KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2014 ROKU
Skrócony rachunek zysków i strat... 3 Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów... 4 Skrócony bilans... 5 Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 6 Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 7 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego... 8 1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2014 roku... 8 2. Sezonowość działalności... 9 3. Informacje dotyczące segmentów działalności... 9 3.1. Segmenty operacyjne... 10 3.2. Informacje geograficzne... 11 4. Zobowiązania warunkowe... 12 2/13
SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy Działalność kontynuowana Nota 30 września 2014 30 września 2013 Przychody ze sprzedaży usług 404 826 183 807 282 232 119 268 Przychody z wynajmu 7 2 59 14 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 1 636 103 2 856-397 Przychody ze sprzedaży 406 469 183 912 285 147 118 885 Koszt własny sprzedaży 376 810 171 372 272 547 110 226 Zysk brutto ze sprzedaży 29 659 12 540 12 600 8 659 Koszty sprzedaży 1 622 589 1 102 395 Koszty ogólnego zarządu 11 023 3 744 9 370 4 044 Zysk ze sprzedaży 17 014 8 207 2 128 4 220 Pozostałe przychody operacyjne 1 311 481 417 79 Pozostałe koszty operacyjne 1 065 140 612 95 Zysk z działalności operacyjnej 17 260 8 548 1 933 4 204 Przychody finansowe 1 322 523 874-90 Koszty finansowe 3 713 1 130 3 858 1 014 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 0 0 0 0 Zysk brutto 14 869 7 941-1 051 3 100 Podatek dochodowy 2 836 1 223 677 614 Zysk netto za okres 12 033 6 718-1 728 2 486 Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 12 033 6 718-1 728 2 486 Zysk na jedną akcję (w złotych): - liczba akcji w tysiącach sztuk 22 970 7 400 15 570 0 -podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,52 0,18-0,11 0,16 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 3/13
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy Nota 30 września 2014 30 września 2013 Zysk/(strata) netto za okres 12 033 6 718-1 728 2 486 Inne całkowite dochody Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: 0 0 0 0 Zyski/Straty aktuarialne 0 0 0 0 Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach 0 0 0 0 Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 67 55-244 -179 Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 0 0 0 0 Podatek dochodowy dotyczący składników, które zostaną przeniesione w późniejszych okresach 0 0 0 0 Inne całkowite dochody netto 67 55-244 -179 CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 12 100 6 773-1 972 2 307 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 12 100 6 773-1 972 2 307 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 4/13
SKRÓCONY BILANS na dzień 30 września 2014 roku TORPOL S.A. 30 września 2014 31 grudnia 2013 Nota AKTYWA Aktywa trwałe 122 511 104 967 Rzeczowe aktywa trwałe 68 251 68 695 Nieruchomości inwestycyjne 81 68 Wartość firmy 9 008 9 008 Wartości niematerialne 1 679 2 020 Udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach 538 525 Udziały w pozostałych jednostkach 5 164 Należności długoterminowe 22 262 6 187 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 20 282 16 860 Rozliczenia międzyokresowe 405 1 440 Aktywa obrotowe 534 318 389 468 Zapasy 37 463 24 985 Należności z tytułu dostaw i usług 222 623 188 766 Pozostałe należności 97 226 51 625 Należności z tytułu podatku dochodowego 0 0 Rozliczenia międzyokresowe 3 838 4 190 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 173 163 119 901 Pozostałe aktywa finansowe 5 1 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 SUMA AKTYWÓW 656 829 494 435 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 190 432 122 223 Kapitał podstawowy 4 594 3 114 Pozostałe kapitały rezerwowe 103 787 99 003 Pozostałe kapitały zapasowe 58 930 4 301 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 23 531 16 282 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -469-536 Kapitał z aktualizacji wyceny 59 59 Zobowiązania długoterminowe 30 644 32 261 Rezerwy 543 543 Rozliczenia międzyokresowe 0 0 Zobowiązania finansowe 25 187 27 161 Pozostałe zobowiązania 4 914 4 557 Zobowiązania krótkoterminowe 435 753 339 951 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 186 711 141 527 Pozostałe zobowiązania finansowe 6 857 6 383 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 45 148 61 882 Pozostałe zobowiązania 168 504 112 155 Pochodne instrumenty finansowe 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 630 9 495 Rozliczenia międzyokresowe 25 567 8 138 Rezerwy 336 371 Zobowiązania razem 466 397 372 212 SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ 656 829 494 435 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 5/13
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 30 września 2014 Okre 9 miesięcy 30 września 2013 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 14 869-1 051 Nota Korekty o pozycje: Amortyzacja 7 771 8 017 Zysk na działalności inwestycyjnej -288-244 Zmiana stanu należności -95 488 14 561 Zmiana stanu zapasów -12 490-2 Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 98 655 5 297 Przychody z tytułu odsetek -1 304-664 Koszty z tytułu odsetek 2 508 3 067 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 18 816 21 165 Zmiana stanu rezerw -35-28 Podatek dochodowy zapłacony -13 122-74 Pozostałe 209-1 020 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 20 101 49 024 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 336 2 894 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -2 487-2 649 Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych 0 12 Odsetki otrzymane 1 259 631 Pozostałe -777-803 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 669 85 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -5 531-3 053 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 22 484 41 663 Spłata pożyczek/kredytów -39 217-44 928 Odsetki zapłacone -2 459-5 199 Wpływ z emisji akcji 59 200 0 Pozostałe 353 0 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 34 830-11 517 Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 53 262 37 592 Środki pieniężne na początek okresu -106-254 Środki pieniężne na koniec okresu 119 901 50 968 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 173 163 88 560 39 508 19 913 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 6/13
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Różnice kursowe Kapitał z Pozostałe Zyski zatrzymane / Kapitał zapasowy Razem z przeliczenia jednostki aktualizacji wyceny kapitały rezerwowe niepokryte straty Nota zagranicznej Na dzień 1 stycznia 2014 roku 3 114-536 59 99 003 16 282 4 301 122 223 - Zysk roku 0 0 0 0 12 033 0 12 033 - Inne całkowite dochody netto 0 67 0 0 0 0 67 Całkowity dochód za okres 0 67 0 0 12 033 0 12 100 Emisja akcji 1 480 0 0 0 0 54 629 56 109 Podział wyniku 0 0 0 4 784-4 784 0 0 Na dzień 30 września 2014 roku 4 594-469 59 103 787 23 531 58 930 190 432 Na dzień 1 stycznia 2013 roku 3 114-218 15 92 153 18 348 4 301 117 713 - Zysk roku 0 0 0 0-1 728 0-1 728 - Inne całkowite dochody netto 0-244 0 0 0 0-244 Całkowity dochód za okres 0-244 0 0-1 728 0-1 972 Podział wyniku 0 0 0 6 850-6 850 0 0 Na dzień 30 września 2013 roku 3 114-462 15 99 003 9 770 4 301 115 741 Na dzień 1 stycznia 2013 roku 3 114-218 15 92 153 18 348 4 301 117 713 - Zysk roku 0 0 0 0 4 784 0 4 784 - Inne całkowite dochody netto 0-318 44 0 0 0-274 Całkowity dochód za okres 0-318 44 0 4 784 0 4 510 Podział wyniku 0 0 0 6 850-6 850 0 0 Na dzień 31 grudnia 2013 roku 3 114-536 59 99 003 16 282 4 301 122 223 Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 13 stanowią jego integralną część 7/13
Dodatkowe noty objaśniające DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2014 roku Sytuacja ekonomiczno-finansowa Spółki w 3 kwartale 2014 roku uległa znacznej poprawie w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Jest to spowodowane rosnącą sprzedażą z posiadanego portfela zamówień oraz dyscypliną kosztową w zakresie zarządzania realizacją na projektach. Głównym celem Zarządu jednostki dominującej jest obecnie prawidłowa obsługa zbudowanego portfela zamówień, dzięki czemu Spółka zachowała satysfakcjonującą rentowność działalności. Ponadto skala i jakość posiadanej kontraktacji, pozwala Spółce na selektywne podejście do ogłaszanych przetargów i pozyskanie atrakcyjnych zamówień o potencjalnie wyższej marżowości. W okresie sprawozdawczym nastąpił również dalszy wyraźny wzrost aktywności Spółki na rynku norweskim. W pierwszym półroczu bieżącego roku Spółka pozyskała zamówienia o łącznej wartości 72 560 tys. NOK (35,9 mln zł), natomiast w dniu 04 listopada 2014 r. jednostka dominująca podpisała umowę z gminą Oslo o wartości 157 664 tys. NOK (ok. 78 mln zł), co do wartości stanowi znaczną większość wszystkich dotychczas realizowanych kontraktów przez TORPOL w Norwegii. Na uwagę zasługują również wysoka jakość zarządzania realizacją kontraktów w Polsce. W okresie sprawozdawczym jednostka dominująca podpisała ze spółką PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. aneks do umowy kontraktu E75 Rail Baltica, przedmiotem którego jest m.in. przesunięcie terminu realizacji kontraktu do 30 listopada 2016 roku (tj. o 14 miesięcy od pierwotnego terminu). Na dzień 30 września 2014 roku Spółka posiadała portfel zamówień o wartości ok.1,9 mld zł netto, bez udziału konsorcjantów zapewniający pracę do 2016 roku. Uwzględniając podpisanie kontraktu w Oslo (ok. 78 mln zł netto), zapadalny w czerwcu 2017 roku, portfel zamówień na datę Raportu wynosi ok. 2,0 mld zł netto. Największą pozycję w portfelu zamówień Spółki stanowią kontrakty Łódź Fabryczna oraz E75 Rail Baltica, które stanowią ok. 70% wartości portfela zamówień. Są to dwa największe kontrakty kolejowe realizowane obecnie na polskim rynku kolejowym. Powyższe kontrakty zostały zbadane przez niezależne podmioty, specjalizujące się w audytach i nadzorach inżynierskich projektów infrastrukturalnych. W wyniku przeprowadzonych weryfikacji potwierdzono realność planowanych przez Spółkę marż do uzyskania na tych kontraktach. Spółka potwierdza średnią rentowność na sprzedaży brutto posiadanego portfela zamówień na poziomie ok. 6%, natomiast średnia rentowność na sprzedaży brutto z portfela kontraktów za ostatnie 12 miesięcy na koniec września 2014 roku wyniosła 7,6%. Wartość przychodów netto ze sprzedaży usług w okresie sprawozdawczym wyniosła 404 826 tys. PLN i była wyższa o 43,4% w porównaniu z rokiem poprzednim (282 232 tys. PLN). Tak wysoki wzrost jest wynikiem przede wszystkim rosnącej sprzedaży na poszczególnych kontraktach w związku z okresem budowlanym. Dynamika wzrostu kosztu własnego sprzedaży był niższa i wyniosła 38,3% (wzrost o 104 263 tys. PLN), dzięki czemu poziom zysku ze sprzedaży brutto był ponad 135% wyższy r/r i wyniósł 29 659 tys. PLN (wobec 12 600 tys. PLN rok wcześniej). Koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu wyniosły łącznie 12 645 tys. PLN i były wyższe o 2 173 tys. PLN rok do roku (+20,7%). W efekcie zysk ze sprzedaży netto wyniósł 17 014 tys. PLN wobec 2 128 tys. PLN zysku ze sprzedaży netto na koniec września 2013 r. Saldo pozostałej działalności operacyjnej było nieznacznie dodatnie (246 tys. PLN po 3 kwartałach 2014 roku wobec -195 tys. PLN w tym samym okresie 2013 roku) i jest bez wpływu na podstawową działalność Spółki. W efekcie zysk operacyjny EBIT wyniósł 17 260 tys. PLN w okresie sprawozdawczym wobec 1 933 tys. PLN w analogicznym okresie w poprzednim roku obrotowym. Należy zauważyć że przy znacznie wyższym poziomie sprzedaży w badanym okresie wynik na działalności finansowej uległ wyraźnej poprawie (-2 391 tys. PLN wobec -2 984 tys. PLN rok wcześniej). Zysk brutto Spółki w okresie sprawozdawczym wyniósł 14 869 tys. PLN, co oznacza poprawę aż o 15 920 tys. PLN w porównaniu do 3 kwartałów 2013 roku (strata -1 051 tys. PLN). Podatek dochodowy w okresie 8/13
Dodatkowe noty objaśniające 3 kwartałów 2014 roku wyniósł 2 836 tys. PLN i był wyższy o 2 159 tys. PLN w porównaniu z tym samym okresem w 2013 roku. Zysk netto Spółki wyniósł 12 033 tys. PLN, co oznacza poprawę aż o 13 761 tys. PLN w porównaniu do 3 kwartałów 2013 roku (strata -1 728 tys. PLN). 2. Sezonowość działalności Prowadzenie prac budowlano-montażowych jest silnie uzależnione od panujących warunków atmosferycznych. Dlatego też poziom przychodów w tym sektorze zmienia się w zależności od pory roku i jest z reguły najniższy w okresie zimowym. W efekcie oddziaływania zjawiska sezonowości możliwe są okresowe wahania przychodów ze sprzedaży, co może w krótkim okresie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę. Oprócz sezonowości wpływ na przychody ze sprzedaży oraz koszty ma portfel kontraktów. 3. Informacje dotyczące segmentów działalności Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: Drogi kolejowe Drogi tramwajowe Infrastruktura elektroenergetyczna Pozostałe generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy i modernizacji obiektów w branży budownictwa kolejowego. Odbiorcą usług jest PKP PLK S.A. generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy i modernizacji obiektów w branży budownictwa tramwajowego. Odbiorcami usług są Zarządy Dróg Miejskich, Implenia Norge AS, Hordland Fylkeskommune, Sporveien Oslo AS, Oslo kommune (kontrakty w Norwegii) roboty ogólnobudowlane w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych: linii elektroenergetycznych i telekomunikacyjnych urządzenia elektryczne, usługi projektowe, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych. Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki. Wyjątek stanowi wartość znaku towarowego Elmont, wartość firmy oraz szereg aktywów trwałych wykorzystywanych specyficznie w działalności elektroenergetycznej, których wartość została przyporządkowana specyficznie do segmentu infrastruktura elektroenergetyczna. Dla tych aktywów raz na rok na dzień 31 grudnia jest przeprowadzany test na utratę wartości. Test przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2013 roku, wykazał iż nie zachodzi utrata wartości. Na dzień 30 czerwca 2014 roku również nie stwierdzono istnienia przesłanek utraty wartości dlatego kolejny test zostanie przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2014 roku. 9/13
Dodatkowe noty objaśniające Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. 3.1. Segmenty operacyjne W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 9 miesięcy 30 września 2014 roku, 30 września 2013 roku. 30 września 2014 roku Drogi kolejowe Drogi tramwajowe Działalność kontynuowana Infrastruktura elektroenergetyczna Pozostałe Razem Wyłączenia Działalność ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 366 341 14 225 13 517 12 386 406 469 406 469 Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu ogółem 366 341 14 225 13 517 12 386 406 469 406 469 Wyniki Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu 24 543-598 965 4 749 29 659 29 659 30 września 2013 roku Drogi kolejowe Drogi tramwajowe Działalność kontynuowana Infrastruktura elektroenergetyczna Pozostałe Razem Wyłączenia Działalność ogółem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 256 624 7 686 10 775 10 062 285 147 285 147 Sprzedaż między segmentami Przychody segmentu ogółem 256 624 7 686 10 775 10 062 285 147 285 147 Wyniki Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu 12 138-2 356-832 3 650 12 600 12 600 Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów. 10/13
3.2. Informacje geograficzne TORPOL S.A. Dodatkowe noty objaśniające Spółka zaangażowana jest w prowadzenie projektów generalnego wykonawstwa w branży budownictwa kolejowego i tramwajowego w Polsce i w Norwegii. Poniżej zaprezentowano dane dotyczące przychodów z podziałem na przychody krajowe i zagraniczne, jak również informację na temat aktywów zlokalizowanych w kraju i zagranicą: dnia 30 września 2014roku lub na dzień 30 września Kraj Zagranica Razem 2014 roku Przychody z działalności kontynuowanej: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 392 319 14 150 406 469 Przychody obszaru ogółem 392 319 14 150 406 469 Pozostałe informacje dotyczące obszaru: Aktywa obszaru 648 245 8 584 656 829 Aktywa nieprzypisane 0 0 0 Aktywa ogółem 648 245 8 584 656 829 dnia 30września 2013roku lub na dzień 30 Kraj Zagranica Razem września 2013 roku Przychody z działalności kontynuowanej: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 278 215 6 932 285 147 Przychody obszaru ogółem 278 215 6 932 285 147 Pozostałe informacje dotyczące obszaru: Aktywa obszaru 359 480 7 567 367 047 Aktywa nieprzypisane 0 0 0 Aktywa ogółem 359 480 7 567 367 047 Pozostałe informacje dotyczące obszaru: Aktywa obszaru 490 627 3 808 494 435 Aktywa nieprzypisane 0 0 0 Aktywa ogółem na 31 grudnia 2013 490 627 3 808 494 435 11/13
Dodatkowe noty objaśniające 4. Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe 30 września 2014 31 grudnia 2013 Na rzecz jednostek pozostałych, z tytułu: Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych 259 649 256 217 Poręczenie spłaty gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych 0 100 Weksle własne 2 100 0 Hipoteka kaucyjna 1 909 1 908 Razem zobowiązania warunkowe 263 658 258 225 Na należnościach zostały ustanowione cesje wierzytelności o wartości 50 995 tys. PLN wg stanu na 30.09.2014 roku (64 462 tys. PLN na 31.12.2013 roku). 12/13
Dodatkowe noty objaśniające Tomasz Sweklej Krzysztof Miler Michał Ulatowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Główny Księgowy Poznań, dnia 14 listopada 2014 roku 13/13