Raport miesięczny MOMO S.A. za maj 2013 r. Warszawa, dn. 12 czerwca 2013 roku 1/10
1) Tendencje i zdarzenia w otoczeniu rynkowym Emitenta. Maj 2013 był bardzo ciekawym miesiącem dla polskiego rynku detalicznej sprzedaży paliw, kiedy to zmienność cen (mierzona pomiędzy maksimum i minimum miesięcznym) głównych determinant wynosiła powyżej 5%. Zapoczątkowany już w kwietniu 2013 okres utrzymywania się niskiego poziomu cen baryłki ropy Brent (ok. 104,00 USD) oraz kursu dolara (poniżej 3,2000 PLN), pozwolił rodzimym kierowcom cieszyć się z niskich cen paliw, a detalistom z wysokiego wolumenu sprzedaży. Sielanka jednak nie trwała długo. W drugiej połowie maja 2013 wzrost wyceny amerykańskiej waluty doprowadził do ok. 2% wzrostu cen paliw na polskich stacjach i nie zdołały go zrównoważyć nawet dalsze obniżki wartości surowca na światowych giełdach towarowych. Analizowany miesiąc był także okresem próby dla strategii sprzedażowych polskich detalistów. Dwa długie weekendy znakomicie zrewidowały, którzy gracze posiadają lojalną grupę klientów zaopatrujących się w paliwo także przed wyjazdem na wypoczynek, a które są jedynie przystankiem w drodze do/z pracy. Emitent utrzymując średnią ilość klientów dziennie na wysokim poziomie sprzed miesiąca (471 klientów dziennie) oraz notując znacznie powyżej średniej wolumen sprzedaży, bezpośrednio przed okresem urlopowym, po raz kolejny został doceniony przez lokalnych kierowców Grodziska Mazowieckiego. Tradycyjnie w kolejnych punktach niniejszego raportu zostanie przedstawione kształtowanie się wartości głównych determinant cenowych (baryłka ropy Brent i kurs USD/PLN) w raportowanym okresie i ich wpływ na ceny oferowanych w Polsce produktów paliwowych. Baryłka ropy Brent Już w pierwszych dniach analizowanego miesiąca okazało się, że miły wszystkim kierowcom spadek cen surowca pod koniec kwietnia 2013 jest już jedynie historią. W sześć dni cena baryłki ropy Brent poszybowała z poziomu 99,95 USD do swojego miesięcznego maksimum 105,36 USD (6 maja 2013) nie notując po drodze żadnej linii oporu. Kolejny tydzień przyniósł korektę wcześniejszego rajdu w górę i stopniowo surowiec utracił 50% wartości wcześniej wypracowanego wzrostu (102,55 USD 13 maja 2013). Trzeci tydzień i kolejna zmiana trendu. Tym razem przewagę wzięły byki windując cenę baryłki ropy Brent ponownie w okolice 105,00 USD. Na początku czwartego tygodnia powtórzyła się niemal sytuacja z drugiego, jednak pod jego koniec surowiec ponownie zdrożał do poziomu 104,39 USD (28 maja 2013). Przebieg zmienności w ostatnich 3 tygodniach dawał nadzieję, na nieco dłuższe utrzymywanie się ceny surowca w korytarzu cenowym 102,50 105,00 USD, jednak ostatnie 2 dni analizowanego okresu przyniosły kolejną niespodziewaną zmianę. W dniach 29-31 maja 2013 cena baryłki ropy Brent spadła z 104,39 USD do poziomu 100,10 USD zapoczątkowując tym samym trend malejący, który był kontynuowany przez kilka kolejnych dni czerwca. Ostatecznie surowiec zakończył analizowany miesiąc poziomem jedynie 0,6% wyższym w porównaniu do 1 maja 2013 roku.
Kurs USD/PLN Jak już Emitent zdążył przyzwyczaić swoich czytelników, wykres kursu USD/PLN miał niemal odwrotny przebieg niż baryłki ropy Brent. Wprawdzie w pierwszych dniach analizowanego okresu wycena amerykańskiej waluty pozostawała na prawie niezmienionym poziomie, to w dniach najwyższych cen surowca, dolar osłabiał się ku swojemu minimum miesięcznemu 3,1390 PLN (8 maja 2013). Kolejny tydzień to okres niezachwianego wzrostu wyceny amerykańskiej waluty zakończony linią oporu 3,2519 PLN (17 maja 2013). W drugiej połowie analizowanego okresu zmienność kursu USD/PLN znacznie osłabła tworząc korytarz cenowy o rozpiętości 3 figur (3,2369 3,2628 PLN). Jednak podobnie jak w przypadku baryłki ropy Brent ostatnie 3 dni maja przyniosły nieoczekiwaną zmianę przeciwną zwrotem do zmian cen surowca. W wyniku wzrostu kurs USD/PLN zakończył maj 2013 maksimum miesięcznym na poziomie 3,2870 PLN czyli wzrostem 3,94% w porównaniu do pierwszego dnia raportowanego okresu. Ceny hurtowe na polskim rynku Pierwsza połowa maja 2013 upłynęła bez poważniejszych zmian hurtowych cen paliw, których skumulowana wartość utrzymywała się znacznie poniżej 1%. Dopiero znaczny wzrost wartości zarówno dolara jak i baryłki ropy Brent zmusił polskich hurtowników do jednostkowej niemal 2% korekty cen w górę w połowie analizowanego okresu. Obniżki cen paliw w drugiej połowie maja jedynie częściowo zdołały zrekompensować wcześniejszy wzrost. Ostatecznie zaobserwowaliśmy pod koniec miesiąca ok. 2% wzrost cen u polskich detalistów. 2) Zestawienie raportów bieżących udostępnionych od momentu publikacji poprzedniego raportu bieżącego czyli Raportu miesięcznego MOMO S.A. za maj 2013. Raporty EBI 2013-05-01 13/2013 Rezygnacja Członka Rady Nadzorczej Emitenta. 2013-05-14 14/2013 Raport kwartalny za IQ2013. 2013-05-15 15/2013 Raport miesięczny za kwiecień 2013 roku. 2013-05-15 16/2013 Incydentalne naruszenie zasady Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect. 2013-05-29 17/2013 Zwołanie ZWZ MOMO S.A. na dzień 26 czerwca 2013 roku. 2013-05-31 18/2013 Zawarcie umowy dzierżawy gruntu pod budowę stacji paliw MOMO w woj. mazowieckim. 2013-06-04 19/2013 Raport roczny MOMO S.A. za rok. Raporty ESPI 2013-05-30 1/2013 Zwołanie ZWZ MOMO S.A. na dzień 26 czerwca 2013 roku. 2013-05-30 1/2013 WZA zwołanie obrad: pokrycie straty.
3) Informacja na temat realizacji celów emisji. Działalność operacyjna: Maj 2013 był okresem wielu szans ale również zagrożeń dla działalności operacyjnej MOMO S.A. Utrzymujące się od połowy kwietnia 2013 niskie poziomy determinant cenowych spowodowały obniżkę cen paliw na polskim rynku sprzyjającą graczom o dużym wolumenie sprzedaży, korzystnych relacjach z dostawcami oraz niskich kosztach transportu zakupionego paliwa. Te trzy czynniki w raportowanym okresie decydowały o wysokości realizowanej przez detalistów marży. Maj 2013 to również okres wyjazdów wypoczynkowych na skutek 2 tzw. długich weekendów. W takiej sytuacji niezwykle ważnym jest prowadzenie takiej polityki marketingowo-sprzedażowej, która umożliwi rekompensatę spadku konsumpcji w wyniku wyjazdu lokalnych klientów, ich zwiększonym popytem bezpośrednio przed wyruszeniem w podróż. MOMO S.A. wydaję się, że niemal do perfekcji udało się opanować tę trudną sztukę, gdyż od 2 lat nie notuje poważniejszego spadku sprzedaży w miesiącach urlopowych. Świadomość powyższej specyfiki branżowej oraz proaktywna postawa Emitenta pozwoliły osiągnąć w maju 2013 roku bardzo pozytywne wyniki sprzedażowe. W porównaniu do kwietnia 2013 średnia ilość obsługiwanych klientów dziennie utrzymała się na bardzo wysokim poziomie 471 transakcji. Jednocześnie jest to poziom o 7,05% wyższy w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. W wyniku obniżki cen paliw przychody brutto ze sprzedaży zmieniły się odpowiednio o +1,69% (z 1 145 585,54 PLN do 1 164 958,43 PLN) i -1,50% (z 1 182 701,48 PLN do 1 164 958,43 PLN). Jak już wielokrotnie wskazywano naturalnym efektem spadku detalicznych cen paliw na stacjach o automatycznej obsłudze jest wzrost średniego tankowania. W analizowanym okresie udało się uzyskać 3,10% wzrost tej kategorii wobec kwietnia 2013 oraz jednocześnie 0,46% spadek w porównaniu do maja, co wskazuje, że w ubiegłym roku mniej płaciliśmy za paliwo. Na koniec należy wspomnieć o największym sukcesie sprzedażowym MOMO w analizowanym okresie. Odnotowując 223 272,45 litra sprzedaży Emitent uzyskał 2 najlepszy wynik wolumenu sprzedaży w całej historii działalności operacyjnej. Powodem do dumy jest również osiągnięcie 3 raz z rzędu sprzedaży powyżej 200 tys. litrów. Analizując strukturę sprzedaży można zauważyć powrót do sytuacji z początku roku. PB95 ponownie stanowi ok. 55%, a ON ok. 41%, marginalizując wysokooktanowe paliwo jedynie do ok. 4%.
Zgodnie z zapowiedzią w Raporcie miesięcznym za styczeń MOMO S.A. kontynuuje analizę wyników sprzedażowych miesiąc do miesiąca zeszłego roku. Poniższa tabela przedstawia porównanie maja 2013 do maja wszystkich publikowanych przez MOMO S.A. wskaźników/ wyników sprzedażowych w raportach miesięcznych Tabela 1: Porównanie miesiąc do miesiąca roku ubiegłego wyników/ wskaźników sprzedażowych Wynik/ wskaźnik Maj Maj 2013 Zmiana Przychody brutto ze sprzedaży paliw 1 182 701,48 PLN 1 164 958,43 PLN -1,50% Sprzedaż paliw (w litrach) 209 514,69 223 272,45 6,57% Średnie tankowanie (w litrach) 15,36 15,29-0,46% Średnia ilość klientów dziennie 440 471 7,05% Struktura sprzedaży paliw (w %) PB 95 53,04% 54,81% 1,77 p.p. PB 98 3,54% 4,35% 0,81 p.p. ON 43,42% 40,84% -2,58 p.p.
4) Dane o sprzedaży paliw za ostatnie 12 miesięcy. Przychody brutto ze sprzedaży paliw (w tys. PLN) Sprzedaż paliw (w litrach) Średnie tankowanie (w litrach) Średnia ilość klientów dziennie Struktura sprzedaży paliw (w %) PB 95 PB 98 ON Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień Styczeń 2013 Luty 2013 Marzec 2013 Kwiecień 2013 1 201,076 1 091,064 1 114,144 1 174,082 1 256,429 1 189,483 1 330,396 1 182,891 1 001,116 1 164,838 1 145,585 1 164,958 214 539,25 197 816,74 198 343,89 204 722,32 221 121,49 214 928,19 246 547,51 220 662,86 182 081,82 209 143,16 209 668,28 223 272,45 15,55 15,25 14,99 14,61 14,65 15,46 16,20 15,38 14,64 14,30 14,83 15,29 460 418 427 466 487 464 491 463 444 472 471 471 53,16% 3,33% 43,51% 55,14% 3,53% 41,33% 55,11% 3,50% 41,39% 54,51% 3,00% 42,49% 54,95% 4,19% 40,86% 51,94% 5,98% 42,08% 52,94% 5,78% 41,30% 55,23% 4,10% 40,67% 55,41% 3,79% 40,80% 55,30% 4,20% 40,50% 52,84% 5,93% 41,23% Maj 2013 54,81% 4,35% 40,84% 6/10
7/10
Działalność inwestycyjna: Maj 2013 roku obfitował w wydarzenia o charakterze inwestycyjnym. 1 maja 2013 Zarząd MOMO S.A. poinformował o rezygnacji Pana Jana Lisewskiego z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta i pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. Następnie 14 maja Emitent podzielił się uzyskanymi w 1 kwartale 2013 wynikami finansowymi publikując raport kwartalny za1q2013. 29 maja Zarząd MOMO S.A. ogłosił wezwanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki na dzień 26 czerwca 2013 roku, które odbędzie się w Kancelarii Notarialnej Joanny Lewczuk przy ulicy KEN 18/3a o godzinie 11:00. Serdecznie zapraszamy do odwiedzenia strony MOMO S.A. (www.momo.com.pl) oraz zachęcamy do zapoznania się z: Zawiadomieniem o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia MOMO SA, Porządkiem obrad, Projektami uchwał, Procedurą dotyczącą udziału w ZWZ MOMO. Zmiana strategii rozwoju MOMO S.A. w wyniku fiaska negocjacji nad przejęciem sieci stacji paliw o wolumenie 24 mln litrów i powrót do poszukiwania nieruchomości gruntowych pod budowę Automatycznych Stacji Paliw MOMO na terenie województwa mazowieckiego (Warszaw i okolice), Małopolsce, Podkarpaciu oraz Trójmieście, w maju 2013 dał pierwsze owoce. 31 maja 2013 Zarząd MOMO S.A. poinformował o podpisaniu umowy dzierżawy gruntu w Zielonce k. Warszawy. Planowane oddanie stacji do użytkowania przewidziane jest po uzyskaniu pozwolenie na budowę z przewidywanym terminem na koniec 2014. 5) Kalendarz inwestora (daty raportów okresowych, planowanych WZ, otwarcia subskrypcji, spotkania z inwestorami i analitykami, termin publikacji raportu analitycznego). Zgodnie z 6 ust. 14.1 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect" Zarząd MOMO S.A. w Raporcie Bieżącym RB 42/ poinformował o harmonogramie przekazywania raportów okresowym w roku 2013. Zgodnie z tym dokumentem raporty okresowe będą podawane do publicznej wiadomości w następujących terminach: 14 sierpnia 2013r. publikacja Raportu kwartalnego MOMO S.A. za II kwartał 2013 roku, 14 listopada 2013r. publikacja Raportu kwartalnego MOMO S.A. za III kwartał 2013 roku, Jednocześnie Spółka informuje, że w celu utrzymania przejrzystości swojej działalności oraz budowania relacji z inwestorami zamierza kontynuować przyjętą w 2011 roku praktykę sporządzania raportów miesięcznych, które będą publikowane do 12 dnia każdego miesiąca następującego po okresie sprawozdawczym jako raporty bieżące. Oznacza to, że kolejny Raport miesięczny zostanie opublikowany: 12 lipca 2013 publikacja Raportu miesięcznego za czerwiec 2013 roku, 8/10
Podstawa prawna sporządzenia niniejszego raportu: Punkt 16 Załącznika do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 31 marca 2010 r. Dobre Praktyki Spółek notowanych na NewConnect". Osoby reprezentujące Spółkę: Jacek Malec Prezes Zarządu NIP: 701 023 7061 REGON: 142403995 KRS: 0000357798 Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Wysokość Kapitału Zakładowego 5 200 000,00 złotych. Kapitał wniesiony w całości i opłacony. 9/10
MOMO Spółka Akcyjna adres: Mokotowska 4/6 00-641 Warszawa tel: +48 22 378 11 60 fax: +48 22 378 10 97 e-mail: momo@momo.com.pl www.momo.com.pl NIP: 701 023 7061 REGON: 142403995 KRS: 0000357798 Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Wysokość Kapitału Zakładowego 5 200 000,00 złotych. Kapitał wniesiony w całości i opłacony. 10/10