Tel: +48 22 543 16 00 Fax:+48 22 543 16 01 www.bdo.pl BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa GRUPA KAPITAŁOWA w której jednostką dominującą jest Ceramika Nowa Gala S.A. ul. Ceramiczna 1 26-200 Końskie Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku BDO Sp. z o.o., Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, NIP 108-000-42-12, Kapitał zakładowy: 1 000.000 PLN. BDO jest członkiem BDO International Limited, brytyjskiej spółki i częścią międzynarodowej sieci BDO, złożonej z niezależnych spółek członkowskich. www.bdo.pl Audyt I Doradztwo podatkowe I Usługi księgowe i płacowe I Doradztwo gospodarcze I Doradztwo IT I Szkolenia 1.100 biur w 110 krajach
Tel: +48 22 543 16 00 Fax:+48 22 543 16 01 www.bdo.pl BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Ceramika Nowa Gala S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Ceramika Nowa Gala S.A. z siedzibą w Końskich, ul. Ceramiczna 1, na które składa się: informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości, skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku, które po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 314 966 tys. zł; skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujące całkowity dochód w wysokości 7 194 tys. zł; skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 1 066 tys. zł; skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 2 113 tys. zł; oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej odpowiedzialny jest Zarząd jednostki dominującej. Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r., nr 152, poz. 1223, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości Grupy Kapitałowej tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1/ rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, 2/ krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. BDO Sp. z o.o., Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, NIP 108-000-42-12, Kapitał zakładowy: 1 000.000 PLN. BDO jest członkiem BDO International Limited, brytyjskiej spółki i częścią międzynarodowej sieci BDO, złożonej z niezależnych spółek członkowskich. www.bdo.pl Audyt I Doradztwo podatkowe I Usługi księgowe i płacowe I Doradztwo gospodarcze I Doradztwo IT I Szkolenia 1.100 biur w 110 krajach
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę dominującą oraz jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: a) przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku, b) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, c) jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Warszawa, 18 marca 2013 roku. BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie: Hanna Sztuczyńska Biegły Rewident nr ewid. 9269 Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.: dr André Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident nr ewid. 90004
GRUPA KAPITAŁOWA w której jednostką dominującą jest Ceramika Nowa Gala S.A. ul. Ceramiczna 1 26-200 Końskie Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku
SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 2 II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ 7 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 12 BDO Sp. z o.o. 1
I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące Jednostkę Dominującą 1.1. Nazwa i forma prawna Jednostka dominująca działa pod firmą Ceramika Nowa Gala Spółka Akcyjna. Jednostka dominująca może używać nazwy skróconej - Ceramika Nowa Gala S.A. 1.2. Siedziba Spółki Końskie 26-200, ul. Ceramiczna 1 1.3. Przedmiot działalności Zgodnie z wpisem do rejestru i statutem Spółki przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i sprzedaż gresowych płytek ceramicznych. 1.4. Podstawa działalności Ceramika Nowa Gala S.A. działa na podstawie: Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego z dnia 7 lutego 1995 roku (Rep. A nr 678/95), wraz z późniejszymi zmianami oraz Kodeksu spółek handlowych. 1.5. Rejestracja w Sądzie Gospodarczym 11 maja 2001 roku Spółka Ceramika Nowa Gala S. A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000011723. 1.6. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP 658-10-02-540 REGON 290556362 1.7. Kapitał podstawowy i własny Na dzień 31 grudnia 2012 kapitał podstawowy wynosił 57.038 tys. zł i dzielił się na 57.038.073 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Kapitał podstawowy nie uległ zmianie w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2011 roku. BDO Sp. z o.o. 2
Zgodnie z informacjami ujawnionymi przez Spółkę w sprawozdaniu Zarządu z działalności następujący akcjonariusze posiadają akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu: Akcjonariusz Ilość objętych akcji Procentowy udział w kapitale akcyjnym Głosy na WZ Procentowy udział w głosach na WZ Piotrowski Waldemar AMPLICO OFE (d. AIG OFE) CNG Luxembourg S.a.r.l. oraz Ceramika Nowa Gala S.A.* Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK 10 806 249 18,95% 10 806 249 18,95% 10 148 365 17,79 % 10 148 365 17,79 % 10 063 159 17,64% 10 063 159 17,64% 4 454 000 7,81% 4 454 000 7,81% Allianz Polska OFE 3 761 616 6,59% 3 761 616 6,59% * Spółka, ani spółka zależna, nie mają prawa wykonywać prawa głosu z posiadanych przez siebie akcji własnych. Ponadto na kapitał własny Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2012 roku składały się: - kapitał zapasowy 150 230 tys. zł - kapitał rezerwowy 14 773 tys. zł - akcje własne -25 527 tys. zł - niepodzielone wyniki 7 927 tys. zł - różnice kursowe z przeliczenia 6 tys. zł Łącznie kapitał własny na dzień 31 grudnia 2012 roku wynosił 204 447 tys. zł. 1.8. Zarząd Spółki Na 31 grudnia 2012 roku członkami Zarządu byli: - Waldemar Piotrowski Prezes Zarządu - Paweł Górnicki Członek Zarządu Prokurentem jest Pan Zbigniew Polakowski. W badanym okresie i do dnia zakończenia badania nie wystąpiły zmiany w Zarządzie Spółki. BDO Sp. z o.o. 3
2. Skład Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy i zmiany w bieżącym okresie 2.1 Podmiot dominujący Ceramika Nowa Gala S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym - 1 stycznia 31 grudnia 2012 r. Suma bilansowa - 272.817 tys. zł Strata netto - 5.473 tys. zł Zmniejszenie kapitału własnego - 4.263 tys. zł Wzrost stanu środków pieniężnych - 59 tys. zł Przychody ze sprzedaży - 181.780 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Sp. z o.o., ul. Postępu 12, Warszawa Rodzaj opinii z badania - bez zastrzeżeń 2.2. Podmioty zależne W skład Grupy Kapitałowej Ceramika Nowa Gala na dzień 31 grudnia 2012 r. wchodziły następujące jednostki zależne: Ceramika Nowa Gala II Sp. z o.o. Okres objęty sprawozdaniem finansowym - 1 stycznia 31 grudnia 2012 r. Suma bilansowa - 69.615 tys. zł Zysk netto - 12.678 tys. zł Zwiększenie kapitału własnego - 12.678 tys. zł Zmniejszenie stanu środków pieniężnych - 33 tys. zł Przychody ze sprzedaży - 50.885 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Sp. z o.o., ul. Postępu 12, Warszawa Rodzaj opinii z badania - bez zastrzeżeń Ceramika Gres S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym - 1 stycznia 31 grudnia 2012 r. Suma bilansowa - 101.540 tys. zł Strata netto Zmniejszenie kapitału własnego Zmniejszenie stanu środków pieniężnych Przychody ze sprzedaży - 1.443 tys. zł - 1.443 tys. zł - 2.126 tys. zł - 78.997 tys. zł BDO Sp. z o.o. 4
Podmiot uprawniony do badania - BDO Sp. z o.o., ul. Postępu 12, Warszawa Rodzaj opinii z badania - bez zastrzeżeń CNG Luxembourg S.a.r.l. Okres objęty sprawozdaniem finansowym - 1 stycznia 31 grudnia 2012 r. Suma bilansowa - 23.902 tys. zł Strata netto - 129 tys. zł Zwiększenie kapitału własnego - 7.227 tys. zł Zmniejszenie stanu środków pieniężnych - 13 tys. zł Przychody ze sprzedaży - 0 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - spółka nie podlegała badaniu 3. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Ceramika Nowa Gala sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku, obejmujące: informację dodatkową o przyjętych zasadach rachunkowości, skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku, które po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 314 966 tys. zł; skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujące całkowity dochód w wysokości 7 194 tys. zł; skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 1 066 tys. zł; skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 2 113 tys. zł; oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. 4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Ceramika Nowa Gala za 2012 rok zostało przeprowadzone przez BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod nr 3355. Wyboru biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza Spółki Ceramika Nowa Gala S.A. na podstawie uchwały nr A z dnia 4 czerwca 2012 r. Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy o badanie z dnia 20 lipca 2012 roku, w terminie od 25 lutego 2012 roku do dnia wydania opinii, przez kluczowego biegłego rewidenta BDO Sp. z o.o. 5
Hannę Sztuczyńską (nr ewidencyjny 9269). Było one poprzedzone przeglądem sprawozdania finansowego za I półrocze 2012 roku oraz badaniem wstępnym. Oświadczamy, że BDO Sp. z o.o., jej zarząd oraz biegły rewident wraz z zespołem badającym opisane sprawozdanie finansowe spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z art. 56 ust. 3 i 4 Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2009 roku, nr 77, poz. 649). Zarząd jednostki dominującej czasie badania udostępnił biegłemu rewidentowi żądane dane i udzielił informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformował o istotnych zdarzeniach które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia. Nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania oraz biegły rewident nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania. 5. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą bilansu otwarcia było skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku, które zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania bez zastrzeżeń. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku zostało zatwierdzone uchwałą nr 10 Walnego Zgromadzenia z dnia 16 kwietnia 2012 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2011 rok złożono w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 23 kwietnia 2012 oraz ogłoszono w Monitorze Polskim B nr 1376 z dnia 3 lipca 2012 roku B. BDO Sp. z o.o. 6
II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ Poniżej przedstawiono wybrane wielkości ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz ze sprawozdania z całkowitych dochodów jak również podstawowe wskaźniki finansowe w porównaniu do analogicznych wielkości za lata ubiegłe. 1. Podstawowe wartości ze sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) AKTYWA 31.12.2012 % sumy bilansowej 31.12.2011 % sumy bilansowej 31.12.2010 % sumy bilansowej Aktywa trwałe 158.019 50,17% 164.810 51,09% 168.395 53,22% Wartość firmy 18.851 5,99% 18.851 5,84% 18.851 5,96% Wartości niematerialne 5.737 1,82% 6.570 2,04% 7.901 2,50% Rzeczowe aktywa trwałe 118.052 37,48% 124.659 38,64% 128.468 40,60% Nieruchomości Inwestycyjne 7.550 2,40% 7.400 2,29% 6.500 2,05% Inne aktywa finansowe 145 0,05% 145 0,04% 145 0,05% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.684 2,44% 7.185 2,23% 6.530 2,06% Aktywa obrotowe 156.947 49,83% 157.775 48,91% 145.736 46,06% Zapasy 98.516 31,28% 92.351 28,63% 81.985 25,91% Należności handlowe oraz pozostałe 50.976 16,18% 55.604 17,24% 53.998 17,07% - w tym z tyt. dostaw i usług 48.915 15,53% 52.952 16,41% 51.616 16,31% Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 665 0,21% 865 0,27% 1.945 0,61% Inne aktywa finansowe 447 0,14% 483 0,15% 429 0,14% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.076 1,61% 7.809 2,42% 6.662 2,11% Pozostałe aktywa obrotowe 1.267 0,40% 663 0,21% 717 0,23% Aktywa trwale sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 0 0,00% 0 0,00% 2287 0,72% SUMA AKTYWÓW 314.966 100,00% 322.585 100,00% 316.418 100,00% PASYWA 0,00% Kapitał własny 204.447 64,91% 203.381 63,05% 200.750 63,44% Zobowiązania długoterminowe 15.535 4,93% 43.440 13,47% 59.741 18,88% Zobowiązania krótkoterminowe 94.984 30,16% 75.764 23,49% 55.927 17,68% - w tym z tyt. dostaw i usług 18.613 5,91% 27.067 8,39% 19.890 6,29% SUMA PASYWÓW 314.966 100,00% 322.585 100,00% 316.418 100,00% BDO Sp. z o.o. 7
2. Podstawowe wielkości ze sprawozdania z całkowitych dochodów (w tys. zł) Wyszczególnienie 2012 dynamika w % 2011 dynamika w % 2010 Przychody ze sprzedaży 213 656 4% 205 774 16% 177 158 Koszt własny sprzedaży 162 365 4% 156 609 16% 135 001 Wynik brutto ze sprzedaży 51 291 4% 49 165 17% 42 157 Pozostałe przychody operacyjne 1 129-68% 3 538 273% 949 Koszty administracyjne i sprzedaży 38 404 3% 37 187 8% 34 501 Pozostałe koszty operacyjne 2 597 69% 1 537-17% 1 852 Wynik operacyjny 11 419-18% 13 979 107% 6 753 Przychody finansowe 38-87% 297-87% 2 220 Koszty finansowe 5 368 10% 4 880 11% 4 411 Wynik brutto 6 089-35% 9 396 106% 4 562 Podatek -1 103-361% 422-157% -745 Wynik netto 7 192-20% 8 974 69% 5 307 Inne składniki całkowitego dochodu Zwrot VAT dotyczący kosztów emisji akcji 0 0-10 Koszty dotyczące skupu akcji -8-19 0 Różnice kursowe z przeliczenia 10-5 1 Całkowity dochód w okresie sprawozdawczym 7 194 8 950 5 818 BDO Sp. z o.o. 8
3. Podstawowe wskaźniki finansowe Rentowność majątku Rok obrotowy kończący się 31.12.2012 Rok obrotowy kończący się 31.12.2011 Rok obrotowy kończący się 31.12.2010 wynik finansowy netto suma aktywów 2,3% 2,8% 1,7% Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto kapitał własny 3,5% 4,4% 2,6% Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto przychody ze sprzedaży produktów 3,4% 4,4% 3,0% Wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe 1,7 2,1 2,6 Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe - zapasy zobowiązania krótkoterminowe 0,6 0,9 1,1 Szybkość spłat należności w dniach średni stan należności z tytułu dostaw i usług *365 dni przychody ze sprzedaży produktów 96 102 108 Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług *365 dni koszty działalności operacyjnej 51 55 45 Szybkość obrotu zapasów w dniach średni stan zapasów *365 dni koszt własny sprzedaży 220 208 222 Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym kapitały własne majątek trwały 1,29 1,23 1,19 BDO Sp. z o.o. 9
Marża na sprzedaży zysk(strata) na sprzedaży przychody ze sprzedaży 0,24 0,24 0,24 Efektywność akcji Wartość księgowa na jedną akcję w zł kapitał własny 4,33 4,19 3,91 liczba akcji** Wynik finansowy netto na jedną akcję w zł wynik finansowy netto 0,15 0,18 0,11 liczba akcji** *) średni stan należności, zapasów i zobowiązań jest wyliczony jako średnia arytmetyczna wartości pozycji z bilansu otwarcia oraz bilansu zamknięcia. **) liczba akcji ogółem minus liczba akcji własnych w posiadaniu Spółki oraz podmiotów zależnych na dzień 31 grudnia 2012 wynosi 47 232 888 akcji, na dzień 31 grudnia 2011 roku wynosi 48 548 153 akcji oraz na dzień 31 grudnia 2010 roku wynosi 51 334 185 akcji. BDO Sp. z o.o. 10
4. Komentarz Na dzień 31 grudnia 2012 roku suma bilansowa Grupy Kapitałowej Ceramika Nowa Gala osiągnęła poziom 314 966 tys. zł, co oznacza spadek o 7 619 tys. zł w stosunku do roku ubiegłego. W strukturze aktywów Grupy dominują pozycje aktywów trwałych, zapasów, należności handlowych oraz pozostałych stanowiących łącznie 85% sumy bilansowej. Udział tych składników aktywów pozostaje na poziomie porównywalnym z rokiem poprzedzającym. W strukturze pasywów Grupy dominuje kapitał własny oraz zobowiązania krótkoterminowe stanowiące odpowiednio 64,9% oraz 30,1% sumy bilansowej. Udział kapitału własnego w strukturze pasywów pozostał na podobnym poziomie do tego z roku 2011, natomiast wzrosła wartość zobowiązań krótkoterminowych z 23,5% do poziomu 30,1% sumy bilansowej, podczas gdy udział zobowiązań długoterminowych znacząco spadł w porównaniu do roku poprzedniego z 13,4% do 4,9%. W 2012 roku Grupa wypracowała zysk netto wysokości 7 192 tys. zł, który jest mniejszy o 1 782 tys. zł w stosunku do roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży wyniosły w 2012 roku 213 656 tys. zł i wzrosły o 7 882 tys. zł w porównaniu do roku ubiegłego. Koszt własny sprzedaży również wzrósł do poziomu 162 365 tys. zł, co oznacza wzrost o 3,7%. Osiągnięty w 2012 roku zysk ze sprzedaży jest wyższy o 2 126 tys. zł niż w 2011 roku i wyniósł 51 291 tys. zł. Po uwzględnieniu kosztów administracyjnych i sprzedaży, jak również wyniku na pozostałej działalności operacyjnej wynik operacyjny Grupy zamknął się kwotą 11 419 tys. zł. Po uwzględnieniu wyniku na działalności finansowej Grupa zakończyła 2012 rok z wynikiem brutto 6 089 tys. zł. Uwzględniając podatek dochodowy, koszty dotyczące skupu akcji, różnice kursowe z przeliczenia, całkowity dochód w okresie sprawozdawczym osiągnięty przez Grupę Kapitałową Ceramika Nowa Gala w 2012 roku wyniósł 7 194 tys. zł. Wskaźniki rentowności w roku 2012 uległy pogorszeniu w stosunku do roku 2011 co jest związane z niższym o 20% zyskiem netto osiągniętym przez Grupę. Rentowność sprzedaży netto spadła z poziomu 4,4% w roku 2011 do poziomu 3,4% w badanym roku. Rentowność majątku zmniejszyła się z poziomu 2,8% do poziomu 2,3%. Natomiast rentowność kapitału własnego obniżyła się o 0,9 p.p. w porównaniu do roku ubiegłego w którym wskaźnik wynosił 4,4%. Wskaźniki płynności finansowej zmieniły się w stosunku do roku poprzedniego, wskaźnik płynności I spadł z poziomu 2,1 do poziomu 1,7 natomiast wskaźnik płynności szybkiej zmniejszył się z poziomu 0,9 do 0,6. Wskaźnik rotacji zobowiązań spadł z 55 dni do 51 dni, wskaźnik rotacji należności w 2012 roku skrócił się o 6 dni w porównaniu do ubiegłego roku i wyniósł 96 dni. Rotacja zapasów uległa pogorszeniu i wyniosła w 2012 roku 220 dni w porównaniu do 208 dni w roku 2011. W trakcie badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy niczego, co wskazywałoby na to, iż Grupa nie będzie w stanie kontynuować działalności, co najmniej w następnym okresie sprawozdawczym. BDO Sp. z o.o. 11
III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Zasady rachunkowości Podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Ceramika Nowa Gala S.A. stosują jednolite zasady rachunkowości i metody wyceny poszczególnych pozycji aktywów i pasywów. 2. Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Ceramika Nowa Gala S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. 3. Informacje o wybranych, istotnych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania z całkowitych dochodów Najważniejsze pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania z całkowitych dochodów zostały opisane w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej. 4. Informacje dodatkowe Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje zostały sporządzone w sposób kompletny i poprawny, z uwzględnieniem wymogów wynikających z MSR, a w zakresie nie uregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości. 5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym zostały prawidłowo powiązane ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej oraz księgami rachunkowymi i w sposób rzetelny i prawidłowy obrazują zmiany w kapitałach Spółki. 6. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzone przez Spółkę z uwzględnieniem MSR 7, metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie odpowiednio ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej, sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz zapisami w księgach rachunkowych. 7. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Zgodnie z wymogami art. 49 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku (Dz.U. z 2009 nr 33 poz. 259 z późniejszymi zmianami) w sprawie informacji bieżących BDO Sp. z o.o. 12
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim, Zarząd sporządził sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. 8. Oświadczenie kierownictwa jednostki Kierownictwo Spółki złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie wystąpieniu istotnych zdarzeń po dniu bilansowym. Warszawa,18 marca 2013 roku. BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie: Hanna Sztuczyńska Biegły Rewident nr ewid. 9269 Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.: dr André Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident nr ewid. 90004 BDO Sp. z o.o. 13