MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 Poz. 3099. RAPORT 2 Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w likwidacji. [BMSiG-45207/2017] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 25.11.2016 r., poz. 1896) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty. Fundusz RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 27 czerwca 2012 roku, pod numerem RFi 766. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z Sekurytyzowanych Wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne: 1) Sekurytyzowane Wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu Sekurytyzowanych Wierzytelności, w tym wynikających z Umów o Subpartycypację, a także Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 poniżej; 2) Instrumenty Rynku Pieniężnego, Dłużne Papiery Wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych. 2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym w wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte. 3. Fundusz utrzymuje część Aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. 4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki: 1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej; 2) opiewają na świadczenie pieniężne; 3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie. 5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1) Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) Rodzaje wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela; 2) Termin wymagalności; 3) Historię spłat; 4) Okres przedawnienia; 5) Rodzaj dłużnika; 6) Możliwość windykacji należności; 7) Rodzaj i poziom zabezpieczeń; 8) Proporcje występowania w nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelnościach wierzytelności o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji wierzytelności; 9) Ilość i wartość nominalną wierzytelności wchodzących w skład nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelności 6. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2) Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) Stopień ryzyka spadku wartości rynkowej; 2) Możliwości wzrostu cen; 3) Bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji; 4) Stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. 7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust. 1 pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu. 8. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz Umowy o Subpartycypację lub umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 106
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 wierzytelności jak i puli wierzytelności, ograniczenie o którym mowa odnosi się do poszczególnych wierzytelności będących przedmiotem sekurytyzacji. 9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8. powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 10. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji. 13. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 14. 14. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r., Nr 0, poz. 1382, z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji. Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Kraków. Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków. W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2016 roku. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu W związku z podjęciem przez Zgromadzenie Inwestorów Funduszu w dniu 30 stycznia 2017 roku Uchwały nr 02/01/2017 o rozwiązaniu Funduszu, sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zapisami art. 29 Ustawy o rachunkowości, tj. przy założeniu braku kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Zgodnie z art. 32 pkt 6 Statutu Funduszu, Likwidatorem Funduszu jest Towarzystwo. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i przegląd sprawozdania finansowego przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115. Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2016 roku RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji wyemitował cztery serie certyfikatów inwestycyjnych. W dniu 21 grudnia 2012 Zarząd Forum TFI S.A. podjął uchwałę Nr 59/12/2012 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych. Podziału dokonano w dniu 28 grudnia 2012 w stosunku 1:200. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna w zł emisji w zł Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A 26 czerwca 2012 roku 200 000 200 000 200 Seria B 22 sierpnia 2012 roku 200 000 7 600 000 7 600 Seria C 11 października 2012 roku 200 000 35 000 000 35 000 Seria D 15 grudnia 2016 roku 200 000 400 00 2 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 107
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 Do dnia 31 grudnia 2016 roku RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji wykupił 42 750 certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data wykupu Cena wykupu wykupionych CI Ilość wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Seria C 28 grudnia 2012 roku 1 026,46 5 608 577,44 5 464 Seria C 28 marca 2013 roku 1 078,08 706 142,40 655 Seria C 28 czerwca 2013 roku 1 090,96 2 191 738,64 2 009 Seria C 30 września 2013 roku 1 125,85 2 067 060,60 1 836 Seria C 30 grudnia 2013 roku 1 160,68 2 653 314,48 2 286 Seria C 31 marca 2014 roku 1 196,59 1 836 765,65 1 535 Seria C 30 czerwca 2014 roku 1 233,61 1 744 324,54 1 414 Seria C 30 września 2014 roku 1 272,21 1 667 867,31 1 311 Seria C 30 grudnia 2014 roku 1 311,57 1 985 716,98 1 514 Seria C 31 marca 2015 roku 1 352,15 1 583 367,65 1 171 Seria C 30 czerwca 2015 roku 1 393,98 1 724 353,26 1 237 Seria C 30 września 2015 roku 1 437,59 20 942 811,12 14 568 Seria A 6 maja 2016 roku 1 461,75 219 262,50 150 Seria B 6 maja 2016 roku 1 461,75 11 109 300,00 7 600 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 108
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu 31 grudnia 2016 roku TABELA GŁÓWNA 31.12.2015 SKŁADNIKI LOKAT wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje - - - - - - Warranty subskrypcyjne - - - - - - Prawa do akcji - - - - - - Prawa poboru - - - - - - Kwity depozytowe - - - - - - Listy zastawne - - - - - - Dłużne papiery wartościowe - - - 11 100 11 140 97,40% Instrumenty pochodne - - - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - - - - Jednostki uczestnictwa - - - - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - - Wierzytelności 10 151 0 0,00% 31 381 0 0,00% Weksle - - - - - - Depozyty - - - - - - Waluty - - - - - - Nieruchomości - - - - - - Statki morskie - - - - - - Inne - - - - - - RAZEM 10 151 0 0,00% 42 481 11 140 97,40% 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 109
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu 31 grudnia 2016 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia świadczenia Liczba wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności 10 151 0 0,00% Pakiet wierzytelności; wierzytelności w stosunku do osób fizycznyh, zabezpieczenia jeśli występują - zastawy, poręczenia, weksle, przewłaszczenia oraz hipoteki; Wierzyciel pierwotny - Powszechna Kasa Oszczędności Spółka Akcyjna Wierzytelności z tytułu kredytów gotówkowych, pożyczek gotówkowych, sald debetowych, kredytów odnawialnych Rzeczpospolita Polska 2008-03-06 Przelew wierzytelności, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności 161 200 1 10 151 0 0,00% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 110
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 BILANS 31 grudnia 2016 roku ( PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS 31.12.2015 I. Aktywa 423 11 437 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 423 278 2. Należności - - 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - - dłużne papiery wartościowe - - 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - 11 140 dłużne papiery wartościowe - 11 140 6. Nieruchomości - - 7. Pozostałe aktywa 0 19 II. Zobowiązania 185 410 III. Aktywa netto (I-II) 238 11 028 IV. Kapitał funduszu -12 841-1 912 1. Kapitał wpłacony 43 200 42 800 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -56 041-44 712 V. Dochody zatrzymane 7 102 29 666 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 6 665 29 666 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 437 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 5 977-16 727 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 238 11 028 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 52 7 800 aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4 582,66 1 413,78 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 52 7 800 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4 582,66 1 413,78 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A 50 200 Seria B 0 7 600 Seria C 0 0 Seria D 2 0 aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A 229 283 Seria B 0 10 745 Seria C 0 0 Seria D 9 0 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 111
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku ( PLN) RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2016-01.01.2015-31.12.2015 I. Przychody z lokat 617 35 534 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach - - 2. Przychody odsetkowe 53 47 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 3-5. Pozostałe 561 35 487 - z tytułu odpisu wartości wierzytelności - - - z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych wierzytelności 557 5 185 II. Koszty funduszu 23 704 16 232 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 214 345 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 3. Opłaty dla depozytariusza 40-4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - 6. Usługi w zakresie rachunkowości 39-7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 127 297 8. Usługi prawne - - 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - 10. Koszty odsetkowe - - 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - 12. Ujemne saldo różnic kursowych - - 13. Pozostałe, w tym: 23 285 15 590 - z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzacyjnych wierzytelności 704 936 - z tytułu zmiany alokacji spłat 21 091 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 87 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 23 617 16 232 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -23 001 19 302 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 23 140-8 287 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 437 0 - z tytułu różnic kursowych 437 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 22 704-8 287 - z tytułu różnic kursowych -3 0 VII. Wynik z operacji 139 11 015 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,68 1,41 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,68 1,41 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 112
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku ( PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 01.01.2016-01.01.2015-31.12.2015 1 2 3 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11 028 24 263 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 139 11 015 a) przychody z lokat netto -23 001 19 302 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 437 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 22 704-8 287 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 139 11 015 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -10 929-24 251 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 400 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -11 329-24 251 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -10 789-13 235 7. aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 238 11 028 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 3 754 21 839 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 7 750 16 976 c) saldo zmian -7 748-16 976 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 42 802 42 800 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 42 750 35 000 c) saldo zmian 52 7 800 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 52 7 800 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 1 413,78 979,29 2. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 4 582,66 1 413,78 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 224,14% 44,37% 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 113
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 1 2 3 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -2 541,01 875,70 data wyceny 2016-11-24 2015-06-30 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 4 701,72 1 435,52 data wyceny 2016-12-30 2015-09-30 6. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 4 701,72 1 413,78 data wyceny 2016-12-30 2015-12-31 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4 701,72 1 413,78 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 631,43% 74,33% 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 5,71% 1,58% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,06% - 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,03% - 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 3,37% 1,36% 7. Procentowy udział pozostałych kosztów funduszu 620,26% 71,39% Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku ( PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2016-01.01.2015-31.12.2015 1 2 3 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -255 25 895 I. Wpływy 7 510 163 846 1) Z tytułu posiadanych lokat 7 088 7 741 2) Z tytułu zbycia składników lokat 302 155 698 3) Pozostałe 121 406 II. Wydatki 7 765 137 951 1) Z tytułu posiadanych lokat - - 2) Z tytułu nabycia składników lokat - 134 274 3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 214 380 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 40-6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - - 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 39 - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 114
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 1 2 3 9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 162 262 10) Z tytułu usług prawnych - - 11) Z tytułu posiadania nieruchomości - - 12) Pozostałe 7 311 3 035 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 400-25 771 I. Wpływy 400 0 1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 400-2) Z tytułu zaciągniętych kredytów - - 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - 5) Odsetki - - 6) Pozostałe - - II. Wydatki 0 25 771 1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 25 771 2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów - - 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek - - 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji - - 5) Z tytułu wypłaty przychodów - - 6) Z tytułu udzielonych pożyczek - - 7) Odsetki - - 8) Pozostałe - - C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto 145 123 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 278 155 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 423 278 NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 r., poz. 1047) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 115
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze, d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych, tak aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian, za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) W przypadku, gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. 10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 12) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów. 13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 16) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 17) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 16). 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz sporządzenia sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 116
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 3) aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się: a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c), b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7), c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7). 9) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 10) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14)-15) w następujący sposób: a) Sekurytyzowane Wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w 30 ust. 1 pkt 3) Rozporządzenia ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia Sekurytyzowanych Wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzającego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi Sekurytyzowanych Wierzytelności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład Sekurytyzowanych Wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej wierzytelności w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane będzie przez podmiot, z którym Towarzystwo zawrze umowę o zarządzanie wierzytelnościami, b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a)-d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w ust. 7. 13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 117
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 14) Lokaty nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem RAPORT 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2016 roku wprowadzono następujące zmiany stosowanych zasad rachunkowości: 1. Wprowadzona zmiana dotyczy rozliczania kosztów funduszu pokrywanych przez Towarzystwo. Faktury, które zostały wystawione na fundusz, a zgodnie z zapisami statutu nie mogą zostać zapłacone bezpośrednio z aktywów funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych w dniu otrzymania faktury dwustronnie jako zobowiązanie do zapłaty i odpowiedni koszt funduszu. Jednocześnie, na podstawie wystawionej przez fundusz noty obciążeniowej wartość kosztów pokrywanych przez Towarzystwo w księgach rachunkowych ujmujemy jako należność od Towarzystwa oraz jako uznanie pozycji kosztów ponoszonych przez Towarzystwo. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wynik z operacji funduszu. Zmianie uległa natomiast prezentacja danych w okresie sprawozdawczym: w Rachunku wyniku z operacji, Rachunku przepływów oraz Nocie 11 - Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo. Z uwagi na fakt, iż nie są posiadane przez Fundusz zestawienia kosztów pokrytych bezpośrednio przez Towarzystwo w latach ubiegłych, nie ma możliwości przygotowania danych porównywalnych w tym zakresie za 2015 rok. W związku z powyższym w Informacji Dodatkowej w pkt 3 zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia, prezentujące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze, tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. 2. Zmianie uległ również sposób księgowania spłat z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych wierzytelności. Spłaty z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych wierzytelności oraz wierzytelności odzyskane od dłużników w pierwszej kolejności księgowane są na niespłaconą cenę pakietu wierzytelności, tzn. zmniejszają cenę nabycia. Do spłat rozliczanych w pierwszej kolejności na cenę nabycia nie zaliczamy spłat zasądzonych z tytułu zastępstwa procesowego i egzekucyjnego uzyskanych wyrokami sądów. W drugim etapie, tzn. po całkowitym spłaceniu ceny nabycia, spłaty z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych wierzytelności oraz wierzytelności odzyskane od dłużników w 90% kwalifikowane są jako przychody z tytułu wierzytelności sekurytyzacyjnych, natomiast pozostała część stanowi rezerwę na poczet przyszłych zwrotów na rzecz dłużnika. Z uwagi na fakt, nie ma możliwości przygotowania danych porównywalnych w tym zakresie za 2015 rok w Informacji Dodatkowej w pkt 3 zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia prezentujące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze, tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu PLN 31.12.2015 PLN 1 2 3 Z tytułu zbytych lokat - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek - - Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 118
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 1 2 3 Pozostałe należności, w tym: - - - należność z tytułu zwrotu kosztów zgodnie z umową nabycia wierzytelności - - - należność z tytułu wycofania wierzytelności z puli - - RAZEM 0 0 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu PLN 31.12.2015 PLN Z tytułu nabytych aktywów - - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - - Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - Z tytułu rezerw - - Pozostałe zobowiązania, w tym: 185 410 - zobowiązania wobec Towarzystwa w tytułu opłaty za zarządzanie 18 18 - z tytułu kwot do wyjaśnienia 38 199 - z tytułu wynagrodzenia zarządzającego wierzytelnościami 54 97 - z tytułu umowy subpartycypacji wierzytelności 75 95 RAZEM 185 410 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta bilansowy w danej walucie bilansowy PLN bilansowy w danej walucie bilansowy PLN 31.12.2015 31.12.2015 I. Banki: Bank Zachodni WBK S.A. PLN 44 44 17 17 Millennium Bank S.A. PLN 379 379 261 261 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 119
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Waluta bilansowy w danej walucie bilansowy w PLN bilansowy w danej walucie bilansowy w PLN 31.12.2015 31.12.2015 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: Kredyt Bank Bank Zachodni WBK S.A. PLN 26 26 31 31 Millennium Bank S.A. PLN 371 371 1 359 1 359 III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w walucie sprawozdania finansowego 31.12.2015 w walucie sprawozdania finansowego III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje - - Nota - 5 Ryzyka Ryzyka PLN 31.12.2015 PLN 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 16 128 14 652 a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej 16 128 14 652 b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 0 0 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 16 128 14 652 a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 0 0 b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat 16 128 14 652 - pakiet wierzytelności 16 128 14 652 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 120
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty i pożyczki W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów. Nota - 9 Waluty i różnice kursowe I. Walutowa struktura pozycji bilansu z podziałem wg walut i po przeliczeniu na walutę polską I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Jednostka Waluta 31.12.2015 (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w walucie sprawozdania finansowego w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w walucie obcej Składniki lokat - obligacje PLN - 11 140 Składniki lokat - obligacje EUR - 2 614 w walucie sprawozdania finansowego Składniki lokat - obligacje PLN - 11 140 Średni kurs waluty NBP z dnia 31 grudnia 2016 dla pozycji w walutach obcych: 1 EUR - 4,4240 PLN. 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 121
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 II. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu Za okres od 01.01.2016 do Za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe SKŁADNIKI LOKAT Zrealizowane różnice kursowe zł Niezrealizowane różnice kursowe zł Zrealizowane różnice kursowe zł Niezrealizowane różnice kursowe zł Zrealizowane różnice kursowe 31.12.2015 zł Niezrealizowane różnice kursowe 31.12.2015 zł Zrealizowane różnice kursowe 31.12.2015 zł Niezrealizowane różnice kursowe 31.12.2015 zł Akcje - - - - - - - - Warranty subskrypcyjne - - - - - - - - Prawa do akcji - - - - - - - - Prawa poboru - - - - - - - - Kwity depozytowe - - - - - - - - Listy zastawne - - - - - - - - Dłużne papiery wartościowe 437 - - -3-3 - - Instrumenty pochodne - - - - - - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - - - - - - Jednostki uczestnictwa - - - - - - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - - - - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - - - - - - Wierzytelności - - - - - - - - Weksle - - - - - - - - Depozyty - - - - - - - - Waluty - - - - - - - - Nieruchomości - - - - - - - - Statki morskie - - - - - - - - Inne - - - - - - - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 122
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2016- PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2016- PLN zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2015-31.12.2015 PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 01.01.2015-31.12.2015 PLN 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku - - - - 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 437 22 704 - -8 287 3. Nieruchomości - - - - 4. Pozostałe - - - - 2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat. 3. Wypłacone dochody Funduszu W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie było wypłat dochodów Funduszu. Nota - 11 Koszty Funduszu 1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo w okresie sprawozdawczym od 01.01.2016 do PLN w okresie sprawozdawczym od 01.01.2015 do 31.12.2015 PLN Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 40 - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości 39 - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - - Usługi prawne - - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Pozostałe - - 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 123
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami. 3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla Towarzystwa w okresie sprawozdawczym od 01.01.2016 do PLN w okresie sprawozdawczym od 01.01.2015 do 31.12.2015 PLN Część stała wynagrodzenia 214 345 Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 0 INFORMACJA DODATKOWA 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy Nie dotyczy. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Nie dotyczy. 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2016 roku wprowadzono zmiany stosowanych zasad rachunkowości dotyczące rozliczania kosztów funduszu pokrywanych przez Towarzystwo oraz księgowania spłat z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych wierzytelności. W związku z powyższym zmianie uległa prezentacja danych w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku w tabelach Zestawienie Lokat, Bilansie, Rachunku wyniku z operacji, Zestawieniu zmian w aktywach netto, Rachunku przepływów oraz Notach: Nocie 10 - Dochody i ich dystrybucja oraz Nocie11 - Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo. Poniżej zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia, prezentujące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze, tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2016- dane zaprezentowane w sprawozdaniu po wprowadzeniu zmian zasad rachunkowości 01.01.2016- dane porównywalne, tzn. bez wprowadzania zmian zasad rachunkowości Różnica 1 2 3 4 I. Przychody z lokat 617 617 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach - - - 2. Przychody odsetkowe 53 53 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 124
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 1 2 3 4 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 3 3 0 5. Pozostałe 561 561 0 - z tytułu odpisu wartości wierzytelności - - - - z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych wierzytelności 557 557 0 II. Koszty funduszu 23 704 2 527 21 178 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 214 214 0 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - - 3. Opłaty dla depozytariusza 40 0 40 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - - 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - - 6. Usługi w zakresie rachunkowości 39 0 39 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 127 127 0 8. Usługi prawne - - - 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - - 10. Koszty odsetkowe - - - 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - - 12. Ujemne saldo różnic kursowych - - - 13. Pozostałe 23 285 2 186 21 099 - z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzacyjnych wierzytelności 704 704 0 - z tytułu zmiany alokacji spłat 21 091 0 21 091 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 87 0 87 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 23 617 2 527 21 091 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -23 001-1 910-21 091 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 23 140 2 050 21 091 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 437 437 0 - z tytułu różnic kursowych 437 437 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 22 704 1 613 21 091 - z tytułu różnic kursowych -3-3 0 VII. Wynik z operacji 139 139 0 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,68 2,68 0,00 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 2,68 2,68 0,00 22 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 125
MSIG 15/2018 (5403) poz. 3099 3099 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2016- dane zaprezentowane w sprawozdaniu po wprowadzeniu zmian zasad rachunkowości 01.01.2016- dane porównywalne, tzn. bez wprowadzania zmian zasad rachunkowości Różnica 1 2 3 4 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -255-255 0 I. Wpływy 7 510 7 423 87 1) Z tytułu posiadanych lokat 7 088 7 088 0 2) Z tytułu zbycia składników lokat 302 302 0 3) Pozostałe 121 34 87 II. Wydatki 7 765 7 678 87 1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0 2) Z tytułu nabycia składników lokat 0 0 0 3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 214 214 0 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 40 0 40 6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 39 0 39 9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 162 162 0 10) Z tytułu usług prawnych - - - 11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 - - 12) Pozostałe 7 311 7 302 9 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 400 400 0 I. Wpływy 400 400 0 1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 400 400 0 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów - - - 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - - 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - - 5) Odsetki - - - 6) Pozostałe - - - II. Wydatki 0 0 0 1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 22 STYCZNIA 2018 R. 126