Portfele Comperii - lipiec 2011 Czym są Portfele Comperii? Portfele Comperii (dawniej zwane Wskaźnikami Comperii ) to analiza ukazująca, jak w ostatnich kilku tygodniach (a także miesiąc wcześniej oraz przed rokiem) zmieniały się: koszt pożyczającego i zysk oszczędzającego. Ten pierwszy koszt pokazuje ważony miesięczny koszt odsetkowy portfela kredytów na łączną kwotę 100 tys. zł, w którym to kredyt hipoteczny stanowi 81 proc. tej wartości. Wzrost tego wskaźnika (symbolizowany za pomocą czerwonej strzałki skierowanej w górę) ma dla kredytobiorców znaczenie negatywne, gdyż muszą oni więcej niż wcześniej zapłacić za pożyczone pieniądze. Z kolei ów drugi portfel oddaje ważony miesięczny zysk odsetkowy netto portfela lokacyjnego na łączną kwotę 100 tys. zł. (lokata bankowa ma tu 80-procentowy udział). Spadek tego indeksu (czerwona strzałka skierowana w dół) to dla osób zamierzających ulokować w bankach kapitał informacja, że w odniesieniu do poprzednich okresów, mają oni możliwość uzyskania niższych odsetek. Można także interpretować tę sytuację jako taką, w której banki słabiej niż wcześniej konkurują o pieniądze klientów. Wskaźnik zmienności produktów kredytowych i wskaźnik zmienności produktów oszczędnościowych mierzą stosunek ofert, które uległy zmianie, do liczby ofert na całym rynku, przy czym za oferty, które uległy zmianie, uważa się te, dla których oprocentowanie rzeczywiste w danym miesiącu wzrosło, zmalało lub które stanowią nowość na rynku w porównaniu z poprzednim miesiącem. Wskaźniki zmienności zawierają się w przedziale od 0-100 procent: -0 procent - rzeczywiste oprocentowanie żadnej z ofert kredytowych/oszczędnościowych nie uległo zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca i nie pojawiła się żadna nowa oferta -100 procent - rzeczywiste oprocentowanie każdej oferty kredytowej/oszczędnościowej uległo zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca, mogły także pojawić się nowe oferty Koszt pożyczającego i zysk oszczędzającego: Nazwa portfela Obecnie Miesiąc wcześniej Rok temu Koszt pożyczającego 695,80 zł 689,56 zł 691,06 zł Zysk oszczędzającego 275,27 zł 276,75 zł 280,80 zł Źródło: porównywarka finansowa Comperia.pl Komentarz analityka: Pierwszego miesiąca wakacji, nie tylko ze względu na pogodę, nie można zaliczyć do udanych. Kredytobiorcy muszą również płacić coraz więcej za swoje zobowiązania. Publikowany przez Comperię Obserwator Procentowy pokazuje, że średnia rzeczywista roczna stopa oprocentowania badanych produktów kredytowych (kredytów hipotecznych, samochodowych, gotówkowych i kart kredytowych) znajduje się w trendzie rosnącym. Nie inaczej jest z pierwszym z prezentowanych tu wskaźników, czyli kosztem pożyczającego. Miesięczny koszt odsetkowy portfela kredytów na łączną kwotę 100 tys. zł. wzrósł o ponad 6 zł w
porównaniu z poprzednim miesiącem. Warto przypomnieć, że w kwietniu miesięczny koszt odsetkowy tego portfela wyniósł niespełna 660 zł. Oznacza to wzrost tego wskaźnika o ponad 35 zł w ciągu ostatnich 3 miesięcy. Wzrost kosztów kredytobiorców jest efektem podwyżek stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej w pierwszym półroczu bieżącego roku. W dalszym ciągu rośnie stopa WIBOR, która bezpośrednio wpływa na wysokość rat kredytów hipotecznych (stanowią one niewiele ponad 80 proc. portfela pożyczającego). Drugi wskaźnik - zysk oszczędzającego spadł w tym miesiącu o blisko 1,5 zł. Przyglądając się sytuacji na rynku depozytów, można stwierdzić, że lipiec przyniósł dobre wieści posiadaczom lokat antybelkowych. Od stycznia 2012 r. nie nastąpi jednak zapowiadana od tygodni zmiana przepisów podatkowych, w związku z czym oprocentowanie półrocznych oraz dłuższych depozytów nie uległo znacznym spadkom. Możliwe, że od września banki, zyskawszy pewność co do przepisów podatkowych w najbliższych 6-7 miesiącach, znów mocniej zaangażują się w walkę o pieniądze klientów. Na kolejnych wykresach (pt. Zmienność produktów ) przedstawione zostały inne badane przez nas parametry. Ukazują one, jaki procent ofert bankowych uległ zmianie w stosunku do poprzednich miesięcy, z rozróżnieniem na produkty kredytowe (wymienione wyżej) oraz oszczędnościowe (lokaty bankowe i konta oszczędnościowe). W lipcu na rynku produktów kredytowych były 162 oferty, natomiast w przypadku produktów oszczędnościowych banki oferowały 149 produktów. Wysoki procent zmian oprocentowania ofert na rynku kredytowym, to przede wszystkim efekt rosnącej stawki WIBOR i rosnącego oprocentowania kredytów hipotecznych- w tym segmencie zmianie uległy wszystkie oferty. W ubiegłym miesiącu sporo zmian nastąpiło także w segmencie kart kredytowych, gdzie o 1 pkt. proc. wzrosły karty Millennium Banku i Raiffeisen Banku. Podsumowując, w segmencie produktów kredytowych, rzeczywiste oprocentowanie co drugiej oferty bankowej uległo zmianie. W przypadku rynku produktów oszczędnościowych zmianie uległo blisko 17 proc. ofert. W segmencie lokat bankowych na rynku m.in. pojawiły się lokaty Get Banku, wzrosły lokaty FM Banku a niewielkim spadkom uległy depozyty oferowane przez Meritum Bank. Marcin Zienkiewicz Analityk Comperia.pl
20.01.2010 20.02.2010 20.03.2010 20.04.2010 20.05.2010 20.06.2010 20.07.2010 20.08.2010 20.09.2010 20.10.2010 20.11.2010 20.12.2010 20.01.2011 20.02.2011 20.03.2011 20.04.2011 20.05.2011 20.06.2011 20.07.2011 20.01.2010 20.02.2010 20.03.2010 20.04.2010 20.05.2010 20.06.2010 20.07.2010 20.08.2010 20.09.2010 20.10.2010 20.11.2010 20.12.2010 20.01.2011 20.02.2011 20.03.2011 20.04.2011 20.05.2011 20.06.2011 20.07.2011 20.01.2010 20.02.2010 20.03.2010 20.04.2010 20.05.2010 20.06.2010 20.07.2010 20.08.2010 20.09.2010 20.10.2010 20.11.2010 20.12.2010 20.01.2011 20.02.2011 20.03.2011 20.04.2011 20.05.2011 20.06.2011 20.07.2011 Koszt pożyczającego a zysk oszczędzającego Koszt pożyczającego Zysk oszczędzającego 800,00 zł 700,00 zł 600,00 zł 500,00 zł 400,00 zł 300,00 zł 200,00 zł Zysk oszczędzającego Koszt pożyczającego 360,00 zł 350,00 zł 340,00 zł 330,00 zł 320,00 zł 310,00 zł 300,00 zł 290,00 zł 280,00 zł 270,00 zł 260,00 zł 760,00 zł 740,00 zł 720,00 zł 700,00 zł 680,00 zł 660,00 zł 640,00 zł
Zmienność produktów kredytowych 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Zmienność produktów oszczędnościowych 18,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00%
Metodologia raportu: Dla sześciu produktów bankowych wybrano modelowe parametry: Rynek kredytowy: Kredyt hipoteczny- 200 tys. PLN, LTV=66%, na 30 lat, rynek wtórny Karta kredytowa- zwykła z limitem 2 tys. PLN Kredyt gotówkowy- 5 tys. PLN, na 36 miesięcy Kredyt samochodowy- 50 tys. PLN, LTV=100%, na 60 miesięcy Rynek lokacyjny Lokata bankowa- 5 tys. PLN, 6 miesięcy Konta oszczędnościowe- 1 przelew w miesiącu, średnie saldo 2 tys. PLN Dla każdego z powyższych produktów Comperia.pl gromadzi wszystkie aktualne oferty na rynku na dzień tworzenia zestawienia (pod koniec każdego miesiąca). Na tej podstawie wyliczane są średnie rzeczywiste oprocentowania produktów bankowych. Liczba badanych w danym miesiącu ofert zależy od rodzaju produktu: (przykładowo w marcu) Rynek kredytowy: Kredyty hipoteczne- 49 ofert Kart kredytowe- 61 ofert Kredyty gotówkowe- 40 ofert Kredyty samochodowe- 14 ofert Rynek lokacyjny: Konta oszczędnościowe- 45 ofert Lokaty bankowe- 108 ofert Pod uwagę brane są także produkty promocyjne (np.: oferty wymagające zakupu dodatkowego produktu). Dzięki temu możemy porównywać średnie oprocentowanie danego produktu na całym rynku. Pierwsze dwa wskaźniki: -Wskaźnik zmienności produktów kredytowych -Wskaźnik zmienności produktów oszczędnościowych mierzą stosunek ofert, które uległy zmianie, do liczby ofert na całym rynku, przy czym za oferty, które uległy zmianie, uważa się te, dla których oprocentowanie w danym miesiącu wzrosło, zmalało lub oferta dopiero pojawiła się na rynku. Oba wskaźniki pokazują aktywność banków w poszczególnych sektorach ( kiedy bank pożycza pieniądze od klientów i kiedy bank pożycza pieniądze klientom). Wskaźnik zawiera się w przedziale od 0-100 procent: -0 procent- rzeczywiste oprocentowanie żadnej z ofert kredytowych/oszczędnościowych nie uległo zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca i nie pojawiła się żadna nowa oferta -100 procent- rzeczywiste oprocentowanie każdej oferty kredytowej/oszczędnościowej uległo zmianie w stosunku do poprzedniego miesiąca, mogły także pojawić się nowe oferty Portfele: -Koszt pożyczającego- pokazuje ważony miesięczny koszt odsetkowy portfela kredytów na łączną kwotę 100 000 PLN, przy czym wagi dla określonych produktów są następujące: -kredyt hipoteczny 81 proc. -kredyt gotówkowy 4,1 proc. -kredyt samochodowy 13,5 proc. -karta kredytowa 1,4 proc.
Wzrost wskaźnika ma negatywne znaczenie dla kredytobiorców- oznacza, że muszą oni więcej zapłacić za pożyczone pieniądze. Spadek wskaźnika jest korzystny dla kredytobiorców. Może także oznaczać, że banki bardziej konkurują ze sobą o klientów. -Zysk oszczędzającego- pokazuje ważony miesięczny zysk odsetkowy netto portfela lokacyjnego na łączną kwotę 100 000 PLN, przy czym wagi dla określonych produktów są następujące: -lokata bankowa 80 proc. -konto oszczędnościowe* 20 proc. *od lutego 2011 r.; wcześniej w skład portfela wchodziła tylko lokata bankowa Wzrost wskaźnika oznacza, że oszczędzający uzyskują wyższe zyski z odkładanych pieniędzy, natomiast odwrotna sytuacja przynosi oszczędzającym niższe zyski. Wzrost wskaźnika może także oznaczać, że banki konkurują o pieniądze klientów. Do obliczenia powyższych portfeli używa się średniej rzeczywistej stopy oprocentowania dla modelowego produktu.