GAMMA PARSOL FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY INFORMUJE O NASTĘPUJĄCYCH ZMIANACH W TREŚCI PROSPEKTU INFORMACYJNEGO:

Informacja o zmianach w treści prospektów informacyjnych funduszy inwestycyjnych GAMMA zarządzanych przez PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. dokonanych w dniu 19 czerwca 2019 r. GAMMA PARSOL FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY INFORMUJE O NASTĘPUJĄCYCH ZMIANACH W TREŚCI PROSPEKTU INFORMACYJNEGO: 1. Na stronie tytułowej datę 12 czerwca 2019 r. zastępuje się datą 19 czerwca 2019 r.. 2. W Rozdziale III w ustępie 11 punkt pierwszy otrzymuje następujące brzmienie: Stosownie do postanowień art. 6 ust.1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych zwolnione z podatku są fundusze inwestycyjne otwarte oraz specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, utworzone na podstawie Ustawy, z wyłączeniem specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych stosujących zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych.. 3. W Rozdziale III ustęp 11 punkt 1 otrzymuje następujące brzmienie: 2. Uczestnicy Funduszu - osoby prawne: dochód osoby prawnej z tytułu udziału w Funduszu podlega obowiązkowi podatkowemu na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych. Dochody osób prawnych podlegają opodatkowaniu na zasadach wskazanych w art. 19 wskazanej ustawy.. 4. W Rozdziale III w ustępie 11 w punkcie 3 w akapicie pierwszym usuwa się publikator (Dz.U. z 2018 r. poz. 1509 z późn. zm.). 5. W Rozdziale III w ustępie 11 w punkcie 3 w akapicie dwunastym usuwa się publikator (Dz.U. z 2017 r. poz. 883 z późn. zm.). 6. W Rozdziale III w ustępie 13 w punkcie 1 usuwa się ppkt 1.2. oraz zmienia się numerację w ten sposób, że dotychczasowe ppkt 1.3.-1.7. otrzymują kolejno numerację 1.2.-1.6. 7. W Rozdziale III w ustępie 13 w punkcie 1 ppkt 1.6. otrzymuje następujące brzmienie: 1.6. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu, o których mowa w punkcie 1.5, podlegają uzgodnieniu z depozytariuszem.. 8. W Rozdziale III w ustępie 13 w punkcie 2 w ppkt 2.1. akapit drugi otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli na danym składniku lokat nie została zawarta żadna transakcja, lub wolumen obrotu na danym instrumencie był znacząco niski, wówczas Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatnio dostępny kurs ustalony na Aktywnym Rynku, skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5. z zastrzeżeniem, że jeżeli w Dniu Wyceny, do momentu wyceny został ustalony na Aktywnym Rynku kurs zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia, inna ustalona przez Aktywny Rynek wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość.. 9. W Rozdziale III w ustępie 13 w punkcie 2 w ppkt 2.1. akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: 1

Jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatni dostępny kurs zamknięcia ustalony na Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia, innej ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5.. 10. W Rozdziale III w ustępie 13 w punkcie 2 po ppkt 2.2. dodaje się zdanie o następującym Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 11. W Rozdziale III ustęp 13 w punkcie 3 ppkt 3.1. otrzymuje następujące brzmienie: 3.1. Instrumenty Udziałowe nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie punktu 1.5 w szczególności w oparciu o model wyceny porównawczej w stosunku do notowanych na Aktywnym Rynku spółek z tej samej branży lub o podobnej rentowności i prognozowanej dynamice sprzedaży lub w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w którym uwzględniane są prognozowane przepływy pieniężne generowane przez spółkę i jej wartość rezydualna.. 12. W Rozdziale III ustęp 13 w punkcie 3 ppkt 3.3. otrzymuje następujące brzmienie: 3.3. Prawa poboru nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5. 2)stosując model wyznaczania wartości teoretycznej prawa poboru w oparciu o wartość aktywa bazowego.. 13. W Rozdziale III ustęp 13 w punkcie 3 ppkt 3.4. otrzymuje następujące brzmienie:: 3.4. Dłużne papiery wartościowe w tym listy zastawne, nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utarty wartości, jeżeli ich utworzenie okaże się konieczne. W przypadku przeszacowania składników lokat dotychczas wycenianych przez Fundusz w wartości godziwej, do skorygowanej ceny nabycia ostatnia wartość godziwa z ksiąg rachunkowych na dzień przeszacowania stanowi nowo ustaloną skorygowana cenę nabycia.. 14. W Rozdziale III ustęp 13 w punkcie 3 ppkt 3.5. otrzymuje następujące brzmienie: 3.5. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne w tym opcje wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej na podstawie pkt 1.5, w szczególności o pkt 1.5.1) oraz pkt 1.5.3), z uwzględnieniem specyfiki danego instrumentu.. 15. W Rozdziale III ustęp 13 w punkcie 3 ppkt 3.6. otrzymuje następujące brzmienie: 3.6. Kontrakty walutowe typu forward, kontrakty terminowej wymiany przyszłych płatności typu IRS oraz CIRS wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5.3), w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych.. 16. W Rozdziale III ustęp 13 w punkcie 4 ppkt 4.2. otrzymuje następujące brzmienie: 4.2. Depozyty wycenia się w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, o ile stanowi to wiarygodne odzwierciedlenie wartości godziwej.. 17. W Rozdziale III aktualizuje się oświadczenie niezależnego biegłego rewidenta z wykonania usługi atestacyjnej. 18. W Podrozdziale GAMMA Subfundusz Papierów Dłużnych w ustępie 1 w punkcie 2 akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej, w tym strategii inwestycyjnej lub zasady dywersyfikacji włącznie z ograniczeniami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, funduszy zagranicznych oraz instytucji 2

wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, których jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa są przedmiotem lokat Subfunduszu może różnić się od określonych Statutem zasad obowiązujących Subfundusz. Dokonywanie lokat w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie może służyć obejściu postanowień Statutu Funduszu zakazujących dokonywania lokat w określone klasy aktywów.. 19. W Podrozdziale GAMMA Subfundusz Plus w ustępie 1 w punkcie 2 akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej, w tym strategii inwestycyjnej lub zasady dywersyfikacji włącznie z ograniczeniami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, których jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa są przedmiotem lokat Subfunduszu może różnić się od określonych Statutem zasad obowiązujących Subfundusz. Dokonywanie lokat w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie może służyć obejściu postanowień Statutu Funduszu zakazujących dokonywania lokat w określone klasy aktywów.. 20. W Podrozdziale GAMMA Subfundusz Stabilny w ustępie 1 w punkcie 2 akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej, w tym strategii inwestycyjnej lub zasady dywersyfikacji włącznie z ograniczeniami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, których jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa są przedmiotem lokat Subfunduszu może różnić się od określonych Statutem zasad obowiązujących Subfundusz. Dokonywanie lokat w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie może służyć obejściu postanowień Statutu Funduszu zakazujących dokonywania lokat w określone klasy aktywów.. 21. W Podrozdziale GAMMA Subfundusz Akcyjny w ustępie 1 w punkcie 2 ppkt 5) otrzymuje następujące brzmienie: 5) Lokując Aktywa Subfunduszu w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa, o których mowa w art. 9 ust. 1 Części I Statutu Funduszu, Fundusz kierować się będzie zasadami polityki inwestycyjnej funduszu lub instytucji wspólnego inwestowania, a także oczekiwaną stopą zwrotu oraz ryzykiem związanym z tymi jednostkami lub tytułami uczestnictwa. Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej, w tym strategii inwestycyjnej lub zasady dywersyfikacji włącznie z ograniczeniami inwestycyjnymi danego podmiotu mogą różnić się od określonych Statutem zasad obowiązujących Subfundusz. Dokonywanie lokat w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie może służyć obejściu postanowień Statutu Funduszu zakazujących dokonywania lokat w określone klasy aktywów.. 22. W Podrozdziale GAMMA Subfundusz Obligacji Korporacyjnych w ustępie 2 w punkcie 2 akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej, w tym strategii inwestycyjnej lub zasady dywersyfikacji włącznie z ograniczeniami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, których jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa są przedmiotem lokat Subfunduszu może różnić się od określonych Statutem zasad obowiązujących Subfundusz. Dokonywanie lokat w jednostki 3

uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie może służyć obejściu postanowień Statutu Funduszu zakazujących dokonywania lokat w określone klasy aktywów.. 23. W Podrozdziale GAMMA Subfundusz Akcji Małych i Średnich Spółek w ustępie 1 w punkcie 2 ppkt 5) otrzymuje następujące brzmienie: 5) lokując Aktywa w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt 6-8 Części I Statutu, Fundusz kierować się będzie zasadami polityki inwestycyjnej danego funduszu lub instytucji wspólnego inwestowania, a także oczekiwaną stopą zwrotu oraz ryzykiem związanym z tymi jednostkami lub tytułami uczestnictwa. Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej, w tym strategii inwestycyjnej lub zasady dywersyfikacji włącznie z ograniczeniami inwestycyjnymi danego podmiotu mogą różnić się od określonych Statutem zasad obowiązujących Subfundusz. Dokonywanie lokat w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie może służyć obejściu postanowień Statutu Funduszu zakazujących dokonywania lokat w określone klasy aktywów.. GAMMA PARSOL BIZNES SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY INFORMUJE O NASTĘPUJĄCYCH ZMIANACH W TREŚCI PROSPEKTU INFORMACYJNEGO: 1. Na stronie tytułowej datę 12 czerwca 2019 r. zastępuje się datą 19 czerwca 2019 r.. 2. W Rozdziale III w ustępie 11 w punkcie 11.1. w akapicie pierwszym usuwa się publikator (Dz.U. 2019 r. poz. 865 z późn. zm.). 3. W Rozdziale III ustęp 11 punkt 11.2. otrzymuje następujące brzmienie: 11.2. Uczestnicy Funduszu - osoby prawne Dochód osoby prawnej z tytułu udziału w Funduszu podlega obowiązkowi podatkowemu na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych. Dochody osób prawnych podlegają opodatkowaniu na zasadach wskazanych w art. 19 wskazanej ustawy.. 4. W Rozdziale III ustęp 11 punkt 11.3. po akapicie siódmym dodaje się akapity o następującym Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu i z tego tytułu mogą być objęte przepisami ustawy z dnia 28 lipca 1983 r. o podatku od spadków i darowizn. Wskazane powyżej zasady opodatkowania przychodu z tytułu udziału w Funduszu mogą kształtować się odmiennie, jeżeli posiadanie Jednostek Uczestnictwa związane jest z wykonywaniem działalności gospodarczej przez osobę fizyczną (w tym w formie spółki niebędącej osobą prawną).. 5. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 1 usuwa się ppkt 1.2. oraz zmienia się numerację w ten sposób, że dotychczasowe ppkt 1.3.-1.7. otrzymują kolejno numerację 1.2.-1.6. 6. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 1 ppkt 1.6. otrzymuje następujące brzmienie: 1.6. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu, o których mowa w punkcie 1.5, podlegają uzgodnieniu z depozytariuszem.. 7. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 2 w ppkt 2.1. akapit drugi otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli na danym składniku lokat nie została zawarta żadna transakcja, lub wolumen obrotu na danym instrumencie był znacząco niski, wówczas Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu 4

o ostatnio dostępny kurs ustalony na Aktywnym Rynku, skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5. z zastrzeżeniem, że jeżeli w Dniu Wyceny, do momentu wyceny został ustalony na Aktywnym Rynku kurs zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia, inna ustalona przez Aktywny Rynek wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość.. 8. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 2 w ppkt 2.1. akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatni dostępny kurs zamknięcia ustalony na Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia, innej ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5.. 9. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 2 ppkt 2.2. po pkt 2) dodaje się zdanie o następującym Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta.. 10. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 3 ppkt 3.1. otrzymuje następujące brzmienie: 3.1. Instrumenty Udziałowe nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie punktu 1.5 w szczególności w oparciu o model wyceny porównawczej w stosunku do notowanych na Aktywnym Rynku spółek z tej samej branży lub o podobnej rentowności i prognozowanej dynamice sprzedaży lub w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w którym uwzględniane są prognozowane przepływy pieniężne generowane przez spółkę i jej wartość rezydualna.. 11. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 3 ppkt 3.3. otrzymuje następujące brzmienie: 3.3. Prawa poboru nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5. 2) stosując model wyznaczania wartości teoretycznej prawa poboru w oparciu o wartość aktywa bazowego.. 12. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 3 ppkt 3.4. otrzymuje następujące brzmienie: 3.4. Dłużne papiery wartościowe w tym listy zastawne, nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utarty wartości, jeżeli ich utworzenie okaże się konieczne. W przypadku przeszacowania składników lokat dotychczas wycenianych przez Fundusz w wartości godziwej, do skorygowanej ceny nabycia ostatnia wartość godziwa z ksiąg rachunkowych na dzień przeszacowania stanowi nowo ustaloną skorygowana cenę nabycia.. 13. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 3 ppkt 3.5. otrzymuje następujące brzmienie: 3.5. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne w tym opcje wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej na podstawie pkt 1.5, w szczególności o pkt 1.5.1) oraz pkt 1.5.3), z uwzględnieniem specyfiki danego instrumentu.. 14. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 3 ppkt 3.6. otrzymuje następujące brzmienie: 5

3.6. Kontrakty walutowe typu forward, kontrakty terminowej wymiany przyszłych płatności typu IRS oraz CIRS wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5.3), w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych.. 15. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA w ustępie 17 w punkcie 4 ppkt 4.2. otrzymuje następujące brzmienie: 4.2. Depozyty wycenia się w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, o ile stanowi to wiarygodne odzwierciedlenie wartości godziwej.. 16. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz GAMMA po pkt 4.8. aktualizuje się oświadczenie niezależnego biegłego rewidenta z wykonania usługi atestacyjnej. 17. W Podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 15 w punkcie 15.2., akapit czwarty otrzymuje następujące brzmienie: Lokując Aktywa Subfunduszu w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, mających siedzibę na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne Fundusz będzie się kierować zasadami polityki inwestycyjnej danego funduszu, a także oczekiwaną stopą zwrotu oraz ryzykiem związanym z tymi jednostkami lub tytułami uczestnictwa. Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej, w tym strategii inwestycyjnej lub zasady dywersyfikacji włącznie z ograniczeniami inwestycyjnymi danego podmiotu mogą różnić się od określonych Statutem zasad obowiązujących Subfundusz. Dokonywanie lokat w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie może służyć obejściu postanowień Statutu Funduszu zakazujących dokonywania lokat w określone klasy aktywów.. 18. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 1 usuwa się ppkt 1.2. oraz zmienia się numerację w ten sposób, że dotychczasowe ppkt 1.3.-1.7. otrzymują kolejno numerację 1.2.-1.6. 19. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 1 ppkt 1.6. otrzymuje następujące brzmienie: 1.6. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu, o których mowa w punkcie 1.5, podlegają uzgodnieniu z depozytariuszem.. 20. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 2 w ppkt 2.1. akapit drugi otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli na danym składniku lokat nie została zawarta żadna transakcja, lub wolumen obrotu na danym instrumencie był znacząco niski, wówczas Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatnio dostępny kurs ustalony na Aktywnym Rynku, skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5. z zastrzeżeniem, że jeżeli w Dniu Wyceny, do momentu wyceny został ustalony na Aktywnym Rynku kurs zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia, inna ustalona przez Aktywny Rynek wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość.. 21. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 2 w ppkt 2.1. akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatni dostępny kurs zamknięcia ustalony na Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia, innej ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie 6

wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5.. 22. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 2 ppkt 2.2. po pkt 2) dodaje się zdanie o następującym Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta.. 23. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 3 ppkt 3.1. otrzymuje następujące brzmienie: 3.1. Instrumenty Udziałowe nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie punktu 1.5 w szczególności w oparciu o model wyceny porównawczej w stosunku do notowanych na Aktywnym Rynku spółek z tej samej branży lub o podobnej rentowności i prognozowanej dynamice sprzedaży lub w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w którym uwzględniane są prognozowane przepływy pieniężne generowane przez spółkę i jej wartość rezydualna. 24. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 3 ppkt 3.3. otrzymuje następujące brzmienie: 3.3. Prawa poboru nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5. 2) stosując model wyznaczania wartości teoretycznej prawa poboru w oparciu o wartość aktywa bazowego.. 25. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 3 ppkt 3.4. otrzymuje następujące brzmienie: 3.4. Dłużne papiery wartościowe w tym listy zastawne, nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utarty wartości, jeżeli ich utworzenie okaże się konieczne. W przypadku przeszacowania składników lokat dotychczas wycenianych przez Fundusz w wartości godziwej, do skorygowanej ceny nabycia ostatnia wartość godziwa z ksiąg rachunkowych na dzień przeszacowania stanowi nowo ustaloną skorygowana cenę nabycia. 26. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 3 ppkt 3.5. dodaje się akapit czwarty o następującym 3.5. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne w tym opcje wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej na podstawie pkt 1.65, w szczególności o pkt 1.65.1) oraz pkt 1.65.3), z uwzględnieniem specyfiki danego instrumentu.. 27. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 3 ppkt 3.6. otrzymuje następujące brzmienie: 3.6. Kontrakty walutowe typu forward, kontrakty terminowej wymiany przyszłych płatności typu IRS oraz CIRS wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5.3), w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych.. 28. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus w ustępie 18 w punkcie 4 ppkt 4.2. otrzymuje następujące brzmienie: 4.2. Depozyty wycenia się w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, o ile stanowi to wiarygodne odzwierciedlenie wartości godziwej.. 29. W Rozdziale III w podrozdziale GAMMA PARASOL BIZNES SFIO Subfundusz SIGMA Obligacji Plus po pkt 4.8. aktualizuje się oświadczenie niezależnego biegłego rewidenta z wykonania usługi atestacyjnej. 7

ALFA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY INFORMUJE O NASTĘPUJĄCYCH ZMIANACH W TREŚCI PROSPEKTU INFORMACYJNEGO: 1. Na stronie tytułowej datę 26 maja 2019 r. zastępuje się datą 19 czerwca 2019 r.. 2. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 1 w akapicie pierwszym usuwa się publikator (tekst jednolity Dz.U. 2016 1888 z dnia 2016. 11.24). 3. W Rozdziale III w ustępie 14 punkt 2 otrzymuje następujące brzmienie: 2. Uczestnicy Funduszu - osoby prawne: dochód osoby prawnej z tytułu udziału w Funduszu podlega obowiązkowi podatkowemu na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych. Dochody osób prawnych podlegają opodatkowaniu na zasadach wskazanych w art. 19 wskazanej ustawy.. 4. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 1 usuwa się ppkt 1.2. oraz zmienia się numerację w ten sposób, że dotychczasowe ppkt 1.3.-1.7. otrzymują kolejno numerację 1.2.-1.6. 5. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 1 ppkt 1.6. otrzymuje następujące brzmienie: 1.6. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu, o których mowa w punkcie 1.5, podlegają uzgodnieniu z depozytariuszem.. 6. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 2 ppkt 2.1. akapit drugi otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli na danym składniku lokat nie została zawarta żadna transakcja, lub wolumen obrotu na danym instrumencie był znacząco niski, wówczas Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatnio dostępny kurs ustalony na Aktywnym Rynku, skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5. z zastrzeżeniem, że jeżeli w Dniu Wyceny, do momentu wyceny został ustalony na Aktywnym Rynku kurs zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia, inna ustalona przez Aktywny Rynek wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość.. 7. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 2 ppkt 2.1. akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatni dostępny kurs zamknięcia ustalony na Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia, innej ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5.. 8. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 2 ppkt 2.2. po pkt 2) dodaje się zdanie o następującym Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta.. 9. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 3 ppkt 3.1. otrzymuje następujące brzmienie: 3.1. Instrumenty Udziałowe nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie punktu 1.5 w szczególności w oparciu o model wyceny porównawczej w stosunku do notowanych na Aktywnym Rynku spółek z tej samej branży lub o podobnej rentowności i prognozowanej dynamice sprzedaży lub w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w którym uwzględniane są prognozowane przepływy pieniężne generowane przez spółkę i jej wartość rezydualna.. 8

10. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 3 ppkt 3.3. otrzymuje następujące brzmienie: 3.3. Prawa poboru nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5. 2)stosując model wyznaczania wartości teoretycznej prawa poboru w oparciu o wartość aktywa bazowego.. 11. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 3 ppkt 3.4. otrzymuje następujące brzmienie: 3.4. Dłużne papiery wartościowe w tym listy zastawne, nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utarty wartości, jeżeli ich utworzenie okaże się konieczne. W przypadku przeszacowania składników lokat dotychczas wycenianych przez Fundusz w wartości godziwej, do skorygowanej ceny nabycia ostatnia wartość godziwa z ksiąg rachunkowych na dzień przeszacowania stanowi nowo ustaloną skorygowana cenę nabycia.. 12. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 3 ppkt 3.5. otrzymuje następujące brzmienie: 3.5. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne w tym opcje wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej na podstawie pkt 1.5, w szczególności o pkt 1.5.1) oraz pkt 1.5.3), z uwzględnieniem specyfiki danego instrumentu.. 13. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 3 ppkt 3.6. otrzymuje następujące brzmienie: 3.6. Kontrakty walutowe typu forward, kontrakty terminowej wymiany przyszłych płatności typu IRS oraz CIRS wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5.3), w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 14. W Rozdziale III w ustępie 16 w punkcie 4 ppkt 4.2. otrzymuje następujące brzmienie: 4.2. Depozyty wycenia się w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, o ile stanowi to wiarygodne odzwierciedlenie wartości godziwej.. 15. W Rozdziale III w ustępie 16 po pkt 4.8. aktualizuje się oświadczenie niezależnego biegłego rewidenta z wykonania usługi atestacyjnej. MFUNDUSZ KONSERWATYWNY SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY INFORMUJE O NASTĘPUJĄCYCH ZMIANACH W TREŚCI PROSPEKTU INFORMACYJNEGO: 1. Na stronie tytułowej datę 29 maja 2019 r. zastępuje się datą 19 czerwca 2019 r.. 2. W Rozdziale III w ustępie 9 w punkcie 2 na końcu dodaje się akapit o następującym Szczegółowe zasady polityki inwestycyjnej, w tym strategii inwestycyjnej lub zasady dywersyfikacji włącznie z ograniczeniami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą, których jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa są przedmiotem lokat Subfunduszu może różnić się od określonych Statutem zasad obowiązujących Subfundusz. Dokonywanie lokat w jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą nie może służyć obejściu postanowień Statutu Funduszu zakazujących dokonywania lokat w określone klasy aktywów.. 3. W Rozdziale III w ustępie 12 w punkcie 1 usuwa się publikator (tekst jednolity Dz.U. 2016 1888 z dnia 2016. 11.24). 4. W Rozdziale III w ustępie 12 punkt 2 otrzymuje następujące brzmienie: 2.Uczestnicy Funduszu - osoby prawne: dochód osoby prawnej z tytułu udziału w Funduszu podlega obowiązkowi podatkowemu na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. 9

o podatku dochodowym od osób prawnych. Dochody osób prawnych podlegają opodatkowaniu na zasadach wskazanych w art. 19 wskazanej ustawy. 5. W Rozdziale III w ustępie 12 w punkcie 3 w akapicie pierwszym usuwa się publikator (Dz.U. z 2018 r. poz. 1509 z późn. zm.). 6. W Rozdziale III w ustępie 12 punkt 3 w akapicie trzynastym usuwa się publikator (Dz. U. z 2017 r. poz. 883 z późn. zm.). 7. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 1 usuwa się ppkt 1.2. oraz zmienia się numerację w ten sposób, że dotychczasowe ppkt 1.3.-1.7. otrzymują kolejno numerację 1.2.-1.6. 8. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 1 ppkt 1.6. otrzymuje następujące brzmienie: 1.6. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu, o których mowa w punkcie 1.5, podlegają uzgodnieniu z depozytariuszem.. 9. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 2 ppkt 2.1. akapit drugi otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli na danym składniku lokat nie została zawarta żadna transakcja, lub wolumen obrotu na danym instrumencie był znacząco niski, wówczas Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatnio dostępny kurs ustalony na Aktywnym Rynku, skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5. z zastrzeżeniem, że jeżeli w Dniu Wyceny, do momentu wyceny został ustalony na Aktywnym Rynku kurs zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia, inna ustalona przez Aktywny Rynek wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość.. 10. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 2 ppkt 2.1. akapit trzeci otrzymuje następujące brzmienie: Jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, Fundusz wycenia dany składnik lokat w oparciu o ostatni dostępny kurs zamknięcia ustalony na Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia, innej ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik skorygowany w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Korekty takiej Fundusz dokonuje w oparciu o pkt 1.5.. 11. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 2 ppkt 2.2. po pkt 2) dodaje się zdanie o następującym Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta.. 12. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 3 ppkt 3.1. otrzymuje następujące brzmienie: 3.1. Instrumenty Udziałowe nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie punktu 1.5 w szczególności w oparciu o model wyceny porównawczej w stosunku do notowanych na Aktywnym Rynku spółek z tej samej branży lub o podobnej rentowności i prognozowanej dynamice sprzedaży lub w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w którym uwzględniane są prognozowane przepływy pieniężne generowane przez spółkę i jej wartość rezydualna.. 13. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 3 ppkt 3.3. otrzymuje następujące brzmienie: 3.3. Prawa poboru nienotowane na Aktywnym Rynku wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5. 2)stosując model wyznaczania wartości teoretycznej prawa poboru w oparciu o wartość aktywa bazowego.. 14. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 3 ppkt 3.5. otrzymuje następujące brzmienie: 10

3.5. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne w tym opcje wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej na podstawie pkt 1.5, w szczególności o pkt 1.5.1) oraz pkt 1.5.3), z uwzględnieniem specyfiki danego instrumentu. 15. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 3 ppkt 3.6. otrzymuje następujące brzmienie: 3.6. Kontrakty walutowe typu forward, kontrakty terminowej wymiany przyszłych płatności typu IRS oraz CIRS wycenia się według wartości godziwej wyznaczanej na podstawie pkt 1.5.3), w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych.. 16. W Rozdziale III w ustępie 14 w punkcie 4 ppkt 4.2. otrzymuje następujące brzmienie: 4.2. Depozyty wycenia się w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, o ile stanowi to wiarygodne odzwierciedlenie wartości godziwej.. 17. W Rozdziale III w ustępie 16 po pkt 4.8 aktualizuje się oświadczenie niezależnego biegłego rewidenta z wykonania usługi atestacyjnej. 11