X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

Transkrypt

1 MSIG 204/2015 (4835) poz Poz CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-9357/2015] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CASUS FINANSE I Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r. poz. 157 z późn. zm.) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 22 maja 2012 roku pod numerem RFi 752. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z sekurytyzowanych wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne: 1) sekurytyzowane wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu sekurytyzowanych wierzytelności, w tym wynikających z umów o subpartycypację, a także papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4. poniżej; 2) instrumenty rynku pieniężnego, dłużne papiery wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych. 2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym w wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte. 3. Fundusz utrzymuje część aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. 4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki: 1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej; 2) opiewają na świadczenie pieniężne; 3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie. 5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1), Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) rodzaje wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu, z jakiego wierzytelność powstała, i rodzaju wierzyciela; 2) termin wymagalności; 3) historię spłat; 4) okres przedawnienia; 5) rodzaj dłużnika; 6) możliwość windykacji należności; 7) rodzaj i poziom zabezpieczeń; 8) proporcje występowania w nabywanych sekurytyzowanych wierzytelnościach wierzytelności o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji wierzytelności; 9) ilość i wartość nominalną wierzytelności wchodzących w skład nabywanych sekurytyzowanych wierzytelności. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 92

2 MSIG 204/2015 (4835) poz Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust 1. pkt 2), Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) stopień ryzyka spadku wartości rynkowej; 2) możliwości wzrostu cen; 3) bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji; 4) stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. 7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust 1. pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust 4, nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu. 8. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz umowy o subpartycypację lub umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej wierzytelności, jak i puli wierzytelności, ograniczenie, o którym mowa, odnosi się do poszczególnych wierzytelności będących przedmiotem sekurytyzacji. 9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8. powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 10. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji. 13. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r. Nr 0, poz z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez zgromadzenie inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji. Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: Siedziba: Adres: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Kraków ul. Zabłocie 25/20, Kraków W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2014 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie sprawozdania finansowego przez KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, Warszawa. KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez KIBR pod numerem PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 93

3 MSIG 204/2015 (4835) poz Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2014 roku CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował siedem serii certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A 29 maja 2012 roku Seria B 15 czerwca 2012 roku Seria C 26 września 2012 roku Seria D 20 grudnia 2012 roku Seria E 25 czerwca 2013 roku Seria F 6 grudnia 2013 roku Seria G 26 czerwca 2014 roku Do dnia 31 grudnia 2014 roku CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wykupił certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data wykupu Ilość wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Seria D 28 lutego 2013 roku Seria D 31 grudnia 2013 roku Seria B 31 grudnia 2013 roku MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 94

4 MSIG 204/2015 (4835) poz ZESTAWIENIE LOKAT CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny dzień bilansowy w tys. Wartość wg wyceny na nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności ,25% ,03% Weksle Depozyty ,71% ,51% Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne SUMA ,96% ,54% 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 95

5 MSIG 204/2015 (4835) poz ZESTAWIENIE LOKAT CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj Wartość w tys. Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności ,25% Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK ) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK ) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK ) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne i biznes, Telefonia Dialog spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (DIALOG ) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne i biznes, Casus Finanse S.A. (CF ) Pakiet wierzytelnosci, osoby fizyczne i biznes, Telefonia Dialog spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (DIALOG ) Pakiet wierzytelnosci, osoby fizyczne i biznes, Telefonia Dialog spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (DIALOG ) Detal: karta kredytowa, kredyt, ROR Polska Detal: karta kredytowa, kredyt, ROR Polska Detal: karta kredytowa, kredyt, ROR Polska Detaliczne i korporacyjne: usługi telekomunikacyjne i multimedialne Polska Detaliczne i korporacyjne: usługi telekomunikacyjne i multimedialne, karta kredytowa, kredyt ROR Polska Detaliczne i korporacyjne: usługi telekomunikacyjne i multimedialne Polska Detaliczne i korporacyjne: usługi telekomunikacyjne i multimedialne Polska pieniężne ,19% pieniężne ,97% pieniężne ,11% pieniężne ,15% pieniężne ,42% pieniężne ,06% pieniężne ,09% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 96

6 MSIG 204/2015 (4835) poz Pakiet wierzytelnosci, osoby fizyczne i biznes, Telefonia Dialog spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (DIALOG ) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne oraz MSP, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK ) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, zabezpieczone hipotecznie na rzecz wierzyciela i niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK ) Pakiet wierzytelności, biznes, niezabezpieczone, Raiffeisen - Leasing Polska Spółka Akcyjna (RAIFF ) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne i biznes, możliwe zabezpieczenie, Bank Ochrony Środowiska Spółka Akcyjna (BOŚ ) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne i biznes, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna BZWBK Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK ODR (P15)) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK Spółka Akcyjna (BZWBK (P16)) Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Credit Agricole Bank Polska Spółka Akcyjna (CA (P17)) Detaliczne i korporacyjne: usługi telekomunikacyjne i multimedialne Polska Detal - karta kredytowa, kredyt, ROR MŚP - kredyt: inwestycyjny, w rachunku bieżącym, obrotowy, gotówkowy Polska Hipoteczne - kredyty hipoteczne, kredyty mieszkaniowe, pożyczka hipoteczna Polska Wierzytelności leasingowe Polska Detal - karta kredytowa, kredyt, ROR MŚP - kredyt: inwestycyjny, w rachunku bieżącym, obrotowy, gotówkowy Polska Detal - karta kredytowa, kredyt, ROR MŚP - kredyt: inwestycyjny, w rachunku bieżącym, obrotowy, gotówkowy Polska Detal: karta kredytowa, kredyt, ROR Polska Detal: karta kredytowa, kredyt, ROR Polska Detal: kredyt gotówkowy, kredyt ratalny Polska pieniężne ,31% pieniężne ,53% pieniężne ,93% pieniężne ,43% pieniężne ,64% pieniężne ,54% pieniężne ,95% pieniężne ,60% pieniężne ,33% 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 97

7 MSIG 204/2015 (4835) poz ZESTAWIENIE LOKAT CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD , , ,71% Lokata OVERNIGHT , , ,11% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,04% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,04% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,01% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) 1 460, ,05 1 0,00% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) 2 097, ,89 2 0,00% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) 310, ,38 0 0,00% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) 53, ,22 0 0,00% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,10% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) 992, ,23 1 0,00% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,12% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) 1 500, ,00 2 0,00% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) 2 721, ,30 3 0,00% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,08% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 98

8 MSIG 204/2015 (4835) poz Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,05% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,04% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,30% (stałe) , , ,62% Lokata TERMINOWA , , ,60% Lokata od do Lokata od do Spółka Akcyjna Polska PLN 1,93% (stałe) , , ,68% Spółka Akcyjna Polska PLN 1,90% (stałe) , , ,92% 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 99

9 MSIG 204/2015 (4835) poz Bilans CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2014 roku (w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - - dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,42 2,41 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,42 2,41 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A Seria B Seria C Seria D Seria E Seria F Seria G Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A Seria B Seria C MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 100

10 MSIG 204/2015 (4835) poz Seria D Seria E Seria F Seria G Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Rachunek wyniku z operacji CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku (w tys. PLN) RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych wierzytelności II Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe, w tym: z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzacyjnych wierzytelności III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (H-IH) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 101

11 MSIG 204/2015 (4835) poz VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny* 1,61 0,67 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny* 1,61 0,67 * wyliczone wartości wyniku z operacji zostały zaprezentowane w PLN Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Zestawienie zmian w aktywach netto CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekuiytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku (w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 102

12 MSIG 204/2015 (4835) poz b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartoś ci aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2,41 1,81 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 3,42 2,41 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 41,83% 33,08% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2,81 2,04 data wyceny Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,65 2,87 data wyceny Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 3,65 2,69 data wyceny Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,42 2,41 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 14,70% 17,82% 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 8,44% 8,50% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03% 0,04% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,05% 0,07% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,08% 0,14% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym. Rachunek przepływów pieniężnych CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku (w tys. PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wpływy ) Z tytułu posiadanych lokat ) Z tytułu zbycia składników lokat* ) Pozostałe II. Wydatki ) Z tytułu posiadanych lokat ) Z tytułu nabycia składników lokat* ) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 103

13 MSIG 204/2015 (4835) poz ) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza ) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu ) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości ) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu ) Z tytułu usług prawnych ) Z tytułu posiadania nieruchomości ) Pozostałe B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy ) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych ) Z tytułu zaciągniętych kredytów - - 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - 5) Odsetki 0 0 6) Pozostałe z tytułu wpłat na obligacje wyemitowane przez fundusz II. Wydatki ) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych ) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów - - 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek - - 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji ) Z tytułu wypłaty przychodów ) Z tytułu udzielonych pożyczek - - 7) Odsetki ) Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto E Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 0 0 * W rachunku przepływów pieniężnych lokaty typu Overnight są prezentowane tak jak lokaty bankowe, tj. wpływy i wypływy z tytułu lokat O/N pokazane zostały w szyku rozwartym. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 104

14 MSIG 204/2015 (4835) poz NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U roku, Nr 0, poz. 330, z poźn. zm.) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr. 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w polskich złotych. 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze, d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. 10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w złotych polskich, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 12) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 105

15 MSIG 204/2015 (4835) poz b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów. 13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i art. 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów, obligacji i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 16) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 17) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 16) powyżej. 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny określonych w statucie oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się: a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c) poniżej, b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7), c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7). 9) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 10) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 106

16 MSIG 204/2015 (4835) poz ) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15), w następujący sposób: a) sekurytyzowane wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w 30 ust 1. pkt 3) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia sekurytyzowanych wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzającego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi sekurytyzowanych wierzytelności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład sekurytyzowanych wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej wierzytelności w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane jest przez podmiot, z którym Towarzystwo zawarło umowę o zarządzanie wierzytelnościami, b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, e) składniki lokat inne niż wskazane w ppkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe, ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w pkt 7. 13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 14) Lokaty nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem CASUS FINANSE I Niestandaryzowanym Sekurytyzacyjnym Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W przedstawionym sprawozdaniu finansowym dane porównawcze w bilansie, rachunku wyniku z operacji, zestawieniu zmian w aktywach netto oraz dodatkowych informacjach i objaśnieniach na dzień r. i za rok obrotowy kończący się tego dnia zostały zmienione w stosunku do danych zatwierdzonych na koniec roku obrotowego Przyczyną korekty danych porównawczych na dzień r. była zmiana zastosowania metodologii wyceny wierzytelności na dzień bilansowy roku, która dotyczyła: a) zastosowania nowego sposobu wyliczenia stopy wolnej od ryzyka, wyliczanej za pomocą mediany rentowności bonów lub obligacji skarbowych na dzień bilansowy zapadających w terminie od 4 do 5 lat od dnia nabycia pakietów wierzytelności, w miejsce stosowanej wcześniej średniej rentowności bonów lub obligacji skarbowych na dzień nabycia pakietów wierzytelności, b) zmiany klasyfikacji wydatków Funduszu, pomniejszających oszacowane przyszłe przepływy środków pieniężnych, poprzez dodanie do niej kosztu wynagrodzenia Zarządzającego portfelem wierzytelności. W konsekwencji ww. zmian dla celów porównawczych dokonano następujących zmian wyniku z operacji za rok obrotowy 2013 oraz aktywów netto na dzień roku: Wynik z operacji za 2013 rok Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji na dzień roku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku na dzień roku: Zatwierdzone sprawozdanie finansowe na dzień roku PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 107

17 MSIG 204/2015 (4835) poz korekta z tytułu zmiany wartości składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku Dane porównawcze zaprezentowane w bieżącym sprawozdaniu finansowym Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu w tys. PLN w tys. PLN Z tytułu zbytych lokat - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wydanych certyfkatów inwestycyjnych - - Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek - - Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Pozostałe należności z tytułu zawarcia umowy nabycia puli wierzytelności z odroczoną płatnością RAZEM Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu w tys. PLN w tys. PLN Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - - Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - Z tytułu rezerw Pozostałe zobowiązania z tytułu spłat sekurytyzacyjnych wierzytelności (kwoty do wyjaśnienia) z tytułu stałego wynagrodzenia za zarządzanie z tytułu zmiennego wynagrodzenia za zarządzanie z tytułu podatku PCC 133 RAZEM MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 108

18 MSIG 204/2015 (4835) poz Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych I. Banki: Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN Raffeisen Bank Polska S.A. PLN II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w PLN w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w PLN w tys II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: Raffeisen Bank Polska S.A. PLN III. Ekwiwalenty środków pieniężnych Wartość na dzień w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje - - Nota - 5 Ryzyka Ryzyka w tys. PLN w tys. PLN 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 0 0 c) Zobowiązania obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej ) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat* 0 0 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0 *) Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego w aktywach ogółem dla poszczególnych kategorii lokat. Koncentracja nie występuje, ponieważ portfele stanowią rozdrobnione wierzytelności wobec znacznej liczby dłużników. 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 109

19 MSIG 204/2015 (4835) poz Wierzytelności, stanowiące największy składnik lokat Funduszu i tym samym największy składnik aktywów, obciążone są następującymi kategoriami ryzyk: a) ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej - związanym ze zmianą wysokości stóp procentowych, które - poprzez zastosowany model wyceny wartości godziwej tych aktywów oparty na zdyskontowanej wartości prognozowanych przepływów pieniężnych - mają bezpośredni wpływ na wycenę ww. składnika lokat; b) ryzykiem kredytowym - związanym ze zdolnością do spłaty zobowiązań przez dłużników, co w sposób bezpośredni wpływa na wartość ww. składnika lokat. Poza aktywami opisanymi powyżej Fundusz posiada zobowiązania z tytułu obligacji własnych opartych na zmiennej stopie procentowej. Poziom zobowiązań Funduszu obarczonych ryzykiem stopy procentowej z tytułu obligacji wyemitowanych na dzień 31 grudnia 2014 roku wyniósł tys. PLN. Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty, pożyczki i obligacje własne W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów. Na podstawie Uchwały Zarządu Towarzystwa nr 65/06/2013 z dnia 24 czerwca 2013 roku został przyjęty przez Fundusz program emisji obligacji własnych. W ramach tego programu do dnia 31 grudnia 2014 roku Fundusz wyemitował 5 serii obligacji, a w szczególności: - Seria A wyemitowana 27 czerwca 2013 r. o wartości nominalnej PLN, - Seria B wyemitowana 11 września 2013 r. o wartości nominalnej PLN, - Seria C wyemitowana 18 grudnia 2013 r. o wartości nominalnej PLN, - Seria D wyemitowana 27 czerwca 2014 r. o wartości nominalnej PLN, - Seria E1 wyemitowana 25 listopada 2014 r. o wartości nominalnej PLN. Do dnia 31 grudnia 2014 roku Fundusz wykupił 3 serie obligacji - serię A, C i D. Wyemitowane przez Fundusz obligacje uprawniają do pieniężnego polegającego na zapłacie kwoty oprocentowania na koniec poszczególnych okresów odsetkowych oraz wartości nominalnej obligacji w dniu wykupu. Na dzień bilansowy wartość obligacji wyemitowanych wynosiła tys. PLN: - Seria B tys. PLN, - Seria E tys. PLN. Nota - 9 Waluty i różnice kursowe W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 20 PAŹDZIERNIKA 2015 R. 110

20 MSIG 204/2015 (4835) poz Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat od do w tys. PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat od do w tys. PLN Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat od do w tys. PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat od do w tys. PLN 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Nieruchomości Pozostałe Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat. 3. Wypłacone dochody Funduszu W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz dokonał wypłaty dochodów wysokości ,00 PLN. Wykaz wypłaconych dochodów Wartość wypłaconych dochodów w tys. zł w okresie od do Wartość wypłaconych dochodów w tys. zł w okresie od do Wypłata dochodów z pozycji przychodów z lokat Wypłata dochodów z pozycji zrealizowany zysk ze zbycia lokat Nota - 11 Koszty Funduszu 1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo Wartość w okresie sprawozdawczym od do w tys. PLN Wartość w okresie sprawozdawczym od do w tys. PLN Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza - - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości - - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - - Usługi prawne - - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Pozostałe PAŹDZIERNIKA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 111