SUWARY SA Raport okresowy roczny za 2011 R

Transkrypt

1 SUWARY SA Raport okresowy roczny za 2011 R WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Zysk na akcję (PLN) 0,53 0,49 0,13 0,12 Rozwodniony zysk na akcję (PLN) 0,53 0,49 0,13 0,12 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (26 167) (13 155) (6 285) (3 285) Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 526 (7 181) 126 (1 793) Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny

2 Pabianice r. Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze, Mam przyjemność przedstawić Państwu raport roczny podsumowujący działalność Spółki w roku obrotowym obejmującym okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku. Zakończony rok był dla Suwary rokiem intensywnej pracy, znaczących inwestycji oraz wielu zmian organizacyjnych. Pod koniec 2010 roku Suwary Tech Sp. z o.o., spółka zależna od Suwary S.A., rozpoczęła starania o włączenie gruntów do Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej i otrzymała zezwolenie. Na początku 2011 roku Spółki dopełniły ostatnich formalności dotyczących własności tego gruntu. Od tego momentu rozpoczęły się prace projektowe oraz procedury wyboru głównego wykonawcy. W końcu 2011 roku nastąpiła znacząca zmiana w organizacji struktury Suwary poprzez wyodrębnienie ze Spółki, w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa DZIAŁU ZARZĄDZANIA WŁASNOŚCIĄ INTELEKTUALNĄ ORAZ BADANIAMI I ROZWOJEM oraz wniesienie go aportem do Spółki Suwary Development Sp. z o.o. Nowa firma zajęła się koordynacją i nadzorem nad wykorzystaniem znaków towarowych oraz patentów Suwary S.A. W okresie od stycznia 2011 roku do zakończenia roku obrotowego przeprowadzono wiele nowych inwestycji zwiększających zdolności produkcyjne Suwary S.A. Do najbardziej znaczących należały: Zakup linii produkcyjnej do produkcji opakowań od 0,5 do 5 litrów Zakup linii produkcyjnej do produkcji opakowań do stref zagrożonych wybuchem Zakup linii produkcyjnej do produkcji wielowarstwowych opakowań do 30 litrów Zakup i uruchomienie gniazda produkcyjnego do produkcji zakrętki bezpiecznej Wykonanie specjalnego układu chłodzenia w jednym z zakładów produkcyjnych spółki dominującej Przystosowanie dotychczasowego budynku magazynowego dla celów produkcyjnych Część inwestycji udało się zrealizować dzięki dotacjom z Regionalnego Programu Operacyjnego oraz kredytowi technologicznemu. W ciągu całego okresu sprawozdawczego Suwary zmagały się z ciągle rosnącymi cenami tworzyw sztucznych oraz niestabilnym kursem euro. Duża zmienność ceny surowca miała wpływ na utrudnienie racjonalnej polityki cenowej produktu. Renegocjowanie cen wyrobów gotowych następowało często z opóźnieniem z uwagi na ustalenia kontraktowe. W IV kwartale słabnący zloty wywarł wpływ na koszt surowców zakupionych w euro, co spowodowało obniżenie marż Suwary S.A. Jednak pomimo niesprzyjających warunków zewnętrznych Spółce udało się wypracować dobry wynik finansowy. Czynnikami, które najsilniej, pozytywnie wpłynęły na wynik były wzrost sprzedaży oraz ścisła kontrola kosztów operacyjnych. Zapraszam Państwa do zapoznania się z treścią raportu rocznego. Jednocześnie dziękuję wszystkim Akcjonariuszom, Członkom Rady Nadzorczej i Pracownikom za owocną współpracę. Z poważaniem Walter Tymon Kuskowski Prezes Zarządu Suwary S.A.

3 Opinia niezależnego biegłego rewidenta Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E Poznań Polska T F Dla Akcjonariuszy Suwary Spółka Akcyjna 1 Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Suwary Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Pabianicach, ul. Piotra Skargi 45/47, na które składa się bilans sporządzony na dzień 30 września 2012 roku, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku, informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. 2 Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Zarząd oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223, z późniejszymi zmianami) (Ustawa o rachunkowości). 3 Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii, na podstawie badania, czy jest ono zgodne z zastosowanymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr Komplementariusz: Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Zarząd komplementariusza: Cecylia Pol Prezes Zarządu, Tomasz Wróblewski Wiceprezes Zarządu. Adres siedziby: Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: , REGON: Rachunek bankowy: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS

4 2 Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie to zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że zbadane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Badanie polegało na sprawdzeniu w dużym stopniu w sposób wyrywkowy - dokumentów i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje zawarte w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało też ocenę zastosowanych przez Zarząd Spółki zasad (polityki) rachunkowości, znaczących szacunków przeprowadzonych przez Zarząd Spółki, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym. 4 Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 30 września 2012 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku, sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. 5 Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę na poniższą kwestię: a W dodatkowych informacjach, w punkcie dotyczącym podstawy sporządzenia oraz zasad rachunkowości, Zarząd Spółki przedstawił wpływ korekty hiperinflacyjnej dotyczącej kapitałów własnych, przeprowadzonej zgodnie z wymogami MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji na strukturę kapitałów własnych i poinformował o przyczynach nie wprowadzenia tej korekty hiperinflacyjnej do załączonego sprawozdania finansowego. Powyższe przeliczenie ma wpływ na strukturę kapitału własnego, nie zmienia jednak jego wartości globalnie Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

5 3 6 Zapoznaliśmy się ze sporządzonym przez Zarząd sprawozdaniem z działalności Spółki za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku. Naszym zdaniem, sprawozdanie to uwzględnia postanowienia art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 roku nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami). Zawarte w tym sprawozdaniu z działalności kwoty i informacje pochodzące ze zbadanego przez nas sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Jan Letkiewicz Biegły Rewident nr 9530 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, numer ewidencyjny 3654 Poznań, dnia 31 stycznia 2013 roku Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

6 Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku Suwary Spółka Akcyjna Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr Komplementariusz: Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. Zarząd komplementariusza: Cecylia Pol Prezes Zarządu, Tomasz Wróblewski Wiceprezes Zarządu. Adres siedziby: Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: , REGON: Rachunek bankowy: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS

7 Suwary Spółka Akcyjna 2 1 Informacje o Spółce Suwary Spółka Akcyjna (Spółka) została utworzona w dniu 29 czerwca 1995 roku. Spółka została powołana na czas nieokreślony. Siedziba Spółki znajduje się w Pabianicach, ul. Piotra Skargi 45/47. Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki są: produkcja ostrzegawczych znaków odblaskowych, produkcja opakowań z tworzyw sztucznych. Spółka została wpisana w dniu 19 marca 2004 roku do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółka posiada numer NIP nadany w dniu 14 września 1995 roku oraz symbol REGON Kapitał zakładowy Spółki na dzień kończący rok obrotowy, to jest 30 września 2012 roku, wynosił tysięcy złotych. Kapitał własny Spółki na ten dzień wynosił tysięcy złotych. Zgodnie z notą 15 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego na dzień 30 września 2012 roku struktura własności kapitału zakładowego Spółki była następująca: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym Wentworth Tech.Sp. z o.o ,95% Pegasus Investment ,62% Savtec Sp. z o.o ,57% Pozostali akcjonariusze ,85% Razem % Zgodnie ze stanem księgi akcyjnej na dzień 31 stycznia 2013 roku w okresie od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku oraz po dniu bilansowym, do dnia wydania niniejszego raportu, nie wystąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu. W wyniku emisji i splitu akcji w okresie od 1 stycznia 2011 roku do dnia wydania niniejszego raportu wystąpiły jedynie zmiany w liczbie głosów i akcji. Zmiany te opisane zostały w nocie 15 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego. Spółka należy do Grupy Kapitałowej Grupy Kapitałowej Wentworth Tech. Inc., Jednostki powiązane ze Spółką ujawniono w nocie 26 informacji objaśniających do zbadanego przez nas sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 30 września 2012 roku. W skład Zarządu Spółki na dzień 31 stycznia 2013 roku wchodzili: Walter Tymon Kuskowski - Prezes Zarządu, Adam Laskowski - Członek Zarządu. W okresie od 1 stycznia 2011 roku do 31 stycznia 2013 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki: w dniu 9 sierpnia 2011 roku rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu złożyła Pani Iwona Menes-Malinowska, 2013 Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

8 Suwary Spółka Akcyjna 3 w dniu 18 sierpnia 2011 roku, na stanowisko Członka Zarządu powołany został Pan Adam Laskowski. 2 Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku (poprzedni rok obrotowy) zostało zbadane przez Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o., w imieniu której działał biegły rewident Jan Letkiewicz, nr ewidencyjny O zbadanym sprawozdaniu finansowym audytor wydał opinię z objaśnieniem dotyczącym ujawnienia wyłącznie w nocie do sprawozdania finansowego skutków zastosowania MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 15 czerwca 2011 roku. Akcjonariusze podjęli uchwałę, że zysk netto za 2010 rok w kwocie tysięcy złotych zostanie w całości przeznaczony na kapitał zapasowy. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego i o podziale zysku oraz sprawozdaniem z działalności Spółki zostały złożone w dniu 28 czerwca 2011 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym. Wymagane elementy sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego i o podziale zysku w dniu 4 października 2011 roku zostały ogłoszone w Monitorze Polskim B numer Informacje o podmiocie uprawnionym do badania i biegłym rewidencie Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym pod numerem 3654 na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce. W imieniu Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. badaniem sprawozdania finansowego Spółki kierował biegły rewident Jan Letkiewicz, nr ewidencyjny Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. została wybrana w dniu 15 czerwca 2011 roku do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony 30 września 2012 roku przez Radę Nadzorczą. Badanie tego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy na podstawie umowy zawartej w dniu 29 czerwca 2011 roku z Zarządem Spółki. 4 Zakres i termin badania Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem, czy sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 30 września 2012 roku we wszystkich istotnych aspektach 2013 Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

9 Suwary Spółka Akcyjna 4 rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Spółki, zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. W badaniu poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego i ksiąg rachunkowych posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Badanie ograniczone do wybranych prób zastosowaliśmy również w odniesieniu do rozrachunków i obciążeń z tytułu podatków, w związku z czym mogą wystąpić różnice pomiędzy naszymi ustaleniami a wynikami ewentualnych kontroli uprawnionych organów skarbowych. Nie stanowiło przedmiotu naszego badania ustalenie i wyjaśnienie zdarzeń, które mogłyby gdyby wystąpiły - stanowić podstawę do wszczęcia postępowania karnego przez powołane do tego organy. Przedmiotem badania nie były również inne kwestie, które mogły wystąpić poza systemem rachunkowości Spółki, lecz niemające wpływu na zbadane przez nas sprawozdanie finansowe. Badanie sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony 30 września 2012 roku przeprowadziliśmy od 19 listopada 2012 roku do 31 stycznia 2013 roku, w tym w siedzibie Spółki od 19 listopada 2012 roku do 23 listopada 2012 roku. 5 Deklaracja niezależności Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., członkowie zarządu komplementariusza, sieć, do której należy podmiot uprawniony do badania, biegły rewident kierujący badaniem oraz inne osoby uczestniczące w badaniu spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki określone w art. 56 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77 poz. 649 z późniejszymi zmianami). 6 Dostępność danych i oświadczenia otrzymane Zarząd Spółki przekazał nam datowane na 31 stycznia 2013 roku pisemne oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości zbadanego sprawozdania finansowego oraz, iż pomiędzy dniem bilansowym a dniem zakończenia badania nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby wpływać istotnie na sytuację finansową i majątkową Spółki i wymagałyby ujęcia w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki potwierdził swoją odpowiedzialność za zatwierdzone sprawozdanie finansowe, a także oświadczył, że udostępnił nam w czasie badania wszystkie księgi rachunkowe, dane finansowe, informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii o zbadanym sprawozdaniu finansowym. Uważamy, że otrzymane dowody dostarczyły wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

10 Suwary Spółka Akcyjna 5 7 System rachunkowości Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przy użyciu systemu komputerowego Perfect- Ekspert+(PE) w siedzibie. Spółka posiada aktualną dokumentację, o której mowa w art. 10 Ustawy o rachunkowości, w tym również politykę (zasady) rachunkowości. Naszym zdaniem ujawniona w notach do sprawozdania finansowego polityka (zasady) rachunkowości Spółki jest dostosowana do specyfiki jej działalności. Zatwierdzone salda końcowe na 31 grudnia 2010 roku zostały prawidłowo wprowadzone do ksiąg rachunkowych jako salda początkowe na 1 stycznia 2011 roku. Nasze badanie nie ujawniło istotnych słabości, które mogłyby wpłynąć na dane finansowe i informacje zawarte w zbadanym sprawozdaniu finansowym, a dotyczących: dokumentacji operacji gospodarczych, rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności ksiąg rachunkowych, powiązania zapisów księgowych z dowodami księgowymi oraz zbadanym sprawozdaniem finansowym, metod zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera, ochrony dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych. 8 Bilans AKTYWA (w tys. zł) AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych Należności i pożyczki Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pożyczki Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM: Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

11 Suwary Spółka Akcyjna 6 PASYWA (w tys. zł) KAPITAŁ WŁASNY ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy 98 Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży PASYWA RAZEM: Rachunek zysków i strat (w tys. zł) DZIAŁANOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży Koszty podstawowej działalności operacyjnej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

12 Suwary Spółka Akcyjna 7 10 Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) Zysk (strata) netto INNE DOCHODY CAŁKOWITE Przeszacowanie środków trwałych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych Różnice kursowe z wyceny oddziałów działających za granicą Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaż oddziałów zagranicznych Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody Informacje o niektórych pozycjach sprawozdania finansowego Struktura aktywów i pasywów Spółki jest przedstawiona w zbadanym przez nas sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku. Inwentaryzację aktywów Spółki, w tym rzeczowych aktywów trwałych, przeprowadzono zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości. Różnice pomiędzy stanami tych aktywów wynikającymi z ksiąg rachunkowych a ich stanami ustalonymi w drodze inwentaryzacji zostały wyjaśnione i rozliczone w księgach rachunkowych za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku. Inwentaryzację zapasów materiałów, półfabrykatów i produkcji w toku, produktów gotowych oraz towarów Spółka przeprowadziła w dniu 30 września 2012 roku. Różnice pomiędzy stanami zapasów wynikającymi z ksiąg rachunkowych a ich stanami ustalonymi w drodze inwentaryzacji zostały wyjaśnione i rozliczone w księgach rachunkowych za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku. Przeprowadziliśmy procedurę niezależnego potwierdzenia należności z tytułu dostaw i usług według ich stanu na dzień 30 września 2012 roku. Do dnia zakończenia naszego badania otrzymaliśmy potwierdzenia stanowiące 75% salda należności z tytułu dostaw i usług na dzień inwentaryzacji, dodatkowo 21% salda potwierdziliśmy poprzez badanie spłat po dniu bilansowym. Różnice pomiędzy otrzymanymi potwierdzeniami a saldami wykazanymi w księgach rachunkowych zostały przez Spółkę odpowiednio wyjaśnione i zaksięgowane. Przeprowadziliśmy procedurę niezależnego potwierdzenia zobowiązań z tytułu dostaw i usług według ich stanu na dzień 30 września 2012 roku. Do dnia zakończenia naszego badania otrzymaliśmy potwierdzenia stanowiące 83% salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień inwentaryzacji. Różnice pomiędzy otrzymanymi potwierdzeniami a saldami wykazanymi w księgach rachunkowych zostały przez Spółkę odpowiednio wyjaśnione i zaksięgowane. Przychody i związane z nimi koszty zostały ujęte w księgach rachunkowych z uwzględnieniem zasady memoriału i współmierności Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

13 Suwary Spółka Akcyjna 8 12 Podstawowe dane i wskaźniki finansowe Niżej przedstawiono wybrane dane i wskaźniki finansowe za lata 2009, 2010 i za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku, charakteryzujące sytuację finansową Spółki w tym okresie. Wszystkie wskaźniki wyliczyliśmy na podstawie danych zawartych w sprawozdaniach finansowych Spółki za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku oraz za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2010 roku. Wskaźnik Formuła Obliczeniowa Wartość wskaźnika przychody ze sprzedaży (tys. zł) wynik finansowy netto (tys. zł) kapitały własne (tys. zł) suma aktywów (tys. zł) rentowność majątku (ROA) (%) rentowność kapitału własnego (ROE) (%) rentowność sprzedaży (%) wskaźnik płynności I wskaźnik płynności III szybkość obrotu należności (w dniach) okres spłaty zobowiązań (w dniach) szybkość obrotu zapasów (w dniach) trwałość struktury finansowania wynik finansowy netto / suma aktywów na koniec okresu 3,0% 3,3% 8,0% wynik finansowy netto / kapitały własne na początek okresu 6,3% 5,9% 11,6% zysk netto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży 2,3% 4,7% 7,0% aktywa obrotowe ogółem / zobowiązania krótkoterminowe 1,3 1,0 4,7 środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe 0,1 0,02 1,6 należności z tytułu dostaw i usług* x 365 dni / przychody ze sprzedaży 79* zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe x 365 dni /koszt własny sprzedaży 79* zapasy x 365 dni / koszt własny sprzedaży (kapitały własne + zobowiązania długoterminowe) / suma pasywów 78,3% 67,9% 86,8% obciążenie majątku zobowiązaniami (%) Wskaźniki inflacji: (pasywa ogółem kapitały własny) / pasywa ogółem 40,3% 37,6% 22,6% średnioroczny (%) 3,7 2,6 3,5 od grudnia do grudnia (%) 5,4* 3,1 3,5 * Dotyczy 21 miesięcy od 1 stycznia 2011 do 30 września 2012 roku Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

14 Suwary Spółka Akcyjna 9 13 Kontynuowanie działalności gospodarczej W punkcie dotyczącym podstawy sporządzenia oraz zasad rachunkowości do informacji objaśniających do zbadanego sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku Zarząd poinformował, że wspomniane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 30 września 2012 roku i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. W czasie naszego badania nie odnotowaliśmy istnienia istotnych okoliczności, które mogłyby powodować nasze przekonanie, że Spółka nie jest w stanie kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego, to jest od 30 września 2012 roku w efekcie zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 14 Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające do sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku zostały sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. 15 Sprawozdanie z działalności Spółki Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku. Informacje zawarte w tym sprawozdaniu z działalności pochodzące ze zbadanego przez nas sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 września 2012 roku są z nim zgodne. Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia postanowienia art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 roku nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami) Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

15 Suwary Spółka Akcyjna Przestrzeganie przepisów prawa W otrzymanym przez nas pisemnym oświadczeniu Zarząd potwierdził, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą Spółka przestrzegała wszelkich przepisów prawa, których naruszenie mogłoby w sposób istotny wpłynąć na zbadane przez nas sprawozdanie finansowe. Niniejszy raport zawiera 10 stron. Jan Letkiewicz Biegły Rewident nr 9530 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, numer ewidencyjny 3654 Poznań, dnia 31 stycznia 2013 roku Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wszelkie prawa zastrzeżone.

16 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2011 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2012 ROKU PABIANICE,

17

18 SPIS TREŚCI BILANS... 5 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 7 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 8 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 9 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości Segmenty operacyjne Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa w leasingu Nieruchomości inwestycyjne Aktywa oraz zobowiązania finansowe Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Kapitał własny Świadczenia pracownicze Pozostałe rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe Umowy o usługę budowlaną Przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk na akcję i wypłacone dywidendy Przepływy pieniężne Transakcje z podmiotami powiązanymi Aktywa oraz zobowiązania warunkowe Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Zarządzanie kapitałem Zdarzenia po dniu bilansowym Pozostałe informacje Zatwierdzenie do publikacji / 67

19

20 BILANS AKTYWA Noty Aktywa trwałe Wartość firmy 4 - Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne 8 - Inwestycje w jednostkach zależnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 3 - Należności i pożyczki 9 - Pochodne instrumenty finansowe 9 - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 9 - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pożyczki 9 - Pochodne instrumenty finansowe 9 - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 9 - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe Aktywa razem / 67

21 BILANS (CD.) PASYWA Noty Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: Kapitał podstawowy Akcje własne (-) 15 - Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane: zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli 15 - Kapitał własny Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy 7 - Pochodne instrumenty finansowe 9 - Pozostałe zobowiązania 18 - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe 17 - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku - dochodowego Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy 7 - Pochodne instrumenty finansowe 9 - Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 14 - Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem / 67

22 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Noty od do od do Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów (w tym usług) Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży Koszt sprzedanych produktów (w tym usług) Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) - Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) 3 - Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 14 - Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) Noty od do od do z działalności kontynuowanej 24 PLN / akcję PLN / akcję - podstawowy 0,53 0,49 - rozwodniony 0,53 0,49 z działalności kontynuowanej i zaniechanej 24 - podstawowy 0,53 0,49 - rozwodniony 0,53 0,49 7 / 67

23 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od do od do Noty Zysk (strata) netto Inne całkowite dochody Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych 6 - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: 9 - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach - całkowitych - kwoty przeniesione do wyniku finansowego - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków 9 pieniężnych: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach - całkowitych - kwoty przeniesione do wyniku finansowego - - kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego sprzedaż jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych 10 - Inne całkowite dochody po opodatkowaniu - - Całkowite dochody Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego podmiotom niekontrolującym 8 / 67

24 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Noty Kapitał podstawowy Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli Saldo na dzień roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - Korekta błędu podstawowego - - Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Emisja akcji Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) - - Wycena opcji (program płatności akcjami) - - Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z 15 podmiotami niekontrolującymi) - - Dywidendy - - Przekazanie wyniku finansowego na kapitał - - Razem transakcje z właścicielami Zysk netto za okres od roku do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od roku do roku - - Razem całkowite dochody Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) - - Saldo na dzień roku Kapitał własny razem 9 / 67

25 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.) Saldo na dzień roku Noty Kapitał podstawowy Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Razem Udziały niedające kontroli (665) Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - Korekta błędu podstawowego - - Saldo po zmianach (665) Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Emisja akcji - - Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) - - Wycena opcji (program płatności akcjami) - - Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z 15 podmiotami niekontrolującymi - - Sprzedaż akcji własnych Przekazanie wyniku finansowego na kapitał - - Razem transakcje z właścicielami Zysk netto za okres od do roku Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od do roku - - Razem całkowite dochody Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) - - Saldo na dzień roku Kapitał własny razem 10 / 67

26 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Noty od do od do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty Zmiany w kapitale obrotowym (1 938) Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów - pochodnych Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej (152) Zapłacony podatek dochodowy (752) (759) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - 19 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (12 252) (2 892) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 234 Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych 2 (15 129) (10 282) Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych 2 - Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych - Pożyczki udzielone - Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych - Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych - Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych 980 Otrzymane odsetki 22 - Otrzymane dywidendy 22 - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (26 167) (13 155) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych - Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli - Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - Wykup dłużnych papierów wartościowych - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek (5 551) (1) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego - (98) Odsetki zapłacone 22 (1 117) Dywidendy wypłacone 24 - Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich 526 (7 181) ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu / 67

27 DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne a) Informacje o jednostce Suwary S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Łodzi - XX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Siedziba Spółki mieści się przy ul. Piotra Skargi 45/47 w Pabianicach, Siedziba Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę. b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj r. wchodzili: Walter T. Kuskowski - Prezes Zarządu Adam Laskowski Członek Zarządu W okresie od 1 stycznia 2011 roku do dnia roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki: w dniu 9 sierpnia 2011 roku Pani Iwona Menes Malinowska złożyła rezygnację z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu. w dniu 18 sierpnia 2011 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Adama Laskowskiego do pełnienia funkcji Członka Zarządu Suwary S.A. W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień roku wchodzili: Thaddeus Kuskowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Paweł Powada Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Marcin Raszka Członek Rady Nadzorczej Jeffrey Barclay - Członek Rady Nadzorczej Bruce McNichol - Członek Rady Nadzorczej W okresie od 1 stycznia do 2011 roku do dnia 31 stycznia 2013 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: w dniu 15 czerwca 2011 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki odwołało z grona Rady Nadzorczej Pana Janusza Cybulskiego. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki roku powołało do Rady Nadzorczej Pana Jeffrey a Barclay. z dniem 24 czerwca Pan Marcin Dumała złożył rezygnację z udziału w Radzie Nadzorczej Spółki uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 5 lipca 2011 roku dokooptowany został do składu Rady Pan Paweł Powada. w dniu 18 sierpnia 2011 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki zatwierdziło kooptację nowego Członka Rady. c) Charakter działalności Spółki Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: -produkcja opakowań z tworzyw sztucznych, -produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych ostrzegawczych znaków odblaskowych, -produkcja środków myjących i czyszczących, -produkcja chemikaliów nieorganicznych podstawowych i pozostałych, -pozostała sprzedaż hurtowa wyspecjalizowana, -sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych. 12 / 67

28 d) Informacje o Grupie Kapitałowej Nie dotyczy. e) Zatwierdzenie do publikacji Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 30 września 2012 roku (wraz z danymi za rok zakończony 31 grudnia 2010) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia r. (patrz nota 32). Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej MSSF ), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień roku. Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. b) Zmiany standardów lub interpretacji Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2011 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2011 roku: MSR 32 (zmiana) Instrumenty finansowe: prezentacja - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lutego 2010 lub później. Standard wprowadza zmianę w podejściu do klasyfikacji instrumentów rozliczanych we własnych instrumentach kapitałowych denominowanych w walutach obcych. MSR 24 (zmiana) Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później. Zmiany w standardzie zawierają zwolnienia z ujawnień informacji dotyczących jednostek kontrolowanych przez państwo oraz wprowadzają nową definicję podmiotów powiązanych, dzięki czemu usunięto niektóre niespójności. MSSF 1 (zmiana) Zastosowanie MSSF po raz pierwszy - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2010 lub później. Zmiana wprowadza dodatkowe zwolnienia dla jednostek sporządzających sprawozdanie wg MSSF po raz pierwszy w zakresie ujawnień dotyczących instrumentów finansowych dla okresów porównywalnych. Zmiany wynikające z projektu corocznych poprawek Annual improvements Project 2010 : MSSF 1, 3, 7, MSR 1, 21, 28, 31, 34, KIMSF 13 - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później (MSSF 3, MSR 21, 28, 31 1 lipca 2010 roku). KIMSF 14 (zmiana) MSR 19 Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później. Zmiana interpretacji wprowadza modyfikację zasad w zakresie ujmowania składek wpłaconych przed terminem. KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań instrumentami kapitałowymi - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2010 lub później. Interpretacja reguluje postępowanie w przypadkach, gdy zobowiązanie jest rozliczane nie przez spłatę, lecz przez emisję własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Spółka, która wyemitowała instrumenty kapitałowe w celu uregulowania zobowiązania, powinna ująć nowe udziały lub akcje w wartości godziwej tych akcji. Różnicę między wartością udziałów/akcji a wartością bilansową zobowiązania należy ująć w wyniku finansowym. 13 / 67

29 Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Wyżej wymienione zmiany standardów oraz interpretacji, obowiązujące od 1 stycznia 2011 roku, pozostają bez wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmianę do MSR 1 wynikającą z Annual improvements Project 2010, która wchodzi w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku, Grupa zastosowała wcześniej tj. od 1 stycznia 2010 roku. Zmiana ta dotyczy możliwości ujawnienia analizy elementów innych dochodów całkowitych w nocie, a nie w skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym (patrz nota nr 15). Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie na dzień 30 września 2012 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2011 roku: MSSF 7 (zmiana) Instrumenty finansowe: ujawnienia - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2011 lub później. Zmiana wprowadza dodatkowe ujawnienia dotyczące transferu aktywów finansowych, zarówno tych, które skutkują usunięciem z bilansu, jak i tych, które powodują powstanie odpowiadającego im zobowiązania. MSSF 1 (zmiana) Zastosowanie MSSF po raz pierwszy - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2011 lub później. Dotychczas MSSF 1 uzależniał możliwość skorzystania z niektórych zwolnień i wyłączeń od faktu, czy transakcja nastąpiła przed czy po 1 stycznia 2004 roku. Zmiana MSSF 1 dotyczy zastąpienia tej daty dniem przejścia na MSSF. Ponadto wprowadzono zmiany zasad postępowania w przypadku, gdy jednostka działała w okresie ostrej hiperinflacji, kiedy nie były osiągalne wskaźniki cen oraz nie istniała stabilna waluta obca. MSR 12 (zmiana) Podatek dochodowy - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2012 lub później. Zmieniony standard reguluje, w jaki sposób kalkulować podatek odroczony w przypadkach, gdy prawo podatkowe odmiennie traktuje odzyskanie wartości nieruchomości inwestycyjnej poprzez jej wykorzystanie (czynsze) i zbycie, a jednostka nie ma planów co do jej zbycia. Zmiana MSR 12 powoduje wycofanie interpretacji SKI 12, ponieważ jej regulacje zostały włączone do standardu. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. MSSF 9 Instrumenty finansowe: klasyfikacja i wycena - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2015 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy standard ma docelowo zastąpić obecny MSR 39. Opublikowana dotychczas część MSSF 9 zawiera regulacje dotyczące klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych oraz usuwania z bilansu aktywów i zobowiązań finansowych. Grupa jest w trakcie oceny wpływu tej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2014 lub później (standard zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy standard zastępuje większą część MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe. MSSF 10 wprowadza nową definicję kontroli, jednak zasady i procedury konsolidacji nie ulegają zmianie. W ocenie Grupy zmiany mogą mieć wpływ w odniesieniu do jednostek, dla których według dotychczasowych regulacji obowiązek konsolidacji nie był jednoznaczny. Grupa jest w trakcie oszacowywania wpływu nowych regulacji. MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2014 lub później (standard zaakceptowany przez Komisję Europejską). MSSF 11 zastępuje MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach. W nowym standardzie podejście księgowe do wspólnej umowy wynika z jej treści ekonomicznej tj. praw i obowiązków stron. Ponadto MSSF 11 usuwa możliwość rozliczania inwestycji we wspólne przedsięwzięcia za pomocą konsolidacji proporcjonalnej. Inwestycje te rozliczane są metodą praw własności w sposób aktualnie stosowany dla jednostek stowarzyszonych. W ocenie Grupy nowy standard może mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Grupa jest w trakcie oszacowywania wpływu nowych regulacji. MSSF 12 Ujawnianie informacji o zaangażowaniu w innych jednostkach - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2014 lub później (standard zaakceptowany przez 14 / 67