PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI EUROPEJSKICH FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2006 ROKU Akcji
Spis treści Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrow e Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D Biegły rewident funduszu Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Funduszu Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w Sprawozdaniu C Dokonane korekty błędów podstawowych E Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2006 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz
Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut Pioneer Akcji Europejskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/4032-12/15-01/1038/04 z dnia 9 marca 2004 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 160 w dniu 24 kwietnia 2004 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 40.00 zł. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 29 kwietnia 2004 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat w horyzoncie średnio- i długoterminowym przy zachowaniu poziomu ryzyka inwestycyjnego adekwatnego dla profilu Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym rozumiane przede wszystkim jako akcje oraz inne instrumenty, których cena w bezpośredni sposób zależy od ceny jednej lub wielu akcji (kwity depozytowe, prawa do akcji, warranty, kontrakty terminowe na akcje i indeksy akcyjne) jak również te jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę w Polsce lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania, których polityka inwestycyjna dopuszcza lokowanie aktywów w akcje. Udział lokat innych niż instrumenty finansowe o charakterze udziałowym nie będzie wynosić więcej niż 20 % Aktywów Funduszu. Koncentrując się na lokatach, o których mowa powyżej, Fundusz może dodatkowo inwestować Aktywa Funduszu w inne papiery wartościowe, w tym dłużne papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorstwa należące do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), a także międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Polska lub co najmniej jedno państwo należące do OECD. - 1 / Wprowadzenie (PL) - Akcji
Do 100% Aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada dominującą rolę analizy fundamentalnej przy doborze lokat. Lokaty dokonywane będą przede wszystkim z myślą o horyzoncie średnioi długoterminowym. Przy podejmowaniu decyzji brane będą pod uwagę czynniki, które, zdaniem Funduszu, mogą mieć istotny wpływ na stopę zwrotu z lokat. Fundusz będzie dążył do utrzymywania adekwatnego do profilu Funduszu poziomu ryzyka inwestycyjnego, w szczególności poprzez dobór i dywersyfikację lokat. Fundusz będzie inwestował przede wszystkim w spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Europie. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu, z zastrzeżeniem, że Fundusz może lokować do 10 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu, jeżeli łączna wartość takich lokat nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Funduszu. Do 100 % aktywów Funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny, przy czym suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami określonymi w Statucie. Fundusz może lokować do 33 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie Unii Europejskiej, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41. - 2 / Wprowadzenie (PL) - Akcji
Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Akcji Europejskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2006 roku. Dniem bilansowym był dzień 30 czerwca 2006 roku. D Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 24.04.2006 roku biegłym rewidentem przeprowadzającym przegląd sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie...(art.18 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu...(art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji...(art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)...(art.22 Statutu) Fundusz przyjmuje wpłaty na Jednostki Uczestnictwa w złotych oraz w Euro ( ). - 3 / Wprowadzenie (PL) - Akcji
Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... - 1 / spis tabel (PL) -
Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Funduszu... 3 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu... 3 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu... 5 Nota - 1 Kredyty i pożyczki... 5 Nota - 2 Waluty i różnice kursowe... 6 Nota - 3 Dochody i ich dystrybucja... 6 Nota - 11 Koszty Funduszu... 7 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 7 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318 z późniejszymi zmianami) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. W sprawozdaniu są prezentowane dla celów porównawczych - dane za poprzedni rok obrotowy (tj. okres od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r.) lub (odpowiednio) saldo na koniec tego roku obrotowego, tj. na dzień 31 grudnia 2005 r. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). - 1 / Noty objaśniające (PL) - Akcji
2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie,). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 4) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 5) Dywidendy, z uwzględnieniem należnych podatków, ujmowane są w księgach rachunkowych w pierwszym dniu, w którym mający zastosowanie kurs notowań akcji danej spółki uwzględnia uzyskanie prawa do dywidendy. Na tej samej zasadzie ujmowane są także inne zdarzenia na papierach wartościowych wpływające na stan posiadania bądź przychodów, na przykład wymiana akcji, przydział dodatkowych akcji (bez zmniejszenia stanu posiadania akcji, które przyniosły dane prawo). 6) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 7) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Akcje, jako papiery wartościowe notowane na różnorodnych giełdach europejskich wyceniane są według kursów z odpowiednich giełd (z uwzględnieniem wyboru rynku głównego). Wykorzystywane są odpowiednie kursy zamknięcia z tych giełd. Na potrzeby wyceny zagranicznych papierów wartościowych Fundusz wykorzystuje informacje z uznanych instytucji zajmujących się dostarczaniem informacji finansowych oraz dokonywaniem wyceny papierów wartościowych (Dostawcy Cen). Ponieważ posiadane papiery wartościowe są przedmiotem stałego obrotu na aktywnym rynku na potrzeby wyceny wykorzystywane są ostatnie kursy z tego rynku, uzyskiwane za pośrednictwem dostawców cen. Ze względu na to, że znaczna część posiadanych papierów wartościowych została dopuszczona do notowań na kilku rynkach zorganizowanych, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Odsetki od papierów wartościowych dłużnych ujmowane są na zasadzie memoriałowej (w wysokości wyliczonej na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji). W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Financial Times Interactive Data (Europe) Limited ( FT ID ) Serwis: FTS Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service - 2 / Noty objaśniające (PL) - Akcji
Podstawowym Dostawcą Cen jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg. 3) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. 4) Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na jednostki uczestnictwa każdej kategorii. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego rachunkowości, W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota - 2 Należności Funduszu Wyszczególnienie Należności Funduszu w złotych pols kich (tys. zł) 30.06.2006 31.12.2005 1 Należności z tytułu zbytych lokat 0 0 2 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 325 660 3 Należności z tytułu dywidend 1 170 265 4 Należności z tytułu odsetek 0 3 5 Należności pozostałe, w tym 983 161 a Należności z tytułu podatku 982 160 Należności Funduszu razem 2 478 1 089 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Zobowiązań Funduszu w złotych pols kich (tys. zł) 1 Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów 2 Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 30.06.2006 31.12.2005 20 10 178 0 0 3 Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 4 Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki 1 945 1 964-3 / Noty objaśniające (PL) - Akcji
Wyszczególnienie Zobowiązań Funduszu w złotych polskich (tys. zł) 30.06.2006 31.12.2005 uczestnictwa 5 Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek 801 418 uczestnictwa 6 Zobowiązania z tytułu rezerw 0 0 7 Zobowiązania pozostałe, w tym: 2 411 1 790 a Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za 1 881 831 zarządzanie b Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej 458 927 Zobowiązania Funduszu razem 5 177 14 350 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich w walucie w złotych polskich 30.06.2006 (tys.) 31.12.2005 (tys.) Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA PLN 3 3 4 4 Euro 455 1 840 421 1625 Funty szterlingi 1 5 0 0 Lokaty bankowe Lokaty bankowe w BRE Ban ku SA, w tym PLN 2 236 2 236 929 929 Euro 1 923 7 775 2 413 9 314 Funty szterlingi 165 962 0 0 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. zł) 30.06. 2006 31.12.2005 238 94 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III, pkt. 13.1. 1) Aktywa i zobowiązania Funduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej. 2) Aktywa i zobowiązania Funduszu nie są obciążone ryzykiem kredytowym. Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Kategoria lokat 30.06.2006 Udział w wartości aktywów Funduszu - 4 / Noty objaśniające (PL) - Akcji
Kategoria lokat 30.06.2006 Udział w wartości aktywów Funduszu Akcje 97,58 % Depozyty 1,38 % Fundusz inwestuje w papiery wartościowe denominowane w walutach obcych, przy czym większość lokat dokonywanych jest w instrumenty denominowane w Euro ( ). Ryzyko walutowe tych inwestycji nie jest zabezpieczone. Takie podejście do ryzyka walutowego jest zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu. Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie 0,29 % aktywów Funduszu, a ryzyko walutowe z nimi związane nie było zabezpieczone. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2006 roku Fundusz nie posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumentów pochodnych. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2006 31.12.2005 a. Transakcje, w wyniku których nie miał zawartych nie miał zawartych następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie nie miał zawartych nie miał zawartych następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu ( Sell-buy-back) nie miał zawartych 30.06.2006 31.12.2005 a. Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2006 31.12.2005 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2006 31.12.2005 pożyczone papiery wartościowe (w nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji charakterze pożyczkobiorcy) Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2006 31.12.2005 zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji - 5 / Noty objaśniające (PL) - Akcji
Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1. Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich w walucie w złotych polskich Waluta 30.06.2006 (tys.) 31.12.2005 (tys.) Euro, w tym: 84 775 342 779 46 732 180 374 Środki pieniężne 2 378 9 615 2 834 10 938 Lokaty 82 796 334 777 45 925 177 262 Należności inne 278 1 124 211 814 Zobowiązania -677-2 737-2 238-8 640 Funty Szterlingi, w tym 33 981 198 136 13 279 74 696 Środki pieniężne 166 967 0 0 Lokaty 33 618 196 021 13 801 77 632 Należności inne 197 1 148 46 261 Zobowiązania 0 0-568 -3 197 Franki szwajcarskie, w tym 26 946 69 527 9 859 24 441 Lokaty 26 866 69 321 10 114 25 072 Należności inne 80 206 6 15 Zobowiązania 0 0-261 -646 Korony szwedzkie, w tym 34 216 15 000 0 0 Lokaty 34 216 15 000 0 0 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowane Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowane W przekroju lokat funduszu 30.06.2006-1 półrocze 2006 (tys. zł) 31.12.2005 - rok 2005 (tys. zł) Różnice dodatnie, w tym: 501 26 772 312 0 Akcje 501 26 772 312 0 Różnice ujemne, w tym: -1 704 0-1 428-7 320 Akcje -1 704 0-1 428-7 320 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: - 6 / Noty objaśniające (PL) - Akcji
Typ lokat Zrealizowany zysk/(strata) z lokat Zmiana niezrealizowaneg o zysku (straty) z wyceny lokat Zrealizowany zysk/(strata) z lokat Zmiana niezrealizowaneg o zysku (straty) z wyceny lokat Kategoria aktywów 30.06.2006-1 półrocze 2006 (tys. zł) 31.12.2005 - rok 2005 (tys. zł) Razem w okresie 1 560 10 865 2 612 12 788 sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na 1 560 10 865 2 612 12 788 aktywnym rynku, w tym: Akcje 1 560 10 865 2 612 12 788 2. Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 9) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa. Nota - 11 Koszty Funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane zostały w rozdziale Instytucje obsługujące Fundusz. Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 30.06.2006 1 półrocze 2006 31.12.2005 rok 2005 9 082 5 301 Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za dwa ostatnie lata obrotowe (fundusz rozpoczął działalność w roku 2004). Wartość Netto Opis 30.06.2006 31.12.2005 31.12.2004 Aktywów 625 243 tys. zł 278 577 tys. zł 63 574 tys. zł Wartość JU kat. A 41.72 39.66 35.46 Wartość JU kat. I 42.67 40.26 35.46-7 / Noty objaśniające (PL) - Akcji
Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w Sprawozdaniu Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: 1. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; 2. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; 3. transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. E Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2006 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione od podatku dochodowego od osób prawnych. Działalność Funduszu na międzynarodowych rynkach inwestycyjnych podlega opodatkowaniu (z tytułu otrzymanych dywidend) na zasadach ogólnych w poszczególnych krajach, przy czym stosuje się, odpowiednio dla każdego kraju, bilateralna umowa międzynarodowa o unikaniu podwójnego opodatkowania. W przypadku możliwości skorzystania z prawa odzyskania części kwoty pobranego podatku, Fundusz podejmie działania dla odzyskania nadpłaty z wypłat dywidend został potrącony podatek w wysokości (tys. zł) 30.06.2006 1 półrocze 2006 31.12.2005 rok 2005 1 956 474 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Fundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych 30.06.2006 1 półrocze 2006 31.12.2005 rok 2005 430 148 Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Pekao SA. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - Akcji
Adres Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, tel. 022 640 4000. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. 2) Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) (b) (c) (d) opłaty i prowizje maklerskie, oraz bankowe, opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., Clearstream Banking Luxembourg), koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: Kat. JU Stawka statutowa Stawka obowiązująca obecnie A 4.00 % 4.00 % I 2.50 % 2.50 % Kwoty wynagrodzenia za zarządzanie naliczane są w odniesieniu do Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii odrębnie. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej wynosi maksymalnie 5.5 % (dla wpłat na Jednostki Uczestnictwa kategorii A oraz I; liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi: - przy nabywaniu jednostek kategorii A:...4.5 %, - przy nabywaniu jednostek kategorii I:...1.5 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Jednostki uczestnictwa mają nadany kod ISIN: PLPPTFI00147. Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego Funduszem jest: - Mariusz Adamiak (zarządzający funduszem od 27.04.2004, zarządza całym portfelem funduszu). Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. 022 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - Akcji
Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa, ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, tel. 022 656 1010. Warszawa, dnia 28 sierpnia 2006 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - Akcji