Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2014 Raport z badania sprawozdania finansowego 1
Spis treści Strona 1. CZĘŚĆ OGÓLNA 1.1 Dane identyfikujące Spółkę 4 1.2 Organy i uchwały Spółki 7 1.3 Kontrole podatkowe 8 1.4 Zatrudnienie 8 1.5 Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni 8 1.6 Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania sprawozdania 9 1.7 Dostępność danych i oświadczenia Spółki 9 2. ANALIZA FINANSOWA 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego 11 2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 13 2.3 Interpretacja wybranych wskaźników finansowych 15 3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA 3.1 Księgi rachunkowe i system kontroli wewnętrznej 17 3.2 Pozostałe elementy sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie z działalności jednostki 18 3.3 Zdarzenia po dniu bilansowym 18 3.4 Wnioski z przeprowadzonego badania 19 Raport z badania sprawozdania finansowego 2
CZĘŚĆ OGÓLNA Raport z badania sprawozdania finansowego 3
1.1 Dane identyfikujące Spółkę 1.1.1 Firma, forma prawna, krajowy rejestr sądowy Spółka jest zarejestrowana pod firmą: Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznań-Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS 0000319603. Rejestracji dokonano dnia 24.12.2008. Przedłożono nam wyciąg z rejestru z dnia 12.02.2015 z ostatnim wpisem z dnia 18.07.2014. Zgodnie z informacją Zarządu, po dniu bilansowym nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki, które do dnia wydania niniejszej opinii nie zostały ujawnione w Krajowym Rejestrze Sądowym. Dnia 11.03.2015 roku Pani Monika Hałupczak złożyła rezygnację ze stanowiska Prezesa Zarządu Spółki. Dnia 13.03.2015 roku Rada Nadzorcza przyjęła rezygnację i powołała dotychczasowego Wiceprezesa Spółki Pana Kamila Jankowskiego na stanowisko Prezesa Zarządu. Dnia 17.03.2015 roku Pani Alicja Wesołowska została odwołana z funkcji prokurenta Spółki. 1.1.2 Siedziba Spółki Siedzibą Spółki jest Poznań, 60-842, ul. Dąbrowskiego 49/13. 1.1.3 Statut Podstawą działalności Spółki jest umowa Spółki z dnia 01.12.2008, zawarta przed notariuszem Agnieszką Zielińska-Jarocha w kancelarii notarialnej w Poznań, ul. Solna 3/10, pod sygnaturą akt Repertorium A A 8394/2008, z późniejszymi zmianami. Okres działalności Spółki został ustalony na czas nieograniczony. 1.1.4 Numer statystyczny (REGON) Urząd Statystyczny w Poznaniu nadał Spółce statystyczny numer identyfikacyjny: 639666537 1.1.5 Numer identyfikacji podatkowej (NIP) Urząd Skarbowy w Poznaniu nadał Spółce numer identyfikacji podatkowej: 781-16-49-198 Raport z badania sprawozdania finansowego 4
1.1.6 Przedmiot działalności jednostki Zasadniczym przedmiotem działalności jednostki jest: działalność finansowa, maklerska, rynków finansowych, działalność związana z zarządzaniem funduszami, zarządzanie nieruchomościami. Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym. 1.1.7 Rok obrotowy Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 1.1.8 Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 14.500.000,00. Składa się z 14.500.000 akcji o wartości nominalnej PLN 1,00 każda. Akcje w Spółce posiadają ilość akcji wartość nominalna akcji % Krzysztof Zalewski 3 850 000 Kamil Jankowski 742 500 pozostali akcjonariusze 9 907 500,00 3 850 000,00 26,55 742 500,00 5,12 9 907 500,00 68,33 14 500 000 14 500 000,00 100% Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy Spółki. Raport z badania sprawozdania finansowego 5
1.1.9 Lista podmiotów kontrolowanych Tableo S.A., Iława, Ciasteczka z Krakowa, Kraków, Edison S.A, Kraków, CSY S.A., Iława, RSY S.A., Iława, Waluciarz.pl. S.A., Poznań, Colomedica S.A., Poznań, Polfinance S.A., Poznań, De Molen S.A, Baranowo, Zastal S.A., Zielona Góra. Raport z badania sprawozdania finansowego 6
1.2 Organy i uchwały Spółki 1.2.1 Zarząd i przedstawicielstwo W badanym okresie Zarząd sprawowali: Pani Monika Hałupczak - Prezes Zarządu Pan Kamil Jankowski - Wiceprezes Zarządu Zgodnie z informacją Zarządu, po dniu bilansowym nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki, które do dnia wydania niniejszej opinii nie zostały ujawnione w Krajowym Rejestrze Sądowym. Dnia 11.03.2015 roku Pani Monika Hałupczak złożyła rezygnację ze stanowiska Prezesa Zarządu Spółki. Dnia 13.03.2015 roku Rada Nadzorcza przyjęła rezygnację i powołała dotychczasowego Wiceprezesa Spółki Pana Kamila Jankowskiego na stanowisko Prezesa Zarządu. 1.2.2 Rada Nadzorcza W badanym okresie w Radzie Nadzorczej zasiadali: Pan Jakub Zalewski - Członek Rady Nadzorczej Pan Skrzypski Krzysztof - Członek Rady Nadzorczej Pan Sobków Paweł - Członek Rady Nadzorczej Pan Tomasz Pietryk - Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Paweł Miller - Członek Rady Nadzorczej 1.2.3 Prokura W badanym okresie prokura została udzielona: Pani Alicja Wesołowska - prokura samoistna Dnia 17.03.2015 roku Pani Alicja Wesołowska została odwołana z funkcji prokurenta Spółki. Raport z badania sprawozdania finansowego 7
1.2.4 Zgromadzenie Akcjonariuszy Akcjonariusze podjęli m.in. następujące uchwały: 23.04.2014 o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego Spółki oraz Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. za rok obrotowy 2013, o zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za 2013 rok oraz o udzieleniu poszczególnym członkom Zarządu i Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania obowiązków w 2013 roku, o przeznaczeniu osiągniętego zysku netto Spółki na kapitał zapsowy oraz pokryciu strat lat poprzednich. 08.10.2014 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii E z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. w sprawie rozszerzenia przedmiotu działalności Spółki oraz w sprawie dokonania zmian w statucie Spółki. 1.3 Kontrole zewnętrzne W badanym okresie została przeprowadzona kontrola w zakresie prawidłowości rozliczeń z ZUS. Kontrola nie wykazała istotnych nieprawidłowości. 1.4 Zatrudnienie Spółka zatrudniała w roku 2014 średnio 15 pracowników (w roku ubiegłym 14 pracowników). 1.5 Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy kapitałowej, w której Spółka była jednostką dominującą za rok 2013 zostało zbadane przez ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k. O zbadanym jednostkowym sprawozdaniu wydano opinię bez zastrzeżeń. O zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wydano opinię z zastrzeżeniem: Zarząd jednostki dominującej zawarł w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego informację o sposobie przeprowadzenia konsolidacji, w której ujawnia przyjęte w Grupie odstępstwa od wymogów stosowania MSR 27 "Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe". Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone uchwałą Zgromadzenia Wspólników z dnia 26.04.2013. Zweryfikowane sprawozdanie finansowe złożono w Urzędzie Skarbowym dnia 28.04.2014 i Sądzie Rejonowym dnia 09.05.2014. Raport z badania sprawozdania finansowego 8
1.6 Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego Badanie zostało przeprowadzone przez ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115. Podstawą przeprowadzenia badania jest umowa zawarta w dniu 23.06.2014 z Zarządem Spółki Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna. Biegły rewident został wybrany na audytora Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 21.04.2014. Biegłym rewidentem, reprezentującym podmiot uprawniony jest Piotr Woźniak, numer ewidencyjny 11625, natomiast biegłym rewidentem kierującym badaniem jest Anna Paryzek, numer ewidencyjny 12138. Oświadczamy, iż zarówno podmiot uprawniony ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k. jak i biegły rewident spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o tym sprawozdaniu. Fakt bezstronności został potwierdzony pisemnie. Badanie przeprowadzono w miesiącu grudniu 2013 oraz lutym i marcu 2014 i zakończono w dniu 18.03.2014. 1.7 Dostępność danych i oświadczenia Spółki Nie stwierdzono ograniczeń zakresu badania. Badający uzyskali wszelkie żądane informacje i wyjaśnienia. Dnia 18.03.2014 Zarząd Spółki potwierdził pisemnie kompletność sporządzonego sprawozdania finansowego oraz wykazanie wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie 31.12.2014 do dnia złożenia oświadczenia. Raport z badania sprawozdania finansowego 9
ANALIZA FINANSOWA Raport z badania sprawozdania finansowego 10
2. ANALIZA FINANSOWA 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 Aktywa TPLN % TPLN % TPLN Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Długoterminowe aktywa finansowe Inne Inwestycje długoterminowe Aktywa trwałe 102 35 629 1 362 4 539 18 749 60 381 0,06 20,20 0,77 2,57 10,63 34,23 6 25 729 1 164 4 656 0,00 12,62 0,57 2,28 9 25 729 963 500 6 820 3,35 0 38 375 20,3 27 201 Należności z działalności operacyjnej 1 263 0,72 916 0,45 775 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Inne aktywa finansowe Pozostałe aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe Aktywa przeznaczone do sprzedaży 93 083 4 631 14 646 2 397 116 020 0 52,77 2,63 8,30 1,36 65,77 0,00 153 083 75,11 100 495 387 0,19 132 9 866 4,84 3 880 1 178 0,58 1 772 165 430 81,17 165 430 0 0,00 0 Aktywa 176 401 100,00 203 805 100,00 203 805 31.12.2014 31.12.2013 % 31.12.2012 Pasywa TPLN % TPLN TPLN Wyemitowany kapitał akcyjny Nadwyżka ze sprzedaży akcji Kapitał zapasowy 14 500 8,22 24 397 13,83 86 618 49,10 14 500 24 397 43 435 7,11 11,97 21,31 14 500 24 397 16 724 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 18 029 10,22 18 029 8,85 18 105 Zyski zatrzymane / starty niepokryte Zysk netto Kapitał własny 0-38 660 104 884 0,00-21,92 59,46-60 43 244 143 545-0,03 21,22 70,43-74 26 635 100 287 Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 19 973 11,32 14 726 8,35 36 818 20,87 26 873 21 242 12 145 13,19 10,42 5,96 16 330 8 872 8 765 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 71 517 40,54 60 260 29,57 33 967 Pasywa 176 401 100,00 203 805 100,00 134 254 Raport z badania sprawozdania finansowego 11
Zmiany procentowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 2014 2013-2014 2013 2013-2012 2012 TPLN % TPLN % TPLN Przychody ze sprzedaży akcji 49 879 14,72 43 479 241,10 21 083 Koszt sprzedanych akcji -40 916-2,75-42 074 56,10-19 919 Wynik na obrocie aktywami finansowymi 8 963 537,94 1 405-117,70 1 164 Aktualizacja wartości akcji -49 913-189,95 55 492 129,40 35 780 Wynik z tytułu aktualizacji aktywów finansowych -40 950-171,97 56 897 309,80 36 944 Koszty zarządu -2 582,0-6,07-2 749,0 47,70-1 802 Wynik brutto na sprzedaży -43 532-171,97 54 148 54,01 35 142 Inne przychody operacyjne 3 771 12,30 3 358 3 960,90 3 736 Inne koszty operacyjne -4 157 15,47-2 236 51 488,90-4 643 Wynik na działalności operacyjnej -43 918-179,46 55 270 334,60 34 235 Przychody finansowe 293 523,40 47-74,30 35 Koszty finansowe -2 253 30,31-1 729 638,90-1 559 Wynik przed opodatkowaniem -45 878-185,61 53 588 319,20 32 711 Wynik brutto -45 878-185,61 53 588 319,20 32 711 Podatek dochodowy 7 217-169,77-10 344 250,20-6 076 Wynik na działalności -38 660-189,40 43 244 339,00 26 635 Inne całkowite dochody - 0-0 Całkowite dochody ogółem -38 660-189,40 43 244 62,36 26 635 Raport z badania sprawozdania finansowego 12
2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 2014 2013 2012 Suma bilansowa Wynik finansowy netto TPLN 203 826 203 826 134 255 TPLN -38 660 43 244 26 635 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Rentowność majątku ROA Wynik finansowy netto Suma aktywów (stan średni) % -20,34 25,58 23,73 Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy netto % -77,51 99,46 126,33 Przychody ze sprzedaży Rentowność sprzedaży brutto Wynik ze sprzedaży % 17,97 Przychody ze sprzedaży 5,52-106,46 Rentowność kapitału własnego ROE Wynik finansowy netto % -31,12 35,47 30,63 Kapitał własny (stan średni) WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Płynność I stopnia Aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe 131,24 15,27 24,15 Płynność II stopnia Aktywa obrotowe - Zapasy Zobowiązania krótkoterminowe 131,24 15,27 24,15 Płynność III stopnia Inwestycje krótkoterminowe 108,01 14,24 14,93 Zobowiązania krótkoterminowe Raport z badania sprawozdania finansowego 13
2014 2013 2012 WSKAŹNIKI AKTYWNOŚCI Szybkość obrotu należnościami Należności z dostaw i usług (stan średni) dni 9 Przychody ze sprzedaży 8 13 WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA Ogólny poziom zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania % 40,54 29,57 25,30 Suma pasywów Szybkość obrotu zobowiązaniami Zobowiązania z dostaw i usług (stan średni) Koszty działalności operacyjnej dni 49 72 58 Trwałość struktury finansowania Kapitał własny + Rezerwy i zobowiązania długoterminowe Suma pasywów % 79,13 94,04 93,47 INNE WSKAŹNIKI Efektywna stopa podatku dochodowego Podatek dochodowy % -15,7 Wynik brutto -19,3-18,6 EBIT (zysk operacyjny) TPLN -43 918 55 270 34 235 EBITDA (zysk operacyjny przed amortyzacją) TPLN -43 902 55 272 34 243 EAT (wynik finansowy) TPLN -38 660 43 244 26 635 Raport z badania sprawozdania finansowego 14
2.3 Interpretacja wybranych wskaźników finansowych Analizie podlegały dane finansowe charakteryzujące Spółkę za trzy ostatnie lata obrotowe. Zachowano porównywalność danych za analizowane okresy. W analizowanym roku obrotowym aktywa trwałe stanowiły 34,23% majątku ogółem i były wyższe o 13,9 p.p. od wykazanych w roku poprzednim wskutek wzrostu wartości nieruchomości o 7,6 p.p. oraz wzrost wartości inwestycji długoterminowych o 7,6 p.p.. Głównym źródłem finansowania działalności Spółki są podobnie jak w roku poprzednim kapitały własne stanowiące w analizowanym okresie 59,5% sumy bilansowej przy 70,4% w roku 2013. Spadek udziału kapitału własnego w pasywach ogółem o 11 p.p. został pokryty wzrostem finansowania zewnętrznego na skutek zaciągnięcia kredytów oraz emisji obligacji długoterminowych. Kluczowymi pozycjami wpływającymi na wynik finansowy Spółki są przychody oraz koszty związane z obrotem aktywami finansowymi, a także wartość aktualizacji portfela inwestycyjnego Spółki. W roku poprzednim Spółka osiągnęła dodatni wynik na sprzedaży akcji i udziałów w wysokości TPLN 1.405, natomiast w obecnym był on wyższy i wyniósł TPLN 8.963. Na skutek zaciągnięcia kredytów bankowych oraz emisji obligacji w roku 2014 wzrosły koszty obsługi zadłużenia. Wyniosły one w okresie badanym TPLN 2.253 i były wyższe w porównaniu z rokiem ubiegłym o 30,3%. W analizowanym okresie w związku ze stratą na poziomie brutto i netto, wskaźniki rentowności przyjęły wartości ujemne. Jednak pozytywny wynik na obrocie akcjami wpłynął na wzrost wskaźnika rentowności na tym poziomie, który wyniósł w roku 2014 17,97% (w roku 2013 wartość wskaźnika wynosiła 5,52%). Wskaźniki płynności finansowej na skutek spadku wartości portfela inwestycyjnego przyjęły wartości niższe niż w roku poprzednim. Wskaźnik płynności finansowej I i II stopnia wyniósł 13,12 (w roku poprzednim 13,73), natomiast wskaźnik płynności finansowej III stopnia przyjął wartość 10,8 podczas gdy w 2013 kształtował się na poziomie 12,85. Ogólny poziom zadłużenia Spółki na skutek zwiększenia zaangażowania finansowania zewnętrznego wzrósł o 37,1% p.p. i wyniósł 40,54% w 2014 roku Uzyskane wyniki z poszczególnych rodzajów działalności wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za badany okres: TPLN wynik z działalności operacyjnej wynik z działalności pozostałej operacyjnej wynik z działalności finansowej podatek dochodowy - część odroczona wpłynęły na wynik finansowy netto w kwocie -40 950-2 968-1 960 7 217-38 660 Raport z badania sprawozdania finansowego 15
CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU Raport z badania sprawozdania finansowego 16
3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 3.1 Prowadzenie ksiąg rachunkowych i kontrola wewnętrzna Spółka posiada opracowaną politykę rachunkowości zatwierdzoną przez Zarząd. Polityka rachunkowości uwzględnia charakter prowadzonej działalności i jest stosowana w sposób ciągły. Zapisy w księgach dokonywane są w sposób trwały. Sposób ewidencji zdarzeń gospodarczych w księgach rachunkowych pozwala na identyfikację daty dokonania operacji gospodarczej, dokumentu źródłowego, a także kwoty oraz oznaczenia kont księgowych, na których dana operacja została ujęta. Księgi rachunkowe prowadzone są w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny, przy zastosowaniu komputerowego systemu finansowo - księgowego Ergo Software. Stosowane przez Spółkę metody zabezpieczenia dostępu do danych i system ich przetwarzania są wystarczające. Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona zgodnie z ustawą o rachunkowości, a wyniki inwentaryzacji zostały prawidłowo rozliczone i ujęte w księgach. Ustawowa częstotliwość przeprowadzania inwentaryzacji została zachowana. Księgi są prowadzone i przechowywane w siedzibie Spółki z zachowaniem przepisów rozdziału 8 ustawy o rachunkowości. Raport z badania sprawozdania finansowego 17
3.2 Pozostałe elementy sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie z działalności jednostki Informacje dodatkowe Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające stanowiące integralną składową część sprawozdania finansowego zostały opracowane zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych (zwane dalej Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości). Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z całkowitych dochodów zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie ze sprawozdaniem z sytacji finansowej, jednostkowy rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie z innymi elementami sprawozdania finansowego oraz księgami rachunkowymi. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzony prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie z innymi elementami sprawozdania finansowego oraz z księgami rachunkowymi. Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity Dz. U. z dnia 28.01.2014, poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. 3.3 Zdarzenia po dniu bilansowym Nie stwierdzono zdarzeń po dniu bilansowym mających istotny wpływ na sumę bilansową lub wysokość wyniku finansowego za rok badany. Raport z badania sprawozdania finansowego 18
3.4 Wnioski z przeprowadzonego badania Na podstawie przeprowadzonego badania ksiąg rachunkowych firmy Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna, z siedzibą w Poznaniu stwierdza się, że: 1. sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało sporządzone prawidłowo, dane zawarte w sprawozdaniu finansowym są zgodne z odpowiednimi saldami i obrotami w księgach rachunkowych, 2. została zachowana zasada ciągłości bilansowej, 3. sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez upoważnione osoby, 4. nie wystąpiły zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie obowiązującego prawa. Wynik badania sprawozdania finansowego firmy Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna za rok obrotowy 2014 biegły rewident przedstawił w swojej opinii. Wydano opinię z zastrzeżeniem oraz z uzupełniającym objaśnieniem. Raport zawiera 19 stron podpisanych przez biegłego rewidenta. ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k....... Anna Paryzek Piotr Woźniak Kluczowy Biegły rewident Partner Zarządzający Nr ewidencyjny 12138 Biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Nr ewidencyjny 11625 ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. z o.o. Sp.k. Nr 3115 Poznań, 18.03.2014 Raport z badania sprawozdania finansowego 19
Do raportu dołączono jako załączniki: 1. 2. 3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2014, Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 01.01.2014 do 31.12.2014, Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 01.01.2014 do 31.12.2014, 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2014 do 31.12.2014, 5. 6. Dodatkowe informacje i objaśnienia, Pozostałe elementy do których odnosimy raport i opinię. Raport z badania sprawozdania finansowego 20