RAPORT ROCZNY DNB BANK POLSKA S.A. Budujemy wartość. w kluczowych sektorach gospodarki

RAPORT ROCZNY DNB BANK POLSKA S.A. 2015 Budujemy wartość w kluczowych sektorach gospodarki

Raport roczny DNB Bank Polska S.A. Spis treści 2015 SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE O BANKU I GRUPIE DNB 3 2. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI 4 2.1. INFORMACJE OGÓLNE 4 2.2. WYNIKI FINANSOWE 5 2.3. ZARZĄDZANIE RYZYKAMI 7 2.4. DZIAŁALNOŚĆ BANKU W 2015 ROKU 8 2.5. PLANOWANY ROZWÓJ BANKU 10 2.6. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 11 3. DNB KOMPETENCJE SEKTOROWE 12 4. WYBRANE DANE FINANSOWE 14 5. OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA 18

Informacje o banku i grupie DNB 1 Informacje o banku i Grupie DNB DNB NA ŚWIECIE USA (Houston) USA (New York) Szkocja Anglia Norwegia Finlandia Dania Szwecja Łotwa Estonia Polska Litwa Chiny (Shanghai) Hiszpania Luxemburg Chile Brazylia Singapur Niemcy Grecja Indie Chiny (Hong Kong) DNB Bank Polska S.A. jest obecny w Polsce od 2002 roku. Jego jedynym akcjonariuszem jest największy bank i grupa finansowa Norwegii DNB Bank ASA. Obsługuje ona ponad połowę mieszkańców tego kraju, jest liderem w bankowości korporacyjnej, ubezpieczeniach, zarządzaniu aktywami. DNB prowadzi działalność w 19 krajach na 3 kontynentach, ma przedstawicielstwa w najważniejszych centrach finansowych świata (m.in. w Londynie, Nowym Jorku czy Singapurze), a jego akcje notowane są na giełdach w Oslo. DNB jest też jednym z największych na świecie banków finansujących międzynarodowe firmy żeglugowe oraz sektor energetyczny. DNB może się też pochwalić wysokimi długoterminowymi ratingami (A+ wg Standard & Poor s oraz Aa2 wg Moody s). Koncentrując się na obsłudze wybranych sektorów, Grupa DNB stawia na rozwój kompetencji branżowych w ramach międzynarodowych zespołów ekspertów, analizujących na bieżąco sytuację w sektorach strategicznych na poziomie globalnym. Ma to swoje przełożenie na rynki lokalne grupa jest w stanie zaoferować nie tylko rozwiązania finansowe dostosowane do danej branży, ale też fachowe doradztwo na wszystkich rynkach, na których jest obecna. DNB Bank Polska S.A. to specjalistyczny bank korporacyjny obsługujący duże przedsiębiorstwa i sektor publiczny. Bank skupia się na obsłudze i finansowaniu firm z wybranych sektorów takich jak energetyka, w tym odnawialne źródła energii, TMT, handel, opakowania, przemysł spożywczy, wytwórczy i motoryzacyjny, usługi, sektor farmaceutyczny. Oprócz bieżącej obsługi przedsiębiorstw, DNB Bank Polska oferuje finansowanie projektów inwestycyjnych i kredytowanie działalności firm, w szczególności finansowanie krótko- i średnioterminowe, a także długoterminowe finansowanie strukturyzowane. Bank jest także organizatorem i uczestnikiem konsorcjów kredytowych. Zapewnia kompleksową ofertę z zakresu finansowania handlu, a także faktoringu i instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem walutowym i stóp procentowych, a także ryzykiem zmian cen surowców. Jako część skandynawskiej grupy finansowej proponuje wspólną platformę obsługi norweskich klientów korporacyjnych w obszarze Europy Centralnej i Wschodniej. RAPORT ROCZNY 3

Sprawozdanie zarządu z działalności informacje ogólne 2.1 Sprawozdanie zarządu z działalności Informacje ogólne 1. W dniu 25 maja 2015 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy DNB Bank Polska S.A. ( Spółka, Bank ), które m.in.: zatwierdziło jednostkowe sprawozdanie zarządu z działalności banku, sprawozdanie finansowe banku za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku oraz udzieliło władzom spółki absolutorium z wykonania obowiązków za rok 2014; podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto za rok obrotowy 2014 w kwocie tys. PLN 40.680 w następujący sposób: kwota tys. PLN 5.000 na kapitał zapasowy, kwota tys. PLN 4.500 na fundusz ogólnego ryzyka na niezidentyfikowane ryzyko działalności bankowej, kwota tys. PLN 31.180 na kapitał rezerwowy. przyjęło zmiany w Statucie Banku. 2. W skład Rady Nadzorczej Banku w dniu 31 grudnia 2014 roku wchodzili: Pan Peter Henry Carlsson, Pan Anders Laegreid, Pan Tony Samuelsen, Pani Margrethe Melbye, Pan Leif René Hansen, Pani Eldbjørg Sture, Pani Eline Skramstad, Pan Jan Nosowski. Skład Rady Nadzorczej banku na dzień 1 stycznia 2015 roku oraz 31 grudnia 2015 nie uległ zmianie. 3. W skład Zarządu Banku na dzień 1 stycznia 2015 roku wchodzili: Pan Artur Tomaszewski Prezes Zarządu Banku, Pan Olof Stefan Seidel Członek Zarządu Banku, Pan Alistair Brian Gardiner de Villiers Członek Zarządu Banku, Pan Krzysztof Miłachowski Członek Zarządu Banku. W dniu 31 grudnia 2015 roku obowiązywał powyższy skład Zarządu, przy czym: w dniu 3 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza DNB Bank Polska S.A. odwołała Alistaira Briana Gardinera de Villiers z funkcji Członka Zarządu Banku z dniem 31.12.2015 roku, w dniu 3 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza DNB Bank Polska S.A. powołała Rolanda Adama Daniela Källenforsa na Członka Zarządu Banku z dniem 01.01.2016 roku. Na dzień 1 stycznia 2016 roku w skład Zarządu wchodzą: Pan Artur Tomaszewski Prezes Zarządu Banku, Pan Olof Stefan Seidel Członek Zarządu Banku, Pan Daniel Källenfors Członek Zarządu Banku, Pan Krzysztof Miłachowski Członek Zarządu Banku. 4. W dniu 29 maja 2015 roku do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego została wpisana wzmianka o złożeniu sprawozdania finansowego banku za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałą Walnego Zgromadzenia o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego oraz sprawozdaniem z działalności banku. 5. Na koniec okresu sprawozdawczego w banku zatrudnionych było 281 osób. RAPORT ROCZNY 4

Sprawozdanie zarządu z działalności wyniki finansowe banku 2.2 Wyniki finansowe banku w roku 2015 W 2015 roku bank wygenerował pozytywny wynik finansowy przede wszystkim dzięki dobrym wynikom linii biznesowych, a także niskim poziomom odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Nie bez znaczenia były też dobre wyniki na pozostałych przychodach operacyjnych. Całkowite przychody banku z działalności operacyjnej w roku 2015 wzrosły o 6% w stosunku do roku 2014, a największy roczny wzrost przychodów bank odnotował w pozycji pozostałe przychody operacyjne (przyrost o 81% w 2015 roku w stosunku do wyników za 2014 rok z najbardziej znaczącym udziałem przychodów z rozliczeń publiczno-prawnych). Wynik z tytułu odsetek wzrósł rok do roku o 14%, natomiast na wyniku z działalności handlowej i wyniku z tytułu opłat i prowizji bank odnotował spadek rok do roku o odpowiednio 44% i 13%. Spadek na wyniku z działalności handlowej spowodowany był w głównej mierze niższymi przychodami z transakcji FX SWAP, które jako składnik zarządzania aktywami i pasywami banku były wykorzystywane do konwersji zgromadzonych nadwyżek depozytów w walucie PLN na walutę EUR. Największą pozycję w przychodach banku stanowił wynik z tytułu odsetek (68% wszystkich przychodów). W dalszej kolejności na przychody składały się w porównywalnym stopniu pozostałe przychody operacyjne oraz wynik z tytułu opłat i prowizji (po 12%). Pozostałe 8% przychodów z działalności operacyjnej stanowił wynik na działalności handlowej, w którym najbardziej znaczący udział miały transakcje biznesowe z klientami. Rok 2015 bank zamknął zyskiem netto w wysokości 56,43 mln zł (wobec 40,68 mln w roku 2014) oraz sumą bilansową na poziomie 10,14 mld zł (wobec 9,73 rok wcześniej) oraz wskaźnikiem rentowności aktywów ROA* na poziomie 0,56%. Fundusze własne banku wyniosły 1,34 mld zł, co zapewnia odpowiedni poziom wypłacalności współczynnik wypłacalności wyniósł 15,75%. Na koniec 2015 roku DNB dysponował bazą depozytów na poziomie 3,15 mld zł, z kolei saldo kredytów osiągnęło poziom 7,98 mld zł. *stopa zwrotu z aktywów obliczona jako iloraz zysku netto i sumy bilansowej RAPORT ROCZNY 5

Sprawozdanie zarządu z działalności wyniki finansowe banku 2.2 STRUKTURA PRZYCHODÓW BANKU UZYSKANYCH W 2015 ROKU ORAZ DYNAMIKA ICH PRZYROSTU W STOSUNKU DO WYNIKÓW UZYSKANYCH W ROKU 2014 ROK ZAKOŃCZONY 31.12.2015 (tys PLN) UDZIAŁ (%) ROK ZAKOŃCZONY 31.12.2014 (tys PLN) ZMIANA 2015/2014 (%) Wynik z tytułu odsetek 159 406 68% 139 952 14% Wynik z tytułu opłat i prowizji 27 045 12% 30 975-13% Wynik na działalności handlowej 19 910 8% 35 518-44% Pozostałe przychody operacyjne 28 200 12% 15 540 81% Przychody z działalności operacyjnej 234 561 100% 221 985 6% Zgodnie z założeniami strategii bank, w wyniku zakończonego procesu restrukturyzacji, obniżył bazę kosztową. W 2015 roku koszty działalności operacyjnej banku spadły o 1% w stosunku do roku 2014. Największą pozycję stanowiły koszty świadczeń pracowniczych 36% wszystkich kosztów. W roku 2015 w stosunku do roku 2014 nastąpił w tym obszarze spadek o 6%, co było efektem spadku zatrudnienia w banku. Kolejne pozycje w strukturze kosztów zajmują odpowiednio: składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny i koszty informatyczne (odpowiednio 19% i 13%) oraz amortyzacja i koszty usług (odpowiednio 8% i 6%). Wzrost kosztów w porównaniu do roku 2014 zanotowano tylko w pozycjach: składki i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny, pozostałe koszty operacyjne oraz podatki i opłaty. Wzrost kosztów ponoszonych na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego spowodowany był głównie wzrostem stawek opłaty rocznej i ostrożnościowej oraz wypłatą z Funduszu Ochrony Środków Gwarantowanych na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego w związku z upadłością SK Bank w Wołominie. Największy spadek odnotowano na kosztach usług (spadek o 40%) i był on spowodowany głównie wynikającą z założeń redukcją kosztów do poziomu odpowiedniego do wymagań wynikających z realizacji nowej strategii banku. STRUKTURA KOSZTÓW BANKU W 2015 ROKU ORAZ DYNAMIKA ICH ZMIAN W STOSUNKU DO KOSZTÓW PONIESIONYCH W ROKU 2014 ROK ZAKOŃCZONY 31.12.2015 (tys PLN) UDZIAŁ (%) ROK ZAKOŃCZONY 31.12.2014 (tys PLN) ZMIANA 2015/2014 (%) Koszty świadczeń pracowniczych 53 042 36% 56 530-6% Amortyzacja 11 171 8% 14 197-21% Koszty rzeczowe 2 387 2% 2 928-18% Podatki i opłaty 1 282 1% 1 213 6% Składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 28 786 19% 11 867 143% 314 0% 337-7% Koszty informatyczne 19 385 13% 19 981-3% Koszty telekomunikacyjne 4 831 3% 6 017-20% Koszty marketingu 2 120 2% 2 137-1% Koszty usług 9 558 6% 16 054-40% Koszty lokalowe 6 332 4% 10 244-38% Pozostałe koszty administracyjne 2 450 2% 2 766-11% Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych 367 0% 372-1% Pozostałe koszty operacyjne 6 103 4% 5 350 14% Koszty działalności operacyjnej 148 128 100% 149 993-1% RAPORT ROCZNY 6

Sprawozdanie zarządu z działalności zarządzanie ryzykami 2.3 Zarządzanie ryzykami Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności w banku zidentyfikowano następujące typy ryzyka, wymagające, lub mogące w przyszłości wymagać pokrycia kapitałem wewnętrznym: ryzyko kredytowe i kontrahenta, ryzyko rezydualne, ryzyko koncentracji, ryzyko rynkowe, ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej, ryzyko operacyjne, ryzyko płynności, ryzyko cyklu gospodarczego, ryzyko rozliczenia i dostawy, ryzyko modeli, ryzyko skrajnych warunków, ryzyko wyniku finansowego, ryzyko kapitałowe, ryzyko reputacji. Bank utrzymuje w sposób ciągły poziom kapitału wewnętrznego, który jest wystarczający dla pokrycia poszczególnych rodzajów ryzyka, w szczególności wynikających ze zmian otoczenia gospodarczego, z uwzględnieniem przewidywanego poziomu ryzyka. Bank stosuje zasadę adekwatności metody szacowania wartości kapitału wewnętrznego do skali swojej działalności. Wartość kapitału wewnętrznego wyliczana jest jako suma wymogów kapitałowych na pokrycie wszystkich uwzględnianych w rachunku adekwatności kapitałowej rodzajów ryzyka. Alokacja kapitału (Filar II) na poszczególne rodzaje ryzyk na dzień 31 grudnia 2015 roku oraz 31 grudnia 2014 roku Wartość kapitału 31.12.2015 Wartość kapitału 31.12.2014 Ryzyko kredytowe 640 066 657 715 Ryzyko związane z korektą wyceny kredytowej 8 13 Ryzyko stopy procentowej 1 657 1 502 Ryzyko płynności 8 185 32 219 Ryzyko operacyjne 41 680 51 996 Ryzyko cyklu gospodarczego 2 127 1 657 Ryzyko walutowe 271 128 Ryzyko koncentracji 44 668 0 Ryzyko pozycji 1 146 1 573 Razem wszystkie rodzaje ryzyk 739 808 746 803 Kapitały własne 1 342 028 1 295 691 Wolny kapitał 602 220 548 888 Proces szacowania kapitału wewnętrznego przynajmniej raz w roku podlega przeglądowi, weryfikacji i ocenie niezależnej komórki audytu wewnętrznego, której pracownicy posiadają odpowiednie kwalifikacje, doświadczenie i umiejętności do badania wszystkich rodzajów ryzyka objętych procesem szacowania kapitału wewnętrznego. RAPORT ROCZNY 7

Sprawozdanie zarządu z działalności działalność banku w roku 2015 2.4 Działalność banku w roku 2015 Rok 2015 był drugim pełnym okresem, w którym DNB po sprzedaży części detalicznej i MSP pogłębiał specjalizację w obszarze bankowości korporacyjnej. Bank podwyższył jednocześnie oczekiwania co do wielkości obsługiwanych firm aktualnie współpracuje z przedsiębiorstwami o rocznych obrotach w wysokości co najmniej 300 mln zł. Bank kontynuuje jednocześnie strategię specjalizacji sektorowej realizuje złożone transakcje przygotowywane na życzenie firm z obsługiwanych sektorów i uwzględniające specyfikę tychże sektorów. W 2015 roku Bank wygenerował pozytywny wynik finansowy w znacznej mierze dzięki dobrym wynikom linii biznesowych, niskim poziomom odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych będących następstwem selektywnego podejścia do popytu i głębokiego przeglądu portfela kredytowego w drugiej połowie 2013 roku oraz dzięki dobrym wynikom na pozostałych przychodach operacyjnych. Po przeorganizowaniu w 2013 roku modelu biznesowego, którego efektem była rezygnacja z trzech obszarów biznesowych na rzecz jednego tj. bankowości korporacyjnej, poczynając od roku 2014 Bank mógł skupić się na rozwoju swojej kompetencji jako specjalistycznego banku korporacyjnego. Trafność przyjętej strategii w wyniku której powołano biura ukierunkowane na obsługę klientów z wybranych sektorów gospodarki takich jak: Energy, TMT and Healthcare, Retail and Services oraz Manufacturing and Foods ma swoje potwierdzenie w wynikach finansowych osiągniętych zarówno w roku 2014 jak i 2015. Zgodnie z założeniami strategii Bank w wyniku zakończonego procesu restrukturyzacji obniżył bazę kosztową, miedzy innymi dostosowując zatrudnienie do nowego modelu biznesowego. Na koniec 2015 roku w Banku było zatrudnionych 281 osób. W minionym roku bank udzielił ponad 1 mld zł nowego finansowania, zrealizował też szereg niestandardowych transakcji na rzecz klientów z tzw. sektorów strategicznych. W sektorze TMT (telekomunikacja, media, technologie) bank zwiększył zaangażowanie na największych polskich spółkach telekomunikacyjnych oraz klientach międzynarodowych. W sektorze energetycznym realizował m.in. pomostowe finansowanie dużego projektu farmy wiatrowej w strukturze project finance. W sektorze publicznym sfinalizował nowatorskie emisje obligacji przychodowych czy strukturyzowane transakcje z ryzykiem municypalnym. Na życzenie klientów reprezentujących tzw. przemysł wytwórczy wprowadził do oferty instrumenty zabezpieczające przed zmianami cen surowców (commodity hedging). RAPORT ROCZNY 8

Sprawozdanie zarządu z działalności działalność banku w roku 2015 2.4 W drugiej połowie 2015 r. bank zwiększył skalę sprzedaży produktów zabezpieczających ceny na rynku surowców, co wynikało w dużej mierze z niskich kosztów towarów, zwłaszcza metali. Z oferty banku w tym zakresie korzystali w minionym roku przede wszystkim producenci części motoryzacyjnych. Aktualnie klienci DNB mają do swojej dyspozycji derywaty zabezpieczające przed ryzykiem zmian cen metali (miedź, aluminium, ołów, cynk, nikiel, cyna), stali oraz ropy naftowej. Bank umacnia także swoje pozostałe kompetencje produktowe. W ubiegłym roku przeprowadził kilka znaczących implementacji w dziedzinie cash management w spółkach telekomunikacyjnych czy spółkach zarządzania wierzytelnościami. Wdrożył kompleksowe rozwiązanie w zakresie płatności zagranicznych, które z punktu widzenia klientów istotnie skracają czas realizacji takich przelewów. Z powodzeniem oferuje również swoim Klientom rachunki powiernicze / zastrzeżone. W 2015 r. rachunki te rozliczały i zabezpieczały liczne transakcje typu M&A, były też wykorzystywane przez fundusze private equity. Bank odnotowuje też stały wzrost liczby mieszkaniowych rachunków powierniczych prowadzonych dla deweloperów. Oprócz działalności czysto bankowej, DNB był w roku 2015 pomysłodawcą i organizatorem szeregu branżowych spotkań i wydarzeń, podczas których dyskutowane były kwestie istotne dla poszczególnych branż, prezentowane analizy dotyczące trendów, możliwości rozwoju czy modeli finansowania projektów (m.in. konferencja Kierunki oraz cykl Spotkania Liderów poszczególnych branż, będących obszarem specjalizacji banku). DNB uczestniczył też w prestiżowych konferencjach branżowych organizowanych przez najważniejsze organizacje gospodarcze i samorządowe, był też współorganizatorem warsztatów dla przedstawicieli jednostek samorządowych. Wspólnie z firmą Deloitte bank jest też autorem opiniotwórczych raportów gospodarczych, poświęconych najistotniejszym obszarom polskiej gospodarki i poszczególnych jej sektorów. RAPORT ROCZNY 9

Sprawozdanie zarządu z działalności planowany rozwój banku 2.5 Planowany rozwój banku BANKOWOŚĆ KORPORACYJNA Zgodnie z realizowaną strategią w obszarze bankowości korporacyjnej bank będzie się skupiał na poniższych działaniach: Koncentracja na branżach strategicznych, na najlepszych Klientach o niskim profilu ryzyka: aktywne pozyskiwanie Klientów z branż strategicznych, wzmacnianie długoterminowych relacji z istniejącymi klientami, rozwój strategicznych kompetencji branżowych we wszystkich obszarach działania Banku, wzmocnienie zespołu mającego bezpośredni kontakt z klientami (pozyskanie ekspertów branżowych z rynku). Dalszy rozwój oferty produktowej banku w celu zwiększenia przychodów prowizyjnych, zwiększenie stabilnej bazy depozytowej oraz lepszego wykorzystania kapitałów własnych, m.in.: rozszerzenie funkcjonalności rozwiązań w obszarze finansowania handlu i faktoringu, rozszerzenie funkcjonalności rozwiązań w obszarze cash management, rozszerzenie funkcjonalności w kanale bankowości elektronicznej. Promocja banku jako eksperta w obszarze branż strategicznych: organizacja merytorycznych konferencji branżowych, aktywne uczestnictwo w konferencjach i wydarzeniach zewnętrznych, dalsze zwiększenie obecności banku w kluczowych mediach. Dalsza integracja z grupą DNB: rozbudowa relacji z klientami grupowymi, dalsze pozyskiwanie wiedzy i wymiana doświadczeń z ekspertami branżowymi, kontynuacja programu wymiany kadr, wykorzystanie istniejących rozwiązań dostępnych w ramach grupy DNB (w obszarze produktowym, procesowym i organizacyjnym). Ważnym elementem budowania pozycji DNB na rynku bankowości korporacyjnej będzie ponadto bankowość inwestycyjna. Bank planuje nawiązać współpracę z funduszami private equity w obszarze transakcji wykupów lewarowanych, doradzać kluczowym klientom przy fuzjach i przejęciach, a także rozwinąć usługi organizacji emisji obligacji korporacyjnych oraz municypalnych skierowanych do inwestorów profesjonalnych w ramach oferty prywatnej. OBSZAR BANKOWOŚCI DETALICZNEJ I MSP Działalność banku w obszarze Bankowości Detalicznej i MSP nie będzie aktywnie rozwijana. Bank będzie jednak kontynuował obsługę klientów z tych segmentów i wypełniał wszelkie zobowiązania wynikające z zawartych z klientami umów. Pomimo zmiany strategii i skupienia działalności na klientach korporacyjnych, bank zapewni profesjonalną obsługę pozostającym w portfelu banku klientom detalicznym i MSP oraz będzie brał pod uwagę ich interesy podczas podejmowania kluczowych decyzji. RAPORT ROCZNY 10

Sprawozdanie zarządu z działalności zdarzenia po dniu bilansowym 2.6 Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 15 stycznia 2016 roku Kancelaria Prezydenta przekazała do konsultacji społecznych projekt ustawy o kredytach walutowych. Na chwilę obecną Bank jest w trakcie analizy założeń projektu ustawy. Według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku Bank spełnia wymogi w zakresie adekwatności kapitałowej po uwzględnieniu dodatkowego bufora dla walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych zaleconego przez Komisję Nadzoru Finansowego po analizie portfela kredytów walutowych Banku. RAPORT ROCZNY 11

DNB kompetencje sektorowe 3 DNB kompetencje sektorowe ENERGIA I PALIWA DNB to bank o korzeniach norweskich zatem energetyka i paliwa to dla banku środowisko naturalne. Dotychczasowe doświadczenia sprawiają, że DNB jest liczącym się graczem w finansowaniu sektora energetycznego przede wszystkim wykorzystującego ropę naftową i gaz, ale także odnawialne źródła energii. Bank zapewnia finansowanie przedsięwzięć inwestycyjnych i działalności operacyjnej, a także instrumenty ułatwiające wymianę handlową i zabezpieczające ryzyka. Wyróżnia go wiedza, doświadczenie i możliwości DNB zatrudnia ekspertów wyspecjalizowanych w sektorze energetycznym oraz współpracuje z biurami Grupy DNB zlokalizowanymi w Oslo, Aberdeen, Huston, Londynie, Nowym Yorku, Santiago, Singapurze oraz Sztokholmie. DNB jest także ekspertem w dziedzinie finansowania energetyki ze źródeł odnawialnych na całym świecie Grupa DNB sfinansowała budowę farm wiatrowych o łącznej wartości ponad 3,2 mld EUR oraz mocy 1.550 MW. TMT (TELEKOMUNIKACJA, MEDIA, TECHNOLOGIE) Doświadczenie w obsłudze i finansowaniu największych firm z sektora TMT przekłada się na bardzo dobre zrozumienie branży i biznesu Klientów. Dlatego DNB jest naturalnym partnerem dla spółek rozwijających się w obszarze nowoczesnych i nowych technologii. Wieloletnia obecność na rynku polskim i rynkach międzynarodowych sprawia, że bank ma duże doświadczenie w finansowaniu nawet najbardziej złożonych transakcji już dziś może się pochwalić udziałem w finansowaniu największych transakcji w branży TMT przeprowadzonych w ostatnich latach w Polsce głównie w obszarze fuzji i przejęć. MOTORYZACJA DNB specjalizuje się przede wszystkim w obsłudze producentów i dostawców części, a także producentów samochodów i pojazdów użytkowych. Firmom motoryzacyjnym proponuje instrumenty finansowania działalności, finansowania handlu, zabezpieczania ryzyka walutowego czy stopy procentowej, a także elastyczną bankowość transakcyjną. Bank ma znaczącą pozycję w obsłudze firm z sektora motoryzacyjnego współpracuje z kilkunastoma dużymi graczami z tej branży. Polskich ekspertów wspiera Automotive Desk w Sztokholmie, który ma długoletnie doświadczenie we współpracy ze skandynawskim sektorem samochodowym. SEKTOR PUBLICZNY Od przeszło 20 lat (początkowo jako Bank BISE) DNB współpracuje z podmiotami sektora publicznego - gminami, powiatami i innymi jednostkami samorządu terytorialnego, a także organizacjami NFP (non for profit) w zakresie wsparcia w zarządzaniu finansami. Bank specjalizuje się także w obsłudze i finansowaniu szpitali publicznych. DNB to w tej chwili bank będący jednym z liderów w obszarze finansowania samorządów lokalnych zrealizował już przeszło 1500 projektów. Bank zajmuje też wiodącą pozycję wśród emitentów obligacji komunalnych zrealizował ponad 260 programów. Jako pierwszy bank w Polsce DNB zorganizował emisję obligacji przychodowych w zakresie finansowania samorządów (budownictwo komunalne) i związków międzygminnych (infrastruktura wodociągowo kanalizacyjna). Ponadto jako jeden z pierwszych banków komercyjnych w Polsce finansuje publiczną służbę zdrowia, w tym emituje obligacje szpitali przekształconych w spółki prawa handlowego bez konieczności udzielenia poręczenia przez organ założycielski. Wszystko to sprawia, że DNB to najlepszy partner dla podmiotów sektora publicznego. OPAKOWANIA DNB obsługuje spółki produkujące opakowania, które działają w Polsce, a także te o zasięgu międzynarodowym, które zajmują się produkcją opakowań papierowych oraz produktów z drewna. Rynek ten w Polsce systematycznie rośnie, dlatego sektor opakowań traktowany jest w DNB jako jeden ze strategicznych, a bank oferuje firmom w nim działającym rozwiązania ułatwiające bieżące funkcjonowanie, inwestycje i rozwój. Finansowanie działalności bieżącej, inwestycji czy przejęć, zarządzanie RAPORT ROCZNY 12

DNB kompetencje sektorowe 3 obrotem gotówkowym to tylko niektóre z możliwości. Grupa DNB jako jedna z nielicznych posiada globalną strategię finansowania spółek z sektora opakowań. Biura mające kompetencje i doświadczenie w tym zakresie znajdują się m.in. w Oslo, Sztokholmie, Helsinkach, Londynie, Nowym Jorku. W Polsce DNB czerpie z wiedzy grupy, oferując przedsiębiorstwom szerokie możliwości współpracy. USŁUGI Bank obsługuje liderów rynku usług transportowych, logistycznych, ochrony, sprzątania, obsługi obiektów komercyjnych i hotelowych. Ma rozwiązania dla spółek recyklingowych i zajmujących się przetwórstwem, wywozem, zagospodarowaniem śmieci i odpadów komunalnych, a także korporacji obsługujących obiekty komercyjne w zakresie dystrybucji i sprzedaży produktów spożywczych oraz usług restauracyjnych. DNB proponuje też rozwiązania wspierające międzynarodową współpracę firm czy procesy konsolidacyjne takie jak finansowanie działalności, inwestycji i przejęć, instrumenty umożliwiające finansowanie handlu, specjalistyczne produkty transakcyjne, instrumenty zabezpieczające ryzyko walutowe czy ryzyko stopy procentowej. Bankowi specjaliści branżowi są obecni zarówno w centrali w Oslo, jak i oddziałach grupy w krajach nordyckich oraz w Europie Wschodniej. HANDEL Wieloletnie doświadczenie w obsłudze sektora handlowego, znajomość realiów i modeli biznesowych stosowanych w handlu detalicznym i hurtowym, a także globalna skala działania i wymiana międzynarodowych doświadczeń pozwalają oferować optymalne rozwiązania w obszarze finansowania handlu. DNB obsługuje liderów handlu detalicznego i hurtowego, wspiera spółki i korporacje z szerokim asortymentem produktowym: spożywczym, leków i suplementów, tekstyliów, drogerii, części samochodowych, artykułów AGD/RTV, DIY, elektroniki i sprzętu IT. Oferuje produkty kredytowe, transakcyjne, instrumenty finansowania handlu oraz zabezpieczające ryzyka kursowe i stopy procentowej. Ponadto bank wspiera klientów w ich działalności międzynarodowej, w tym w ekspansji na nowe rynki. ŻYWNOŚĆ DNB obsługuje spółki produkcyjne o znaczącej pozycji rynkowej, wyspecjalizowane między innymi w sub-segmencie seafood. Proponuje m.in. finansowanie działalności bieżącej, projektów inwestycyjnych, fuzji i przejęć oraz zarządzanie płynnością. Klientami banku są producenci branży mleczarskiej, mięsnej, piekarniczej, przetwórstwa warzyw i owoców, zboża spożywczego, a także podmioty z branży słodyczy i napojów. DNB z uwagi na swoje norweskie pochodzenie, gdzie bank ma długoletnie tradycje we współpracy z branżą seafood jest idealnym partnerem dla spółek prowadzących działalność międzynarodową Grupa DNB posiada swoje biura tam, gdzie działają klienci z tej branży, m.in. w Bergen, Londynie, Nowym Jorku, Santiago de Chile oraz Singapurze. Dzięki temu jest w stanie dostarczać rozwiązania zabezpieczające rozliczenia w handlu zagranicznym, podążać za klientami wszędzie tam, gdzie rynki zbytu lub zaopatrzenia oferują możliwość sprzedaży/zakupu towarów, lub gdzie klient dopiero chce wejść. PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY DNB czerpie z doświadczenia grupy, która jest największym nordyckim bankiem obsługującym sektor farmaceutyczny, jest też w pierwszej 10 banków finansujących ten sektor w USA. DNB obsługuje producentów leków w tym leków oryginalnych, generycznych, producentów sprzętu medycznego oraz dystrybutorów farmaceutycznych. Oferuje długoterminowe zaangażowanie, proponując m.in. finansowanie, obsługę bieżącą, instrumenty wspierające rozwój, w tym fuzje i przejęcia. Bank wyróżnia doświadczenie i dostęp do światowych rynków. Lista klientów Grupy DNB obejmuje globalne firmy farmaceutyczne, biotechnologiczne i zajmujące się produkcją sprzętu, prowadzące działalność zarówno w Europie jak i USA. Klienci ci są obsługiwani przez doświadczonych lokalnych bankowców, wspieranych przez ekspertów sektorowych w Nowym Jorku, Oslo i Sztokholmie. Grupa DNB jako jedna z nielicznych posiada globalną strategię finansowania spółek z sektora opakowań. Biura mające kompetencje i doświadczenie w tym zakresie znajdują się m.in. w Oslo, Sztokholmie, Helsinkach, Londynie, Nowym Jorku. W Polsce DNB czerpie z wiedzy grupy, oferując przedsiębiorstwom szerokie możliwości współpracy. RAPORT ROCZNY 13

Wybrane dane finansowe 4 Wybrane dane finansowe Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wartość kapitału 31.12.2015 Wartość kapitału 31.12.2014 Aktywa Kasa i środki w Banku Centralnym 235 467 174 356 Należności od banków 132 931 101 427 Pochodne instrumenty finansowe 24 414 30 028 Kredyty i należności od klientów 7 985 153 8 156 259 Lokacyjne papiery wartościowe: 1 611 850 1 103 560 - dostępne do sprzedaży 1 335 843 827 006 - utrzymywane do terminu zapadalności 276 007 276 554 Inwestycje w jednostki zależne 65 575 65 601 Wartości niematerialne 25 464 27 613 Rzeczowe aktywa trwałe 7 807 9 094 Nieruchomości inwestycyjne 27 57 Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego 13 311 11 605 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 960 26 316 Inne aktywa 25 668 24 873 AKTYWA RAZEM 10 144 627 9 730 789 Zobowiązania Zobowiązania wobec banków 5 394 292 4 704 789 Pochodne instrumenty finansowe 32 713 49 727 Zobowiązania wobec klientów 3 226 035 3 528 093 Pozostałe zobowiązania 45 400 63 456 Rezerwy 14 543 15 421 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 8 712 983 8 361 486 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał przypadający na akcjonariuszy Banku: Kapitał akcyjny 1 257 200 1 257 200 Pozostałe kapitały 118 012 71 423 Niepodzielony wynik finansowy 56 432 40 680 KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 1 431 644 1 369 303 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY WŁASNE RAZEM 10 144 627 9 730 789 RAPORT ROCZNY 14

Wybrane dane finansowe 4 Rachunek zysków i strat Wartość kapitału 31.12.2015 Wartość kapitału 31.12.2014 Przychody z tytułu odsetek 245 177 266 741 Koszty z tytułu odsetek (85 771) (126 789) Wynik z tytułu odsetek 159 406 139 952 Przychody z tytułu opłat i prowizji 28 725 40 332 Koszty z tytułu opłat i prowizji (1 680) (9 357) Wynik z tytułu opłat i prowizji 27 045 30 975 Przychody z tytułu dywidend 286 180 Wynik na działalności handlowej 19 910 35 518 Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych (367) (372) Odpisy na utratę wartości aktywów finansowych i rezerwy na zobowiązania pozabilansowe (19 471) (18 066) Ogólne koszty administracyjne (141 658) (144 271) Pozostałe przychody operacyjne 28 200 15 540 Pozostałe koszty operacyjne (6 103) (5 350) Wynik na działalności operacyjnej 67 248 54 106 Zysk/strata brutto 67 248 54 106 Podatek dochodowy (10 816) (13 426) Zysk/strata netto 56 432 40 680 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 1 257 200 000 1 257 200 000 Zysk/strata na jedną akcję zwykłą (PLN) 0,04 0,03 Bank nie wylicza rozwodnionego zysku na jedną akcję z uwagi na brak kategorii kapitałowych powodujących rozwodnienie. RAPORT ROCZNY 15

Wybrane dane finansowe 4 Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny Niepodzielony wynik finansowy Pozostałe kapitały Razem Stan na dzień 1 stycznia 2015 1 257 200 40 680 71 423 1 369 303 Całkowite dochody za okres 0 56 432 5 909 62 341 Podział wyniku poprzedniego roku oraz lat ubiegłych 0 (40 680) 40 680 0 Stan na dzień 31 grudnia 2015 1 257 200 56 432 118 012 1 431 644 Kapitał akcyjny Niepodzielony wynik finansowy Pozostałe kapitały Razem Stan na dzień 1 stycznia 2014 1 257 200 (87 576) 156 474 1 326 098 Całkowite dochody za okres 0 40 680 2 525 43 205 Podział wyniku poprzedniego roku oraz lat ubiegłych 0 87 576 (87 576) 0 Stan na dzień 31 grudnia 2014 1 257 200 40 680 71 423 1 369 303 RAPORT ROCZNY 16

Wybrane dane finansowe 4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Rok zakończony dnia 31.12.2015 Rok zakończony dnia 31.12.2014 Zysk/strata brutto 67 248 54 106 Korekty razem: 222 786 8 487 Zapłacony podatek dochodowy (4 554) (6 491) Amortyzacja 11 171 14 197 Wynik na działalności inwestycyjnej 446 2 193 Zmiana należności od banków 7 189 Zmiana pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów przeznaczonych do obrotu (11 400) 18 469 Zmiana stanu kredytów i należności od klientów 171 106 (216 534) Zmiana stanu lokacyjnych papierów wartościowych (24 390) (28 786) Zmiana stanu innych aktywów (795) 589 Zmiana stanu depozytów od banków 387 263 35 482 Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów (286 871) 201 442 Zmiana stanu rezerw (878) (4 021) Zmiana stanu pozostałych zobowiązań (18 319) (8 242) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 290 034 62 593 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 6 427 417 13 236 581 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 35 420 Zbycie i wykup lokacyjnych papierów wartościowych 6 427 382 13 236 016 Zbycie nieruchomości inwestycyjnej 0 145 Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej (6 911 882) (13 325 209) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (7 529) (11 523) Nabycie lokacyjnych papierów wartościowych (6 904 353) (13 313 686) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (484 465) (88 628) Wpływy z działalności finansowej 965 898 0 Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od banków 965 898 0 Wydatki z działalności finansowej (678 845) (18 420) Spłaty kredytów i pożyczek od banków (661 198) 0 Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych od innych niż banki podmiotów sektora finansowego (14 481) (17 105) Inne wydatki finansowe (3 166) (1 315) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej 287 053 (18 420) Przepływy pieniężne netto, razem 92 622 (44 455) Środki pieniężne na początek okresu 275 775 320 230 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 368 397 275 775 o ograniczonej możliwości dysponowania 203 768 141 053 RAPORT ROCZNY 17

Opinia niezależnego biegłego rewidenta 5 Opinia niezależnego biegłego rewidenta RAPORT ROCZNY 18

RAPORT ROCZNY 19

DNB Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 15C, 02-676 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS pod nr KRS 0000022156, NIP: 525-22-12-939, REGON: 017296065, Kapitał zakładowy 1.257.200.000 zł (wpłacony w całości). www.dnb.pl