Wyniki finansowe za III kwartał i 9 miesięcy 215 r. 5 listopada b.r.
Netia ogółem Kluczowe wydarzenia w ciągu 9 miesięcy 215 roku Przychody za 9 miesięcy 215 roku wyniosły PLN 1.169 mln (-8% r-d-r) i PLN 4 mln w III kw. 215 r. (+5% k-d-k oraz -3% r-d-r) Głównym powodem wzrostu przychodów k-d-k jest konsolidacja wyników operacyjnych oraz finansowych spółki TK Telekom od dnia 21lipca 215 r. Rentowność utrzymana dzięki optymalizacjom kosztowym pomimo utrzymującej się presji na przychody Skorygowany zysk EBITDA 1 na poziomie PLN 346 mln za 9 miesięcy 215 r. (-9% r-d-r) oraz PLN 123 mln za III kw. 215 roku (+12% k-d-k oraz +2% r-d-r) Zysk EBITDA wyniósł PLN 347 mln za 9 miesięcy 215 r. (-2% r-d-r) i PLN 123 mln za III kw. 215 roku (+9% k-d-k oraz +12% r-d-r) Skorygowany OpFCF 2 wyniósł PLN 183 mln za 9 miesięcy 215 r. (-19% r-d-r) oraz PLN 62 mln za III kw. 215 roku (+19% k-d-k oraz -7% r-d-r) Zadłużenie netto na dzień 3 września 215 r. wyniosło PLN 32 mln (+7% k-d-k oraz +13% r-d-r) co stanowi dźwignię finansową na poziomie,6x Skorygowanego zysku EBITDA za 214 rok w kwocie PLN 493 mln W dniu 21 lipca 215 r. Netia sfinalizowała umowę nabycia % udziałów w TK Telekom Sp. z o.o. od Grupy PKP za około PLN 222 mln W chwili obecnej trwają intensywne prace nad oszacowaniem pełnego potencjału oszczędności kosztowych oraz optymalizacją nakładów inwestycyjnych Materialny wpływ akwizycji, wliczając oczekiwane synergie, spodziewany jest w 216 r. W dniu 6 października 215 r. wygasła delegacja pani Bogusławy Matuszewskiej do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Netii Zgodnie z regulaminem Zarządu spółki Pan Tomasz Szopa, Członek Zarządu ds. Obszaru B2C, wykonuje obecnie zadania oraz funkcje Prezesa Zarządu spółki Przychody 5 4 3 2 413 44 389 38 4 III kw. 214 IV kw. 214 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 Skorygowany zysk EBITDA 1 15 5 12 113 113 11 123 III kw. 214 IV kw. 214 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 Skorygowany OpFCF 2 8 7 6 5 4 67 68 3 62 52 53 2 1 III kw. 214 IV kw. 214 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji oraz odpisem aktualizacyjnym 2 Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu oraz nakładów inwestycyjnych na projekt Netia Lajt inwestor.netia.pl 2
Netia ogółem Utrzymana rentowność pomimo presji cenowej w obu Segmentach B2B 1 B2C 2 3 Przychody wyniosły PLN 16 mln w III kw. 215 r. (-2% k-d-k oraz -4% r-d-r) Stabilna marża pomimo kontynuacji presji cenowej w segmencie Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 69 mln przy marży 42,9% Nakłady inwestycyjne wyniosły PLN 3 mln a Skorygowane wolne operacyjne przepływy pieniężne wyniosły PLN 39 mln w III kw. 215 r. Spółka Petrotel 3 25 2 15 5 167 168 164 164 16 4,8% 4,4% 4,1% 43,4% 42,9% 26,8% 22,9% 27,1% 23,2% 24,1% III kw. 214 IV kw. 214 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 41,5% 45,% 47,3% 5% 45% 6 6 6 4% 35% 19,7% 22,7% 3% 25% 1,6% 2% 15% 1% 5% I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 % Przychody Skorygowana Marża EBITDA% Wolne operacyjne przepływy % Spadek OpFCF w III kw. 215 r. spowodowany dodatkowymi nakładami inwestycyjnymi związanymi z realizacją projektu monitoringu dla miasta Płock 3 Przychody wyniosły PLN 25 mln w III kw. 215 r. (-2% k-d-k oraz -14% r-d-r) Ilość usług: 1.744 tys. (% k-d-k, -6% r-d-r) przy widocznej poprawie komercyjnej (-7 tys. usług w porównaniu do -18 tys. usług w II kw.) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 45 mln przy marży 21,8% Wzrost marży k-d-k związany ze spadkiem wydatków na marketing oraz mniejszymi opłatami do operatora zasiedziałego Nakłady inwestycyjne wyniosły PLN 24 mln a Skorygowane wolne operacyjne przepływy pieniężne wyniosły PLN 21 mln Spółka TK Telekom 4 35 1 Segment B2B zawiera podsegmenty klientów Biznesowych oraz Hurtowych. Nie zawiera TK Telekom 2 Segment B2C zawiera segmenty Klientów Indywidualnych oraz SOHO 3 Koszty operacyjne oraz nakłady inwestycyjne dla spółki Petrotel zostały w pełni wydzielone od I kw. 215 r. 4 Dane spółki TK Telekom skonsolidowane od dnia 21 lipca 215 r. inwestor.netia.pl 3 25 2 15 5 3 25 2 15 1 5 239 229 218 211 25 2,5% 9,% 29 Przychody 18,5% 5,7% 2,6% 9,6% 7 5 Skorygowany Zysk EBITDA 17,1% 6,% 21,8% 1,2% III kw. 214 IV kw. 214 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % Nakłady inwestycyjne 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Dane finansowe spółki TK Telekom skonsolidowane od dni 21 lipca 215 r.
Netia ogółem Liczba usług w podziale na produkty oraz typ dostępu Łączna liczba usług Usługi w podziale na sieci własne i obce ( ) -2,4% -1,7% -,6% +1,3% ( ) -2,4% -1,7% -,6% +1,3% 3. -57-38 -13 +3 3. -57-13 +3-38 2.5 2.361 2.35 2.267 2.253 2.283 49 134 46 137 47 56 7 145 152 161 2.5 2.361 2.35 2.267 2.253 2.283 2. 1.5 86-16 79-1 78-9 -2 771 769 2. 1.5-61 -44-23 -12 1.181 1.12 1.76 1.53 1.41 1. 1. 5 1.372-41 1.331-37 1.294-2 1.275 +9 1.284 +4 1.18 1.184 +6 1.19 +1 1.2 +41 1.241 5 III kw. 14 IV kw. 14 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 Usługi Głosowe Usługi Szerokopasmowe Usługi Telewizyjne Usługi Mobilne Usługi na sieciach własnych Usługi na sieciach obcych Komentarze Wzrost ilości usług w III kw. 215 r. w związku z konsolidacją danych operacyjnych spółki TK Telekom Spółka odnotowała wzrost o 41 tys. usług na sieciach własnych Zauważalna poprawa trendów w III kw. 215 r. w obszarze usług na sieciach obcych wynikał głównie z lepszej retencji usług głosowych (WLR), dostępu do internetu (BSA, LLU) oraz sprzedażą usług mobilnych Udział usług na sieciach własnych w łącznej liczbie usług wyniósł na koniec III kw. 215 r. 54% (+4 pp r-d-r) inwestor.netia.pl 4
Netia ogółem Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usług transmisji danych wg dostępu 1 45 4 35 3 413 44 71 75 389 38 73 75 4 87 2 15 176 173 168 165 39 38 37 37 176 45 25 2 176 173 168 165 176 57 54 52 5 48 15 5 166 157 148 14 137 5 8 8 79 79 82 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu 18 16 14 12 8 6 4 2 166 157 3 148 3 14 2 137 2 2 97 91 84 8 76 67 64 61 58 59 III kw. 14 IV kw.14 I kw. 15 II kw. 15 III kw. 15 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe Pozostałe przychody 2 9 8 7 6 5 4 3 2 1 87 75 71 73 75 35 3 29 29 31 3 24 26 26 27 17 18 17 16 22 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne inwestor.netia.pl 5 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne 2 Zawiera przychody z usług telewizyjnych
Dywizja B2B inwestor.netia.pl 6
Działalność operacyjna B2B Podział przychodów oraz rentowność Przychody w podziale na usługi Skorygowana Marża EBITDA oraz Skorygowane OpFCF 18 16 14 12 8 6 4 2 167 168 164 164 16 42 45 44 46 45 5 49 47 45 44 39 38 37 36 36 36 36 36 36 35 3 25 2 15 5 167 168 164 164 16 4,8% 4,4% 4,1% 43,4% 42,9% 26,8% 22,9% 27,1% 23,2% 24,1% III kw. 214 IV kw. 214 I kw. 215 II kw. 215 III kw. 215 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Wolne operacyjne przepływy % Komentarze Stabilne trendy w obszarze transmisji danych oraz usług szerokopasmowych pomimo widocznej konkurencji rynkowej Utrzymana rentowność, pomimo dużej presji cenowej możliwa dzięki koncentracji na sprzedaży usług o wyższej przepustowości oraz wyższym ARPU Spadek przychodów z usług głosowych spowodowany trwającą presją cenową połączoną z obniżeniem wolumenu ruchu inwestor.netia.pl 7
Dane finansowe B2B Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za 9 mies. 215 r. 23 21 3 19 17 21 2 8 1 8 2 17 Wykonanie 9 mies. 214 w por. do 9 mies. 215 15 13 22 26 11 9 7 5 Skorygowany zysk EBITDA 9 mies. 214 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty akwizycji Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA 9 mies. 215 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek ARPU związany głównie z presją cenową widoczną w obszarze usług głosowych Niższy poziom kosztów stałych oraz pozostałych kosztów zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę w ciągu ostatnich kilkunastu miesięcy w ramach kolejnych faz programu Netia Lajt inwestor.netia.pl 8
Dywizja B2C inwestor.netia.pl 9
Działalność operacyjna B2C Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 ( ) Średnie ARPU na Klienta 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 PLN inwestor.netia.pl -58-33 -18-7 1.861 1.83 1.77 1.751 1.744 1.19 1.5 1.7 986 972-59 -42-21 -14 753 754 762 765 773 +1 +9 +3 +8 Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej 58 58 57 57 56 Średnia ilość usług na Klienta 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 ( ) 1.861 1.36 1.259 1.224 1.196 1.172 Komentarze 1,43x 1,43x 1,45x 1,46x 1,49x 1.83 1.77 1.751 1.744 Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług x Kontynuacja pozytywnych trendów w obszarze komercyjnym (-7 tys. usług w por. do -18 tys. usług kwartał wcześniej) Wzrost udziału usług na sieciach własnych o 4 pp do 44% w porównaniu do ubiegłego roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem utrzymuje ARPU na relatywnie stabilnym poziomie Pakietyzacja na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej ilości usług na lokalizację kliencką Największy spadek dotyczy usług głosowych na sieci obcej (WLR) oraz usług szerokopasmowych na sieci obcej (BSA) 1,4 1,2 1,,8,6,4,2 1
Działalność operacyjna B2C Usługi według typu 1 Usługi szerokopasmowe 9 8 7 6 5 4 3 2 ( ) Usługi telewizyjne ( ) 16 14 12 8 6 4 2-17 -1-8 -8 754 737 727 719 711 238 225 216 21 24 152 145 138 133 128 1 284 271 26 25 241 8 96 113 125 138 Sieć własna - NGA Sieć własna - tradycyjna LLU BSA +3 +7 +7 +9 132 135 142 149 158 ` Usługi głosowe 12 8 6 4 2 ( ) 932 Komentarze -42-33 -25-22 89 857 832 81 566 534 59 493 478 19 15 11 98 96 257 252 247 241 236 ` Własna sieć LLU (VoIP) WLR 158 tys. usług telewizyjnych na koniec III kw. 215 (+6% k-d-k oraz +2% r-d-r) Skupienie się na retencji w obszarze usług regulowanych na sieci obcej 53% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+5 pp r-d-r oraz +1 pp k-d-k) 42% klientów usług szerokopasmowego dostępu do internetu na sieciach własnych korzysta obecnie z usług telewizyjnych Netii inwestor.netia.pl 11
Dane finansowe B2C Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za 9 mies. 215 r. 195 175 155 135 66 Wykonanie 9 mies. 214 w por. do 9 mies. 215 115 95 75 55 17 42 3 34 8 1 17 1 24 126 35 15 Skorygowany zysk EBITDA 9 mies. 214 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszt akwizycji Koszt akwizycji Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA 9 mies. 215 Komentarze Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Spadek przychodów spowodowany głównie spadkiem ilości usług na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) oraz przeceną na sieci własnej (pakietyzacja usług) Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci oraz niższy koszt rozliczeń międzyoperatorskich Wzrost kosztów akwizycji jest odzwierciedleniem zwiększonej ilości nowych podłączeń, głównie na zmodernizowanych sieciach własnych Obniżony poziom pozostałych kosztów stałych oraz zmiennych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy w ramach kolejnych faz projektu Netia Lajt inwestor.netia.pl 12
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 13
Dane Finansowe Wybrane dane za 9 mies. 215 r. oraz cały 214 r. 214 215 9 mies. do 9 mies. (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. 9 mies. 214 9 mies. 215 r-d-r Przychody 434.371 422.161 413.47 44. 388.718 38.34 4.426 1.269.939 1.169.484 (7,9%) Zmiana (% r-d-r) (11,5%) (11,6%) (9,6%) (1,4%) (1,5%) (9,9%) (3,1%) Zysk brutto ze sprzedaży 141.816 13.59 125.436 113.161 11.65 111.691 124.519 397.761 346.275 (12,9%) Marża brutto (%) 32,6% 3,9% 3,3% 28,% 28,3% 29,4% 31,1% 31,3% 29,6% Skorygowany zysk EBITDA 134.44 125.16 12.253 113.352 113.295 19.817 123.191 379.799 346.33 (8,8%) Marża (%) 31,% 29,6% 29,1% 28,1% 29,1% 28,9% 3,8% 29,9% 29,6% Zmiana (% r-d-r) (5,3%) (1,9%) (16,6%) (8,7%) (15,7%) (12,2%) 2,4% Zysk EBITDA 125.978 119.81 19.49 226.9 111.489 112.622 122.945 355.269 347.56 (2,3%) Marża (%) 29,% 28,4% 26,5% 55,9% 28,7% 29,6% 3,7% 28,% 29,7% Zmiana (% r-d-r) (9,1%) (12,2%) (23,2%) 96,2% (11,5%) (6,%) 12,3% Amortyzacja 15.294 15.577 16.378 16.743 15.45 12.378 12.786 317.249 31.614 (2,1%) Skorygowany zysk operacyjny EBIT Marża (%) 29.146 6,7% 19.529 4,6% 13.875 3,3% 6.69 1,6% 7.845 2,% 7.439 2,% 2.45 5,1% 62.55 4,9% 35.689 3,1% (42,9%) Zysk operacyjny EBIT 1 Marża (%) 2.684 4,8% 14.224 3,4% 3.112,8% 119.347 29,5% 6.39 1,6% 1.244 2,7% 2.159 5,% 38.2 3,% 36.442 3,1% (4,2%) Komentarze Wzrost przychodów kwartał-do-kwartału związany głównie z akwizycją spółki TK Telekom Rentowność brutto spadła o 2 pp r-d-r z powodu utrzymującej się presji cenowej w obu segmentach rynkowych inwestor.netia.pl 14
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto PLN 9 mies. 214 9 mies. 215 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 379.799 346.33-9 % Pozycje jednorazowe: Odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych (2.53) - 1 np Koszty przejęć () (4.26) 2 +416% Koszty integracji Nowej Netii (6.133) (251) 3-96% Koszty restrukturyzacji (12.553) 1.524 4 np Koszty projektów N2 oraz Netia Lajt (3.241) (26) -92% Zwrot depozytu sądowego - 4. 5 np EBITDA 355.269 347.56-2% 1 2 3 4 Amortyzacja EBIT Koszty finansowe netto (15.842) (4.77) -7% Zysk netto 14.832 16.17 +9% Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) EPS (w PLN, podstawowy) Koszty integracji Dialogu i Crowley a (projekt CDN ) (317.249) 38.2 347.91.774 348.17.152 5 Zwrot depozytu ustanowionego przez Spółkę w związku z postępowaniem układowym Netii z 22 roku inwestor.netia.pl 15,4 (31.614) 36.442 Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem 22.178 31.735 +43% Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód (7.346) (15.628) +113% Odpis aktualizacyjny dokonany po podjęciu decyzji o zaprzestaniu wykorzystywania znaku towarowego Dialog Głównie koszty związane z akwizycją TK Telekom Głównie koszty dotyczące zwolnień pracowników związanych z reorganizacją Netii w B2B i B2C (Projekt N2) oraz projektem Netia Lajt,5-2% -4%
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne 1 Nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty 18 16 14 166 166 17 1 12 8 6 4 2 76 74 71 84 Komentarze 9 mies. 214 9 mies. 215 Nakłady Inwestycyjne B2B Nakłady Inwestycyjne B2C Pozostały Nakłady inwestycyjne w istniejącą sieć i IT odzwierciedlają głównie rozbudowę pojemności sieci transmisyjnej mającej na celu aktywację nowych klientów, rutynowe aktualizacje funkcjonalności IT oraz budowę nowego DWDM Nakłady na sieci szerokopasmowe obejmują głównie prace nad zintegrowaniem z siecią szerokopasmową Netii sieci telewizji kablowych w Warszawie i Krakowie, które zostały nabyte od UPC Polska w maju 213 r. oraz na rozbudowę sieci dostępowej dla nowych klientów biznesowych Nakłady na usługi telewizyjne odzwierciedlają inwestycje w nowe funkcjonalności i rozbudowę platformy TV oraz kapitalizowane dekodery Netia Player wydane rosnącej bazie klientów W 214 roku nakłady inwestycyjne związane z integracją oraz kapitalizowaną częścią odsetek nie były alokowane do segmentów operacyjnych B2B oraz B2C 1 Wartość za III kw. 215 r. uwzględnia nakłady inwestycyjne TK Telekom w pozycji Pozostały inwestor.netia.pl 16
Podsumowanie Netia dostarczyła solidne wyniki finansowe za III kw. 215 r. demonstrując relatywną odporność na widoczną presję konkurencyjną i cenową w trudnym środowisku rynkowym w obu segmentach komercyjnych W efekcie akwizycji TK Telekom pozycja finansowa Grupy Netia pozostaje bardzo silna, z dźwignią finansową na komfortowym poziomie poniżej 1,x Skorygowanego zysku EBITDA za 214 rok w kwocie PLN 493 mln, co pozwala na elastyczność w kwestii dystrybucji środków do akcjonariuszy lub dalszych akwizycji i przejęć na rynku Zgodnie z regulaminem Zarządu spółki Pan Tomasz Szopa, Członek Zarządu ds. Obszaru B2C wykonuje obecnie zadania oraz funkcje Prezesa Zarządu spółki inwestor.netia.pl 17
inwestor.netia.pl 18