KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH i GIEŁD 00-950 WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Skonsolidowany raport półroczny SA-PS 2002 (zgodnie z 1 ust. 2 i 57 ust. 1 pkt. 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569 i z 2002 r. Nr 31, poz 280) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Za bieżącego roku obrotowego obejmujące okres od 1.01.2002 do oraz za poprzedniego roku obrotowego obejmujące okres od 1.01.2001 do AGORA Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) AGORA SA MEDIA (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) 00-732 WARSZAWA (kod pocztowy) (miejscowość) Czerska 8/10 (ulica) (numer) (0-22) 555-43-73 (0-22) 840-00-67 investor@agora.pl (telefon) (fax) (e-mail) 526-03-05-644 11559486 www.agora.pl (NIP) (REGON) (www) KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. dnia 14 października 2002 r. (Podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) Skonsolidowany raport półroczny zawiera: x x x Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ( 62 ust. 6 pkt 2 ww. rozporządzenia) Półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe x Wprowadzenie x Zestawienie zmian skonsolidowanym w kapitale własnym x Skonsolidowany bilans x Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych x Skonsolidowany rachunek zysków i strat x Dodatkowe informacje i objaśnienia Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta) Półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSR / US GAAP w przypadku emitenta będącego przedsiębiorstwem leasingowym wraz z Raportem podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu / Opinią o badanym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ( 59 ust. 2 i 62 ust. 6 pkt 2 ww. rozporządzenia) roku bieżącego w tys. zł roku poprzedniego dnia 18 października 2002 r. roku bieżącego roku poprzedniego WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 382 864 406 544 103 738 113 215 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 52 338 85 766 14 181 23 884 III. Zysk (strata) brutto 55 959 181 652 15 162 50 587 IV. Zysk (strata) netto 45 994 159 221 12 462 44 340 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 94 346 116 724 25 563 32 506 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (128 092) (6 206) (34 707) (1 728) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 788) (15 945) (484) (4 440) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (35 534) 94 573 (9 628) 26 337 IX. Aktywa razem 1 197 104 1 125 144 300 493 332 313 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 138 128 126 772 34 672 37 442 XI. Zobowiązania długoterminowe 59 8 777 15 2 592 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 83 143 74 401 20 870 21 974 XIII. Kapitał własny 1 058 044 998 372 265 587 294 870 XIV. Kapitał zakładowy 56 758 56 758 14 247 16 764 XV. Liczba akcji (w szt.) 56 757 525 56 757 525 56 757 525 56 757 525 XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 1,18 4,15 0,32 1,16 XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) - - - - XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 18,64 17,59 4,68 5,20 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) - - - - XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) - - - - Skonsolidowany raport półroczny powinien być przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa (data przekazania) w tys. EUR
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Agora SA z siedzibą w Warszawie (Spółka, Emitent), ul. Czerska 8/10 zarejestrowana jest pod numerem 59944 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta jest działalność medialna (branża media wg klasyfikacji GPW w Warszawie), w tym głównie wydawanie gazet PKD 22.12.Z, oraz usługi reklamowe PKD 74.40.Z (ogłoszenia prasowe), wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych PKD 22.13.Z. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem w Grupie Agory SA (Grupa), zarządza działalnością Grupy jako całością, skupia w swej strukturze wszystkie podstawowe działalności Grupy, z wyjątkiem prowadzenia radiostacji, które to działalności prowadzone są poprzez podmioty podporządkowane. Podstawowe segmenty działalności Grupy to: sprzedaż nakładu i powierzchni ogłoszeniowej dziennika Gazeta Wyborcza generującego większość przychodów i zysków z działalności operacyjnej Grupy, wydawanie czasopism i wydawnictw periodycznych, działalność radiowa, internet (portal www.gazeta.pl). Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za pierwsze roku 2002 oraz porównywalne dane finansowe za pierwsze roku 2001 oraz wg stanu na 31 grudnia 2001 tam gdzie było to wymagane. W skład Zarządu Agory SA wchodzą: - Wanda Rapaczynski - Piotr Niemczycki - Helena Łuczywo - Zbigniew Bąk W skład Rady Nadzorczej Agory SA wchodzą: - Stanisław Sołtysiński - Anna Fornalczyk - Tomasz Sielicki - Louis Zachary - Brian Cooper Grupa nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Agora SA jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta i jednostki grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości, nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nie działalności. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Struktura organizacyjna Grupy AGORA SA procent posiadanego kapitału i udział w ogólnej liczbie głosów na WZA AGORA POLIGRAFIA Sp. z o.o 100,0% KKK FM SA 84,2% Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.(20% udziałów) Inforadio Sp. z o.o. 41,6% Elita Sp. z o.o. 99,0% Radio Trefl Sp. z o.o. 99,96% Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. 42,0% IM 40 Sp. z o.o. 72,0% Radio Wawel Sp. z o.o. 50,0% Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. 100,0% O`LE Sp. z o.o. 100,0% Karolina Sp. z o.o. 100,0% CITY Radio Sp. z o.o. 100,0% Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. 46,0% BARYS Sp. z o.o. 90,0% ZUH UZNAM Sp z o.o. 100,0% ROM Sp. z o.o. 100,0% Radio Wanda Sp. z o.o. 27,0% Twoje Radio Sp. z o.o. Agora SA - 19% ARJ - 77% Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. (ARJ) 99,1% Multimedia Plus Sp. z o.o. 48,0% Wibor Sp. z o.o. 49,0% Radio Pomoże Sp. z o.o. 100,0% Jamar Sp. z o.o. 100,0% Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o. 100,0% CITY MAGAZINE Sp. z o.o. 100,0% CENTRUM HANDLU INTERNETOWEGO Sp. z o.o ( w 100% kontrolowana przez City Magazine Jednostki w Grupie są powiązane kapitałowo. W pierwszym półroczu 2002 roku konsolidacją objęto 20 spółek, w tym Agorę Poligrafię Sp. z o.o. i 19 spółek radiowych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Lp. a b c d e f nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej siedziba przedmiot przedsiębiorstwa organ prowadzący rejestr udział w kapitale udział w ogólnej liczbie głosów 1 KKK FM SA Wrocław 2 Inforadio Sp. z o.o. Warszawa 3 Elita Sp. z o.o. Bydgoszcz 4 Radio Trefl Sp. z o.o. Sopot 5 Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o. Poznań 6 IM 40 Sp. z o.o. Warszawa 7 Lokalne Rozgłośnie Radiowe Sp. z o.o. 8 O`LE Sp. z o.o. Opole 9 Karolina Sp. z o.o. Tychy 10 CITY Radio Sp. z o.o. 11 Biuro Obsługi Radiowej Sp. z o.o. nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie ponadregionalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych Warszawa działalność radiowa Częstochow a Poznań nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych nadawanie lokalnych programów radiowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 84.2% 84.2% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xix Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 41.6% 41.6% Sąd Rejonowy w Bydgoszczy,XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99.0% 99.0% Sąd Rejonowy w Gdańsku,XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99.96% 99.96% Sąd Rejonowy w Poznaniu,XIV Wydział Gospodarczy Rejestrowy 42.0% 42.0% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xx Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 72.0% 72.0% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xix Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy w Opolu,VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy w Częstochowie,VIII Wydział Gospodarczy 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy w Poznaniu,XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 46.0% 46.0% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN świadczenie usług Sąd Rejonowy w radiowych, telewizyjnych, Katowicach,Wydział reklamowych, badanie Gospodarczy Krajowego 12 BARYS Sp. z o.o. Tychy rynku i opinii publicznej Rejestru Sądowego 90.0% 90.0% Sąd Rejonowy w Szczecinie, Wydział XVII nadawanie lokalnych 13 ZUH UZNAM Sp. z o.o. Świnoujście programów radiowych Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% 14 Agora Poligrafia Sp. z o.o. Tychy 15 ROM Sp. z o.o. Warszawa 16 Radio Wanda Sp. z o.o. Kraków Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. prowadzenie działalności poligraficznej rozpowszechnianie programów radiowych świadczenie usług radiowych, telewizyjnych, reklamowych, badanie rynku i opinii publicznej radiokomunikacja, reklama, działalność radiowa i telewizyjna Sąd Rejonowy w Katowicach,Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy dla m.st.warszawy,xx Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 27.0% 27.0% Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 99.1% 99.1% 17 Jelenia Góra Sąd Rejonowy w świadczenie usług Poznaniu,XXI Wydział Multimedia Plus Sp. z radiowych, telewizyjnych, Gospodarczy Krajowego 18 o.o. Śrem reklamowych Rejestru Sądowego 48.0% 48.0% Sąd Rejonowy w świadczenie usług Krakowie,XII Wydział radiowych, telewizyjnych, Krajowego Rejestru 19 Wibor Sp. z o.o. Nowy Sącz reklamowych Sądowego 49.0% 49.0% Sąd Rejonowy w działalność radiowa i Bydgoszczy,XIII Wydział telewizyjna, świadczenie Gospodarczy Krajowego 20 Radio Pomoże Sp. z o.o. Bydgoszcz usług reklamowych Rejestru Sądowego 100.0% 100.0% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK INNYCH NIŻ PODPORZĄDKOWANE, W KTÓRYCH GRUPA POSIADA MNIEJ NIŻ 20% UDZIAŁÓW LUB AKCJI. Dane na dzień 30 czerwca 2002 r. a b c d e f g h i udział w otrzymane nieopłacon wartość kapitał własny % ogólnej lub nazwa (firma) a przez L.p bilansow jednostki, w tym: posiadaneg liczbie należne jednostki, ze przedmiot emitenta. siedziba a o kapitału głosów na dywidend wskazaniem przedsiębiorstwa wartość udziałów - kapitał zakłado- walnym y za formy prawnej udziałów / / akcji zakładow wego zgromadze ostatni rok akcji y - niu obrotowy 1 2 3 4 Bis Media Sp. z o.o. Lublin Regionalne działalność Przedsiębiorstwo Katowice radiowa i Związkowe Sp. telewizyjna z o.o. Radio Mazowsze Radio Klakson Sp. z o.o. działalność radiowa i telewizyjna 303 (95) 1 4,99% 4,99% nadawanie programów radiowych, reklama, Łomianki marketing 3 367 Wrocław 162 b.d b.d 4,00% 4,00% (1 501) 269 18,99% 18,99% działalność radiowa i telewizyjna, telekomunikacja, reklama 101 (33) 50 4% 4% Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN WYKAZ JEDNOSTEK GRUPY NIEOBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ LUB WYCENĄ METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Emitent wyłączył z konsolidacji następujące spółki podporządkowane jako nieistotne na podstawie art. 58 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 roku. Dane za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2001 roku. Kwoty w tys. zł L nazwa jednostki p Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych Wynik finansowy netto Suma bilansowa 1 Radio Wawel Sp. z o.o. - - - 2 CHI Sp. z o.o. 962 (4 805) 4 622 CHI za 6 m-cy do 30.06.02 96 (1 387) 2 818 3 City Magazine Sp. z o.o. 4 510 (1 093) 1 229 4 Twoje Radio Sp. z o.o. 458 (161) 177 5 Jamar Sp. z o.o. - (8) 50 6 Projekt Inwestycyjny Sp. z o.o. - (9) 50 7 Polskie Badania Internetu Sp. z 119 (89) 44 o.o. Dane spółek pod pozycją 5,6,7 podano za 2002 r., ponieważ w roku 2001 nie istniały one lub nie rozpoczęły działalności. Radio Wawel Sp. z o.o. do 30 czerwca 2002 r. nie rozpoczęła działalności. City Magazine Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w CHI Sp. z o.o., które w pierwszym półroczu b.r. istotnie ograniczyło działalność. Grupa utworzyła rezerwy w kwocie 1 770 tys. zł. na straty nieobjętych konsolidacją City Magazine Sp. z o.o., CHI Sp. z o.o. (w IV kwartale b.r. ma nastąpić zapowiadane połączenie Emitenta z City Magazine Sp. z o.o.). Agencja Reklamowa Jowisz Sp. z o.o. posiada 77 % udziałów w Twoje Radio Sp. z o.o. Wszystkie podmioty, za wyjątkiem Agory Poligrafii Sp. z o.o., nie były objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w poprzednich okresach, podstawowe wielkości ich sprawozdań za okres do 30 czerwca 2002 r. zawiera nota 5, dane za okres porównywalny 6 miesięcy do 30 czerwca 2001 zawiera poniższa tabela. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie za okres do 30 czerwca 2002 jest pierwszym sprawozdaniem obejmującym te jednostki. Dodatkowe informacje o przyczynach tych zmian i ich wpływie liczbowym na wynik finansowy są zawarte w dodatkowej nocie objaśniającej nr 17. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 6
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Dane za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2001 r. kapitał kapitał własny akcyjny L p. nazwa jednostki jednostki, w tym: /zakłado wy kapitał zapaso wy zysk (strata) z lat ubiegłych zysk (strata) netto zobowi ązania i rezerwy na zobowi ązania jednost ki należnośc i jednostki suma aktywó w przychod y ze sprzedaży 1 KKK FM SA (838) 629 - (1 575) 108 1 914 779 1 121 1 308 2 Inforadio Sp. z o.o. (39 948) 7 245 641 (42 436) (5 398) 43 581 1 271 4 536 1 300 3 Elita Sp. z o.o. 345 3 629 - (3 087) (197) 599 301 944 632 4 Radio Trefl Sp. z o.o. (571) 2 683 - (3 213) (41) 1 868 627 1 347 1 500 Jan Babczyszyn Radio Jazz FM 5 Sp. z o.o. 211 600 - (488) 99 461 419 672 714 6 IM 40 Sp. z o.o. 2 973 1 000 465-1 508 704 2 860 3 679 5 557 Lokalne Rozgłośnie Radiowe 7 Sp. z o.o. 230 804 25 (365) (234) 830 546 1 067 791 8 O`LE Sp. z o.o. (146) 1 994 - (1 788) (352) 597 162 451 346 9 Karolina Sp. z o.o. 2 096 1 100 - - 996 1 958 1 833 4 119 3 474 10 CITY Radio Sp. z o.o. (1 399) 1 701 14 (2 827) (287) 1 843 340 457 482 Biuro Obsługi Radiowej Sp. z 11 o.o. (588) 935 500 (1 006) (1 017) 3 164 1 947 2 756 4 422 12 BARYS Sp. z o.o. (1 436) 269 - (982) (723) 1 924 149 490 171 13 ZUH UZNAM Sp z o.o. (534) 31 417 (651) (331) 1 054 132 523 121 14 ROM Sp. z o.o. (3 801) 684 5 (3 678) (812) 4 418 448 702 202 15 Radio Wanda Sp. z o.o. 50 50 - - - - - - - Agencja Reklamowa Jowisz 16 Sp. z o.o. 1) (1 327) 114 - (838) (603) 2 033 230 706 513 17 Multimedia Plus Sp. z o.o. 1) (169) 1 121 - (414) (876) 1 361 483 1 192 199 18 Wibor Sp. z o.o. 1) 2 105 3 300 - (721) (474) 321 200 2 426 851 19 Pomoże Sp. z o.o. 1) (320) 20 - (116) (224) 617 135 297 340 1) brak danych za okres do 30 czerwca 2001roku, podano dane za okres do 30 czerwca 2002 roku Dane porównywalne zostały przekształcone zgodnie ze znowelizowaną ustawą o rachunkowości. Zakres zmian przedstawiono w punkcie 16 dodatkowych not objaśniających. Nie było zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Grupy w stosunku do sprawozdania finansowego oraz porównywalnych danych finansowych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 7
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN I. ZASADY I METODY RACHUNKOWOŚCI, METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW NA DZIEŃ BILANSOWY ORAZ POMIARU WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SPOSÓB SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I DANYCH PORÓWNYWALNYCH Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2002 roku obejmuje sprawozdanie podmiotu dominującego Agora SA, Agory Poligrafii Sp. z o.o. oraz 19 spółek radiowych. Konsolidacją nie objęto spółek wymienionych wcześniej, które były nieistotne zgodnie z art. 58 ust. 1 pkt.1 ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 roku. W sytuacji kiedy spółka została podporządkowana w trakcie roku, w konsolidacji ujęto jedynie wynik finansowy od daty ustanowienia kontroli, bądź uzyskania znaczącego wpływu. Spółki zależne konsolidowane są metodą pełną, natomiast udziały w spółkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności. Konsolidacja dokonana metodą pełną polega na zsumowaniu poszczególnych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów finansowych jednostki dominującej Agora SA i jednostek zależnych oraz dokonaniu następujących wyłączeń: wartości nabycia udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostce zależnej i części aktywów netto jednostki zależnej, według ich wartości godziwej na dzień nabycia, wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących wzajemnie dokonanych operacji, zysków i strat powstałych na wzajemnie dokonanych operacjach, zawartych w podlegających konsolidacji aktywach i pasywach, dywidend wypłaconych przez jednostkę zależną jednostce dominującej i otrzymanych przez nią. Wycena inwestycji w spółkach stowarzyszonych metodą praw własności polega na wykazaniu udziałów w cenie nabycia skorygowanej o różnicę między ceną nabycia udziałów i wartością udziałów w kapitale własnym jednostek na dzień nabycia udziału. Wartość tą koryguje się o przypadające na rzecz Grupy zmiany kapitału własnego jednostki stowarzyszonej, jakie nastąpiły od dnia nabycia udziału do dnia bilansowego. Grupa prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych, wraz z danymi porównywalnymi, zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami), oraz rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz.U. nr 139, poz. 1568 z późniejszymi zmianami) oraz polskimi zasadami rachunkowości. Nie ma niepewności co do możliwości kontynuowania działalności przez Grupę, ani jednostki ją tworzących. Omówienie zmian zasad rachunkowości zawarto w punkcie 17 dodatkowych not objaśniających. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 8
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, umarzane są metodą liniową. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: oprogramowanie komputerów 33,0-50,0% koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe 20,0% wartość firmy 10,0-20,0% tytuły czasopism 5,0-20,0% pozostałe 20,0% Wartość firmy i ujemna wartość firmy z konsolidacji Nadwyżkę wartości udziałów nad odpowiadającą im częścią aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych - wartość firmy, wykazuje się w aktywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji aktywów trwałych jako "Wartość firmy jednostek podporządkowanych". Nadwyżkę odpowiedniej części aktywów netto wycenionych według ich wartości godziwych nad wartością udziałów - ujemną wartość firmy, wykazuje się w pasywach skonsolidowanego bilansu w odrębnej pozycji jako "Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych". Środki trwałe Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach w wysokości cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Środki trwałe podlegają okresowym aktualizacjom wyceny zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej lub degresywnej w okresie przewidywanego użytkowania, począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN. umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania lub przeniesiono z inwestycji. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: budynki i budowle 2,5-10,0% maszyny i urządzenia 5,0-60,0% środki transportu 14,0-20,0% prawo wieczystego użytkowania gruntu 10,0% pozostałe środki trwałe 10,0-25,0% Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w budowie Wartość rozpoczętych inwestycji wycenia się w wysokości kosztów poniesionych na nabycie lub wytworzenie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, które powstaną w wyniku zakończenia inwestycji. Inwestycje długoterminowe Udziały i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia, skorygowanej o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości. Pożyczki długoterminowe i naliczone od nich odsetki wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące ich wartość. Zakupione pożyczki i inne wierzytelności wykazywane są w cenie nabycia pomniejszone o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia, zakupu lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Wartość zapasów obejmuje koszty związane z nabyciem zapasów, doprowadzeniem ich do obecnego stanu i lokalizacji i ustala się ją w oparciu o metodę: farby wg cen rzeczywistych, pozostałe materiały pierwsze weszło - pierwsze wyszło, produkty gotowe według kosztu wytworzenia, towary według cen nabycia. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszone o wartość odpisów aktualizujących wynikających z ich wyceny według cen sprzedaży netto. Należności i roszczenia oraz zobowiązania Na dzień bilansowy należności wykazuje się kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności przeterminowane ponad 3 miesiące (z wyjątkiem kwot wynikających z transakcji barterowych), oraz te których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy na należności wątpliwe. Należności i roszczenia oraz zobowiązania w walutach obcych wykazuje się w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP z dnia dokonania operacji, z tym że jeżeli dowód odprawy celnej (SAD) lub inny dokument wiążący jednostkę wykazuje inny kurs, stosuje się kurs określony w tym dokumencie. Na dzień bilansowy wartości te przelicza się według średniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty. Zapłata należności i zobowiązań wykazywana jest w księgach rachunkowych na dzień jej przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta jednostka. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, według wartości godziwej. Rezerwy na zobowiązania zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Nie wykorzystane rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne. Udzielone pożyczki krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe ujmuje się w księgach według wartości godziwej. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Instrumenty pochodne ujawniane są w momencie ich nabycia jako aktywa lub zobowiązania, ich wycena korygowana jest o zmiany w ich wartości godziwej, zmiany te odnosi się na koszty lub przychody finansowe. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 10
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wyrażone w walucie polskiej wycenia się na dzień bilansowy w wartości nominalnej, natomiast środki w walutach obcych wycenia się po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta Spółka Grupy, nie wyższym jednak od kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień. Lokaty bankowe wyceniane są w wartości godziwej, za którą uznawana jest ich wartość nominalna powiększona o należne odsetki. Powstałe różnice z wyceny zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. Do rozliczeń międzyokresowych biernych zaliczane są prawdopodobne koszty okresu bieżącego, których kwota lub data powstania zobowiązania z ich tytułu nie są znane na dzień bilansowy, w tym m.in. na koszty niewykorzystanych urlopów i planów motywacyjnych. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zaliczane są otrzymane od kontrahentów zapłaty przyszłych świadczeń oraz dodatnie różnice kursowe z przewalutowania rozrachunków w obcych walutach na dzień 31 grudnia 2001, które nie zostały zrealizowane do dnia bilansowego. Kapitały własne Kapitał podstawowy wykazany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Agory SA i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał podstawowy wynosi 56.758 tys. PLN i dzieli się na 56.757.525 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wykazywany kapitał zapasowy Grupy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikającą z nich osłonę podatkową. Kapitał zapasowy powstał w wyniku odpisów z zysku, obniżenia kapitału podstawowego bez wypłaty należności oraz ze zmniejszeń kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny w związku ze sprzedażą i likwidacją przeszacowanych środków trwałych. Zasady jego tworzenia są zgodne ze statutem Spółki dominującej oraz statutami i umowami spółek zależnych i stowarzyszonych. Rezerwy Rezerwy tworzy się na istniejące na dzień bilansowy zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne a ich powstanie jest pewne lub bardzo prawdopodobne. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów towarów i usług (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody uznaje się za osiągnięte, gdy wszystkie warunki umowy sprzedaży zostały spełnione i nie istnieją zasadnicze wątpliwości co do odbioru towarów i usług. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). Zarówno przychody jak i koszty związane z nimi ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółki tworzące Grupę sporządzają kalkulacyjny rachunek wyników. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Grupy i wywierają wpływ na ustalenie wyniku na działalności operacyjnej. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: zysk ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych odpisów na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze, za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, otrzymane kary i odszkodowania oraz nieodpłatnie otrzymane środki trwałe. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: strata ze sprzedanych składników majątku trwałego, odpisy tworzone na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym), zapłacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartości zapasów. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pożyczkami, różnice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty związane z korektami wartości udziałów i innych inwestycji krótkoterminowych, w tym równowartość utworzonych i rozwiązanych rezerw związanych z ryzykiem finansowym, korekty wartości inwestycji, a także odsetki od środków przechowywanych na rachunkach bankowych, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych. Różnice kursowe Różnice kursowe wynikające z wyceny na dzień bilansowy aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych powstałe w związku z zapłatą należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również przy sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych. Zyski i straty nadzwyczajne Zyski i straty nadzwyczajne są wynikiem występowania zdarzeń niepowtarzalnych poza zwykłą działalnością Grupy Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy bieżący oraz odroczony od osób prawnych. Podatek dochodowy bieżący w 2002 roku wynosi 28% zysku brutto ustalonego na podstawie przepisów o rachunkowości, skorygowanego o przychody nie podlegające opodatkowaniu oraz koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu oraz odliczenia od dochodu, ustalone na podstawie przepisów podatkowych. Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi się na kapitał (fundusz) własny. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ulga inwestycyjna Grupa amortyzuje środki trwałe objęte ulgą inwestycyjną od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek zgodnie z planem amortyzacji Grupy. Amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do wysokości ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych zmniejszają podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Grupa tworzy rezerwy na podatek dochodowy odroczony z tytułu ulg inwestycyjnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 12
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN II. WYBRANE DANE FINANSOWE I DANE PORÓWNYWALNE ORAZ ZASADY PRZELICZANIA ICH NA EURO KURSY WYMIANY EURO za rok Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu I 2002 3,6907 3,9079 4,2628 3,9838 rok 2001 3,6501 3,3564 3,9569 3,5219 I 2001 3,5909 3,3564 3,9189 3,3858 roku bieżącego w tys. zł roku poprzednieg o roku bieżącego w tys. EUR roku poprzednieg o WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 382 864 406 544 103 738 113 215 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 52 338 85 766 14 181 23 884 III. Zysk (strata) brutto 55 959 181 652 15 162 50 587 IV. Zysk (strata) netto 45 994 159 221 12 462 44 340 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 94 346 116 724 25 563 32 506 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (128 092) (34 (6 206) 707) (1 728) VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 788) (15 945) (484) (4 440) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (35 534) (9 94 573 628) 26 337 IX. Aktywa razem 1 197 104 1 125 144 300 493 332 313 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 138 128 126 772 34 672 37 442 XI. Zobowiązania długoterminowe 59 8 777 15 2 592 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 83 143 74 401 20 870 21 974 XIII. Kapitał własny 1 058 044 998 372 265 587 294 870 XIV. Kapitał zakładowy 56 758 56 758 14 247 16 764 XV. Liczba akcji (w szt.) 56 757 525 56 757 525 56 757 525 56 757 525 XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 1,18 4,15 0,32 1,16 XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) - - - - XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 18,64 17,59 4,68 5,20 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) - - - - XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) - - - - Wybrane dane finansowe ze sprawozdania oraz porównywalne dane finansowe zostały przeliczone na EURO zgodnie z następującymi zasadami: 1. poszczególne pozycje bilansu przelicza się na EURO według kursu obowiązującego na dany dzień bilansowy ustalony przez Narodowy Bank Polski, 2. poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 13
GRUPA KAPITAŁOWA - AGORA SA SA_PS 2002 w tys. PLN III. ISTOTNE RÓŻNICE POMIĘDZY PREZENTOWANYM SPRAWOZDANIEM PRZYGOTOWANYM WG POLSKICH ZASAD RACHUNKOWOŚCI (PZR) A SPRAWOZDANIEM WG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI (MSR) Ponieważ Agora SA sporządza zgodnie z MSR skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poniżej opisano obszary faktycznie występujących różnic między PZR a MSR, właściwych dla działalności Grupy. 1. Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe zgodnie z MSR zostają rozpoznane jako przychody finansowe w rachunku zysków i strat okresu, w którym wystąpiły. Zgodnie z PZR do 31 grudnia 2001 roku Grupa zaliczała je do przychodów przyszłych okresów. Wpływ tej różnicy ujęto w poniższej tabeli w poz. 1. 2. Różnica dotyczy danych porównywalnych. W sprawozdaniu skonsolidowanym wartość firmy powstała z przejęcia udziału mniejszościowego wspólnika Cox Poland Investments w jednym z poprzedników prawnych Agory - ACTV Sp. z o.o. wyliczona zgodnie z MSR przewyższa tę przyjętą zgodnie z PZR o kwotę 2 087 tys. zł. netto, nadwyżka ta była odnoszona na kapitał własny. Koszty wdrożenia systemów informatycznych zostały skapitalizowane wg MSR, ich wartość netto na dzień bilansowy wyniosła 603 tys. zł. nadwyżka ta była odnoszona na kapitał własny. 3. Konsekwencją przedstawionych różnic jest różnica w podatku odroczonym obliczonym wg PZR a MSR wpływająca na wynik finansowy roku obrotowego i kapitały własne. W sprawozdaniu zgodnym z MSR oprogramowanie komputerów jest zaprezentowane jako składnik środków trwałych, podczas gdy zgodnie z PZR stanowi ono składnik wartości niematerialnych i prawnych. Kapitał własny Wynik finansowy netto L.p. od 01-01- od 01-01- 30 czerwca 2002 30 czerwca 2001 2002 do 30-06-2002 2001 do 30-06-2001 stan wg PZR 1 058 044 998 372 45 994 159 221 1 Korekta niezrealizowanych zysków kursowych 986 1 616 (899) (463) 2 Dodatkowa amortyzacja skapitalizowanych wg MSR wartości firmy i środków trwałych - 2 690 - (1 384) 3 Korekta kalkulacji podatku odroczonego (217) (621) 311 365 stan wg MSR 1 058 813 1 002 057 45 406 157 739 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14
SKONSOLIDOWANY BILANS Nota - - - I. Aktywa trwałe 961 121 845 207 756 893 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 1 99 117 19 373 23 628 - wartość firmy 3 406 849 1 240 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 2 21 298 - - 3. Rzeczowe aktywa trwałe 3 806 147 765 185 688 282 4. Należności długoterminowe 4, 9 5 - - 4.1. Od jednostek powiązanych - - - 4.2. Od pozostałych jednostek 5 - - 5. Inwestycje długoterminowe 5 33 937 60 221 44 555 5.1. Nieruchomości - - - 5.2. Wartości niematerialne i prawne - - - 5.3. Długoterminowe aktywa finansowe 33 937 60 221 44 555 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 15 698 42 335 32 853 - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności 910 26 370 15 367 - udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nie objętych konsolidacją 1 657 26 370 15 367 b) w pozostałych jednostkach 18 239 17 886 11 702 5.4. Inne inwestycje długoterminowe - - - 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 617 428 428 6.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - 6.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 617 428 428 II. Aktywa obrotowe 235 983 312 718 368 251 1. Zapasy 7 15 139 15 658 25 210 2. Należności krótkoterminowe 8, 9 113 598 103 947 101 038 2.1. Od jednostek powiązanych 1 888 3 509 1 909 2.2. Od pozostałych jednostek 111 710 100 438 99 129 3. Inwestycje krótkoterminowe 10 104 918 192 166 239 902 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 104 901 192 166 239 902 a) w jednostkach powiązanych 225 2 647 1 209 b) w pozostałych jednostkach 2 366 56 639 106 147 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 102 310 132 880 132 546 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 17 - - 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 2 328 947 2 101 A k t y w a r a z e m 1 197 104 1 157 925 1 125 144 P a s y w a ` - - - I. Kapitał własny 1 058 044 1 019 251 998 372 1. Kapitał zakładowy 13 56 758 56 758 56 758 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) - - - 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 14 - - - 4. Kapitał zapasowy 15 967 777 781 776 781 759 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 16 581 617 634 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 17 - - - 7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych - a) dodatnie różnice kursowe - b) ujemne różnice kursowe - 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych (13 066) - - 9. Zysk (strata) netto 45 994 180 100 159 221 10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 18 - - - II. Kapitały mniejszości 19 932 III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 20 - IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 138 128 138 674 126 772 1. Rezerwy na zobowiązania 21 37 983 32 109 26 963 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 167 20 959 15 989 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - - - a) długoterminowa - - - b) krótkoterminowa - - - 1.3. Pozostałe rezerwy 12 816 11 150 10 974 a) długoterminowe 9 600 9 600 10 974 b) krótkoterminowe 3 216 1 550 - Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1
2. Zobowiązania długoterminowe 22 59 2 8 777 2.1. Wobec jednostek powiązanych - - - 2.2. Wobec pozostałych jednostek 59 2 8 777 3. Zobowiązania krótkoterminowe 23 83 143 89 083 74 401 3.1. Wobec jednostek powiązanych 815 307 300 3.2. Wobec pozostałych jednostek 71 105 80 445 65 782 3.3. Fundusze specjalne 11 223 8 331 8 319 4. Rozliczenia międzyokresowe 24 16 943 17 480 16 631 4.1. Ujemna wartość firmy 37 93 149 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 16 906 17 387 16 482 a) długoterminowe 54 - - b) krótkoterminowe 16 852 17 387 16 482 P a s y w a r a z e m 1 197 104 1 157 925 1 125 144 Wartość księgowa 1 058 044 1 019 251 998 372 Liczba akcji 56 757 525 56 757 525 56 757 525 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 25 18,64 17,96 17,59 Rozwodniona liczba akcji - - - Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 25 - - - POZYCJE POZABILANSOWE 1. Należności warunkowe 26 - - - 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) - - - - otrzymanych gwarancji i poręczeń - - - 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - - - - otrzymanych gwarancji i poręczeń - - - 2. Zobowiązania warunkowe 26 840 840 1 300 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 840 840 1 300 - udzielonych gwarancji i poręczeń 840 840 1 300 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - - - 3. Inne (z tytułu) - - - Pozycje pozabilansowe, razem 840 840 1 300 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2
SKONSOLIDOWANY Nota RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 382 864 406 544 - od jednostek powiązanych 957 2 084 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 27 379 711 402 665 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 28 3 153 3 879 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: (211 511) (214 424) - od jednostek powiązanych (2 549) (883) 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 29 (208 129) (211 430) 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów (3 382) (2 994) III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 171 353 192 120 IV. Koszty sprzedaży 29 (55 983) (45 055) V. Koszty ogólnego zarządu 29 (60 005) (53 160) VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 55 365 93 905 VII. Pozostałe przychody operacyjne 6 256 2 026 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 129 328 2. Dotacje - - 3. Inne przychody operacyjne 30 6 127 1 698 VIII. Pozostałe koszty operacyjne (9 283) (10 165) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - 3. Inne koszty operacyjne 31 (9 283) (10 165) IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 52 338 85 766 X. Przychody finansowe 32 12 674 134 569 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - 2 420 - od jednostek powiązanych - 2 420 2. Odsetki, w tym: 8 650 10 211 - od jednostek powiązanych 436 1 230 3. Zysk ze zbycia inwestycji 1 945 111 686 4. Aktualizacja wartości inwestycji 170 5 896 5. Inne 1 909 4 356 XI. Koszty finansowe 33 (8 144) (38 687) 1. Odsetki, w tym: (29) (35) - dla jednostek powiązanych - - 2. Strata ze zbycia inwestycji - - 3. Aktualizacja wartości inwestycji (2 585) (3 428) 4. Inne (5 530) (35 224) XII. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 34 140 XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) 57 008 181 648 XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) 1 4 1. Zyski nadzwyczajne 35 6 4 2. Straty nadzwyczajne 36 (5) - XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych (1 050) XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych - XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI) 55 959 181 652 XVIII. Podatek dochodowy 37 (8 679) (22 431) a) część bieżąca (4 472) (13 218) b) część odroczona (4 207) (9 213) XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 38 - - XX. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (863) - XXI. (Zyski) straty mniejszości (423) XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) 39 45 994 159 221 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 66 873 235 625 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 56 757 525 56 757 525 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 40 1,18 4,15 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych - - Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 40 - - Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3
ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 1 019 251 839 150 839 150 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości (7 201) - - b) korekty błędów podstawowych - - - I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1 012 050 839 150 839 150 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 56 758 56 758 56 758 1.1. Zmiany kapitału zakładowego - - - a) zwiększenia (z tytułu) - - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - - 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 56 758 56 758 56 758 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu - - - 2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy - - - a) zwiększenia (z tytułu) - - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - - 2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu - - - 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu - - - 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych - - - a) zwiększenia (z tytułu) - - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - - 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu - - - 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 781 776 607 685 607 685 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 186 001 174 091 174 074 a) zwiększenia (z tytułu) 186 001 174 091 174 074 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej - - - - z podziału zysku (ustawowo) - - - - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 180 100 174 064 174 064 - z aktualizacji wyceny majątku 36 27 10 - korekty konsolidacyjne 5 865 - - b) zmniejszenie (z tytułu) - - - - pokrycia straty - - - 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 967 777 781 776 781 759 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 617 643 643 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny (36) (26) (9) a) zwiększenia (z tytułu) - - - b) zmniejszenia (z tytułu) (36) (26) (9) - zbycia środków trwałych (36) (26) (9) 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 581 617 634 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu - - - 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych - - - a) zwiększenia (z tytułu) - - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - - 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu - - - 7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych - - - 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 180 100 174 064 174 064 8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 180 100 174 064 174 064 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości (8 018) - - b) korekty błędów podstawowych - - - 8.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 172 082 174 064 174 064 a) zwiększenia (z tytułu) - - - - podziału zysku z lat ubiegłych - - - b) zmniejszenia (z tytułu) (185 148) (174 064) (174 064) - zasilenie kapitału zapasowego (180 100) (174 064) (174 064) - korekty konsolidacyjne spółek radiowych (5 048) - - 8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu (13 066) - - Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4
8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu - - - a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - - b) korekty błędów podstawowych - - - 8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych - - - a) zwiększenia (z tytułu) - - - - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia - - - b) zmniejszenia (z tytułu) - - - 8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu - - - 8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (13 066) - - 9. Wynik netto 45 994 180 100 159 221 a) zysk netto 45 994 180 100 159 221 b) strata netto - - - c) odpisy z zysku - - - II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 1 058 044 1 019 251 998 372 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 1 058 044 1 019 251 998 372 W konsekwencji objęcia po raz pierwszy konsolidacją grupy spółek zależnych i stowarzyszonych, zgodnie z opisem w dodatkowej nocie objaśniającej nr 17 do niniejszego sprawozdania, bilans otwarcia kapitału własnego na dzień 1 stycznia 2002 został zmniejszony o kwotę 7 201 tys. PLN będącą udziałem Grupy w kapitałach tych spółek na ten dzień oraz sumą odpisów wartości firmy z konsolidacji do tego dnia. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto 45 994 159 221 II. Korekty razem 48 352 (42 497) 1. Zyski (straty) mniejszości 423-2. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 863-3. Amortyzacja, w tym: 52 450 41 898 - odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 1 050-4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (749) 14 398 5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (217) (4 225) 6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (801) (108 273) 7. Zmiana stanu rezerw 5 874 21 870 8. Zmiana stanu zapasów 565 456 9. Zmiana stanu należności (240) 1 712 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 583 (4 315) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 006) (2 459) 12. Inne korekty (9 393) (3 559) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 94 346 116 724 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 116 629 485 771 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 347 488 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 115 294 481 578 a) w jednostkach powiązanych 640 47 352 - zbycie aktywów finansowych 640 41 264 - dywidendy i udziały w zyskach - 2 420 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - 25 - odsetki - 3 643 - inne wpływy z aktywów finansowych - - b) w pozostałych jednostkach 113 490 434 226 - zbycie aktywów finansowych 113 490 434 226 - dywidendy i udziały w zyskach - - - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - - - odsetki - - - inne wpływy z aktywów finansowych - - 4. Inne wpływy inwestycyjne 988 3 705 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5