Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Banku Millennium S.A. w 2018 r.

Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Banku Millennium S.A. w 2018 r. Działając na podstawie art. 382 3 Kodeksu spółek handlowych, postanowień przyjętych przez Giełdę Papierów Wartościowych Dobrych praktyk spółek notowanych na GPW 2016 (dalej także: Dobre praktyki ) oraz uchwalonych przez Komisję Nadzoru Finansowego (dalej także: KNF ) Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych (dalej także: Zasady ), Rada Nadzorcza Banku Millennium S.A. (dalej także: Bank ) przedkłada niniejszym Walnemu Zgromadzeniu Banku Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Banku Millennium S.A. w 2018 r. ( Sprawozdanie ). Niniejsze Sprawozdanie obejmuje: 1. Podsumowanie działań Rady Nadzorczej (dalej także: Rada ) oraz jej komitetów: Komitetu Audytu, Komitetu Personalnego, Komitetu Strategicznego oraz Komitetu do Spraw Ryzyka wraz z samooceną pracy Rady, zgodnie z zasadą II.Z.10.2. Dobrych praktyk. 2. Raport z oceny funkcjonowania polityki wynagradzania w Banku Millennium S.A. zgodnie z 28 pkt 3 i 4 Zasad. 3. Ocenę stosowania Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych, uchwalonych przez KNF, zgodnie z 27 Zasad oraz ocenę sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania Dobrych praktyk spółek notowanych na GPW 2016, zgodnie z zasadą II.Z.10.3. Dobrych praktyk. 4. Raport z oceny racjonalności prowadzonej przez Bank Millennium S.A. działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze, zgodnie z zasadą II.Z.10.4. Dobrych praktyk. 5. Sprawozdanie z oceny łącznego sprawozdania Zarządu z działalności Banku Millennium S.A. i Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A. wraz ze sprawozdaniem dotyczącym informacji niefinansowych Banku Millennium S.A. i Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A. oraz sprawozdań finansowych Banku Millennium S.A. i Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A. za rok obrotowy 2018, zgodnie z art. 382 3 Kodeksu spółek handlowych (dalej także: Ksh ) oraz w związku z 70 ust. 1 pkt 14) i 71 ust. 1 pkt 12) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (dalej także: Rozporządzenie ). 6. Sprawozdanie z oceny wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku za rok obrotowy 2018, zgodnie z art. 382 3 Ksh. 7. Ocenę sytuacji Banku Millennium S.A. w 2018 r. z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej, systemu zarządzania ryzykiem, zapewnienia zgodności oraz funkcji audytu wewnętrznego, zgodnie z zasadą II.Z.10.1. Dobrych praktyk. 1. Podsumowanie działań Rady Nadzorczej oraz jej komitetów: Komitetu Audytu, Komitetu Personalnego, Komitetu Strategicznego oraz Komitetu do Spraw Ryzyka wraz z samooceną pracy Rady Rada Nadzorcza Banku działa na podstawie ustawy Prawo bankowe, Kodeksu spółek handlowych, Statutu Banku oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Zgodnie z 13 ust. 1 Statutu Banku, kadencja Rady Nadzorczej trwa 3 lata. 1

Skład Rady Nadzorczej W okresie sprawozdawczym, obejmującym rok 2018, wraz z odbyciem Walnego Zgromadzenia Banku zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2017 r., nastąpiło zakończenie kadencji Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie Banku w dniu 26 marca 2018 r. podjęło decyzję o zwiększeniu liczby członków Rady do 12 i dokonało wyboru Rady na nową kadencję kończącą się wraz z odbyciem Walnego Zgromadzenia Banku zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2020. W związku z tym, skład Rady Nadzorczej Banku w 2018 r. przedstawiał się następująco: od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 26 marca 2018 r.: 1. Bogusław Kott Przewodniczący Rady Nadzorczej, 2. Nuno Manuel da Silva Amado Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, 3. Dariusz Rosati Wiceprzewodniczący i Sekretarz Rady Nadzorczej, 4. Julianna Boniuk-Gorzelańczyk członek Rady Nadzorczej, 5. Miguel de Campos Pereira de Bragança członek Rady Nadzorczej, 6. Agnieszka Hryniewicz-Bieniek członek Rady Nadzorczej, 7. Anna Jakubowski członek Rady Nadzorczej, 8. Grzegorz Jędrys członek Rady Nadzorczej, 9. Andrzej Koźmiński członek Rady Nadzorczej, 10. Miguel Maya Dias Pinheiro członek Rady Nadzorczej, 11. Rui Manuel da Silva Teixeira członek Rady Nadzorczej. od dnia 26 marca 2018 r. do dnia 31 grudnia 2018 r.: 1. Bogusław Kott Przewodniczący Rady Nadzorczej, 2. Nuno Manuel da Silva Amado Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, 3. Dariusz Rosati Wiceprzewodniczący i Sekretarz Rady Nadzorczej, 4. Miguel de Campos Pereira de Bragança członek Rady Nadzorczej, 5. Agnieszka Hryniewicz-Bieniek członek Rady Nadzorczej, 6. Anna Jakubowski członek Rady Nadzorczej, 7. Grzegorz Jędrys członek Rady Nadzorczej, 8. Andrzej Koźmiński członek Rady Nadzorczej, 9. Alojzy Nowak członek Rady Nadzorczej, 10. José Miguel Bensliman Schorcht da Silva Pessanha członek Rady Nadzorczej, 11. Miguel Maya Dias Pinheiro członek Rady Nadzorczej, 12. Lingjiang Xu członek Rady Nadzorczej. Zgodnie ze stosownymi oświadczeniami złożonymi przez wyżej wymienione osoby w momencie ich kandydowania na funkcję członka Rady Nadzorczej, członkowie Rady, w okresie sprawozdawczym, spełniali kryteria określone w obowiązujących przepisach prawa, w tym w szczególności w Prawie bankowym, Zasadach i Dobrych praktykach: 7 członków Rady, w tym jej Przewodniczący, posiada obywatelstwo polskie, 4 członkowie Rady spełniają kryteria niezależności: Pani Agnieszka Hryniewicz-Bieniek, Pani Anna Jakubowski, Pan Grzegorz Jędrys oraz Pan Alojzy Nowak. Zgodnie z najlepszą wiedzą, Rada Nadzorcza nie stwierdziła istnienia związków lub okoliczności, które mogły wpływać na spełnianie przez wyżej wymienionych członków Rady kryteriów niezależności. Ponadto, skład Rady był zróżnicowany pod względem płci i wieku. Życiorysy zawodowe Członków Rady są zamieszczone na stronie internetowej Banku. Czynności Rady Nadzorczej w okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza, wykonując swoje statutowe uprawnienia z zachowaniem najwyższej staranności, sprawowała stały nadzór nad całokształtem działalności Banku, kierując się przy tym obiektywną oceną i osądem oraz dbałością o prawidłowe i bezpieczne funkcjonowanie Banku. Rada prowadziła swoje prace przede wszystkim w trakcie posiedzeń, podejmując 2

stosowne decyzje. W posiedzeniach Rady stale brali udział członkowie Zarządu oraz inne zapraszane osoby przedstawiające poszczególne zagadnienia. W 2018 r. odbyło się osiem posiedzeń Rady Nadzorczej, w trakcie których frekwencja każdorazowo przekraczała quorum konieczne do podejmowania uchwał średni wskaźnik procentowy obecności członków Rady na posiedzeniach (w tym przy wykorzystaniu urządzeń do zdalnego porozumiewania się) wyniósł 91%. Ponadto, Rada Nadzorcza podjęła trzy uchwały bez odbycia posiedzenia - w trybie określonym w 12 i 13 Regulaminu Rady Nadzorczej Banku Millennium S.A. W okresie sprawozdawczym, Rada Nadzorcza poddała analizie i podjęła stosowne decyzje w szczególności w sprawach dotyczących następujących zagadnień: 1) finanse, w tym: zatwierdzenie Budżetu Grupy Kapitałowej Banku na lata 2019-2021, zwiększenie wartości nominalnej Trzeciego Programu Emisji Obligacji Banku i określenie jego dodatkowych warunków, opiniowanie transakcji udzielenia gwarancji spółce zależnej Millennium Leasing Sp. z o.o. jako zabezpieczenia pożyczki z EBOiR, analiza bieżących wyników Grupy Kapitałowej Banku oraz linii biznesowych, 2) audyt wewnętrzny i zapewnienie zgodności, w tym: dokonanie wyboru Deloitte Sp. z o.o. Sp. k. jako firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie (w tym ustawowe) sprawozdania finansowego Banku i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Banku za lata 2019-2020 oraz innych sprawozdań za okresy przypadające w tych latach, zatwierdzenie planu audytów na rok 2018, analiza informacji dotycząca systemu kontroli wewnętrznej w 2017 r., analiza raportu o zapewnieniu zgodności za 2017 r., zatwierdzenie zmian w dokumencie Polityka zgodności. Zasady i wytyczne, zatwierdzenie zmian w dokumencie System zarządzania w Banku Millennium S.A., zatwierdzenie dokumentu Karta audytu zasady funkcjonowania audytu wewnętrznego w Banku Millennium S.A., 3) zarządzanie ryzykiem w Banku, w tym: bieżąca analiza zarządzania ryzykiem, włącznie z aktualizacją informacji w sprawie inicjatywy ustawodawczej dotyczącej walutowych kredytów hipotecznych, zatwierdzenie Strategii ryzyka Grupy Kapitałowej Banku, zatwierdzenie Planu kapitałowego i Awaryjnego planu kapitałowego Grupy Kapitałowej Banku, zatwierdzenie Planu płynności Grupy Kapitałowej Banku oraz analiza płynności długoterminowej Banku, aktualizacja Awaryjnego planu płynności Banku, aktualizacja Zasad zarządzania i planowania kapitałowego, analiza informacji o przeglądzie Zasad szacowania kapitału wewnętrznego, 4) zmiana kadencji władz Banku, w tym: wybór Przewodniczącego, Wiceprzewodniczących i Sekretarza Rady, ustalenie składu stałych Komitetów Rady, ustalenie liczby członków Zarządu Banku, wybór Prezesa, Wiceprezesa i członków Zarządu Banku, upoważnienie Przewodniczącego Rady do podpisania kontraktów menadżerskich z członkami Zarządu, 5) inne sprawy, w tym: 3

zatwierdzenie zmiany wewnętrznego podziału kompetencji Członków Zarządu Banku, dokonanie zmian w składzie Zarządu Banku, zatwierdzenie Polityki wynagrodzeń pracowników w Grupie Banku Millennium i jej aktualizacja, aktualizacja Polityki Banku Millennium S.A. dotyczącej ujawniania informacji na temat ryzyka, funduszy własnych, wymogów kapitałowych, polityki wynagrodzeń i innych informacji, analiza okresowego raportu dotyczącego obszaru informatyki, w tym bezpieczeństwa informatycznego (zgodnie z wymogami Rekomendacji D KNF), zatwierdzenie Planu naprawy dla Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A., zapoznanie się z informacją dotyczącą struktury organizacyjnej Banku Millennium S.A., ustalenie tekstu jednolitego Statutu Banku Millennium S.A., zatwierdzenie dokumentów przedkładanych Walnemu Zgromadzeniu. Rada w odstępach kwartalnych informowana była również o najważniejszych wydarzeniach i decyzjach Zarządu mających miejsce pomiędzy poszczególnymi posiedzeniami oraz dwa razy w roku o sytuacji makroekonomicznej i działalności banków konkurencyjnych, dzięki czemu dysponowała odpowiednią wiedzą odnośnie otoczenia rynkowego i pozycji Banku w stosunku do innych instytucji finansowych. Na bieżąco dyskutowane były także aktualne wydarzenia w kontekście ich ewentualnego wpływu na plany rozwoju Banku i osiąganie założonych wyników w perspektywie krótko i średnioterminowej. Ponadto, w roku 2018, Rada Nadzorcza zaangażowana była w prace związane z procesem przejęcia SKOK Piast i Euro Bank S.A. (dalej także Eurobank ) oraz projektem utworzenia banku hipotecznego i podjęła stosowne decyzje w tych sprawach. Niezależnie od prac w ramach Rady Nadzorczej, większość jej członków (11 spośród 12 członków nowej kadencji) pracowała również w ramach stałych Komitetów Rady Nadzorczej. CZYNNOŚCI KOMITETÓW RADY W okresie sprawozdawczym, obejmującym rok 2018 - z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Banku Millennium S.A., zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2017 r., tj. z dniem 26 marca 2018 r. - nastąpiło zakończenie kadencji Rady Nadzorczej Banku oraz działających w jej ramach komitetów. Walne Zgromadzenie, po udzieleniu skwitowania członkom Rady Nadzorczej Banku za rok obrotowy 2017, dokonało wyboru Rady Nadzorczej na nową kadencję, kończącą się z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 r. A. Czynności Komitetu Audytu w okresie sprawozdawczym SKŁAD KOMITETU AUDYTU Od 01.01.2018 r. do 26.03.2018 r. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Banku Millennium S.A. działał w następującym składzie: Przewodniczący Komitetu: Pan Grzegorz Jędrys członek niezależny Członek Komitetu: Pan Bogusław Kott Członek Komitetu: Pan Miguel de Campos Pereira de Bragança Członek Komitetu: Pani Anna Jakubowski członek niezależny Członek Komitetu: Pani Agnieszka Hryniewicz-Bieniek członek niezależny Dnia 26.03.2018 r. Rada Nadzorcza zatwierdziła nowy skład Komitetu Audytu, w związku z tym Komitet Audytu, według stanu na dzień 31.12.2018 r., działał w następującym składzie: 4

Przewodniczący Komitetu: Pan Grzegorz Jędrys członek niezależny Członek Komitetu: Pan Bogusław Kott Członek Komitetu: Pan Miguel de Campos Pereira de Bragança Członek Komitetu: Pani Anna Jakubowski członek niezależny Członek Komitetu: Pan Alojzy Nowak członek niezależny Tym samym Bank wypełnił zapisy Art. 129 pkt 3 Ustawy o biegłych rewidentach [ ] zapewniając, że większość członków Komitetu Audytu, w tym jego przewodniczący spełnia kryteria niezależności. Zakres działania Komitetu Audytu Rady Nadzorczej określony jest w Statucie Banku. DZIAŁALNOŚĆ KOMITETU AUDYTU W roku 2018 odbyło się sześć posiedzeń Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w następujących terminach: 31.01.2018 r., 23.02.2018 r., 19.04.2018 r., 04.06.2018 r., 24.07.2018 r., 25.10.2018 r. oraz jedno dodatkowe w trybie obiegowym dnia 18.09.2018 r. Przedmiotem stałych analiz w trakcie posiedzeń Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w 2018 roku były następujące kwestie: 1. Działalność Departamentu Audytu Wewnętrznego wraz ze zidentyfikowanymi istotnymi ustaleniami, wydanymi zaleceniami oraz efektywnością monitorowania procesu ich realizacji. 2. Przegląd efektywności, adekwatności i skuteczności Systemu Kontroli Wewnętrznej w Banku. 3. Monitorowanie działań Audytora Zewnętrznego Banku, w tym jego niezależności oraz kluczowych ustaleń w odniesieniu do procesu sprawozdawczości finansowej. 4. Zagadnienia z obszarów ryzyka, finansów, zapewnienia zgodności oraz reklamacji klientów w oparciu o informacje przedstawiane przez jednostki Banku oraz Audytora Zewnętrznego. 5. Wspieranie działań w zakresie zwiększenia skuteczności i poprawy jakości realizacji funkcji audytu wewnętrznego. 6. Relacje z organami nadzorczymi, w szczególności informacje o przebiegu, wynikach inspekcji KNF oraz działaniach podejmowanych przez Bank w celu wdrożenia zaleceń poinspekcyjnych. Porządek obrad Komitetu Audytu obejmował zagadnienia określone w stałej agendzie posiedzeń Komitetu zaakceptowanej przez Radę Nadzorczą na posiedzeniu w dniu 31 stycznia 2013 r. W 2016 r. do stałych punktów agendy włączona została informacja na temat reklamacji klientów (po 1 i 3 kwartale roku). W trakcie posiedzeń Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w roku 2018 przedmiotem obrad były następujące zagadnienia: 1. Sprawozdania z działalności Departamentu Audytu Wewnętrznego (DAW): zawierające ocenę ryzyka audytowanych procesów oraz stopień realizacji zadań wymienionych w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą Planie Audytu na 2018 r. Działalność Audytu Wewnętrznego w Banku podlegała systematycznemu nadzorowi i ocenie ze strony Komitetu Audytu. Komitet Audytu pozytywnie ocenił i zarekomendował do zatwierdzenia Radzie Nadzorczej, przygotowany na bazie analizy obszarów ryzyka, roczny Plan Audytu na 2018 r. oraz zaakceptował informację o wykonaniu Planu za 2017 r. W trakcie poszczególnych posiedzeń Komitetu omawiane były istotne ustalenia zidentyfikowane przez audyt wraz z uzgodnionymi środkami zaradczymi. Szczegółowej analizie poddawany był proces monitorowania realizacji zaleceń poaudytowych, w tym zaleceń H o najwyższym priorytecie realizacji. Do oceny efektywności monitorowania wdrażania zaleceń wykorzystywane są wskaźniki KRI [Key Risk Indicator]. Komitet Audytu wspierał działania mające na celu systematyczne podwyższanie jakości oraz standardów pracy audytu wewnętrznego w Banku: 5

a. Na posiedzeniu w kwietniu 2018 r. zatwierdził realizację zewnętrznego Niezależnego przeglądu funkcjonowania audytu wewnętrznego w Banku Millennium S.A. i zaangażowanie firmy doradczej do jego wykonania. Zgodnie z wymogami znowelizowanej w 2017 r. Rekomendacji H (KNF) - działalność zapewniająca i doradcza komórki audytu wewnętrznego powinna podlegać regularnej, niezależnej ocenie zewnętrznej, nie rzadziej jednak, niż co pięć lat. Ostatni zewnętrzny przegląd miał miejsce w roku 2013. Bieżący przegląd przeprowadzony został w 3 i 4 Q2018 r. b. W następstwie istotnych zmian w otoczeniu prawnym audytu wewnętrznego, w 2017 roku opracowana została Karta audytu - zasady działalności audytu wewnętrznego w Banku Millennium S.A., zapewniając zgodność regulacyjną. W 2018 roku kontynuowano prace dostosowawcze w obszarze metodologicznym oraz regulacji niższego rzędu, nowelizując Regulamin organizacyjny Departamentu Audytu Wewnętrznego, Porozumienie dotyczące kontroli procesu sprawozdawczości finansowej dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania Grupy Banku Millennium S.A. oraz funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej w spółkach Grupy, Umowę o świadczenie usług audytu wewnętrznego (na rzecz Millennium Domu Maklerskiego) oraz Podręcznik audytu wewnętrznego (Metodyka). Metodyka została zaakceptowana przez Komitet Audytu na posiedzeniu dnia 24.07.2018 r. Kierujący Audytem Wewnętrznym ma zapewniony stały i bezpośredni kontakt z Członkami Komitetu, a na jednym posiedzeniu w ciągu roku, w trakcie zamkniętej części posiedzenia omawiana jest z nim sytuacja kadrowa Departamentu Audytu Wewnętrznego oraz polityka wynagrodzeń audytorów. Sytuację kadrową oceniono jako odpowiednią do zakresu realizowanych zadań, uwzględniając zarówno poziom zasobów, jak i kompetencje audytorów, w tym realizowany proces rozwoju. Komitet pozytywnie ocenia działalność audytu wewnętrznego w Banku, która wykonywana jest z zapewnieniem niezależności, zgodnie z zaplanowanym zakresem, skutecznie identyfikując słabości mechanizmów kontrolnych, a jednocześnie, w ramach prowadzonej działalności doradczej, jest wsparciem merytorycznym dla innych jednostek Banku. 2. Monitorowanie działań Audytora Zewnętrznego Banku: W latach 2014-2018 funkcje audytora Banku pełni firma PwC. Informacje PwC na temat istotnych ustaleń w zakresie raportowania finansowego w Banku, jako wynik kwartalnych przeglądów przeprowadzanych przez Audytora Zewnętrznego, były przedmiotem dyskusji podczas czterech (kwartalnych) posiedzeń Komitetu w 2018 r. Dodatkowo w ramach posiedzenia w dniu 23.02.2018 r., przedstawione zostały przez Biegłego Rewidenta wnioski z badania sprawozdania finansowego Banku i Grupy Banku za rok 2017, wraz z Oświadczeniem o niezależności i Listem do Zarządu za rok 2017. Bieżąca i systematyczna komunikacja Audytora Zewnętrznego z Komitetem Audytu służy zapewnieniu właściwej niezależności i wymaganych standardów oraz odpowiedniej jakości świadczonych usług funkcji rewizji finansowej. Uwzględniając nowe wymogi raportowania do Komitetu Audytu, na ostatnim posiedzeniu w roku 2018 Audytor Zewnętrzny przedstawił planowany zakres i terminy badania rocznego sprawozdania finansowego uwzględniający nowe elementy komunikacji z Komitetem Audytu, przedłożył także projekt Raportu dla Komitetu Audytu dotyczący planowania badania audytowego. Po konsultacji wewnętrznej, Komitet Audytu nie wniósł uwag do zaproponowanych wzorców raportowania. 3. Wybór firmy audytorskiej: Mając na uwadze, wynikającą z przepisów prawa, obowiązkową rotację firm audytorskich i zbliżający się ku końcowi 5-cio letni okres współpracy z firmą PwC, w roku 2018 Bank przeprowadził proces wyboru nowej firmy audytorskiej. We wrześniu 2018 r. Komitet Audytu, na wniosek Zarządu Banku, zatwierdził w trybie obiegowym tryb i sposób realizacji procesu wyboru nowej firmy audytorskiej dla badania sprawozdań finansowych Banku Millennium S.A. oraz Grupy Kapitałowej Banku Millennium S.A. na lata 2019-2020 (w tym badania ustawowego). Zgodnie z Polityką wyboru i współpracy z firmami audytorskimi przyjętą przez Komitet Audytu 26.10.2017 r, współpraca z tą samą firmą audytorską nie może trwać dłużej niż przez okres pięciu 6

kolejnych lat. 5-cio letni okres współpracy z firmą PwC kończy się po audycie sprawozdania finansowego Banku i Grupy za rok 2018. Na ostatnim posiedzeniu w październiku 2018 r. Komitet Audytu, zapoznał się ze Sprawozdaniem Zespołu Zadaniowego 1 prowadzącego dla Banku proces wyboru firmy audytorskiej, zawierającym wnioski z procedury wyboru oraz wskazującym firmę audytorską rekomendowaną do przeprowadzenia badania ustawowego. W oparciu o Sprawozdanie, Komitet Audytu Zarekomendował Radzie Nadzorczej wybór Deloitte Sp. Z o.o. Sp. k. na Biegłego Rewidenta Banku Millennium S.A. oraz Grupy Banku Millennium na lata 2019-20. Stosownie do wymogów Polityki wyboru i współpracy z firmami audytorskimi, Komitet Audytu analizował przedkładane wnioski i zatwierdzał wybór firm audytorskich do świadczenia usług innych, niż badanie ustawowe. 4. Monitorowanie sprawozdawczości finansowej: Na pierwszym posiedzeniu w 2018 r., Departament Finansów i Sprawozdawczości przekazał Komitetowi informację dotyczącą procesu sprawozdawczości finansowej w roku 2017, obejmującą: monitorowanie zgodności standardów księgowych stosowanych przez Grupę Banku Millennium z regulacjami prawnymi, nadzór nad stosowanymi przez Grupę zasadami rachunkowości, a także dotrzymywanie terminów sprawozdawczych i monitorowanie zmian mogących negatywnie wpłynąć na proces sprawozdawczy. W ciągu roku 2017, w procesie sprawozdawczości finansowej, nie zaistniały żadne zmiany mogące wpłynąć negatywnie na jego stabilność lub zdolność Grupy do przygotowania wiarygodnych sprawozdań finansowych w określonych terminach sprawozdawczych. Sprawozdania finansowe zarówno Banku jak i Grupy są sporządzane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zaakceptowanymi przez Unię Europejską. Zwrócono szczególną uwagę na obowiązujący od 1 stycznia 2018 r. MSSF9 określający nowe standardy w procesie szacowania utraty wartości aktywów finansowych oraz zmiany w zakresie zasad klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (w szczególności aktywów finansowych), jak również nowe podejście do rachunkowości zabezpieczeń. Podkreślono, iż największym wyzwaniem na rok 2018, pozostanie dokończenie implementacji MSSF9 w Banku, dostosowanie procesu sprawozdawczego do nowych wymogów, zapewniające dostępność danych i dostosowanie procedury wewnętrznej. Zakres informacji i format następujących sprawozdań finansowych/raportów będzie podlegał modyfikacjom: (1) FINREP jednostkowy i skonsolidowany, (2) pakiet sprawozdawczy przygotowywany dla jednostki dominującej na potrzeby konsolidacji Grupy BCP, (3) publikowane sprawozdania finansowe. Na tym samym posiedzeniu Departament Ryzyka przedstawił informacje podsumowującą wpływ wdrożenia MSSF9 na bilans otwarcia Banku. Komitetowi przedstawiono szacowany przez Bank wpływ MSSF9 na bilansową wartość kapitałów własnych: (1) korektę odsetek impairmentowych, (2) wycenę akcji (pakiet mniejszościowy), (3) aktualizację odpisów impairmentowych. Informacje dotyczące wdrożenia MSSF9 były przekazane Komitetowi Audytu już w grudniu 2017 roku, po zakończeniu przez Bank implementacji nowego standardu. Szczegółowy raport podsumowujący wyniki projektu, omówiony pierwotnie na posiedzeniach Zarządu i Komitetu Ryzyka, został następnie przekazany Członkom Komitetu Audytu. Dodatkowo Bank zorganizował spotkanie robocze z Przewodniczącym Komitetu Audytu w dniu 11.01.2018 r., podczas którego omówiono szczegółowo kwestie wdrożenia standardu i wyjaśniono wszelkie pytania z tym związane. Kolejne posiedzenie Komitetu Audytu w 2018 r. poświęcone zostało przede wszystkim analizie informacji Zarządu o Sprawozdaniu Rocznym Banku i Grupy za rok 2017 oraz wnioskom Biegłego Rewidenta PwC z badania tychże sprawozdań. Na podstawie badania, PwC wydała opinię bez zastrzeżeń na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Banku Millennium oraz opinię bez zastrzeżeń na temat jednostkowego sprawozdania finansowego Banku Millennium za okres zakończony 31 grudnia 2017 r. 1 Zespół Zadaniowy składa się co najmniej z Kierujących Departamentami: Finansów i Sprawozdawczości, Audytu Wewnętrznego, Zakupów Centralnych i Zapewnienia Zgodności. 7

Uwzględniając pozytywną Opinię Biegłego Rewidenta, Komitet Audytu przyjął Uchwałę w sprawie rekomendowania Radzie Nadzorczej pozytywnej oceny Sprawozdań Rocznych za rok 2017. 5. Wyniki dorocznego Przeglądu Systemu Kontroli Wewnętrznej: ICS 2018, przeprowadzonego w Banku i Spółkach Grupy Banku Millennium za okres od 1 czerwca 2017 r. do 31 maja 2018 r. Wymóg przeglądu systemu kontroli wewnętrznej w Banku wynika z uregulowań nadzorczych zarówno polskich, jak i portugalskich, i zgodnie z jednolitymi wytycznymi dla Grupy BCP, w 2018 r. był realizowany przy współpracy z Audytorem Zewnętrznym Grupy BCP - Deloitte. W oparciu o wyniki przeglądu, Komitet przyjął Uchwałę w sprawie wydania Opinii Komitetu Audytu Rady Nadzorczej na temat adekwatności i skuteczności Systemu Kontroli Wewnętrznej. W opinii uznano, iż System Kontroli Wewnętrznej, jako całość (w tym środowisko kontroli, system zarządzania ryzykiem, system informacji i komunikacji oraz monitorowania kontroli wewnętrznej) zapewnia odpowiednią i skuteczną reakcję we wszystkich istotnych aspektach, stosownie do wymogów regulacyjnych. Opinię Komitetu wraz z opinią Audytora Zewnętrznego Grupy BCP (Deloitte) dołączono do Raportu z przeglądu Systemu Kontroli Wewnętrznej w Banku Millennium, który został przekazany Bankowi Portugalii. 6. Organy nadzorcze: Komitet Audytu poświęcał wiele uwagi relacjom Banku z organami nadzorczymi, w szczególności KNF. Na każdym posiedzeniu Komitetu Audytu, Departament Audytu Wewnętrznego prezentował i omawiał status wdrażania rekomendacji KNF wydanych w ramach działań poinspekcyjnych, oraz w związku z wnioskiem o stosowanie metody IRB. Wszystkie rekomendacje wydane przez KNF były realizowane zgodnie z przyjętym przez Bank harmonogramem. Komitet Audytu zapoznał się także z uwagami KNF i BFG do Planu Naprawy dla Grupy Kapitałowej Banku, który w roku 2017 był przedmiotem uzgodnień z Nadzorem. Ponadto stałym elementem posiedzeń Komitetu Audytu była analiza korespondencji kierowanej w kluczowych kwestiach do Banku przez KNF. Kwestie te dotyczyły przede wszystkim: procesu BION i ocen uzyskiwanych przez Bank, wyników Inspekcji Problemowych przeprowadzonych w Banku w 2018 r. oraz harmonogramów zaleceń wydanych w ich wyniku, dodatkowych wymogów kapitałowych nałożonych w związku z zakwalifikowaniem Banku do grupy innych instytucji o znaczeniu systemowym, a także stanowiska KNF w kwestii polityki dywidendowej Banku. 7. Informacje na temat realizacji przez Bank Polityki Zgodności oraz działalności Departamentu Zapewnienia Zgodności. Przedmiotem analizy w trakcie posiedzeń Komitetu w minionym roku były główne cele Polityki Zgodności, Mapa Ryzyka braku zgodności, monitorowanie ryzyka braku zgodności poszczególnych obszarów działalności Banku, w tym kredytów konsumenckich, produktów ubezpieczeniowych i inwestycyjnych, realizacja programu przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowania terroryzmu, wyniki identyfikacji transakcji podejrzanych, zakres współpracy z instytucjami zewnętrznymi, realizowane inicjatywy Departamentu Zapewnienia Zgodności, zwłaszcza związane ze zmianami regulacyjnymi. 8. Komitet Audytu z uwagą zapoznawał się z informacjami na temat prawidłowości kształtowania się relacji Banku z klientami szczególnie w kontekście otrzymywanych reklamacji. Na dwóch posiedzeniach w roku prezentowane były szczegółowe Informacje dotyczące reklamacji składanych przez Klientów Banku, przygotowane przez Departament Jakości. W materiałach Departamentu Audytu Wewnętrznego, w okresach półrocznych, prezentowane były wnioski dotyczące reklamacji otrzymywanych przez Bank za pośrednictwem KNF. Komitet Audytu był informowany o rozstrzygnięciu dotyczącym skarg klientów skierowanych do wiadomości Rady Nadzorczej, a także o wynikach działań wyjaśniających przeprowadzonych przez DAW w tym zakresie. Biorąc pod uwagę całokształt działań realizowanych przez Komitet Audytu w roku 2018, w tym materiały przekazywane przez Departament Audytu Wewnętrznego, Departament Zapewnienia Zgodności, Biegłego Rewidenta, wyniki realizowanego w Grupie BCP Przeglądu Systemu Kontroli Wewnętrznej 2018 oraz działań nadzorczych i inspekcji KNF stwierdzamy, że 8

komponenty systemu kontroli wewnętrznej (funkcja kontroli, DZZ i DAW) prezentują odpowiednią zdolność do identyfikacji ewentualnych nieprawidłowości i słabości w procesach bankowych oraz zapewniają właściwą skuteczność zarządzania zidentyfikowanymi problemami pod kątem ciągłego i systematycznego usprawniania funkcjonujących mechanizmów kontrolnych. Oceniając na podstawie racjonalnych przesłanek, w tym uwzględniając realizowane działania usprawniające, w opinii Komitetu Audytu, system kontroli wewnętrznej jako całość, a także poszczególne jego składowe, skutecznie i właściwie odpowiadają wymogom regulacyjnym i będąc sprawnie zarządzanymi, są adekwatne do rozmiaru Banku oraz do ekspozycji na ryzyka związane z działalnością prowadzoną przez Bank i Grupę Kapitałową Banku Millennium S.A. Mając na uwadze obowiązki informacyjne Rady Nadzorczej sformułowane w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim Komitet Audytu oświadcza, iż: I. W odniesieniu do wyboru 2 firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego Banku Millennium i Grupy Banku: a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, b) przestrzegane są obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, c) Bank posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Banku przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. II. W odniesieniu do powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu 3 : a) W Banku przestrzegane są przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży bankowej oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. b) Komitet Audytu wykonywał zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach. B. Czynności Komitetu Personalnego w okresie sprawozdawczym W okresie sprawozdawczym, obejmującym rok 2018 - z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Banku Millennium S.A., zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2017 r., tj. z dniem 26 marca 2018 r. - nastąpiło zakończenie kadencji Rady Nadzorczej Banku oraz działających w jej ramach komitetów. Walne Zgromadzenie, po udzieleniu skwitowania członkom Rady Nadzorczej Banku za rok obrotowy 2017, dokonało wyboru Rady Nadzorczej na nową kadencję, kończącą się z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 r. Rada Nadzorcza nowej kadencji, na pierwszym posiedzeniu w dniu 26 marca 2018 r., ustaliła skład Komitetu Personalnego ( Komitet ), dokonując wyboru tych samych przedstawicieli Rady Nadzorczej, którzy pełnili funkcje członków Komitetu Personalnego poprzedniej kadencji. W związku z powyższym, w roku 2018 skład Komitetu Personalnego przedstawiał się następująco: - Andrzej Koźmiński Przewodniczący, 2 70.1. 7) a) b) c) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących 3 70.1. 8) a) c) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących 9

- Nuno Manuel da Silva Amado, - Miguel de Campos Pereira de Bragança, - Bogusław Kott. Skład osobowy Komitetu zapewniał odpowiedni poziom nadzoru nad powierzonymi obszarami działalności Banku, a poszczególni członkowie dawali rękojmię należytego wykonywania obowiązków, wynikającą z ich wykształcenia i doświadczenia zawodowego. Zakres kompetencji Komitetu został określony w 18 ust. 6 Statutu Banku Millennium S.A. oraz w 6 ust. 8 Regulaminu Rady Nadzorczej Banku Millennium S.A. i obejmuje w szczególności: - ocenianie kandydatów na członków Zarządu Banku, - ustalanie warunków zatrudnienia nowo powołanych członków Zarządu Banku, - negocjowanie zmiany warunków zatrudnienia członków Zarządu Banku, - w odniesieniu do członków Zarządu, określanie kryteriów ocen, dokonywanie oceny pracy (z uwzględnieniem polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze) oraz ustalanie premii rocznych, - ustalanie warunków ustania zatrudnienia członków Zarządu Banku, - opiniowanie i monitorowanie polityki zmiennych składników wynagrodzeń, a ponadto na podstawie raportów o dokonanych wypłatach, wydawanie rekomendacji w zakresie: o wysokości i składników wynagrodzeń, kierując się ostrożnym i stabilnym zarządzaniem ryzykiem, kapitałem i płynnością oraz długookresowym dobrem Banku, o wynagrodzenia zmiennego osób zajmujących stanowiska kierownicze w Banku związane z zarządzaniem ryzykiem oraz zachowaniem zgodności działania Banku z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi. W omawianym okresie odbyły się dwa posiedzenia Komitetu, w trakcie których członkowie Komitetu dokonali analizy dostarczonych dokumentów i informacji oraz podjęli odpowiednie decyzje w formie uchwał. Przedmiotem obrad były następujące zagadnienia: - ocena wyników pracy Zarządu Banku i jego członków, wybranych na kadencję upływającą wraz z odbyciem Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2017 r.; - ocena i rekomendacja kandydatów do Zarządu Banku (w tym w zakresie ich obszarów odpowiedzialności) na kadencję upływającą wraz z odbyciem Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 r., dokonana zgodnie z Polityką doboru i oceny kwalifikacji członków organu zarządzającego oraz osób pełniących najważniejsze funkcje w Grupie Banku Millennium, w tym łączna ocena odpowiedniości nowego składu Zarządu po przeprowadzonej zmianie; - analiza Informacji z przeglądu realizacji Polityki wynagrodzeń pracowników zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie Banku Millennium, z wyłączeniem członków Zarządu Banku w 2017 r., mając na uwadze dobro Banku w aspekcie długookresowym, dbałość o ochronę interesów inwestorów i klientów oraz unikanie nadmiernej ekspozycji na ryzyko; - ponowna ocena poszczególnych członków Zarządu Banku i ustalenie zasad wypłaty części zatrzymanej premii za lata 2014, 2015 i 2016 członkom Zarządu Banku, którzy pełnili funkcje w tych latach; - ocena wyników pracy poszczególnych członków Zarządu Banku w 2017 r. i przyznanie poszczególnym członkom Zarządu za ten okres premii na zasadach określonych w Polityce wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie Banku Millennium ; - ocena Pani Marii Jose Campos, w związku ze złożeniem przez nią rezygnacji z funkcji członka Zarządu Banku; - ocena i rekomendacja kandydatów do Zarządu Banku: Pana Antonio Pinto Junior i Pana Jarosława Hermanna, dokonana zgodnie z Polityką doboru i oceny kwalifikacji członków organu zarządzającego oraz osób pełniących najważniejsze funkcje w Grupie Banku Millennium ; - ustalenie warunków zatrudnienia dla członków Zarządu wybranych na kadencję upływającą wraz z odbyciem Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 r. 10

Komitet ustalił, że warunki umów ze wszystkimi osobami sprawującymi funkcje w Zarządzie w czasie obecnej kadencji (włącznie z powołanymi w przyszłości) pozostawać będą w zgodności z podstawowymi parametrami kontraktów menadżerskich (umów o pracę) zawieranych w poprzednich kadencjach Zarządu Banku, uwzględniając odrębności właściwe dla kontraktów zawieranych z Prezesem i Wiceprezesem Zarządu. Członkowie Zarządu będą mieli prawo do wynagrodzenia zasadniczego i premii rocznej. Komitet ustalił wynagrodzenie zasadnicze Członków Zarządu. Dane w tym zakresie publikowane są w raporcie rocznym Banku; - wyrażenie opinii o wewnętrznym podziale kompetencji pomiędzy członkami Zarządu Banku w składzie 7-osobowym. W trakcie obu posiedzeń obecni byli wszyscy członkowie Komitetu. W celu właściwej realizacji zadań, członkowie Komitetu w roku 2018 prowadzili prace nie tylko w trakcie posiedzeń, ale również poza nimi w ramach wzajemnych konsultacji oraz spotkań i rozmów z innymi osobami, w tym z członkami Zarządu Banku, szczególnie mając na uwadze kompleksową ocenę Zarządu Banku jako całości i poszczególnych członków oraz dobór kandydatów do Zarządu Banku, jak również wspieranie organów Banku w zakresie kształtowania i realizacji obowiązującej w Banku polityki wynagrodzeń. Komitet na bieżąco monitorował decyzje Zarządu Banku dotyczące działań w zakresie polityki wynagrodzeń (w szczególności wysokość budżetów premiowych i zmiany w zakresie wynagrodzeń stałych osób zidentyfikowanych jako podejmujący ryzyko) i ocenił je jako zgodne z celami długookresowej polityki wynagrodzeń przyjętej przez Grupę. Ponadto, kolejnym z zagadnień, realizacji którego członkowie Komitetu poświęcili swoją uwagę w 2018 r., było zainicjowanie - w związku z wejściem w życie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 7 maja 2018 r. w sprawie szczegółowego zakresu zadań komitetu do spraw nominacji w bankach istotnych - działań mających na celu zatwierdzenie zasad polityki różnorodności w składzie Zarządu Banku. Prace te będą kontynuowane w ramach obecnej kadencji Komitetu, mając na względzie celowość zatwierdzenia usystematyzowanych zasad dotyczących stosowanej polityki różnorodności w odniesieniu do członków Zarządu Banku w kontekście wieku, płci, wykształcenia, doświadczenia zawodowego, przy jednoczesnej konieczności utrzymania stabilności działań Zarządu w realizacji zaplanowanych celów strategicznych. C. Czynności Komitetu Strategicznego w okresie sprawozdawczym Z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Banku Millennium S.A., tj. z dniem 26 marca 2018 r., zakończyła się kadencja Rady Nadzorczej, a tym samych działających w jej ramach stałych komitetów. Nowo wybrana Rada Nadzorcza, na swoim pierwszym posiedzeniu w dniu 26 marca 2018 r., dokonała wyboru składu Komitetu Strategicznego (dalej również Komitet ) na nową kadencję kończącą się wraz z odbyciem Walnego Zgromadzenia Banku zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2020 r. W związku z powyższym, w 2018 r. skład Komitetu Strategicznego przedstawiał się następująco: od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 26 marca 2018 r.: - Bogusław Kott Przewodniczący, - Nuno Manuel da Silva Amado, - Miguel de Campos Pereira de Bragança, - Agnieszka Hryniewicz-Bieniek, - Anna Jakubowski, - Andrzej Koźmiński, - Miguel Maya Dias Pinheiro, - Dariusz Rosati, 11

od dnia 26 marca 2018 r. do dnia 31 stycznia 2018 r.: - Bogusław Kott Przewodniczący, - Nuno Manuel da Silva Amado, - Miguel de Campos Pereira de Bragança, - Agnieszka Hryniewicz-Bieniek, - Anna Jakubowski, - Andrzej Koźmiński, - Dariusz Rosati, - Lingjiang Xu. Skład osobowy Komitetu zapewnia odpowiedni poziomu nadzoru powierzonego obszaru działalności Banku, a poszczególni członkowie dają rękojmię należytego wykonywania obowiązków, wynikającą z ich wykształcenia i doświadczenia zawodowego. Kompetencje Komitetu, określone w Statucie Banku Millennium S.A. ( 18 ust. 7) oraz w Regulaminie Rady Nadzorczej Banku Millennium S.A. ( 6 ust. 8 1 ), obejmują w szczególności: - badanie trendów makroekonomicznych, - badanie nowych trendów, wydarzeń i nowych rozwiązań w sektorze bankowym, - analizę pozycji konkurencyjnej Banku i wzorców referencyjnych, - analizę i rekomendowanie strategii długookresowej, celów i zadań Banku. W okresie sprawozdawczym Komitet podejmował działania stosownie do potrzeb i zaistniałych okoliczności, mając na uwadze wspieranie Zarządu Banku w wytyczaniu i realizacji celów strategicznych. W 2018 r. odbyło się jedno posiedzenie Komitetu, w trakcie którego Członkowie Komitetu zapoznali się z prezentacją dotyczącą planów odnoszących się do transformacji cyfrowej Banku. Analizie poddana została pozycja Banku w stosunku do banków konkurencyjnych w kontekście możliwości digitalizacji. Komitet podkreślił istotność rozwoju bankowości elektronicznej, a zwłaszcza bankowości mobilnej, jako usług o kluczowym znaczeniu dla ekspansji Banku na polskim rynku finansowym i umacniania jego wizerunku jako Banku innowacyjnego, oferującego tradycyjne usługi w nowoczesnej formie, a przez to docierającego do szerszego grona klientów. Konkludując, członkowie Komitetu stwierdzili, że zajęcie kluczowej pozycji jeśli chodzi o stopień zaawansowania w proces cyfryzacji pozwala zyskać przewagę konkurencyjna na rynku usług finansowych. Ponadto, Członkowie Komitetu odbyli szereg nieformalnych spotkań i konsultacji, w tym z Członkami Zarządu Banku, wspierając Zarząd Banku w realizacji strategii rozwoju, w szczególności poprzez przejęcie Eurobanku. Jak w każdym roku, Członkowie Komitetu na bieżąco śledzili i konsultowali problematykę dotyczącą sytuacji makroekonomicznej w Polsce, w Europie i na świecie. Wszyscy Członkowie Komitetu brali aktywny udział w pracach Komitetu, gwarantując jego prawidłowe działanie. D. Czynności Komitetu do Spraw Ryzyka w okresie sprawozdawczym W roku 2018 początkowy skład Komitetu do Spraw Ryzyka (Komitet) wyglądał następująco: - Pan Dariusz Rosati Przewodniczący, - Pan Bogusław Kott, - Pan Miguel de Campos Pereira de Bragança, - Pan Miguel Maya Dias Pinheiro, - Pan Grzegorz Jędrys, - Pani Julianna Boniuk-Gorzelańczyk. 12

Rada Nadzorcza w dniu 26 marca 2018 r. zatwierdziła nowy, poniższy skład osobowy Komitetu: - Pan Dariusz Rosati Przewodniczący, - Pan Bogusław Kott, - Pan Miguel de Campos Pereira de Bragança, - Pan Miguel Maya Dias Pinheiro, - Pan Grzegorz Jędrys, - Pan José Miguel Bensliman Schorcht da Silva Pessanha. Skład osobowy Komitetu zapewnienia odpowiedni poziomu nadzoru nad powierzonym obszarem działalności Banku, a poszczególni członkowie dają rękojmię należytego wykonywania obowiązków, wynikającą z ich wykształcenia, wiedzy i doświadczenia zawodowego. Zadania Komitetu obejmują, w szczególności: - opiniowanie ogólnej, bieżącej i przyszłej gotowości Banku do podejmowania ryzyka, - opiniowanie opracowanej przez Zarząd Banku strategii zarządzania ryzykiem, związanym nieodłącznie z działalnością Banku oraz opiniowanie informacji, przedstawionej przez Zarząd Banku, dotyczących realizacji tej strategii, - udzielanie wsparcia Radzie Nadzorczej Banku w nadzorze nad wdrażaniem strategii zarządzania ryzykiem, w odniesieniu do działalności Banku realizowanej przez kierownictwo Banku, - weryfikacja, czy ceny aktywów i zobowiązań oferowanych klientom w pełni uwzględniają model biznesowy banku oraz jego strategię ryzyka. W przypadku, gdy ceny nie odzwierciedlają odpowiednio rodzajów ryzyka, zgodnie z modelem biznesowym i strategią ryzyka, przedkładanie wniosków do Zarządu Banku, w celu zapewnienia adekwatność cen aktywów i zobowiązań w stosunku do rodzajów ponoszonego ryzyka. W 2018 r. odbyły się cztery posiedzenia Komitetu do Spraw Ryzyka, odpowiednio: 31.01.2018 r., 19.04.2018 r., 24.07.2018 r. i 25.10.2018 r. Informacje dotyczące zarządzania ryzykiem podlegały regularnej analizie podczas posiedzeń Komitetu, w szczególności: Ogólne informacje o ryzyku kredytowym, przegląd poziomu tolerancji na ryzyko, główne czynniki wzrostu portfela kredytów, kształtowanie się parametrów ryzyka kredytowego oraz rentowność głównych segmentów działalności, informacje o ryzyku rynkowym i ryzyku stopy procentowej wraz ze szczegółową analizą limitów ustalonych przez Bank oraz analizą wrażliwości na stopę procentową; Zarządzanie płynnością, analiza pozycji płynnościowej banku, realizacja ustalonych limitów oraz monitorowanie kształtowania się głównych wskaźników płynności; Ryzyko operacyjne, przedstawienie istotnych zdarzeń ryzyka operacyjnego oraz ich wpływu na funkcjonowanie Banku; Informacje nt. zarządzania kapitałem, w szczególności w zakresie kształtowania się współczynników kapitałowych oraz kapitału wewnętrznego; Aktualizacja informacji na temat inicjatyw ustawodawczych dotyczących walutowych kredytów hipotecznych, analiza prawdopodobieństwa realizacji i potencjalny wpływ tych inicjatyw; Informacje o działalności Banku Millennium S.A. w zakresie bankassurance, analiza oferty Banku oraz kształtowania się biznesu w zakresie wolumenów i zyskowności. Zaprezentowano także ryzyko operacyjne, zgodności i ryzyko prawne tej działalności. Ponadto, na jednym z posiedzeń, Komitet przeanalizował i omówił coroczną informację na temat ryzyka prawnego, ze szczegółową analizą postępowań sądowych z udziałem Banku. W czasie posiedzeń Komitetu omawiano także inne zagadnienia takie jak: Postępowania w Urzędzie Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) w związku z indeksowanymi kredytami hipotecznymi w CHF; 13

Działalność faktoringowa Banku Millennium; Analiza portfela leasingowego w segmencie mikrobiznes; Zarządzanie polityką sektorową; Sprawozdanie z zarządzania ryzykiem modeli w Banku Millennium; Wyniki testów warunków skrajnych zleconych przez nadzór bankowy. Komitet wnikliwie monitorował zarządzanie ryzykiem w Banku. Bank przedstawił odpowiedzi na wszystkie postawione pytania i przekazał informacje w odpowiedzi na zgłoszone prośby. Komitet uważa, że: 1. Bank stosuje metody identyfikacji i pomiaru lub oceny ryzyka, kontroli ryzyka oraz monitorowania i raportowania ryzyka związanego z jego działalnością, dostosowane do wielkości i profilu ryzyka Banku. 2. Częstotliwość pomiaru lub szacowania ryzyka dostosowywana jest do wielkości, profilu i rodzajów ryzyka w działalności Banku. 3. Stosowane przez Bank metody pomiaru lub szacowania ryzyka uwzględniają obecnie prowadzoną i planowaną działalność banku oraz kryteria udzielania kredytów zgodnie z przepisami bankowymi. 4. Bank podjął odpowiednie działania w celu zapewnienia rzetelnego pomiaru lub oszacowania ryzyka. 5. Bank stosuje limity dostosowane do wielkości i profilu ryzyka występującego w Banku. 6. W ramach kontroli ryzyka Bank określa procedury, których należy przestrzegać w przypadku przekroczenia limitów, określa środki eliminujące przekroczenia i środki naprawcze, aby zapobiec takim sytuacjom w przyszłości. 7. Monitorowanie ryzyka odbywa się z częstotliwością umożliwiającą odpowiednie informowanie Komitetu ds. Ryzyka Rady Nadzorczej o wszelkich zmianach w profilu ryzyka Banku. Komitet wyraża pozytywną opinię na temat zarządzania ryzykiem Banku. Ocena działalności Rady Nadzorczej w 2018 r. W okresie sprawozdawczym, obejmującym roku 2018, w ocenie Rady Nadzorczej, jej skład osobowy dawał gwarancję wysokiego poziomu kwalifikacji, kompetencji i rozległego doświadczenia zawodowego, jak również znajomości polskiego rynku finansowego, zapewniając odpowiedni poziom kolegialnego sprawowania nadzoru nad wszystkimi obszarami działalności Banku. Równocześnie, poszczególni członkowie Rady posiadali specjalistyczne kompetencje do odpowiedniego sprawowania obowiązków nadzorczych wynikające z ich wykształcenia, posiadanej wiedzy i umiejętności, dając rękojmię należytego wykonywania powierzonych zadań. Rada Nadzorcza wykonywała stały i bieżący nadzór nad działalnością Banku zgodnie ze swoimi kompetencjami oraz wymogami prawnymi dotyczącymi spółek akcyjnych i banków. Stosownie do wytycznych zawartych w Dobrych Praktykach oraz Zasadach, Rada dokonała oceny swojej działalności w 2018 r. W efekcie tej oceny Rada stwierdziła uczciwe, rzetelne i należyte wykonanie obowiązków przez swoich członków. Duże zaangażowanie członków Rady Nadzorczej w jej prace przełożyło się na wysoką frekwencję podczas posiedzeń oraz aktywny udział w dyskusjach dotyczących przedstawianych na nich spraw. W opinii Rady, w całym roku 2018, prace jej członków prowadzone zarówno w obrębie Rady, jak i w ramach Komitetów Rady, cechowały się wysoką efektywnością, transparentnością oraz były zgodne z najlepszymi standardami rynkowymi spółek giełdowych. Rada Nadzorcza nie stwierdziła: - wystąpienia konfliktu interesów powstałego na skutek aktywności zawodowej lub pozazawodowej któregokolwiek z Członków Rady mogącego wpłynąć negatywnie na jego reputację. 14

- istnienia związków lub okoliczności, które mogły wpływać na spełnianie kryteriów niezależności przez niezależnych Członków Rady. Mając na uwadze uzyskane wyniki i całokształt działalności Banku, Rada Nadzorcza wnosi o udzielnie wszystkim członkom organów Banku absolutorium z wykonania czynności w 2018 roku. 2. Raport z oceny funkcjonowania polityki wynagradzania w Banku Millennium S.A. Rada Nadzorcza stwierdza, że działania podejmowane w ramach stosowanej w Grupie Banku Millennium polityki wynagrodzeń odzwierciedlały wymóg bezpiecznego zarządzania zmiennymi składnikami wynagrodzeń oraz reagowania na zmieniające się otoczenie rynkowe, w szczególności: opracowano i wdrożono całościową wersję formalnej Polityki wynagrodzeń odnoszącej się do wszystkich pracowników Grupy; stosowano uzasadnione zróżnicowanie zasad kształtowania wynagrodzeń zmiennych dla różnych grup pracowniczych w zależności od wpływu na wyniki Banku, specyfikę zadań oraz wpływu na profil ryzyka Grupy Banku Millennium; budżet wynagrodzeń zmiennych przyznany poszczególnym grupom pracowników stanowił dodatkowe, motywacyjne wynagrodzenie premie nie stanowiły w żadnej linii biznesowej czy spółce głównego źródła dochodów; polityka wynagrodzeń stosowana wobec Członków Zarządu jest oceniona jako spełniająca swoje zadania wynagradzania za konsekwentne wdrażanie skutecznej i przynoszącej efekty strategii biznesowej Grupy i dbałość o jej długoterminowy rozwój; w sieci sprzedaży detalicznej wprowadzono program weryfikacji poziomów wynagrodzeń w zależności od stażu i umiejętności, mający na celu wsparcie retencji doświadczonych i kompetentnych pracowników. W okresie sprawozdawczym, Zarząd Banku przedstawił Komitetowi Personalnemu Rady Nadzorczej okresową informację dotyczącą funkcjonowania polityki wynagrodzeń w Grupie Banku Millennium, ze szczególnym uwzględnieniem wielkości wypłat wynagrodzenia zmiennego za poprzedni okres premiowy (2017 r.) pracownikom zajmującym stanowiska kierownicze i zidentyfikowanym jako podejmujący decyzje o wpływie na profil ryzyka Grupy Banku Millennium. Zaprezentowano wysokość puli premiowej za 2017 r. oraz łączną aktualną wartość odroczonej w postaci akcji fantomowych pozostałych do wypłaty w ramach programów z poprzednich lat. Komitet Personalny zapoznał się również z wysokością łącznego wynagrodzenia osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem, audyt i zapewnienie zgodności. Rada Nadzorcza wyraża niniejszym pozytywną opinię na temat stosowanej w Grupie Banku Millennium polityki wynagrodzeń. 3. Ocena stosowania Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych uchwalonych przez KNF oraz ocena sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych w zakresie stosowania Dobrych praktyk spółek notowanych na GPW 2016 Rada Nadzorcza, po zapoznaniu się ze stosownymi raportami, stwierdza, że Bank w roku 2018 właściwie realizował Zasady ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych, uchwalone przez KNF, w zakresie ustalonym uchwałami organów Banku (uchwała nr 24 Walnego Zgromadzenia z dnia 21 maja 2015 r., uchwała nr 12/2014 Rady Nadzorczej z dnia 12 grudnia 2014 r. i uchwała nr 95/2014 Zarządu Banku z dnia 10 grudnia 15