PROSPEKT INFORMACYJNY

rp.pl 16 maja 2013 I PROSPEKT INFORMACYJNY zarządzanego przez PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa www.pkopte.pl sporządzony w Warszawie, 8 maja 2013 roku List Zarządu PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółki Akcyjnej. Szanowni Państwo, Warszawa, 15 lutego 2013 roku przedstawiamy Państwu Prospekt Informacyjny PKO BP Bankowego OFE za 2012 r. Zawiera on informacje o wynikach inwestycyjnych, sprawozdanie finansowe oraz aktualny Statut Funduszu. Z wielką przyjemnością oddajemy w Państwa ręce niniejszy prospekt, tym bardziej, że miniony rok był dla PKO BP Bankowego OFE rokiem szczególnym. Nasze wysiłki zostały dostrzeżone przez niezależne instytucje. W 2012 roku zostaliśmy uhonorowani prestiżowym tytułem Fundusz emerytalny roku 2012 w Polsce (WORLD FINANCE PENSION FUND 2012, Poland) przyznanym przez magazyn wydawany przez World News Media z siedzibą w Londynie. Był to również rok wielu zmian wpływających zarówno na rynek funduszy emerytalnych jak i przyszłych emerytów. Po pierwsze nastąpiło zrównanie oraz wydłużenie powszechnego wieku emerytalnego dla kobiet i mężczyzn. Wydłużenie będzie stopniowo postępowało od 2013 roku, co 3 miesiące o miesiąc, docelowo do 67 roku życia dla kobiet i mężczyzn. Ponadto 2012 rok był pierwszym pełnym rokiem, w którym składka przekazywana przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych do OFE była na obniżonym w maju 2011 roku poziomie 2,3% podstawy wymiaru składki. Począwszy od stycznia 2012 roku wprowadzono całkowity zakaz akwizycji, co oznacza, że zawieranie umów z Otwartymi Funduszami Emerytalnymi odbywa się jedynie drogą korespondencyjną. Dodatkowo, wprowadzono możliwość przesyłania wyciągów rocznych z informacją o stanie rachunku członka OFE w formie elektronicznej. Wprowadzone zostały także zmiany w zakresie działalności inwestycyjnej funduszy, podnoszące limity zaangażowania w instrumenty udziałowe. Ważnym elementem rozszerzającym zakres działania towarzystw emerytalnych było umożliwienie oferowania uprzywilejowanych podatkowo produktów w ramach trzeciego filara systemu ubezpieczeń społecznych, tj. Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE) oraz Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE). W 2012 roku PKO BP Bankowy OFE umocnił swoją pozycję rynkową, jako Fundusz o najwyższej na rynku dynamice wzrostu liczby członków oraz łącznej wartości aktywów netto. Do Funduszu przystąpiło ponad 118 tysięcy nowych członków i był to najwyższy wynik na całym rynku. Łączna liczba Członków Funduszu na koniec 2012 roku wyniosła blisko 658 tys. natomiast wartość aktywów netto przekroczyła 9,4 mld zł. Fundusz zanotował najwyższą od dziesięciu lat roczną stopę zwrotu na poziomie 16,38% w porównaniu do średniej ważonej stopy zwrotu na poziomie 16,31%. Dobre wyniki osiągane w okresach trzyletnich umożliwiły nam udział w losowaniach członków funduszy emerytalnych przeprowadzanych przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych w styczniu i lipcu 2012 r. Dla Państwa wygody poszerzamy zakres informacyjny i operacyjny serwisu internetowego www.pkopte.pl. Jesteśmy dostępni poprzez Telefoniczne Biuro Klienta pod numerem 801 10 10 10. Z wyrazami szacunku, Ewa Małyszko Marzena Koczut Wojciech Rostworowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu jednostki rozrachunkowej W dniu rozpoczęcia działalności przez PKO BP Bankowy OFE wartość jego jednostki rozrachunkowej wynosiła 10,00 zł. W dniu 31 grudnia 2002 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE wynosiła 15,62 zł. W dniu 31 grudnia 2007 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE wynosiła 26,94 zł. W dniu 31 grudnia 2009 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE wynosiła 26,69 zł. W dniu 31 grudnia 2012 roku wartość jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE wynosiła 32,89 zł. Wysokość stopy zwrotu Wysokość stopy zwrotu PKO BP Bankowego OFE za okres ostatnich trzech lat kalendarzowych (od 31 grudnia 2009 r. do 31 grudnia 2012 r.) wyniosła 23,230%. Wysokość stopy zwrotu PKO BP Bankowego OFE za okres ostatnich pięciu lat kalendarzowych (od 31 grudnia 2007 r. do 31 grudnia 2012 r.) wyniosła 22,086%. Wysokość stopy zwrotu PKO BP Bankowego OFE za okres ostatnich dziesięciu lat kalendarzowych (od 31 grudnia 2002 r. do 31 grudnia 2012 r.) wyniosła 110,563%. Wysokość średniej ważonej stopy zwrotu Wysokość ostatniej średniej ważonej stopy zwrotu wszystkich otwartych funduszy emerytalnych podanej do publicznej wiadomości przez organ nadzoru w roku poprzedzającym sporządzenie prospektu (od 30 września 2009 r. do 28 września 2012 r.) wyniosła 19,284%. Wysokość ostatniej stopy zwrotu PKO BP Bankowego OFE podanej do publicznej wiadomości przez organ nadzoru w roku poprzedzającym sporządzenie prospektu (od 30 września 2009 r. do 28 września 2012 r.) wyniosła 19,093%. Opis ryzyka inwestycyjnego Podstawowym celem działalności inwestycyjnej (dalej PKO BP Bankowy OFE, Fundusz ) jest osiągnięcie realnego wzrostu wartości jego aktywów przy zachowaniu możliwie najniższego, w danych warunkach rynkowych, poziomu ich zmienności. Dostępne na rynkach finansowych instrumenty różnią się oczekiwanymi rentownościami i poziomami ryzyka inwestycyjnego, przy czym, instrumenty, z których oczekujemy wyższego dochodu, jak np. akcje, charakteryzują się wyższym poziomem niepewności jego wysokości, nie wykluczając możliwości poniesienia straty. Podejmując decyzje inwestycyjne, Fundusz dąży do optymalnego, w danych warunkach rynkowych, pod względem dochodu i ryzyka, wyważenia proporcji inwestycji w różne dostępne aktywa finansowe, tak aby długoterminowy zysk z portfela inwestycyjnego był jak największy, a krótkoterminowe wahania wartości tych aktywów ograniczone. Przeważającą część aktywów Fundusz lokuje w dłużne papiery wartościowe, z którymi wiąże się ryzyko stopy procentowej, czyli niebezpieczeństwo negatywnego wpływu zmian rynkowej stopy procentowej na wartość rynkową obligacji, oraz ryzyko kredytowe emitenta, czyli możliwość niewywiązania się kontrahenta ze zobowiązania do wykupu obligacji. Zarządzający Funduszem na bieżąco oceniają prawdopodobieństwo wystąpienia zmian, tak w poziomie rynkowych stóp procentowych, jak i w zakresie wiarygodności kredytowej emitentów, oraz - zgodnie z przewidywanym kierunkiem zmian - zmieniają alokację różnego typu papierów dłużnych w portfelu inwestycyjnym (obligacje: o stałym lub zmiennym oprocentowaniu, o krótszym lub dłuższym terminie do wykupu, skarbowe lub nieskarbowe). Największą część aktywów Fundusz lokuje w obligacje emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa (61% wartości aktywów netto na koniec 2012 roku) oraz w bony skarbowe, z uwagi na niskie ryzyko niewypłacalności emitenta i tym samym wysokie prawdopodobieństwo ich wykupu. Niewielka część aktywów lokowana jest również w nieskarbowe papiery dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa lub samorządy, które charakteryzują się wyższym od obligacji skarbowych oprocentowaniem (od jednego do kilku punktów procentowych w skali roku), ale z którymi wiąże się wyższe prawdopodobieństwo niewywiązania się emitenta ze swoich zobowiązań. W związku z trudną sytuacją na rynku obligacji przedsiębiorstw, w 2012 roku, Fundusz zmniejszył udział tej klasy aktywów z 5,3% wartości aktywów netto na koniec 2011 roku do 2,5% wartości aktywów netto na koniec 2012 roku. W aktywach Funduszu istotną pozycję (34,5% wartości aktywów netto na koniec 2012 roku) stanowią akcje. Instrumenty udziałowe są kategorią lokat przynoszącą relatywnie największy dochód w długim terminie, ale wyniki inwestycyjne mogą ulegać dużym wahaniom. Ryzyka wpisane w akcje można podzielić na dwa ich podstawowe rodzaje, tj. tzw.: ryzyko systematyczne i ryzyko specyficzne. Ryzyko systematyczne związane jest z ogólną koniunkturą giełdową i wpływa w podobny sposób na ceny akcji wszystkich notowanych spółek. Najbardziej dotkliwym przejawem ryzyka systematycznego są kryzysy giełdowe, podczas których akcje tracą na wartości większość tego co zyskały czasem przez lata wzrostów. Ryzyko specyficzne, związane jest z inwestycjami w akcje konkretnej spółki i jej indywidualną sytuacją fundamentalną. I tak, jeśli Fundusz kupił akcje danej spółki, a ta odnosi sukcesy inwestycja zakończyć się powinna zyskiem i odwrotnie kiedy spółka przechodzi kryzys, należy liczyć się z prawdopodobną stratą. W przeciwieństwie do ryzyka systematycznego, ryzyko specyficzne można ograniczyć poprzez dywersyfikację (branżową, rynkową, geograficzną) portfela inwestycyjnego. Zarządzający Funduszem rozkładają ryzyko inwestycyjne pomiędzy dużą liczbę spółek reprezentujących bardzo różne rodzaje działalności. W procesie doboru spółek do portfela, brane są pod uwagę główne czynniki mogące mieć wpływ na kształtowanie się cen akcji w przyszłości oraz bieżąca wycena, wskazująca na możliwość osiągnięcia satysfakcjonującej stopy zwrotu. Z punktu widzenia ryzyka systematycznego polityka inwestycyjna PKO BP Bankowego OFE zakłada aktywne dostosowywanie struktury portfela do zmieniających się warunków rynkowych (większy udział akcji, gdy rośnie prawdopodobieństwo hossy na rynkach akcji lub większy udział obligacji skarbowych, gdy wzrasta prawdopodobieństwo bessy). W obecnym stanie prawnym otwarte fundusze emerytalne mają ograniczone możliwości limitowania ryzyka związanego z sytuacją gospodarczą Polski poprzez zwiększanie udziału inwestycji zagranicznych w portfelach. Z drugiej strony należy pamiętać, że inwestycje zagraniczne wiążą się z ekspozycją na ryzyko walutowe, przed którym Fundusz, w obecnym reżimie prawnym, nie może się zabezpieczać. W związku z powyższym, tylko niewielka część aktywów Funduszu lokowana jest w instrumenty denominowane w walucie obcej. Strategia inwestycyjna Funduszu dopuszcza również inwestycje w certyfikaty inwestycyjne zamkniętych funduszy inwestycyjnych, charakteryzujące się atrakcyjnymi stopami zwrotu, ale obarczone ryzykami związanymi z profilem inwestycyjnym, stopniem zróżnicowania portfela danego funduszu inwestycyjnego oraz ryzykiem kredytowym spółki zarządzającej aktywami funduszu inwestycyjnego. Wolne środki finansowe przeznaczone na zakupy innych instrumentów finansowych, Fundusz lokuje w depozyty bankowe. Instrumenty te nie są szczególnie atrakcyjną formą inwestowania długoterminowego i służą Funduszowi do zarządzania bieżącą płynnością. Z depozytami bankowymi wiąże się ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kredytowe banku, w którym taki depozyt jest dokonywany. Dlatego też Fundusz współpracuje w tym zakresie wyłącznie z renomowanymi bankami o dobrej kondycji finansowej, a środki są lokowane raczej na krótkie okresy. Elementem każdej decyzji inwestycyjnej jest również analiza płynności obrotu danym instrumentem finansowym. Niewielkie obroty danym papierem wartościowym zmniejszają możliwość szybkiej reakcji w przypadku zmiany jego wartości i uniemożliwiają zredukowanie lub rozbudowanie pozycji bez wpływu na cenę. Trzeba również mieć na uwadze, że całość aktywów Funduszu narażona jest na ryzyko polityczne, wyrażające się w niepewności co do decyzji organów państwowych w zakresie podatków, instrumentów finansowych, kształtu systemu emerytalnego itp., które mogą mieć istotny wpływ na sytuację inwestorów oraz wycenę aktywów. W celu minimalizacji ryzyka w działalności inwestycyjnej, w PKO BP Bankowym OFE wprowadzone zostały odpowiednie rozwiązania organizacyjne, standardy i procedury podejmowania decyzji inwestycyjnych, a także obowiązują ustawowe oraz wewnętrzne maksymalne limity zaangażowania w poszczególne kategorie lokat, branże czy pojedyncze instrumenty. W zakresie prognoz i analiz, obok wysoko wykwalifikowanej kadry własnej, PKO BP BANKOWY PTE S.A. korzysta z analiz, ekspertyz i rekomendacji najbardziej renomowanych instytucji finansowych, w tym ekonomistów i analityków Grupy Kapitałowej PKO BP S.A. Wszyscy emitenci akcji i obligacji znajdujących się w portfelu Funduszu są monitorowani zarówno przez śledzenie dostępnych informacji i publikacji, jak również przez bezpośrednie kontakty z przedstawicielami spółek. Ponadto, w 2012 roku, w ramach struktur organizacyjnych PKO BP BANKOWEGO PTE S. A., utworzono jednostkę organizacyjną, której powierzono realizację procesu kontroli i zarządzania ryzykiem, jak również poniesiono wymierne nakłady finansowe na infrastrukturę techniczno-informatyczną, umożliwiającą efektywną realizację wspomnianego procesu. Wdrożono też ilościowe metody analizy i monitorowania ryzyka inwestycyjnego, jak również minimalizowania pasywnego ryzyka wynikającego z ustawowego zakazu inwestowania w akcje PKO Banku Polskiego S.A. (jako akcjonariusza PKO BP BANKOWY PTE S. A.). Podjęte przez nas działania oraz plany na przyszłość mają na celu zapewnienie prawidłowego i efektywnego procesu zarządzania ryzykiem, tak aby zapewnić zrównoważony wzrost wartości aktywów emerytalnych zgromadzonych w PKO BP Bankowym OFE oraz zwiększyć poziom zaufania do działalności Funduszu.

II 16 maja 2013 rp.pl STATUT PKO BP BANKOWEGO OTWARTEGO FUNDUSZU EMERYTALNEGO (tekst jednolity uwzględniający zmiany dokonane Uchwałami Walnego Zgromadzenia PKO BP BANKOWY PTE S.A. nr 4 i 5 z dnia 08.02.1999 r., nr 2 z dnia 15.03.2000 r., nr 1 z dnia 20.03.2001 r., nr 5 z dnia 17.09.2001 r., nr 3 z dnia 05.12.2003 r., nr 1 z dnia 10.03.2004 r., nr 12 z dnia 28.04.2005 r., nr 3 z dnia 08.05.2009 r., nr 3 z dnia 03.07.2009 r., nr 2 z dnia 01.10.2009 r., nr 1 z dnia 26.08.2011 r oraz nr 1 z dnia 26.10.2011 r.) I. POSTANOWIENIA OGÓLNE Niniejszy Statut określa cele i zasady działalności Funduszu oraz zasady członkostwa w Funduszu 1 PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny zwany dalej Funduszem działa na podstawie ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, zwanej ustawą, zezwolenia na utworzenie Funduszu, oraz postanowień niniejszego statutu. 2 1. Fundusz prowadzi działalność pod nazwą: PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny. 2. Fundusz może używać nazwy skróconej PKO BP Bankowy OFE. 3 1. Siedzibą Funduszu jest miasto stołeczne Warszawa. 2. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Fundusz prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, w zakresie przewidzianym przez prawo. II. DZIAŁALNOŚĆ FUNDUSZU 4 Przedmiotem działalności Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych, ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę członkom Funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego, i wypłata okresowych emerytur kapitałowych, o których mowa w ustawie z dnia 21 listopada 2008r. o emeryturach kapitałowych. III. WŁADZE FUNDUSZU POWSZECHNE TOWARZYSTWO EMERYTALNE 5 1. Organem zarządzającym Funduszem oraz reprezentującym go w stosunkach z osobami trzecimi, jest PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna ( Towarzystwo ). 2. Towarzystwo zarządza Funduszem w zamian za wynagrodzenie, którego maksymalna wysokość jest określona w niniejszym statucie. 3. Towarzystwo prowadzi działalność pod firmą PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna. 4. Siedzibą Towarzystwa jest miasto stołeczne Warszawa. 5. Adres Towarzystwa jest następujący: ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa. 6 1. Kapitał zakładowy Towarzystwa wynosi 260.000.000,00 (dwieście sześćdziesiąt milionów) złotych i dzieli się na 26.000 (dwadzieścia sześć tysięcy) akcji imiennych po 10.000 (dziesięć tysięcy) złotych każda. 2. Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, posiadająca 26.000 (dwadzieścia sześć tysięcy) akcji imiennych o wartości nominalnej 10.000 (dziesięć tysięcy) złotych każda. 7 Zgodnie ze statutem Towarzystwa, do reprezentowania Towarzystwa działającego jako organ Funduszu upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu łącznie lub jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem. IV. DEPOZYTARIUSZ FUNDUSZU 8 1. Aktywa Funduszu są przechowywane przez Depozytariusza na mocy odrębnej umowy, sporządzonej zgodnie z wymaganiami ustawy. 2. Depozytariuszem Funduszu jest BRE BANK Spółka Akcyjna. 3. Siedzibą Depozytariusza jest miasto stołeczne Warszawa. 4. Adres Depozytariusza jest następujący: 00-950 Warszawa, ul. Senatorska 18. V. GOSPODARKA FINANSOWA FUNDUSZU 9 1. Działalność Funduszu finansowana jest bezpośrednio z jego aktywów, lub ze środków Towarzystwa. 2. Z aktywów Funduszu pokrywane są następujące koszty: 1) związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa Fundusz jest zobowiązany korzystać na mocy przepisów prawa, 2) związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia Depozytariusza, 3) zarządzania Funduszem przez Towarzystwo odpowiadające wysokości wynagrodzenia pobieranego przez Towarzystwo zgodnie z 12 niniejszego Statutu, 4) koszty, o których mowa w 12a i 12b. 3. Koszty działalności Funduszu, nie pokrywane bezpośrednio z aktywów Funduszu, pokrywa Towarzystwo. 10 1. Z zastrzeżeniem ust. 4, maksymalna kwota opłat ponoszonych zgodnie z 9 ust. 2 pkt 1 będzie stanowiła równowartość: 1) 0,25 % wartości transakcji, których przedmiotem są dłużne papiery wartościowe, 2) 0,5 % wartości transakcji, których przedmiotem są akcje, prawa poboru, inne papiery wartościowe oraz instrumenty finansowe i inne dozwolone prawem lokaty funduszu. 2. Mając na względzie wyłączny interes członków Funduszu, oraz działając w celu obniżenia opłat obciążających Fundusz, Fundusz będzie podejmował działania, w tym negocjacje, aby stawki opłat, o których mowa w ust. 1, ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa Fundusz obowiązany jest korzystać z mocy odrębnych przepisów, były, zarówno w odniesieniu do poszczególnych transakcji jak i do poszczególnych umów, ustalone w kwocie niższej niż określona w ust. 1. 3. Opłaty, o których mowa w ust. 1, będą ponoszone w momencie rozliczania transakcji. 4. Koszty związane z rozliczeniem transakcji nabywania lub zbywania aktywów Funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów, stanowiące składnik wynagrodzenia Depozytariusza, są pokrywane z aktywów Funduszu według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej, przy czym koszty stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych są pokrywane z aktywów funduszu do wysokości nie przekraczającej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych. 11 1. Wynagrodzenie, o którym mowa w 9 ust. 2 pkt 2, płatne na rzecz Depozytariusza, będzie składało się z następujących składników, których wysokość w pkt. 1 i 2 określona jest jako maksymalna: 1) opłata za rozliczanie transakcji papierów wartościowych 10 zł od każdej transakcji, 2) opłata za przechowywanie aktywów, naliczana od wartości poniżej wymienionych aktywów, według stanu na każdy dzień wyceny: a) dłużne papiery wartościowe kwota stanowiąca równowartość 0,02 % wartości tych papierów w stosunku rocznym, b) inne papiery wartościowe kwota stanowiąca równowartość: 0,035% wartości tych papierów w stosunku rocznym przy wartości tych papierów do 500.000.000,00 zł, 0,03% wartości tych papierów w stosunku rocznym przy wartości tych papierów od 500.000.001 zł do 1.000.000.000,00 zł, 0,025% wartości tych papierów w stosunku rocznym przy wartości tych papierów powyżej 1.000.000.000,00 zł jednak nie mniej niż maksymalnie 4.000,00 zł miesięcznie, 3) koszty związane z przechowywaniem aktywów stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz instytucji rozliczeniowych, z których pośrednictwa Fundusz jest obowiązany korzystać na mocy odrębnych przepisów. 2. Opłaty, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, są naliczane w każdym dniu wyceny i płatne w okresach miesięcznych. 3. Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt. 3 są pokrywane według aktualnie obowiązującej tabeli prowizji i opłat danej instytucji rozliczeniowej, przy czym koszty stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz zagranicznych instytucji rozliczeniowych są pokrywane z aktywów funduszu do wysokości nie przekraczającej odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych. 4. Opłaty, o których mowa w ust. 1 są płatne w terminie 7 dni od daty otrzymania rachunku od Depozytariusza. 12 1. Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, w kwocie maksymalnej obliczanej według stawek i skali ustalonych zgodnie z poniższą tabelą, przy czym kwota ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto Funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca: Wysokość aktywów netto (w mln zł) Miesięczna opłata za zarządzanie Funduszem od aktywów netto wynosi: ponad 2. Dla potrzeb ustalania wartości zarządzanych aktywów netto Funduszu, o której mowa w ust. 1, nie uwzględnia się następujących wartości: 1) lokat w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, 2) lokat w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania, mające siedzibę za granicą. 3. (uchylony) 12a Fundusz przekazuje ze swoich aktywów środki przeznaczone na rachunek premiowy, o którym mowa w art. 182a ustawy, w kwocie stanowiącej 0,005% wartości zarządzanych aktywów netto Funduszu w skali miesiąca, obliczanej na każdy dzień ustalania wartości tych aktywów i płatnej w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. 12b Fundusz pokrywa bezpośrednio ze swoich aktywów różnicę pomiędzy wysokością zobowiązań z tytułu składek a wartością obligacji według ceny zamiany, przekazanych przez Skarb Państwa w ramach regulowania tych zobowiązań na podstawie przepisów ustawy z dnia 23 lipca 2003r. o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu nieprzekazanych składek do otwartych funduszy emerytalnych, przy czym maksymalna wysokość powyższych kosztów wynosi każdorazowo 50 % ceny zamiany pomniejszonej o 1 grosz. Zobowiązania z tytułu składek oraz cena zamiany, o których mowa w zdaniu poprzednim oznaczają zobowiązania z tytułu składek oraz cenę zamiany w rozumieniu przepisów wymienionej wyżej ustawy. VI. CZŁONKOSTWO W FUNDUSZU 13 1. Członkiem Funduszu może być każda osoba fizyczna, spełniająca warunki określone w przepisach prawa. 2. Zasady uzyskania i ustania członkostwa w Funduszu oraz prawa i obowiązki członków Funduszu określone są w ustawie i innych przepisach prawa. 3. Fundusz pobiera opłatę w formie potrącenia kwoty z wpłacanych składek stanowiącej 3,5% kwoty z wpłacanych składek. 4. Fundusz dokonuje potrącenia kwot, o których mowa w ust. 3, ze składek przed ich przeliczeniem na jednostki rozrachunkowe. 13a (uchylony) do 14 1. Fundusz dokonuje wypłat na rzecz członków i innych osób uprawnionych, w tym wypłat transferowych, na zasadach określonych w przepisach prawa, z zastrzeżeniem poniższych postanowień. 2. Jeżeli w związku ze śmiercią członka Fundusz dokonuje na rzecz osoby uprawnionej wypłaty bezpośredniej w ratach, wypłata dokonywana jest w takiej ilości rat oraz terminach, jakie wynikają z pisemnej dyspozycji osoby uprawnionej, z zastrzeżeniem ust. 3. 3. Fundusz dokonuje wypłaty bezpośredniej najwyżej w siedmiu ratach oraz w następujących terminach: 1) ostatnim dniu roboczym stycznia, 2) ostatnim dniu roboczym kwietnia, 3) ostatnim dniu roboczym lipca, 4) ostatnim dniu roboczym października. 4. Wielkość poszczególnych rat przypadających do wypłaty ustalana jest jako iloraz ilości jednostek rozrachunkowych zaliczonych na rachunku zmarłego członka w dniu otrzymania przez Fundusz pisemnej dyspozycji osoby uprawnionej oraz ilości rat ustalonych zgodnie z ust. 2. 5. Poszczególne raty wypłacane są w wysokości wynikającej z pomnożenia ilości jednostek rozrachunkowych przypadających na jedną ratę przez ich wartość według stanu na dzień poprzedzający dzień wypłaty. 6. Wypłaty poszczególnych rat dokonywane są na rachunek bankowy wskazany przez osobę uprawnioną w pisemnej dyspozycji, o której mowa w ust. 2, lub na żądanie osoby uprawnionej, przekazem pocztowym. 7. Osoba otrzymująca wypłatę w ratach może w każdym czasie wystąpić na piśmie do Funduszu o zmianę formy wypłaty nie wypłaconej dotychczas kwoty z ratalnej na jednorazową. W takim przypadku do wypłaty jednorazowej stosuje się odpowiednio postanowienia ust. 3, 5 i 6. VII. POSTANOWIENIA KOŃCOWE 8.000 0,045% wartości aktywów netto w skali miesiąca 8.000 20.000 3,6 mln zł + 0,04% nadwyżki ponad 8.000 mln zł wartości aktywów netto, w skali miesiąca 20.000 35.000 8,4 mln zł + 0,032% nadwyżki ponad 20.000 mln zł wartości aktywów nett, w skali miesiąca 35.000 45.000 13,2 mln zł + 0,023% nadwyżki ponad 35.000 mln zł wartości aktywów netto, w skali miesiąca 45.000 15,5 mln zł 15 1. O wszelkich zmianach statutu, Fundusz będzie informował poprzez ogłoszenie: 1) w dzienniku o zasięgu krajowym, 2) wywieszone w siedzibie Funduszu. 2. Dziennikiem o zasięgu krajowym przeznaczonym do ogłoszeń Funduszu jest Rzeczpospolita. 3. Raz w roku, w terminie 3 tygodni od dnia zatwierdzenia przez Towarzystwo rocznego sprawozdania finansowego Funduszu, Fundusz ogłasza w dzienniku o zasięgu krajowym wskazanym w ust. 2, prospekt informacyjny zawierający jego statut, informacje dotyczące wyników działalności inwestycyjnej Funduszu oraz zatwierdzone roczne sprawozdanie finansowe Funduszu. 4. Fundusz przesyła każdemu członkowi Funduszu, w regularnych odstępach czasu, nie rzadziej jednak niż co 12 miesięcy, informację o środkach znajdujących się na rachunku członka, terminach dokonanych w tym okresie wpłat składek i wypłat transferowych oraz przeliczeniu tych składek i wypłat transferowych na jednostki rozrachunkowe, a także o wynikach działalności lokacyjnej Funduszu. Informacja, o której mowa w zdaniu poprzednim, jest przesyłana w trybie i formie uzgodnionych z członkiem Funduszu, przy czym określa się następujące tryby i formy przesyłania powyższej informacji, które mogą być stosowane w Funduszu: 1) forma pisemna, przy użyciu przesyłki listowej, na adres wskazany przez członka Funduszu; 2) forma elektroniczna, przy użyciu środków komunikacji elektronicznej, w formacie danych zgodnym z formatem danych systemu teleinformatycznego Funduszu, na wskazany przez członka Funduszu adres poczty elektronicznej. W braku uzgodnienia, informację przesyła się w trybie i formie określonych w pkt. 1 niniejszego ustępu, na ostatni adres do doręczeń wskazany przez członka Funduszu. 5. Na żądanie członka Funduszu, Fundusz zobowiązany jest udzielić mu informacji określającej pieniężną wartość środków zgromadzonych na jego rachunku, w trybie i formie określonych w ust. 4. 16 Likwidacja Funduszu następuje w przypadkach przewidzianych przez prawo.

rp.pl 16 maja 2013 III I. Informacje ogólne PKO BP BANKOWY OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2012 ROKU Warszawa, dnia 15 lutego 2013 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku 1. Towarzystwo będące organem PKO BP Bankowego OFE PKO BP BANKOWY Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa [ Towarzystwo, PKO BP BANKOWY PTE S. A. ]. Towarzystwo jest wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000045235. Siedziba Towarzystwa mieści się w Warszawie, pod adresem ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa. 2. Fundusz PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny ( PKO BP Bankowy OFE, Fundusz ). Fundusz wpisany jest do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy, od dnia 1 lutego 1999 roku pod nr Rfe 2. 3. Cele inwestycyjne Cele inwestycyjne PKO BP Bankowego OFE to: 1) dążenie do osiągnięcia maksymalnego stopnia bezpieczeństwa i rentowności dokonywanych inwestycji, przy zapewnieniu odpowiedniej płynności inwestycji w celu umożliwienia wypłat środków członkom, uprawnionym do nich na podstawie przepisów prawa, 2) osiągnięcie średniej rocznej stopy zwrotu wyższej od stopy zwrotu z inwestycji w długoterminowe skarbowe papiery dłużne oraz osiągnięcie wartości jednostki rozrachunkowej PKO BP Bankowego OFE powyżej średniej dla wszystkich otwartych funduszy emerytalnych. 4. Stosowane ograniczenia inwestycyjne Aktywa PKO BP Bankowego OFE mogą być lokowane wyłącznie w lokaty o kategoriach określonych w rozdziale 15, ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 139, poz. 934 z późn. zm.), z uwzględnieniem ograniczeń wskazanych w przepisach powyżej przywołanej ustawy oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz.U. Nr 90, poz. 517) i Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz.U. Nr 90, poz. 517). 5. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku i obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku. Dane porównawcze obejmują okres od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku. 6. Założenie kontynuacji działalności Roczne sprawozdanie finansowe PKO BP Bankowego OFE zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez PKO BP Bankowy OFE w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, a więc po dniu 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. II. Opis przyjętych zasad rachunkowości Zmiany stosowanych zasad rachunkowości w roku 2012. W dniu 12 kwietnia 2012 r. zostało ogłoszone Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 marca 2012 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2012 r. poz 395) Dokonano w nim zmian porządkowych mających na celu uwzględnienie specyfiki dobrowolnych funduszy emerytalnych, dostosowano zapisy do obowiązujących przepisów prawnych poprzez usunięcie zapisów dotyczących ujmowania w księgach rachunkowych obligacji wykupionych do końca 2011 roku (ustawa z dnia 23 lipca 2003 r. o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu nieprzekazanych składek do otwartych funduszy emerytalnych przestała obowiązywać) oraz usunięto powołanie się na nieistniejące rozporządzenie o pożyczkach papierów wartościowych. Dokonano zmian redakcyjnych aktualizujących zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniu finansowym funduszy. Wejście w życie rozporządzenia nie wpłynęło na wartość aktywów netto Funduszu oraz nie wprowadziło zmian mających wpływ na wielkość wyniku finansowego Funduszu. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących PKO BP Bankowego OFE. 1. Podstawą zapisów w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE są dowody księgowe. 2. Zgodnie z obowiązującym od dnia 20 września 2007 roku rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 248, poz. 1847 z późn. zm.) w przypadku gdy Fundusz nabywa lub zbywa składniki portfela inwestycyjnego, składniki te ujmuje się w księgach rachunkowych jako składniki nabyte lub zbyte w dacie zawarcia umowy. W przypadku umowy mającej za przedmiot nabycie lub zbycie praw majątkowych innych niż ww., prawa te ujmuje się w księgach rachunkowych jako nabyte lub zbyte w dacie rozliczenia umowy. W przypadku umowy mającej za przedmiot zbycie składników portfela inwestycyjnego z należnymi odsetkami, odsetki od sprzedanych składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy, według wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tytułu odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową. 3. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmowane są w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE według ceny nabycia. Cena nabycia zawiera prowizję maklerską i inne opłaty z wyłączeniem opłat dla depozytariusza. 4. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami, wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie. 5. Składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 6. W przypadku sprzedaży składników portfela inwestycyjnego stosowana jest zasada HIFO najdrożej kupione sprzedaje się pierwsze. Wynik ze zbycia składników portfela inwestycyjnego ustala się jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży a ceną nabycia składnika portfela, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą liniowej amortyzacji jako różnicę pomiędzy ceną sprzedaży a ceną nabycia skorygowaną o odpis dyskonta lub premii. Spod tej zasady wyłączone są papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki. 7. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki zaliczane są do portfela inwestycyjnego i ujmowane są w księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako depozyty, a uzyskane przychody z tytułu dyskonta księgowane są jako przychody z tytułu odsetek od depozytów. 8. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. 9. Amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zmniejszenie ceny nabycia oraz zwiększenie kosztów amortyzacji premii. Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zwiększenie wartości nabycia oraz przychodów z odpisu dyskonta. 10. Należną dywidendę z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy. 11. Przysługujące akcjonariuszom, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez prawa poboru. 12. Na dzień wyceny, aktywa wyrażone w walutach obcych ujmowane są w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. 13. Wpłaty dokonywane na rzecz członków Funduszu, na rachunek rezerwowy, na rachunek premiowy oraz na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień ich otrzymania na podstawie dowodu księgowego potwierdzającego dokonanie wpłaty na rachunek. Do dnia otrzymania wpłaty na rachunek premiowy oraz na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego środki należne od Towarzystwa ujmuje się jako należności od Towarzystwa oraz wykazuje jako zobowiązania wobec członków z tytułu nieprzeliczonych jednostek rozrachunkowych. 14. Wpłaty dokonane na rzecz członków Funduszu, na rachunek rezerwowy, na rachunek premiowy, na rachunek części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny odpowiednio po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy i po otrzymaniu listy członków, na rzecz których wnoszona jest wpłata, według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych składek poszczególnym członkom. Po przeliczeniu kwota składek netto oraz kwota prowizji przekazywana jest z rachunku przeliczeniowego odpowiednio na rachunek podstawowy Funduszu oraz na rachunek Towarzystwa. 15. Zwiększenie kapitału Funduszu, kapitału rezerwowego, kapitału premiowego i kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia na jednostki rozrachunkowe. Zmniejszenie kapitału Funduszu, kapitału rezerwowego, kapitału premiowego i kapitału części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. 16. W księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako przychody operacyjne ujmuje się w szczególności: a) dywidendy, b) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych poniżej wartości nominalnej, c) odsetki, d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów, a także związane z nimi opłaty i prowizje, e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych, a także związane z nimi opłaty i prowizje, f) różnice kursowe dodatnie. 17. Przychody z praw należnych PKO BP Bankowemu OFE ujmuje się odpowiednio za każdy dzień kalendarzowy do czasu ich wygaśnięcia. 18. W księgach rachunkowych PKO BP Bankowego OFE jako koszty operacyjne ujmuje się w szczególności: a) ustalone w statucie koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, b) ustalone w statucie koszty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia depozytariusza, c) amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych powyżej wartości nominalnej, d) koszty z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów, e) różnice kursowe ujemne. 19. Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań Funduszu wpływają na przychody operacyjne lub koszty operacyjne, za wyjątkiem różnic kursowych dotyczących składników portfela inwestycyjnego, których sposób ujmowania opisano poniżej. Zrealizowane różnice kursowe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. Niezrealizowane różnice kursowe powstałe w wyniku aktualizacji wyceny składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. 20. Wynik finansowy PKO BP Bankowego OFE obejmuje: wynik z inwestycji, stanowiący różnicę między przychodami operacyjnymi a kosztami operacyjnymi Funduszu, zrealizowany zysk (stratę) z inwestycji, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny inwestycji, przychody z tytułu pokrycia niedoboru, przychody z tytułu uzupełnienia aktywów Funduszu środkami zgromadzonymi na rachunku premiowym. 21. Wynik finansowy roku 2012 został zaprezentowany w bilansie w pozycji Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy. III. Wycena aktywów PKO BP Bankowego OFE Wycena aktywów PKO BP Bankowego OFE dokonywana jest na podstawie obowiązującej ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), zgodnie z ustawą z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 139, poz. 934 z późn. zm.), zgodnie z rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.) oraz zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 248, poz. 1847 z późn. zm.) a także wydanymi na podstawie powyższych aktów przepisami. W szczególności: 1. Aktywa i zobowiązania PKO BP Bankowego OFE wycenia się a wartość aktywów netto wylicza się na każdy dzień wyceny według stanów i wartości aktywów i zobowiązań na koniec tego dnia. 2. Wycena aktywów i zobowiązań PKO BP Bankowego OFE następuje według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. 3. aktywów netto PKO BP Bankowego OFE ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. 4. Aktywami PKO BP Bankowego OFE są składki wpłacone do Funduszu, nabyte za nie lub w związku z nimi prawa oraz pożytki z tych praw. 5. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. Przez kurs wyceny rozumie się średnią dzienną cenę transakcji ważoną wolumenem obrotu, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, kursem wyceny jest dla: 5.1 Treasury BondSpot Poland: kurs fixingowy, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny, 5.2 dla pozostałych rynków wyceny: kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny. Jeżeli papiery wartościowe są w tym samym dniu notowane na więcej niż jednym rynku wyceny lub w więcej niż jednym systemie notowań to: ustala się rynek wyceny i system notowań w oparciu o przewidywaną wielkość obrotu danym papierem wartościowym na rynkach wyceny i w systemach notowań. Zmiany rynku wyceny można dokonać, o ile w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku wyceny. W przypadku dłużnych skarbowych papierów wartościowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na Treasury BondSpot Poland rynkiem wyceny jest Treasury BondSpot Poland. Jeżeli w danym dniu wyceny nie zawarto żadnych transakcji i nie został ustalony kurs fixingowy, Fundusz przyjmuje do wyceny ostatni kurs wyceny. 6. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według określonej przez Fundusz szczegółowej metodologii wyceny. Przy czym krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (papiery wartościowe o terminie wykupu nie dłuższym niż 1 rok, licząc od dnia jego emisji) nienotowane na rynku wyceny są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Jeżeli okres do rozpoczęcia notowania dłużnych papierów wartościowych nie przekracza miesiąca, są one wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Dłużne papiery wartościowe w okresie przed wykupem (gdy nie są notowane na rynku wyceny) od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu, są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu danego papieru wartościowego a ceną, po jakiej Fundusz wycenił te papiery w ostatnim dniu ich notowania. Bony skarbowe wyceniane są metodą liniowej amortyzacji dyskonta. W okresie pomiędzy datą zawarcia transakcji kupna a datą jej rozliczenia wyceniane są po cenie nabycia, natomiast różnicę pomiędzy ceną nabycia a wartością wykupu bonów skarbowych Fundusz amortyzuje od dnia rozliczenia transakcji. 7. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich nabycia. 8. Zobowiązanie Funduszu do odkupu sprzedanych papierów wartościowych po określonej cenie i w określonym terminie uznaje się za zobowiązanie z tytułu pożyczki i wycenia się metodą liniowej amortyzacji różnicy między ceną odkupu papierów wartościowych a ceną ich sprzedaży. 9. Aktywa lokowane za granicą wyceniane są według zasad analogicznych jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ustalanego przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. W przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku wyceny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 10. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte są wyceniane według ostatniej ceny ich wykupu, a jeżeli są notowane na rynku wyceny i były przedmiotem obrotu po ostatnim dniu wyceny, stosuje się zasady jak dla papierów wartościowych notowanych na rynku wyceny. 11. Aktywa nienotowane na aktywnych rynkach Fundusz wycenia w wartości godziwej oszacowanej na podstawie modelu, którego dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku.

IV 16 maja 2013 rp.pl Bilans do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku Zestawienie zmian w aktywach netto do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku BILANS 31.12.2011 roku 31.12.2012 roku I. Aktywa 7 571 772 293,53 9 488 575 819,44 1. Portfel inwestycyjny 7 550 883 805,31 9 450 036 333,66 2. Środki pieniężne 18 758 145,95 28 057 600,36 a) na rachunkach bieżących - 6 123 166,96 b) na rachunku przeliczeniowym 17 255 106,04 20 106 727,81 - na rachunku wpłat 17 094 711,64 19 582 805,73 - na rachunku wypłat 160 394,40 523 922,08 c) na pozostałych rachunkach* 1 503 039,91 1 827 705,59 3. Należności 2 130 342,27 10 481 885,42 a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego 1 070 925,64 4 790 950,99 b) z tytułu dywidend 552 050,29 2 433 328,13 d) z tytułu odsetek 485 921,07 3 220 164,38 e) od towarzystwa 21 445,27 - g) pozostałe należności - 37 441,92 II. Zobowiązania 13 515 822,13 41 534 974,28 1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 7 167 726,38 32 321 738,24 3. Wobec członków** 1 743 650,86 3 556 337,04 4. Wobec towarzystwa 3 787 580,99 4 553 985,99 5. Wobec depozytariusza 79 310,59 96 988,57 7. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku premiowym 364 814,24 435 803,17 8. Z tytułu nieprzeliczonych jednostek na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 21 445,27-9. Pozostałe zobowiązania 326 591,06 523 922,08 10. Rozliczenia międzyokresowe 24 702,74 46 199,19 III. Aktywa netto (I - II) 7 558 256 471,40 9 447 040 845,16 IV. Kapitał funduszu 5 902 057 882,63 6 490 586 973,96 V. Kapitał rezerwowy - 4 482 753,95-4 486 909,26 VI. Kapitał premiowy 476 812,81 531 642,44 VII. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 18 556 882,62 20 516 882,62 VIII. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 1 641 647 647,29 2 939 892 255,40 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji 1 216 594 306,85 1 568 479 998,26 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 269 997 002,44 301 501 920,72 3. Niezrealizowany zysk (strata) z inwestycji 99 596 919,78 1 014 450 918,20 4. Zakumulowane przychody z tytułu pokrycia niedoboru 55 459 418,22 55 459 418,22 IX. Kapitały i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy razem (IV+V+VI+VII+VIII) 7 558 256 471,40 9 447 040 845,16 *) w niniejszym sprawozdaniu finansowym w pozycji "2.Środki pieniężne c) na pozostałych rachunkach" za rok 2011 zostały zaprezentowane środki przeznaczone na subskrypcję zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym PKO BP Bankowego OFE za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku w pozycji "3. Należności g) pozostałe należności" **) w niniejszym sprawozdaniu finansowym w pozycji "Zobowiązania wobec członków" zostały wykazane między innymi środki pieniężne z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych członków Funduszu, których członkostwo zostało wycofane/wykreślone a środki pieniężne nie przekazane do ZUS-u z przyczyn leżących po stronie ZUS-u Rachunek zysków i strat do rocznego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2011 rok 2012 rok I. Przychody operacyjne 289 430 772,57 403 209 469,82 1. Przychody portfela inwestycyjnego 286 739 135,08 401 937 035,42 a) dywidendy i udziały w zyskach 77 106 598,64 130 697 952,16 b) odsetki, w tym: 209 599 136,44 271 239 083,26 - odsetki od dłużnych papierów wartościowych 198 375 643,60 250 407 918,61 - odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych 11 223 492,84 20 831 164,65 c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej 33 400,00-2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych 619 733,07 375 683,81 3. Różnice kursowe dodatnie 1 035 213,44 651 723,61 4. Pozostałe przychody 1 036 690,98 245 026,98 II. Koszty operacyjne 44 858 748,04 51 323 778,41 1. Koszty zarządzania funduszem 38 723 921,42 45 412 371,16 2. Koszty zasilenia rachunku premiowego 4 302 657,92 5 079 302,95 3. Koszty wynagrodzenia depozytariusza 924 794,21 1 049 643,93 4. Koszty portfela inwestycyjnego, w tym: 40 341,65 43 554,70 a) amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej 40 341,65 43 554,70 5. Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów 511 747,83 494 706,00 6. Przychody z tytułu uzupełnienia aktywów funduszu środkami zgromadzonymi na rachunku premiowym - 513 801,76-1 376 249,37 7. Różnice kursowe ujemne 869 086,77 620 449,04 III. Wynik z inwestycji (I - II) 244 572 024,53 351 885 691,41 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) - 617 745 756,71 946 358 916,70 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 43 766 922,28 31 504 918,28 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji - 661 512 678,99 914 853 998,42 V. Wynik z operacji (III + IV) - 373 173 732,18 1 298 244 608,11 VII. Wynik finansowy (V + VI) - 373 173 732,18 1 298 244 608,11 Zestawienie zmian w aktywach netto A. Zmiana wartości aktywów netto 2011 rok 2012 rok I. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 6 565 202 268,19 7 558 256 471,40 II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: - 373 173 732,18 1 298 244 608,11 1. Wynik z inwestycji 244 572 024,53 351 885 691,41 2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 43 766 922,28 31 504 918,28 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji - 661 512 678,99 914 853 998,42 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym: 1 366 227 935,39 590 539 765,65 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe 1 711 396 005,95 721 343 482,67 2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych 345 168 070,56 130 803 717,02 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (II+III) 993 054 203,21 1 888 784 373,76 V. aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) 7 558 256 471,40 9 447 040 845,16 B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym: 46 349 250,2491 19 762 056,5874 1. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego 221 117 513,6096 267 466 763,8587 2. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego 267 466 763,8587 287 228 820,4461 3. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na początek okresu sprawozdawczego - - 4. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku rezerwowym na koniec okresu sprawozdawczego - - 5. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na początek okresu sprawozdawczego 20 847,4876 25 631,1050 6. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku premiowym na koniec okresu sprawozdawczego 25 631,1050 29 284,7899 7. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego 681 580,3924 801 550,0166 8. Liczba jednostek rozrachunkowych na rachunku części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego 801 550,0166 867 298,8342 II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową - 1,43 4,63 1. aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 29,69 28,26 2. aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 28,26 32,89 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym -4,82% 16,38% 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 27,68 28,25 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 30,39 32,91 6. aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 28,26 32,89 Zestawienie zmian w kapitale własnym do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku Zestawienie zmian w kapitale własnym 2011 rok 2012 rok I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego 6 565 202 268,19 7 558 256 471,40 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego 4 539 499 618,58 5 902 057 882,63 1.1. Zmiany w kapitale funduszu 1 362 558 264,05 588 529 091,33 a) zwiększenia z tytułu 1 700 024 458,78 710 840 500,53 - wpłat członków 463 109 739,15 311 778 211,10 - otrzymanych wpłat transferowych 1 234 128 492,71 395 596 027,22 - pozostałe 2 786 226,92 3 466 262,21 b) zmniejszenia z tytułu 337 466 194,73 122 311 409,20 - wypłat transferowych 311 910 348,59 91 393 312,48 - wypłat osobom uprawnionym 8 736 035,60 9 538 252,25 - zwrotu błędnie wpłaconych składek 14 033 739,53 17 913 742,40 - pozostałe 2 786 071,01 3 466 102,07 1.2. Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 5 902 057 882,63 6 490 586 973,96 2. Kapitał rezerwowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego - 4 442 742,20-4 482 753,95 2.1. Zmiany w kapitale rezerwowym - 40 011,75-4 155,31 a) zwiększenia z tytułu 3 574 031,16 3 555 951,57 - przeniesienia środków z rachunku premiowego 3 574 031,16 3 555 951,57 b) zmniejszenia z tytułu 3 614 042,91 3 560 106,88 - wypłat na rzecz towarzystwa 3 614 042,91 3 560 106,88 2.2. Kapitał rezerwowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego - 4 482 753,95-4 486 909,26 3. Kapitał premiowy funduszu na początek okresu sprawozdawczego 317 129,72 476 812,81 3.1. Zmiany w kapitale premiowym 159 683,09 54 829,63 a) zwiększenia z tytułu 4 247 516,01 4 987 030,57 - wpłat towarzystwa 4 247 516,01 4 987 030,57 b) zmniejszenia z tytułu 4 087 832,92 4 932 200,94 - zasilenia rachunku rezerwowego 3 574 031,16 3 555 951,57 - zasilenia funduszu 513 801,76 1 376 249,37 3.2. Kapitał premiowy funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 476 812,81 531 642,44 4. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na początek okresu sprawozdawczego 15 006 882,62 18 556 882,62 4.1. Zmiany w kapitale części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 3 550 000,00 1 960 000,00 a) zwiększenia z tytułu 3 550 000,00 1 960 000,00 - wpłat towarzystwa 3 550 000,00 1 960 000,00 4.2. Kapitał części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego na koniec okresu sprawozdawczego 18 556 882,62 20 516 882,62 5. Wynik finansowy 1 641 647 647,29 2 939 892 255,40 II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 7 558 256 471,40 9 447 040 845,16

rp.pl 16 maja 2013 V Zestawienie portfela inwestycyjnego do rocznego sprawozdania finansowego za okres zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku stan na 31.12.2011 r. stan na 31.12.2012 r. Lp. Instrument finansowy Ilość Udział Ilość Udział (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w %) (w %) 2. Obligacje skarbowe 3 910 600,00 3 791 582,15 4 002 162,30 52,86 4 683 558,00 4 667 378,77 5 129 015,92 54,05 Skarb Państwa - DS1013-24/10/2013 204 686,00 192 363,87 207 406,28 2,74 204 686,00 192 363,87 209 766,31 2,21 Skarb Państwa - DS1015-24/10/2015 97 754,00 99 981,10 102 642,68 1,36 97 754,00 99 981,10 107 064,09 1,13 Skarb Państwa - DS1017-25/10/2017 275 554,00 261 583,11 275 418,98 3,64 210 554,00 198 331,39 231 680,99 2,44 Skarb Państwa - DS1019-25/10/2019 207 608,00 196 461,51 207 269,60 2,74 327 608,00 321 349,01 374 095,58 3,94 Skarb Państwa - DS1020-25/10/2020 125 000,00 120 286,00 121 251,25 1,60 166 000,00 162 348,00 188 234,04 1,98 Skarb Państwa - DS1021-25/10/2021 10 000,00 9 948,00 10 005,30 0,13 145 000,00 151 977,00 170 005,25 1,79 Skarb Państwa - DS1023-25/10/2023 - - - - 125 368,00 122 724,56 129 460,01 1,36 Skarb Państwa - IZ0816-24/08/2016 159 000,00 176 197,62 201 845,58 2,67 159 000,00 176 197,62 221 051,28 2,33 Skarb Państwa - IZ0823-25/08/2023 174 613,00 180 884,48 190 451,08 2,52 174 613,00 180 884,48 229 667,98 2,42 Skarb Państwa - OK0112-25/01/2012 31 142,00 27 359,30 31 064,14 0,40 - - - - Skarb Państwa - OK0113-25/01/2013 240 000,00 217 397,15 228 840,00 3,02 - - - - Skarb Państwa - OK0114-25/01/2014 110 998,00 100 290,71 100 730,68 1,32 125 998,00 113 948,71 122 041,66 1,29 Skarb Państwa - OK0712-25/07/2012 301 000,00 265 108,50 293 776,00 3,88 - - - - Skarb Państwa - OK0713-25/07/2013 25 000,00 22 618,00 23 250,00 0,31 25 000,00 22 618,00 24 580,00 0,27 Skarb Państwa - OK1012-25/10/2012 213 500,00 192 510,25 205 963,45 2,72 - - - - Skarb Państwa - PS0414-25/04/2014 615 151,00 618 596,93 650 755,94 8,59 410 151,00 407 710,93 440 042,80 4,64 Skarb Państwa - PS0415-25/04/2015 525 000,00 525 267,45 551 811,75 7,29 330 000,00 327 907,45 359 624,10 3,79 Skarb Państwa - PS0416-25/04/2016 145 000,00 141 555,00 148 907,75 1,97 145 000,00 142 016,00 158 405,25 1,67 Skarb Państwa - PS0417-25/04/2017 - - - - 363 420,00 370 265,04 397 883,12 4,19 Skarb Państwa - PS0418-25/04/2018 - - - - 85 000,00 84 362,50 89 520,30 0,94 Skarb Państwa - PS1016-25/10/2016 50 000,00 48 919,00 49 260,00 0,65 284 000,00 279 556,90 302 579,28 3,19 Skarb Państwa - WS0429-25/04/2029 20 000,00 20 960,00 20 219,60 0,27 98 289,00 113 344,99 124 884,04 1,32 Skarb Państwa - WS0922-23/09/2022 178 207,00 171 726,96 179 178,23 2,37 68 207,00 73 071,86 81 098,12 0,85 Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 - - - - 109 614,00 109 372,39 112 710,60 1,19 Skarb Państwa - WZ0117-25/01/2017 - - - - 391 129,00 390 135,36 402 530,41 4,24 Skarb Państwa - WZ0118-25/01/2018 201 387,00 201 567,21 202 114,01 2,67 306 387,00 305 552,71 315 042,43 3,32 Skarb Państwa - WZ0121-25/01/2021 - - - - 330 780,00 321 358,90 337 048,28 3,55 11. Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym 338 000,00 336 075,85 347 132,93 4,58 566 000,00 569 940,85 641 661,07 6,76 BGK IDS1018-24/10/2018 163 000,00 162 430,52 168 233,93 2,22 253 000,00 256 570,52 293 388,92 3,09 BGK IDS1022-25/10/2022 50 000,00 48 735,60 50 326,50 0,66 188 000,00 188 460,60 218 183,40 2,30 BGK IPS1014-24/10/2014 125 000,00 124 909,73 128 572,50 1,70 125 000,00 124 909,73 130 088,75 1,37 12. Depozyty w bankach krajowych - 517 871,62 517 871,62 6,84-168 910,12 168 910,12 1,78 BRE BANK S.A. 02/01/2012-3 124,72 3 124,72 0,05 - - - - BRE BANK S.A. 02/01/2012-4 000,00 4 000,00 0,05 - - - - BRE BANK S.A. 03/01/2012-47 000,00 47 000,00 0,62 - - - - BRE BANK S.A. 16/01/2012-120 000,00 120 000,00 1,58 - - - - BRE BANK S.A. 23/01/2012-50 000,00 50 000,00 0,66 - - - - BRE BANK S.A. 23/01/2012-50 000,00 50 000,00 0,66 - - - - BRE BANK S.A. 13/02/2013 - - - - - 150 000,00 150 000,00 1,58 BRE BANK S.A. 02/01/2013 - - - - - 10 000,00 10 000,00 0,11 BRE BANK S.A. 02/01/2013 - - - - - 8 903,39 8 903,39 0,09 BRE BANK S.A. 02/01/2013 - - - - - 6,73 6,73 0,00 Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 70 000,00 71 111,60 71 111,60 0,94 - - - - Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 20 000,00 20 311,80 20 311,80 0,27 - - - - Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 100 000,00 101 595,00 101 595,00 1,34 - - - - Skarb Państwa - WZ0115-25/01/2015 50 000,00 50 728,50 50 728,50 0,67 - - - 18. Zabezpieczone całkowicie zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego 284 462,00 59 462,00 62 302,80 0,82 14 920,00 14 920,00 15 230,56 0,16 MakDom Sp. z o.o. - 21/07/2013 12 250,00 12 250,00 13 363,65 0,18 12 240,00 12 240,00 12 516,13 0,13 Mo-Bruk S.A. - 12/08/2014 12 307,00 12 307,00 13 008,62 0,17 - - - - Orzeł S.A. - 22/08/2014 1 905,00 1 905,00 1 927,19 0,02 1 280,00 1 280,00 1 295,04 0,01 Pragma Factoring S.A. - 19/04/2013 8 000,00 8 000,00 8 255,84 0,11 1 400,00 1 400,00 1 419,39 0,02 Prime Car Management S.A. - 29/03/2012 250 000,00 25 000,00 25 747,50 0,34 - - - - 19. Zabezpieczone całkowicie inne niż zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego 20 000,00 20 000,00 20 602,80 0,27 - - - - DSS S.A. - 01/04/2014 20 000,00 20 000,00 20 602,80 0,27 - - - - 20. Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż papiery wartościowe o których mowa w pkt 18 i 19 26 016,00 129 724,00 132 927,46 1,76 24 490,00 73 124,00 54 201,60 0,57 Arctic Paper S.A. - 25/02/2013 120,00 12 000,00 12 372,01 0,16 - - - - DSS S.A. - 01/04/2014 - - - - 20 000,00 20 000,00 - - ECHO Investment S.A. - 30/06/2014 190,00 19 000,00 19 009,84 0,25 190,00 19 000,00 19 008,45 0,20 EGB Investments S.A. - 11/04/2013 60,00 6 000,00 6 144,60 0,08 60,00 6 000,00 6 145,40 0,06 EGB Investments S.A. - 09/08/2013 40,00 4 000,00 4 168,53 0,06 40,00 4 000,00 4 175,80 0,04 Ergis Eurofilms S.A. - 30/11/2013 4 000,00 4 000,00 3 920,95 0,06 4 000,00 4 000,00 4 682,96 0,05 Globe Trade Centre S.A. - 15/05/2013 100,00 10 000,00 10 087,46 0,13 100,00 10 000,00 10 083,68 0,11 GC Investment S.A. - 29/04/2014 17 500,00 17 500,00 17 881,11 0,24 - - - - Kredyt Inkaso seria P - 15/12/2012 400,00 4 000,00 4 022,34 0,05 - - - - LPP S.A. - 23/07/2012 3 125,00 5 000,00 6 540,66 0,09 - - - - Polnord S.A. - 03/12/2013 100,00 10 124,00 10 154,93 0,13 100,00 10 124,00 10 105,31 0,11 Magellan S.A. - 19/11/2012 71,00 7 100,00 7 169,09 0,09 - - - - M.W. Trade S.A. - 30/06/2012 60,00 6 000,00 6 002,87 0,08 - - - - PKN ORLEN S.A. - 27/02/2012 250,00 25 000,00 25 453,08 0,34 - - - - 21. Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe inne niż w pkt 15 i 18 100 487,00 179 867,00 183 970,75 2,43 93 781,00 168 112,00 163 895,71 1,73 ABM Solid S.A. - 28/09/2013 75,00 7 500,00 7 504,52 0,10 75,00 7 500,00 - - BEST S.A. - 26/11/2012 1 490,00 1 490,00 1 552,29 0,02 - - - - BEST S.A. - 26/05/2013 8 990,00 8 990,00 9 123,05 0,12 8 378,00 8 378,00 8 565,92 0,09 BEST S.A. - 26/11/2013 4 987,00 4 987,00 5 100,65 0,07 3 767,00 3 767,00 3 908,00 0,04 Electus S.A. - 22/04/2013 20 000,00 20 000,00 20 762,00 0,27 19 501,00 19 501,00 19 611,96 0,21 Ferro S.A. - 04/04/2016 7 500,00 7 500,00 7 949,85 0,10 - - - - GC Investment S.A. - 29/04/2014 - - - - 17 020,00 17 020,00 17 338,78 0,18 Ghelamco Invest sp. z o.o. - 21/07/2014 150,00 15 000,00 15 654,46 0,21 139,00 13 900,00 14 530,05 0,15 Getin Noble Bank S.A. - 29/06/2018 300,00 30 000,00 30 164,71 0,40 260,00 26 000,00 26 017,23 0,27 J.W.Construction Holding S.A. - 25/06/2013 95,00 9 500,00 9 509,88 0,13 95,00 9 500,00 9 509,02 0,10 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/2014 5 000,00 5 000,00 5 118,85 0,07 5 000,00 5 000,00 5 121,20 0,06 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/2016 15 000,00 15 000,00 15 392,70 0,20 15 000,00 15 000,00 15 400,20 0,16 Kruk S.A. - 07/10/2013 6 000,00 6 000,00 6 129,24 0,08 - - - - Kruk S.A. - 07/04/2014 5 500,00 5 500,00 5 624,91 0,07 - - - - Kruk S.A. - 25/11/2014 7 500,00 7 500,00 7 573,50 0,10 7 500,00 7 500,00 7 944,60 0,08 Kruk S.A. - 05/01/2015 5 900,00 5 900,00 6 037,23 0,08 5 900,00 5 900,00 6 222,14 0,07 MCI Management S.A. - 31/03/2014 10 000,00 10 000,00 10 383,30 0,14 9 146,00 9 146,00 9 333,13 0,10 Ronson Europe NV A - 18/04/2014 500,00 5 000,00 5 092,10 0,07 500,00 5 000,00 5 092,98 0,06 Ronson Europe NV B - 18/04/2014 1 500,00 15 000,00 15 297,51 0,20 1 500,00 15 000,00 15 300,51 0,16 24. Akcje spółek notowanych na rynku oficjalnych notowań Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) 148 121 212,00 2 209 820,65 2 175 552,03 28,73 164 306 369,00 2 514 156,64 3 125 611,88 32,94 AB S.A. 991 591,00 11 175,94 18 939,39 0,25 1 161 841,00 14 761,50 22 586,19 0,24 AB Avia Solutions Group 119 531,00 6 178,42 3 236,89 0,03 100 236,00 5 089,55 6 009,15 0,06 ABC Data S.A. 4 947 095,00 16 495,61 11 576,20 0,15 3 744 788,00 11 881,79 7 976,40 0,08 ABM Solid S.A. 10,00 0,02 0,02 0,00 - - - - AC S.A. 312 884,00 6 451,67 6 257,68 0,08 425 971,00 9 101,80 10 436,29 0,11 Action S.A. 115 225,00 1 953,59 2 129,35 0,03 483 542,00 9 573,98 10 831,34 0,11 Agora S.A. 737 416,00 16 246,56 8 259,06 0,12 1 142 348,00 19 946,45 11 869,00 0,13

VI 16 maja 2013 rp.pl stan na 31.12.2011 r. stan na 31.12.2012 r. Lp. Instrument finansowy Ilość Udział Ilość Udział (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w %) (w %) Agroton Public Limited 72 556,00 1 647,24 1 361,87 0,01 - - - - Alior Bank S.A. - - - - 387 798,00 22 116,53 24 454,54 0,26 Apator S.A. 380 284,00 5 334,10 6 814,69 0,09 700 733,00 12 545,59 22 864,92 0,24 Armatura Kraków S.A. 1 130 132,00 2 655,98 1 457,87 0,02 - - - - Asseco Business Solutions S.A. 223 768,00 1 756,54 2 069,85 0,03 61 250,00 387,92 650,48 0,01 Asseco Poland S.A. 1 189 681,00 62 240,24 58 187,30 0,77 1 425 470,00 66 672,96 64 416,99 0,68 Asseco Central Europe A.S. 809 666,00 17 528,05 14 136,77 0,19 - - - - Astarta Holding N.V. 126 694,00 9 705,77 6 575,42 0,09 330 075,00 22 212,20 18 173,93 0,19 ATM S.A. 43 823,00 251,31 258,12 0,00 - - - - Atrem S.A. 2 822,00 19,92 12,42 0,00 - - - - Bank Polska Kasa Opieki S.A. 1 122 881,00 121 157,45 158 696,77 2,10 1 234 256,00 133 290,65 208 848,46 2,20 Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. 144 411,00 8 069,16 6 778,65 0,09 - - - - Bank Handlowy w Warszawie S.A. 666 895,00 33 857,28 44 962,06 0,59 598 580,00 28 717,31 59 025,97 0,62 Bank BPH S.A. 90 259,00 3 251,14 2 869,33 0,04 111 192,00 4 049,79 5 437,29 0,06 Bank Millennium S.A. 8 977 500,00 38 463,61 33 306,53 0,44 12 449 735,00 50 979,75 54 903,33 0,58 Bank Ochrony Środowiska S.A. - - - - 267 194,00 9 146,92 8 136,06 0,09 Berling S.A. 750 673,00 4 280,07 2 890,09 0,04 656 704,00 3 622,28 4 334,25 0,05 Bioton S.A. 11 898 303,00 2 542,21 832,88 0,01 - - - - BRE Bank S.A. 423 903,00 103 609,07 104 275,90 1,38 586 944,00 152 681,00 191 161,79 2,01 Budimex S.A. 41 764,00 2 882,65 3 137,73 0,04 19 207,00 1 283,43 1 371,20 0,01 BSC Drukarnia Opakowań S.A. 448 888,00 7 854,46 6 867,99 0,09 832 884,00 13 420,11 14 333,93 0,15 Central European Distribution Corporation 185 000,00 6 704,43 2 797,20 0,04 - - - - Cersanit S.A. 359 943,00 1 828,05 1 446,97 0,02 - - - - CEZ A.S. 100 810,00 11 801,22 13 746,45 0,18 122 056,00 14 538,87 13 366,35 0,14 CIECH S.A. 97 144,00 1 646,51 1 682,53 0,02 - - - - Cinema City International N.V. 199 335,00 6 784,84 5 800,65 0,08 392 312,00 13 078,04 10 204,04 0,11 Coal Energy S.A. 183 307,00 3 666,14 3 974,10 0,05 - - - - Colian S.A. 2 661 201,00 6 765,84 6 120,76 0,08 - - - - Comarch S.A. 85 931,00 4 549,63 4 752,84 0,06 134 507,00 7 911,85 9 849,95 0,10 Comp S.A. 46 064,00 3 017,99 2 971,13 0,04 45 366,00 2 957,81 2 730,58 0,03 Cyfrowy Polsat S.A. 2 061 749,00 30 483,49 28 184,11 0,37 2 682 880,00 40 387,64 43 999,23 0,46 Dolnośląskie Surowce Skalne S.A. 337 718,00 5 519,28 2 364,03 0,03 1,00 0,00 0,00 0,00 Dom Development S.A. 13 142,00 364,30 392,68 0,01 - - - - DROP S.A. 293 354,00 5 160,98 2 643,12 0,03 277 797,00 4 773,50 2 569,62 0,03 Echo Investment S.A. 3 242 892,00 2 624,96 10 896,12 0,14 2 772 045,00 693,01 14 137,43 0,15 Eko Holding S.A. 541 152,00 3 789,78 2 348,60 0,03 - - - - Elektrobudowa S.A. 110 391,00 21 743,98 10 390,00 0,14 95 290,00 17 807,16 10 140,76 0,11 Emperia Holding S.A. 183 889,00 7 587,17 20 915,53 0,28 327 377,00 14 486,02 18 971,50 0,20 Elektrociepłownia Będzin S.A. 145 812,00 5 290,08 3 509,69 0,05 145 812,00 5 290,08 3 623,43 0,04 ENEA S.A. 1 336 714,00 21 812,06 24 247,99 0,32 1 644 239,00 26 887,21 25 896,76 0,27 Erbud S.A. 280 321,00 11 722,26 4 159,96 0,05 276 437,00 11 524,37 3 875,65 0,04 Eurocash S.A. 68 868,00 1 371,77 1 964,12 0,03 1 154,00 44,75 51,51 0,00 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A. 402 899,00 14 659,39 9 480,21 0,13 348 151,00 12 343,69 13 724,11 0,14 FAMUR S.A. 783 113,00 3 585,35 2 247,53 0,03 713 892,00 3 111,91 3 483,79 0,04 Farmacol S.A. 575 544,00 18 744,31 13 179,96 0,17 761 732,00 23 055,94 24 428,75 0,26 Ferro S.A. 1 771 380,00 17 894,75 9 140,32 0,12 1 896 109,00 19 029,04 12 248,86 0,13 Firma Oponiarska Dębica S.A. 95 009,00 5 047,06 5 081,08 0,07 128 901,00 6 907,57 7 990,57 0,08 Gant Development S.A. 354 162,00 5 071,64 2 270,18 0,03 - - - - Getin Holding S.A. 3 633 490,00 21 056,53 25 688,77 0,34 2 325 405,00 9 042,36 6 534,39 0,07 Getin Noble Bank S.A. 4 104 385,00 21 593,68 14 775,79 0,20 28 149 152,00 24 738,70 50 668,47 0,53 GPW w Warszawie S.A. 78 290,00 3 299,32 2 757,37 0,04 64 095,00 2 566,51 2 468,94 0,03 Globe Trade Centre S.A. 3 785 145,00 77 650,22 35 201,85 0,46 6 260 418,00 90 734,88 62 729,39 0,66 Grupa Kęty S.A. 294 932,00 27 953,59 30 811,55 0,41 314 071,00 30 215,60 45 097,45 0,48 Grupa Lotos S.A. 302 315,00 8 412,94 7 040,92 0,09 143 876,00 2 640,37 5 995,31 0,06 Harper Hygienics S.A. 3 157 843,00 14 213,05 6 031,48 0,08 5 577 785,00 18 857,58 9 649,57 0,10 Helio S.A. 249 257,00 2 251,08 1 757,26 0,02 249 257,00 2 251,08 1 293,64 0,01 Industrial Milk Company S.A. 289 553,00 2 690,79 2 380,13 0,03 461 831,00 5 005,41 7 333,88 0,08 Infovide-Matrix S.A. 45 641,00 390,13 355,09 0,00 - - - - ING Bank Śląski S.A. 1 519 640,00 77 050,98 119 291,74 1,58 1 611 832,00 85 022,19 147 869,47 1,56 Inpro S.A. 736 749,00 4 862,45 2 298,66 0,03 736 749,00 4 862,45 2 379,70 0,03 Instal Kraków S.A. 257 654,00 5 491,26 3 068,66 0,04 257 654,00 5 491,26 4 418,77 0,05 Integer.PL S.A. - - - - 5 000,00 901,53 927,45 0,01 Inter Cars S.A. 379 399,00 30 045,17 29 999,08 0,40 491 887,00 40 220,20 41 928,45 0,44 Introl S.A. 601 969,00 4 958,10 2 769,06 0,04 517 830,00 3 990,50 2 242,20 0,02 Ipopema Securites S.A. 269 551,00 1 921,45 2 339,70 0,03 387 045,00 2 688,19 3 440,83 0,04 Jastrzębska Spółka Giełdowa S.A. 278 518,00 32 882,23 23 451,22 0,31 362 321,00 39 109,12 33 311,79 0,35 Kernel Holding S.A. 157 531,00 9 613,74 10 819,23 0,14 321 600,00 19 398,28 21 476,45 0,23 KGHM Polska Miedź S.A. 1 242 208,00 89 544,00 136 767,10 1,81 1 353 994,00 101 173,60 257 692,14 2,72 Kredyt Bank S.A. 2 380 570,00 37 329,01 23 258,17 0,31 3 097 849,00 47 937,25 51 145,49 0,54 Kruk S.A. 527 773,00 21 059,41 22 989,79 0,30 424 178,00 16 853,12 18 740,18 0,20 KSG Agro S.A. 34 300,00 613,60 689,43 0,01 10 148,00 120,15 116,60 0,00 LC Corp S.A. 301 066,00 254,89 261,93 0,00 - - - - Lena Lighting S.A. - - - - 1 011 435,00 3 032,19 3 034,31 0,03 Libet S.A. 417 228,00 1 910,81 1 485,33 0,02 417 228,00 1 910,81 826,11 0,01 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. 962 020,00 75 458,92 100 127,04 1,32 978 570,00 77 339,31 134 044,52 1,41 LPP S.A. 3 064,00 5 790,86 6 178,25 0,08 4 089,00 7 269,74 18 519,41 0,20 MCI Management S.A. - - - - 5,00 0,02 0,03 0,00 Mennica Polska S.A. 479 290,00 6 039,31 5 152,37 0,07 329 199,00 4 147,91 7 459,65 0,08 MOL Magyar Olaj-Es Gazipari RT. 66 662,00 23 129,03 16 630,17 0,22 66 662,00 23 129,03 16 625,50 0,18 Mondi Świecie S.A. 217 430,00 14 454,16 12 632,68 0,17 - - - - Mostostal Płock S.A. 109 680,00 7 007,96 1 556,36 0,02 102 779,00 6 357,84 2 100,80 0,02 Mostostal Warszawa S.A. 466 830,00 24 753,36 7 721,37 0,10 342 426,00 17 142,92 4 177,60 0,04 Mostostal Zabrze Holding S.A. 1 444 794,00 3 423,58 1 849,34 0,02 - - - - Netia S.A. 3 390 938,00 15 955,80 17 938,06 0,24 3 822 112,00 19 804,54 16 511,52 0,17 New World Resources PLC 17 000,00 211,29 393,04 0,01 - - - - NG2 S.A. 134 062,00 5 949,01 6 296,89 0,08 191 908,00 10 279,50 13 926,76 0,15 Nova Kreditna Banka Maribor D.D. 213 676,00 6 664,24 3 076,93 0,04 199 991,00 6 227,86 939,96 0,01 Open Finance S.A. 531 909,00 8 439,53 5 680,79 0,08 441 358,00 6 223,76 6 099,57 0,06 Orbis S.A. - - - - 126 896,00 5 033,44 4 728,14 0,05 Orzeł Biały S.A. 331 799,00 5 758,63 6 287,59 0,08 331 799,00 5 758,63 5 232,47 0,06 ZPC Otmuchów S.A. 892 227,00 12 482,80 5 148,15 0,07 1 077 140,00 14 292,69 11 590,03 0,12 P.A. Nova S.A. 285 475,00 7 846,67 5 655,26 0,07 433 291,00 10 961,83 8 206,53 0,09 PBG S.A. 125 269,00 13 933,53 8 841,49 0,12 - - - - PCC Intermodal S.A. 531 083,00 2 339,10 2 395,18 0,03 167 103,00 735,99 245,64 0,00 Pelion S.A. 224 726,00 7 556,58 6 562,00 0,09 - - - - Pfleiderer Grajewo S.A. 63 881,00 553,70 379,45 0,01 - - - - PMUE Remak S.A. - - - - 20 063,00 310,86 317,20 0,00 Polimex-Mostostal S.A. 4 897 047,00 11 601,72 8 129,10 0,11 - - - - Polish Energy Partners S.A. 584 142,00 15 984,49 11 244,73 0,15 - - - - Polnord S.A. 149 490,00 4 646,77 2 021,10 0,03 202 754,00 4 649,83 2 118,78 0,02 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 5 980 941,00 131 566,35 125 181,10 1,65 9 906 994,00 205 340,08 181 397,06 1,91 PKN ORLEN S.A. 3 886 817,00 106 530,89 130 908,00 1,73 4 544 132,00 128 298,68 230 705,58 2,43 Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. 13 331 595,00 46 750,12 54 392,91 0,72 14 774 450,00 53 430,87 76 679,40 0,81

rp.pl 16 maja 2013 VII stan na 31.12.2011 r. stan na 31.12.2012 r. Lp. Instrument finansowy Ilość Udział Ilość Udział (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w szt.) nabycia bieżąca w aktywach (w %) (w %) Pozbud T&R S.A. 1 410 140,00 7 272,89 4 272,72 0,06 1 394 056,00 7 049,39 4 781,61 0,05 PRESCO Group S.A. 164 797,00 988,19 832,22 0,01 - - - - PZU S.A. 540 197,00 186 627,82 167 704,16 2,21 711 614,00 240 021,78 310 484,30 3,27 Qumak-Sekom S.A. 511 374,00 5 562,09 4 346,68 0,06 469 759,00 4 536,35 4 434,52 0,05 Rafako S.A. 440 921,00 3 061,75 3 359,82 0,04 322 219,00 1 922,09 2 742,08 0,03 Rank Progress S.A. 187 985,00 1 820,28 1 676,83 0,02 - - - - ROBYG S.A. 1 667 954,00 3 063,29 1 851,43 0,02 1 404 617,00 2 534,08 2 050,74 0,02 Ronson Europe N.V. 261 569,00 376,41 219,72 0,00 116 275,00 119,86 93,02 0,00 Sadovaya Group S.A. 401 552,00 3 443,88 3 316,82 0,04 - - - - SZPG Stomil Sanok S.A. 1 314 494,00 16 937,83 15 918,52 0,21 2 125 912,00 30 150,43 37 586,12 0,40 SECO/Warwick S.A. 110 021,00 3 731,05 2 518,38 0,03 220 852,00 7 051,70 8 003,68 0,08 Stalprofil S.A. 112 094,00 2 155,80 1 553,62 0,02 112 094,00 2 155,80 1 894,39 0,02 Synthos S.A. 3 544 232,00 4 535,69 15 594,62 0,21 4 440 140,00 9 119,20 24 065,56 0,25 Tauron Polska Energia S.A. 11 587 801,00 59 434,30 61 878,86 0,82 11 818 197,00 60 567,41 55 781,89 0,59 Telekomunikacja Polska S.A. 2 828 849,00 40 200,05 48 712,78 0,64 4 413 237,00 58 517,36 53 885,62 0,57 TESGAS S.A. 585 742,00 8 745,93 3 655,03 0,05 800 000,00 9 605,51 2 648,00 0,03 Trakcja Tiltra S.A. 1 584 309,00 5 521,20 1 077,33 0,01 - - - - TU Europa S.A. 50 060,00 8 017,15 9 377,24 0,12 - - - - TVN S.A. 351 895,00 4 302,00 3 624,52 0,05 148 360,00 938,23 1 473,21 0,02 Unibep S.A. 1 284 207,00 9 717,53 7 486,93 0,10 1 337 079,00 10 021,44 6 752,25 0,07 Wawel S.A. 42 126,00 10 141,83 20 300,10 0,27 35 820,00 8 878,04 28 427,11 0,30 Westa ISIC S.A. 652 233,00 4 763,20 1 852,34 0,02 - - - - Zakłady Azotowe Puławy S.A. 83 968,00 6 571,63 6 799,73 0,09 175 663,00 16 606,48 24 174,74 0,25 Zakłady Azotowe w Tarnowie Mościcach S.A. 450 186,00 12 121,20 12 236,06 0,16 76 773,00 3 405,32 4 135,76 0,04 Zakłady Chemiczne Police S.A. - - - - 25 699,00 274,80 315,07 0,00 Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. - - - - 529 577,00 13 874,92 14 949,96 0,16 ZPUE S.A. - - - - 89 765,00 17 688,04 21 825,46 0,23 ZELMER S.A. 45 313,00 1 382,34 1 205,33 0,02 179 746,00 4 833,23 7 060,42 0,07 ZEW Kogeneracja S.A. 99 000,00 5 360,04 7 018,11 0,09 98 215,00 5 296,33 8 495,60 0,09 ZUE S.A. 1 155 840,00 17 243,13 5 894,78 0,08 1 157 533,00 17 180,17 7 489,24 0,08 28. Akcje spółek notowanych na pozagiełdowych rynkach regulowanych 350 000,00 1 001,00 1 050,00 0,01 1 414 960,00 16 052,36 17 829,42 0,19 Ekobox S.A. 350 000,00 1 001,00 1 050,00 0,01 350 000,00 1 001,00 1 004,50 0,01 Fundusz Hipoteczny Dom S.A. - - - - 140 286,00 1 402,86 2 464,83 0,03 Medicalgorithmics S.A. - - - - 100 000,00 6 000,00 6 579,00 0,07 Orphee S.A. - - - - 801 174,00 7 130,70 7 450,92 0,08 Progres Investment S.A. - - - - 23 500,00 517,80 330,18 0,00 26. Prawa do akcji notowane na GPW - - - - 256 007,00 14 592,42 16 315,33 0,17 Alior Bank S.A. - - - - 256 007,00 14 592,42 16 315,33 0,17 35. Zdematerializowane prawa do akcji nienotowane na żadnym z rynków 89 985,00 314,95 361,74 0,00 - - - - Cersanit S.A. 89 985,00 314,95 361,74 0,00 - - - - 32. Zdematerializowane prawa do akcji notowane na alternatywnych systemach obrotu 1 008 804,00 706,15 938,19 0,01 - - - - ZWG S.A. 1 008 804,00 706,15 938,19 0,01 - - - - 38. Akcje Narodowych Funduszy Inwestycyjnych 162 738,00 2 521,53 1 305,16 0,02 - - - - NFI Empik Media and Fashion S.A. 162 738,00 2 521,53 1 305,16 0,02 - - - - 39. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte 46 307,00 21 904,67 19 308,04 0,26 46 307,00 21 904,67 14 585,90 0,15 Skarbiec Rynku Nieruchomości Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 9 008,00 9 008,00 8 737,76 0,12 9 008,00 9 008,00 6 531,34 0,07 Investor Private Equity FIZ Aktywów Niepublicznych 6 578,00 9 916,73 8 369,12 0,11 6 578,00 9 916,73 6 119,45 0,06 BPH Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Sektora Nieruchomości 30 721,00 2 979,94 2 201,16 0,03 30 721,00 2 979,94 1 935,11 0,02 43. Razem lokaty krajowe - 7 270 851,57 7 465 485,83 98,59-8 229 091,83 9 347 257,52 98,51 51. Akcje spółek notowanych na giełdach państw obcych 661 846,00 99 167,08 85 397,98 1,13 526 706,00 99 348,49 102 778,81 1,08 Erste Group Bank AG 32 000,00 2 921,31 1 920,07 0,02 - - - - Komercni Banka A.S. 60 782,00 34 965,09 34 631,33 0,46 78 947,00 46 450,46 51 602,13 0,54 OMV AG 312 000,00 34 296,21 32 301,30 0,43 381 979,00 42 031,59 42 717,75 0,45 OTP Bank RT 145 000,00 8 170,35 6 613,82 0,09 - - - - Raiffeisen Bank International AG 112 064,00 18 814,12 9 931,46 0,13 65 780,00 10 866,44 8 458,93 0,09 55. Razem lokaty zagraniczne 661 846,00 99 167,08 85 397,98 1,13 526 706,00 99 348,49 102 778,81 1,08 56. Razem lokaty - 7 370 018,65 7 550 883,81 99,72-8 328 440,32 9 450 036,33 99,60 Dane uzupełniające do sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku I. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu do pozycji: 31.12.2011 rok 31.12.2012 rok 1. "Środki pieniężne na rachunkach bieżących"; informacje o wielkości: - 6 123 166,96 e) waluty EUR - 6 123 166,96 2. "Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wpłat"; informacje o wielkości: 17 094 711,64 19 582 805,73 a) środków wpłaconych za członków 14 481 110,58 15 568 598,92 c) środków wpłaconych na rachunek premiowy 364 814,24 435 803,17 f) innych środków 2 248 786,82 3 578 403,64 3. "Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wypłat"; informacje o wielkości środków: 160 394,40 523 922,08 b) przeznaczonych na wypłaty osobom upoważnionym 160 394,40 523 922,08 4. "Należności z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego"; informacje o wielkości należności z tytułu sprzedaży: 1 070 925,64 4 790 950,99 a) akcji i praw z nimi związanych 1 070 925,64 4 790 950,99 5. "Należności z tytułu odsetek"; informacje o wielkości odsetek od: 485 921,07 3 220 164,38 a) rachunków bankowych 1 749,46 - b) składników portfela inwestycyjnego, w tym: 484 171,61 3 220 164,38 - obligacji* - - - depozytów bankowych 484 171,61 3 220 164,38 6. "Należności od towarzystwa"; informacje o wielkości należności z tytułu: 21 445,27 - c) części dodatkowej Funduszu Gwarancyjnego 21 445,27-7. "Zobowiązania z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu nabycia: 7 167 726,38 32 321 738,24 a) akcji i praw z nimi związanych 7 167 726,38 32 321 738,24 9. " Zobowiązania wobec członków"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: 1 743 650,86 3 556 337,04 e) innych 1 743 650,86 3 556 337,04 10. "Zobowiązania wobec towarzystwa"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: 3 787 580,99 4 553 985,99 b) opłaty od składki 393 105,33 424 360,38 d) opłat za zarządzanie 3 394 475,66 4 129 625,61 11. "Zobowiązania pozostałe"; informacje o wielkości zobowiązań z tytułu: 326 591,06 523 922,08 a) wypłat bezpośrednich 326 591,06 523 922,08 *) Kwota należności z tytułu odsetek od obligacji została w bilansie PKO BP Bankowego OFE ujęta w pozycji Portfel inwestycyjny. Za rok 2011 jest to kwota 86.200.298,77 PLN, natomiast za rok 2012 kwota 107.062.742,96 PLN. II. Dane uzupełniające o pozycjach rachunku zysków i strat za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy 2011 rok 2012 rok 1. informacje o wielkości przychodów z: 289 430 772,57 403 209 469,82 a) rachunków środków pieniężnych 619 733,07 375 683,81 b) depozytów bankowych 11 223 492,84 20 831 164,65 c) obligacji 197 977 033,20 250 407 918,61 e) listów zastawnych 398 610,40 - g) innych, w tym: 79 211 903,06 131 594 702,75 - dywidend i udziałów w zyskach 77 106 598,64 130 697 952,16 - odpisu dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej 33 400,00-2. informacje o dodatnich różnicach kursowych, w podziale na: 9 927 583,85 827 146,89 a) ujęte w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji: 713 675,17 722 035,47 - akcji i praw z nimi związanych 713 675,17 722 035,47 b) ujęte w niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny inwestycji: 9 213 908,68 105 111,42 - akcji i praw z nimi związanych 9 213 908,68 105 111,42 3. "Wynagrodzenie depozytariusza"; informacje o wielkości kosztów z tytułu: 924 794,21 1 049 643,93 a) refinansowania opłat na rzecz innych podmiotów krajowych 204 052,87 231 456,10 b) refinansowania opłat na rzecz subdepozytariuszy 83 806,75 70 661,29 c) opłat za przechowywanie 609 826,59 719 725,54 d) opłat za rozliczanie 27 108,00 27 801,00 4. informacje o ujemnych różnicach kursowych, w podziale na: 1 276 827,20 6 177 366,42 a) ujęte w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji: 1 263 642,40 702 538,84 - akcji i praw z nimi związanych 1 263 642,40 702 538,84 b) ujęte w niezrealizowanym zysku (stracie) z wyceny inwestycji: 13 184,80 5 474 827,58 - akcji i praw z nimi związanych 13 184,80 5 474 827,58 5. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji - informacje o wielkości zysku (straty) z: 43 766 922,28 31 504 918,28 a) akcji i praw z nimi związanych 39 430 252,10-76 722 357,33 b) obligacji skarbowych 3 682 444,30 107 974 312,56 d) pozostałych obligacji 311 469,97 252 963,05 e) certyfikatów 342 755,91-6. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji - informacje o wielkości zysku (straty) z: - 661 512 678,99 914 853 998,42 a) akcji i praw z nimi związanych - 726 531 936,77 667 311 813,21 b) obligacji skarbowych 64 502 829,18 224 254 507,35 d) pozostałych obligacji 2 515 743,99 28 009 786,61 e) certyfikatów - 1 999 315,39-4 722 139,38 j) innych - 30,63 III. Koszty otwartego funduszu pokrywane przez powszechne towarzystwa w poprzednim i bieżącym okresie sprawozdawczym 2011 rok 2012 rok 3. Koszty przechowywania 54 469,04 24 444,27

VIII Pozostałe informacje i wyjaśnienia 16 maja 2013 1. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie wystąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku, to jest do dnia 15 lutego 2013 roku nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego. 2. Zmiana rozporządzenia w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych W dniu 27 kwietnia 2012 r. weszło w życie Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 marca 2012 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych. Zmiany miały głównie charakter porządkowy i sprowadzały się do uwzględnienia specyfiki dobrowolnych funduszy emerytalnych oraz uchylone zostały przepisy dotyczące obligacji, które zostały wykupione do końca 2011 roku. Zmianie uległ załącznik nr 1 do rozporządzenia stanowiący zakres informacji wykazywanych w sprawozdaniu finansowym otwartego funduszu w części Zestawienie portfela inwestycyjnego w zakresie prezentacji kategorii obligacji. Zmiany miały wpływ na sposób zaprezentowania lokat funduszu w zakresie dłużnych papierów wartościowych w roku 2012 w stosunku do sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego OFE sporządzonego za rok 2011. Zmiany nie miały wpływu na wartość aktywów Funduszu. Inne krajowe instrumenty finansowe Niezabezpieczone całkowicie dłużne papiery wartościowe inne niż zdematerializowane a emitowane przez spółki publiczne GC Investment S.A. - 29/04/2014 Zgodnie z komunikatem KDPW z dnia 9 stycznia 2012 roku (ONP/01/006) w dniu 10 stycznia 2012 roku nastąpiła rejestracja obligacji, których emitentem jest GC Investment S.A. 3. Pozostałe W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku, za okres od 31 marca 2008 roku do 31 marca 2011 roku PKO BP Bankowy OFE uzyskał stopę zwrotu 16,427%, w związku z tym Towarzystwo nabyło uprawnienia do wycofania części środków zgromadzonych na rachunku premiowym. W dniu 8 kwietnia 2011 roku nastąpiło przeniesienie jednostek rozrachunkowych zgromadzonych na rachunku premiowym na dzień 1 kwietnia 2011 roku w ilości 48.592,2953 sztuk na rachunek rezerwowy. W dniu 29 kwietnia 2011 roku Towarzystwo wycofało środki zgromadzone na rachunku rezerwowym w kwocie 1.471.860,62 złotych. Pozostała część środków w wysokości 513.801,76 złotych została przeniesiona do Funduszu. Za okres od 30 września 2008 roku do 30 września 2011 roku PKO BP Bankowy OFE uzyskał najwyższą stopę zwrotu 16,138%, w związku z tym Towarzystwo zarządzające Funduszem nabyło uprawnienia do wycofania całości środków zgromadzonych na rachunku premiowym. W dniu 19 października 2011 roku nastąpiło przeniesienie wszystkich jednostek rozrachunkowych zgromadzonych na rachunku premiowym na dzień 1 października 2011 roku w ilości 73.690,4814 sztuk na rachunek rezerwowy. W dniu 31 października 2011 roku Towarzystwo wycofało środki zgromadzone na rachunku rezerwowym w kwocie 2.142.182,29 złotych. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, za okres od 31 marca 2009 roku do 30 marca 2012 roku PKO BP Bankowy OFE uzyskał stopę zwrotu 31,747%, w związku z tym Towarzystwo nabyło uprawnienia do wycofania części środków zgromadzonych na rachunku premiowym. W dniu 6 kwietnia 2012 roku nastąpiło przeniesienie jednostek rozrachunkowych zgromadzonych na rachunku premiowym na dzień 1 kwietnia 2012 roku w ilości 53.202,7900 sztuk na rachunek rezerwowy. W dniu 30 kwietnia 2012 roku Towarzystwo wycofało środki zgromadzone na rachunku rezerwowym w kwocie 1.566.290,14 złotych. Pozostała część środków w wysokości 755.310,20 złotych została przeniesiona do Funduszu. Za okres od 30 września 2009 roku do 28 września 2012 roku PKO BP Bankowy OFE uzyskał stopę zwrotu 19,093%, w związku z tym Towarzystwo zarządzające Funduszem nabyło uprawnienia do wycofania części środków zgromadzonych na rachunku premiowym. W dniu 5 października 2012 roku nastąpiło przeniesienie wszystkich jednostek rozrachunkowych zgromadzonych na rachunku premiowym na dzień 1 października 2012 roku w ilości 63.904,3828 sztuk na rachunek rezerwowy. W dniu 31 października 2012 roku Towarzystwo wycofało środki zgromadzone na rachunku rezerwowym w kwocie 1.993.816,74 złotych. Pozostała część środków w wysokości 620.939,17 złotych została przeniesiona do Funduszu. Warszawa, dnia 15 lutego 2013 roku Prezes Zarządu Ilość (w szt.) Ilość (w szt.) Rok 2011 nabycia Rok 2011 nabycia bieżąca bieżąca Ewa Małyszko Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe inne niż w pkt 15 i 18 Udział w aktywach (w %) Zdematerializowane obligacje i inne dłużne papiery wartościowe inne niż w pkt 15 i 18 Udział w aktywach (w %) Ilość (w szt.) Ilość (w szt.) nabycia nabycia Rok 2012 bieżąca Rok 2012 bieżąca Udział w aktywach (w %) 100.487,00 179.867,00 183.970,75 2,43 93.781,00 168.112,00 163.895,71 1,73 ABM Solid S.A. - 28/09/2013 75,00 7,500,00 7.504,52 0,10 75,00 7.500,00 - - BEST S.A. - 26/11/2012 1.490,00 1.490,00 1.552,29 0,02 - - - - BEST S.A. - 26/05/2013 8.990,00 8.990,00 9.123,05 0,12 8.378,00 8.378,00 8.565,92 0,09 BEST S.A. - 26/11/2013 4.987,00 4.987,00 5.100,65 0,07 3.767,00 3.767,00 3.908,00 0,04 Electus S.A. - 22/04/2013 20.000,00 20.000,00 20.762,00 0,27 19.501,00 19.501,00 19.611,96 0,21 Ferro S.A. - 04/04/2016 7.500,00 7.500,00 7.949,85 0,10 - - - - Ghelamco Invest sp. z o.o. - 21/07/2014 Getin Noble Bank S.A. - 29/06/2018 150,00 15.000,00 15.654,46 0,21 139,00 13.900,00 14.530,05 0,15 300,00 30.000,00 30.164,71 0,40 260,00 26.000,00 26.017,23 0,27 J.W. Construction Holding S.A. - 25/06/2013 95,00 9.500,00 9.509,88 0,13 95,00 9.500,00 9.509,02 0,10 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/2014 5.000,00 5.000,00 5.118,85 0,07 5.000,00 5.000,00 5.121,20 0,05 Kredyt Inkaso S.A. - 04/04/2016 15.000,00 15.000,00 15.392,70 0,20 15.000,00 15.000,00 15.400,20 0,16 Kruk S.A. - 07/10/2013 6.000,00 6.000,00 6.129,24 0,08 - - - - Kruk S.A. - 07/04/2014 5.500,00 5.500,00 5.624,91 0,07 - - - - Kruk S.A. - 25/11/2014 7.500,00 7.500,00 7.573,50 0,10 7.500,00 7.500,00 7.944,60 0,08 Kruk S.A. - 05/01/2015 5.900,00 5.900,00 6.037,23 0,08 5.900,00 5.900,00 6.222,14 0,07 MCI Management S.A. - 31/03/2014 10.000,00 10.000,00 10.383,30 0,14 9.146,00 9.146,00 9.333,13 0,10 Ronson Europe NV A - 8/04/2014 500,00 5.000,00 5.092,10 0,07 500,00 5.000,00 5.092,98 0,05 Ronson Europe NV B - 8/04/2014 1.500,00 15.000,00 15.297,51 0,20 1.500,00 15,000,00 15.300,51 0,16 Udział w aktywach (w %) 17.500,00 17.500,00 17.881,11 0,24 17.020,00 17.020,00 17.338,78 0,18 Warszawa, dnia 15 lutego 2013 r. Oświadczenie rp.pl BRE BANK SA, wypełniając obowiązki depozytariusza na rzecz PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego potwierdza zgodność danych zawartych w sprawozdaniu finansowym Funduszu sporządzonym na dzień 31 grudnia 2012 r. za okres od 01 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. ze stanem faktycznym. W okresie, którego dotyczy sprawozdanie Funduszu, BRE Bank SA prowadził rejestr aktywów Funduszu oraz nadzorował między innymi terminowe rozliczanie transakcji dotyczących aktywów funduszu, obliczanie wartości aktywów netto Funduszu i przestrzeganie limitów inwestycyjnych. W imieniu BRE BANK SA:...... Agnieszka Sawa Magdalena Toporowska MENEDŻER WYDZIAŁU WYDZIAŁ WYCENY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I EMERYTALNYCH DEPARTAMENT ROZLICZEŃ I USŁUG POWIERNICZYCH BRE Bank SA, ul. Senatorska 18, 00-950 Warszawa, tel. +48 (22) 829 00 00, fax +48 (22) 829 00 33, e-mail: info@brebank.pl Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nr rejestru przedsiębiorców KRS 0000025237, NIP 526-021-50-88 Według stanu na dzień 1.01.2012 r. kapitał zakładowy BRE Banku SA (w całości wpłacony) wynosi 168 410 984 złotych. OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółki Akcyjnej MENEDŻER WYDZIAŁU WYDZIAŁ USŁUG POWIERNICZYCH DEPARTAMENT ROZLICZEŃ I USŁUG POWIERNICZYCH PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Al. Armii Ludowej 14 00-638 Warszawa, Polska Telefon +48 22 523 40 00 Faks +48 22 508 40 40 www.pwc.pl Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego PKO BP Bankowego Otwartego Funduszu Emerytalnego (zwanego dalej Funduszem ) z siedzibą w Warszawie przy ulicy Puławskiej 15, obejmującego wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans na dzień 31 grudnia 2012 r., który w pozycji aktywów netto wykazuje kwotę 9.477.040.845,16 zł, rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. wykazujący wynik finansowy w kwocie 1.298.244.608,11 zł, zestawienie zmian w aktywach netto Funduszu, zestawienie zmian w kapitale własnym, zestawienie portfela inwestycyjnego na dzień 31 grudnia 2012 oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego i informacji Zarządu Towarzystwa skierowanej do członków Funduszu oraz prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiedzialny jest Zarząd PKO BP BANKOWY Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółka Akcyjna (zwanego dalej Towarzystwem ). Zarząd Towarzystwa oraz Członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz informacja Zarządu Towarzystwa do członków Funduszu spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Ustawa o rachunkowości Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.) oraz przepisach Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych ( Rozporządzenie, Dz.U. z dnia 29 grudnia 2007 r. nr 248 poz. 1847). Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii o zgodności, we wszystkich istotnych aspektach, tego sprawozdania finansowego z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy jednostki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do: a. przepisów rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości; b. krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. c. Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów i przeoczeń. Badanie obejmowało między innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzających kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę zasad rachunkowości stosowanych przez Fundusz oraz istotnych oszacowań dokonywanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego, a także ogólną ocenę jego prezentacji. Uważamy, że nasze badanie stanowiło wystarczającą podstawę dla wyrażenia opinii. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: a. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. zgodnie z obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zasadami rachunkowości określonymi w Ustawie o rachunkowości oraz Rozporządzeniu; b. jest zgodne w formie i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa oraz Statutem Funduszu; c. zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości. Informacje zawarte w informacji Zarządu Towarzystwa skierowanej do członków Funduszu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono oświadczenie depozytariusza o zgodności danych przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu ze stanem faktycznym. Wiceprezes Zarządu Marzena Koczut Przeprowadzający badanie w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o., spółki wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144: Wiceprezes Zarządu Wojciech Rostworowski Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Małgorzata Kożuszko Andrzej J. Konopacki Kluczowy Biegły Rewident Numer ewidencyjny 1750 Warszawa, 15 lutego 2013 r..