów IT Grupy Emitenta Ewolucja technologii informatycznych jest bardzo dynamiczna, co implikuje konieczność przeprowadzania inwestycji w rozwój nowych produktów. Nowopowstały produkt może także nie spełniać oczekiwań przyszłych użytkowników systemów, bądź opóźnienia w realizacji inwestycji mogą spowodować przejęcie segmentu rynku przez konkurencję. Emitent przewiduje tworzenie nowych produktów wg własnych koncepcji i strategii. Wdrażanie innowacji w zakresie nowego oprogramowania wymaga dużej ostrożności, rozwagi i wyczucia rynku. Choć dotychczas podjęte działania okazały się skuteczne, a oferowane przez Grupę rozwiązania sprawdziły się na rynku osiągając wysokie oceny wśród pierwszych klientów i specjalistów branży IT, nie gwarantuje to podobnych sukcesów w przyszłości. Ryzyko ingerencji i skopiowania innowacyjnych rozwiązań w oprogramowaniu Grupy Emitenta Niekorzystną sytuacją dla Grupy jest także skopiowanie innowacyjnych rozwiązań technologicznych programów przez osoby niepożądane wskutek programowania zwrotnego. Oferta produktowa Grupy Emitenta jest konkurencyjna ze względu na niekonwencjonalne algorytmy programowania i zastosowane technologie oraz architekturę systemu DataWalk, tym samym rozwiązania Grupy Kapitałowej PiLab S.A. w dużej mierze pozycjonowane są jako unikalne na skalę globalną wg najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta. Skopiowanie bądź ingerencja w metody programowania Grupy Emitenta mogą doprowadzić do spadku konkurencyjności produktów oferowanych przez Grupę, aczkolwiek wymagałoby to również zrozumienia i skopiowania knowhow wdrożeniowego i marketingowego, w zakresie zastosowań systemu DataWalk, co jest wysoce utrudnione. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 65

66 Grupa Emitenta przeciwdziała ryzyku ingerencji i skopiowania innowacyjnych rozwiązań w oprogramowaniu poprzez przechowywanie danych na serwerze Spółki (umożliwiającego dostęp do danych przez Internet) lub przez zainstalowanie zabezpieczonego serwera lokalnego w infrastrukturze klienta. Ponadto oprogramowanie Grupy Emitenta wykorzystuje odpowiednie techniki, które minimalizują ryzyko ingerencji i skopiowania innowacyjnych rozwiązań w oprogramowaniu Grupy Emitenta. Ryzyko związane z błędami ludzkimi i systemowymi przy oferowaniu oprogramowania przez Grupę Kapitałową Emitenta Oferowane przez Grupę Emitenta oprogramowanie może zawierać błędy informatyczne (takie jak: niepoprawny kod, wadliwe działanie czy też niska wydajność programu), co może prowadzić do niezadowolenia i złej opinii o Grupie wśród klientów. Ponadto istnieje ryzyko błędów ludzkich przy prognozowaniu grup docelowych dla danego oprogramowania, błędnych strategii wdrożeniowych i handlowych przy oferowaniu produktu. W celu minimalizacji tego ryzyka Grupa Kapitałowa Emitenta zatrudnia wykwalifikowanych pracowników z doświadczeniem, a programy są wielokrotnie testowane, sprawdzane i dopasowywane do potrzeb danych użytkowników. Grupa Kapitałowa ciągle dokłada starań, aby, mimo dotychczasowych sukcesów przy wdrożeniach i w trakcie użytkowania oprogramowania Grupy, mieć na uwadze możliwość wystąpienia błędów ludzkich i systemowych przy oferowaniu oprogramowania. Ryzyko związane z odejściem kluczowych pracowników i członków kierownictwa Kluczowi pracownicy zatrudnieni przez Grupę Kapitałową Emitenta posiadają doświadczenie branżowe oraz biznesowe. Wiedza i umiejętności pracowników Grupy, członków kierownictwa Grupy oraz przedstawicieli Rady Nadzorczej Emitenta pozwalają na stabilne funkcjonowanie Grupy, efektywne prowadzenie prac B+R oraz sprzedaż i wdrożenia autorskiego oprogramowania służącego do gromadzenia danych i zarządzania bazami danych. Utrata kluczowych pracowników i członków kierownictwa mogłaby mieć negatywny wpływ na realizację celów strategicznych i zakładanych wyników finansowych Grupy Kapitałowej Emitenta. Grupa Emitenta przeciwdziała negatywnemu wpływowi powyższego czynnika ryzyka poprzez skierowany do kluczowych pracowników Grupy program motywacyjny. Ryzyko konkurencji Branża IT to prężnie rozwijający się sektor globalnej gospodarki charakteryzujący się dużą dynamiką zmian. Innowacyjne produkty Grupy Emitenta cechuje unikalna elastyczność, dzięki autorskiej technologii, która pozwala szybko i efektywnie realizować poszczególne moduły informatyczne lub całe systemy dostosowując się do zmieniających się potrzeb rynku. Grupa Emitenta wyróżnia się ofertą produktową, jest jednakże grupą spółek z krótką historią działalności, ważne jest zatem uwzględnienie ryzyka konkurencji. W okoliczności rozwoju firm konkurencyjnych, przyszły udział Grupy Kapitałowej Emitenta w rynku może zostać zmniejszony, co może przyczynić się do podjęcia walki konkurencyjnej np. poprzez zmniejszenie marż Grupy. Długotrwała przewaga konkurencji może doprowadzić do pogorszenia sytuacji finansowej Grupy. Ponadto, w sytuacji pojawienia się nowej, innowacyjnej technologii zarządzania danymi rywalizującej z ofertą produktową Grupy Emitenta, Grupa może mieć trudności z pozyskiwaniem i utrzymywaniem klientów. Jak dotąd Grupa zdobyła pierwsze referencje na rynku europejskim, jak również wysokie oceny specjalistów. Planowany rozwój działu marketingu i zdobycie pierwszych referencji na rynku USA, przyczynią się do znacznego wzrostu wartości Grupy Emitenta. Poprzez intensyfikację działań marketingowych oraz opracowywanie rozwiązania najlepszego w swojej klasie dla wybranej przez Emitenta niszy analitycznej (analiza sieci powiązań), Grupa Emitenta planuje zwiększać swoją pozycję na rynku i tym samym przeciwdziałać zagrożeniom ze strony konkurencji. Ryzyko dynamicznych zmian na rynku IT Rynek IT znajduje się w fazie rozwoju, obserwowany jest wzrost zainteresowania programami ułatwiającymi zarządzanie danymi w przedsiębiorstwach. Ciągła ewolucja technologiczna w branży oraz szybkie tempo DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 66

67 rozwoju rynku może sprawić, iż Grupa Emitenta nie będzie w stanie dostosować się do panujących trendów na rynku w określonym okresie. Ryzyko wiąże się z możliwością utraty zaufania do marki przez klientów, a także zmniejszeniem poziomu przychodów netto ze sprzedaży Grupy. Aby uniknąć takich okoliczności, Grupa Kapitałowa Emitenta monitoruje trendy i otoczenie rynkowe, identyfikując rozwiązania konkurencyjne względem oferty produktowej Grupy. Ryzyko związane z najmem powierzchni biurowych Grupa Emitenta nie posiada lokali własnych i w celu prowadzenia działalności gospodarczej wynajmuje powierzchnie biurowe. Istnieje ryzyko zerwania lub nieodnowienia umów najmu, bądź po wygaśnięciu dotychczasowych umów najmu, podpisania nowych umów na zasadach mniej korzystnych dla Grupy Emitenta niż obecnie. Ryzyko związane z wynajmowaniem powierzchni biurowych może zatem wiązać się ze zmianą lokalizacji biur bądź wzrostu kosztów najmu. W związku z dynamicznym rozwojem i utworzeniem nowych stanowisk pracy, Grupa Emitent może zmienić lokalizację biur i zawrzeć nowe umowy najmu. Niemniej jednak, w związku z charakterem omawianego ryzyka, całkowita minimalizacja niniejszego czynnika ryzyka jest niemożliwa. Ryzyko związane ze wzrostem kosztów operacyjnych i innych kosztów Emitent, w związku z rozwijającą się strukturą Grupy, może nie przewidzieć poziomu kosztów operacyjnych i innych kosztów działania Grupy. Grupa Kapitałowa PiLab S.A. dynamicznie się rozwija, nawiązanie współpracy z kontrahentami i klientami, marketing, a także nowe inwestycje, wdrażanie i rozwój nowego oprogramowania, mogą przyczynić się do wzrostu kosztów operacyjnych i innych kosztów. Należy wskazać na kwestię wysokiego poziomu kosztów usług obcych, które dotychczas stanowiły najwyższą pozycję kosztową w kosztach działalności operacyjnej Spółki. Wysoki poziom kosztów usług obcych wynika z faktu optymalizacji modelu biznesowego Spółki Emitent outsourcuje usługi niezwiązane z modelem biznesowym (księgowość, produkcja materiałów reklamowych, współpraca z mediami, etc), Spółka ujmuje część wynagrodzeń pracowników w pozycji usługi obce w związku z charakterem zawartych umów, a także dokonuje zakupów zewnętrznych kosztownych technologii do rozwoju systemu DataWalk zmuszony jest do nabywania innych technologii, np. do zarządzania procesem produkcji (Jira, TeamCity, etc.), biblioteki programistyczne służące m.in. do wyświetlania danych w określonej wizualizacji. Aby zminimalizować to ryzyko, Zarząd Emitenta na bieżąco analizuje i monitoruje strukturę i poziom kosztów generowanych przez określone działania w Grupie, dbając o utrzymanie kosztów stałych na bezpiecznych dla finansów firmy poziomach. Ryzyko zmienności stóp procentowych Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego Grupa Emitenta posiłkuje się kapitałem zewnętrznym pozyskanym od firm leasingowych (w formie leasingu operacyjnego), w celu finansowania bieżącej działalności i planów rozwojowych. Grupa Emitenta jak dotąd nie korzystała z oprocentowanego kapitału obcego, aczkolwiek w przyszłości nie wykluczone jest pozyskanie środków w ten sposób. Przy zaciągnięciu kredytu lub pożyczki, należy uwzględnić ryzyko zmienności stóp procentowych. W tego typu umowach oprocentowanie kapitału zewnętrznego ustalone jest często według zmiennej stopy procentowej (np. WIBOR 1M, WIBOR 3M), powiększonej o marżę instytucji finansującej. Ponadto, nie można wykluczyć, iż, w celu zintensyfikowania rozwoju oraz częściowego finansowania strategii rozwoju Grupy Kapitałowej, Grupa w przyszłości zaciągnie nowe zobowiązania. Istnieje ryzyko, iż w przypadku wzrostu stóp procentowych, koszty finansowe kapitału dłużnego będą większe niż pierwotnie zakładano, co może także negatywnie wpłynąć na poziom wyniku finansowego Grupy Emitenta. Przy podejmowaniu decyzji o strukturze finansowania majątku Grupa Emitenta weźmie pod uwagę wszelkie zagrożenia mogące mieć wpływ na wzrost kosztów finansowych, w tym niekorzystną zmianę stóp procentowych czy też ryzyko kursowe w przypadku kredytów i pożyczek w walucie obcej. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 67

68 Ryzyko walutowe Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta koncentruje się na ekspansji geograficznej na kraje wysokorozwinięte, w tym głównie teren Stanów Zjednoczonych. W ramach realizacji założonych celów strategicznych, konieczne będzie zatrudnienie wykwalifikowanych specjalistów, obecnych bezpośrednio m.in. w Dolinie Krzemowej. W związku z tym udział kosztów ponoszonych w obcej walucie, głównie USD, w przyszłości znacząco wzrośnie. W przypadku ewentualnego wzrostu/spadku kursu USD/PLN rodzi to konsekwencje w postaci negatywnego/pozytywnego wpływu na wielkość zobowiązań, co w dalszej kolejności może wpłynąć na osiągane wyniki w przyszłości. Ponieważ zakładana strategia rozwoju implikuje fakt, iż również większość przychodów pochodzić będzie z umów rozliczanych w USD, wpływ powyższego czynnika ryzyka jest minimalizowany. Ponadto, Zarząd Emitenta stale monitoruje sytuację Grupy Kapitałowej w tym zakresie i nie wyklucza zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym poprzez zawieranie kontraktów terminowych. Ryzyko związane ze strukturą finansowania Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta nie jest obecnie finansowana kapitałem obcym w postaci kredytów i pożyczek. Obecny brak zadłużenia minimalizuje ryzyko zmniejszania wyniku finansowego Grupy kosztami finansowymi. Jednakże istnieje możliwość, iż w przyszłości Grupa Emitenta będzie korzystała z kapitału dłużnego, w związku z czym będzie zobligowana do płatności odsetek i rat kapitałowych lub leasingowych. Należy mieć zatem na uwadze, iż w przypadku zmniejszenia zysku z działalności operacyjnej (np. poprzez zmniejszenie popytu na produkty Grupy Emitenta), może pojawić się ryzyko nieterminowego regulowania zobowiązań. Nieodpowiednio dobrana struktura finansowania Grupy Emitenta może także prowadzić do spadku rentowności Grupy Kapitałowej. Zarząd Spółki wybierając źródła pokrycia majątku Spółki i jej Grupy Kapitałowej, w celu minimalizacji ryzyka struktury finansowania, będzie poddawał dogłębnej analizie sytuację płatniczą podmiotów z Grupy Kapitałowej Emitenta. Ryzyko utraty płynności finansowej Zarządzanie należnościami i zobowiązaniami jest jednym z kluczowych elementów utrzymania określonego poziomu płynności finansowej. W przypadku długotrwałej realizacji inwestycji i zamrożenia środków pieniężnych w prace badawcze nad nowym oprogramowaniem, a także w przypadku podjęcia błędnych decyzji w procesie administrowania finansami Grupy, istnieje możliwość zagrożenia płynności finansowej. Emitent w celu minimalizacji ryzyka zamrożenia płynności finansowej, dokonuje analizy struktury finansowania Grupy Kapitałowej, a także dba o utrzymanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych, niezbędnego do terminowego regulowania zobowiązań bieżących. Ryzyko związane z niewypłacalnością Emitenta i Grupy Emitenta W przypadku zaistnienia sytuacji niewypłacalności Emitenta, roszczenia wierzycieli handlowych i finansowych będą mogły zostać zaspokojone z majątku Emitenta. Natomiast w okolicznościach ogłoszenia upadłości Emitenta, inwestorzy posiadający papiery wartościowe Emitenta, mogą stracić większą część środków zainwestowanych w Spółkę, w sytuacji gdy znaczna lub cała część majątku Spółki zostanie przeznaczona na spłacenie wierzycieli. Na dzień 31 grudnia 2017 r. (dane szacunkowe) Grupa Kapitałowa Emitenta posiadała zobowiązania długoterminowe w kwocie ,19 zł, natomiast zobowiązania krótkoterminowe Grupy wynosiły ,96 zł. Grupa w celu minimalizacji wystąpienia ryzyka niewypłacalności dokonuje analizy struktury jej finansowania, a także dba o utrzymanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych, niezbędnego do terminowego regulowania zobowiązań bieżących. Warto również wskazać, iż na dzień sporządzenia niniejszego Dokumentu Informacyjnego, Grupa Emitenta nie posiada żadnych zobowiązań przeterminowanych, a ponadto w opinii Zarządu Spółki nie istnieje ryzyko wystąpienia zobowiązań przeterminowanych w perspektywie najbliższych miesięcy. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 68

69 Ryzyko zdarzeń losowych Zdarzenia losowe mogą mieć wpływ na pogorszenie wydajności działalności operacyjnej Grupy Emitenta. Do takich zagrożeń mogą przykładowo należeć włamania do biur Grupy, ryzyko zalania, awarie techniczne sprzętu, przerwy w dostawach energii elektrycznej. Grupa Emitenta stara się odpowiednio zabezpieczyć biura Grupy, aby wyeliminować ryzyko zdarzeń losowych mogących wpłynąć na opóźnienia w inwestycjach, zamówieniach i ogólnej działalności. Zmiana siedziby Emitenta przekazana w raporcie bieżącym EBI 1/2014 z dnia 2 stycznia 2014 r. ma na celu ograniczenie zaistnienia w/w zdarzeń. Niemniej jednak, w związku z charakterem omawianego ryzyka, całkowita minimalizacja niniejszego czynnika ryzyka jest niemożliwa. Ryzyko związane z potencjalnymi postępowaniami sądowymi, arbitrażowymi, administracyjnymi i innymi roszczeniami Niektóre z dotychczas zawartych przez Grupę Emitenta umów zawierają zapisy dotyczące kar umownych. Możliwe jest również, iż w przyszłości Grupa Emitenta zawrze kolejne umowy obostrzone karami umownymi. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania umowy, podmiot, z którym podmiot z Grupy Emitenta zawarł umowę, może dochodzić swoich praw na drodze sądowej. W przypadku wydania niekorzystnych dla Grupy Emitenta przez sąd orzeczeń, mogą się one wiązać z kosztami i utratą zaufania do Grupy Emitenta. Ponadto istnieje ryzyko wszczęcia innych postępowań sądowych (np. obecny bądź przyszły pracownik Grupy będzie dochodził swoich praw gwarantowanych przepisami kodeksu pracy drogą sądową). W sytuacji skopiowania innowacyjnych rozwiązań technologicznych programów Grupy Emitenta przez osoby niepożądane wskutek programowania zwrotnego, Emitent i/lub jego Grupa Kapitałowa może zostać stroną postępowania sądowego i domagać się odszkodowania. Istnieje również ryzyko, iż Grupa Emitenta będzie oskarżana o złamanie praw autorskich czy prawa własności przemysłowej. Należy jednak podkreślić, iż wszystkie wersje programów Grupy Emitenta są autorskie, innowacyjne oraz stanowią efekt wieloletniej pracy własnej Grupy Emitenta, a nadto krytyczne aspekty systemów Emitenta zostały potwierdzone jako unikalne w skali globalnej, poprzez procedury patentowe. Z powodu utraty danych przez klientów lub zdobycia dokumentów przez osoby niepożądane, Grupa Emitenta będąc stroną postępowania sądowego, może zostać zobligowana do naprawienia szkód i zadośćuczynienia. Należy jednak zwrócić uwagę, iż oprogramowanie Grupy Emitenta zapewnia nie tylko efektywne zarządzanie danymi, ale i bezpieczeństwo informacji w nich zawartych. Według aktualnej wiedzy Zarządu Emitenta żadne postępowanie sądowe, arbitrażowe ani administracyjne wobec jakiegokolwiek podmiotu z Grupy Emitenta nie zostało wszczęte, a Grupa Kapitałowa Emitenta przestrzega przepisów prawnych, w tym kodeksu pracy. Ryzyko związane z regulacjami prawnymi Grupa Kapitałowa Emitenta ponosi ryzyko funkcjonowania w ramach regulacji prawnych obowiązujących na rynkach działalności gospodarczej Grupy. Na działalność Grupy Kapitałowej potencjalny negatywny wpływ mogą mieć nowelizacje m.in. w zakresie prawa handlowego, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych. Ponadto, w zakresie działalności na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, wiele modyfikacji przepisów polskiego prawa wynika z dostosowywania prawa krajowego do norm prawa Unii Europejskiej. W związku z powyższym niejednokrotnie pojawiają się wątpliwości w zakresie interpretacji dokonywanych zmian. W związku z powyższym, błędna interpretacja przepisów prawa rynków działalności Grupy Emitenta może skutkować nałożeniem na Grupę Emitenta kar lub sankcji administracyjnych bądź finansowych. W celu minimalizacji przedmiotowego ryzyka Grupa współpracuje z kancelariami prawnymi oraz na bieżąco przeprowadza audyty, skierowane na badanie zgodności stosowanych aktualnie przepisów przez Grupę z bieżącymi regulacjami prawnymi. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 69

70 Ryzyko związane z opodatkowaniem (regulacje podatkowe) i interpretacją przepisów podatkowych Polski system podatkowy charakteryzuje się niejednoznacznością zapisów oraz wysoką częstotliwością zmian. Niejednokrotnie brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuację odmiennej ich interpretacji przez Spółkę i organy skarbowe. W przypadku zaistnienia takiej sytuacji, urząd skarbowy może nałożyć na Emitenta karę finansową, która może mieć istotny negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Ponadto, organy skarbowe mają możliwość weryfikowania poprawności deklaracji podatkowych określających wysokość zobowiązania podatkowego w ciągu pięcioletniego okresu od końca roku, w którym minął termin płatności podatku. W przypadku przyjęcia przez organy podatkowe odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez PiLab S.A. interpretacji przepisów podatkowych, sytuacja ta może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację finansową Spółki. Obecnie Spółka nie korzysta ze zwolnień podatkowych, a na sprzedawane produkty i usługi nałożona jest stawka podatku VAT w wysokości 23%. Poza tym Emitent ponosi koszty z tytułu podatku dochodowego, którego stawka wynosi 15%. Ryzyko związane z opodatkowaniem może wynikać ze zmian w wysokościach stawek podatkowych, istotnych z punktu widzenia Emitenta, jednakże wpływ tych zmian na przyszłą kondycję Spółki należy uznać za niewielki, jako że prawdopodobieństwo skokowych zmian w regulacjach podatkowych jest znikome. Ryzyko podatkowe związane z cenami transferowymi zwłaszcza na gruncie prawa amerykańskiego Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego przychody Grupy Kapitałowej Emitenta pochodzą w zdecydowanej większości ze sprzedaży krajowej. W 2017 roku Grupa uzyskała pierwsze przychody ze sprzedaży zagranicznej. Emitent zakłada, że w przyszłości coraz większe przychody pochodzić będą ze sprzedaży dokonywanej przez spółkę zależną DataWalk Inc., która sprzedawać będzie system DataWalk do końcowych klientów na rynku amerykańskim. Przyjęty model współpracy zakłada, że przychody DataWalk Inc. opodatkowane są w USA, a przychody Emitenta w Polsce. Model ten znajduje oparcie w obecnie obowiązującej umowie pomiędzy Polską a USA o unikaniu podwójnego opodatkowania. Na uwadze dodatkowo należy mieć, że Polska negocjuje obecnie z USA nową umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania i można przyjąć, że orzecznictwo organów podatkowych zarówno w Polsce jak i USA może być odmienne w stosunku do obecnego. W takim wypadku Emitent zobowiązany byłby w drodze stosownych postępowań zaktualizować rozumienie relacji handlowych pomiędzy Emitentem i DataWalk Inc. Istnieje również możliwość odmiennego ukształtowania modelu współpracy pomiędzy Emitentem i DataWalk Inc. w sposób najbardziej odpowiedni także w kontekście opodatkowania. Wskazane okoliczności mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego rozwój Grupy Kapitałowej Emitenta jest ściśle skorelowany z ogólną sytuacją gospodarczą Polski oraz Stanów Zjednoczonych, na terenie których Grupa Emitenta oferuje swoje usługi i które są jednocześnie rejonem aktywności gospodarczej klientów Grupy Kapitałowej Emitenta. Do głównych czynników o charakterze ogólnogospodarczym, wpływających na działalność Grupy Emitenta, można zaliczyć: tempo wzrostu PKB, poziom średniego wynagrodzenia brutto, poziom inflacji, poziom inwestycji podmiotów gospodarczych, stopień zadłużenia jednostek gospodarczych i gospodarstw domowych, koniunktura w branży IT. Istnieje ryzyko, że spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego, spadek poziomu inwestycji przedsiębiorstw czy wzrost zadłużenia jednostek gospodarczych może mieć negatywny wpływ na działalność oraz sytuację finansową Grupy, poprzez obniżenie popytu na produkty i usługi Grupy Emitenta, co w konsekwencji może przełożyć się na pogorszenie wyników finansowych Grupy Kapitałowej. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 70

71 8.2 Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym Ryzyko niedostatecznej płynności rynku i wahań cen akcji Akcje Emitenta serii B, C, D, E, F, G, I i J są obecnie notowane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect, który jest rynkiem utworzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sierpniu 2007 r. Emitent ubiega się o wprowadzenie Wprowadzanych Akcji Serii H oraz akcji serii L do Alternatywnego Systemu Obrotu na rynku NewConnect. Istnieje ryzyko, że obrót akcjami na tym rynku będzie się charakteryzował niską płynnością. Tym samym mogą występować trudności w sprzedaży dużej ilości akcji w krótkim okresie, co może powodować dodatkowo znaczne obniżenie cen akcji będących przedmiotem obrotu, a nawet czasami brak możliwości sprzedaży akcji. Ryzyko związane z zawieszeniem obrotu akcjami Zgodnie z 11 Regulaminu NewConnect Organizator ASO może zawiesić obrót instrumentami finansowymi: na wniosek Emitenta, jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, jeżeli Emitent narusza przepisy obowiązujące w alternatywnym systemie. Zgodnie z 11 ust. 1a Regulaminu ASO Organizator Alternatywnego Systemu zawieszając obrót instrumentami finansowymi może określić termin, do którego zawieszenie obrotu obowiązuje. Termin ten może ulec przedłużeniu, odpowiednio, na wniosek emitenta lub jeżeli w ocenie Organizatora Alternatywnego Systemu zachodzą uzasadnione obawy, że w dniu upływu tego terminu będą zachodziły przesłanki, o których mowa powyżej. Na podstawie 11 ust. 3 Regulaminu ASO Organizator Alternatywnego Systemu zawiesza obrót instrumentami finansowymi niezwłocznie po uzyskaniu informacji o zawieszeniu obrotu danymi instrumentami na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez BondSpot S.A., jeżeli takie zawieszenie jest związane z podejrzeniem wykorzystywania informacji poufnej, bezprawnego ujawnienia informacji poufnej, manipulacji na rynku lub z podejrzeniem naruszenia obowiązku publikacji informacji poufnej o emitencie lub instrumencie finansowym z naruszeniem art. 7 i art. 17 Rozporządzenia MAR, chyba że takie zawieszenie mogłoby spowodować poważną szkodę dla interesów inwestorów lub prawidłowego funkcjonowania rynku. W przypadkach określonych przepisami prawa Organizator Alternatywnego Systemu zawiesza obrót instrumentami finansowymi na okres wynikający z tych przepisów lub określony w decyzji właściwego organu. Na podstawie 9 Regulaminu ASO, z zastrzeżeniem wyłączeń przewidzianych na podstawie przedmiotowego paragrafu, warunkiem notowania instrumentów finansowych w alternatywnym systemie obrotu jest istnienie ważnego zobowiązania Animatora Rynku do wykonywania w stosunku do tych instrumentów zadań Animatora Rynku na zasadach określonych przez Organizatora ASO. W przypadku rozwiązania lub wygaśnięcia umowy z Animatorem Rynku, a także w przypadku zawieszenia prawa do wykonywania zadań Animatora Rynku w alternatywnym systemie, Organizator ASO może zawiesić obrót instrumentami finansowymi Emitenta do czasu wejścia w życie nowej umowy z Animatorem Rynku, chyba że umowa taka została uprzednio zawarta. Zgodnie z art. 78 ust. 2-3 oraz ust. 3a-3b ustawy o obrocie instrumentami finansowymi: a) w przypadku gdy wymaga tego bezpieczeństwo obrotu w alternatywnym systemie obrotu lub jest zagrożony interes inwestorów Organizator Alternatywnego Systemu Obrotu na żądanie Komisji Nadzoru Finansowego wstrzymuje wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w tym alternatywnym systemie obrotu lub wstrzymuje rozpoczęcie obrotu wskazanymi instrumentami finansowymi na okres nie dłuższy niż 10 dni, b) w przypadku gdy obrót określonymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość zagrożenia prawidłowego funkcjonowania Alternatywnego Systemu Obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym Alternatywnym Systemie Obrotu, lub naruszenia interesów inwestorów, Komisja Nadzoru Finansowego może zażądać od firmy DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 71

72 inwestycyjnej organizującej Alternatywny System Obrotu zawieszenia obrotu tymi instrumentami finansowymi. W żądaniu, o którym mowa powyżej, Komisja Nadzoru Finansowego może wskazać termin, do którego zawieszenie obrotu obowiązuje. Termin ten może ulec przedłużeniu, jeżeli zachodzą uzasadnione obawy, że w dniu jego upływu będą zachodziły przesłanki stanowiące podstawę zawieszenia. Komisja Nadzoru Finansowego uchyla decyzję zawierającą żądanie, w przypadku gdy po jej wydaniu stwierdza, że nie zachodzą przesłanki zagrożenia prawidłowego funkcjonowania Alternatywnego Systemu Obrotu lub bezpieczeństwa obrotu dokonywanego w tym Alternatywnym Systemie Obrotu, lub naruszenia interesów inwestorów. Komisja Nadzoru Finansowego podaje niezwłocznie do publicznej wiadomości informację o wystąpieniu z takim żądaniem do Organizatora Alternatywnego Systemu Obrotu. Ponadto, zgodnie z 17b ust. 1-3 Regulaminu ASO, w przypadku gdy pomimo upływu okresu wskazanego w 18 ust. 3 Regulaminu ASO w ocenie Organizatora ASO zachodzi konieczność dalszego współdziałania emitenta przy wykonywaniu obowiązków informacyjnych z podmiotem uprawnionym do wykonywania zadań Autoryzowanego Doradcy, Organizator ASO może zobowiązać emitenta do zawarcia umowy dotyczącej współdziałania z emitentem w zakresie wypełniania przez emitenta obowiązków informacyjnych określonych w Regulaminie ASO oraz monitorowania prawidłowości wypełniania przez emitentów tych obowiązków oraz bieżącego doradzania emitentowi w zakresie dotyczącym funkcjonowania jego instrumentów finansowych w ASO. W przypadku niepodpisania przez emitenta umowy z Autoryzowanym Doradcą w terminie 30 dni, lub w przypadku wypowiedzenia lub wygaśnięcia tej umowy w terminie 30 dni od daty wypowiedzenia lub wygaśnięcia (z zastrzeżeniem iż okres jej obowiązywania powinien być przedłużony o okres, w którym emitent nie posiadał prawnie wiążącej umowy z Autoryzowanym Doradcą, do której zawarcia zobowiązany był na podstawie decyzji Organizatora ASO), Organizator ASO może zawiesić obrót instrumentami finansowymi tego emitenta na okres do 3 miesięcy. Jeżeli przed upływem okresu zawieszenia nie zostanie zawarta i nie wejdzie w życie odpowiednia umowa z Autoryzowanym Doradcą, Organizator Alternatywnego Systemu może wykluczyć instrumenty finansowe tego emitenta z obrotu w ASO. Wymienione powyżej przypadki zawieszenia notowań Akcji w Alternatywnym Systemie Obrotu mogą skutkować dla Akcjonariuszy utrudnieniami w sprzedaży akcji. Ryzyko związane z wykluczeniem z obrotu na NewConnect Zgodnie z 12 Regulaminu NewConnect Organizator ASO może wykluczyć instrumenty finansowe z obrotu: na wniosek Emitenta, z zastrzeżeniem możliwości uzależnienia decyzji w tym zakresie od spełnienia przez Emitenta dodatkowych warunków, jeżeli uzna, że wymaga tego bezpieczeństwo obrotu lub interes jego uczestników, jeżeli Emitent uporczywie narusza przepisy obowiązujące w alternatywnym systemie, wskutek otwarcia likwidacji Emitenta, wskutek podjęcia decyzji o połączeniu Emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub przekształceniu, przy czym wykluczenie instrumentów finansowych z obrotu może nastąpić odpowiednio nie wcześniej niż z dniem połączenia, dniem podziału (wydzielenia) albo z dniem przekształcenia. Organizator Alternatywnego Systemu wyklucza instrumenty finansowe z obrotu w Alternatywnym Systemie: w przypadkach określonych przepisami prawa, jeżeli zbywalność tych instrumentów stała się ograniczona, w przypadku zniesienia dematerializacji tych instrumentów, po upływie 6 miesięcy od dnia uprawomocnienia się postanowienia o ogłoszeniu upadłości emitenta albo postanowienia o oddaleniu przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania lub z powodu tego, że majątek emitenta wystarcza jedynie na zaspokojenie tych kosztów. Zgodnie z 12 ust. 2a Regulaminu ASO Organizator DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 72

73 może odstąpić od wykluczenia instrumentów finansowych z obrotu jeżeli przed upływem terminu wskazanego w tym przepisie sąd wyda postanowienie: o o otwarciu wobec Emitenta przyspieszonego postępowania układowego, postepowania układowego lub postępowania sanacyjnego, lub o w przedmiocie zatwierdzenia układu w postępowaniu restrukturyzacyjnym, lub o o zatwierdzeniu układu w postępowaniu upadłościowym. Ponadto zgodnie z 12 ust. 2b Regulaminu ASO Organizator wyklucza instrumenty finansowe z obrotu po upływie 1 miesiąca od dnia uprawomocnienia się postanowienia sądu w przedmiocie: odmowy zatwierdzenia przez sąd układu w przyspieszonym postępowaniu układowym, postępowaniu układowym lub postępowaniu sanacyjnym, lub umorzenia przez sąd przyspieszonego postępowania układowego, postepowania układowego, postępowania sanacyjnego lub postępowania restrukturyzacyjnego, lub uchylenia przez sąd lub wygaśnięcia z mocy prawa układu przyjętego w postępowaniu restrukturyzacyjnym lub postępowaniu upadłościowym. Przed podjęciem decyzji o wykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót tymi instrumentami finansowymi. Zgodnie z 12 ust. 4 Regulaminu ASO Organizator wyklucza z obrotu instrumenty finansowe niezwłocznie po uzyskaniu informacji o wykluczeniu z obrotu danych instrumentów na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez BondSpot S.A., jeżeli takie wykluczenie jest związane z podejrzeniem wykorzystywania informacji poufnej, bezprawnego ujawnienia informacji poufnej, manipulacji na rynku lub z podejrzeniem naruszenia obowiązku publikacji informacji poufnej o emitencie lub instrumencie finansowym z naruszeniem art. 7 i art. 17 Rozporządzenia MAR, chyba że takie wykluczenie z obrotu mogłoby spowodować poważną szkodę dla interesów inwestorów lub prawidłowego funkcjonowania rynku. Ponadto zgodnie z art. 78 ust. 4 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w przypadku gdy obrót danym instrumentem finansowym zagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu alternatywnego systemu obrotu lub bezpieczeństwu obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu, lub powoduje naruszenie interesów inwestorów Organizator Alternatywnego Systemu Obrotu na żądanie Komisji Nadzoru Finansowego wyklucza z obrotu wskazane przez Komisję Nadzoru Finansowego instrumenty finansowe. Komisja Nadzoru Finansowego podaje niezwłocznie do publicznej wiadomości informację o wystąpieniu z takim żądaniem do Organizatora Alternatywnego Systemu Obrotu. Wymienione powyżej przypadki wykluczenia akcji z obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu mogą skutkować dla Akcjonariuszy utrudnieniami w sprzedaży akcji. Ryzyko związane z możliwością nałożenia kary upomnienia lub kary pieniężnej Na podstawie 17c Regulaminu ASO w przypadku nie przestrzegania przez Emitenta zasad lub przepisów obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu, bądź w przypadku nie wykonywania, lub nienależytego wykonania obowiązków określonych w Rozdziale V Regulaminu NewConnect, Organizator ASO może, w zależności od stopnia i zakresu powstałego naruszenia lub uchybienia: 1) upomnieć Emitenta, 2) nałożyć na Emitenta karę pieniężną w wysokości do ,00 zł. Organizator ASO, podejmując decyzję o nałożeniu kary upomnienia lub kary pieniężnej może wyznaczyć Emitentowi termin na zaniechanie dotychczasowych naruszeń lub podjęcie działań mających na celu zapobieżenie takim naruszeniom w przyszłości, w szczególności może zobowiązać Emitenta do opublikowania określonych dokumentów lub informacji w trybie i na warunkach obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 73

74 W przypadku gdy Emitent nie wykonuje nałożonej na niego kary lub pomimo jej nałożenia nadal nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu, bądź nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki określone w niniejszym rozdziale, lub też nie wykonuje obowiązków nałożonych na niego na podstawie 17c ust. 2 Regulaminu ASO, Organizator Alternatywnego Systemu może nałożyć na Emitenta karę pieniężną, przy czym kara ta łącznie z karą pieniężną nałożoną na podstawie 17c ust. 1 pkt 2) Regulaminu ASO nie może przekraczać ,00 zł. W przypadku nałożenia kary pieniężnej na podstawie 17c ust. 3 Regulaminu ASO, postanowienia 17c ust. 2 Regulaminu ASO stosuje się odpowiednio. Zgodnie z 17c ust. 10 Regulaminu ASO Emitent jest zobowiązany wpłacić pieniądze z tytułu nałożonej kary pieniężnej na konto wybranej przez siebie organizacji pożytku publicznego w terminie 10 dni roboczych od dnia, od którego decyzja o jej nałożeniu podlega wykonaniu. Kopię dowodu wpłaty kwoty, o której mowa w zdaniu pierwszym, Emitent zobowiązany jest niezwłocznie przekazać Organizatorowi Alternatywnego Systemu. Ryzyko dotyczące możliwości nałożenia na Emitenta kar administracyjnych przez KNF za niewykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa Emitent, jako spółka publiczna w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi podlega obowiązkom wynikającym z Rozporządzenia MAR, Ustawy o ofercie publicznej i Ustawy o obrocie. Komisja Nadzoru Finansowego uprawniona jest do nałożenia na Emitenta kar administracyjnych za niewykonywanie lub niewłaściwe wykonanie obowiązków wynikających z przepisów prawa, a w szczególności obowiązków wynikających powyższych regulacji. Na podstawie art. 10 ust. 5 Ustawy o ofercie publicznej, Emitent jest zobowiązany w terminie 14 dni od dnia: przydziału papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej, wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu papierów wartościowych, do przekazania zawiadomienia do Komisji o wprowadzeniu papierów wartościowych celem dokonania wpisu do ewidencji, o której mowa w art. 10 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej. W przypadku, gdy Emitent nie wykonuje albo wykonuje nienależycie wskazany powyżej obowiązek, Komisja Nadzoru Finansowego może na podstawie art. 96 ust. 13 Ustawy o Ofercie Publicznej nałożyć karę pieniężną do wysokości zł. Zgodnie art. 96 Ustawy o Ofercie, w przypadku, gdy Emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki wynikające z Ustawy o Ofercie oraz z Rozporządzenia MAR, Komisja Nadzoru Finansowego może podjąć decyzję o wykluczeniu akcji z obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu, albo nałożyć karę pieniężną (w zależności od typu i wagi naruszenia): w zakresie określonym w art. 96 ust. 1-6, art. oraz art. 96 ust. 1c. Ustawy o Ofercie - do zł; w zakresie określonym w art. 96 ust. 1b. Ustawy o Ofercie - do zł; w zakresie określonym w art. 96 ust. 1e. Ustawy o Ofercie - do zł albo kwoty stanowiącej 5% całkowitego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza on ww. kwotę, a w przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej przez Emitenta w wyniku naruszenia obowiązków, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty albo zastosować wykluczenie z obrotu oraz karę pieniężną łącznie. W decyzji o wykluczeniu papierów wartościowych z obrotu Komisja określa termin, nie krótszy niż 14 dni, po upływie którego następuje wycofanie papierów wartościowych z obrotu. Ponadto za niewywiązanie się z obowiązków w zakresie określonym w art. 96 ust. 1i. Ustawy o Ofercie, tj. za naruszenie przepisu dotyczącego obowiązku niezwłocznego przekazania informacji poufnej do wiadomości publicznej na podstawie art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR, lub naruszenia trybu i warunków opóźnienia na własną odpowiedzialność publikacji informacji poufnej określonych w art. 17 ust. 4-8 Rozporządzenia MAR, KNF może nałożyć na danego Emitenta karę pieniężną w wysokości do zł lub kwoty stanowiącej 2% DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 74

75 całkowitego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza on ww. kwotę, a w przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej przez Emitenta w wyniku naruszenia tych obowiązków - karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty. Przy wymierzaniu kary za naruszenia, Komisja bierze w szczególności pod uwagę: wagę naruszenia oraz czas jego trwania; przyczyny naruszenia; sytuację finansową podmiotu, na który nakładana jest kara; skalę korzyści uzyskanych lub strat unikniętych przez podmiot, który dopuścił się naruszenia, lub podmiot, w którego imieniu lub interesie działał podmiot, który dopuścił się naruszenia, o ile można tę skalę ustalić; straty poniesione przez osoby trzecie w związku z naruszeniem, o ile można te straty ustalić; gotowość podmiotu dopuszczającego się naruszenia do współpracy z Komisją podczas wyjaśniania okoliczności tego naruszenia; uprzednie naruszenia przepisów niniejszej ustawy, a także bezpośrednio stosowanych aktów prawa Unii Europejskiej, regulujących funkcjonowanie rynku kapitałowego, popełnione przez podmiot, na który jest nakładana kara. Zgodnie z art. 176 ust. 1 Ustawy o Obrocie w przypadku gdy Emitent nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki, o których mowa w art. 18 ust. 1 6 Rozporządzenia MAR, KNF może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną do wysokości zł lub do kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona zł. W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej lub straty unikniętej przez Emitenta w wyniku naruszeń, o których mowa w art. 176 ust. 1 Ustawy o Obrocie przytoczonym powyżej, zamiast kary, o której mowa w art. 176 ust. 1 Ustawy o Obrocie, KNF może nałożyć karę pieniężną do wysokości trzykrotnej kwoty osiągniętej korzyści lub unikniętej straty. W przypadku stwierdzenia naruszenia przepisów Rozporządzenia MAR w zakresie wskazanym powyżej (art. 18 ust. 1 6 Rozporządzenia MAR) KNF może nakazać Emitentowi, który dopuścił się naruszenia, zaprzestania dalszego naruszania tych przepisów oraz zobowiązać go do podjęcia we wskazanym terminie działań, które mają zapobiegać naruszaniu tych przepisów w przyszłości. Środek ten może być stosowany bez względu na zastosowanie innych sankcji za naruszenie obowiązków o których mowa w art. 176 Ustawy o Obrocie wskazanych powyżej. KNF, nakładając sankcję, o której mowa powyżej, uwzględnia okoliczności, o których mowa w art. 31 ust. 1 Rozporządzenia MAR. Ponadto zgodnie z art. 176a Ustawy o Obrocie gdy Emitent lub sprzedający nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki wynikające z art. 5 Ustawy o Obrocie, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości zł. W przypadku nałożenia takiej kary obrót instrumentami finansowymi Emitenta może stać się utrudniony bądź niemożliwy. Ponadto nałożenie kary finansowej na Emitenta przez KNF może mieć istotny wpływ na pogorszenie wyniku finansowego za dany rok obrotowy. 8.3 Czynniki ryzyka związane z inwestowaniem w instrumenty finansowe Ryzyko związane z wprowadzeniem do obrotu Wprowadzanych Akcji Serii H i możliwym spadkiem wyceny notowanych instrumentów finansowych Akcje serii L obejmowane były przez inwestorów po cenie emisyjnej wynoszącej 34,00 zł za akcję. Wprowadzane Akcje Serii H obejmowane były przez inwestorów w kwietniu 2015 r. po cenie emisyjnej 0,10 zł DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 75

76 (równej wartości nominalnej akcji). Cena ta była istotnie niższa od ceny emisyjnej akcji serii L oraz aktualnego na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego kursu akcji Emitenta notowanych na rynku NewConnect. W związku z powyższym istnieje ryzyko, iż po wprowadzeniu do obrotu Wprowadzanych Akcji Serii H inwestorzy zdecydują się na sprzedaż akcji, co ze względu na możliwy wolumen podaży może odnieść skutek w postaci spadku wyceny akcji Emitenta notowanych w alternatywnym systemie obrotu. Nadto należy nadmienić, iż Emitent nie ma bezpośredniego wpływu na decyzje inwestycyjne podejmowane przez akcjonariuszy Spółki, tak więc nie posiada narzędzi pozwalających na precyzyjne oszacowanie poziomu ewentualnego ryzyka wynikającego z różnic cen emisyjnych Wprowadzanych Akcji Serii H, akcji serii L oraz aktualnej wartości kursu akcji Spółki notowanych na rynku NewConnect. Emitent wskazuje, iż Wprowadzane Akcje Serii H obejmowane były przez inwestorów w ramach realizacji programu motywacyjnego skierowanego do członków Zarządu, Rady Nadzorczej, pracowników i współpracowników Spółki. Wskazuje się ponadto, iż Wprowadzane Akcje Serii H objęte były czasowym dwuletnim ograniczeniem zbywalności akcji, które wygasło w kwietniu 2017 r., a decyzja Emitenta o ubieganiu się o wprowadzenie tych akcji wynika z zamiaru wywiązania się przez Emitenta z zobowiązania wobec pracowników i współpracowników Spółki w zakresie wprowadzenia do obrotu na rynku NewConnect Wprowadzanych Akcji Serii H. Ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji w akcje Emitenta Inwestorzy przed nabyciem akcji Emitenta na rynku kapitałowym, powinni wziąć pod uwagę, iż ryzyko w tego typu papiery wartościowe jest większe od inwestycji w papiery skarbowe czy też jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Trudno także przewidzieć, jak będzie kształtował się kurs akcji Emitenta w krótkim i długim okresie. Kurs i płynność akcji spółek notowanych na rynku NewConnect zależy od liczby oraz wielkości zleceń kupna i sprzedaży składanych przez inwestorów. Na zachowania inwestorów mają wpływ rozmaite czynniki, także niezwiązane bezpośrednio z sytuacją finansową Spółki, takie jak ogólna sytuacja makroekonomiczna Polski, czy też sytuacja na rynkach światowych. Ponieważ Emitent nie jest w stanie przewidzieć poziomu podaży i popytu swoich akcji po ich wprowadzeniu do obrotu, nie ma więc pewności, że osoba nabywająca akcje Emitenta będzie mogła je zbyć w dowolnym terminie i po satysfakcjonującej cenie. Emitent jednak jest spółką innowacyjną i dynamicznie się rozwijającą, i mając na uwadze planowaną sprzedaż stopa zwrotu z inwestycji w akcje Emitenta może zatem być bardzo satysfakcjonująca dla inwestorów. Ryzyko związane z kolejnymi emisjami akcji i pozyskiwaniem środków finansowych W przypadku wystąpienia nieprzewidzialnych czynników, niekorzystnych dla realizacji strategii rozwoju lub dla samej Spółki, istnieje ryzyko, iż Emitent będzie potrzebował dodatkowych środków pieniężnych, bądź też dynamika rozwoju Emitenta wzrośnie niewspółmiernie do zakładanych parametrów i niezbędny okaże się dalszy kapitał do realizacji celów. W takich okolicznościach Emitent może poszukiwać finansowania w postaci kredytów, pożyczek czy kolejnej emisji instrumentów finansowych. Niepozyskanie środków pieniężnych niezbędnych Emitentowi mogłoby negatywnie wpłynąć na dalszy rozwój i wycenę instrumentów finansowych Spółki. Zgodnie z 6a Statutu PiLab S.A. Zarząd Spółki jest uprawniony do podwyższenia kapitału zakładowego w terminie do dnia 29 czerwca 2018 r. o kwotę nie większą niż ,00 zł (słownie: sto trzydzieści tysięcy złotych), poprzez emisję nie więcej niż (słownie: milion trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja, obejmowanych za wkłady pieniężne (w ramach jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego). W ramach obecnie obowiązujących zapisów Statutu dotyczących kapitału docelowego, Spółka dokonała jednego podwyższenia kapitału zakładowego, dokonanego w ramach emisji dwóch serii akcji w granicach obecnie obowiązującego kapitału docelowego. W związku z powyższym, Zarząd upoważniony jest do podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę ,00 zł, tj. do emisji akcji, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 76

77 Wprowadzenie do Statutu Spółki zapisów o kapitale docelowym ma na celu umożliwienie Zarządowi sprawną możliwość pozyskania finansowania, w przypadku wykorzystania przez Emitenta dotychczas posiadanych kapitałów finansowych, przez co ograniczeniu ulegnie ryzyko spowolnienia tempa rozwoju Emitenta, a także umożliwia Spółce wdrożenie programu motywacyjnego. Szczegółowe informacje dotyczące ww. uprawnienia zostały przedstawione w punkcie 10.5 niniejszego Dokumentu Informacyjnego. 9 Zwięzłe informacje o Emitencie 9.1 Krótki opis historii Emitenta Lata : Powstanie technologii oraz pierwsze wdrożenie w archiwistyce W 2007 roku powstawały pierwsze wersje oprogramowania do zarządzania, gromadzenia i archiwizacji dokumentów oraz zbiorów, autorstwa Pana Krystiana Piećko, obecnego Członka Zarządu PiLab S.A. W roku 2008 Muzeum Architektury we Wrocławiu zainteresowane wdrożeniem systemów filtrowania i analizy danych, rozpoczęło współpracę z Panem Krystianem Piećko. Programy firmy zostały wdrożone w Muzeum Architektury we Wrocławiu w 2009 r., gdzie funkcjonują w trybie ciągłym do dnia dzisiejszego w zaktualizowanych i rozbudowywanych wersjach. W dniu 15 stycznia 2010 r. Pan Krystian Piećko, rozpoczął prowadzenie jednoosobowej działalności gospodarczej pod nazwą PiLab Zaawansowane technologie i szkolenia informatyczne Krystian Piećko z siedzibą w Chocianowie. Możliwość elastycznego dopasowania oprogramowania do wymogów i potrzeb Muzeum Architektury we Wrocławiu, a przede wszystkim innowacyjne rozwiązania w zakresie powiązań i możliwości wyszukiwania oraz wizualizacji danych sprawiły, że firma Pana Krystiana Piećko odniosła sukces, wygrywając przetarg na dostarczenie kompleksowego informatycznego rozwiązania zarządzającego zbiorami w projekcie Digitalizacja i upowszechnianie zasobów Archiwum Budowlanego w Muzeum Architektury we Wrocławiu - etap I o wartości ,27 zł w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata System stworzony na potrzeby zarządzania dokumentami i zbiorami Muzeum Architektury we Wrocławiu stanowił podstawowy element całego projektu. W latach dzięki szeroko zakrojonej współpracy pomiędzy środowiskiem akademickim a praktykami w zakresie cyfryzacji i archiwizacji pod przewodnictwem założyciela PiLab S.A., powstawały nowe wersje i rodziny programów służących do przechowywania i zarządzania informacjami. Rok 2011: Zawiązanie Spółki, rundy finansowania, wdrożenia komercyjne w archiwistyce W 2011 roku prywatni inwestorzy zainteresowani możliwością wykorzystania innowacyjnych systemów opracowywanych przez firmę PiLab, dokonali inwestycji w nowopowstającą spółkę akcyjną. Wskutek aportu przedsiębiorstwa jednoosobowej działalności gospodarczej PiLab Zaawansowane technologie i szkolenia informatyczne Krystian Piećko z siedzibą w Chocianowie jako zorganizowanego zespołu wartości niematerialnych i materialnych przeznaczonych do prowadzenia działalności gospodarczej przez Pana Krystiana Piećko i wkładu gotówkowego przez inwestorów, na mocy aktu zawiązania i statutu Spółki z dnia 18 października 2011 roku powstała spółka PiLab S.A. W umowie inwestycyjnej inwestorzy zobowiązali się do realizacji konkretnych działań na rzecz Emitenta, które później znacząco poszerzono w kontekście zaangażowania operacyjnego dzisiejszych pozostałych Członków Zarządu Sergiusza Borysławskiego i Pawła Wieczyńskiego DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 77

78 W okresie od grudnia 2011 roku do stycznia 2012 roku zespół PiLab S.A. pracował nad pilotażowym wdrożeniem oprogramowania na Politechnice Wrocławskiej. Rozpoczęto też budowę zespołu w celu zainteresowania ofertą Spółki polskiego rynku archiwistycznego w najszerszym możliwym zakresie. W pierwszej połowie 2012 roku strategia i model biznesowy Spółki zostały zakwestionowane przez opinie technologów i inwestorów z Krzemowej Doliny. W ocenie pierwszych osób, które miały kontakt z rozwiązaniami PiLab, zarówno w USA jak i w Polsce, technologia prezentowała bardzo unikalne parametry i wykorzystanie jej na rynku archiwistycznym było marnowaniem jej dużego potencjału. Ówczesny Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki bazując na tych opiniach, uważnie przyglądali się dalszym i coraz ciekawszym danym płynącym z rynku, kontynuując realizację ustalonej wcześniej strategii. W dniach 14 kwietnia - 2 maja 2012 r. Emitent przeprowadził ofertę prywatną akcji serii C, celem pozyskania środków na dalszy rozwój Spółki. W ramach oferty objętych zostało akcji po cenie emisyjnej 2,00 zł za akcję, co dało łączne wpływy brutto z emisji na poziomie ,00 zł. W dniu 20 lipca 2012 r. miało miejsce pierwsze notowanie instrumentów finansowych Emitenta (PDA serii C) na rynku NewConnect. Tym samym Emitent dołączył do elitarnego grona spółek publicznych notowanych na rynku NewConnect. W dniu 20 lipca 2012 r. miała miejsce rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C. W związku z tym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: sto dwadzieścia pięć tysięcy złotych) do kwoty ,00 zł (słownie: sto czterdzieści tysięcy złotych). W dniu 20 sierpnia 2012 r. miało miejsce pierwsze notowanie akcji serii B i C Emitenta na rynku NewConnect. Ostatnim dniem notowania PDA serii C Emitenta na rynku NewConnect był dzień 17 sierpnia 2012 r. W dniu 5 września 2012 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 7 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego do kwoty ,00 (słownie: sto czterdzieści siedem tysięcy) poprzez emisję nie więcej niż (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. Cena emisyjna akcji serii D została ustalona na poziomie 5,50 zł (słownie: pięć złotych i pięćdziesiąt groszy) za jedną akcję. W dniu 16 października 2012 r. miała miejsce rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D. Tym samym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: sto czterdzieści tysięcy złotych) do kwoty ,00 zł (słownie: sto czterdzieści siedem tysięcy złotych). Na koniec 2012 roku coraz większa ilość opinii specjalistów z Europy i Ameryki Północnej zaczyna mocno wpływać na postrzeganie ówczesnej strategii Spółki. Dwóch pierwszych inwestorów i Członków Rady Nadzorczej, w porozumieniu z innymi akcjonariuszami oraz ówczesnym Prezesem Zarządu Spółki Krystianem Piećko, rozpoczyna proces intensyfikacji zaangażowania operacyjnego celem weryfikacji podstaw do zmiany strategii. Pan Sergiusz Borysławski zaangażował się w weryfikację potencjału długoterminowej budowy wartości Spółki na bazie autorskiej technologii, zaś Pan Paweł Wieczyński ukierunkował swoje zaangażowanie w pozyskanie pierwszych niearchiwistycznych (biznesowych) wdrożeń technologii w celu weryfikacji potencjału jej zastosowania. Prezes Zarządu Krystian Piećko podjął się projektowania i nadzorowania prac rozwojowych nad technologią, organizacji i poprowadzenia benchmarków technologicznych, jak również opracowania i złożenia pierwszych patentów. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 78

79 W dniu 29 marca 2013 roku Spółka złożyła pierwszy z serii wniosków patentowych procedowanych przed Europejskim Urzędem Patentowym, zaś 3 kwietnia nastąpiło oficjalne odwołanie Panów Sergiusza Borysławskiego i Pawła Wieczyńskiego z funkcji Członków Rady Nadzorczej i oraz powołanie ich do Zarządu Spółki. W dniu 27 marca 2013 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 7 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji nie mniej niż (słownie: sto tysięcy) oraz nie więcej niż (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E. W dniach 28 marca - 17 kwietnia 2013 r. Emitent przeprowadził ofertę prywatną akcji serii E, celem pozyskania środków na dalszy rozwój Spółki. W ramach oferty objętych zostało akcji po cenie emisyjnej 10,00 zł za akcję, co dało łączne wpływy brutto z emisji na poziomie ,00 zł. W dniu 7 maja 2013 r. miała miejsce rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E. Tym samym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: sto czterdzieści siedem tysięcy złotych) do kwoty ,00 zł (słownie: sto sześćdziesiąt dwa tysiące złotych). Na koniec 2013 roku Zarząd Spółki w porozumieniu z Radą Nadzorczą weryfikuje uzyskane informacje o odbiorze technologii Spółki wśród klientów niearchiwistycznych, wyniki benchmarków, dalsze opinie uzyskane w wyniku interakcji z technologami i specjalistami rynku IT oraz pierwsze odpowiedzi z Europejskiego Urzędu Patentowego. Rysujący się obraz ogromnego potencjału wykorzystania technologii oraz pierwsze dowody na jej globalną unikalność przeciwważone są szeregiem wzajemnie się wykluczających, przy ograniczonych zasobach, możliwości wykorzystania technologii oraz mnogością możliwych modeli biznesowych. Za sugestią inwestorów i mocno zaangażowanych specjalistów takich jak Gabe Gotthard, posiadających doświadczenie w tworzeniu nowych kategorii systemów IT jak i realizacji globalnych linii produktowych o miliardowych sprzedażach rocznie, Zarząd podejmuje decyzję o cofnięciu Spółki na wcześniejszy etap rozwoju. Celem na 2014 rok staje się pozyskanie statystycznie istotnej próby klientów pilotażowych w najbardziej obiecującej grupie docelowej dużych firmach klasy enterprise. Realizacja tego celu ma zadanie uzyskania informacji o możliwości stworzenia na bazie technologii Spółki produktu w ujęciu marketingowym, który byłby konkurencyjny globalnie i generował powtarzalną sprzedaż. Zarząd przyjmuje nowe cele i w pełni koncentruje działalność Spółki na pozyskaniu pierwszych, pilotażowych klientów korporacyjnych. Zakładając, że realizacja celu przebiegnie zgodnie z założeniami i pierwsze projekty pilotażowe pokażą duży potencjał i wartość dodaną technologii, kolejnym celem będzie pozyskanie zespołu specjalistów z doświadczeniem w budowaniu i wprowadzaniu produktów high-tech na rynki globalne. Zmiana modelu biznesowego na koniec 2013 roku W 2012 roku technolodzy z USA zakomunikowali znacząco większy potencjał wykorzystania możliwości technologii Spółki dla rozwiązań innych niż archiwalne i digitalizacyjne, dlatego też Emitent, równolegle do rozwoju według ówczesnego modelu biznesowego, prowadził rozmowy w zakresie weryfikacji tych hipotez. Na bazie doświadczeń z końcówki 2012 roku, w 2013 roku podjęto decyzję strategiczną o zmianie modelu biznesowego. Decyzja ta wpływa na wiele aspektów działania Emitenta. Ryzyko budowania vendora systemów klasy enterprise IT działającego globalnie jest większe, ze względu na znaczny poziom konkurencji oraz operowanie na zdecydowanie szerszym rynku. Przeciwwagą tego ryzyka były entuzjastyczne oceny technologii i jej możliwości. Zgodnie z opinią Zarządu Spółki, dla technologii o tak dużych zastosowaniach w środowiskach enterprise sprzedawanie jej lokalnie i nie rozwijanie do produktów dostosowanych do jej optymalnego zastosowania na rynku, byłoby marnowaniem nieproporcjonalnie atrakcyjnego potencjału wartości dla akcjonariuszy. Lokalne operowanie i stosowanie takiego rozwiązania dla mało wymagających projektów digitalizacyjnych, to ślepy zaułek i model biznesowy oparty o usługi/działalność software house, tym samym DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 79

80 marnotrawienie ogromnej wartości praw intelektualnych Emitenta. Reasumując kwestie ryzyk, w ocenie Zarządu nowy model biznesowy lepiej odzwierciedla kwestie wykorzystania zasobów Spółki i w długim terminie stanowi on znacznie większe możliwości rozwoju wartości PiLab S.A. Równolegle kwestia potencjału rozwoju jest bezdyskusyjnym argumentem wskazującym na zasadność podjętej decyzji (por. punkt Otocznie rynkowe Emitenta niniejszego Dokumentu Informacyjnego), co potwierdza zarówno większe zainteresowanie inwestorów obejmujących kolejne emisje akcji, jak i wycena akcji na rynku wtórnym oraz prowadzone rozmowy z partnerami strategicznymi, inwestorami zagranicznymi i funduszami inwestycyjnymi. Poprzedni (rozwijany do końca 2013 r.) model biznesowy Spółki opierał się na świadczeniu usług wdrożenia systemów zarządzania informacjami, na bazie autorskiej technologii z koncentracją na rynku lokalnym. Był to model specjalistyczny oparty o strategię software house, czyli firmy informatycznej oferującej usługi programistyczno-wdrożeniowe w oparciu o określony rdzeń technologiczny lub inne przewagi konkurencyjne, gdzie zlecenia ukierunkowane są realizację konkretnej potrzeby klienta. W omawianym modelu biznesowym niemal każde zlecenie jest inne, dotyczy różnych potrzeb w przedsiębiorstwie klienta jak i podmiotów działających w różnych segmentach gospodarki. Taki model biznesu wymaga od firmy informatycznej ponoszenia dużych nakładów finansowych związanych z utrzymaniem zespołów informatycznych o szerokiej wiedzy, kompetencjach i doświadczeniu. Warto nadmienić, iż we wskazanym segmencie rynku informatycznego istnieje duża konkurencja, zarówno w skali lokalnej jak globalnej. Model biznesowy PiLab opierał się wówczas o specjalizację modelu biznesowego software house wokół rozwiązań związanych z digitalizacją i zarządzaniem danych głównie archiwistycznych. Aktualny model biznesowy Emitenta opiera się o strategię global vendor of products, czyli firmy specjalizującej się w rozwoju i sprzedaży specjalistycznego oprogramowania o określonym zastosowaniu, gdzie wszystkie elementy niewpływające na rozwój powtarzalnie sprzedawanego produktu, jak np. usługi programistyczne, są minimalizowane. W tym modelu firma skupia się na rozwoju określonego produktu lub produktów i wypracowaniu optymalnej i jak najbardziej skalowalnej metody dostarczenia ich na rynek, najlepiej bez konieczności ponoszenia dużych nakładów na rozbudowę zespołów świadczących usługi. Konsekwencją wspomnianego modelu biznesowego jest natomiast konieczność poniesienia dużych nakładów inwestycyjnych na wytworzenie, przetestowanie i udoskonalenie oferowanych produktów, a następnie na przygotowanie i wdrożenie ich do sprzedaży. Lata : Rozwój Spółki wg nowego modelu biznesowego, etap beta testów W dniu 4 lutego 2014 r. Zarząd Spółki, działając na podstawie upoważnienia przewidzianego w 6a Statutu Spółki, podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego w wyniku emisji nie więcej niż (słownie: czterysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F. W związku z tym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: sto sześćdziesiąt dwa tysiące złotych) do kwoty nie większej niż ,00 zł (słownie: dwieście dwa tysiące złotych). W dniach 4 lutego 28 lutego 2014 r. Emitent przeprowadził ofertę prywatną akcji serii F, celem pozyskania środków na dalszy na rozwój Spółki. W ramach oferty objętych zostało akcji po cenie emisyjnej 12,00 zł za akcję, co dało łączne wpływy brutto z emisji na poziomie ,00 zł. W dniu 22 maja 2014 r. miała miejsce rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji (słownie: sto sześćdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F. Tym samym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: sto sześćdziesiąt dwa tysiące złotych) do kwoty ,00 zł (słownie: sto siedemdziesiąt osiem tysięcy siedemset złotych). W dniu 18 sierpnia 2014 r. do siedziby Emitenta wpłynęła umowa zawarta pomiędzy Spółką, a firmą Hewlett- Packard Polska sp. z o.o., regulująca zakres współpracy pomiędzy podmiotami w celu realizacji pilotażowego DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 80

81 programu weryfikującego potencjał technologiczny i biznesowy systemów Emitenta w oparciu o pracę na bazach danych HP Vertica. W program zaangażowany jest Emitent, polski oddział firmy Hewlett Packard, a także centrala HP w USA oraz centrum badawcze HP zlokalizowane we Francji. W dniu 4 września 2014 r. do siedziby Emitenta wpłynęła informacja o złożeniu do U.S. Patent and Trademark Office (Amerykański Urząd Patentowy) dwóch wniosków patentowych, mających na celu ustanowienie ochrony prawnej dla opracowanych przez Emitenta rozwiązań. Nad brzmieniem treści złożonych wniosków Spółka współpracowała z kancelarią prawną z Doliny Krzemowej, wyspecjalizowaną w obszarze ochrony własności intelektualnej. W dniu 24 września 2014 r. Zarząd Spółki, działając na podstawie upoważnienia przewidzianego w 6a Statutu Spółki, podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego w wyniku emisji nie więcej niż (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G. W związku z tym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: sto siedemdziesiąt osiem tysięcy siedemset złotych) do kwoty nie większej niż ,00 zł (słownie: dwieście tysięcy siedemset złotych). W dniach 25 września 29 listopada 2014 r. Emitent przeprowadził ofertę prywatną akcji serii G, celem pozyskania środków na dalszy na rozwój Spółki. W ramach oferty objętych zostało (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji po cenie emisyjnej 14,00 zł za akcję, co dało łączne wpływy brutto z emisji na poziomie ,00 zł (słownie: trzy miliony osiemdziesiąt tysięcy złotych). W dniu 17 listopada 2014 r. Spółka zamknęła rekrutację na stanowisko dyrektora ds. marketingu globalnego, w celu realizacji strategii ekspansji na rynek amerykański. W efekcie rekrutacji zatrudniony został Pan Bob Thomas, będący pierwszym stałym członkiem zespołu Emitenta w Dolinie Krzemowej. W czwartym kwartale 2014 r. w odpowiedzi na rosnącą ilość projektów oraz materializujący się potencjał dynamicznego wzrostu, Zarząd PiLab wzmocnił zespół kompetencjami następujących ekspertów: Kamil Góral, w PiLab odpowiedzialny za wprowadzanie systemów na rynek europejski oraz pracę w zespole wyznaczającym strategię marketingową, Michał Stryjak specjalizuje się głównie w obszarze zarządzania zespołem oraz koordynacji testów systemowych, Andrzej Frys pełni rolę Doradcy Zarządu, jednym z jego obszarów odpowiedzialności jest budowa działu wdrożeń. W dniu 20 marca 2015 r. miała miejsce rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G. Tym samym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: sto siedemdziesiąt osiem tysięcy siedemset złotych) do kwoty ,00 zł (słownie: dwieście tysięcy siedemset złotych). W okresie pierwszego kwartału 2015 roku nastąpiło podsumowanie etapu testowania technologii, wskazujące na sukces programu pilotażowego, czego potwierdzeniem są pierwsze konwersje projektów POC na płatne wdrożenia. Spółce udało się również zbudować zespół międzynarodowych specjalistów o najlepszym w swojej klasie doświadczeniu. PiLab przygotowywał się do premiery produktu w maju 2015 roku w Polsce oraz rozpoczął pierwsze przygotowania do analogicznych projektów pilotażowych w USA. W dniu 9 kwietnia 2015 r. Zarząd Spółki, działając na podstawie upoważnienia przewidzianego w 6a Statutu Spółki, podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego w wyniku emisji nie więcej niż (słownie: pięćset dwadzieścia osiem tysięcy pięćset) akcji, w tym nie więcej niż (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 81

82 (emitowanych w ramach programu motywacyjnego) oraz nie więcej niż (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I (emitowanych dla inwestorów w celu pozyskania kapitału znacznej wielkości z przeznaczeniem na działania Spółki na rynku Stanów Zjednoczonych Ameryki). W związku z tym kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: dwieście tysięcy siedemset złotych) do kwoty nie większej niż ,00 zł (słownie: dwieście pięćdziesiąt trzy tysiące pięćset pięćdziesiąt złotych). W dniach 9-14 kwietnia 2015 r. Emitent przeprowadził ofertę prywatną akcji serii H (celem realizacji programu motywacyjnego) oraz serii I (celem pozyskania środków na dalszy na rozwój Spółki). W ramach oferty objętych zostało (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H po cenie emisyjnej 0,10 zł za akcję oraz (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I po cenie emisyjnej 29,00 zł za akcję, co dało łączne wpływy brutto z emisji na poziomie ,00 zł (słownie: sześć milionów trzydzieści pięć tysięcy sto pięćdziesiąt złotych). W dniu 6 maja 2015 r. Emitent przeprowadził premierę produktu DataWalk w Polsce. W dniu 19 maja 2015 r. miała miejsce rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji (słownie: pięćset dwadzieścia osiem tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela, w tym (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H oraz (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I. Tym samym kapitał zakładowy Spółki PiLab S.A. został podwyższony z kwoty ,00 zł (słownie: dwieście tysięcy siedemset złotych) do kwoty ,00 zł (słownie: dwieście pięćdziesiąt trzy tysiące pięćset pięćdziesiąt złotych). W dniu 19 czerwca 2015 r. notowane w Alternatywnym Systemie Obrotu akcje Spółki włączone zostały w skład indeksu NCIndex 30, który wyszczególnia papiery Emitentów z rynku NewConnect charakteryzujące się najwyższym poziomem płynności. W dniu 23 czerwca 2015 r. akcjonariusz Emitenta FGP Venture sp. z o.o. złożył zobowiązanie do czasowego wyłączenia zbywalności wszystkich posiadanych akcji Emitenta w formie zawartej umowy typu lock-up. Na mocy umowy FGP Venture sp. z o.o. zobowiązała się iż w okresie 24 miesięcy od dnia zawarcia przedmiotowej umowy, bez uprzedniej pisemnej zgody Spółki, nie będzie oferował, sprzedawał lub w inny sposób rozporządzał przedmiotowymi akcjami. W dniu 26 czerwca 2015 r. Zarząd Emitenta opublikował oświadczenie w przedmiocie zakresu stosowanych Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect. Oświadczenie to znajduje się w załączniku do raportu bieżącego EBI nr 23/2015 Emitenta. W dniu 20 lipca 2015 r., działając na mocy uprawnienia do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, Zarząd podjął uchwałę o emisji do akcji serii J Spółki o ustalonej cenie emisyjnej na poziomie 45,00 zł. W dniu 20 sierpnia 2015 r. zakończyła się subskrypcja prywatna akcji serii J Emitenta, w której objęte zostały wszystkie przewidziane w subskrypcji akcje. Wskutek emisji Spółka pozyskała kluczowych dla dynamizacji rozwoju inwestorów finansowych, a łączne wpływy brutto z tytułu emisji wyniosły 21,15 mln zł. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego do zł poprzez emisję akcji serii J nastąpiło w dniu 7 września 2015 r. Lata : Pozyskiwanie pierwszych klientów, testy na rynku USA, ochrona technologii W dniu 27 lipca 2016 r. Spółka objęła 100 udziałów stanowiących 100,00% kapitału zakładowego w spółce prawa amerykańskiego DataWalk Inc. z siedzibą statutową w Wilmington w stanie Delaware. Funkcja Prezesa DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 82

83 Zarządu (Chief Executive Officer) DataWalk Inc. powierzona została Panu Gaborowi Gotthardowi, byłemu Członkowi Rady Nadzorczej Emitenta. W dniu 25 listopada 2016 r. do siedziby Emitenta wpłynęła umowa z dnia 17 listopada 2016 r. zawarta pomiędzy Emitentem a Skarbem Państwa. Umowa dotyczy realizacji projektu pilotażowego wdrożenia środowiska analitycznego z wykorzystaniem oprogramowania DataWalk. W dniu 14 marca 2017 r. została zawarta umowa pomiędzy Emitentem a Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A. należącym do Grupy Talanx. Umowa dotyczy realizacji komercyjnego projektu analitycznego z wykorzystaniem oprogramowania DataWalk. W dniu 26 kwietnia 2017 r. Spółka złożyła do European Patent Organisation (Europejskiego Urzędu Patentowego) zgłoszenie patentowe w międzynarodowej procedurze PCT, na podstawie którego Emitent ubiega się o ochronę prawną dla swojego wynalazku pn. Systems and methods for querying databases. Przedmiotem złożonego wniosku patentowego są nowatorskie sposoby oraz metody Emitenta w zakresie budowania zapytań do baz danych. W dniu 10 maja 2017 r. Emitent powziął informację o uzyskaniu patentu procedowanego od 2013 roku w European Patent Office (Europejskim Urzędzie Patentowym). Ochrona prawna dotyczy wynalazku pn. Computer-implemented method for improving query execution in relational databases normalized at level 4 and above jest to jeden z nielicznych polskich patentów na oprogramowanie i pierwszy, który dotyczy relacyjnych baz danych. Uzyskanie pierwszego patentu z kilku procedowanych zgłoszeń w Unii Europejskiej i USA jest potwierdzeniem innowacyjności technologii Emitenta oraz nowatorskiego podejścia do wprowadzanych na rynek informatyczny rozwiązań. Jednocześnie pokazuje, że nakłady inwestycyjne na B+R ponoszone przez Emitenta są celowe oraz budują wartość Emitenta. W dniu 14 czerwca 2017 r. do siedziby Emitenta wpłynęła umowa zawarta pomiędzy Emitentem a zagranicznym podmiotem z sektora ubezpieczeń z Grupy Talanx. Umowa dotyczy realizacji projektu analitycznego z wykorzystaniem oprogramowania DataWalk. W dniu 31 lipca 2017 r. spółka zależna od Emitenta DataWalk Inc. rozpoczęła na terenie Stanów Zjednoczonych pierwsze testy w procesie ewaluacji systemu DataWalk. Projekt realizowany jest w siedzibie korporacji z listy Fortune100 i ma na celu zweryfikowanie systemu DataWalk w kontekście zastosowań w środowisku i infrastrukturze wewnętrznej klienta. W dniu 1 września 2017 r. Pan Chris Westphal dołączył do zespołu DataWalk Inc., spółki zależnej od Emitenta, obejmując stanowisko World Wide Vice-President of Sales and Chief Analytics Officer w Zarządzie DataWalk Inc. W dniu 6 września 2017 r. Spółka uzyskała potwierdzenie przyznania ochrony patentowej przez United States Patent and Trademark Office na wynalazek pn. Computer implemented method for creating database structures without knowledge on functioning of relational database system. Uzyskanie pierwszego patentu w USA jest potwierdzeniem innowacyjności technologii Emitenta na najbardziej konkurencyjnym rynku IT. W dniu 17 listopada 2017 r., Zarząd Spółki, działając na mocy uprawnienia do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, podjął uchwałę o emisji do akcji serii K (celem realizacji programu motywacyjnego) oraz do akcji serii L (celem pozyskania środków na dalszy na rozwój Spółki). DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 83

84 Akcje serii L zostały zaoferowane inwestorom po cenie emisyjnej na poziomie 34,00 zł. W dniu 24 listopada 2017 r. zakończyła się subskrypcja prywatna akcji serii K i L Emitenta, w której objęte zostały wszystkie przewidziane w subskrypcji akcje. Wskutek emisji Spółka pozyskała kluczowych dla dynamizacji rozwoju inwestorów finansowych, a łączne wpływy brutto z tytułu emisji wyniosły 12 mln zł. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego do kwoty zł poprzez emisję akcji serii K i L nastąpiła w dniu 21 grudnia 2017 r. W dniu 25 stycznia 2018 r. została zawarta umowa pomiędzy Emitentem a HDI Sigorta A.S. należącym do Grupy Talanx. Współpraca określona w kontrakcie ma mieć długoterminowy charakter i zakłada sprzedaż licencji wieczystej na korzystanie z systemu DataWalk oraz pełne produkcyjne wykorzystanie systemu DataWalk przez HDI Sigorta A.S. Zawarcie umowy stanowi kontynuację współpracy nawiązanej pomiędzy podmiotami w 2017 r. Emitent wskazuje, iż w wykonaniu przedmiotowej umowy Spółka dokona pierwszego wdrożenia systemu DataWalk poza granicami kraju. W dniu 1 marca 2018 r. Emitent powziął informację, iż wszystkie z 4 złożonych wniosków o dofinansowanie projektów Emitenta spełniły kryteria w ramach poddziałania POIR - Etap IV konkurs nr 1/2017 uzyskując tym samym wymaganą liczbę punktów dla wydania przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości rekomendacji do dofinansowania. Przeznaczeniem dofinansowania ma być częściowe pokrycie kosztów związanych z procesem uzyskania ochrony praw własności przemysłowej w trybie międzynarodowym dla wynalazków Emitenta. Maksymalna rekomendowana kwota dofinansowania dla każdego z czterech projektów Spółki wynosi ,00 zł, tj. łącznie Emitent może uzyskać dofinansowanie w kwocie nie większej niż ,00 zł. Całkowity koszt każdego z projektów oszacowany został na nie więcej niż ,00 zł, tak więc maksymalna rekomendowana przez PARP kwota dofinansowania dla każdego z projektów stanowi ok. 42% całkowitej jego wartości. Zarząd Emitenta zaznacza, iż powyższe wartości mają charakter szacunkowy. 9.2 Działalność prowadzona przez Emitenta Podstawowe informacje o produktach i usługach Opis działalności Emitenta Główną płaszczyzną działalności Grupy Kapitałowej Emitenta jest tworzenie, sprzedaż i wdrażanie systemów analitycznych nowej generacji, w oparciu o model biznesowy vendora produktów klasy enterprise kierowanych na rynki globalne. Na dzień sporządzenia niniejszego Dokumentu Informacyjnego Grupa Kapitałowa PiLab S.A. prowadzi działalność gospodarczą na terenie Polski i Europy (za pośrednictwem Emitenta) oraz na terenie Stanów Zjednoczonych (za pośrednictwem spółki zależnej DataWalk Inc. z siedzibą w Wilmington w stanie Delaware). DataWalk to platforma analityczna pozwalająca szybko łączyć dane z różnych źródeł (zewnętrznych i wewnętrznych) w jednej zaawansowanej i całkowicie interaktywnej przestrzeni analitycznej. Platforma służy jako centralna baza wiedzy i umożliwia użytkownikom zarówno technicznym, jak i biznesowym łatwe zadawanie pytań i uzyskiwanie natychmiastowych odpowiedzi. Co więcej, analizowanie nawet najbardziej złożonych hipotez może odbywać się na ogromnych zbiorach danych typu big data, zachowując wysoką wydajność obliczeniową. DataWalk sprawia, że wyniki analiz dostarczane są nawet 100 razy szybciej i wielokrotnie taniej, a przy tym sam proces nie wymaga znajomości SQL-a ani żadnego innego języka programowania. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 84

85 W ten sposób platforma DataWalk wpisuje się w trend Human Augmentation, polegający na maksymalizacji ludzkich możliwości - w tym wypadku zdolności poznawczych specjalistów do spraw przeciwdziałania wyłudzeniom lub analityków inwestygacyjnych. Platforma umożliwia analizowanie i manipulowanie bilionami obiektów przez ekspertów nietechnicznych, za pomocą tradycyjnych analiz oparty o świat tabelaryczny i jednocześnie analityki grafowej umożliwiając zaawansowane możliwości analizy powiązań (tzw. link analysis). Dzięki temu spostrzeżenia, które do tej pory były poza zasięgiem ludzkiego umysłu, stają się dostępne i naturalne. DataWalk wpisuje się więc w równoległy do sztucznej inteligencji kierunek, który zmierza nie do zastąpienia człowieka, ale zwiększenia jego potencjału intelektualnego i poszerzenia zdolności poznawczych. W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów analitycznych, w przypadku których czas trwania projektów wdrożeniowych (od początkowych ustaleń, poprzez modelowanie danych, do uzyskania pierwszych analiz i raportów) jest liczony w miesiącach, a nawet latach wdrożenie systemu DataWalk trwa zaledwie kilka tygodni. Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego Emitent opiera swoje struktury kadrowe na grupie 50 osób (w przeliczeniu na pełne etaty). Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego Grupa Kapitałowa PiLab S.A. zatrudnia 53 osoby (w przeliczeniu na pełne etaty) Podstawowe produkty Emitenta DataWalk to platforma analityczna, która pozwala na łączenie wielu dużych, złożonych zbiorów danych, zarówno wewnętrznych jak i zewnętrznych, w jednym środowisku analitycznym umożliwiającym ich szybką, wizualną analizę bez konieczności znajomości SQL-a i bez programowania. Kluczowe korzyści Zakodowanie wiedzy organizacji o o o o zapisywanie i współdzielenie ścieżek analizowania danych innym użytkownikom, szybki, wielowymiarowy scoring do nadawania priorytetów dowolnym obiektom i zdarzeniom, graficzne eksplorowanie danych z wykorzystaniem analizy połączeń, map, histogramu, wizualnych zapytań i analizy szeregów czasowych, łatwa i bezpieczna współpraca użytkowników w ramach zakresu ich uprawnień. Wgląd we wszystkie dane o natychmiastowy dostęp do wszystkich danych zintegrowanych w jednym miejscu, o eksplorowanie dziesiątków / setek źródeł danych, o szybkie analizy milionów / miliardów rekordów (big data, enterprise data), o szybkie dodawanie zbiorów danych oraz łączenie wewnętrznych i zewnętrznych źródeł nie wymaga umiejętności technicznych. Praktyczne rozwiązanie o system oferowany jako gotowy produkt out-of-the-box, o rozwiązanie w rozsądnej cenie, o wykorzystanie sprzętu typu commodity (standardowe rozwiązania), o pierwsze wyniki w ciągu kilku dni / godzin, a nawet minut, o intuicyjne wizualizacje i graficzne widoki, o obsługa nie wymaga dedykowanych umiejętności, o stałe koszty utrzymania i szybki zwrot z inwestycji, o obsługa we własnym zakresie po wdrożeniu (self-service). DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 85

86 Poniżej przedstawiono szczegółowy opis systemu DataWalk oraz jego funkcjonalności. Schemat 2 System DataWalk - architektura Źródło: Emitent Aktualny problem potrzeba rynkowa Duże organizacje tj. firmy ubezpieczeniowe, banki czy podmioty z sektora publicznego mierzą się z problemem analizy dużej liczby danych rozproszonych w wielu źródłach o niejednolitej strukturze. Dostęp do danych, ich normalizacja, uspójnianie i analiza to proces, który na ogół jest bardzo czasochłonny i problematyczny i stanowi nie lada wyzwanie dla każdej osoby pracującej z danymi. Rozwiązanie Platforma analityczna DataWalk pozwalająca na łączenie wielu dużych, złożonych zbiorów danych, zarówno wewnętrznych jak i zewnętrznych, w jednym środowisku analitycznym umożliwiającym ich szybką, wizualną analizę. Interaktywne analizy w DataWalk wykonywane są natychmiast, bez pomocy IT i bez znajomości SQL-a. W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów analitycznych, opartych w głównej mierze na usługach (konsultingowych, wdrożeniowych), DataWalk dostarcza pierwsze wyniki w ciągu zaledwie kilku dni od rozpoczęcia projektu. Unikatowa technologia System DataWalk jest zbudowany na bazie zestawu opatentowanych oraz będących w trakcie procedury patentowej technologii. Zamiast złożonych JOIN ów, DataWalk wykorzystuje do łączenia i analizowania danych tzw. linki (czyli najkrótsze możliwe relacje pomiędzy danymi). Pozwala to utrzymać liniową wydajność w miarę zwiększania złożoności obliczeniowej. zaawansowanych zapytań analitycznych. Linki są generowane tylko raz, a złożone zapytania / analizy dzielone są na mniejsze operacje liniowe, co znacząco zwiększa wydajność obliczeniową dla W DataWalk aby eksplorować dane oddalone (np. klient, polisa, szkoda, dane goelokalizacyjne z aplikacji mobilnej) nie trzeba przeprowadzać ich denormalizacji. Dzięki temu analizy dużych środowisk z wieloma miliardami rekordów możliwe są na serwerach typu commodity o standardowej mocy obliczeniowej. Uwolnienie wiedzy Dzięki funkcjonalności Szybkich Analiz, każdy kto posiada odpowiednie uprawnienia, może jednym kliknięciem zobaczyć efekty analiz i eksploracji danych stworzonych przez najlepszych specjalistów. Następnie takie analizy DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 86

87 można dowolnie edytować bez konieczności przechodzenia całej ścieżki analitycznej od początku. Dzięki temu użytkownicy biznesowi mogą w pełni korzystać z możliwości programu DataWalk i wykorzystywać wiedzę ekspertów i analityków dziedzinowych. Schemat 3 Universe Viewer wizualne środowisko analityczne Źródło: Emitent Identyfikowanie właściwych danych W DataWalk wystarczy kilka prostych kroków, aby zredukować miliardy rekordów do konkretnych, interesujących, z punktu widzenia użytkownika, danych. Umożliwia to DataWalk Universe Viewer, który jest interaktywnym interfejsem do zwinnego eksplorowania danych, dającym wgląd w pełen obraz relacji pomiędzy nimi (np. szkoda przedmiot umowy umowa klient produkt reklamacje). DataWalk Universe Viewer umożliwia łatwe przechodzenie od kluczowych wskaźników efektywności (KPI) do szczegółowych danych. Szybki, wielowymiarowy scoring DataWalk wykracza poza tradycyjne metody scoringowe. Wyniki są generowane natychmiast na podstawie dowolnej liczby zaawansowanych analiz, a ocenie może podlegać dowolny obiekt (np. ludzie, nieruchomości, działania, podatnik, faktura, wpłata, lokalizacje, itp.). Przykładowo, można szybko wygenerować ocenę ryzyka mającą na celu wyłapanie potencjalnych oszustów (lub zagrożeń) na podstawie transakcji, powiązań między osobami, numerami identyfikacyjnymi lub dowolnymi zdarzeniami w czasie. Proces budowy scoringu nie wymaga tworzenia osobnych hurtowni dziedzinowych tzw. data martów i może być realizowany metodą ekspercką lub w połączeniu z algorytmami statystycznymi. Obiekty wytypowane przez scoring mogą podlegać dalszej inwestygacji w DataWalk, jak również mogą być automatycznie wyeksportowane do zewnętrznych systemów. Łatwa i bezpieczna współpraca DataWalk to system stworzony po to, aby ułatwić współpracę wewnątrz i na zewnątrz organizacji. DataWalk został zaprojektowany na bazie szczegółowego schematu uprawnień, co oznacza, że użytkownik widzi tylko te dane i powiązane z nimi analizy, do których zostały nadane mu uprawnienia. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 87

88 Potężne narzędzie analityczne DataWalk zawiera cały zestaw w pełni zintegrowanych narzędzi analitycznych, zaprojektowanych tak, aby zapewnić lepsze wyniki i głębszy wgląd we wszystkie dostępne dane. Jednym z unikatowych narzędzi DataWalk jest Universe Viewer, który zapewnia interaktywną wizualizację danych oraz możliwość tworzenia zarówno podstawowych, jak i złożonych zapytań analitycznych. Oprócz tego, w skład DataWalk wchodzą: histogramy, analizy połączeń, analizy geoprzestrzenne, analizy szeregów czasowych, tabele przestawne, interaktywne wykresy. Łatwe synchronizowanie i przeszukiwanie wielu źródeł danych DataWalk został zaprojektowany z myślą o obsłudze środowisk składających się z wielu różnorodnych źródeł z dużym wolumenem danych. Dlatego z DataWalk różna struktura lub zróżnicowane opisy danych w wielu systemach źródłowych przestają być wyzwaniem dla analityków. DataWalk pozwala elastycznie mapować dane na biznesową, logiczną strukturę danową, identyfikując najkrótsze możliwe połączenia pomiędzy zbiorami danych, błyskawicznie dostarczając interaktywne analizy. Łączenie i wykorzystanie danych z dowolnych źródeł DataWalk pozwala łatwo łączyć dane z baz wewnętrznych i zewnętrznych. Możliwy jest także import i podłączenie do środowiska DataWalk dowolnych arkuszy Excel, a następnie analizowanie ich w trybie prywatnym. Ma to szczególne znacznie, gdy badane są specyficzne sytuacje i do standardowo wykorzystywanych danych dodawane są nowe źródła w celu przetestowania dowolnej hipotezy biznesowej lub śledczej. Co istotne, współdzielenie wyników z takich analiz w oragnizacji jest niewiarygodnie łatwe. Optymalne rozwiązanie DataWalk to skalowalna platforma działająca na serwerach typu commodity, co jest ekonomicznym rozwiązaniem w porównaniu do innych skalowalnych systemów analitycznych klasy Enterprise. Oprogramowanie DataWalk może być wdrożone stacjonarnie, na miejscu u klienta lub w tzw. chmurze. Bez konsultingu przedwdrożeniowego i przy minimalnych nakładach po stronie IT Wdrożenie DataWalk nie wymaga długich, profesjonalnych usług konsultingowych oraz zatrudniania osób o dedykowanych, specjalistycznych umiejętnościach, co znacząco wypływa na obniżenie kosztów uruchomienia i utrzymania systemu. Po wdrożeniu, DataWalk zazwyczaj wymaga minimalnego wsparcia IT. Użytkownicy mogą natychmiast uzyskać dostęp do wszystkich danych, do których są upoważnieni. W przeciwieństwie do alternatywnych systemów, zaawansowani użytkownicy mogą modyfikować analityczną strukturę danych przy użyciu prostych, graficznych interfejsów, bez konieczności zlecania dodatkowych prac technicznych. Pierwsze wyniki w kilka godzin lub dni W przeciwieństwie do alternatywnych rozwiązań, które dostarczają wyniki po kilku miesiącach, a nierzadko nawet latach, DataWalk daje pełen obraz analizowanych danych już w ciągu pierwszych kilku dni, a czasami nawet kilku godzin - dotyczy to zaawansowanych, wieloźródłowych projektów w środowiskach danowych klasy Enterprise. Dodatkowo konfigurowanie DataWalk zazwyczaj nie wymaga umiejętności technicznych i dostępne jest z poziomu interfejsu użytkownika biznesowego. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 88

89 Jednolita, w pełni zintegrowana platforma analityczna DataWalk to w pełni zintegrowana platforma, oferowana jako gotowy produkt. Oznacza to, że nie ma potrzeby łączenia wielu elementów lub modułów, aby otrzymać kompletne rozwiązanie. DataWalk jest dostarczany wraz z gotową do użycia analityką, wieloma regułami eksperckimi i systemem do przechowywania danych. Intuicyjne wizualizacje i graficzne prezentowanie danych DataWalk jest platformą analityczną, która nie wymaga specjalistycznej wiedzy w zakresie SQL-a, jakiegokolwiek języka programowania ani umiejętności pisania skryptów. Zbiory z danymi przedstawione są w formie ikon, a relacje pomiędzy nimi za pomocą linii. Chodzenie po danych i ich analiza odbywa się za pomocą intuicyjnego, interaktywnego interfejsu, dzięki czemu nawet najbardziej złożone zapytania mogą być wykonywane przez użytkowników o profilu biznesowym, a prezentowany wynik w formie tabeli, wykresu czy historii wykonanych kroków jest łatwy do interpretacji. Dostęp do wiedzy eksperckiej Naszym celem jest osiągnięcie sukcesu zespołów, z którymi pracujemy. Dlatego przy każdym wdrożeniu zapewniamy konsultantów o szerokiej wiedzy technicznej i specjalistycznej (dziedzinowej). Dzięki temu osiągamy maksymalne wyniki, rozwiązując najtrudniejsze wyzwania w zakresie inwestygowania i eksplorowania złożonych zbiorów danych. Schemat 4 Przykład rezultatów z projektu Źródło: Emitent Zwinność i łatwa adaptacja Wiele tradycyjnych systemów jest sztywnych i wymaga miesięcy profesjonalnych usług, aby np. dodać nowe źródło danych czy zmienić fizyczną strukturę środowiska analitycznego. DataWalk działa zupełnie inaczej. Dodawanie i integrowanie nowego źródła może być wykonywane ciągu kilku minut lub max. godzin, a struktura DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 89

90 danych (np. rodzaje i warunki połączeń między danymi) może zostać zmodyfikowana za pomocą kilku kliknięć i predefiniowanych reguł oraz algorytmów. Wiarygodne wyniki nawet na brudnych danych Tradycyjne narzędzia analityczne nie działają dobrze na środowiskach, w których występują błędy, braki lub niespójności w danych, co sprawia, że ich wdrożenie musi być poprzedzone długimi i kosztownymi projektami czyszczenia danych. DataWalk pozwala szybko wskazać niespójności, profilować oraz łączyć dane np. na bazie złożonych reguł wyodrębniać z duplikatów unikatowe rekordy, bez angażowania działów IT lub osób odpowiedzialnych za utrzymanie systemów źródłowych. Co najważniejsze, same dane źródłowe nie zostają naruszone w tym procesie i nadal można je łatwo zidentyfikować w systemach źródłowych. Specyfikacja Architektura systemu Universe Viewer i histogramy współdzielony system dla wielu użytkowników skalowalne, współdzielone, raz wdrażane repozytorium danych dwie warstwy: UI i silnik obliczeniowy (Computation Engine) proste, jednorodne, wizualne środowisko do importowania, łączenia i analizy danych z wielu dużych zbiorów użytkownicy o uprawnieniach administratora mogą łatwo zmodyfikować strukturę środowiska analitycznego, za pomocą zaledwie kilku kliknięć użytkownicy mogą natychmiast dodać plik Excel do Universe Viewer'a i połączyć ten plik z pozostałymi danymi, korzystając z prywatnej przestrzeni analitycznej każdy użytkownik może natychmiast generować histogramy dla dowolnych zestawów danych histogramy mogą być wykorzystywane do profilowania i / lub filtrowania danych Breadcrumbs'y (historia kroków w analizie) umożliwiają łatwą wizualizację, modyfikację i ponowne wykorzystanie analiz użytkownicy mogą wykonywać zapytania ad hoc i eksplorować dane, przechodząc od jednych danych do drugich użytkownicy nietechniczni mogą łatwo wykonywać złożone zapytania za pomocą wizualnego interfejsu, filtrując i łącząc różne zestawy danych i ścieżki między nimi połączenia między zbiorami danych mogą opierać się na dowolnej kombinacji porównań liczbowych, przybliżonego/bezpośredniego dopasowania tekstu (np. pesel = pesel, miasto = miasto), godziny, daty, odległości geograficznej, odległości Levenshteina i Soundex zestawy danych można podłączyć wykorzystując klucz główny, klucz obcy, a także za pomocą dowolnego warunku logicznego czy biznesowego, kiedy nie istnieje bezpośredni warunek łączący Szybkie analizy łatwy dostęp do wiedzy poprzez ponowne wykorzystanie zapisanych ścieżek analiz przeprowadzonych z wykorzystaniem Universe Viewera Analiza połączeń umożliwia analizę sieci, analizę geo-przestrzenną oraz analizę szeregów czasowych wiele układów, w tym strukturalnych, promieniowych i hierarchicznych identyfikacja najkrótszej drogi między dwoma dowolnymi obiektami w systemie łatwa wizualizacja przepływów pieniędzy i innych przedmiotów Inne możliwości wizualizacji i analizy wyszukiwanie dowolnych obiektów wykresy pozwalające przechodzić do szczegółowych danych tabele przestawne (uniwersalny OLAP) wyszukiwanie tekstowe sekwencje zdarzeń i obiektów DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 90

91 wielowymiarowy scoring możliwość tworzenia własnych kolumn obliczeniowych na danych tabelarycznych podstawowe statystyki danych tabelarycznych (min, max, suma, średnia) dedykowane dossier przedstawia wszystkie dane o obiekcie na jednym ekranie Skalowalność łatwo łączy dziesiątki / setki źródeł danych horyzontalna analiza wielu milionów / miliardów obiektów skalowalna architektura: skalowalność systemu na serwerach typu commodity Źródła danych dowolna relacyjna baza danych pliki Microsoft Excel pliki CSV pliki XML Hadoop HDFS Współpraca pojedynczy widok danych udostępniona wszystkim użytkownikom systemu dokumentacja "historii" - zrzuty z ekranu z komentarzami łatwe udostępnianie analiz eksport wyników do szablonów Microsoft Excel udostępnianie danych i analiz dla innych systemów za pomocą RESTful access, JDBC i ODBC Bezpieczeństwo uprawnienia oparte na predykatach pełna ścieżka audytu Raportowanie automatyczne generowanie raportów eksport raportów do PDF lub pliku Microsoft Excel Wspierane przeglądarki Wersje językowe Chrome C38+ Firefox 33+ i nowsze wersje Microsoft IE11 inne przeglądarki - na żądanie klienta polski angielski Usługi świadczone przez Grupę Emitenta Grupa Emitenta, w ramach zakupionej przez klienta licencji, oferuje szkolenia dla pracowników klienta w zakresie obsługi programu. Instruktarz obejmuje zagadnienia dotyczące tworzenia i konfiguracji systemu odzwierciedlającego aktualne potrzeby klienta. Jednocześnie użytkownicy oprogramowania dowiadują się jaką metodę wybrać do efektywnego łączenia danych, obiektów oraz plików, aby ich praca była szybka i efektywna oraz w optymalny sposób prowadziła do zakładanych rezultatów. Grupa Emitenta zapewnia usługi doradcze oraz usługi wsparcia i utrzymania systemu DataWalk (tzw. maintentance). Ponadto Grupa świadczy usługi w zakresie informatyki, a także optymalizacji architektury i dostępu do danych Struktura przychodów Emitenta W okresie 2014 roku Emitent osiągnął przychody ze sprzedaży na poziomie ,86 zł. Większość przychodów w tym okresie wygenerowały przychody z projektów pilotażowych i ich komercjalizacji 64,45% ogółu przychodów, czyli ,24 zł. Pozostałe przychody wynikały z płatności wynikających z projektów realizowanych w poprzednich latach. Niższe przychody (w porównaniu z poprzednimi latami) są efektem koncentracji na pierwszych wdrożeniach pilotażowych w zupełnie nowym środowisku klasy enterprise oraz DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 91

92 kompletną przebudową aplikacji od strony front-end (terminalu dostępowego), na skutek sugestii i zapotrzebowania pilotażowych klientów korporacyjnych. W 2015 r. Spółka wypracowała przychody ze sprzedaży na poziomie ,87 zł, co stanowi wzrost o 86,05% w stosunku do 2014 r. Większość przychodów w tym okresie wygenerowały przychody z projektów pilotażowych i ich komercjalizacji 87,05% ogółu. Pozostałe przychody wynikały głównie z finalizacji umów zawartych w poprzednich latach oraz faktur z asysty technicznej i stanowiły 12,95% wielkości ogółu przychodów. W 2016 r. Emitent osiągnął przychody ze sprzedaży na poziomie ,92 zł, co stanowi wzrost o 56,21% w stosunku do 2015 r. Większość przychodów w tym okresie wygenerowały przychody z projektów pilotażowych i ich komercjalizacji 85,65% ogółu. Pozostałe przychody wynikały głównie z finalizacji umów zawartych w poprzednich latach oraz faktur z asysty technicznej i stanowiły 14,35% wielkości ogółu przychodów. W 2017 r. (dane szacunkowe) Grupa Emitenta osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie ,50 zł, co stanowi spadek o 0,07% w stosunku do 2016 r. Poniżej przedstawiona została struktura rodzajowa przychodów spółki PiLab S.A. w okresie lat Tabela 9 Struktura przychodów Emitenta w latach Wyszczególnienie Przychody z projektów pilotażowych i ich komercjalizacji , , ,41 Inne przychody , , ,51 Przychody netto ze sprzedaży ogółem , , ,92 Źródło: Emitent Od 2017 roku Spółka zaczęła notować powtarzalną sprzedaż systemu DataWalk, co wynika zarówno z ilości prowadzonych rozmów handlowych, ich zaawansowania oraz dojrzałości oferty mierzonej wartością biznesową dla klienta oraz nowym cennikiem wprowadzonym w 2017 roku. W związku z tym dla działań handlowych prowadzonych przez zespół w Polsce zasadne jest przyjęcie nowych kryteriów podziału przychodów ze sprzedaży na licencje oraz usługi, gdyż to właśnie stosunek tych dwóch i ich dynamika stanowią lepsze odzwierciedlenie i sposób na mierzenie rozwoju w modelu vendora produktu klasy enterprise IT. Tabela 10 Struktura rodzajowa przychodów Grupy Kapitałowej Emitenta w 2017 roku (S) Wyszczególnienie 2017 (S) Licencje ,88 Usługi ,62 Przychody netto ze sprzedaży ogółem ,50 S dane szacunkowe, niezbadane przez biegłego rewidenta Źródło: Emitent DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 92

93 Wykres 1 Struktura rodzajowa przychodów Grupy Kapitałowej Emitenta w 2017 r. (S) 19,93% 80,07% licencje usługi S dane szacunkowe, niezbadane przez biegłego rewidenta Źródło: Emitent W dotychczasowej działalności prowadzonej przez Grupę Emitenta, Grupa uzyskiwała przychody z działalności operacyjnej w wyniku sprzedaży krajowej. Rok 2017 jest pierwszym rokiem działalności Grupy Kapitałowej, w którym Grupa uzyskała pierwsze przychody ze sprzedaży zagranicznej. Poniżej przedstawiona została struktura geograficzna przychodów Grupy Kapitałowej PiLab S.A. w 2017 r. Wykres 2 Struktura geograficzna przychodów Grupy Kapitałowej Emitenta w 2017 r. (S) , , , , , , , , , , , , , , ,87 0, * 2015* 2016* 2017 S sprzedaż krajowa sprzedaż zagraniczna * dane jednostkowe PiLab S.A. w latach Spółka nie tworzyła Grupy Kapitałowej S dane szacunkowe, niezbadane przez biegłego rewidenta Źródło: Emitent DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 93

94 Kanały dystrybucji usług Dystrybucja usług i oprogramowania Grupy Emitenta odbywa się w następujących kanałach marketingowych: 1. sprzedaż w oparciu o własne zasoby kadrowe aktualnie dominujący model sprzedażowy, związany z wczesnym etapem rozwoju; 2. zewnętrzne podmioty partnerskie, pełniące rolę integratorów produktu DataWalk i oferentów komplementarnych produktów i usług ten kanał sprzedażowy budowany jest zazwyczaj na dalszych etapach rozwoju młodych firm high-tech operujących jako vendor produktu klasy enterprise. Jednakże ze względu na specyfikę współpracy z klientami z sektora rządowego, dla zastosowań związanych z inwestygacją śledczą, przyspieszono budowanie sieci partnerskiej; 3. rekomendacje dotychczasowych klientów oraz sprzedaż realizowana dzięki kontaktom i wsparciu członków organów Spółki (strategia tzw. follow the customer, która pozwala znacząco zredukować koszty sprzedaży na nowych rynkach). Kanały dystrybucji dostosowywane są przez Grupę Emitenta do zapotrzebowania rynku i potencjalnych klientów. Instalacja oprogramowania u klientów realizowana jest przez wdrożeniowca zatrudnionego lub wyszkolonego przez Grupę PiLab S.A. lub w przyszłości dystrybutora Grupy. Wdrożeniowiec ma za zadanie dopasować i skonfigurować działanie programu do potrzeb i wymagań klienta. W modelu on premise cała infrastruktura oraz serwery mogą znajdować się wewnątrz firmy klienta, dostęp do danych jest możliwy przez sieć wewnętrzną danego podmiotu, opcjonalnie także przez sieć Internet. Natomiast wdrożenia SaaS charakteryzuje się prostotą i szybkością instalacji, zatem możliwe jest wdrażanie programu przez pracownika w siedzibie klienta lub online, jeśli ten wyrazi takie zainteresowanie. Pomoc doradcza i konsultingowa związana z obsługą oprogramowania możliwa jest online bądź też w siedzibie klienta. Grupa Emitenta organizuje również specjalistyczne szkolenia dla pracowników klienta z obsługi oprogramowania. Polityką marketingową Grupy, w tym kanałami dystrybucji, zajmuje się specjalista światowej klasy Bob Thomas. Jest on wspierany przez zespół managerów i ekspertów, takich jak Kamil Góral, Gabor E. Gotthard i Andrzej Frys którzy mają doświadczenie w budowaniu linii produktowych w IT od początku do milionów i miliardów USD sprzedaży rocznie oraz dystrybucji do klientów korporacyjnych na całym świecie Klienci Grupy Zastosowanie systemu DataWalk jest ukierunkowane na operujące w skomplikowanym środowisku danowym korporacje i instytucje rządowe, które muszą rozwiązać istotne problemy związane z identyfikacją i analizą informacji pozyskiwanych z wielu dotychczas odizolowanych źródeł danych (urządzenia, systemy, aplikacje). Grupa docelowa to podmioty klasy enterprise, które często posiadają duże wolumeny powiązanych danych rozproszone pomiędzy różne odrębne źródła, ze szczególnym wyróżnieniem instytucji z sektora finansowego i rządowego Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta W przyjętej strategii rozwoju Zarząd zakłada istotny wzrost pozycji konkurencyjnej Spółki, przy jednoczesnym zwiększaniu skali prowadzonej działalności. Przedmiotowe działania zostaną osiągnięte poprzez realizację następujących celów: DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 94

95 I. premiera produktów w Polsce i rozpoczęcie skalowania sprzedaży, w okresie adaptacyjnym z mniejszą intensywnością i po potwierdzeniu kluczowych parametrów marketingowych, w szerokim zakresie; II. wypracowanie na podstawie realizowanych projektów w USA i wśród najbardziej zaawansowanych klientów w Europie głębokiej wiedzy o optymalnych zastosowaniach systemów PiLab, celem opracowania procesu sprzedażowego i wdrożeniowego powtarzalnego na globalną skalę; III. przygotowanie zasobów, strategii oraz pozyskanie amerykańskich partnerów biznesowych do realizacji wejścia na rynek USA; IV. implementacja wypracowanych w Polsce rozwiązań na najbardziej konkurencyjnym rynku IT świata Krzemowej Dolinie i USA oraz równoległą dalszą monetyzację tych produktów w Europie; V. kontynuacja pozyskania finansowania wśród inwestorów instytucjonalnych na ekspansję w USA i później w kierunkach globalnych Otoczenie rynkowe Emitenta Światowy rynek Big Data Według prognoz firmy International Data Corporation (IDC), do 2025 roku na świecie ma być wytwarzanych 163 zettabajtów danych, co oznacza ponad dziesięciokrotny wzrost w porównaniu do stanu z 2016 roku (16,1 ZB). Jednocześnie udział danych generowanych przez przedsiębiorstwa ma się zwiększyć z poziomu 30% do około 60%. 2 Firmy IDC prognozuje, że wartość rynku Big Data w 2017 roku wyniesie 150,8 mld dolarów, co oznacza wzrost o 12,4% w stosunku do roku 2016, a do roku 2020 przekroczy 210 mld dolarów, co oznacza, że w przeciągu trzech lat będzie rosnąć średnio w tempie 11,9% rocznie. 3 Przechowywanie i przetwarzanie zebranych danych wymaga odpowiedniej technologii, a do tego jest kosztowne. Spora część przechowywanych przez firmy informacji to tzw. big data, czyli przeterminowane dane, które straciły swoją biznesową wartość. Jak przewiduje firma IDC, do końca 2025 roku tylko 15% danych będzie skategoryzowanych ( otagowanych ), z czego zaledwie jedna piąta będzie przedmiotem analizy IDC, Worldwide Semiannual IT Spending Guide: Industry and Company Size, DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 95

96 Schemat 5 Prognozowane wartości wybranych rynków w 2020 roku Źródło: na podstawie szacunków firmy International Data Corporation oraz firmy Apps Run The World. Firma PiLab wraz ze swoim produktem DataWalk zamierza jednak koncentrować się na mniejszym wycinku całego rynku, tj. na analityce połączeń wyszukiwaniu bezpośrednich i pośrednich powiązań i relacji pomiędzy danymi. Według szacunków Spółki rozwiązania tego typu mogą przynosić roczne przychody rzędu 5-10 mld dolarów. 5 Schemat 6 Nisza rynkowa DataWalk Źródło: na podstawie materiałów informacyjnych PiLab S.A. Światowy rynek zbierania i przetwarzania dużej ilości informacji w skrócie Big Data jest jednym z najszybciej rozwijających się segmentów nowej gospodarki. Wynika to z coraz większej ilości przedsiębiorstw wykorzystujących proces Big Data przy tworzeniu strategii rozwoju. Według ankiety przeprowadzonej przez EMC Corporation, aż 76% przedsiębiorstw na całym świecie uważa iż inwestycja w technologię jest z strategicznego punktu widzenia najlepszym sposobem na osiągnięcie zamierzonych celów. Dodatkowo aż 79% ankietowanych przedsiębiorstw uważa iż skorzystanie z Big Data pozwoli na podejmowanie lepszych decyzji biznesowych. (84% w Ameryce Północnej wobec 56% w Niemczech). Należy również wspomnieć, iż 56% 5 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 96

97 ankietowanych stwierdziło iż odpowiednie wykorzystanie Big Data będzie kluczowym elementem do osiągnięcie sukcesu w branży (aż 81% południowokoreańskich przedsiębiorstw wobec 21% szwedzkich). Zaledwie 29% ankietowanych przedsiębiorstw nie miało planów wdrożenia Big Data do swojego przedsiębiorstwa. 6 Wydatki z zakresu zbierania i przetwarzania dużej ilości danych osiągnęły w 2014 r. 114 mld USD (skumulowany roczny wskaźnik wzrostu - CAGR do 2018 r. będzie kształtował się na poziomie 30%). Firmy planują wydać średnio 8 mln USD na przedsięwzięcia oraz innowacje związane z działem Big Data. Jak wynika z analiz IDC, w ciągu dwóch lat aż 7 na 10 przedsiębiorstw zamierza zwiększyć wydatki na analizę dużych zbiorów danych. Do wydatków tych zalicza się także wzrost zatrudnienia na stanowiskach informatycznych. Szacuje się, że w Stanach Zjednoczonych jedno stanowisko informatyczne wspomagające dział Big Data generuje 3 inne stanowiska pracy poza obszarem IT. 7 Jak wynika z badań przeprowadzonych przez Forrester, do końca 2016 roku firmy wykorzystujące analitykę danych w swoich procesach biznesowych zarobią dzięki temu ponad 400 mld dolarów. Do 2020 roku ich zysk sięgnie już ponad 1,2 bln dolarów. Wykres 3 Prognoza wartości segmentu technologii i usług rynku Big Data (mld USD) w podziale na poszczególne kategorie Źródło: 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0, Customer experience enhancement 0,55 0,63 0,75 0,92 1,20 1,62 2,27 3,57 Innovative business model 0,33 0,37 0,42 0,50 0,63 0,85 1,19 1,36 Operation efficiency 0,45 0,49 0,57 0,70 0,90 1,20 1,68 1,92 Precise marketing 0,27 0,47 0,84 1,30 1,89 2,34 2,29 1,58 Real-time analysis & decision-making 0,35 0,39 0,43 0,53 0,64 0,83 1,12 1,40 W ujęciu geograficznym największym rynkiem dużych rozwiązań do analizy danych oraz rozwiązań biznesowych będą Stany Zjednoczone, prognoza wydatków w 2017 r. wynosi 78,8 mld USD. Drugim co do wielkości regionem DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 97

98 będzie Europa Zachodnia (prognozowane wydatki na poziomie 34,1 mld USD), następnie Azja i Pacific, z wyłączeniem Japonii (13,6 mld USD). 8 Wykres 4 Prognoza wartości rynku Big Data (mld USD) wraz z podziałem na poszczególne komponenty 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0, Compute 1,53 2,29 3,65 4,92 6,40 7,10 7,60 Storage 1,10 1,75 3,09 4,20 5,50 6,40 6,95 Networking 0,15 0,23 0,42 0,65 0,85 1,01 1,15 Infrastructure Software 0,14 0,44 0,83 1,08 1,25 1,60 1,90 SQL 0,62 0,88 1,31 1,75 2,25 2,45 2,70 NoSQL 0,07 0,13 0,29 0,50 0,80 1,00 1,20 Apps & Analytics 0,52 0,99 1,69 3,45 5,29 6,65 7,75 Professional Services 2,80 4,42 6,15 10,10 13,50 16,00 17,20 Cloud 0,36 0,62 1,19 1,82 2,52 3,05 3,65 Źródło: Wikibon Skala możliwości zastosowania rozwiązań Big Data jest w dużej mierze zależna od branży. Przede wszystkim korzystają z nich firmy z sektora usług finansowych. W ich wypadku Big Data służy m.in. do oceny ryzyka kredytowego lub selekcji klientów, którym zostanie przedstawiona oferta konkretnego produktu bankowego. Dzięki zaawansowanym algorytmom takie procesy są realizowane w czasie rzeczywistym. Kolejnym sektorem świadomym użyteczności Big Data jest handel i telekomunikacja. Do tego grona zaliczają się również firmy produkcyjne, które dzięki analityce mogą obniżać koszty operacyjne nawet o 20% i liczyć na 30% wzrost zysków Światowy rynek IT Według analityków firmy Gartner, wartość światowego rynku rozwiązań IT szacowana była w 2016 roku na 3,40 biliona USD. Tym samym wartość rynku w porównaniu do poprzedniego roku nieznacznie spadła o 0,6%. Według prognoz na 2017 rok rynek ten wart będzie 3,5 biliona dolarów, co oznacza, że w porównaniu z rokiem ubiegłym jego wartość wzrosnąć ma o 2,7%. Eksperci IDC szacują, że do 2021 r. średni wskaźnik wzrostu wydatków na usługi IT powinien wynieść 4,5 proc. w skali roku. 9 Spadek wartości globalnego rynku IT w 2016 roku wynika przede wszystkim z umocnienia się dolara względem innych walut. 8 IDC, Worldwide Semiannual Big Data and Analytics Spending Guide, PMR, Rynek IT w Polsce 2016 ", 2016 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 98

99 Gartner szacuje, że światowy rynek IT w 2018 roku ma urosnąć o 4,3% i osiągnąć wartość 3,66 biliona USD. Największy wzrost w ujęciu procentowym przewiduje się w segmencie oprogramowania biznesowego (9,4%), natomiast w ujęciu wartościowym w segmencie usług informatycznych (49 mld USD). Natomiast najmniejszy wzrost w ujęciu procentowym przewiduje się w segmencie usług telekomunikacyjnych (2,2%) oraz w bazach danych w ujęciu wartościowym (3 mld USD). Analitycy firmy IDC szacują, że globalne wydatki na usługi IT wzrosną w 2020 roku do prawie 2,65 biliona dolarów. Oznacza to złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) wynoszącą 3,3% w okresie prognozy na lata W ujęciu geograficznym największym rynkiem produktów i usług IT w latach będzie Ameryka Północna, generując ponad 40% wszystkich przychodów. Europa Zachodnia stanowić będzie nieznacznie ponad 20% światowych przychodów z informatyki, a Azji i Pacyfiku (z wyłączeniem Japonii) na nieco niższym poziomie niż 20%. Najszybciej rozwijającymi się regionami będą Ameryka Łacińska (5,3% CAGR), a następnie Azja i Pacyfik (z wyjątkiem Japonii) oraz Stany Zjednoczone (każda z CAGR 4,0%). 11 Przewiduje się, że wydatki na IT w Stanach Zjednoczonych wzrosną z blisko 920 mld USD w 2017 roku do 1 biliona dolarów w 2020 r. Największą kategorią wydatków w 2017 r. w branży IT będą usługi z zakresu informatyki kształtujące się na poziomie 275 mld USD. Do 2020 roku największy wzrost odnotują oprogramowania (7,9% CAGR) oraz usługi biznesowe (6,0% CAGR). Tabela 11 Prognoza światowych wydatków na IT w latach (w mld USD) Segment 2017P 2018P Zmiana 2017/2018 (w %) Urządzenia ,0 Bazy danych ,8 Oprogramowanie biznesowe ,4 Usługi informatyczne ,3 Usługi telekomunikacyjne ,2 Razem ,3 P - prognoza Źródło: Gartner Według raportu Gartnera Critical Capabilities for Advanced Analytics Platforms, do 2020 roku ponad 75 proc. dużych i średnich organizacji na całym świecie będzie wdrażać zaawansowane narzędzia analityczne w celu zwiększenia efektywności procesu podejmowania decyzji biznesowych. Natomiast analitycy firmy MarketsandMarkets informują, że rynek usług Big Data as a Service, czyli przetwarzania w chmurze obliczeniowej wielkich zbiorów danych ma rosnąć z 1,8 mld USD w 2015 roku do 7,0 mld USD w 2020 roku, osiągając 31,5% CAGR IDC, Worldwide Semiannual IT Spending Guide: Industry and Company Size, IDC, Worldwide Semiannual IT Spending Guide: Industry and Company Size, MarketsandMarkets, Big Data-As-A-Service Market by Type of Solutions (Hadoop-As-A-Service, Data-As-A-Service, Data Analytics-As-A-Service), by Deployment Model, by Organization Size, by Vertical, and by Region - Global Forecast to 2020, 2017 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 99

100 Wykres 5 Wartość światowego rynku oprogramowania analitycznego w podziale na segmenty w latach (mld USD) 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0, Traditional BI Cloud BI Mobile BI Social BI Źródło: Prognoza dla rynku serwerów o wysokiej wydajności do analizy danych to 23,5% skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu i wartość segmentu na poziomie 2,7 mld USD w 2018 r Polski rynek IT Wartość polskiego rynku IT w 2016 roku wyniosła 34,0 mld PLN. 14 Tym samym wartość rynku wzrosła o 4,1% w porównaniu do roku poprzedniego. Wykres 6 Wartość polskiego rynku IT w latach (w mld PLN) oraz dynamika wzrostu ,5 7,60% 29,3 30,1 6,50% 31,3 32,6 34,0 4,10% 4,20% 4,10% 35,8 5,50% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 10 2,70% 4,00% 5 2,00% p 0,00% wartość dynamika Źródło: PMR, Rynek IT w Polsce 2016", 2016 r. p-prognoza PMR, Rynek IT w Polsce 2016 ", 2016 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 100

101 Według agencji PMR czynnikami wpływającym pozytywnie na koniunkturę w branży IT są prognozy makroekonomiczne polskiej gospodarki, oparte na założeniu, że do 2020 r. jej tempo wzrostu powinno utrzymać się na poziomie minimum 3% w skali roku w ujęciu realnym, a poniżej tej granicy spadnie dopiero w 2021 r. Za główny czynnik wpływający negatywnie na sytuację firm i prognozy dla całego rynku wskazać należy ograniczenie liczby przetargów, co wiąże się z zmniejszeniem liczby inwestycji w sektorze publicznym i samorządowym. Jest to o tyle znaczące, ponieważ sektor publiczny pozostaje strategicznym segmentem z punktu widzenia dostawców. Z danych Polskiej Izby Informatyki i Telekomunikacji wynika, że wartość kontraktów publicznych zawartych w I połowie 2017 r. była o prawie 14% niższa niż przed rokiem i wyniosła niespełna 2,5 mld zł. Polskie firmy stanowią około 7,6% ogółu przedsiębiorstw działających w sektorze na terenie Unii Europejskiej. Podkreśla to znaczenie polskich firm zarówno w skali kraju, jak i w perspektywie europejskiej. Dynamika liczby przedsiębiorstw pozwala ponadto prognozować, iż pozycja Polski na arenie międzynarodowej będzie się umacniała. Rosnąca liczba przedsiębiorstw z sektora ICT jest równoznaczna ze zwiększaniem potencjału branży do generowania rozwiązań innowacyjnych o znaczeniu międzynarodowym. 15 Wykres 7 Wartość produkcji sektora ICT w Polsce w latach oraz prognoza na lata (w mln euro) 60,0 54,0 50,0 40,0 30,0 27,0 28,0 39,0 32,0 35,0 39,0 43,0 48,0 20,0 10,0 0, P 2020P 2022P 2024P 2026P Źródło: INVESTI, Perspektywy rozwoju polskiej branży ICT do roku 2025, 2017 W Polsce zatrudnienie w sektorze ICT znajduje 430 tys. osób, a ich liczba rośnie w tempie około 6% rocznie. Ponad 3/4 osób zatrudnionych w sektorze pracuje w usługach ICT, z czego większość stanowią osoby zatrudnione w usługach informatycznych. 16 W zależności od wielkości przedsiębiorstwa oraz rodzaju prowadzonej działalności obserwuje się znaczne zróżnicowanie odsetka przedsiębiorstw zatrudniających specjalistów ICT. W 2016 r. najwyższy wskaźnik wystąpił w podmiotach zajmujących się naprawą i konserwacją komputerów i sprzętu komunikacyjnego (68,7%) oraz informacją i komunikacją (65,0%), natomiast najniższy w sekcji zakwaterowanie i gastronomia (4,2%) INVESTI, Perspektywy rozwoju polskiej branży ICT do roku 2025, INVESTI, Perspektywy rozwoju polskiej branży ICT do roku 2025, GUS, Społeczeństwo informacyjne w Polsce. Wyniki badań statystycznych z lat , 2016 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 101

102 Wykres 8 Przedsiębiorstwa zatrudniające osoby posiadające specjalistyczne umiejętności w dziedzinie ICT (w %) w latach ,0 70,0 60,0 50,0 73,6 73,7 40,0 30,0 30,3 27,8 20,0 10,0 12,0 12,5 6,6 7,1 0,0 ogółem małe średnie duże Źródło: GUS, Społeczeństwo informacyjne w Polsce. Wyniki badań statystycznych z lat , 2016 Według badań przeprowadzonych przez PMR w 2017 roku wśród 100 największych firm IT w Polsce płyną umiarkowanie optymistyczne wnioski. Trzy czwarte respondentów jest zdania, że w 2017 r. wartość rynku IT wzrośnie, a w przypadku roku 2018 wzrostu oczekuje 90% badanych. Wyraźnego ożywienia można się spodziewać jednak dopiero w końcówce roku, kiedy to uruchomione zostaną środki w ramach perspektywy unijnej na lata Najbliższe lata przyniosą kolejne zmiany w strukturze branży IT: utrzymujący się na stosunkowo wysokim poziomie popyt na usługi outsourcingowe spowoduje wzrost ich udziału w rynku. Równocześnie rosnąca popularność nowych modeli korzystania z rozwiązań IT będzie miała odzwierciedlenie w malejącym udziale usług projektowych. Kolejnym motorem napędowym krajowego rynku IT jest segment usług chmurowych. W 2016 r. urósł o niemal jedną trzecią w porównaniu z wcześniejszym rokiem. Z prognoz PMR wynika, że w perspektywie pięciu lat wzrost w skali roku pozostanie powyżej 20%. Skalowalność, elastyczność i możliwość ucieczki od kosztów utrzymania infrastruktury własnej sprawiają, że z roku na rok przybywa przedsiębiorców, którzy decydują się na korzystanie z chmury Sytuacja makroekonomiczna w Polsce Emitent znaczącą część działalności prowadzi na obszarze Polski, powoduje to zatem zależność kondycji finansowo-majątkowej Spółki od sytuacji makroekonomicznej Polski. Kluczową dla Spółki branżą, w związku z charakterystyką działalności, jest rynek IT, a w szczególności segment oprogramowania. Wskaźniki makroekonomiczne Sytuacja gospodarcza Polski jest dobrze odzwierciedlana poprzez wskaźniki makroekonomiczne, do najważniejszych z nich można zaliczyć: dynamikę Produktu Krajowego Brutto, 18 PMR, Rynek IT w Polsce Analiza rynku i prognozy rozwoju na lata , 2017 r. 19 PMR, Rynek IT w Polsce 2016 ", 2016 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 102

103 wskaźnik inflacji, stopę bezrobocia, wzrost realny wynagrodzeń brutto. Po ożywieniu gospodarczym, jakie nastąpiło w latach , polska gospodarka w 2016 roku odnotowała spadek tempa wzrostu PKB, które wyniosło 2,9% r/r, co było najniższą wartością tego wskaźnika od 2013 r. W 2017 r. powróciła jednak tendencja wzrostowa, a dynamika polskiego PKG osiągnęła rekordowy poziom 4,6% r/r. W ocenie Instytutu Prognoz i Analiz Gospodarczych ( IPAG ) w kolejnych latach dynamika PKB zwolni, bo według prognoz IPAG w 2018 r. osiągnie poziom 4,0% r/r, a w 2019 r. spadnie do poziomu 3,6% r/r., tj. analogicznego jakie odnotowane zostało w 2015 r. 20 Głównym czynnikiem wzrostu gospodarczego zarówno w samym IV kwartale, jak i w całym 2017 r., był popyt krajowy, którego dynamika wzrostu według szacunków IPAG wyniosła w ujęciu całego 2017 r. 4,7% r/r, tj. wyższą o 2,3 pp. od wykazanej w tym obszarze w 2016 r. Spośród składowych popytu krajowego najwyższą dynamiką wzrostu w 2017 r. wykazywały nakłady brutto na środki trwałe, czyli wydatki inwestycyjne, które w porównaniu do ubiegłego kwartału wzrosły o 5,4% r/r. Największy wpływ na ten sam rzeczy miał ostatni kwartał 2017 r., bowiem dynamika wzrostu inwestycji w tym okresie wyniosła 11,8% r/r, co było zdecydowanie najwyższą wartością tej kategorii w całym 2017 r. Warto również wskazać, iż zgodnie z prognozami IPAG dynamika wzrostu inwestycji ma utrzymać się na zbliżonym poziomie w całym 2018 r. 21 Głównym powodem takiego stanu rzeczy było uruchomienie akumulowanych dotychczas środków publicznych, w tym również samorządowych, jak i prywatnych. W podziale sektorowym w ostatnim czasie najlepiej rozwijało się budownictwo. IPAG ocenił, że wartość dodana w budownictwie w 2017 roku wyniosła 11,5% r/r, co względem 2016 r. jest znaczącą poprawą ponieważ ówcześnie dynamika wartości dodanej w budownictwie wyniosła -12,0% r/r. Należy mieć również na uwadze, że wysoka wartość dynamiki w 2017 r. jest po części obarczona efektem niskiej bazy okresu poprzedniego. Wolniej niż w budownictwie wzrastała wartość dodana w przemyśle, bowiem w 2017 r. charakteryzowała się ona tempem wzrostu na poziomie 6,2% r/r. Nieco wolniejsze tempo odnotowano w usługach rynkowych, w których wartość dodana zwiększyła się w drugim kwartale o 4,5% r/r. W 2017 r. dynamika wzrostu eksportu kształtowała się na poziomie 7,0% (spadek o 2,0 pp.), natomiast dynamika importu spadła do 9,8% (spadek o 1,8 pp.), co oznacza pogorszenie salda handlowego Polski z zagranicą. Saldo obrotów bieżących w trzecim kwartale wyniosło -0,9% (w odniesieniu do PKB). W polskiej gospodarce po 28 miesiącach deflacji (lipiec 2014 październik 2016 roku), kolejny kwartał z rzędu obserwowany jest przyrost poziomu cen konsumpcyjnych. Wzrost cen dóbr i usług w ujęciu miesięcznym na koniec grudnia 2017 r. kształtował się na poziomie 2,1% r/r, warto również wskazać, że w całym 2017 r. wzrost cen utrzymywał wewnątrz pasma celu inflacyjnego NBP. Według IPAG inflacja w latach w dalszym ciągu będzie oscylować wokół pasma celu inflacyjnego NBP i w ujęciu średniorocznym wynieść powinna odpowiednio 2,6% oraz 2,8% IPAG Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r. 21 IPAG Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r. 22 IPAG Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 103

104 Tabela 12 Wybrane wskaźniki makroekonomiczne Polski w latach oraz prognozy na lata (w %) Wyszczególnienie P 2019P Produkt krajowy brutto 4,2 2,8 3,6 5,0 1,6 1,3 3,3 3,6 2,9 4,6 4,0 3,6 Stopa bezrobocia (k.o.) 9,5 12,1 12,4 12,5 13,4 13,4 11,5 9,8 8,3 6,6 6,0 6,3 Inflacja (średnia) 4,2 3,5 2,6 4,3 3,7 0,9 0,0-0,9-0,6 2,0 2,2 2,5 Wynagrodzenie realne brutto P prognoza; 5,9 2,0 1,4 1,4 0,1 2,5 3,4 4,2 4,2 2,9 3,5 3,0 Źródło: GUS, Roczne wskaźniki makroekonomiczne, grudzień 2017 r.; IPAG, Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r. Produkt Krajowy Brutto Tempo wzrostu PKB w 2017 r. wyniosło 4,6% r/r i było o 1,1 pp. wyższe od dynamiki wykazanej na koniec 2016 r., a także najwyższe od 2011 r. W 2018 r. tempo wzrostu nieznacznie zwolni i według prognoz ostatecznie ukształtuje się na poziomie 4,0% r/r. Tempo wzrostu gospodarczego zwolni również w 2019 r. i według prognoz osiągnie wartość 3,6% r/r. W I oraz II kwartale 2017 r. uwzględniająca czynniki sezonowe dynamika wzrostu PKB wyniosła w ujęciu kwartalnym odpowiednio 1,1% k/k oraz 0,9% k/k., natomiast w III i IV kwartale 2017 r. PKB przyspieszyło i w obu przypadkach dynamika kształtowała się na poziomie 1,2% k/k. W 2018 r. wartość uwzględniającej czynniki sezonowe dynamiki wzrostu PKB ma wahać się w zakresie 0,7%-1,0% k/k, przy czym w całym okresie obserwowane ma być stopniowe spowolnienie. Według szacunków IPAG najistotniejszym czynnikiem wzrostu PKB w IV kwartale 2017 r., był popyt krajowy, którego dynamika wzrostu osiągnęła 5,0% r/r. Kategoria ta była również najistotniejszym z elementów składowych PKB w ujęciu całego 2017 r., a dynamika wzrostu w okresie pełnych 12 miesięcy osiągnęła ostatecznie 4,7% r/r. Według prognoz IPAG popyt krajowy w kolejnych latach charakteryzować będzie dynamika wzrostu na poziomie 3,9% r/r w 2018 r. oraz 3,5% r/r w 2019 r. Korzystnie na kształtowanie się dynamiki popytu krajowego mają wpływać dobre wiadomości z rynku pracy, objawiające się wzrostem płac i spadkiem bezrobocia. 23 Spośród składowych popytu najwyższą dynamiką wzrostu, na poziomie 11,8% w IV kwartale 2017 r. i 5,4% r/r w całym 2017 r., charakteryzowały się natomiast wydatki brutto na środki trwałe, czyli wydatki inwestycyjne. Wynika to ze wzmożonych inwestycji, finansowanych zarówno ze środków publicznych, jak i prywatnych. 24 Eksperci IPAG prognozują, iż w 2018 r. tempo wzrostu inwestycji wyniesie 10,5% r/r, a w 2019 r. zwolni do 7,5% r/r, utrzyma się więc na wciąż relatywnie wysokim poziomie. W podziale sektorowym w ostatnim czasie najlepiej rozwijało się budownictwo. IPAG ocenił, że wartość dodana w budownictwie w 2017 roku wyniosła 11,5% r/r, co względem 2016 r. jest znaczącą poprawą ponieważ ówcześnie dynamika wartości dodanej w budownictwie wyniosła -12,0% r/r. Należy mieć również na uwadze, że wysoka wartość dynamiki w 2017 r. jest po części obarczona efektem niskiej bazy okresu poprzedniego. Tempo wzrostu wartości dodanej budownictwa zwolni w kolejnych latach, ale utrzyma dwucyfrową dynamikę i w latach kształtować ma się na poziomie odpowiednio 10,7% r/r oraz 10,0% r/r IPAG Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r 24 IPAG Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r. 25 IPAG Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 104

105 Wolniej niż w budownictwie wzrastała wartość dodana w przemyśle, bowiem w 2017 r. charakteryzowała się ona tempem wzrostu na poziomie 6,2% r/r. Podobnie jak w przypadku dynamiki wzrostu wartości dodanej budownictwa, również w przemyśle w latach spodziewane jest nieznaczne zwolnienie, do poziomu kolejno 5,7% r/r oraz 5,4% r/r. Jeszcze niższe tempo wzrostu, choć wciąż na dość wysokim poziomie, odnotowano w usługach rynkowych, w których wartość dodana zwiększyła się w 2017 r. o 4,5% r/r. W 2018 r. tempo wzrostu tej kategorii ma w ocenie ekspertów IPAG spaść do 3,7% r/r, a w kolejnym roku o kolejne 0,1 pp. do 3,6% r/r. Wykres 9 Dynamika wzrostu Produktu Krajowego Brutto w Polsce w latach oraz prognozy na lata (w %) 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 6,4% 6,2% 6,8% 5,3% 4,8% 5,1% 4,3%4,0% 3,9% 3,6% 3,9% 4,5% 4,6% 4,0%3,6% 3,3% 3,6% 2,9% 1,3%1,4% 1,6% 1,9% 1,6% P prognoza Źródło: GUS, Roczne wskaźniki makroekonomiczne, luty 2018 r.; IPAG, Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r. Widoczne są więc oznaki poprawy sytuacji makroekonomicznej, a pomimo spodziewanego nieznacznego zwolnienia wzrostu gospodarczego w poszczególnych obszarach, w ogólnym ujęciu prognoza na najbliższe dla polskiej gospodarki optymistyczna. Ważne są również przesłanki przemawiające za perspektywą ustabilizowania się warunków makroekonomicznych, co zmotywuje firmy do wykorzystania zasobów gotówkowych na dalsze inwestycje. Inflacja Według opublikowanych przez IPAG danych, średnioroczny wzrost cen dóbr i usług konsumpcyjnych w 2017 r. wyniósł 2,0%, natomiast w ujęciu na koniec grudnia inflacja osiągnęła 2,1% r/r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 105

106 Wykres 10 Stopa inflacji w Polsce w okresie styczeń 2000 r. grudzień 2017 r. (w %) 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Źródło: GUS, "Wybrane miesięczne wskaźniki makroekonomiczne", luty 2018 r. W 2017 r. najbardziej wzrosły ceny żywności oraz napojów alkoholowych (+4,2% r/r) oraz transportu (+3,8% r/r), natomiast największy zakres spadku cen odnotowano wśród cen odzieży i obuwia (-4,8% r/r). Według prognozy IPAG średnioroczny poziom inflacji w 2018 roku wyniesie w Polsce 2,0% r/r oraz 2,5% r/r w 2019 r. Inflacja na koniec okresu wyniesie w 2018 r. 2,6% r/r, a w 2019 r. wzrośnie o 0,2 pp. do 2,8% r/r. Stopa bezrobocia Według danych opublikowanych przez Główny Urząd Statystyczny sytuacja na polskim rynku pracy w listopadzie 2017 r. była najlepsza od bardzo długiego czasu. Stopa bezrobocia rejestrowanego od początku 2014 r. systematycznie spada i na koniec listopada 2017 r. wyniosła 6,5%. 26 W grudniu 2017 r. bezrobocie wzrosło o 0,1 pp. i na koniec 2017 r. kształtowało się na poziomie 6,6%. Tym samym bezrobocie spadło o 1,6 pp. w porównaniu z sytuacją na koniec 2016 r. Jak wskazują eksperci IPAG jest to najniższa wartość bezrobocia, jaka została odnotowana w polskiej gospodarce od 1990 r GUS, Wybrane miesięczne wskaźniki makroekonomiczne, luty 2018 r. 27 IPAG Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 106

107 Wykres 11 Stopa bezrobocia w Polsce w okresie styczeń 2000 r. grudzień 2017 r. (w %) 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% Źródło: GUS, "Wybrane miesięczne wskaźniki makroekonomiczne", luty 2018 r. Aktualna sytuacja na rynku pracy jest więc bardzo dobra i według prognoz IPAG taka tendencja utrzymywać się również w kolejnych latach. Według prognoz Instytutu na koniec 2018 r. stopa bezrobocia kształtować ma się na poziomie 6,0%, tj. o 0,6 pp. mniej w porównaniu z rokiem 2017, natomiast w 2019 r. bezrobocie ma nieznacznie wzrosnąć do 6,3%. Wolniejszy niż w 2017 roku spadek stopy bezrobocia i obniżenie się tempa przyrostu nowych miejsc pracy związane będzie z wyczerpywaniem się rezerw dostępnej na rynku siły roboczej. Dla przedsiębiorstw oznacza to problemy ze znalezieniem pracowników oraz naciski na wzrost wynagrodzeń. 28 Wynagrodzenie realne i nominalne brutto Przeciętne miesięczne wynagrodzenie nominalne brutto w sektorze przedsiębiorstw w grudniu 2017 r. kształtowało się na poziomie 4.973,73 zł, tak więc było o 7,9% m/m wyższe niż w listopadzie 2017 r. oraz jednocześnie o 7,3% r/r wyższe od wykazanego w analogicznym okresie roku poprzedniego. Na wzrost płac korzystnie wpływa aktualna sytuacja na rynku pracy, ponieważ wraz ze wzrostem zatrudnienia rośnie również presja na wzrost samych wynagrodzeń. Przy uwzględnieniu zjawiska inflacji, realny wzrost wynagrodzenia brutto w 2017 r. wyniósł 2,9% r/r. Jak oszacowali eksperci IPAG, w 2018 r. wzrost realnego wynagrodzenia wynieść ma 3,5% r/r, a w 2019 r. dynamika wzrostu siły nabywczej średniej płacy z sektora przedsiębiorstw ma kształtować się na poziomie 3,0% r/r. 28 IPAG Stan i prognoza koniunktury gospodarczej nr 1/2018 (97), luty 2018 r. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 107

108 Wykres 12 Przeciętne miesięczne wynagrodzenie nominalne brutto w sektorze przedsiębiorstw w Polsce w okresie od stycznia 2005 r. do listopada 2017 r. (w zł) zł zł zł zł zł zł 0 zł Źródło: GUS, "Wybrane miesięczne wskaźniki makroekonomiczne, luty 2018 r. 9.3 Dane o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Struktura własnościowa Emitenta Tabela 13 Wyszczególnienie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w kapitale zakładowym oraz głosach na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji (szt.) Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów FGP Venture sp. z o.o ,93% 43,13% Investors TFI S.A ,87% 9,08% Aviva Investors Poland TFI S.A ,11% 7,61% Pozostali* ,10% 40,18% razem ,00% 100,00% * w tym podmiot pełniący funkcję Animatora Rynku, w wyniku realizacji obowiązku, o którym mowa w 7 ust. 4 Regulaminu ASO Źródło: Emitent DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 108

109 Wykres 13 Struktura własnościowa Emitenta (udział w kapitale zakładowym) FGP Venture sp. z o.o. 31,93% Pozostali* 48,10% * w tym podmiot pełniący funkcję Animatora Rynku, w wyniku realizacji obowiązku, o którym mowa w 7 ust. 4 Regulaminu ASO Źródło: Emitent Investors TFI S.A. 10,87% Aviva Investors Poland TFI S.A. 9,11% Wykres 14 Struktura własnościowa Emitenta (udział w głosach na walnym zgromadzeniu) Pozostali* 40,18% FGP Venture sp. z o.o. 43,13% * w tym podmiot pełniący funkcję Animatora Rynku, w wyniku realizacji obowiązku, o którym mowa w 7 ust. 4 Regulaminu ASO Źródło: Emitent Aviva Investors Poland TFI S.A. 7,61% Investors TFI S.A. 9,08% Umowy czasowego ograniczenia zbywalności typu lock-up FGP Venture sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w dniu 22 czerwca 2017 r. złożył kolejne (trzecie) zobowiązanie w sprawie czasowego wyłączenia zbywalności wszystkich akcji wprowadzonych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect będących w jego posiadaniu. Przedmiotem umowy czasowego wyłączenia zbywalności akcji jest akcji zwykłych na okaziciela znajdujących się w posiadaniu FGP Venture sp. z o.o. FGP Venture sp. z o.o. zobowiązał się wobec Emitenta, iż w okresie 24 miesięcy od dnia DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 109

110 zawarcia przedmiotowej umowy, bez uprzedniej pisemnej zgody Spółki, nie będzie oferował, sprzedawał lub w inny sposób rozporządzał przedmiotowymi akcjami. W przypadku zawinionego naruszenia przez FGP Venture sp. z o.o. ograniczeń, o których mowa powyżej, FGP Venture sp. z o.o. będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Spółki kary umownej w wysokości dwukrotności wartości rynkowej akcji z dnia naruszenia niniejszego zobowiązania. Wartość rynkowa akcji wyznaczana jest na podstawie kursu zamknięcia akcji Spółki w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect z dnia, w którym FGP Venture sp. z o.o. dokonał czynności, o których mowa powyżej. Na pisemne żądanie Spółki, nie częściej niż jeden raz na trzy miesiące, FGP Venture sp. z o.o. na własny koszt dostarczy w terminie 14 dni kalendarzowych od daty jego otrzymania poświadczone przez pracownika firmy inwestycyjnej prowadzącej rachunek, na którym zapisane są akcje, zaświadczenie prezentujące zestawienie transakcji dokonanych na akcjach Spółki oraz stan rachunku papierów wartościowych FGP Venture sp. z o.o. (w zakresie akcji Spółki). Zaświadczenie winno prezentować zestawienie transakcji oraz stan rachunku FGP Venture sp. z o.o. na dzień lub dni wskazane w żądaniu. W przypadku nieprzedłożenia zaświadczenia lub jego nieprzedłożenia we wskazanym powyżej terminie, FGP Venture sp. z o.o. wyraża zgodę i upoważnia Spółkę do zwrócenia się na koszt FGP Venture sp. z o.o. do właściwego domu maklerskiego o przekazanie Spółce zaświadczenia oraz upoważnia ten dom maklerski do przekazania Spółce zaświadczenia, o którym mowa powyżej. FGP Venture sp. z o.o. niniejszym udziela Spółce pełnomocnictwa do występowania przed każdorazowo właściwym domem maklerskim w imieniu FGP Venture sp. z o.o. w celu skutecznej realizacji niniejszego zobowiązania. Nie stanowi naruszenia powyższego zobowiązania: a) oferowanie, zbycie lub inne rozporządzenie akcjami (w całości lub w jakiejkolwiek części) lub instrumentami zamiennymi na akcje albo instrumentami pochodnymi, dla których instrumentem bazowym są akcje za uprzednią, pisemną zgodą Spółki, przy czym Spółka będzie mogła uzależnić zgodę od zawarcia przez przyszłego nabywcę akcji umowy o ograniczeniu zbywalności tych akcji, na warunkach odpowiadających warunkom określonym w niniejszej umowie, w okresie do dnia obowiązywania ograniczania wynikającego z umowy. Zgoda Spółki lub odmowa jej udzielania powinna zostać wyrażona w terminie 14 dni od dnia otrzymania przez Spółkę stosownego wniosku FGP Venture sp. z o.o. Brak odpowiedzi w wyżej wymienionym terminie jest równoznaczny z udzieleniem zgody na zwolnienie z zobowiązania, o którym mowa w umowie; b) sprzedaż akcji w odpowiedzi na wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki ogłoszone zgodnie z art ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz. U. z 2013 r., poz. 1382) (o ile przepisy te będą mieć zastosowanie w odniesieniu do akcji Spółki) lub skupu przez Spółkę akcji własnych w drodze wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki lub w innym trybie. Emitent wskazuje, iż czasowym wyłączeniem zbywalności akcji nie są objęte następujące akcje należące do FGP Venture sp. z o.o., o wartości nominalnej 0,10 zł każda: akcji imiennych uprzywilejowanych serii A (uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu), akcji zwykłych na okaziciela serii H. Emitent wskazuje ponadto, iż wszystkie wskazane w powyższym akapicie akcje należące do FGP Venture sp. z o.o. znajdują się poza publicznym obrotem. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 110

111 10 Informacje dodatkowe, w tym wysokość kapitału zakładowego, oraz wskazanie dokumentów korporacyjnych Emitenta udostępnionych do wglądu 10.1 Informacje o kapitale zakładowym Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych kapitał zakładowy (podstawowy) spółki akcyjnej powinien wynosić co najmniej ,00 zł. Tabela 14 Kapitał zakładowy Emitenta Liczba akcji (szt.) Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) seria A ,70% ,91% seria B ,26% ,92% seria C ,08% ,40% seria D ,90% ,59% seria E ,08% ,40% seria F ,54% ,79% seria G ,98% ,99% seria H ,74% ,30% seria I ,62% ,70% seria J ,77% ,67% seria K ,69% ,26% seria L ,65% ,06% Suma ,00% ,00% Źródło: Emitent Zgodnie z 9 ust. 1 Statutu Spółki, Emitent tworzy następujące kapitały: a) kapitał zakładowy, b) kapitał zapasowy, c) kapitały rezerwowe, d) inne kapitały i fundusze celowe określone uchwałą Walnego Zgromadzenia. Kapitał zakładowy (podstawowy) Emitenta na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego wynosi ,00 zł (słownie: trzysta sześćdziesiąt osiem tysięcy pięćdziesiąt złotych) i dzieli się na (słownie: trzy miliony sześćset osiemdziesiąt tysięcy pięćset) akcji, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda akcja, w tym: a) (słownie: siedemset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, o kolejnych numerach od 1 do , b) (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o kolejnych numerach od 1 do , c) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o kolejnych numerach od 1 do , d) (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o kolejnych numerach od 1 do , e) (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o kolejnych numerach od 1 do , DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 111

112 f) (słownie: sto sześćdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o kolejnych numerach od 1 do , g) (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o kolejnych numerach od 1 do , h) (słownie: trzysta dwadzieścia jeden tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela serii H o kolejnych numerach od 1 do , i) (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I, o kolejnych numerach od 1 do , j) (słownie: czterysta siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii J, o kolejnych numerach od 1 do , k) (słownie: trzysta dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii K, o kolejnych numerach od 1 do , l) (słownie: trzysta pięćdziesiąt pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii L, o kolejnych numerach od 1 do Akcje imienne serii A posiadają uprzywilejowanie, na mocy którego każda akcja serii A Emitenta uprawnia do oddania dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Zgodnie z 6 ust. 2 akcje nowej emisji Spółki będą emitowane jako akcje na okaziciela, chyba że Walne Zgromadzenie postanowi inaczej. Kapitał zakładowy może zostać podwyższony z emisji akcji oraz ze środków własnych zgodnie z art. 422 Kodeksu spółek handlowych. Zgodnie ze 9 ust. 2 Statutu Spółki, zysk netto Spółki może być przeznaczony na: 1) kapitał zapasowy; 2) inwestycje; 3) dodatkowy kapitał rezerwowy tworzony w Spółce; 4) dywidendy dla akcjonariuszy; 5) inne cele określone uchwałą Walnego Zgromadzenia. Kapitał podstawowy jest wskazywany w bilansie w wysokości wartości nominalnej objętych i zarejestrowanych akcji. W kapitale zapasowym ujmowane są nadwyżki środków pozyskanych z emisji ponad wartość nominalną akcji objętych w drodze emisji (pomniejszone o koszty emisji), bądź mogą na niego składać się środki finansowe przeznaczone z zysku z lat poprzednich. Ponadto na kapitał własny Emitenta mogą się składać: kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny ujmowane są tu różnice kapitałowe powstałe w wyniku zbycia lub nabycia składników majątku trwałego. pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe gromadzone są tu specjalne środki, najczęściej przeznaczone z zysku, na inwestycje bądź inne cele ustalone przez Walne Zgromadzenie Spółki zysk (strata) z lat ubiegłych w tej pozycji wykazuje się wysokość niepokrytych strat bądź wysokość niepodzielonego zysku z lat poprzednich zysk (strata) netto jest to wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 112

113 Tabela 15 Kapitał własny Emitenta (w zł) WYSZCZEGÓLNIENIE Stan na Stan na 31 grudnia 2016 r. 31 grudnia 2017 r. (S) Kapitał (fundusz) własny , ,78 Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: , ,98 - nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji) , ,81 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym: ,81 0,00 - z tytułu aktualizacji wartości godziwej ,81 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym: 0,00 0,00 - tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki 0,00 0,00 - na udziały (akcje) własne 0,00 0,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,32 Zysk (strata) netto , ,88 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 0,00 0,00 S dane szacunkowe, niezbadane przez biegłego rewidenta Źródło: Emitent Tabela 16 Kapitał własny Grupy Kapitałowej Emitenta (w zł) WYSZCZEGÓLNIENIE Stan na Stan na 31 grudnia 2016 r.* 31 grudnia 2017 r. (S) Kapitał (fundusz) własny , ,97 Kapitał (fundusz) podstawowy , ,00 Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: , ,98 - nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji) , ,81 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym: , ,2 - z tytułu aktualizacji wartości godziwej ,81 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym: 0,00 0,00 - tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki 0,00 0,00 - na udziały (akcje) własne 0,00 0,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych , ,95 Zysk (strata) netto , ,86 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 0,00 0,00 * dane jednostkowe PiLab S.A. w roku 2016 Spółka nie tworzyła Grupy Kapitałowej S dane szacunkowe, niezbadane przez biegłego rewidenta Źródło: Emitent 10.2 Informacje o nieopłaconej części kapitału zakładowego Kapitał zakładowy Emitenta został wpłacony w całości. Do Spółki wniesiono wkłady niepieniężne w postaci całości zorganizowanego przedsiębiorstwa obecnego Członka Zarządu Spółki Pana Krystiana Piećko pod nazwą PiLab Zaawansowane technologie i szkolenia informatyczne Krystian Piećko z siedzibą w Chocianowie o wycenie ,00 zł (słownie: czterysta osiemdziesiąt siedem tysięcy złotych). W zamian za powyższy wkład niepieniężny Pan Krystian Piećko objął akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. Akcje imienne serii A Emitenta są uprzywilejowane w ten sposób, iż każda akcja serii A daje prawo do wykonania dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 113

114 10.3 Oświadczenie Emitenta stwierdzające, że jego zdaniem poziom kapitału obrotowego wystarcza na pokrycie jego potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia Dokumentu Informacyjnego, a jeśli tak nie jest, propozycja zapewnienia dodatkowego kapitału obrotowego 10.4 Informacje o przewidywanych zmianach kapitału zakładowego w wyniku realizacji przez obligatariuszy uprawnień z obligacji zamiennych lub z obligacji dających pierwszeństwo do objęcia w przyszłości nowych emisji akcji lub w wyniku realizacji uprawnień przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych, ze wskazaniem wartości przewidywanego warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz terminu wygaśnięcia praw podmiotów uprawnionych do nabycia tych akcji Emitent nie emitował dotychczas obligacji zamiennych na akcje ani obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji Wskazanie liczby akcji i wartości kapitału zakładowego, o które - na podstawie statutu przewidującego upoważnienie zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego, w granicach kapitału docelowego - może być podwyższony kapitał zakładowy, jak również liczby akcji i wartości kapitału zakładowego, o które może być jeszcze podwyższony kapitał zakładowy w tym trybie Zgodnie z 6a Statutu PiLab S.A. Zarząd Spółki jest uprawniony do podwyższenia kapitału zakładowego w terminie do dnia 29 czerwca 2018 r. o kwotę nie większą niż ,00 zł (słownie: sto trzydzieści tysięcy złotych), poprzez emisję nie więcej niż (słownie: milion trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja, obejmowanych za wkłady pieniężne (w ramach jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego). Szczegółowe informacje dotyczące ww. uprawnienia zostały przedstawione poniżej (treść 6a Statutu Spółki): Kapitał docelowy 6a 1. Zarząd Spółki jest upoważniony do dokonania jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego Spółki, o kwotę nie większą niż ,00 zł (sto trzydzieści tysięcy złotych), poprzez emisję nie więcej niż (jeden milion trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja ( Kapitał Docelowy ), na następujących zasadach: a. upoważnienie określone w niniejszym ustępie zostało udzielone do dnia dwudziestego dziewiątego czerwca dwa tysiące osiemnastego roku ( r.); b. akcje wydawane w ramach Kapitału Docelowego mogą być obejmowane w zamian za wkłady pieniężne; DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 114

115 c. cenę emisyjną akcji wydawanych w ramach Kapitału Docelowego ustali Zarząd w uchwale o podwyższeniu kapitału zakładowego w ramach niniejszego upoważnienia; ustalenie ceny emisyjnej wymaga zgody Rady Nadzorczej wyrażonej w formie uchwały; d. za uprzednią zgodą Rady Nadzorczej wyrażoną w formie uchwały, prawo poboru dotychczasowych akcjonariuszy w odniesieniu do akcji wydawanych przez Zarząd w ramach Kapitału Docelowego może zostać wyłączone, e. akcje wydawane przez Zarząd w ramach Kapitału Docelowego nie mogą być akcjami uprzywilejowanymi, a także nie mogą być z nimi związane uprawnienia osobiste dla ich posiadaczy, f. w odniesieniu do podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie większą niż ,00 zł (pięćdziesiąt tysięcy złotych), poprzez emisję nie więcej niż (pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela ( Program Motywacyjny ): i. osobami uprawnionymi do objęcia akcji w ramach Programu Motywacyjnego będą członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej, pracownicy i współpracownicy Spółki oraz członkowie organów, dyrektorzy, kluczowi menedżerowie (oficerowie), pracownicy i współpracownicy spółki zależnej od Spółki ( Osoby Uprawnione ), ii. Osoby Uprawnione w celu objęcia akcji Spółki w ramach Programu Motywacyjnego zobowiązane będą zawrzeć ze Spółką umowy precyzujące zasady objęcia tych akcji, a także zawierające postanowienia dotyczące ograniczenia w dysponowaniu akcjami objętymi w ramach Programu Motywacyjnego przez okres co najmniej 24 miesięcy od chwili ich objęcia. Ograniczenie zbywalności, o którym mowa wyżej nie będzie miało zastosowania w przypadku, gdy zgodę na takie rozporządzenie wyrazi Zarząd w formie pisemnej na wniosek Osoby Uprawnionej lub z własnej inicjatywy. iii. brak realizacji zadań wskazanych w ww. umowach skutkować będzie brakiem możliwości objęcia przez daną Osobę Uprawnioną akcji w ramach Programu Motywacyjnego, iv. cena emisyjna akcji nie może być niższa niż 0,10 zł (dziesięć groszy), g. w odniesieniu do podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie większą niż ,00 zł (osiemdziesiąt tysięcy złotych), poprzez emisję nie więcej niż (osiemset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela ( Kapitał Inwestorski ): i. podmiotami uprawnionymi do objęcia akcji będą inwestorzy lub partnerzy biznesowi Spółki, kluczowi dla dynamizacji rozwoju Spółki, ii. cena emisyjna akcji nie może być niższa niż 10,00 zł (dziesięć złotych) za jedną akcję. 2. Uchwała Zarządu Spółki podjęta w ramach statutowego upoważnienia udzielonego w niniejszym paragrafie zastępuje uchwałę Walnego Zgromadzenia, w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. 3. Zarząd Spółki decyduje o wszystkich sprawach związanych z podwyższeniem kapitału zakładowego w ramach Kapitału Docelowego, w szczególności Zarząd Spółki jest umocowany do: a. zawierania umów o subemisję inwestycyjną lub subemisję usługową lub innych umów zabezpieczających powodzenie emisji akcji, jak również zawierania umów, na mocy których poza terytorium Rzeczpospolitej Polskiej będą wystawiane kwity depozytowe w związku z akcjami z zastrzeżeniem postanowień ogólnie obowiązujących przepisów prawa; b. podejmowania uchwał oraz innych działań w sprawie ubiegania się o dematerializację akcji oraz zawierania umów z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. o rejestrację akcji z zastrzeżeniem postanowień ogólnie obowiązujących przepisów prawa; c. podejmowania uchwał oraz innych działań w sprawie emisji akcji w drodze subskrypcji prywatnej lub w drodze oferty publicznej i ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect lub dopuszczenie i wprowadzenie akcji do obrotu na rynku regulowanym GPW, z zastrzeżeniem postanowień ogólnie obowiązujących przepisów prawa; DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 115

116 d. zmiany statutu w zakresie związanym z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego i ustalenia tekstu jednolitego obejmującego te zmiany. Wprowadzenie do Statutu Spółki zapisów o kapitale docelowym ma na celu umożliwienie Zarządowi sprawną możliwość pozyskania finansowania, w przypadku wykorzystania przez Emitenta dotychczas posiadanych kapitałów finansowych, przez co ograniczeniu ulegnie ryzyko spowolnienia tempa rozwoju Emitenta, a także umożliwia Spółce wdrożenie programu motywacyjnego. Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego miało miejsce jedno podwyższenie kapitału zakładowego Spółki, dokonane w ramach emisji dwóch serii akcji w granicach obecnie obowiązującego kapitału docelowego. Na podstawie uchwały nr 1 Zarządu Emitenta z dnia 17 listopada 2017 r. podwyższono kapitał zakładowy Spółki w wyniku emisji nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii K (celem realizacji programu motywacyjnego) oraz nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii L (celem pozyskania środków na dalszy na rozwój Spółki). Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS miała miejsce w dniu 21 grudnia 2017 r. W związku z powyższym Zarząd Emitenta pozostaje uprawniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę ,00 zł, tj. do emisji akcji, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w tym: akcji zwykłych na okaziciela wartości nominalnej 0,10 zł w ramach realizacji programu motywacyjnego, akcji zwykłych na okaziciela wartości nominalnej 0,10 zł w ramach pozyskania środków na dalszy na rozwój Spółki Wskazanie na jakich rynkach instrumentów finansowych są lub były notowane instrumenty finansowe Emitenta lub wystawiane w związku z nimi kwity depozytowe Od dnia 20 lipca 2012 r. do dnia 17 sierpnia 2012 r. na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. notowane były następujące instrumenty finansowe Emitenta: (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) praw do akcji serii C, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda. Od dnia 20 sierpnia 2012 r. na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. notowane są następujące akcje Emitenta, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda: (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C. Od dnia 11 grudnia 2012 r. na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. notowane są następujące akcje Emitenta, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda: (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 116

117 Od dnia 26 czerwca 2013 r. na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. notowane są następujące akcje Emitenta, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda: (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E. Od dnia 27 sierpnia 2014 r. na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. notowane są następujące akcje Emitenta, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda: (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, (słownie: sto osiemdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F. Od dnia 15 czerwca 2015 r. na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. notowane są następujące akcje Emitenta, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda: (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, (słownie: sto osiemdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F, (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G. Od dnia 14 sierpnia 2015 r. na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. notowane są następujące akcje Emitenta, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda: (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, (słownie: sto osiemdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F, (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G, (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I. Od dnia 16 listopada 2015 r. na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. notowane są następujące akcje Emitenta, o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda: (słownie: pięćset dwadzieścia pięć tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C, (słownie: siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D, (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E, (słownie: sto osiemdziesiąt siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F, DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 117

118 (słownie: dwieście dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii G, (słownie: dwieście siedem tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii I, (słownie: czterysta siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii J Dokumenty korporacyjne udostępnione do wglądu W siedzibie Emitenta zostały udostępnione do wglądu następujące dokumenty lub ich kopie: tekst jednolity statutu Spółki; sprawozdanie finansowe Emitenta za 2016 rok wraz z opinią biegłego rewidenta i raportem uzupełniającym opinię biegłego; aktualny odpis z KRS. W siedzibie Emitenta dostępne są protokoły Walnych Zgromadzeń Emitenta. Zgodnie z art KSH akcjonariusze mogą przeglądać księgę protokołów, a także żądać wydania poświadczonych przez Zarząd Spółki odpisów uchwał. Uchwały podjęte przez Walne Zgromadzenie Emitenta podawane są do publicznej wiadomości w drodze raportów bieżących zamieszczanych na stronie internetowej rynku NewConnect i na stronie Emitenta w zakładce Relacje Inwestorskie dział Walne Zgromadzenie. 11 Wskazanie miejsca udostępnienia ostatniego udostępnionego do publicznej wiadomości publicznego dokumentu informacyjnego lub dokumentu informacyjnego dla tych instrumentów finansowych lub instrumentów finansowych tego samego rodzaju co te instrumenty finansowe Ostatni udostępniony do publicznej wiadomości Dokument Informacyjny, sporządzony na potrzeby wprowadzenia akcji serii J do obrotu na rynku NewConnect prowadzonego jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., został udostępniony do publicznej wiadomości na stronach internetowych: Emitenta w zakładce Relacje Inwestorskie dział Dokumenty Informacyjne, Rynku NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Wskazanie miejsca udostępnienia okresowych raportów finansowych Emitenta, opublikowanych zgodnie z obowiązującymi Emitenta przepisami Poniżej przedstawione zostało zestawienie raportów okresowych opublikowanych przez Emitenta. Tabela 17 Raporty okresowe Emitenta Raport okresowy Data publikacji Numer raportu Raport kwartalny za II kwartał 2012 r. 9 sierpnia 2012 r. 12/2012 Raport kwartalny za III kwartał 2012 r. 9 listopada 2012 r. 24/2012 Raport kwartalny za IV kwartał 2012 r. 11 lutego 2013 r. 4/2013 Raport roczny za 2012 r. 26 kwietnia 2013 r. 17/2013 Raport kwartalny za I kwartał 2013 r. 10 maja 2013 r. 20/2013 Raport kwartalny za II kwartał 2013 r. 9 sierpnia 2013 r. 37/2013 Raport kwartalny za III kwartał 2013 r. 8 listopada 2013 r. 40/2013 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 118

119 Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r. 12 lutego 2014 r. 4/2014 Raport roczny za 2013 r. 2 czerwca 2014 r. 11/2014 Raport kwartalny za I kwartał 2014 r. 12 maja 2014 r. 10/2014 Raport kwartalny za II kwartał 2014 r. 12 sierpnia 2014 r. 21/2014 Raport kwartalny za III kwartał 2014 r. 12 listopada 2014 r. 29/2014 Raport kwartalny za IV kwartał 2014 r. 12 lutego 2015 r. 2/2015 Raport kwartalny za I kwartał 2015 r. 12 maja 2015 r. 11/2015 Raport roczny za 2014 r. 2 czerwca 2015 r. 15/2015 Raport kwartalny za II kwartał 2015 r. 12 sierpnia 2015 r. 33/2015 Raport kwartalny za III kwartał 2015 r. 12 listopada 2015 r. 45/2015 Raport kwartalny za IV kwartał 2015 r. 12 lutego 2016 r. 2/2016 Raport kwartalny za I kwartał 2016 r. 12 maja 2016 r. 4/2016 Raport roczny za 2015 r. 31 maja 2016 r. 5/2016 Raport kwartalny za II kwartał 2016 r. 12 sierpnia 2016 r. 9/2016 Raport kwartalny za III kwartał 2016 r. 12 listopada 2016 r. 10/2016 Raport kwartalny za IV kwartał 2016 r. 13 lutego 2017 r. 3/2017 Raport kwartalny za I kwartał 2017 r. 11 maja 2017 r. 6/2017 Raport roczny za 2016 r. 29 maja 2017 r. 7/2017 Raport kwartalny za II kwartał 2017 r. 11 sierpnia 2017 r. 11/2017 Raport kwartalny za III kwartał 2017 r. 13 listopada 2017 r. 13/2017 Raport kwartalny za IV kwartał 2017 r. 13 lutego 2018 r. 3/2018 Źródło: Emitent Przedmiotowe raporty udostępnione są na stronach internetowych: Emitenta w zakładce Relacje Inwestorskie dział Raporty, Rynku NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Link do raportów okresowych PiLab S.A. 13 Sprawozdania finansowe Na stronach internetowych: Emitenta w zakładce Relacje Inwestorskie dział Raporty, Rynku NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. udostępniony został raport roczny Emitenta za 2016 r. zawierający następujące elementy: List przewodni Prezesa Zarządu PiLab S.A., Wprowadzenie informacje o Spółce oraz wybrane dane finansowe, Oświadczenie Zarządu PiLab S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego, Oświadczenie Zarządu PiLab S.A. w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r., Sprawozdanie finansowe od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r., Opinia i raport biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za 2016 r., Oświadczenie Zarządu PiLab S.A. o stosowaniu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect. Link do raportu rocznego PiLab S.A. za 2016 rok. DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 119

120 14 Załączniki 14.1 Aktualny odpis z rejestru właściwego dla Emitenta DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 120

121 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 121

122 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 122

123 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 123

124 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 124

125 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 125

126 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 126

127 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 127

128 DOKUMENT INFORMACYJNY PiLab S.A akcji serii H i akcje serii L Strona 128