MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 Poz. 9084. FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-7537/2015] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE FORUM IV Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. 2014 Nr 0, poz. 157 z późn. zm.) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako fundusz inwestycyjny zamknięty. Dnia 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję nr DFL/4030/11/13/07/V/KNF/42-4-1/ŁW zezwalającą na utworzenie FORUM IV Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 25 maja 2007 roku pod numerem RFi 297. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych jest osiągnięcie wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Portfela Aktywów Podstawowych. Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Aktywa Funduszu są podzielone na Portfel Aktywów Podstawowych oraz Portfel Aktywów Płynnych. 2. Aktywa Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych stanowią nie mniej niż 80% wartości aktywów Funduszu. 3. Przedmiotem lokat Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych mogą być wyłącznie: 1) papiery wartościowe - z wyłączeniem instrumentów rynku pieniężnego oraz papierów wartościowych określonych w ust. 4 - niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani niebędące przedmiotem publicznej oferty; 2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością; 3) instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez spółki, których akcje lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych; 4) wierzytelności, w tym zbywalne wierzytelności wobec osób fizycznych; - pod warunkiem że są zbywalne. 4. Przedmiotem lokat w ramach Portfela Aktywów Płynnych mogą być wyłącznie: 1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski; 2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim lub będące przedmiotem publicznej oferty; 3) instrumenty rynku pieniężnego, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są: a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo członkowskie, lub b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w pkt 2), lub d) emitowane przez podmioty posiadające rating na poziomie inwestycyjnym lub gwarantowane przez podmiot posiadający rating na poziomie inwestycyjnym, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 102
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w pkt a) - c) oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki: - jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 (słownie: dziesięć milionów) euro, - publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, dotyczące rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek, - należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, - zajmuje się finansowaniem grupy kapitałowej, o której mowa powyżej, albo finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej; 4) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, w tym depozyty walutowe zawierane w celach zarządzania bieżącą płynnością Funduszu; 5) waluty; 6) lokaty bankowe; - pod warunkiem że są zbywalne. 5. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 6. Ograniczeń, o których mowa w ust. 5 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 7. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 8. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 9. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 10. 10. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2013 Nr 0, poz. 1382 z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 15% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji. 11. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych podmiotom, których papiery wartościowe lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych, do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem, że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości aktywów Funduszu. 12. Pożyczki pieniężne, o których mowa w ust. 11 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach: 1) pożyczki będą udzielane jedynie podmiotom wchodzącym w skład Portfela Aktywów Podstawowych Funduszu; 2) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowadzonej przez Fundusz; 3) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe; 4) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpowiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki; 13. Fundusz nie będzie lokował środków w jakiekolwiek tytuły uczestnictwa, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności lub udziały, których emitentem bądź dłużnikiem jest Towarzystwo lub podmiot z nim powiązany (zgodnie z definicją określoną w art 4 1 pkt 5 Kodeksu Spółek Handlowych). Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Kraków Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2014 roku. 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 103
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i przegląd sprawozdania finansowego przez BTFG Audit sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Śniadeckich 17, 00-654 Warszawa. BTFG Audit sp. z o.o. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez KIBR pod numerem 3105. Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2014 roku FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował sześć serii certyfikatów inwestycyjnych Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna w zł emisji w zł Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A 21 maja 2007 roku 250 000,00 1 000 000,00 4 Seria B 17 września 2007 roku 250 000,00 213 500 000,00 854 Seria C 17 października 2007 roku 251 000,00 10 542 000,00 42 Seria D 28 marca 2008 roku 453 080,00 74 305 120,00 164 Seria E 13 czerwca 2008 roku 469 600,00 396 342 400,00 844 Seria F 16 stycznia 2009 roku 550 000,00 6 050 000,00 11 Razem 701 739 520,00 1 919 Do dnia 31 grudnia 2014 roku FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wykupił 8 certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data wykupu Cena wykupu w zł wykupu w zł Ilość wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Seria F 01 grudnia 2014 roku 637 744,67 5 101 957,36 8 Razem 5 101 957,36 8 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 104
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 ZESTAWIENIE LOKAT FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT wg ceny nabycia 31.12.2014 31.12.2013 wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 93 398 197 725 16,17% 93 233 199 973 16,15% Warranty subskypcyjne - - - - - - Prawa do akcji - - - - - - Prawa poboru - - - - - - Kwity depozytowe - - - - - - Listy zastawne - - - - - - Dłużne papiery wartościowe 869 396 1 008 141 82,43% 869 396 971 989 78,50% Instrumenty pochodne - - - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 19 243 9 947 0,81% 19 237 10 115 0,82% Jednostki uczestnictwa - - - - - - Certyfikaty inwestycyjne 487 486 0,04% 651 745 0,06% Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - - Wierzytelności - - - - - - Weksle 3 385 3 423 0,28% - - - Depozyty 3 166 3 166 0,26% 5 400 5 404 0,44% Waluty - - - - - - Nieruchomości - - - - - - Statki morskie - - - - - - Inne 60 220 0 0,00% 60 220 49 825 4,02% SUMA 1 049 294 1 222 888 99,99% 1 048 136 1 238 052 99,99% 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 105
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 ZESTAWIENIE LOKAT FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Niedopuszczone do publicznego obrotu 2 064 634 93 398 197 725 16,17% BLACK RED WHITE Spółka Akcyjna EURO STYL VERTEX Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna Seria A Arkadia Investment SCSp EURO Styl Real Estate Fund SCSp Nienotowane na aktywnym rynku - 1 993 636 Polska 93 183 193 619 15,83% Nienotowane na aktywnym rynku - 50 000 Polska 50 34 0,00% Nienotowane na aktywnym rynku - 999 Luksemburg 81 3 985 0,33% Nienotowane na aktywnym rynku - 19 999 Luksemburg 85 85 0,01% ZESTAWIENIE LOKAT FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem 33 900 19 243 9 947 0,81% TSE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Gdańsk Polska 33700 19 232 9 943 0,81% EURO STYL VERTEX Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Gdańsk Polska 100 5 0 0,00% Euro Styl Real Estate Fund Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Gdańsk Polska 100 5 4 0,00% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 106
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 ZESTAWIENIE LOKAT FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu nominalna Liczba wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Warunki oprocentowania Procentowy udział w aktywach ogółem Niedopuszczone do publicznego obrotu: 439 557 869 396 1 008 141 82,43% O terminie wykupu do 1 roku: 177 299 607 138 745 883 60,99% Obligacje BRW Investment Société à responsabilité limitée BRW Holdings Société à responsabilité limitée BRW Capital Société à responsabilité limitée BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Seria A BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Seria C BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Seria D BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Seria B nienotowany na aktywnym rynku nienotowany na aktywnym rynku nienotowany na aktywnym rynku nienotowany na aktywnym rynku nienotowany na aktywnym rynku nienotowany na aktywnym rynku nienotowany na aktywnym rynku - - - - - - - BRW Investment Société à responsabilité limitée Luksemburg 2015-03-12 BRW Holdingi Société à responsabilité limitée Luksemburg 2015-03-12 BRW Capital Société à responsabilité limitée Luksemburg 2015-03-12 zerokuponowe 4 262 58 433 201 713 247 879 20,27% zerokuponowe 4 262 58 433 201 713 247 879 20,27% zerokuponowe 4 262 58 433 201 713 247 879 20,27% BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Polska 2015-12-31 stałe 9,00% 1 000 1 000 1 000 1 130 0,09% BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Polska 2015-12-31 stałe 9,00% 1 000 500 500 560 0,05% BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Polska 2015-12-31 stałe 9,00% 1 000 300 300 335 0,03% BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Polska 2015-12-31 stałe 9,00% 1 000 200 200 222 0,02% 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 107
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 O terminie wykupu powyżej 1 roku: 262 258 262 258 262 258 21,44% Obligacje EURO STYL VERTEX Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna nienotowany na aktywnym rynku - EURO STYL VERTEX Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna Polska 2021-11-15 zerokuponowe 1 000 262 258 262 258 262 258 21,44% ZESTAWIENIE LOKAT Forum IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Certyfikaty Inwestycyjne 487 487 486 0,04% nienotowane na aktywnym rynku - RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 487 487 486 0,04% ZESTAWIENIE LOKAT FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WEKSLE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba wg ceny nabycia na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem 1 2 3 4 5 6 7 8 Weksle 7 3 385 3 423 0,28% wierzytelność wekslowa, wierzytelność względem osoby prawnej (sp. z o.o.), niezabezpieczone, FORUM IV FIZ BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością POLSKA 2015-01-13 1 250 252 0,02% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 108
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 1 2 3 4 5 6 7 8 wierzytelność wekslowa, wierzytelność względem osoby prawnej (sp. z o.o.), niezabezpieczone, FORUM IV FIZ wierzytelność wekslowa, wierzytelność względem jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej (S.K.A.), niezabezpieczone, FORUM IV FIZ BrilliantModule Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością POLSKA 2015-01-27 4 1 010 1 018 0,08% EURO STYL VERTEX Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna POLSKA 2015-11-14 2 2 125 2 154 0,18% ZESTAWIENIE LOKAT Forum IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku INNE Świadectwa Użytkowe BIO-NIK ENERGIA Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna Świadectwa Użytkowe EURO STYL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) BIO-NIK ENERGIA Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna Polska EURO STYL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo akcyjna Polska Istotne parametry Liczba wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem 38 60 220 0 0,00% Świadectwa Użytkowe stanowią imienne papiery wartościowe bez określonej wartości nominalnej uprawniające do uczestnictwa w dywidendzie Spółki w ten sposób, iż na każde Świadectwo Użytkowe przypadać będzie dywidenda Spółki w wysokości 5%. Świadectwa Użytkowe wydane zostały na okres 10 lat. 19 50 0 0,00% Świadectwa Użytkowe stanowią imienne papiery wartościowe bez określonej wartości nominalnej uprawniające do uczestnictwa w dywidendzie Spółki w ten sposób, iż na każde Świadectwo Użytkowe przypadać będzie dywidenda Spółki w wysokości 5%. Świadectwa Użytkowe wydane zostały na okres 10 lat. 19 60 170 0 0,00% 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 109
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 ZESTAWIENIE LOKAT FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania wg ceny nabycia w danej walucie wg ceny nabycia wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 3 166 3 166 0,26% Lokata OVERNIGHT Lokata 31/12/2014-02/01/2015 Lokata terminowa Lokata 29/12/2014-05/01/2015 Bank Millennium Spółka Akcyjna POLSKA PLN stałe 0,72% 65 732,63 66 65 732,63 66 0,01% Bank Millennium Spółka Akcyjna POLSKA PLN stałe 1,95% 3 100 000,00 3 100 3 100 331,19 3 100 0,25% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 110
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 BILANS FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2014 roku ( PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS 31.12.2014 31.12.2013 I. Aktywa 1 222 994 1 238 218 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 50 91 2. Należności 56 75 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 222 888 1 238 052 dłużne papiery wartościowe 1 011 564 971 989 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 170 132 III. Aktywa netto (I-II) 1 222 824 1 238 086 IV. Kapitał funduszu 696 638 701 740 1. Kapitał wpłacony 701 740 701 740 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -5 102 0 V. Dochody zatrzymane 435 262 409 211 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 88 694 62 684 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 346 568 346 527 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 90 924 127 136 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 1 222 824 1 238 086 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 911 1 919 aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 639 887,16 645 172,55 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 911 1 919 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 639 887,16 645 172,55 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A 4 4 Seria B 854 854 Seria C 42 42 Seria D 164 164 Seria E 844 844 Seria F 3 11 aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A 2 560 2 581 Seria B 546 464 550 977 Seria C 26 875 27 097 Seria D 104 941 105 808 Seria E 540 065 544 526 Seria F 7 039 7 097 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 111
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku ( PLN) RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2014-31.12.2014 01.01.2013-31.12.2013 I. Przychody z lokat 27 119 17 979 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 7 125 0 2. Przychody odsetkowe 319 301 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 2 068 335 5. Pozostałe 17 607 17 342 - korekta do skorygowanej ceny nabycia - obligacje 17 607 17 342 II. Koszty funduszu 1 108 1 370 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 800 1 000 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 3. Opłaty dla depozytariusza 11 29 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 90 113 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 84 109 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - 8. Usługi prawne 6 3 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - 10. Koszty odsetkowe - - 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - 12. Ujemne saldo różnic kursowych - 0 13. Pozostałe, w tym: 118 116 - koszty związane z wyceną aktywów funduszu 98 98 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 108 1 370 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 26 010 16 609 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -36 170 60 445 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 41 118 896 - z tytułu różnic kursowych 0 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -36 211-58 451 - z tytułu różnic kursowych 17 857 9 153 VII. Wynik z operacji -10 159 77 054 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -5,32 40,15 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -5,32 40,15 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 112
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku ( PLN z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach, wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN, dane procentowe zaprezentowane w ujęciu rocznym) ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 01.01.2014-31.12.2014 01.01.2013-31.12.2013 1 2 3 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 238 086 1 161 032 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -10 159 77 054 a) przychody z lokat netto 26 010 16 609 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 41 118 896 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -36 211-58 451 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -10 159 77 054 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat - - 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -5 102 0 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -5 102 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -15 261 77 054 7. aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 1 222 824 1 238 086 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 1 229 320 1 213 322 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 8 0 c) saldo zmian -8 0 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 919 1 919 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 8 0 c) saldo zmian 1 911 1 919 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 911 1 919 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 645 172,55 605 019,53 2. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 639 887,16 645 172,55 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -0,82% 6,64% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 632 135,31 621 332,01 data wyceny 2014-09-30 2013-03-28 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 113
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 1 2 3 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 648 935,91 645 503,87 data wyceny 2014-03-31 2013-12-30 6. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 644 562,64 645 503,87 data wyceny 2014-12-30 2013-12-30 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - - IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,07% 0,08% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00% 0,00% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01% 0,01% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,01% 0,01% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku ( PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2014-31.12.2014 01.01.2013-31.12.2013 1 2 3 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 5 061 41 I. Wpływy 826 349 341 913 1) Z tytułu posiadanych lokat 7 218 242 2) Z tytułu zbycia składników lokat 816 131 341 671 3) Pozostałe 0 0 II. Wydatki 818 288 341 872 1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2) Z tytułu nabycia składników lokat 817 138 340 502 3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 833 1 000 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 13 28 6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 90 113 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 90 109 9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10) Z tytułu usług prawnych 6 3 11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12) Pozostałe 117 116 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -5 102 0 I. Wpływy 0 0 1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 114
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 1 2 3 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów - - 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - 4) Z tytułu spłaty - udzielonych pożyczek - - 5) Odsetki 0 0 6) Pozostałe 0 0 II. Wydatki 5 102 0 1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 5 102-2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów - - 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek - - 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji - - 5) Z tytułu wypłaty przychodów - - 6) Z tytułu udzielonych pożyczek - - 7) Odsetki 0 0 8) Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto -41 41 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego -91 50 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 50 91 NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. 2013 roku, Nr 0, poz. 330, z poźn. zm.) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze, d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 115
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 7) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa. 8) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 9) Należna dywidenda z akcji nienotowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień następny po dniu powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, drugostronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego. 10) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. 11) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 12) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 13) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. 14) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 15) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 16) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. 17) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w Statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 18) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 19) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 20) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 21) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 20). MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 116
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 3) aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. W dniu wyceny Fundusz określa ostatnie dostępne kursy stosowane dla celów wyceny aktywów Funduszu notowanych na rynku aktywnym o godzinie 11:30. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. Godzina 11:30 jest godziną, o której na polskim rynku międzybankowym na podstawie notowań największych banków ustalone zostały już stawki oprocentowania depozytów międzybankowych WIBOR i WIBID, co oznacza, że w okolicach tej godziny koncentruje się obrót na rynku papierów skarbowych, ponadto o godzinie 11:30 stabilizują się kursy na polskich i europejskich rynkach giełdowych. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 8) godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako: a) akcje, b) papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji, c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wykonania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej, oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana jest przez wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi i wykorzystywana do wyceny aktywów Funduszu w wartości wyliczonej na jeden papier wartościowy. 9) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się: a) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, certyfikatów inwestycyjnych) określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny, b) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji, wartość godziwą określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość, c) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, wartość godziwą składników lokat określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 10) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 117
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15), w następujący sposób: a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, b) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, kwity depozytowe, listy zastawne, weksle, wierzytelności pieniężne i inne dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) certyfikaty inwestycyjne - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, d) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, f) należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. 2014 roku, poz. 94) ( Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi ), wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych, g) zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. 13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 14) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem FORUM IV Fundusz Inwestycyjny Zamknięty do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu. Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu 31.12.2014 PLN 31.12.2013 PLN Z tytułu zbytych lokat 56 75 Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek - - Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Pozostałe należności - - RAZEM 56 75 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 118
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu 31.12.2014 PLN 31.12.2013 PLN Z tytułu nabytych aktywów 80 - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - - Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - Z tytułu rezerw 10 13 Pozostałe zobowiązania, w tym: 80 119 - zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 50 83 - zobowiązania wobec Depozytariusza 0 2 - zobowiązania z tytułu wyceny portfela lokat 25 25 - zobowiązania z tytułu rachunkowości 5 9 - zobowiązania wobec kontrahentów 0 0 RAZEM 170 132 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta na dzień bilansowy w danej walucie PLN 31.12.2014 na dzień bilansowy PLN 31.12.2014 na dzień bilansowy w danej walucie PLN 31.12.2013 na dzień bilansowy PLN 31.12.2013 I. Banki: Bank Millennium S.A. PLN 50 50 91 91 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Waluta na dzień bilansowy w danej walucie 31.12.2014 na dzień bilansowy PLN 31.12.2014 na dzień bilansowy w danej walucie 31.12.2012 na dzień bilansowy PLN 31.12.2012 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: Bank Millennium S.A. PLN 53 53 55 55 III. Ekwiwalenty środków pieniężnych na dzień 31.12.2014 w walucie sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2013 w walucie sprawozdania finansowego III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje - - 25 CZERWCA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 119
MSIG 121/2015 (4752) poz. 9084 9084 Nota - 5 Ryzyka 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 1) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej Nie dotyczy. 2) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej Nie dotyczy. 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 1) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń - dłużne papiery wartościowe o wartości wg wyceny na dzień bilansowy 1.011.564 tys. PLN - depozyty o wartości wg wyceny na dzień bilansowy 3.166 tys. PLN 2) Wskazanie istniejących przypadków znacznej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat - dłużne papiery wartościowe wskazane w pkt 1 powyżej stanowią 82,71% aktywów ogółem 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat - aktywa obciążone ryzykiem walutowym wskazano w nocie 9 - Waluty i różnice kursowe. - aktywa obciążone ryzykiem walutowym - (Dłużne papiery walutowe) stanowią 60,81% aktywów ogółem. Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty i pożyczki W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów. W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów. Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Składnikiem aktywów funduszu na dzień 31 grudnia 2014 roku były obligacje o wartości 174.468.265,80 EUR, które w przeliczeniu na złoty polski wynosiły 743.636.089,32 PLN. Łączna kwota dodatnich różnic kursowych związanych z wyceną powyższych obligacji ujęta w rachunku wyniku z operacji za okres od 01 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wyniosła 17.856.569,67 PLN. W okresie od 01 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 zobowiązania w walucie innej niż złoty polski nie wystąpiły. I. Walutowa struktura pozycji bilansu z podziałem wg walut i po przeliczeniu na walutę polską I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Jednostka Waluta 31.12.2014 31.12.2013 (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w walucie sprawozdania finansowego w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego Składniki lokat - obligacje PLN 743 636 706 099 w walucie obcej Składniki lokat - obligacje EUR 174 468 265,80 170 259 325,93 w walucie sprawozdania finansowego Składniki lokat - obligacje PLN 743 636 706 099 Średni kurs waluty NBP z dnia 31 grudnia 2014 dla pozycji w walutach obcych: 1 EUR - 4,2623 PLN MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25 CZERWCA 2015 R. 120